現(xiàn)金流量構(gòu)成(折舊)

第2講第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計算*一、現(xiàn)金流量(CashFlow)現(xiàn)金流量的概念：把各個時間點上實踐發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量，流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出〔CO〕，流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入〔CI〕，現(xiàn)金流入與流出之差稱為凈現(xiàn)金流量。要點:1.不同時點2.實踐發(fā)生3.系統(tǒng)的邊境*第一節(jié)現(xiàn)金流量的構(gòu)成對于普通的消費活動來說，投資、本錢、銷售收入、稅金和利潤等經(jīng)濟量是構(gòu)成經(jīng)濟系統(tǒng)現(xiàn)金流量的根本要素。*二、投資投資的概念：廣義的投資是指人們的一種有目的的經(jīng)濟行為，即以一定的資源投入某項方案，以獲取所期望的報酬。狹義的投資是指人們在社會經(jīng)濟活動中為實現(xiàn)某種預(yù)定的消費運營目的而預(yù)先墊付的資金。*技術(shù)經(jīng)濟學(xué)中構(gòu)成現(xiàn)金流出的投資指預(yù)先墊付的投資的數(shù)量普通的工程工程總投資包括：建立投資流動資金*普通工業(yè)工程建立投資構(gòu)成三種資產(chǎn)固定資產(chǎn)：運用期限在一年或超越一年的一個運營周期，單位價值在規(guī)定以上，在運用過程中堅持原來物質(zhì)形狀的資產(chǎn)。在會計實務(wù)中，期限在一年以上的房屋、建筑物、機器、設(shè)備、器具工具等資產(chǎn)，不屬于消費運營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000元以上，運用年限超越兩年的也應(yīng)視為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)購置費用+運輸費+安裝調(diào)試費+外幣借款匯兌差別+建立期固定資產(chǎn)貸款利息+投資方向調(diào)理稅*無形資產(chǎn)：企業(yè)長期運用，能為企業(yè)提供某些權(quán)益和利益但不具備實物形狀的資產(chǎn)，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、土地運用權(quán)、商譽等。特點：無形性可以長期運用未來的經(jīng)濟效益具有較大的不確定性*遞延資產(chǎn)：集中發(fā)生的但在會計核算中不能全部計入當(dāng)期損益，應(yīng)在以后分期攤銷的費用，主要包括興辦費和租入固定資產(chǎn)改良支出等。工程籌建期內(nèi)實踐發(fā)生的各項費用，除計入固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)外，均應(yīng)計入興辦費。*2.投資構(gòu)成和資產(chǎn)價值建立投資*流動資金和流動資產(chǎn)流動資金：指在工業(yè)工程投產(chǎn)前預(yù)先墊付，在投產(chǎn)后的消費運營過程中用于購買原資料、燃料動力、備品備件，支付工資和其他費用以及被在產(chǎn)品、半廢品、產(chǎn)廢品和其他存貨占用的周轉(zhuǎn)資金。流動資產(chǎn)：工程總投資中的流動資金構(gòu)成工程運營過程中的流動資產(chǎn)。**三、費用和本錢費用和本錢的概念：費用：泛指企業(yè)在消費運營中發(fā)生的各種耗費。本錢：企業(yè)為消費商品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項耗費，即對象化的費用。本錢是費用的一部分但費用不一定是本錢*費用分類直接費用：包括直接資料費、直接工資和其他直接費用。制造費用：為組織和管理消費所發(fā)生的各項耗費。期間費用：銷售費用、財務(wù)費用和管理費用。某產(chǎn)品的消費本錢=直接費用+制造費用*總費用的構(gòu)成*財務(wù)本錢費用和技術(shù)經(jīng)濟中費用本錢的不同〔1〕會計中的費用和本錢是真實記錄，而技術(shù)經(jīng)濟分析中的費用和本錢是預(yù)測值?！?〕會計中的費用和本錢針對特定會計期間和特定產(chǎn)品的消費過程，而技術(shù)經(jīng)濟分析中的費用和本錢針對某一投資工程或技術(shù)方案的實施結(jié)果。〔3〕會計中的費用和本錢嚴厲區(qū)分，而在技術(shù)經(jīng)濟分析中，費用和本錢具有同等性質(zhì)，即都為現(xiàn)金流出。*費用和本錢的折舊與攤銷固定資產(chǎn)折舊：工業(yè)工程投入運營之后，固定資產(chǎn)在運用過程中會逐漸磨損和貶值其價值逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去。這種伴隨固定資產(chǎn)損耗發(fā)生的價值轉(zhuǎn)移稱為固定資產(chǎn)折舊。轉(zhuǎn)移的價值以折舊費的方式計入產(chǎn)品本錢，并經(jīng)過產(chǎn)品銷售以貨幣方式回到投資者手中。*固定資產(chǎn)凈值與期末殘值固定資產(chǎn)運用一段時間后，其原值扣除折舊費總額稱為當(dāng)時的固定資產(chǎn)凈值工業(yè)工程壽命期終了時固定資產(chǎn)的剩余價值成為期末殘值*固定資產(chǎn)折舊的計算方法〔1〕直線折舊法〔年限平均法〕*〔2〕任務(wù)量法*〔3〕加速折舊法年數(shù)總和法*例1：某固定資產(chǎn)運用年限為5年，試計算折舊率：第一年：5/15，第二年：〔5-1〕/15，第三年：〔5-2〕/15，第四年：〔5-3〕/15，第五年：〔5-4〕/15。*折舊年限到期的最后兩年：注：做現(xiàn)金流量分析時，折舊費和攤銷費既不屬于現(xiàn)金流入也不屬于現(xiàn)金流出2〕雙倍余額遞減法*折耗及其計算單位本錢折耗=資源原值/估計貯藏量本錢折耗=單位本錢折耗*開采量折耗針對自然資源而言。*折舊例題

某資產(chǎn)原值P為900元，估計殘值S為70元，耐用年限為5年。試按直線、年數(shù)總和、雙倍余額遞減折舊法進展折舊計算。解:1.直線折舊法DC=(P-S)/N=(900-70)/5=166元2.年數(shù)總和折舊法第1年：SOYD1=5(900-70)/15=277元第2年：SOYD1=4(900-70)/15=221元第3-5年分別為：166、111、55元3.雙倍余額遞減法*3種方法的總折舊額靜態(tài)和皆為830元。*無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷方法無形資產(chǎn)從開場運用之日起，應(yīng)按有關(guān)協(xié)議、合同在受害期平均攤銷，沒有規(guī)定受害期的，按不少于10年的期限平均攤銷興辦費按不少于5年的期限平均攤銷；租入固定資產(chǎn)改良支出及大修繕支出應(yīng)在租賃期內(nèi)平均攤銷。*3.運營本錢沉沒本錢時機本錢運營本錢：是指與投資分攤、資金籌措等無關(guān)的，在消費運營期間發(fā)生的各項費用的總和。由于折舊、攤銷和利息支出都是回收投資本金和獲利的一部分，因此：運營本錢=總本錢費用-折舊-攤銷-財務(wù)費用*沉沒本錢：以往所發(fā)生的，與當(dāng)前決策無關(guān)的費用。時機本錢：將有多種用途的有限資源置于特定用途時所放棄的最大收益。*例如：他有10萬元，有三種投資方式：1、存入銀行，每年可得利息收入2000元2、購買基金，每年可得3000元3、股票投資，每年可得5000元請問：他選擇存入銀行，購買基金，股票投資的時機本錢分別是多少？*邊沿本錢新添加一單位的產(chǎn)量(Output)隨即而產(chǎn)生的本錢添加量即稱為邊沿本錢。這個概念闡明每一單位產(chǎn)品的本錢與總產(chǎn)品量有關(guān)。*變動本錢和固定本錢變動本錢〔VC〕：其總額將隨產(chǎn)量的添加而添加，就單位產(chǎn)品本錢而言，單位變動本錢是固定不變的。如直接原資料、直接人工費、直接燃料和動力費及包裝費等。固定本錢〔FC〕：其總額在一定時期一定業(yè)務(wù)量內(nèi)不隨產(chǎn)量的添加而變動，但就單位產(chǎn)品本錢而言，固定本錢與產(chǎn)量成反比。如折舊費、管理費等。*案例：一項失誤的決策

某廠的產(chǎn)品售價為1950元，AC=1500元，AFC=510元，AVC=990元，有剩余消費才干。2021年提出訂貨200臺，但只肯出價1300元。該廠有關(guān)部門以為，我廠2021年AC=1500元，假設(shè)售價低于AC將發(fā)生虧損。分析：不論能否接受定貨，該廠的固定資產(chǎn)投資曾經(jīng)構(gòu)成消費才干，AFC曾經(jīng)支付不能收回，即沉沒本錢。假設(shè)接受定貨：收益=(1300-990)×200=62000元不僅可以收回TVC，而且可以收回部分固定資產(chǎn)*四、銷售收入利潤與稅金銷售收入：企業(yè)向社會出賣產(chǎn)品或提供勞務(wù)所得到的貨幣收入?！铂F(xiàn)金流入〕銷售利潤=銷售收入—銷售本錢—期間費用—銷售稅金及附加稅后利潤=銷售利潤—所得稅稅金：是國家按照法律對有