山西省上市公司發(fā)展報告（電子閱讀）

山西省2023上市公司發(fā)展報告 2山西省2023上市公司發(fā)展報告 2引言INTRODUCTION引言《山西省上市公司發(fā)展報告（2022年度）》公開發(fā)布之后，反響熱烈。編者陸續(xù)收到包括來自省內(nèi)金融界、學(xué)界、企業(yè)界、媒體等領(lǐng)域的單位和專家對（又表達了對于本系列報告的要求和期待。作為編者，感到一份沉甸甸的責(zé)任和責(zé)無旁貸的義務(wù)。鑒于黨的“二十大”之后數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展方興未艾及人工智能（“AI”）的爆發(fā)式增長，由和君集團新設(shè)立的和君科技牽頭，全新開發(fā)了基于上市公司大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)。本報告即由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”基于各A股上市公司2022年年度報告及其他維度大數(shù)據(jù)，通過人工智能（“AI”）自動生成（“AIGC”），是為數(shù)字經(jīng)濟時代與人工智能時代（“AI時代”）的有益探索嘗試。編者作為“上市公司數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)”的開發(fā)者，難免疏漏，如有不妥之處歡迎斧正，或如有關(guān)于系統(tǒng)的合作需求，歡迎聯(lián)系：lipengfei@或掃描企業(yè)微信二維碼：本報告試圖為山西省上市公司發(fā)展狀況勾勒出一幅總體畫像，并解讀其中蘊涵的產(chǎn)業(yè)意義和省域經(jīng)濟意義，政府、企業(yè)、投資者、分析師、研究者、觀察

家都可以各取所需從中獲取有用信息和啟迪。本報告包括和君咨詢原創(chuàng)性地提出18個維度，為了后續(xù)行文表述的簡便，我們稱其為“HJ-18”分析框架：1、上市公司的數(shù)量2、上市進程與速度3、區(qū)域分布4、行業(yè)特征和產(chǎn)業(yè)意味5、市值特點6、實際控制人和所有制性質(zhì)7、上市公司股東榜和高管薪酬8、資產(chǎn)負債情況9、創(chuàng)收和盈利能力10、研發(fā)投入（創(chuàng)新投資）11、資本運作12、國際化程度13、就業(yè)貢獻14、納稅貢獻15、合規(guī)性16、資本市場關(guān)注度和參與度17、ESG18、碳排放今年，我們引入了ESG分析指標對山西省上市方面進行評價。但碳排放的標準和數(shù)據(jù)采集都尚未達到概念一致、口納入，留待明年或更后年份再行考慮，詳因不表。本報告財務(wù)數(shù)據(jù)截至?xí)r點為2022年12月31日，市值和股價采值時點為2023年4月30日。如無特別說明，本報告所涉及金額單位均為人民幣。4山西省42023如無特別說明，本報告中直轄市、省級自治區(qū)、/本報告重要看點包括：1、“HJ-18”分析框架本分析框架，適用于所有省域或次一級區(qū)域（比如地級市我們甚至認為，各?。ê陛犑?、省級自治區(qū)、行政特區(qū)，下同）在評估和掌握本省上市公司發(fā)展總體狀18立體的觀察和評估，將造成認知偏差和失察，見了樹木不見森林。認知偏差和失察，將導(dǎo)致措施的失策和行動上的貽誤。2、上市公司與省域經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)性本報告不止步于就上市公司談上市公司，我們認為，一省的上市公司群體，是該省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的“形象代言”、是該省產(chǎn)業(yè)能力和產(chǎn)業(yè)競爭力的中堅力量，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)能力和產(chǎn)業(yè)競爭力在“根”上決定著一省的經(jīng)濟現(xiàn)狀和未來。所以，我們對山西省上市公司的發(fā)展分析和數(shù)據(jù)解讀，就特別關(guān)注它們蘊涵的省域產(chǎn)業(yè)意義和經(jīng)濟意義。3、本省與全國、本省與其他省份的比較跳出廬山看廬山，才能識廬山。把一省上市公司的數(shù)據(jù)堆在一起，是看不出多少名堂的。與全國的總量和均值做比較、以其他省份作參照，本省上市公司的地位、強弱、快慢、效應(yīng)、競爭力等發(fā)展狀況，就顯現(xiàn)了。本報告看山西省，除了與全國的總量及均值做比較，我們還擇取了一個“1+4”的5省視角，即山西省與周邊接鄰4（河北、河南、陜西、內(nèi)蒙古）

的比較。（注：本報告中直轄市、省級自治區(qū)、行政特區(qū)，統(tǒng)一簡稱為“省”，下同）。山西省地處華北地區(qū)，與河北、河南、陜西、內(nèi)蒙古存在大量貿(mào)易活動、投資互動、勞動力流動。因為地緣，山西省的經(jīng)濟與人口，跟周邊4省有著難解難分的聯(lián)系。因此，“1+4”的5省視角，對看待山西省上市公司的發(fā)展狀況，有著特別的解讀價值和借鑒意義。（下文如無特別說明，“1+4省”或“5省”均指上述5?。?、上市公司怎樣利用資本市場/上市公司的資本運作從哪些方面展開？資本運作是金融市場最模糊的概念之一，尤其對于希望利用資本市場、希望開展良性資本運作的上市公司而言，資本運作概念和方法論的模糊導(dǎo)致了無法有效開展工作。和君咨詢在本報告中明確地給出了上市公司資本運作的16個維度：(1)、股權(quán)融資（包括可轉(zhuǎn)債(2)、債券融資(3)、收購、兼并、合并(4)、股權(quán)激勵及員工持股(5)、引進產(chǎn)業(yè)投資者(6)、對外進行產(chǎn)業(yè)投資(7)、股票回購(8)、大股東增減持(9)、大股東股票質(zhì)押融資(10)、重組(11)、剝離(12)、分拆（包括分拆上市）(13)、控股權(quán)或控制權(quán)的變動和爭奪(14)、ABS（資產(chǎn)證券化）(15)、市值管理(16)這16個維度，對上市公司（及其大股東）怎樣利用資本市場、開展資本運作，指明了工作方向、勾勒出了“作戰(zhàn)陣地全局圖”。5、報告中夾敘夾議的評論和最后的結(jié)論部分本報告以“產(chǎn)業(yè)為本、金融為器”為基本理念，以“上市公司—科技創(chuàng)新—產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)—資本市場”四者的兩兩互動和交叉?zhèn)鲗?dǎo)關(guān)系為隱含分析邏輯，對山西省上市公司的總體發(fā)展狀況進行分析，解讀上市公司狀在此基礎(chǔ)上，我們辯證地看待山西省上市公司發(fā)展的問題與機遇。面對百年未有之大變局，歷史和當前的關(guān)鍵是山西省的有識之士和有志企業(yè)怎樣一起向未來！山西省2023上市公司發(fā)展報告 6山西省2023上市公司發(fā)展報告 6第一部分山西省上市公司發(fā)展狀況分析一、上市公司的數(shù)量202343046A40（簡稱“上交所”）21（簡稱“深交所”）17（4），北京證券交易所（簡稱“北交所”）上市2家。圖表：山西省A股上市公司一覽證券代碼證券名稱證券代碼證券名稱000403.SZ派林生物600234.SH科新發(fā)展000723.SZ美錦能源600281.SH華陽新材000737.SZ北方銅業(yè)600348.SH華陽股份000755.SZ山西路橋600351.SH亞寶藥業(yè)000767.SZ晉控電力600408.SH安泰集團000825.SZ太鋼不銹600495.SH晉西車軸000968.SZ藍焰控股600539.SH獅頭股份000983.SZ山西焦煤600546.SH山煤國際002360.SZ同德化工600617.SH國新能源002500.SZ山西證券600691.SH陽煤化工002640.SZ跨境通600740.SH山西焦化002753.SZ永東股份600771.SH廣譽遠003002.SZ壺化股份600780.SH通寶能源300069.SZ金利華電600809.SH山西汾酒300158.SZ振東制藥601001.SH晉控煤業(yè)300254.SZ仟源醫(yī)藥601006.SH大秦鐵路300486.SZ東杰智能601699.SH潞安環(huán)能600123.SH蘭花科創(chuàng)603112.SH華翔股份600157.SH永泰能源831832.BJ科達自控600169.SH太原重工871970.BJ大禹生物數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：山西省境外上市公司一覽證券代碼證券名稱注冊地所在國家或地區(qū)交易所辦公地址02175.HK中國通才教育CaymanIslands（英屬）香港交易所山西太原02286.HK辰興發(fā)展CaymanIslands（英屬）香港交易所山西晉中02558.HK晉商銀行中國香港交易所山西太原02686.HK亞美能源CaymanIslands（英屬）香港交易所山西晉城08146.HK怡園酒業(yè)CaymanIslands（英屬）香港交易所山西晉中08286.HK長城微光中國香港交易所山西太原數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成同期，A股上市公司共5164家，山西省40家A股上市公司數(shù)量的占比為0.77%，該數(shù)據(jù)小于2022年度山西省GDP占全國GDP的比例2.13%。0.77%99.23%圖表：山西省A股上市公司數(shù)量占比0.77%99.23%量 數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成從A股上市公司家數(shù)來看，山西省在全國31個省市區(qū)中排名中位列23名，排名低于2022年度山西省GDP在全國的排名（第20名）。山西省A股上市公司數(shù)量占全國A股公司總數(shù)的0.77%，顯著小于山西省GDP占全國GDP（全國各省GDP算數(shù)和）的比例2.13%。圖表：全國31省A股上市公司數(shù)量0廣浙江北上山福四安湖湖河遼江陜河天重新吉云廣山黑貴甘海內(nèi)西寧青東江蘇京海東建川徽南北南寧西西北津慶疆林南西西龍州肅南蒙藏夏海江 古：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成在“1+45省中（4?。轿魇股上市公司4137%。圖表：“1+4”省上市公司家數(shù)排名排名省份A股上市公司家數(shù)占全國A股上市公司總數(shù)的比例1河南1092.11%2陜西771.49%3河北751.45%4山西400.77%5內(nèi)蒙古250.48%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成（一省的上市公司家數(shù)比較少，折射出該省質(zhì)地比較好、運作比較規(guī)范、發(fā)展?jié)摿Ρ容^好的企業(yè)數(shù)量比較少。好企業(yè)比較少，該省經(jīng)濟的市場主體，動能和發(fā)展后勁就不如人。另一方面，資本市場是一個分配資本的場所，無妨理解成是一個“資金池”。全社會的資金流向“池子”，企業(yè)從池子里吸取資金。一省的企業(yè)陸續(xù)上市，無妨理解成是一省經(jīng)濟體陸續(xù)向資金池子里伸入吸水的“管道”。上市公司家數(shù)少，意味著該省經(jīng)濟體伸向資金池子里的“管道”少，進而的結(jié)果是池子里的資金，流向該省經(jīng)濟體的“水量”（資金量）會少。在融資和投資是經(jīng)濟增長的一架重要馬車時代，區(qū)域與區(qū)域之間的經(jīng)濟賽跑、企業(yè)與企業(yè)之間的成長賽跑，有一種重要維度，那就是對資金的爭奪。在爭奪資本市場的資金上，上市公司（伸入資金池子里的吸水“管道”）數(shù)量的多少，有著踏出一步“先手棋”的意義。表現(xiàn)如何，后文再表。上市進程與速度截止2023年4月30A1992年10月13將山西省A股上市公司上市時間按每十年劃分為一個階段，第一階段（1999年及以前）15家，第二階段（2000-2009年）13家，第三階段（2010-2019年）8家，第四階段（2020年至2023430）共4圖表：山西省A股上市公司的上市時間分布上市時間深交所上交所北交所總數(shù)占比1990年-1999年6901537.5%2000年-2009年21101332.5%2010年-2019年800820.0%2020年-2023年112410.0%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成僅與自身歷史作縱向比較，山西省企業(yè)上市的進程速度本身已有所放緩。而考慮到近年來中國資本市場推動全面開放注冊制上市公司快速增加，考慮到全國范圍內(nèi)尤其是長三角、珠三角、中部省份、西南省份大量企業(yè)加速上市的形勢，山西省企業(yè)上市的速度已然被遠遠甩開，差距愈來愈大。按理說，山西省的上市公司數(shù)量基數(shù)小，增速上應(yīng)該比全國、比上市公司基數(shù)大的省份更高，然而就目前階段的上市情況而言，山西省企業(yè)上市的數(shù)量和進程都令人擔(dān)憂。這種現(xiàn)象背后的原因，究竟是山西省優(yōu)質(zhì)企業(yè)數(shù)量稀少，還是山西省普遍對資本市場重視不夠、陌生導(dǎo)致，亦或是其他原因？都值得山西省的政府部門、企業(yè)界深思。區(qū)域分布從山西省A股上市公司的區(qū)域分布看，山西省的40家A股上市公司分布于省會太原市及其余9個地市。其中太原市共有18家，占全省A股上市公司家數(shù)的45.00%，位列第1。從市值分布看，呂梁市、太原市、大同市三地位列省內(nèi)A股上市公司市值三甲，三地共22家上市公司，占全省A股上市公司總數(shù)的55.00%，合計市值6826.94億元，占全省A股上市公司總市值的74.61%。呂梁市依靠山西汾酒1家上市公司，市值力壓省會太原18家A股上市公司。朔州市A股上市公司家數(shù)為0，交了白卷。圖表：山西省A股上市公司區(qū)域分布城市A股上市公司家數(shù)家數(shù)占比總市值（億元）市值占比太原市1845.00%2,448.9126.76%長治市410.00%718.337.85%運城市410.00%193.442.11%大同市37.50%1,346.9114.72%晉中市37.50%562.936.15%臨汾市37.50%260.722.85%陽泉市25.00%413.924.52%呂梁市12.50%3,031.1233.13%晉城市12.50%145.201.59%忻州市12.50%28.240.31%朔州市00.00%0.000.00%總計409,149.71數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成從山西省A117/（含縣級市、自治州等，下同）2319.66%9480.34%9412應(yīng)該是不難做到的。倘若94個區(qū)縣實現(xiàn)零的突破，每個區(qū)縣1至2家企業(yè)實現(xiàn)上市，全省就能增加上百家上市公司。在得失算賬上對長期利益與短期利益、戰(zhàn)略利益與策略成本權(quán)衡失察。這些區(qū)縣的企業(yè)沒能跟上全國企業(yè)競相上市的歷史進程，是不為也，非不能也。不為的主因是兩個：一是認識問題；二是算賬問題。產(chǎn)業(yè)特征和產(chǎn)業(yè)意味從山西省AA股上市公司的分布在10個行業(yè)，按上市公司家986醫(yī)療保健5家，公用事業(yè)4家，日常消費品3家，非日常生活消費品2家，金融1家，通訊服務(wù)1家，信息技術(shù)1家。從山西省A股上市公司市值的行業(yè)分布看，按行業(yè)總市值自高向低排序，其中排名前三的行業(yè)依次是日常消費品、能源、工業(yè)。其中，日常消費品行業(yè)的市值占比最高，達到33.13%（山西汾酒一家），除此之外，主要為能源與工業(yè)行業(yè)。山西省A股上市公司的行業(yè)分布，反映出本省產(chǎn)業(yè)的三個特點：1、山西省歷史形成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀：一產(chǎn)弱，（運輸業(yè)等為主要工業(yè)），三產(chǎn)待發(fā)展。山西省過半的A股上市公司（23家，占比56%）屬于制造業(yè)（所屬國民經(jīng)濟行業(yè)（5,474.20占到山西省A股上市公司市值總和的58.45%。屬于16.168.612、因煤而立：山西省素以“煤炭大省”著稱，新中國成立以來，累計生產(chǎn)煤炭超210億噸，占全國總產(chǎn)量1/470%2/31.47A股上市公司，有一（541超過一半與“煤”或同類的“稀土、有色金屬礦產(chǎn)”存在強產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)（直接產(chǎn)品、加工原材料、能源燃料或所

運輸貨物等），凸顯了山西省作為“煤炭大省”的產(chǎn)業(yè)底色。3、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型壓力較大：山西省“一煤獨大”，深度依賴煤、焦、冶、電四大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。面臨黨中央碳達峰碳中和重要決策部署，山西省正推進能源綠色低碳轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展新能源和可再生能源，提出力爭“十四五”新能源和清潔能源占比達到50%以上，爭做由傳統(tǒng)能源大省向新型綜合能源大省的轉(zhuǎn)型示范。同時，山西省在半導(dǎo)體、大數(shù)據(jù)、新材料、現(xiàn)代生物醫(yī)藥和大健康、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域發(fā)力，把發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)作為轉(zhuǎn)型重點。2017年2月山西成立了轉(zhuǎn)型綜合改革示范區(qū)，作為山西經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的排頭兵，如今綜改區(qū)已經(jīng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型初見成效，非煤提質(zhì)效果明顯，新型產(chǎn)業(yè)集群顯現(xiàn)雛形，2021年總產(chǎn)值達到861.5億元，同比增長17.9%。2022年3月綜改區(qū)發(fā)布規(guī)劃，計劃打造“4+N”制造業(yè)體系，即4個千億級產(chǎn)業(yè)（大生物產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)和電子信息產(chǎn)業(yè)）和N個百億級企業(yè)。當然，就全省而言，這個調(diào)整和轉(zhuǎn)型之路，面臨著重重困難，但也恰是在新能源風(fēng)口上，最大的機遇。市值特點1、山西省A股上市公司市值總量在全部A股總市值中占比較小。截至2023年4月30日，全省A股上市公司的總市值為9149.71億元，而全部A股上市公司總市值達到956937.44億元，山西省A股上市公司總市值僅占全部A股總市值的0.96%。換言之，A股資本市場的資金，只有0.96%配置在山西省企業(yè)板塊里。這個比例顯著小于山西省GDP在全國GDP中的占比2.13%。2、在“1+4”省A股上市公司的市值總額排行榜里，山西排名倒數(shù)第2位。這意味著，資本市場的資金，5山西省A股上市公司的市值總額僅為163.24%，264.43%。3、以中小市值公司居多：我們把山西省A股上市公司市值分成五個2023430市值在1000億元以上的上市公司有2家，市值在500-1000億元之間的上市公司有2家，市值在300-500億元之間的上市公司有4家，市值在100-3008市值在50-100億元之間的上市公司1050億元以下的上市公司共計14家。

圖表：山西省A股上市公司總市值在全國的占比0.96%0.96%99.04%山西省A股上市公司總市值全國其他省份A股上市公司總市值數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：“1+4”省A股上市公司市值總額排行榜排名省份A股上市公司家數(shù)家數(shù)占比（億元市值占比1河南1092.11%14,467.721.51%2陜西771.49%14,200.961.48%3河北751.45%12,703.561.33%4山西400.77%9,149.710.96%5內(nèi)蒙古250.48%7,141.540.75%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：山西省A股上市公司市值量級梯隊表市值區(qū)間A股上市公司家數(shù)家數(shù)占比（億元市值占比1000億元以上25.00%4,175.8845.64%500-1000億元25.00%1,137.1112.43%300-500億元410.00%1,359.6014.86%100-300億元820.00%1,389.1715.18%50-100億元1025.00%745.388.15%50億元以下1435.00%342.573.74%總計409,149.71數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成4、市值頭部效應(yīng)明顯、二八分化現(xiàn)象突出：20234303,031.12億元，占全省總市值的（占全省總市值%；頭部107,112.9030%81.97%70%18.03%。圖表：山西省A股上市公司市值前十排名證券名稱城市首發(fā)上市日期總市值（億元）所屬行業(yè)細分行業(yè)1山西汾酒呂梁市1994-01-063,031.12日常消費品釀酒商與葡萄酒商2大秦鐵路大同市2006-08-011,144.76工業(yè)鐵路3潞安環(huán)能長治市2006-09-22602.77能源煤與消費用燃料4山西焦煤太原市2000-07-26534.34能源煤與消費用燃料5山煤國際太原市2003-07-31342.96能源煤與消費用燃料6美錦能源太原市1997-05-15342.22能源煤與消費用燃料7永泰能源晉中市1998-05-13337.71公用事業(yè)電力公用事業(yè)8華陽股份陽泉市2003-08-21336.70能源煤與消費用燃料9太鋼不銹太原市1998-10-21229.23原材料鋼鐵10山西證券太原市2010-11-15211.08金融投資銀行業(yè)與經(jīng)紀業(yè)總計7,112.90數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：山西省A股上市公司市值后十（倒數(shù)）證券名稱城市首發(fā)上市日期總市值（億元）所屬行業(yè)細分行業(yè)1大禹生物運城市2022-05-184.34日常消費品農(nóng)產(chǎn)品2科達自控太原市2021-11-158.55信息技術(shù)應(yīng)用軟件3獅頭股份太原市2001-08-2414.79原材料建筑材料4仟源醫(yī)藥大同市2011-08-1915.20醫(yī)療保健制藥5金利華電長治市2010-04-2116.31工業(yè)電氣部件與設(shè)備6科新發(fā)展太原市2000-06-1516.38通訊服務(wù)廣告7華陽新材太原市2000-11-0921.60原材料貴重金屬與礦石8安泰集團晉中市2003-02-1224.87原材料多種金屬與采礦9永東股份運城市2015-05-1927.31原材料商品化工10同德化工忻州市2010-03-0328.24原材料特種化學(xué)制品總計177.60數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成山西省40家A股上市公司平均市值是228.74億元，其中23家能源、工業(yè)、原材料公司平均市值198.66億元；而全部A股平均市值是185.35億元。山西省民營上市公司市值均值是72.99億元（不含3家無實控人企業(yè)），約為國有上市公司平均市值342.45億元的五分之一。即便剔除“山西汾酒”3031.12億元的市值計算，其余國有上市企業(yè)的市值均值為220.24億元，依然是民營上市公司市值均值的3倍。20152023430A（603112.SH，2020年9月17日上市，市值46.43億元）、壺化股份（003002.SZ，2020年9月22日上市，市值36.88億元）、科達自控（831832.BJ，2021年11月15日上市，市值8.55億元）、大禹生物（871970.BJ，2022年5月18日上市，市值4.34億元）。山西省A股上市公司平均市值在31省中排第4名，在“1+4”省中排第2名。圖表：“1+4”五省與全國A股上市公司平均市值比較省份A股上市公司家數(shù)總市值（億元）平均市值（億元）內(nèi)蒙古257,141.54285.66山西409,149.71228.74陜西7714,200.96184.43河北7512,703.56169.38河南10914,467.72132.73全國5163956,937.44185.35數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成市盈率（TTM）：2023年4月30日，山西省A股上市公司市盈率50倍以上的有6家，市盈率20-50倍的有7家，市盈率在20倍以下的有27家。圖表：山西省A股上市公司市盈率區(qū)間及數(shù)量市盈率區(qū)間A股上市公司家數(shù)50倍以上620-50倍720倍以下27數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成及它對資本市場的利用程度。所謂區(qū)域經(jīng)濟市值化率是指區(qū)域內(nèi)上市公司市值總額與區(qū)域GDP總量的比率，/GDP總值。該指標越高，意味著該區(qū)域經(jīng)濟對資本市場的參與度越高、利用得越好，反之則意味著參與度低、利用不力。這個指標，也從一個側(cè)面反映了一個區(qū)域總體的企業(yè)資產(chǎn)證券化程度、資產(chǎn)質(zhì)量高低和流動性強弱。從這個指標看，山西省的區(qū)域經(jīng)濟市值化率為35.68%，排名15位，區(qū)域經(jīng)濟市值化率最高的前五區(qū)域。上市公司多；西藏自治區(qū)（116.97%）GDP基數(shù)較少。最低的區(qū)域為廣西自治區(qū)（11.18%），與山西省經(jīng)濟市值化率相近的區(qū)域為湖南?。?5.15%）和寧夏回族自治區(qū)（34.08%）。600.00%

圖表：全國各省、直轄市、自治區(qū)區(qū)域市值化率排名500.00%400.00%300.00%200.00%100.00%0.00%

古 江數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成實際控制人和所有制性質(zhì)從A股上市公司實際控制人和所有制類型來看，山西省A股上市公司有四種類型的企業(yè)：其中地方國有企業(yè)最多，共計20家；民營企業(yè)14家；中央國有企業(yè)3家；無實控人3家。其中，民營企業(yè)家數(shù)占比35.0%，市值占比11.17%。圖表：山西省A股上市公司按實控人和所有制性質(zhì)分類的數(shù)量分布25201431433151050地方國有企業(yè) 民營企業(yè) 中央國有企業(yè) 無實控人企業(yè)數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：山西省A股上市公司最終控制方和實際控制人屬性一覽表證券名稱實際控制人2022年末企業(yè)所有制類型2022年末派林生物無無實控人美錦能源高反娥,姚俊花,姚俊杰,姚俊良,姚俊卿,姚三俊,姚四俊民營企業(yè)北方銅業(yè)山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)山西路橋山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)晉控電力山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)太鋼不銹中國寶武鋼鐵集團有限公司中央國有企業(yè)藍焰控股晉能控股裝備制造集團有限公司地方國有企業(yè)山西焦煤山西省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)同德化工張云升民營企業(yè)山西證券山西省財政廳地方國有企業(yè)跨境通無無實控人永東股份靳彩紅,劉東良民營企業(yè)壺化股份秦躍中民營企業(yè)金利華電韓澤帥民營企業(yè)振東制藥李安平民營企業(yè)仟源醫(yī)藥無無實控人東杰智能淄博市財政局地方國有企業(yè)蘭花科創(chuàng)晉城市工業(yè)和信息化局(國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會)地方國有企業(yè)永泰能源王廣西民營企業(yè)太原重工山西省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)科新發(fā)展黃紹嘉民營企業(yè)華陽新材山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)華陽股份山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)亞寶藥業(yè)任武賢民營企業(yè)安泰集團李安民民營企業(yè)晉西車軸中國兵器工業(yè)集團有限公司中央國有企業(yè)獅頭股份吳家輝,吳靚怡民營企業(yè)山煤國際山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)國新能源山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)陽煤化工山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)山西焦化山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)廣譽遠山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)通寶能源山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)山西汾酒山西省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)晉控煤業(yè)山西省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)大秦鐵路中國國家鐵路集團有限公司中央國有企業(yè)潞安環(huán)能山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)華翔股份王春翔,王晶,王淵民營企業(yè)科達自控付國軍,李惠勇民營企業(yè)大禹生物彭水源,閆和平民營企業(yè)數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成AA342.45億元）稍高，遠高于“1+4”省中另外三個省份，在“1+4”省份中排名首位；山西省的國企A股上市公司在全省A86.08%，在“1+4”省中排名居首，側(cè)面反映了山西省的國有A且集中在“煤炭”、“能源”及上下游領(lǐng)域。這與資本市場對山西省經(jīng)濟的一般印象所一致。和君咨詢注意到，山西省1個省會加10個地級市，只有1個地級市晉城市有地方政府實際控制的上市公司，多數(shù)地級市沒有實際控制的上市公司。這意味著，在經(jīng)濟發(fā)達省份越來越多地方政府重用和擅用資本市場的今天，山西省大多數(shù)地級政府缺乏一個自己可以控制的資本市場運作平臺。圖表：“1+4”5省國有企業(yè)A股上市公司數(shù)量占比、市值占比及平均市值排名省份國企家數(shù)占比國企市值占比國有企業(yè)平均市值（億元）1山西57.50%86.08%342.452內(nèi)蒙古36.00%41.98%333.103陜西50.65%58.08%211.494河北40.00%35.09%148.575河南29.36%27.97%126.44數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：“1+4”5省民營企業(yè)A股上市公司數(shù)量占比、市值占比及平均市值排名省份民企家數(shù)占比民企市值占比民營企業(yè)平均市值（億元）1河北56.00%55.77%168.682陜西45.45%38.23%155.133內(nèi)蒙古52.00%28.00%153.794河南65.14%68.04%138.655山西35.00%11.17%72.99數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成5美錦能源董事長93.25美錦能源董事長93.26跨境通董事長77.757山西焦化董事長76.138華陽新材董事長70.439華翔股份董事長60.010科達自控董事長51.151、上市公司股東財富根據(jù)《2022胡潤百富榜》，山西省上市公司股《2022共有1221位企業(yè)家上榜，上榜門檻為財富值50圖表：《2022胡潤百富榜》山西省上榜上市公司股東排名證券簡稱股東名稱年齡（億元743美錦能源姚俊良6985數(shù)據(jù)來源：2022胡潤百富榜，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”采集、自動生成2、上市公司高管薪酬2022年，山西省40家上市公司高管的平均年98.49董事會秘書和財務(wù)總監(jiān)”四個關(guān)鍵崗位的薪酬進行統(tǒng)計。董事長平均薪酬最高，其次是總經(jīng)理，第三是董事會秘書，第四是財務(wù)總監(jiān)。山西省A股上市公司董事長平均薪酬為1305.110年薪51.15萬元。排名證券名稱排名證券名稱職務(wù)2022年度薪酬1派林生物董事長305.12亞寶藥業(yè)董事長265.113振東制藥董事長105.344獅頭股份董事長95.81

數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成山西省A股上市公司總經(jīng)理平均薪酬為77.40萬元?？偨?jīng)理薪酬排名第1位的是派林生物總經(jīng)理，年薪214.02萬元；排名第10位的是美錦能源總經(jīng)理，年薪83.61萬元。圖表：2022年度山西省A股上市公司總經(jīng)理薪酬前10名排名證券名稱職務(wù)2022年度薪酬1派林生物總經(jīng)理214.022獅頭股份總經(jīng)理194.03山西證券總經(jīng)理192.364永泰能源總經(jīng)理192.05亞寶藥業(yè)總經(jīng)理157.386山西焦煤總經(jīng)理146.777山煤國際總經(jīng)理102.388山西汾酒總經(jīng)理97.499華陽股份總經(jīng)理91.4810美錦能源總經(jīng)理83.61數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成山西省A股上市公司董事會秘書平均薪酬為58.94萬元。董事會秘書薪酬排名第1位的是山西證券董事會秘書，年薪192.36萬元；排名第10位的是陽煤化工董事會秘書，年薪58.37萬元。圖表：2022年度山西省A股上市公司董事會秘書薪酬前10名排名證券名稱職務(wù)2022年度薪酬1山西證券董事會秘書192.362派林生物董事會秘書176.63亞寶藥業(yè)董事會秘書172.04永泰能源董事會秘書137.05獅頭股份董事會秘書92.676太鋼不銹董事會秘書85.947華陽股份董事會秘書74.928山西汾酒董事會秘書71.489科新發(fā)展董事會秘書65.5110陽煤化工董事會秘書58.37數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成山西省A股上市公司財務(wù)總監(jiān)平均薪酬為54.67萬元。財務(wù)總監(jiān)薪酬排名第1位的是山西證券財務(wù)總監(jiān)，年薪170.44萬元；排名第10位的是東杰智能財務(wù)總監(jiān)，年薪61.18萬元。圖表：2022A10排名證券名稱職務(wù)2022年度薪酬1山西證券財務(wù)總監(jiān)170.442派林生物財務(wù)總監(jiān)152.43永泰能源財務(wù)總監(jiān)137.04亞寶藥業(yè)財務(wù)總監(jiān)121.315山西汾酒財務(wù)總監(jiān)83.436華陽股份財務(wù)總監(jiān)75.727山西焦化財務(wù)總監(jiān)64.458山西焦煤財務(wù)總監(jiān)63.19陽煤化工財務(wù)總監(jiān)62.1210東杰智能財務(wù)總監(jiān)61.18數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：“1+4”五省上市公司高管平均薪酬排名省份2022（萬元）1內(nèi)蒙古173.212河北114.753河南109.474陜西105.685山西98.49數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成

山西省A股上市公司平均高管薪酬為89.49A139.98山西省A股上市公司平均高管薪酬在全國31省中排名倒數(shù)第2（74.49在“1+4”省中排名最末。資產(chǎn)負債情況1、總資產(chǎn)根據(jù)2022年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，山西省40家A股上市公司總資產(chǎn)累計為11,451.08億元，同比增長1.6%。工業(yè)、能源、原材料等三個行業(yè)的上市公司資產(chǎn)規(guī)模居前。大秦鐵路總資產(chǎn)達到2022.97億元，位列第一位；永泰能源總資產(chǎn)1038.61億元，居第二；山西焦煤總資產(chǎn)957.38億元，居第三；潞安環(huán)能總資產(chǎn)947.89億元，位列第四；山西證券總資產(chǎn)829.09億元，位居第五。全國A股上市公司總資產(chǎn)總規(guī)模為3,858,384.65億元，山西占0.30%；外省A股上市公司總資產(chǎn)總規(guī)模為3,846,933.57億元，占99.70%。圖表：山西省A股上市公司總資產(chǎn)占A股比例99.70%0.30%99.70%山西省A股上市公司總資產(chǎn)占比全國其他省份A股上市公司總資產(chǎn)占比數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：山西省A股上市公司總資產(chǎn)前十名排名證券名稱總資產(chǎn)（億元）2022年末凈資產(chǎn)（億元）2022年末資產(chǎn)負債率2022年末1大秦鐵路2022.971401.8930.70%2永泰能源1038.61475.8354.19%3山西焦煤957.38430.8754.99%4潞安環(huán)能947.89492.1148.08%5山西證券829.09178.4378.48%6太鋼不銹728.59373.4848.74%7華陽股份699.20296.1257.65%8晉控電力629.89107.4282.95%9山煤國際452.76187.1858.66%10晉控煤業(yè)422.16211.9049.81%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成山西省A股上市公司平均每家總資產(chǎn)為296.77億元，全部A股上市公司平均每家總資產(chǎn)為747.89億元；山西省A股上市公司平均總資產(chǎn)在31省中排第9名，在“1+4”省中排第2名。圖表：全國A股上市公司總資產(chǎn)排名排名省份總資產(chǎn)總和（億元）2021年末平均總資產(chǎn)（億元）2022年末1北京1,952,087.624,733.632上海370,790.79953.203福建121,072.45779.174廣東420,748.60541.855新疆29,952.46531.156重慶33,499.69483.557貴州12,830.13381.308河北22,220.35299.429山西11,451.08296.7710內(nèi)蒙古6,406.12275.5411陜西16,304.93246.2712黑龍江8,482.18231.7713甘肅7,190.60221.2514天津13,751.73212.2615江蘇120,762.79203.3316河南20,211.09201.1917浙江116,606.49197.8318山東52,618.62188.9119云南7,413.12187.0520四川27,208.65184.6621遼寧14,869.14179.2622湖南22,543.26179.1823湖北19,001.02148.4224青海1,397.95145.6625廣西5,505.24137.6026海南3,590.19129.0427安徽18,546.63124.6828江西8,914.93122.6829吉林5,686.00116.3030寧夏1,073.4186.0531西藏1,220.5360.92數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成2、凈資產(chǎn)根據(jù)2022年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，山西省40家A股上市公司凈資產(chǎn)總額為5,587.55億元，同比增長13.54%。A股上市公司凈資產(chǎn)總額為662,899.65億元，山西占0.84%。外省A股上市公司凈資產(chǎn)總規(guī)模為657,312.10億元，占99.16%。山西省A股上市公司平均每家凈資產(chǎn)為139.69億元，全部A股公司平均每家凈資產(chǎn)為128.57億元。山西省上市公司平均凈資產(chǎn)在31省中排第5名，在“1+4”省中排第2名。圖表：全國A股上市公司凈資產(chǎn)排名排名省份凈資產(chǎn)總和（億元）2022年末平均凈資產(chǎn)（億元）2022年末1北京265,020.66578.652上海62,586.89148.663內(nèi)蒙古3,561.88142.484新疆8,386.61139.785山西5,587.55139.696福建19,512.12114.117天津7,963.62112.168貴州4,015.92111.559廣東90,352.32107.6910河北7,391.6298.5511云南3,758.8689.5012重慶6,404.7988.9613陜西6,241.4681.0614遼寧6,093.6570.8615青海740.4767.3216河南7,185.9765.9317山東19,452.8065.7218四川10,512.0561.4719黑龍江2,377.2460.9520安徽9,716.2258.1821湖北7,872.1056.6322湖南7,897.5356.4123甘肅1,964.6156.1324江西4,572.6955.7625廣西2,099.3451.2026浙江33,964.3050.4727吉林2,419.2749.3728江蘇31,468.5947.8229寧夏699.4346.6330海南1,005.0035.8931西藏696.8631.68數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成3、負債2022年，山西省40家A股上市公司負債總額為6,283.25億元，同比減少1.04%。A股上市公司負債總額為3,195,198.15億元，山西占0.20%。外省A股上市公司負債總額為3,188,914.90億元，占99.80%。山西省A股上市公司平均每家負債157.08億元，全部A股公司平均每家負債609.70億元。山西省A股上市公司平均負債在31省中排第12名，在“1+4”省中排第3名。圖表：全國A股上市公司總負債排名排名省份負債總和（億元）2022年末平均負債（億元）2022年末1北京1,902,980.874,154.982上海338,710.74804.543福建113,725.29665.064廣東364,775.41434.775重慶28,411.16394.606新疆23,482.18391.377貴州9,710.71269.748河北15,065.16200.879黑龍江6,661.77170.8110陜西12,721.57165.2211甘肅5,779.05165.1212山西6,283.25157.0813江蘇102,272.01155.4314浙江99,173.05147.3615河南14,744.22135.2716內(nèi)蒙古3,326.55133.0617山東36,463.73123.1918四川21,065.01123.1919湖南17,187.81122.7720遼寧9,322.87108.4121天津7,308.95102.9422云南4,097.0397.5523海南2,608.2293.1524湖北12,758.2291.7925廣西3,542.1286.3926青海861.8078.3527吉林3,279.3766.9328江西5,487.2566.9229安徽11,106.1566.5030寧夏591.2939.4231西藏643.3029.24數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成4、資產(chǎn)負債率根據(jù)2022年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，山西省40家A股上市公司資產(chǎn)負債率平均為67.09%，全國A股公司平均資產(chǎn)負債率為82.81%。在全國31省上市公司平均資產(chǎn)負債率從高到低排名中，山西省居第26位。在“1+4”五省中，山西省A股上市公司的總體資產(chǎn)負債率為倒數(shù)第二。這一方面反映出山西企業(yè)相對穩(wěn)健和保守、債務(wù)風(fēng)險相對較低，另一方面折射出山西企業(yè)可能不太擅長于運用金融杠桿，經(jīng)營風(fēng)格相對溫和，不那么進取。圖表：全國A股上市公司平均資產(chǎn)負債率排名排名省份負債總和（億元）2022年末總資產(chǎn)總和（億元）2022年末加權(quán)平均資產(chǎn)負債率2022年末1北京1,902,980.872,168,001.5387.78%2福建113,725.29133,237.4185.36%3上海338,710.74401,297.6284.40%4重慶28,411.1634,815.9681.60%5廣東364,775.41455,150.9180.14%6江蘇102,272.01133,993.9876.33%7甘肅5,779.057,743.6674.63%8浙江99,173.05133,137.3574.49%9黑龍江6,661.779,039.0173.70%10新疆23,482.1831,868.7973.68%11海南2,608.223,613.2372.19%12貴州9,710.7113,726.6370.74%13湖南17,187.8125,085.3468.52%14河南14,744.2221,930.1967.23%15陜西12,721.5718,963.0367.09%16河北15,065.1622,456.7967.09%17四川21,065.0131,577.0666.71%18山東36,463.7355,916.5265.21%19廣西3,542.125,641.4662.79%20湖北12,758.2220,630.3261.84%21遼寧9,322.8715,416.5160.47%22吉林3,279.375,698.6457.55%23江西5,487.2510,059.9454.55%24青海861.801,602.2853.79%25安徽11,106.1520,822.3653.34%26山西6,283.2511,870.8052.93%27云南4,097.037,855.8952.15%28內(nèi)蒙古3,326.556,888.4248.29%29西藏643.301,340.1648.00%30天津7,308.9515,282.8547.82%31寧夏591.291,290.7245.81%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：“1+4”五省的平均資產(chǎn)負債率排名排名省份負債總和（億元）2022年末總資產(chǎn)總和（億元）2022年末加權(quán)平均資產(chǎn)負債率2022年末1河北15,065.1622,456.7967.09%2河南14,744.2221,930.1967.23%3陜西12,721.5718,963.0367.09%4山西6,283.2511,870.8052.93%5內(nèi)蒙古3,326.556,888.4248.29%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成創(chuàng)收和盈利能力1、收入規(guī)模202240A6,382.736.88%，A701,980.480.91%。同年，山西省GDP2.56萬億元，全國GDP120.35GDPGDP2.13%，AGDP24.89%。圖表：2022年度山西省上市公司營業(yè)收入排名前十排名證券名稱營業(yè)收入（億元）2022年度凈利潤（億元）2022年度凈利率2022年度1太鋼不銹976.541.450.15%2大秦鐵路757.58128.5316.97%3山西焦煤651.83132.3420.30%4潞安環(huán)能542.97156.4428.81%5山煤國際463.91109.9523.70%6永泰能源355.5616.294.58%7華陽股份350.4279.6522.73%8山西汾酒262.1481.5731.12%9美錦能源246.0022.299.06%10晉控電力202.20-8.00-3.95%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成有個值得注意的現(xiàn)象是，2022AA2022年營業(yè)收入976.54億元，占到山西A15.30%。山西省40家A股上市公司，2022年度平均營業(yè)收入為159.57億元。全部A股公司營業(yè)收入平均每家為272.30億元。山西省上市公司平均營業(yè)收入在31省中排第4名，在“1+4”省中排第2名。圖表：2022年度全國上市公司營業(yè)收入排名排名省份營業(yè)收入總和（億元）2022年度平均營業(yè)收入（億元）2022年度1北京246,973.59538.072福建36,848.04215.493內(nèi)蒙古4,289.89171.604山西6,382.73159.575上海59,906.95142.306天津9,947.77140.117河北10,485.59139.818云南5,685.95135.389江西10,954.75133.5910遼寧11,470.16133.3711新疆7,601.95126.7012廣東97,273.42115.9413陜西7,959.38103.3714青海1,124.73102.2515重慶7,329.73101.8016山東27,706.8393.6017廣西3,716.3590.6418河南9,611.6488.1819貴州3,045.0784.5920安徽13,347.7679.9321浙江48,104.9671.4822四川12,170.4071.1723湖北9,866.5870.9824甘肅2,308.5465.9625湖南8,880.0563.4326黑龍江1,965.3550.3927江蘇32,479.6549.4428海南1,376.2449.1529吉林2,004.5940.9130寧夏570.9238.0631西藏590.9226.86-全國701,980.48272.30數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成2、凈利潤根據(jù)2022年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，山西省40家A股上市公司凈利潤合計總額為859.74億元，同比增長23.04%，同年A股上市公司凈利潤總額53,768.77億元，山西省占比為1.60%，省外A股上市公司凈利潤總額為52,909.03億元，占98.40%。圖表：2022年度山西省上市公司凈利潤排名前十排名證券名稱營業(yè)收入（億元）2022年度凈利潤（億元）2022年度凈利率2022年度1潞安環(huán)能542.97156.4428.81%2山西焦煤651.83132.3420.30%3大秦鐵路757.58128.5316.97%4山煤國際463.91109.9523.70%5山西汾酒262.1481.5731.12%6華陽股份350.4279.6522.73%7晉控煤業(yè)160.8244.1027.43%8蘭花科創(chuàng)141.5632.9623.28%9山西焦化120.7525.7321.31%10美錦能源246.0022.299.06%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成山西省2022年“賺錢”最多的10家A股上市公司，有8家（包括前4家）是能源及以能源銷售或運輸為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)（6家煤炭、1家鋼鐵、1家煤炭運輸），合計凈利潤699.03億元。山西省A股上市公司的總體利潤，主要源自于利潤排行榜中的前10公司，占比達到94.63%?？梢姡簜鹘y(tǒng)行業(yè)、資源型企業(yè)，是山西省A股上市公司利潤的支柱。山西省2022年度虧損的A股上市公司9家，占山西省A股上市總家數(shù)的22.50%，合計虧損18.46億元。其中晉控電力虧損最多，凈利潤為負8.00億元。山西省40家A股上市公司，2022年度平均每家凈利潤為21.49億元，全部A股上市公司平均每家凈利潤為20.86億元。山西省A股上市公司平均凈利潤在31省中排第4名，在“1+4”省中排第1名。圖表：2022年度全國上市公司凈利潤排名排名省份凈利潤總和（億元）2022年度平均凈利潤（億元）2022年度1北京22,588.1249.322青海289.0226.273天津1,802.1025.384山西859.7421.495貴州625.5117.386內(nèi)蒙古433.7917.357新疆794.5013.248陜西904.2611.749福建1,873.5710.9610四川1,546.909.0511上海3,687.798.7612廣東7,224.898.6113云南334.867.9714河南716.686.5815山東1,752.835.9216河北408.545.4517寧夏74.364.9618安徽752.174.5019浙江2,975.054.4220江西333.134.0621西藏86.133.9222湖南535.623.8323江蘇2,339.963.5624湖北490.533.5325重慶206.332.8726甘肅78.832.2527黑龍江70.781.8128吉林61.931.2629遼寧99.811.1630廣西15.230.3731海南-194.16-6.93-全國53,768.7720.86數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成3、毛利率2022年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，山西省A53日常消費品企業(yè)1152家，電商企業(yè)1家，工業(yè)企業(yè)2家。（注：剔除了無毛利率指標的山西證券）圖表：2022年度山西省上市公司毛利率排名前十排名證券名稱（億元2022毛利（億元）2022年度毛利率2022年度（億元2021毛利（億元）2021年度毛利率2021年度1山西汾酒262.14197.5475.36%199.71149.6074.91%2仟源醫(yī)藥8.295.7869.74%9.306.4869.67%3廣譽遠9.956.5065.33%8.545.2361.19%4潞安環(huán)能542.97303.4155.88%451.47219.7948.68%5亞寶藥業(yè)27.1815.1955.88%27.6416.8761.03%6蘭花科創(chuàng)141.5677.1554.50%128.6061.0447.47%7山西路橋16.148.5653.02%16.629.3356.18%8派林生物24.0512.5452.13%19.729.0846.07%9晉控煤業(yè)160.8280.4450.02%182.6599.3054.37%10振東制藥37.2918.3949.31%50.9430.3959.67%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：2022年度山西省上市公司毛利率排名后十排名證券名稱（億元2022毛利（億元）2022年度毛利率2022年度（億元2021毛利（億元）2021年度毛利率2021年度1山西焦化120.75-1.74-1.44%112.277.436.62%2安泰集團126.960.840.67%129.906.705.16%3太鋼不銹976.5429.733.04%1,014.37135.5613.36%4永東股份45.041.994.42%37.594.7912.74%5晉控電力202.2014.467.15%152.7524.1515.81%6陽煤化工170.3614.248.36%187.3722.6112.07%7華陽新材3.280.3410.24%2.800.4716.84%8國新能源154.3817.0411.04%126.0826.0820.69%9晉西車軸12.451.4011.24%12.071.5412.72%10跨境通72.548.3111.45%88.1814.8216.81%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成山西省A股上市公司平均毛利率28.36%，全部A股平均毛利率14.91%；山西省A股上市公司在31省中排第6名，在“1+4”省中排第1名。圖表：2022年度全國上市公司毛利率排名排名省份毛利率2022年度毛利率2021年度1貴州49.93%51.12%2西藏38.85%36.02%3青海37.82%25.14%4四川29.25%25.35%5天津28.87%23.59%6山西28.36%28.59%7寧夏26.27%33.60%8內(nèi)蒙古25.26%25.81%9吉林21.62%19.66%10新疆21.33%19.98%11陜西20.97%20.81%12湖南19.90%21.77%13湖北19.65%19.92%14山東19.60%20.56%15黑龍江19.29%17.73%16江蘇18.25%18.28%17河南17.85%18.70%18安徽17.55%19.14%19河北17.38%18.07%20重慶17.23%18.19%21云南17.03%16.94%22浙江15.41%17.29%23廣東15.21%15.91%24甘肅13.32%15.89%25北京12.45%12.74%26上海11.14%12.56%27遼寧10.17%12.16%28江西9.33%8.34%29福建8.77%8.66%30廣西8.61%12.09%31海南5.23%6.18%-全國14.91%15.35%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成4、凈利率根據(jù)2022A股上市公司凈利率前十的企業(yè)中煤炭化工企業(yè)71家，醫(yī)療保健企業(yè)1121家，電力企業(yè)3家，醫(yī)療保健企業(yè)3家，建筑企業(yè)1家。圖表：2022年度山西省上市公司凈利率排名前十排名證券名稱（億元2022（億元）2022凈利率2022年度（億元2021（億元2021凈利率2021年度1山西汾酒262.1481.5731.12%199.7153.9026.99%2潞安環(huán)能542.97156.4428.81%451.4768.4315.16%3晉控煤業(yè)160.8244.1027.43%182.6563.3734.69%4山西路橋16.144.3827.13%16.624.0624.44%5派林生物24.055.8824.43%19.723.9219.86%6山煤國際463.91109.9523.70%480.5478.1516.26%7蘭花科創(chuàng)141.5632.9623.28%128.6020.0315.58%8華陽股份350.4279.6522.73%380.0742.5611.20%9藍焰控股25.025.4921.95%19.782.8814.57%10山西焦化120.7525.7321.31%112.2710.329.19%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：2022年度山西省上市公司凈利率排名后十排名證券名稱（億元2022（億元）2022凈利率2022年度（億元2021（億元2021凈利率2021年度1廣譽遠9.95-4.18-42.01%8.54-3.32-38.92%2金利華電1.20-0.29-24.48%2.30-0.40-17.62%3科新發(fā)展1.19-0.20-16.42%5.950.152.55%4仟源醫(yī)藥8.29-0.98-11.82%9.30-0.75-8.01%5華陽新材3.28-0.37-11.31%2.80-0.45-15.98%6晉控電力202.20-8.00-3.95%152.75-2.63-1.72%7安泰集團126.96-2.98-2.34%129.902.842.18%8振東制藥37.29-0.57-1.53%50.9426.1051.23%9國新能源154.38-0.89-0.58%126.08-1.02-0.81%10陽煤化工170.360.140.08%187.375.092.71%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成2022年，山西省A股上市公司平均凈利率13.47%，全部A股上市公司平均凈利率7.66%；山西省上市公司在31省中排第5名，在“1+4”省中排第1名。圖表：2022年度全國上市公司凈利率排名排名省份凈利率2022年度凈利率2021年度1青海25.70%8.57%2貴州20.54%23.94%3天津18.12%13.09%4西藏14.58%13.52%5山西13.47%12.00%6寧夏13.02%19.48%7四川12.71%8.79%8陜西11.36%10.22%9新疆10.45%9.52%10內(nèi)蒙古10.11%12.11%11北京9.15%9.72%12河南7.46%6.77%13廣東7.43%8.58%14江蘇7.20%6.42%15山東6.33%7.41%16浙江6.18%7.80%17上海6.16%7.67%18湖南6.03%7.18%19云南5.89%5.37%20安徽5.64%7.50%21福建5.08%5.34%22湖北4.97%5.91%23河北3.90%1.21%24黑龍江3.60%4.37%25甘肅3.41%4.65%26吉林3.09%5.43%27江西3.04%1.82%28重慶2.82%7.27%29遼寧0.87%3.21%30廣西0.41%3.61%31海南-14.11%2.35%-全國7.66%8.24%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成5、ROE2022AROE8家，日常消費品企業(yè)11ROE322通訊服務(wù)企業(yè)2家，原材料企業(yè)1家。圖表：2022年度山西省上市公司ROE排名前十排名證券名稱ROE（%）2022年度ROE（%）2021年度1山煤國際52.0147.262山西汾酒44.3142.513山西焦煤36.4122.894潞安環(huán)能34.0021.735華陽股份29.4015.686晉控煤業(yè)23.0348.557蘭花科創(chuàng)22.5719.798山西焦化19.4010.809美錦能源16.4322.8910北方銅業(yè)15.0639.00數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：2022年度山西省上市公司ROE排名后十排名證券名稱ROE（%）2022年度ROE（%）2021年度1廣譽遠-20.98-14.022仟源醫(yī)藥-20.37-14.333安泰集團-11.1410.584金利華電-11.00-14.205華陽新材-8.01-8.876晉控電力-6.850.047科新發(fā)展-3.204.118振東制藥-0.7738.149晉西車軸0.330.3310太鋼不銹0.4418.56數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成2022年，山西省A股上市公司平均ROE為16.27%，全部A股上市公司平均ROE為8.72%。山西省A股上市公司在全國31省上市公司ROE中排第3名，在“1+4”省中排第1名。圖表：2022年度全國上市公司ROE排名排名省份ROE2022年度ROE2021年度1青海45.26%16.86%2天津24.78%23.97%3山西16.27%15.57%4四川15.98%9.99%5貴州15.97%17.14%6陜西15.40%13.32%7西藏12.90%11.89%8內(nèi)蒙古12.72%16.55%9寧夏10.92%14.77%10河南10.51%9.74%11福建10.26%10.62%12新疆10.11%10.57%13云南9.54%9.12%14山東9.40%11.52%15浙江9.22%11.96%16北京8.81%9.35%17廣東8.34%9.99%18安徽8.04%11.81%19江蘇7.86%7.67%20江西7.77%4.73%21湖南7.06%8.67%22湖北6.52%7.84%23上海6.06%8.18%24河北5.68%1.66%25甘肅4.15%5.53%26重慶3.23%8.67%27黑龍江3.06%3.69%28吉林2.62%6.53%29遼寧1.65%6.27%30廣西0.73%6.48%31海南-18.63%3.53%-全國8.72%9.62%數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成6、ROIC：2022AROIC9家，日常消費12331工業(yè)企業(yè)1家。圖表：2022年度山西省上市公司ROIC排名前十排名證券名稱ROIC（%）2022年度ROIC（%）2021年度1山煤國際43.4631.372山西汾酒43.4441.673潞安環(huán)能29.8616.234山西焦煤26.3217.705華陽股份18.2112.156晉控煤業(yè)15.7926.277蘭花科創(chuàng)15.7011.638山西焦化15.347.839美錦能源13.0120.6310通寶能源12.963.59數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成圖表：2022年度山西省上市公司ROIC排名后十排名證券名稱ROIC（%）2022年度ROIC（%）2021年度1廣譽遠-16.99-11.652金利華電-7.39-8.513仟源醫(yī)藥-4.72-2.524安泰集團-4.1010.495科新發(fā)展-3.185.346華陽新材-2.45-5.177振東制藥-0.7335.958晉西車軸0.220.149太鋼不銹0.7013.3910陽煤化工1.995.75數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成2022年，山西省A股上市公司ROIC為8.07%，全部A股ROIC為-1.16%。山西省A股上市公司在31省中排第2名，在“1+4”省中排第2名。圖表：2022年度全國上市公司ROIC排名排名省份ROIC（%）2022年度ROIC（%）2021年度1內(nèi)蒙古9.3512.192山西8.0710.983四川7.159.844天津6.968.655西藏6.939.116安徽6.679.447河南6.358.198重慶6.088.169江蘇5.938.4010浙江5.858.8111河北5.756.6912貴州5.6313.2113陜西5.428.6314上海4.156.3015福建4.107.6316云南3.855.1717北京3.565.0218山東3.388.1619新疆3.343.3820黑龍江3.253.4721廣東3.116.3922甘肅2.372.8523寧夏2.015.1324廣西1.8117.5825湖南1.574.1826吉林1.563.6227江西0.682.7028遼寧0.22-0.7929海南-1.52-0.4430湖北-19.615.9531青海-140.06-11.22-全國-1.166.37數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成7、分紅2022年山西省A股上市公司共有22家公司實施了分紅，合計分紅金額264.73億元，其中大秦鐵路分紅71.362212.0340家A平均每家公司分紅6.622022A7111圖表：2022年度山西省上市公司現(xiàn)金分紅排名前十排名證券名稱現(xiàn)金分紅金額（億元）2022年度所屬行業(yè)1大秦鐵路71.36工業(yè)2山煤國際39.99能源3山西焦煤32.77能源4振東制藥27.74醫(yī)療保健5山西汾酒21.96日常消費品6潞安環(huán)能20.13能源7華陽股份12.03能源8蘭花科創(chuàng)8.57能源9美錦能源8.54能源10晉控煤業(yè)6.69能源數(shù)據(jù)來源：Choice，由“上市公司數(shù)據(jù)分析及報告系統(tǒng)”自動生成A2022264.7312.03A1.41%；A18,751.623.64A314“1+4”1圖表：2022年度全國上市公司現(xiàn)金分紅排名排名省份現(xiàn)金分紅金額總和（億元）2022年度平均現(xiàn)金分紅金額（億元）2022年度1北京7,456.7925.362貴州581.9525.303天津550.9013.444山西264.7312.035內(nèi)蒙古165.539.206青海35.467.097寧夏36.836.148新疆164.445.879陜西227.045.4110上海1,404.755.0011廣東2,624.444.7712福建515.324.5613遼寧170.774.0714云南86.893.6215重慶161.613.3716四川382.233.3517河南256.613.3318河北168.433.1219山東612.803.0020安徽369.322.8621江西117.422.6722湖南205.752.4523吉林69.852.4124廣西49