北京理工大學：2024年國際天然氣市場分析與趨勢預(yù)測

能源經(jīng)濟預(yù)測與展望研究報告FORECASTINGANDPROSPECTSRESEARCHREPORT2024年國際天然氣市場分析與趨勢預(yù)測2024年1月7日能源經(jīng)濟預(yù)測與展望研究報告發(fā)布會特別聲明本報告是由北京理工大學能源與環(huán)境政策研究中心研究團隊完成的系列研2024年國際天然氣市場分析與趨勢預(yù)測E-mail:you_zhou2209@163CenterforEnergyandEnvironmentalPoBeijingInstituteofTechnoloE-mail:you_zhou2209@16312023年，全球經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢、中國新冠疫情政策放開、俄烏沖突引發(fā)的天然氣危機緩和，多重因素影響天然氣價格走勢，上半年價格關(guān)聯(lián)性強、走勢基本相同。2023年三大國際天然氣價格走勢如1-6月，去年冬季相對暖和、歐盟成員國自愿削減天然氣需求增強儲氣、地緣沖突短暫冷卻，TTF小幅震蕩下落，第一季度均價為16.69美元/百萬英熱單位，第二季度均價為11.20美元2JKM價格從20美元/百萬英熱單位左右減少，且天然氣庫存增幅低于預(yù)期，帶動價格低位反彈。7-9月，挪威管道檢修擾動供應(yīng)端，TTF預(yù)備低位震蕩天然氣項目罷工的不確定性導(dǎo)致價格小幅上漲，在9月實施罷工后JKM價格升至15美元/百萬英熱單位。HH價格保持在2.5美元/百萬英熱單位上下。3天然氣在美國能源格局中發(fā)揮核心作用，天然氣需求在2023年居民和商業(yè)天然氣消費在前三季度同比收縮超6%（100億立方米）。節(jié)能改造、用能效率提升和熱泵推廣推動居民和商業(yè)部門天然氣消費減少，預(yù)計2024年居民和商業(yè)天然氣需求下降。2023年美國前三季度實際GDP分別增長2.2%、2.1%和5.2%，經(jīng)濟復(fù)蘇表現(xiàn)超預(yù)期，但前三季度制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）平均值為47，通脹壓力在短期內(nèi)難以消除，高通脹持續(xù)打壓需求、銀行天然氣需求增長完全由電力部門推動，天然氣發(fā)電需求增長了6%（160億立方米）。水電和煤電在前三季度同比下降了近20%，天然氣發(fā)電占比從2021年1月的34%上升到2023年8月的45%以上，創(chuàng)下有記錄以來的最高月度平均水平。2023年共有16家天然氣發(fā)電廠投產(chǎn)，新增總發(fā)電能力達到8.6GW。天然氣價格大幅下跌，燃煤用，導(dǎo)致天然氣占比增加。預(yù)計2024年可再生能源的持續(xù)擴張，電4美國天然氣出口持續(xù)走高，成為全球最大的液化天然氣出口國。提高。全球LNG需求保持強勁且持續(xù)增長，特別是歐洲。隨芬蘭、LNG需求增多，加大對美國LNG進口以彌補俄羅斯管道進口的減少和補充庫存。隨LNG出口項目的建成，預(yù)計2024年LNG出口進一52.美國氣田產(chǎn)量創(chuàng)新高，庫存水平略漲美國天然氣產(chǎn)量創(chuàng)新高，根據(jù)EIA數(shù)據(jù)美國2023年的日均產(chǎn)量資金和償清債務(wù)，開支更多地用于支付因通脹帶來的高額勞動力成本，年下降了23.23%。天然氣產(chǎn)量的大幅增長主要因為由石油驅(qū)動的頁巖開采區(qū)的伴生氣產(chǎn)量的增加。二疊紀（Permian）盆地是伴生氣的最大來源，其產(chǎn)，量在2023年1月至7月期間同比增長了10%，達4.8億立方米/天，為歷史最高水平。2023年前八個月，僅二疊紀盆地的天然氣產(chǎn)量就占美國天然氣增量的30%。輕質(zhì)致密油的持續(xù)開發(fā)和天然氣與石6油比率的提高促進天然氣產(chǎn)量的增加。增加輸送能力是消除二疊紀盆地瓶頸的關(guān)鍵。到2023年底，墨西哥灣海岸快線、二疊紀高速公路和惠斯勒管道的擴建將增加170億立方米/年的輸送能力。MatterhornExpress管道項目（260億立方米/年）預(yù)計將于2024年投入使用。得益于山谷(MountainValley)管道項目（210億立方米/年）的啟動，阿巴拉契亞(Appalachian)盆地的天然氣輸出量預(yù)計將在2022年至2026年間增加6%（200億立方米該項目預(yù)計于2024年投入運營。其他頁巖氣產(chǎn)量預(yù)計在2022-2026年間將增加近15%（500億立方米）。美國2023年注氣季開始時，儲氣庫的注氣量達到43%，比五年平均水平高出近20%（80億立方米）。美國國內(nèi)天然氣產(chǎn)量的強勁增長支撐了第二季度高于五年平均水平7%的凈注入量，凈注入量為290億立方米。第三季度產(chǎn)量增長放緩，加上天然氣發(fā)電需求高漲和液化7常規(guī)天然氣產(chǎn)量在預(yù)測期內(nèi)將繼續(xù)下降。預(yù)計到2026年，頁巖氣產(chǎn)量將占美國天然氣總產(chǎn)量的近80%。美國天然氣產(chǎn)量增加主要由向全球天然氣市場的LNG出口量增加以及向墨西哥的管道天然氣輸送量增加驅(qū)動。天然氣國內(nèi)需求微弱下降，出口強勁增長推動天然氣生產(chǎn)，預(yù)計2024年產(chǎn)量增加。歐盟27國本土天然氣產(chǎn)量持續(xù)萎靡，荷蘭格羅寧根氣田關(guān)閉。根據(jù)Eurostat數(shù)據(jù)，2023年前九個月本土天然氣產(chǎn)量相較2021年下降23.37%，主要是因為歐洲最大天然氣氣田——荷蘭格羅寧根氣田的關(guān)閉。根據(jù)路透社信息，格羅寧根氣田2023年僅產(chǎn)2024年，預(yù)計歐盟天然氣產(chǎn)量下行壓力增大。俄烏沖突和挪威管道檢修高位，管道氣進口嚴重受限。根據(jù)8Eurostat數(shù)據(jù)，2023年前九個月歐盟總進口3575億立方米，同比下相比2022年下降4.45%，主要是由于挪威管道夏季大量檢修。受俄9.18%，主要是因為俄羅斯管道氣總供應(yīng)量大幅下降——Tukstream小管道氣被制約，LNG成歐盟天然氣最大變量，再氣化產(chǎn)能利用接收站的歐盟國家平均再氣化產(chǎn)能利用率是50.20%，2023年上升至最長的LNG供應(yīng)協(xié)議，與俄羅斯天然氣“硬脫鉤”。地緣政治局勢變化，進口LNG備受影響。紅海航運危機持續(xù)，中東LNG到歐洲的船運時間延長，成本增加。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，92023年中東LNG流向歐洲的占比降至13%，對應(yīng)美國LNG去往歐洲的占比增長至41%。另外，巴以沖突升級將導(dǎo)致塔爾瑪氣田暫停生產(chǎn)，使得以色列向埃及的出口大幅減少，進而間接影響埃及向歐洲出2.暖冬及經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，天然氣需求弱勢為應(yīng)對地緣政治威脅、增強能源供應(yīng)安全，歐盟確立自愿消減15%天然氣需求目標（相比過去五年的平均天然氣消費量）。據(jù)Eurostat數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止2023年9月，歐盟共出口1406億立方米天然氣（包括歐盟內(nèi)部流通），比2022年前九個月下降28.71%。歐盟個月的2909.05億立方米減少19.37%。暖冬壓制家庭取暖需求預(yù)期，天然氣消費總體呈“U型”季節(jié)性走均天然氣消費量占當年總量的56.03%，并逐年微弱抬升。2022年的全球經(jīng)濟增長率為3.5%，預(yù)計2024年低至2.9%。生能源發(fā)電持續(xù)建設(shè)。歐洲電力生產(chǎn)涉及多種能源，包括煤、石油、天然氣、可再生能源和生物質(zhì)能等。根據(jù)Eurostat數(shù)據(jù)，截止2023年8月，凈發(fā)電總量達1704417.39GWh，同比下降4.42%，其中，可再生能源發(fā)電占比高達30.64%。天然氣發(fā)電占比17.34%，發(fā)電量為295540.453GWh，較2022年下降14.30%，主要由于水力、風力和太陽能發(fā)電量平均同比上漲11.44%，一定程度上替代氣電需求。3.天然氣保持庫存高位，周環(huán)比下降利用烏克蘭庫容增強儲氣，提供額外冬季保障。2023年夏季開據(jù)GIE數(shù)據(jù)，截止2023年12月初，歐盟天然氣存儲率達88.69%，歐盟天然氣儲氣量達989.97億立方米，比2022年同期增長6.78%，周環(huán)比下降2.6%。歐盟接近滿庫入冬，無極端寒冷天氣前提下將不會發(fā)生氣源短缺危機。綜上，紅海危機持續(xù)、荷蘭格羅寧根氣田關(guān)閉、俄烏沖突長期持續(xù)等多重因素交織影響下，2024年，歐盟天然氣供給端上行壓力增大，進口重心轉(zhuǎn)移至美國和卡塔爾，與亞洲LNG市場競爭加大。值動影響。2024年，歐盟成員國自愿削弱天然氣需求目標延長，存氣省氣節(jié)能，大力普及發(fā)展可再生能源，天然氣需求受限。1.1日韓LNG進口小幅減少，中國LNG進口仍處在恢復(fù)階段下降9.93%；2023年1-10月，韓國共進口液化天然氣35.71MT，同比減少6.96%，主要由于相對溫和的天氣、工業(yè)需求2023年1-11月，中國共進口液化天然氣63.06MT，同比上升7.91%，201814128642018141286420但尚未恢復(fù)到2021年同時期87.12MT的水平。55.215.365.695.965.144.073.732.946.44.532.964.772.625.093.166.825.725.673.465.524.533.125.865.173.435.334.814.615.416.411月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月■日本進口LNG■韓國進口LNG中國進口LNG1.2巴拿馬運河擁堵限制美亞LNG貿(mào)易2023年7月以來，巴拿馬運河受罕見干旱影響，水位處以低位，至18艘，僅為運河正常通行數(shù)量的一半。巴拿馬運河是美國與東北亞制東北亞進口LNG供應(yīng)。預(yù)計2024年，美亞LNG貿(mào)易將繼續(xù)受限。1.3日韓天然氣庫存保持高位經(jīng)歷了2022年的天然氣短缺危機后，2023年日韓天然氣庫存處于高位。截止2023年12月，日本發(fā)電用LNG庫存量265萬噸，高于2022年與過去五年平均庫存水平。截止2023年第三季度，韓國天然氣天然仍將保持高位。29027025023021019017015050004,000300020001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月月份2023年2022年過去5年平均1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月月份2022年2023年過去五年平均2.1日韓天然氣消費萎靡，中國天然氣恢復(fù)式增長截止2023年7月，日本電力部門消費LNG20.79萬噸，同比下降23.8%，主要由于2023年核能發(fā)電的使用。城燃消費LNG17.29萬噸，比下降3.29%，主要來自城燃消費、制造業(yè)用氣的減少。2023年，中國天然氣消費量約為3750億立方米，主要增量來自于交通和公共服務(wù)2.2經(jīng)濟增長亮眼，前三季度實際GDP增速1.7%，主要得益于出口和強勁的消費。上調(diào)至1.6%。預(yù)計2024年日本經(jīng)濟迎來溫和復(fù)蘇。脹共存。自2022年以來，韓國央行已提高基準利率8次，但尚未緩解通脹壓力。2023年11月，韓國居民生活用電和燃氣價格分別同比上漲14%和5.6%。根據(jù)韓國央行預(yù)測，主要由于疲軟的國內(nèi)外需求和緊縮性的貨幣政策，2024年經(jīng)濟增速從2.2%2.3核能發(fā)電發(fā)展本重啟三臺核能發(fā)電設(shè)備平均運行9個月發(fā)電量為82.8TWh。據(jù)日本核能發(fā)電年均增長率3.5%，可再生能源發(fā)電年均增長率9.6%。預(yù)計2024年，日韓核能發(fā)電比例將繼續(xù)提高。2.4天氣因素23年暖冬形式或?qū)⒉辉俪掷m(xù)。據(jù)日本氣象組織披露，2023年冬季日本平均溫度同比降低0.6攝氏度。同時，該組織預(yù)測，2024年夏季和冬季平均溫度將同比降低2.1攝氏度和0.3攝氏度。韓國能源經(jīng)濟研究院披露，2023年韓國HDD為2372.9，低于2022年2567.1水平，并預(yù)測2024年HDD為2433.9。預(yù)計2024年，日韓HDD水平將上升。1.經(jīng)濟恢復(fù)支撐天然氣市場持續(xù)復(fù)蘇立方米，同比增加199億立方米，增幅5.6%。天然氣占一次能源消天然氣消費量受宏觀經(jīng)濟影響首次下降，2023年天然氣市場增量以恢復(fù)性增長為主，預(yù)計在2022-2026年期間，需求增長將保持強勁，平均每年8%。從消費結(jié)構(gòu)來看，2023年我國天然氣消費以城市燃氣和工業(yè)燃料為主，占比之和約為75%。2023年城市燃氣用氣占比約38.8%，增量達到132億立方米。城市燃氣增量主要來自交通（LNG重卡銷售火爆）和公共服務(wù)用氣。公共服務(wù)用氣同比增加35億立方出口放緩、庫存堆積、氣價偏高、煤炭政策寬松等因素影響，工業(yè)增長乏力，2021年全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長9.6%，2022年規(guī)模以上工業(yè)增加值增長3.6%，2023年全年工業(yè)增加值同比增長超4.3%，不及預(yù)期。2023年發(fā)電用氣占總用氣量的16.9%年底，我國天然氣發(fā)電總裝機容量12219萬千瓦，占全國總裝機的4.4%，遠低于四分之一左右的全球平均水平，預(yù)計到2025年，我國天然氣發(fā)電裝機容量將會突破1.5億千瓦，占總裝機容量的6%左右。2024年,中國天然氣發(fā)電需求量將持續(xù)上升?；び脷鈱⒄伎傆脷饬抠|(zhì)增量中穩(wěn)步前行，初步預(yù)計2024年全國天然氣消費量3850億~3900億立方米，增長主要受城市燃氣和發(fā)電用氣驅(qū)動。但預(yù)計隨著上游成而帶動工業(yè)天然氣需求增長。2.立足國內(nèi)擴大生產(chǎn)，提升自主能力2023年以來，我國天然氣產(chǎn)量快速增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)長慶油田成為了我國首個年產(chǎn)500億立方米特大氣區(qū)，每年增產(chǎn)天然望再創(chuàng)新高，新增產(chǎn)量19億立方米,約占全國天然氣產(chǎn)量增量的15%。以能源飯碗牢牢地端在自己手里為目標，堅持加大油氣資源勘探開發(fā)和增儲上產(chǎn)力度，體現(xiàn)了把能源保供穩(wěn)價放在首位，提高安全保障水平的基本原則。預(yù)計2024年中國天然氣產(chǎn)量約為2400億立方米。3.天然氣進口穩(wěn)步增長氣進口量大幅下降，2023雖有所上升但進口LNG量仍不及2021年綜合進口到岸價格指數(shù)為178.46，同比下降18.24%，中國作為進口月約為3072億元，這主要得益于2023年整體氣價趨于平穩(wěn)。進口LNG以長協(xié)為主導(dǎo)。2023年前三季度，我國LNG進口長協(xié)萬噸，同比增加53%，占進口總量的73.76%。2024年長協(xié)凈新增約530萬噸。較2023年略有減少，預(yù)計2024年中國進口LNG量將會4.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)推進亞天然氣管道ABC線、中緬原油和天然氣管道、中俄東線天然氣管干線管道加快建設(shè)，天然氣管輸能力和互聯(lián)互通水平不斷提升。截至年，儲氣庫有效庫容量繼續(xù)增加34.6億立方米。根據(jù)上海石油天然氣交易中心發(fā)布報告，截至2023年8月，我國內(nèi)地和港澳地區(qū)已累計投產(chǎn)LNG接收站28座，總接收能力11277萬噸/年。青島、天津接收站在建項目投資加快釋放，環(huán)渤海區(qū)域一批LNG接收站在建項LNG接收站累計接轉(zhuǎn)能力34040萬噸/年。用能效率的提高和熱泵的使用使得居民和商業(yè)領(lǐng)域天然氣消費年美國天然氣消費略微下降。隨管道產(chǎn)能增加，美國對墨西哥出口持續(xù)增長；隨德克薩斯州GoldenPass和路易斯安那州Plaquemines兩個新液化天然氣項目的上線，美國液化天然氣出口將在2024年繼續(xù)增長。預(yù)計2024年，美國天然氣整體需求在出口增加推動下增長。的LNG出口和對墨西哥輸氣的持續(xù)擴大驅(qū)動產(chǎn)量增長。預(yù)計2024年，美國天然氣產(chǎn)量增速變緩，保持在1.5%左右。運用北京理工大學能源與環(huán)境政策研究中心的天然氣價格預(yù)測，結(jié)合預(yù)測模型客觀計算和專家的主觀判斷，結(jié)果表明：2024年天然美元/百萬英熱單位。濟疲軟，歐洲工業(yè)復(fù)蘇遲緩，工業(yè)用氣上行壓力大。REPowerEU計劃、歐盟大力普及發(fā)展可再生能源及其技術(shù)，抑制天然氣消費。2024年，預(yù)計歐盟天然氣需求增長緩慢。上削減供給端擾動，排除突發(fā)事件影響，預(yù)計2024年歐盟本土產(chǎn)量下降壓力大，供給量保持平緩。美國新LNG出口裝置投產(chǎn)，重點供變化、天然氣供給國的不確定性因素仍可能對TTF價格造成沖擊，對TTF價格產(chǎn)生提振作用。運用北京理工大學能源與環(huán)境政策研究中心的天然氣價格預(yù)測，結(jié)合預(yù)測模型客觀計算和專家的主觀判斷，結(jié)果表明：2024年TTF價格小幅抬升，需求端緊縮，供給端或?qū)⒈３制椒€(wěn)。預(yù)計TTF天然氣均價將在15-18美元/百萬英熱單位。2024年，日韓LNG進口將進一步萎縮，中國或取得恢復(fù)式增長。但受制于巴拿馬運河堵塞問題導(dǎo)致的美亞天然氣貿(mào)易不暢和日韓天然氣庫存的短期高位，展望2024年，東北亞天然氣供給端偏緊。北亞天然氣需求端小幅抬升。運用北京理工大學能源與環(huán)境政策研究中心的天然氣價格預(yù)測，結(jié)合預(yù)測模型客觀計算和專家的主觀判斷，結(jié)果表明：2024年JKM價格小幅抬升，供給端偏緊，短期或?qū)⒈３址€(wěn)定。預(yù)計JKM天然氣均價將在15.5-17美元/百萬英熱單位。參考文獻[1]Bruegel.