現(xiàn)金流量構(gòu)成(折舊)

第2講第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算*一、現(xiàn)金流量(CashFlow)現(xiàn)金流量的概念：把各個(gè)時(shí)間點(diǎn)上實(shí)踐發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量，流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出〔CO〕，流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入〔CI〕，現(xiàn)金流入與流出之差稱為凈現(xiàn)金流量。要點(diǎn):1.不同時(shí)點(diǎn)2.實(shí)踐發(fā)生3.系統(tǒng)的邊境*第一節(jié)現(xiàn)金流量的構(gòu)成對(duì)于普通的消費(fèi)活動(dòng)來說，投資、本錢、銷售收入、稅金和利潤(rùn)等經(jīng)濟(jì)量是構(gòu)成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)現(xiàn)金流量的根本要素。*二、投資投資的概念：廣義的投資是指人們的一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為，即以一定的資源投入某項(xiàng)方案，以獲取所期望的報(bào)酬。狹義的投資是指人們?cè)谏鐣?huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中為實(shí)現(xiàn)某種預(yù)定的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)目的而預(yù)先墊付的資金。*技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中構(gòu)成現(xiàn)金流出的投資指預(yù)先墊付的投資的數(shù)量普通的工程工程總投資包括：建立投資流動(dòng)資金*普通工業(yè)工程建立投資構(gòu)成三種資產(chǎn)固定資產(chǎn)：運(yùn)用期限在一年或超越一年的一個(gè)運(yùn)營(yíng)周期，單位價(jià)值在規(guī)定以上，在運(yùn)用過程中堅(jiān)持原來物質(zhì)形狀的資產(chǎn)。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，期限在一年以上的房屋、建筑物、機(jī)器、設(shè)備、器具工具等資產(chǎn)，不屬于消費(fèi)運(yùn)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，運(yùn)用年限超越兩年的也應(yīng)視為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)購(gòu)置費(fèi)用+運(yùn)輸費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)+外幣借款匯兌差別+建立期固定資產(chǎn)貸款利息+投資方向調(diào)理稅*無形資產(chǎn)：企業(yè)長(zhǎng)期運(yùn)用，能為企業(yè)提供某些權(quán)益和利益但不具備實(shí)物形狀的資產(chǎn)，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、土地運(yùn)用權(quán)、商譽(yù)等。特點(diǎn)：無形性可以長(zhǎng)期運(yùn)用未來的經(jīng)濟(jì)效益具有較大的不確定性*遞延資產(chǎn)：集中發(fā)生的但在會(huì)計(jì)核算中不能全部計(jì)入當(dāng)期損益，應(yīng)在以后分期攤銷的費(fèi)用，主要包括興辦費(fèi)和租入固定資產(chǎn)改良支出等。工程籌建期內(nèi)實(shí)踐發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，除計(jì)入固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)外，均應(yīng)計(jì)入興辦費(fèi)。*2.投資構(gòu)成和資產(chǎn)價(jià)值建立投資*流動(dòng)資金和流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資金：指在工業(yè)工程投產(chǎn)前預(yù)先墊付，在投產(chǎn)后的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)過程中用于購(gòu)買原資料、燃料動(dòng)力、備品備件，支付工資和其他費(fèi)用以及被在產(chǎn)品、半廢品、產(chǎn)廢品和其他存貨占用的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資產(chǎn)：工程總投資中的流動(dòng)資金構(gòu)成工程運(yùn)營(yíng)過程中的流動(dòng)資產(chǎn)。**三、費(fèi)用和本錢費(fèi)用和本錢的概念：費(fèi)用：泛指企業(yè)在消費(fèi)運(yùn)營(yíng)中發(fā)生的各種耗費(fèi)。本錢：企業(yè)為消費(fèi)商品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)，即對(duì)象化的費(fèi)用。本錢是費(fèi)用的一部分但費(fèi)用不一定是本錢*費(fèi)用分類直接費(fèi)用：包括直接資料費(fèi)、直接工資和其他直接費(fèi)用。制造費(fèi)用：為組織和管理消費(fèi)所發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)。期間費(fèi)用：銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用。某產(chǎn)品的消費(fèi)本錢=直接費(fèi)用+制造費(fèi)用*總費(fèi)用的構(gòu)成*財(cái)務(wù)本錢費(fèi)用和技術(shù)經(jīng)濟(jì)中費(fèi)用本錢的不同〔1〕會(huì)計(jì)中的費(fèi)用和本錢是真實(shí)記錄，而技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中的費(fèi)用和本錢是預(yù)測(cè)值?！?〕會(huì)計(jì)中的費(fèi)用和本錢針對(duì)特定會(huì)計(jì)期間和特定產(chǎn)品的消費(fèi)過程，而技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中的費(fèi)用和本錢針對(duì)某一投資工程或技術(shù)方案的實(shí)施結(jié)果?！?〕會(huì)計(jì)中的費(fèi)用和本錢嚴(yán)厲區(qū)分，而在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，費(fèi)用和本錢具有同等性質(zhì)，即都為現(xiàn)金流出。*費(fèi)用和本錢的折舊與攤銷固定資產(chǎn)折舊：工業(yè)工程投入運(yùn)營(yíng)之后，固定資產(chǎn)在運(yùn)用過程中會(huì)逐漸磨損和貶值其價(jià)值逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去。這種伴隨固定資產(chǎn)損耗發(fā)生的價(jià)值轉(zhuǎn)移稱為固定資產(chǎn)折舊。轉(zhuǎn)移的價(jià)值以折舊費(fèi)的方式計(jì)入產(chǎn)品本錢，并經(jīng)過產(chǎn)品銷售以貨幣方式回到投資者手中。*固定資產(chǎn)凈值與期末殘值固定資產(chǎn)運(yùn)用一段時(shí)間后，其原值扣除折舊費(fèi)總額稱為當(dāng)時(shí)的固定資產(chǎn)凈值工業(yè)工程壽命期終了時(shí)固定資產(chǎn)的剩余價(jià)值成為期末殘值*固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法〔1〕直線折舊法〔年限平均法〕*〔2〕任務(wù)量法*〔3〕加速折舊法年數(shù)總和法*例1：某固定資產(chǎn)運(yùn)用年限為5年，試計(jì)算折舊率：第一年：5/15，第二年：〔5-1〕/15，第三年：〔5-2〕/15，第四年：〔5-3〕/15，第五年：〔5-4〕/15。*折舊年限到期的最后兩年：注：做現(xiàn)金流量分析時(shí)，折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)既不屬于現(xiàn)金流入也不屬于現(xiàn)金流出2〕雙倍余額遞減法*折耗及其計(jì)算單位本錢折耗=資源原值/估計(jì)貯藏量本錢折耗=單位本錢折耗*開采量折耗針對(duì)自然資源而言。*折舊例題

某資產(chǎn)原值P為900元，估計(jì)殘值S為70元，耐用年限為5年。試按直線、年數(shù)總和、雙倍余額遞減折舊法進(jìn)展折舊計(jì)算。解:1.直線折舊法DC=(P-S)/N=(900-70)/5=166元2.年數(shù)總和折舊法第1年：SOYD1=5(900-70)/15=277元第2年：SOYD1=4(900-70)/15=221元第3-5年分別為：166、111、55元3.雙倍余額遞減法*3種方法的總折舊額靜態(tài)和皆為830元。*無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷方法無形資產(chǎn)從開場(chǎng)運(yùn)用之日起，應(yīng)按有關(guān)協(xié)議、合同在受害期平均攤銷，沒有規(guī)定受害期的，按不少于10年的期限平均攤銷興辦費(fèi)按不少于5年的期限平均攤銷；租入固定資產(chǎn)改良支出及大修繕支出應(yīng)在租賃期內(nèi)平均攤銷。*3.運(yùn)營(yíng)本錢沉沒本錢時(shí)機(jī)本錢運(yùn)營(yíng)本錢：是指與投資分?jǐn)?、資金籌措等無關(guān)的，在消費(fèi)運(yùn)營(yíng)期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用的總和。由于折舊、攤銷和利息支出都是回收投資本金和獲利的一部分，因此：運(yùn)營(yíng)本錢=總本錢費(fèi)用-折舊-攤銷-財(cái)務(wù)費(fèi)用*沉沒本錢：以往所發(fā)生的，與當(dāng)前決策無關(guān)的費(fèi)用。時(shí)機(jī)本錢：將有多種用途的有限資源置于特定用途時(shí)所放棄的最大收益。*例如：他有10萬元，有三種投資方式：1、存入銀行，每年可得利息收入2000元2、購(gòu)買基金，每年可得3000元3、股票投資，每年可得5000元請(qǐng)問：他選擇存入銀行，購(gòu)買基金，股票投資的時(shí)機(jī)本錢分別是多少？*邊沿本錢新添加一單位的產(chǎn)量(Output)隨即而產(chǎn)生的本錢添加量即稱為邊沿本錢。這個(gè)概念闡明每一單位產(chǎn)品的本錢與總產(chǎn)品量有關(guān)。*變動(dòng)本錢和固定本錢變動(dòng)本錢〔VC〕：其總額將隨產(chǎn)量的添加而添加，就單位產(chǎn)品本錢而言，單位變動(dòng)本錢是固定不變的。如直接原資料、直接人工費(fèi)、直接燃料和動(dòng)力費(fèi)及包裝費(fèi)等。固定本錢〔FC〕：其總額在一定時(shí)期一定業(yè)務(wù)量?jī)?nèi)不隨產(chǎn)量的添加而變動(dòng)，但就單位產(chǎn)品本錢而言，固定本錢與產(chǎn)量成反比。如折舊費(fèi)、管理費(fèi)等。*案例：一項(xiàng)失誤的決策

某廠的產(chǎn)品售價(jià)為1950元，AC=1500元，AFC=510元，AVC=990元，有剩余消費(fèi)才干。2021年提出訂貨200臺(tái)，但只肯出價(jià)1300元。該廠有關(guān)部門以為，我廠2021年AC=1500元，假設(shè)售價(jià)低于AC將發(fā)生虧損。分析：不論能否接受定貨，該廠的固定資產(chǎn)投資曾經(jīng)構(gòu)成消費(fèi)才干，AFC曾經(jīng)支付不能收回，即沉沒本錢。假設(shè)接受定貨：收益=(1300-990)×200=62000元不僅可以收回TVC，而且可以收回部分固定資產(chǎn)*四、銷售收入利潤(rùn)與稅金銷售收入：企業(yè)向社會(huì)出賣產(chǎn)品或提供勞務(wù)所得到的貨幣收入?！铂F(xiàn)金流入〕銷售利潤(rùn)=銷售收入—銷售本錢—期間費(fèi)用—銷售稅金及附加稅后利潤(rùn)=銷售利潤(rùn)—所得稅稅金：是國(guó)家按照法律對(duì)有