政治、經(jīng)濟(jì)與法律環(huán)境分析

第二部分國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)的環(huán)境分析第二章政治、經(jīng)濟(jì)與法律環(huán)境分析第三章國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)的文化環(huán)境分析網(wǎng)絡(luò)笑話聯(lián)合國(guó)出了一道題目，請(qǐng)全世界的小朋友做答：“對(duì)于其他國(guó)家糧食短缺的問(wèn)題，請(qǐng)你談?wù)勛约旱目捶??！苯Y(jié)果，沒(méi)有任何一個(gè)國(guó)家的小朋友會(huì)回答這個(gè)問(wèn)題。因?yàn)椋侵扌∨笥芽赐觐}目后不知道什么叫做“糧食”；歐洲的小朋友看完題目后不知道什么叫做“短缺”；拉丁美洲的小朋友看完題目后不知道什么叫做“請(qǐng)”；美國(guó)的小朋友看完題目后，不如道什么叫做“其他國(guó)家”；亞洲小朋友看完題目后，不知道什么叫做“自己的看法”。各國(guó)有不同的政治體制、經(jīng)濟(jì)體制和法律體系，國(guó)家之間文化習(xí)俗可以有較大差異，如人們的教育與技能水平的差異、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的差異，所有這些差異都是國(guó)際商務(wù)活動(dòng)中包含的主要內(nèi)容。它們對(duì)于在不同國(guó)家開(kāi)展商務(wù)活動(dòng)所帶來(lái)的利益、成本和風(fēng)險(xiǎn)有著深遠(yuǎn)的影響。在不同國(guó)家的經(jīng)營(yíng)方式應(yīng)該有所不同，而且國(guó)際企業(yè)的戰(zhàn)略也應(yīng)因國(guó)而異。國(guó)際經(jīng)營(yíng)環(huán)境及分類經(jīng)濟(jì)環(huán)境：各種經(jīng)濟(jì)要素和變量的總和，包括國(guó)家經(jīng)濟(jì)環(huán)境和世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境。前者指東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)容量、生產(chǎn)要素的質(zhì)量和供應(yīng)狀況、各種服務(wù)體系的完善程度、金融服務(wù)體系的完善程度等經(jīng)濟(jì)因素。后者指在世界范圍內(nèi)發(fā)生影響作用的經(jīng)濟(jì)因素，如世界貨幣制、外匯市場(chǎng)、多國(guó)經(jīng)濟(jì)組織等。國(guó)際經(jīng)營(yíng)環(huán)境是指國(guó)際企業(yè)開(kāi)展國(guó)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各種外部因素和條件的總和。政治環(huán)境：指一國(guó)的政治制度、政策方針、法令法規(guī)、政治形勢(shì)、黨派斗爭(zhēng)等。法律環(huán)境：指東道國(guó)的法律法規(guī)的制定和實(shí)施情況、外商創(chuàng)辦企業(yè)的程序和合法性、解決糾紛的法律方法和手段、對(duì)外資的法律保護(hù)等內(nèi)容；對(duì)外國(guó)投資者征收的稅種、稅率、稅收優(yōu)惠以及兩國(guó)間避免雙重征稅的協(xié)議等與稅收有關(guān)的外部環(huán)境。社會(huì)文化環(huán)境：指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的社會(huì)組織、社會(huì)結(jié)構(gòu)、社會(huì)風(fēng)俗習(xí)慣、歷史傳統(tǒng)、生活方式、教育水平、宗教信仰等。技術(shù)環(huán)境：指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)當(dāng)前的技術(shù)狀態(tài)、新技術(shù)的成就及技術(shù)發(fā)展動(dòng)向等。2.1開(kāi)篇案例：韓美磋商自由貿(mào)易協(xié)定2.2政治環(huán)境2.3經(jīng)濟(jì)環(huán)境2.4法律環(huán)境案例分析：中海油并購(gòu)尤尼科2.1開(kāi)篇案例：韓美磋商自由貿(mào)易協(xié)定2009年6月，韓國(guó)總統(tǒng)李明博與美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬舉行了會(huì)談，李明博敦促美國(guó)大型企業(yè)代表推動(dòng)美國(guó)國(guó)會(huì)盡快批準(zhǔn)通過(guò)韓美雙方自由貿(mào)易協(xié)定。在當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月16日由美國(guó)商會(huì)舉辦的晚宴上，李明博對(duì)很多到場(chǎng)的美國(guó)商界領(lǐng)袖說(shuō)，現(xiàn)在是時(shí)候推動(dòng)此事落實(shí)了。李明博說(shuō)，韓美自由貿(mào)易協(xié)定的通過(guò)將極大地促進(jìn)雙方貿(mào)易發(fā)展，也有助于鞏固兩國(guó)的同盟關(guān)系。在與奧巴馬總統(tǒng)進(jìn)行會(huì)談后，李明博當(dāng)天又會(huì)見(jiàn)了美國(guó)國(guó)會(huì)高級(jí)議員，在會(huì)談中，很多議員仍就韓美貿(mào)易協(xié)定持懷疑態(tài)度，他們認(rèn)為，韓美自由貿(mào)易的正式批準(zhǔn)會(huì)使美國(guó)本已受重創(chuàng)的汽車工業(yè)雪上加霜。奧巴馬也在6月16日早些時(shí)候表示，要確保美國(guó)汽車工業(yè)的問(wèn)題解決后，美國(guó)國(guó)會(huì)才予以考慮批準(zhǔn)韓美間自由貿(mào)易協(xié)定。據(jù)悉，李明博自2008年出任總統(tǒng)后全力推動(dòng)韓美自由貿(mào)易協(xié)定的簽署，但韓國(guó)政府在進(jìn)口美國(guó)牛肉問(wèn)題上操之過(guò)急，在國(guó)內(nèi)引起了巨大爭(zhēng)議乃至社會(huì)動(dòng)蕩。在美國(guó)，此協(xié)定也因汽車貿(mào)易不均衡等問(wèn)題受到民主黨的質(zhì)疑。韓國(guó)方面表示，韓美自由貿(mào)易協(xié)定已然敲定，不容反復(fù)，希望美國(guó)方面能著眼于大局，不再因韓國(guó)汽車輸美等局部問(wèn)題耽擱協(xié)定的批準(zhǔn)。韓國(guó)外交通商部副部長(zhǎng)安豪榮也證實(shí)了韓美正在就此事磋商的消息。他表示這次磋商旨在加速兩國(guó)的雙邊自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）進(jìn)程。雖然美國(guó)何時(shí)批準(zhǔn)FTA沒(méi)有一個(gè)明確的時(shí)間表，但他樂(lè)觀地表示，該進(jìn)程隨時(shí)都可能取得突破。李明博和奧巴馬在華盛頓16日召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上，共同發(fā)表聲明，認(rèn)為雙方都有義務(wù)促進(jìn)自由貿(mào)易協(xié)定的簽署。在這場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)上，奧巴馬表達(dá)了自己希望保障美國(guó)人民的公平交易權(quán)的意圖，他說(shuō)：“我覺(jué)得有義務(wù)以此來(lái)加強(qiáng)兩國(guó)已經(jīng)非常牢固的雙邊關(guān)系。”不過(guò)，韓國(guó)的汽車和牛肉市場(chǎng)的進(jìn)入問(wèn)題一直是美國(guó)FTA反對(duì)者的論調(diào)。加上如今美國(guó)遭遇了前所未有的金融危機(jī)問(wèn)題，奧巴馬在他的競(jìng)選中也承諾美國(guó)的當(dāng)務(wù)之急是幫助全球渡過(guò)這輪金融風(fēng)暴，然后就是一些諸如醫(yī)療、教育、能源、環(huán)保的國(guó)內(nèi)問(wèn)題，像貿(mào)易協(xié)定這樣的事務(wù)在奧巴馬的計(jì)劃中也不得不被推后。然而，最近朝鮮政府不顧國(guó)際反對(duì)發(fā)射導(dǎo)彈、進(jìn)行核試驗(yàn)這些事情無(wú)疑再次將朝鮮半島的戰(zhàn)略地位提高不少。兩位美國(guó)資深立法者M(jìn)axBaucus和CharlesGrassley就引用這個(gè)事例向奧巴馬致函，他們表示全力支持韓美的雙邊貿(mào)易協(xié)定，希望奧巴馬能盡快獲取韓國(guó)方面更廣泛的支持。2.2政治環(huán)境政治體制政治風(fēng)險(xiǎn)及評(píng)估1、政治體制政治體制是指一國(guó)的政府體制。用兩個(gè)指標(biāo)考察：（1）對(duì)集體主義和個(gè)人主義的重視程度；

集體主義：集體目標(biāo)優(yōu)先于個(gè)人目標(biāo)

個(gè)人主義：個(gè)人利益優(yōu)先于國(guó)家利益（2）民主和集權(quán)的程度

民主：人民直接選舉或通過(guò)其所選代表間接選舉出來(lái)的。

集權(quán)：一個(gè)人或一個(gè)政黨對(duì)人類生活的各個(gè)方面都擁有絕對(duì)的控制權(quán)。政府是國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)所在地的機(jī)構(gòu)整體中的一部分，它是一個(gè)沉默的合伙人，一個(gè)具有無(wú)形控制力的合伙人。2、政治風(fēng)險(xiǎn)(politialrisk)政治風(fēng)險(xiǎn)：政治力量引起一個(gè)國(guó)家經(jīng)營(yíng)環(huán)境顯著變化的可能性，這種變化會(huì)給某個(gè)商業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)及其他目標(biāo)帶來(lái)負(fù)面影響。過(guò)去這種風(fēng)險(xiǎn)是指公司投資被征收的可能性，近年來(lái)，很少有政府會(huì)公然沒(méi)收跨國(guó)公司的財(cái)產(chǎn)，相反，幾乎所有的國(guó)家都致力于吸引和留住跨國(guó)公司的投資。但是，有些經(jīng)濟(jì)困難國(guó)家的政府可能會(huì)制定對(duì)跨國(guó)公司有負(fù)面影響的政治決策，如，凍結(jié)資本的流出、對(duì)利潤(rùn)和資本轉(zhuǎn)移加以限制、實(shí)行貨幣貶值、拒絕跨國(guó)公司所需原材料和設(shè)備的進(jìn)口許可及拒絕遵守原先和跨國(guó)公司所達(dá)成合同條款等。緩和干預(yù)過(guò)激干預(yù)專利使用進(jìn)口限制出口控制外匯控制稅收法一般商業(yè)法規(guī)價(jià)格控制含量規(guī)定勞工制度沒(méi)收征用國(guó)有化政府干預(yù)的程度政府干預(yù)的主要手段直接干預(yù)（沒(méi)收、征用、國(guó)有化）沒(méi)收：政府完全接管了企業(yè)資產(chǎn)并開(kāi)除所有的外國(guó)管理人員，就屬于對(duì)企業(yè)的完全沒(méi)收。沒(méi)收一般發(fā)生在戰(zhàn)爭(zhēng)、政變或意識(shí)形態(tài)變化之后，因?yàn)檫@些事件可能會(huì)促使政府頒布法令把外國(guó)企業(yè)驅(qū)逐出境。沒(méi)收可能是針對(duì)所有的外國(guó)資產(chǎn)。例如，緬甸的軍事領(lǐng)導(dǎo)人在二戰(zhàn)后斷絕了與其他各國(guó)的聯(lián)系；沒(méi)收也可能只針對(duì)某些具體國(guó)家。例如，菲德?tīng)枴たㄋ固亓_（FidelCastro)上臺(tái)執(zhí)政后，古巴政府單方面驅(qū)逐了美國(guó)企業(yè)并沒(méi)收了它們的財(cái)產(chǎn)。征用(expropriation)：政府在征用過(guò)程中沒(méi)收了外國(guó)企業(yè)的所有資產(chǎn)，但這與完全沒(méi)收存在很大的差異。被征用的企業(yè)有權(quán)要求東道國(guó)政府補(bǔ)償其經(jīng)濟(jì)損失，公正的賠償是合法征用的重要組成部分，盡管這種支付很難得以實(shí)現(xiàn)。在多數(shù)情況下，征用這種形式的接管并非一定帶有敵意，而且不存在對(duì)財(cái)產(chǎn)或員工生命的實(shí)體威脅，但這是政府單方面實(shí)現(xiàn)跨國(guó)企業(yè)及其所在行業(yè)的國(guó)有化。玻利維亞的采礦業(yè)、巴西的林業(yè)及阿根廷、墨西哥、土耳其和津巴布韋的電力和銀行業(yè)都實(shí)現(xiàn)了國(guó)有化，由此便把外國(guó)企業(yè)驅(qū)逐出境。幾乎在所有情況下，政府征用不是因?yàn)檎晤I(lǐng)域的變化，而是基于民族安全等因素。國(guó)有化：稍微緩和的征用形式，一般發(fā)生在國(guó)有化政策的實(shí)施過(guò)程中。二戰(zhàn)后的英國(guó)政府通過(guò)參與管理和資產(chǎn)所有權(quán)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)汽車工業(yè)和大型石化產(chǎn)業(yè)的所有權(quán)的控制。美國(guó)從來(lái)沒(méi)有沒(méi)收或征用過(guò)外國(guó)企業(yè)，但是政府通過(guò)調(diào)控礦產(chǎn)、商用飛機(jī)運(yùn)輸、金融和電訊等產(chǎn)業(yè)部門，加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)和管理控制。其中部分產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)解除管制（如電訊和飛機(jī)運(yùn)輸），但是從跨國(guó)企業(yè)的角度看，這些調(diào)控體制的作用類似于排除外國(guó)所有權(quán)，除非這些外國(guó)企業(yè)參與了美國(guó)控制的合作聯(lián)盟。如果政府的穩(wěn)定性較差，或者經(jīng)濟(jì)環(huán)境難以預(yù)測(cè)，干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)變得比較明顯。1960—1979年期間，隨著原有政府的跨國(guó)或殖民統(tǒng)治的結(jié)束，亞洲、非洲和中東地區(qū)新成立了22個(gè)政府。在伊朗、古巴、老撾和越南，共有1535家北美和歐洲跨國(guó)公司的資產(chǎn)被新建政府所沒(méi)收。同一時(shí)期內(nèi)，世界銀行的報(bào)道指出，76個(gè)國(guó)家的政府共執(zhí)行了500多項(xiàng)政治措施來(lái)壓制跨國(guó)企業(yè)的正常發(fā)展，致使政府部門接管了大批外國(guó)資產(chǎn)。不過(guò)，自從1979年開(kāi)始就很少發(fā)生類似于沒(méi)收或完全征用的事件。新的國(guó)家法和世界報(bào)道的透明度有效防止了各國(guó)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的公然沒(méi)收。法律和法規(guī)干預(yù)外匯控制：一國(guó)政府通過(guò)法令對(duì)全球結(jié)算和外匯買賣進(jìn)行限制，以此控制商品進(jìn)口、平衡全球收支和維持本國(guó)貨幣匯價(jià)的一種制度。影響：外國(guó)公司的利潤(rùn)和資本不能自由匯回母公司；原材料、機(jī)器設(shè)備、零部件等不能為了經(jīng)營(yíng)的目的自由進(jìn)口。本地含量標(biāo)準(zhǔn)（local-contentrule)：政府要求國(guó)內(nèi)產(chǎn)品中必須包含一定比率的本國(guó)資源，如成本、原材料、勞動(dòng)力或其他可測(cè)量的材料，不符合這些規(guī)格的企業(yè)必須遵守外國(guó)進(jìn)口的相關(guān)限制并繳納關(guān)稅。例如，在法國(guó)組裝的汽車中，法國(guó)原產(chǎn)零部件的含量必須超過(guò)50%，滿足這種含量標(biāo)準(zhǔn)的汽車才能稱為“國(guó)產(chǎn)車”。在墨西哥，外國(guó)企業(yè)的非墨西哥籍雇員不能超過(guò)總員工人數(shù)的20%，這是一種從政治方面保證社會(huì)就業(yè)的“本地含量”形式。在瑞典，規(guī)定汽車、飛機(jī)、化學(xué)藥品和電子產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)只能雇用工會(huì)成員。不過(guò)，工會(huì)成員首先要具有當(dāng)?shù)氐木用褓Y格，這就有效地把外國(guó)工人排除在外。價(jià)格控制：幾乎所有國(guó)家都會(huì)對(duì)重要產(chǎn)品和服務(wù)實(shí)行各種形式的價(jià)格控制。食品、衛(wèi)生保健、社會(huì)服務(wù)、本國(guó)原料、林業(yè)產(chǎn)品、港口設(shè)施、航空設(shè)施等都在不同程度上進(jìn)行價(jià)格控制。國(guó)際企業(yè)經(jīng)常會(huì)面對(duì)各種價(jià)格歧視，在當(dāng)?shù)刭?gòu)買產(chǎn)品需要支付較高的價(jià)格。（1）侵權(quán)現(xiàn)象寶潔公司估計(jì)，仿制品的沖擊致使其銷售每年的損失高達(dá)1.5億美元；戴姆勒克萊斯勒公司稱，其公司梅塞德斯車的盤式制動(dòng)器、擋風(fēng)玻璃、油濾器等的仿制品已經(jīng)在中國(guó)銷售，而政府難以采取措施以制止這些行為。雅馬哈公司估計(jì)，它在中國(guó)貼牌生產(chǎn)的每6輛JYM150-A型摩托車和ZY125型小型摩托車中，有5輛是仿制品。有的汽車企業(yè)，在雅馬哈公司推出新款車之后的4個(gè)月就能將仿制品推向市場(chǎng)?？鐕?guó)公司在中國(guó)投資的政治風(fēng)險(xiǎn)（2）政策和規(guī)則的解釋矛盾：一位三菱工廠的經(jīng)理評(píng)價(jià)海關(guān)官員對(duì)規(guī)則解釋的不一致性，“前一天，一位海關(guān)官員告訴我，不用交稅，第二天，另一位海關(guān)官員又說(shuō)我必須交稅。模糊不清：2006年頒布的《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》里有重要一條，“外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)并取得實(shí)際控制權(quán)，涉及重點(diǎn)行業(yè)、存在影響或可能影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全因素或者導(dǎo)致?lián)碛旭Y名商標(biāo)或中華老字號(hào)的境內(nèi)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當(dāng)事人應(yīng)就此向商務(wù)部進(jìn)行申報(bào)”，（3）政府審查所有的廣告都必須經(jīng)過(guò)認(rèn)真的審查以確保其在文化和政治方面的正確性。政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)1、政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)美國(guó)商業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估公司（BusinessEnvironmentRiskIntelligence，BERI）定期在“經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)資料”上公布世界各國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，動(dòng)態(tài)考察不同國(guó)家經(jīng)營(yíng)環(huán)境的現(xiàn)狀以及末來(lái)5年和10年的可能情況。它先選定一套能夠靈活加權(quán)的關(guān)鍵因素，再由擅長(zhǎng)于政治科學(xué)而不是商務(wù)的常設(shè)專家組對(duì)評(píng)估國(guó)家多項(xiàng)因素以國(guó)際企業(yè)的角度評(píng)分，匯總各因素的評(píng)分即得該國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。予以評(píng)估的因素有三類10項(xiàng)。評(píng)估政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)因素評(píng)分采用百分制，每一項(xiàng)10分。70分以上為低風(fēng)險(xiǎn)，表示政治變化不會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)，也不會(huì)出現(xiàn)重大社會(huì)政治動(dòng)亂；55一69分為中度風(fēng)險(xiǎn)，表明已發(fā)生對(duì)企業(yè)嚴(yán)重不利的政治變化，某些動(dòng)亂將要發(fā)生；40一54分為高風(fēng)險(xiǎn)，表明已存在或在不久的將來(lái)將發(fā)生嚴(yán)重影響企業(yè)的政治發(fā)展態(tài)勢(shì)，正周期性地出現(xiàn)重大社會(huì)政治動(dòng)亂；39分以下為極度風(fēng)險(xiǎn)，表明政治條件嚴(yán)重限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)，財(cái)產(chǎn)損失可能出現(xiàn)，已不能接受為投資的國(guó)家。最近幾年，瑞士的商業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估公司（BERI）對(duì)該政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行排名，它的排名依據(jù)4個(gè)主要方面，包括政治穩(wěn)定性和暴亂發(fā)生次數(shù)、政府效力、法律法規(guī)、對(duì)于腐敗的控制。世界主要國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)2、政治體制穩(wěn)定性指數(shù)（PoliticalSystemStabilityIndex，PSSI）政治制度穩(wěn)定性指數(shù)由丹·哈恩德?tīng)?、杰羅爾德·維斯特以及羅伯特·米都提出，旨在為政治風(fēng)險(xiǎn)提供一個(gè)定量分析框架。它由三個(gè)分指數(shù)組成：國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)特征指數(shù)、社會(huì)沖突指數(shù)和政府干預(yù)指數(shù)。其中，社會(huì)沖突指數(shù)有三個(gè)分量：社會(huì)不安定指數(shù)、國(guó)際沖突指數(shù)和國(guó)內(nèi)沖突指數(shù)。這些指數(shù)分別根據(jù)各類共15項(xiàng)指標(biāo)測(cè)定與其他方法相比，政治制度穩(wěn)定性指數(shù)方法的優(yōu)點(diǎn)是利用客觀數(shù)據(jù)而不是主觀判定資料作為衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，包含的因素也較全面。主要缺點(diǎn)是沒(méi)在政治制度穩(wěn)定性指數(shù)與各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)變量之間建立聯(lián)系，因而不能說(shuō)明制度的穩(wěn)定性或不穩(wěn)定性與跨國(guó)經(jīng)營(yíng)或投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。政治制度穩(wěn)定指數(shù)模型2.3經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)體制全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境的國(guó)別差異1、經(jīng)濟(jì)體制（1）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)（marketeconomy）（2）指令性經(jīng)濟(jì)（commandeconomy）（3）混合經(jīng)濟(jì)（mixedeconomy）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在完全是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)情況下，一個(gè)國(guó)家所生產(chǎn)的商品和服務(wù)的性質(zhì)和數(shù)量，不是由某個(gè)個(gè)人計(jì)劃出來(lái)的。相反，它是由供求關(guān)系所決定并通過(guò)價(jià)格體系給廠家發(fā)出信號(hào)。如果產(chǎn)品的需求大于供應(yīng)，價(jià)格就會(huì)上漲，這就給廠家發(fā)出了增加生產(chǎn)的信號(hào)。如果供過(guò)于求，價(jià)格便會(huì)下降，給廠家發(fā)出減少生產(chǎn)的信號(hào)。在這種經(jīng)濟(jì)體制中，消費(fèi)者是主宰。消費(fèi)者的購(gòu)買模式，通過(guò)價(jià)格機(jī)制，給生產(chǎn)者發(fā)出信號(hào)，決定生產(chǎn)的品種和數(shù)量。

Theinvisiblehand按這種方式運(yùn)作的市場(chǎng)，對(duì)供應(yīng)必須不加限制。只有市場(chǎng)被一家公司壟斷時(shí)，才會(huì)出現(xiàn)對(duì)供應(yīng)的限制。在這種情況下，壟斷者可以限制生產(chǎn)讓價(jià)格上揚(yáng)，而不是以增加生產(chǎn)作為對(duì)需求增加的反應(yīng)。于是壟斷者從出售商品中獲得的利潤(rùn)就更大。壟斷雖然對(duì)壟斷者有利，對(duì)消費(fèi)者卻不利，他們必須付出更高的價(jià)格。此外，也有損于社會(huì)利益。因?yàn)椋凑斩x，壟斷者沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因此沒(méi)有動(dòng)力去探尋降低生產(chǎn)成本的方法。相反，他可以輕而易舉地通過(guò)提高價(jià)格，將成本轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上。結(jié)果是，壟斷者的生產(chǎn)效率越來(lái)越低，商品價(jià)高質(zhì)劣，社會(huì)利益受損。指令性經(jīng)濟(jì)在完全是指令性經(jīng)濟(jì)情況下，一個(gè)國(guó)家所生產(chǎn)的商品和服務(wù)，所生產(chǎn)的數(shù)量以及售價(jià)，所有這一切都是由政府計(jì)劃的。與集體主義思想體系相一致，指令性經(jīng)濟(jì)的宗旨是使政府按“社會(huì)的利益”分配其資源。此外，在完全指令性經(jīng)濟(jì)的情況下，所有的企業(yè)歸國(guó)家所有，政府指令企業(yè)進(jìn)行投資的合理性在于這是為了國(guó)家整體的最大利益，而不是為了私人個(gè)體的利益。

指令性經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)是為公眾利益而調(diào)動(dòng)經(jīng)濟(jì)資源，而實(shí)踐中似乎恰恰相反。在指令性經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)有企業(yè)監(jiān)控成本及效益的積極性很小，因?yàn)樗麄儧](méi)有垮掉的危險(xiǎn)。此外，取消私有制意味著取消了個(gè)人更好地為消費(fèi)者服務(wù)的積極性。因此指令性經(jīng)濟(jì)往往缺乏活力和創(chuàng)新精神。指令性經(jīng)濟(jì)的特征往往是經(jīng)濟(jì)的停滯，而不是持續(xù)的增長(zhǎng)和繁榮。

90年代中期，世行通過(guò)對(duì)一百多個(gè)國(guó)家國(guó)有企業(yè)的調(diào)查，得出的基本結(jié)論是：“國(guó)有企業(yè)不是贏利的工具，而是政府用來(lái)彌補(bǔ)市場(chǎng)不足或者糾正市場(chǎng)失靈的工具”國(guó)企存在于：（1）市場(chǎng)和贏利性企業(yè)不能生產(chǎn)的社會(huì)公共產(chǎn)品；（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不完全或不充分，或具有自然壟斷的部門；（3）投資周期長(zhǎng)，具有很大不確定性的重大建設(shè)項(xiàng)目?；旌辖?jīng)濟(jì)介于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和指令性經(jīng)濟(jì)之間的是混合經(jīng)濟(jì)。在混合經(jīng)濟(jì)體制下，在某些經(jīng)濟(jì)部門存在著私有制和自由市場(chǎng)機(jī)制，而其他部門主要是國(guó)家所有制和政府計(jì)劃經(jīng)濟(jì)機(jī)制。相對(duì)來(lái)說(shuō)，在西歐國(guó)家中，混合經(jīng)濟(jì)較為普遍，雖然正在日益減少。法國(guó)、意大利和瑞典都可以歸為混合經(jīng)濟(jì)一類。（1）政府認(rèn)為在某些部門里私有制不符合社會(huì)最大程度的利益時(shí)，政府就會(huì)干預(yù)。英國(guó)和瑞典都實(shí)行全面的國(guó)有醫(yī)療保健體制，對(duì)所有公民提供免費(fèi)的醫(yī)療保?。ㄍㄟ^(guò)較高稅收來(lái)支付），其結(jié)果是私人醫(yī)療保健機(jī)構(gòu)受到嚴(yán)格控制。（2）將對(duì)國(guó)家利益極為重要的困難企業(yè)收歸國(guó)有。法國(guó)雷諾在經(jīng)營(yíng)發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)，政府將之收歸國(guó)有，以避免其破產(chǎn)導(dǎo)致的失業(yè)的社會(huì)成本。國(guó)家指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)國(guó)家指導(dǎo)私有企業(yè)的投資活動(dòng)以及通過(guò)其他規(guī)定指導(dǎo)企業(yè)從事適合國(guó)家目標(biāo)的商務(wù)活動(dòng)。國(guó)家指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)不同于混合經(jīng)濟(jì)，國(guó)家并不將私有企業(yè)收歸國(guó)有，而是讓私有企業(yè)根據(jù)國(guó)家工業(yè)政策的目標(biāo)去直接投資。日本和韓國(guó)是國(guó)家指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)的典范。20世紀(jì)70年代初，日本通產(chǎn)?。∕ITI)將半導(dǎo)體工業(yè)定為目標(biāo)企業(yè)，企圖讓日本企業(yè)成為該產(chǎn)業(yè)的主體。產(chǎn)業(yè)政策是采取國(guó)家補(bǔ)貼形式鼓勵(lì)私有企業(yè)在對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有戰(zhàn)略價(jià)值的產(chǎn)業(yè)投資。采取的政策：補(bǔ)貼日本半導(dǎo)體公司的R&D投資、對(duì)進(jìn)口商品和外國(guó)直接投資設(shè)置貿(mào)易壁壘和障礙。理論基礎(chǔ)——保護(hù)幼稚行業(yè)論案例：印度變化中的政治經(jīng)濟(jì)1947年從英國(guó)殖民統(tǒng)治下取得獨(dú)立后，印度采取了一個(gè)民主政府體制。然而印度1947年后實(shí)施的經(jīng)濟(jì)體制是一種以國(guó)有企業(yè)（1991年約有300家左右）、中央計(jì)劃和政府津貼為主要特征的混合經(jīng)濟(jì)。這種體制對(duì)私人部門的發(fā)展有較大限制，私人公司只能在政府許可下擴(kuò)大。在這種被稱為“許可權(quán)”的可笑的體制下，私人公司經(jīng)常必須等待數(shù)月，以便政府批準(zhǔn)其日常商務(wù)活動(dòng)，例如擴(kuò)大生產(chǎn)或者雇傭一名新主任，而要轉(zhuǎn)營(yíng)一個(gè)新產(chǎn)品則可能要等待數(shù)年才能被許可。此外，許多重工業(yè)如汽車、化工和鋼鐵生產(chǎn)是留給國(guó)有企業(yè)的。一個(gè)健全的私有部門的發(fā)展會(huì)受到生產(chǎn)配額和進(jìn)口品高關(guān)稅的阻礙，嚴(yán)格的勞工法也增加了其雇傭員工的困難，獲得的外匯是有限的，外國(guó)企業(yè)的投資也受到嚴(yán)格限制，土地的利用被嚴(yán)格控制，價(jià)格由政府日常管理，而不是由市場(chǎng)決定。20世紀(jì)90年代初，在經(jīng)歷了40余年經(jīng)濟(jì)近乎停滯后，很明顯這一體制不可能給印度帶來(lái)類似許多東南亞國(guó)家已經(jīng)擁有的經(jīng)濟(jì)進(jìn)步。1994年印度經(jīng)濟(jì)規(guī)模仍然小于比利時(shí)，盡管人口有9.5億，但人均GDP只有可憐的310美元。識(shí)字的人不到一半，全國(guó)只有600萬(wàn)部電話，14%的人有衛(wèi)生設(shè)備。世界銀行估計(jì)世界極端貧困人口的40%住在印度，只有2.3%的人口家庭年收入超過(guò)2484美元。1991年，停滯不前的經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致該國(guó)政府發(fā)動(dòng)了一場(chǎng)雄心勃勃的經(jīng)濟(jì)改革運(yùn)動(dòng)，許多產(chǎn)業(yè)的許可制度被取消，好幾個(gè)行業(yè)曾對(duì)私人部門關(guān)閉的領(lǐng)域開(kāi)放，包括電力、部分石油業(yè)、鋼鐵業(yè)、航空運(yùn)輸和電信業(yè)。從前只是勉強(qiáng)被允許并受到限制的外國(guó)投資一下變得大受歡迎?，F(xiàn)在外國(guó)投資股份占51%以下的不用審批，而且100%外國(guó)獨(dú)資企業(yè)在一定條件下也被允許。原材料和制成品允許自由進(jìn)口，進(jìn)口關(guān)稅從最高400%下降到65%。所得稅最高稅率從57.5%下降到1994年的46%，1997年又進(jìn)一步降到35%。政府還宣布對(duì)印度的國(guó)有企業(yè)實(shí)施私有化，90年代初，40%的國(guó)有企業(yè)處于虧損狀態(tài)。由于經(jīng)常受到來(lái)自政治方面的干擾，印度的私有化進(jìn)程可謂一波三折。到1999年，依然有240家左右的國(guó)有企業(yè)分布在許多行業(yè)，占印度國(guó)民生產(chǎn)總值約15%。但是到21世紀(jì)初，這一進(jìn)程明顯加快，僅2002年一年就有約30家國(guó)有企業(yè)私有化。從某些方面看，這些改革所帶來(lái)的結(jié)果給人留下了深刻的印象。在整個(gè)90年代，經(jīng)濟(jì)的年增長(zhǎng)率平均為6.1%。盡管進(jìn)入2000后，全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨緩，印度經(jīng)濟(jì)在2000—2002年的年增長(zhǎng)率仍然達(dá)到了5.5%。作為顯示經(jīng)濟(jì)吸引力的一個(gè)重要指標(biāo)，外國(guó)投資從1991年的1.5億美元躍升到1997年約35億美元，并在2001年達(dá)到了創(chuàng)記錄的50億美元。有些經(jīng)濟(jì)部門做的尤其突出，如信息技術(shù)，印度已被公認(rèn)為全球最富生機(jī)的軟件開(kāi)發(fā)中心，印度軟件服務(wù)產(chǎn)品的出口收益在2002年達(dá)到了62億美元，而在90年代中期該項(xiàng)收益還不到5億美元。然而，該國(guó)仍然有很長(zhǎng)的路要走。進(jìn)一步降低進(jìn)口品關(guān)稅的嘗試遭到了來(lái)自雇主、雇員和政治家的強(qiáng)烈反對(duì)，一旦取消壁壘，大量廉價(jià)的中國(guó)產(chǎn)品便會(huì)涌入印度。對(duì)印度許多法律的改革也遇到了強(qiáng)烈的反對(duì)，這導(dǎo)致私營(yíng)企業(yè)難以提高經(jīng)營(yíng)效益。例如，現(xiàn)有的勞工法使得擁有100名以上員工的企業(yè)幾乎無(wú)法解雇工人，還有些法律則明確規(guī)定某些產(chǎn)品只能由小公司生產(chǎn)，致使這些領(lǐng)域的企業(yè)為應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)而想擴(kuò)展其規(guī)模的任何嘗試均成泡影。此外，10年的改革對(duì)解決印度嚴(yán)重的貧困問(wèn)題作用有限。盡管在90年代印度的中產(chǎn)階級(jí)變得更為富有，但到2002年，印度近10億人口中仍有40%的人依然生活在赤貧之中，每天的收入不到1美元，這個(gè)數(shù)字自1990年以來(lái)幾乎沒(méi)有什么變化。到2002年，印度人均GDP依然僅為450美元，在世界各國(guó)排名第164位；44%的成年人沒(méi)有受過(guò)教育；19%的印度人無(wú)法獲得安全的生活用水；25%的人得不到健康服務(wù)；71%的人沒(méi)有衛(wèi)生設(shè)施；16%的人期望壽命不超過(guò)40歲。2、全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境全球經(jīng)濟(jì)概況主要國(guó)家經(jīng)濟(jì)全球經(jīng)濟(jì)概況進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展。全球?qū)嶋HGDP的年增長(zhǎng)率從2001年的1.6%增長(zhǎng)到2006年的3.9％。2007年受美國(guó)次債危機(jī)和石油價(jià)格飄升等不利因素影響，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度有所放緩，但仍然達(dá)到了3.8％。因美國(guó)次債危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)使2008年的全球經(jīng)濟(jì)經(jīng)受巨大挑戰(zhàn)，根據(jù)聯(lián)合國(guó)的預(yù)測(cè)，2008年全球?qū)嶋H經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率可能是2.8%，而2009年可能是2.9％全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度（單位：%）主要國(guó)家經(jīng)濟(jì)（1）經(jīng)濟(jì)實(shí)力：2006-2007年世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力排名（2）國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力總部設(shè)在瑞士日內(nèi)瓦的世界經(jīng)濟(jì)論壇（WorldEconomicForum，WEF）向全球公布《全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》。全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告的主要競(jìng)爭(zhēng)力排名為全球競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)（GlobalCompetitivenessIndex，GCI)，該指數(shù)由薩拉-伊-馬丁教授為世界經(jīng)濟(jì)論壇設(shè)計(jì)，并于2004年首次使用。

GCI由12個(gè)競(jìng)爭(zhēng)力支柱項(xiàng)目構(gòu)成，其為識(shí)別處于不同發(fā)展階段的世界各國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力狀態(tài)提供了全面圖景。這些支柱是：制度、基礎(chǔ)設(shè)施、宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性、健康與初等教育、高等教育與培訓(xùn)、商品市場(chǎng)效率、勞動(dòng)市場(chǎng)效率、金融市場(chǎng)成熟性、技術(shù)設(shè)備、市場(chǎng)規(guī)模、商務(wù)成熟性、創(chuàng)新。2008年全球競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)排名與變化情況（前10位）國(guó)別排名得分2007排名美國(guó)瑞士丹麥瑞典新加坡芬蘭德國(guó)荷蘭日本加拿大123456789105.745.615.585.535.535.55.465.415.385.37123476510813（3）經(jīng)濟(jì)自由度關(guān)于經(jīng)濟(jì)自由度的設(shè)想，最初由美國(guó)傳統(tǒng)基金會(huì)（HerilageFoundation）于20世紀(jì)80年代末提出，旨在編制一種能夠系統(tǒng)地度量和比較世界各個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)自由狀況的經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)。1995年，第一份經(jīng)濟(jì)自由度報(bào)告面世，迄今已連續(xù)發(fā)布了14年，并產(chǎn)生了廣泛的社會(huì)影響，被世界各國(guó)政界、商界和學(xué)術(shù)界認(rèn)可，其排名及評(píng)分常常被當(dāng)作觀察各國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況的風(fēng)向標(biāo)。美國(guó)傳統(tǒng)基金會(huì)發(fā)布的世界經(jīng)濟(jì)自由度報(bào)告的編制，總共涉及10大類、50個(gè)經(jīng)濟(jì)變量。10個(gè)類別的指標(biāo)分別是：商業(yè)自由度、貿(mào)易自由度、財(cái)政自由度、政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)程度、貨幣自由度、投資自由度、金融自由度、產(chǎn)權(quán)、腐敗對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的程度和勞工自由度。經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)采用百分制（0一100）的評(píng)分辦法，將有關(guān)經(jīng)濟(jì)自由度測(cè)評(píng)的10個(gè)大類指標(biāo)標(biāo)逐一評(píng)定，在計(jì)算出各個(gè)大類指標(biāo)得分后．進(jìn)行算術(shù)平均，即得出某一經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)自由度。得分越高，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)白由度越高；反之．經(jīng)濟(jì)自由度越低。依據(jù)得分情況，各個(gè)經(jīng)濟(jì)體被列入五個(gè)不同的經(jīng)濟(jì)自由度區(qū)間，即“自由經(jīng)濟(jì)體”（得分在80至100）、“較自由經(jīng)濟(jì)體”(70到低于80）、“中等自由經(jīng)濟(jì)體，(60到低于70）、“較不自由經(jīng)濟(jì)體”(50到低于60)“受壓制經(jīng)濟(jì)體”(0至低于50）。3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的國(guó)別差異經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平通貨膨脹開(kāi)放的局面國(guó)際債務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平：用GNI還是GNP衡量？國(guó)家2001人均NI(美元）2001年以PPP量度的人均GNI1991—2001年GDP平均年增長(zhǎng)率（%）2008年人均NI(美元）巴西306074502.547300中國(guó)89042609.822940德國(guó)23700255301.6442710印度46024805.51040日本35990274301.238130尼日利亞2908302.81170波蘭424092803.511730俄羅斯17508660-3.19660瑞士36970313201.055510英國(guó)24230244602.346040美國(guó)34870348703.047930一些其他的指標(biāo)也可以用來(lái)評(píng)估一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和未來(lái)的增長(zhǎng)率。這些指標(biāo)包括識(shí)字率、醫(yī)生在總?cè)丝谥械谋嚷?、嬰兒死亡率、估?jì)壽命、人均卡路里（食品）消費(fèi)、每千人擁有汽車數(shù)、教育開(kāi)支占GNP比重等。為了估計(jì)這些因素對(duì)一個(gè)國(guó)家生活質(zhì)量的影響，美國(guó)建立了一個(gè)人文發(fā)展指數(shù)(HumanDevelopmentIndex，HDI）。這個(gè)指數(shù)根據(jù)三方面量度：估計(jì)壽命、識(shí)字率、根據(jù)PPP平價(jià)計(jì)算的平均收入。HDI大于0.8：高人文發(fā)展水平；HDI(0.5-0.8)：中等人文發(fā)展水平；HDI小于0.5：低人文發(fā)展水平；2009聯(lián)合國(guó)人類發(fā)展指數(shù)排名1挪威0.9712澳大利亞0.9703冰島0.9694加拿大0.9665愛(ài)爾蘭0.9656荷蘭0.9647瑞典0.9638法國(guó)0.9619瑞士0.96010日本0.96013美國(guó)0.95621英國(guó)0.94722德國(guó)0.94724中國(guó)香港0.94492中國(guó)0.772通貨膨脹通貨膨脹最初指因紙幣發(fā)行量超過(guò)商品流通中的實(shí)際需要量而引起的貨幣貶值現(xiàn)象。紙幣流通規(guī)律表明，紙幣發(fā)行量不能超過(guò)它象征地代表的金銀貨幣量，一旦超過(guò)了這個(gè)量，紙幣就要貶值，物價(jià)就要上漲，從而出現(xiàn)通貨膨脹。例如，商品流通中所需要的金銀貨幣量不變，而紙幣發(fā)行量超過(guò)了金銀貨幣量的一倍，單位紙幣就只能代表單位金銀貨幣價(jià)值量的1/2，在這種情況下，如果用紙幣來(lái)計(jì)量物價(jià)，物價(jià)就上漲了一倍，這就是通常所說(shuō)的貨幣貶值。此時(shí)，流通中的紙幣量比流通中所需要的金銀貨幣量增加了一倍，這就是通貨膨脹。在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，通貨膨脹主要是指價(jià)格和工資的普遍上漲。

開(kāi)放的局面4個(gè)指標(biāo)：有效的市場(chǎng)開(kāi)放率，對(duì)進(jìn)口的直接控制程度，對(duì)出口的鼓勵(lì)程度，外匯的定值程度。4種類型：堅(jiān)定外向型，一般外向型，一般內(nèi)向型，堅(jiān)定內(nèi)向型。堅(jiān)定外向型國(guó)家優(yōu)異表現(xiàn)的五個(gè)方面：（1）不存在或僅有很低程度的貿(mào)易控制；（2）不采用或很少采用直接控制或許可證辦法；（3）維持一定的匯率使可能的進(jìn)口或出口的實(shí)際匯率大體相等；（4）在使用關(guān)稅、限額、投資許可證、稅收和信貸補(bǔ)貼等這類手段時(shí)一視同仁，沒(méi)有內(nèi)外偏向。國(guó)際債務(wù)由于世界經(jīng)濟(jì)局勢(shì)的變化，國(guó)際貿(mào)易條件的惡化以及一些發(fā)展中國(guó)家（主要是拉丁美洲國(guó)家和非洲國(guó)家）在發(fā)展中的發(fā)展戰(zhàn)略選擇不當(dāng)，從而喪失還債能力造成的。這一問(wèn)題不僅使這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)陷入困境，而且破壞了國(guó)際金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。外債集中在少數(shù)國(guó)家。近半數(shù)集中在拉美國(guó)家，9個(gè)主要債務(wù)國(guó)為阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、墨西哥、巴拿馬、秘魯、烏拉圭、委內(nèi)瑞拉。9個(gè)國(guó)家中巴西、阿根廷、墨西哥占70%。1984年波蘭也出現(xiàn)嚴(yán)重債務(wù)危機(jī)，1982年8月墨西哥宣布無(wú)力償還，以后其他國(guó)家紛紛仿效。發(fā)展中國(guó)家債務(wù)危機(jī)的解救：債務(wù)重新安排（1）貸新還舊；（2）推遲還本付息，重新安排償還期。通過(guò)債務(wù)重新安排，債務(wù)危機(jī)暫時(shí)得到緩和，但仍不能根本性解決債務(wù)危機(jī)。全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境：美國(guó)次級(jí)債危機(jī)中國(guó)共持有美國(guó)國(guó)債5187億美元，如果以美國(guó)國(guó)債3年虧損1/3計(jì)，中國(guó)所持美國(guó)國(guó)債虧損在1500億美元。中國(guó)工商銀行目前持有美國(guó)雷曼兄弟公司債券及與雷曼信用相掛鉤債券余額1.518億美元，占工行資產(chǎn)總額萬(wàn)分之一。中國(guó)銀行名列雷曼兄弟30大無(wú)擔(dān)保債權(quán)銀行，居同業(yè)拆借第19位，中行5000萬(wàn)美元貸款損失幾何，視市場(chǎng)定價(jià)和中行的對(duì)沖交易策略而定，而雷曼的資產(chǎn)處理過(guò)程將長(zhǎng)達(dá)六、七年。不管怎么樣，如果中行能夠收回20%以上，就要謝天謝地，最大的可能性是血本無(wú)歸。因此，中行此筆虧損在4000萬(wàn)美元以上。招商銀行持有美國(guó)雷曼兄弟公司發(fā)行的債券敞口共計(jì)7000萬(wàn)美元。交通銀行股份有限公司共持有雷曼公司及其子公司發(fā)行的債券7002萬(wàn)美元。2.4法律制度一個(gè)國(guó)家的法律制度包括一個(gè)國(guó)家規(guī)范人們行為的法律和法規(guī)、法律得以強(qiáng)制執(zhí)行的程序，以及通過(guò)這一程序使受損害者得到補(bǔ)償。一個(gè)國(guó)家的法律制度對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)是極為重要的。一個(gè)國(guó)家的法律規(guī)定商業(yè)實(shí)務(wù)運(yùn)作，限定交易履行的方式，規(guī)定交易各方的權(quán)利和義務(wù)。各國(guó)法律環(huán)境差別很大。法律制度和經(jīng)濟(jì)制度一樣，也要受到占統(tǒng)治地位的政治制度的影響。具有集權(quán)傾向的國(guó)家趨于制定嚴(yán)格限制私有企業(yè)的法律，而在民主國(guó)家，個(gè)人主義是占支配地位的政治哲學(xué)，故政府制定的法律傾向鼓勵(lì)私有企業(yè)和消費(fèi)者。法律體系的基本差別影響國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)的有關(guān)法律1、法律體系（Legalsystem）的基本差別1、普通法（commonlaw）：以傳統(tǒng)（一個(gè)國(guó)家的法律歷史）、先例（法院以前所判過(guò)的案例）和慣例（具體應(yīng)用法律的方式）為依據(jù)。在大多數(shù)前英屬殖民地國(guó)家使用，包括美國(guó)。2、大陸法（civillaw）：以非常詳細(xì)的法律條文組成法典。其靈活性有限，法官只有應(yīng)用法律的權(quán)力。80多個(gè)國(guó)家使用，包括德、法、日、俄。3、宗教法（theocraticlaw）：以宗教教義為基礎(chǔ)。印度法、猶太法和當(dāng)今世界最廣泛實(shí)行的伊斯蘭法。伊斯蘭銀行伊斯蘭銀行是現(xiàn)代部分阿拉伯、伊斯蘭國(guó)家依據(jù)《古蘭經(jīng)》禁止利息的原則在國(guó)內(nèi)建立的金融信貸機(jī)構(gòu)的統(tǒng)稱。亦稱“伊斯蘭銀行運(yùn)動(dòng)”。它是第三世界的伊斯蘭國(guó)家為在國(guó)際社會(huì)中獲得經(jīng)濟(jì)上、金融上的獨(dú)立自主，調(diào)動(dòng)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)力量，促進(jìn)民族金融業(yè)的成長(zhǎng)，為發(fā)展民族經(jīng)濟(jì)和文化教育事業(yè)而建立的新的金融體制。按照《古蘭經(jīng)》和伊斯蘭教法規(guī)定，利息屬不合法的收入，必須禁止。故此類銀行的信貸不計(jì)利息，即貸款不收利息，存款不付利息。其資金來(lái)源主要靠客戶存款、政府無(wú)息貸款。伊斯蘭銀行的金融信貸活動(dòng)一般采取4種方式：參予股份制。銀行向借方的發(fā)展項(xiàng)目提供貸款時(shí)，以股份的形式投入，雙方按協(xié)議分配利潤(rùn)。盈虧分?jǐn)傊?。銀行與顧客(即存款者和借貸者)結(jié)為伙伴關(guān)系，雙方按照協(xié)議共同分擔(dān)經(jīng)營(yíng)的虧損或參加利潤(rùn)的分配。加價(jià)制。銀行在資助貿(mào)易時(shí)，從標(biāo)高價(jià)格中獲取收入。當(dāng)客戶申請(qǐng)貸款購(gòu)買某種貨物時(shí)，雙方達(dá)成協(xié)議，由銀行出資購(gòu)買，在到期償還貸款時(shí)，銀行收取高于原先物品的價(jià)格，其中的差額就是銀行收益。手續(xù)費(fèi)制。凡匯款、信用證、中長(zhǎng)期貸款、外貿(mào)貸款等均按款額和期限，由銀行收取2～4％的手續(xù)費(fèi)，用以支付銀行的管理費(fèi)和通貨膨脹的差額。為了鼓勵(lì)擴(kuò)大存款，對(duì)存款人可按銀行經(jīng)營(yíng)的情況和存款額的多少，參加利潤(rùn)分成、獲得存款獎(jiǎng)金和貨幣的保值金，并在申請(qǐng)貸款、使用支票等方面給予優(yōu)待。在過(guò)去10年，全球伊斯蘭銀行業(yè)年均增長(zhǎng)率超過(guò)10%，目前營(yíng)業(yè)總額達(dá)到7000億至1萬(wàn)億美元，成為全球資產(chǎn)的重要組成部分。全球已有超過(guò)75個(gè)國(guó)家的300多個(gè)機(jī)構(gòu)參與這一行業(yè)的發(fā)展。從國(guó)別分布看，伊斯蘭銀行主要分布在中東和東南亞（主要指印尼和馬來(lái)西亞）這兩個(gè)區(qū)域，近年來(lái)在歐洲也得到了一定發(fā)展。在東南亞和海灣地區(qū)，20%的銀行客戶自發(fā)地選擇了與常規(guī)金融產(chǎn)品有相似風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的伊斯蘭金融產(chǎn)品。伊斯蘭金融在歐洲的發(fā)展體現(xiàn)在英國(guó)的伊斯蘭銀行開(kāi)業(yè)數(shù)量增加及相關(guān)投資管理活動(dòng)的增加，以及德國(guó)政府發(fā)行伊斯蘭債券。例如，英國(guó)有22家銀行提供伊斯蘭教義的帳戶服務(wù)，有約20個(gè)大型律師事務(wù)所提供與伊斯蘭金融有關(guān)的法律服務(wù)，從而使英國(guó)成為歐洲的伊斯蘭金融中心。在國(guó)際知名大銀行中，匯豐銀行已介入伊斯蘭銀行業(yè)，并設(shè)立專門部門負(fù)責(zé)其運(yùn)營(yíng)和管理。2、影響國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)的有關(guān)法律（1）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)：知識(shí)產(chǎn)權(quán)是指像計(jì)算機(jī)軟件、影視劇、音樂(lè)作品或新藥的化學(xué)配方，都是智力活動(dòng)的產(chǎn)品?？梢酝ㄟ^(guò)專利、版權(quán)和商標(biāo)對(duì)智力產(chǎn)品建立所有權(quán)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)法是對(duì)發(fā)明者的創(chuàng)意和努力的回報(bào)。如制藥業(yè)的發(fā)明專利準(zhǔn)許新藥的發(fā)明者壟斷生產(chǎn)該藥17年（市場(chǎng)上一種新藥平均花費(fèi)1.5億美元的R&D經(jīng)費(fèi)，耗時(shí)12年）。2001年在全球生產(chǎn)和銷售的光盤和錄音帶中有40%是非法的，每年因盜版所致的損失高達(dá)43億美元；2002年世界上所有的應(yīng)用軟件中39%是盜版的，損失達(dá)130億美元。資料

全球軟件盜版國(guó)外媒體報(bào)道，據(jù)美國(guó)商業(yè)軟件聯(lián)盟（BSA）公布的報(bào)告顯示，2007年全球盜版軟件所帶來(lái)的損失高達(dá)480億美元。報(bào)告顯示，2007年全球軟件盜版率為38%，增長(zhǎng)了3個(gè)百分點(diǎn)。在所調(diào)查的108個(gè)國(guó)家中，67個(gè)國(guó)家的盜版率出現(xiàn)下滑，但仍有不少國(guó)家軟件盜版率居高不下。例如，亞美尼亞以93%的盜版率高居全球榜首，而孟加拉國(guó)以92%緊隨其后。相比之下，美國(guó)的軟件盜版率只有20%，為全球盜版率最低的國(guó)家。以下分別為2007年軟件盜版率最高和最低的10個(gè)國(guó)家：軟件盜版率最高的10個(gè)國(guó)家：亞美尼亞（93%）、孟加拉、阿塞拜疆、

摩爾多瓦、津巴布韋、斯里蘭卡、也門、利比亞、委內(nèi)瑞拉軟件盜版率最低的10個(gè)國(guó)家：美國(guó)（20%）、盧森堡、新西蘭、日本、奧地利、比利時(shí)、丹麥、芬蘭、瑞典、瑞士

BusinessSoftwareAlliance的軟件盜版資料新聞報(bào)道：微軟將嚴(yán)打中國(guó)盜版產(chǎn)品部分用戶將遭黑屏

昨天，微軟(中國(guó))有限公司相關(guān)人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》確認(rèn)，從10月20日起微軟將對(duì)Windows和Office用戶進(jìn)行盜版驗(yàn)證通知。在中國(guó)這兩種產(chǎn)品擁有數(shù)以千萬(wàn)計(jì)的龐大盜版用戶群。據(jù)了解，微軟(中國(guó))將同時(shí)推出的這兩個(gè)重要更新，為Windows正版增值計(jì)劃通知(WGA)和Office正版增值計(jì)劃通知(OGA)。其中WGA針對(duì)WindowsXP專業(yè)版的用戶，OGA針對(duì)OfficeXP、Office2003和Office2007的用戶，這兩個(gè)通知可通過(guò)軟件升級(jí)自動(dòng)下載到用戶電腦中。這兩個(gè)驗(yàn)證工具可以自動(dòng)檢測(cè)驗(yàn)證用戶電腦上安裝的WindowsXP和Office是否為正版軟件，如果使用了盜版軟件，用戶會(huì)不斷收到正在使用盜版軟件的提示，并被強(qiáng)制插入多處明顯的提醒標(biāo)識(shí)。與之前推行的Windows正版增值計(jì)劃有所不同，此次微軟通知稱未通過(guò)正版驗(yàn)證的WindowsXP將被黑屏，但微軟相關(guān)人士稱，黑屏并不影響用戶的正常使用?！谝回?cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)，2008年10月15日《保護(hù)工業(yè)產(chǎn)權(quán)巴黎公約》（ParisConventionontheProtectionofIndustrialProperty）

于1883年3月20日在巴黎簽訂，1884年7月7日生效。最初的成員國(guó)為11個(gè)，到2004年12月底，締約方總數(shù)為168個(gè)國(guó)家，1985年3月19日中國(guó)成為該公約成員國(guó)。巴黎公約的調(diào)整對(duì)象即保護(hù)范圍是工業(yè)產(chǎn)權(quán)。包括發(fā)明專利權(quán)、實(shí)用新型、工業(yè)品外觀設(shè)計(jì)、商標(biāo)權(quán)、服務(wù)標(biāo)記、廠商名稱、產(chǎn)地標(biāo)記或原產(chǎn)地名稱以及制止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等。巴黎公約的基本目的是保證一成員國(guó)的工業(yè)產(chǎn)權(quán)在所有其他成員國(guó)都得到保護(hù)。但由于各成員國(guó)間的利益矛盾和立法差別，巴黎公約沒(méi)能制定統(tǒng)一的工業(yè)產(chǎn)權(quán)法，而是以各成員國(guó)內(nèi)立法為基礎(chǔ)進(jìn)行保護(hù)，因此它沒(méi)有排除專利權(quán)效力的地域性。公約在尊重各成員的國(guó)內(nèi)立法的同時(shí)，規(guī)定了各成員國(guó)必須共同遵守的幾個(gè)基本原則，以協(xié)調(diào)各成員國(guó)的立法，使之與公約的規(guī)定相一致。（2）反托拉斯法反托拉斯法可以簡(jiǎn)單地定義為以規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為、從而維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)為基本內(nèi)容的法律規(guī)范的總稱。其內(nèi)容主要包括三方面:一是對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上經(jīng)營(yíng)者相互協(xié)商的反競(jìng)爭(zhēng)行為的控制,二是對(duì)在某一市場(chǎng)上占支配地位的單個(gè)企業(yè)濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的控制,三是對(duì)企業(yè)兼并、收購(gòu)等導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)過(guò)度集中化行為的控制。主要包括反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法，反壟斷法等一些防止惡競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)公平交易的法律法規(guī)及貿(mào)易規(guī)則?！斗赐欣狗ā肥侵赣伞吨x爾曼法》、《克萊伊頓法》、《聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)法》及相關(guān)法律構(gòu)成的一個(gè)法規(guī)群，這些法律分別適用于不同類型的行為。

（3）反國(guó)外腐敗行為法（ForeignCorruptPracticesLaw)：公司給外國(guó)官員、候選人或政黨行賄為非法。如果發(fā)現(xiàn)公司官員、董事、雇員或代理人有行賄行為或在知情的情況下參與批準(zhǔn)行賄，就會(huì)給予嚴(yán)厲的處罰。美國(guó)是唯一規(guī)定有此類法規(guī)的國(guó)家?？鐕?guó)公司在華行賄：新聞報(bào)道：跨國(guó)公司的集體性“墮落”

“沃爾瑪案”。2003年12月，昆明沃爾瑪管理服務(wù)有限公司在報(bào)審昆明沃爾瑪管理服務(wù)有限公司項(xiàng)目時(shí)，為云南省對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作廳原黨組書記、廳長(zhǎng)彭木裕之妻在香港導(dǎo)購(gòu)，并為其支付了10余萬(wàn)元人民幣的購(gòu)物費(fèi)。東窗事發(fā)后，彭木裕獲10年之監(jiān)。

“朗訊案”。2004年4月，朗訊被曝光在過(guò)去3年間為近千人次的中國(guó)政府官員、電信運(yùn)營(yíng)商高管出資“訪問(wèn)”美國(guó)，并以“參觀工廠，接受培訓(xùn)”為由安排前往夏威夷、拉斯韋加斯、大峽谷、迪斯尼樂(lè)園和紐約等地的行程。朗訊為此出資超過(guò)千萬(wàn)美元。案發(fā)后，朗迅被美國(guó)司法部和美國(guó)證券交易委員會(huì)重罰250萬(wàn)美元?！暗缕瞻浮薄?005年5月，美國(guó)司法部披露，全球最大的診斷設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)德普公司天津子公司從1991年開(kāi)始的11年間，向中國(guó)國(guó)有醫(yī)院醫(yī)生行賄162.3萬(wàn)美元現(xiàn)金，用來(lái)?yè)Q取這些機(jī)構(gòu)購(gòu)買德普公司的產(chǎn)品，德普公司從中賺取了200萬(wàn)美元。這家企業(yè)最后被美國(guó)相關(guān)機(jī)構(gòu)以違反“反商業(yè)賄賂法”為由處以479萬(wàn)美元巨額罰金?！癐BM案”。2006年11月，北京市第一中級(jí)人民法院發(fā)布判決書稱，2002年到2003年之間，IBM高管通過(guò)中間人的安排，多次違反中國(guó)金融外事活動(dòng)的工作原則和程序與中國(guó)建設(shè)銀行原行長(zhǎng)張恩照會(huì)面，作為報(bào)酬，IBM將22.5萬(wàn)美元以“服務(wù)費(fèi)”的名義匯入中間人在香港匯豐銀行的賬戶，之后轉(zhuǎn)交張恩照?！凹覙?lè)福案”。2007年8月，法國(guó)零售業(yè)巨頭家樂(lè)福中國(guó)總部發(fā)出通告稱，北京區(qū)域的8名經(jīng)理級(jí)員工因涉嫌收受供應(yīng)商賄賂被警方拘留。此案涉案賄賂總額超過(guò)百萬(wàn)元。

“西門子案”。2008年底，德國(guó)電信工程業(yè)巨頭西門子公司同意支付大約13億美元的罰金了結(jié)了困擾自己兩年多的賄賂案，創(chuàng)下了有史以來(lái)的最大商業(yè)賄賂罰單。西門子遭遇如此重罰的原因是：在2003年~2007年間，西門子曾向5家中國(guó)國(guó)有醫(yī)院行賄2340萬(wàn)美元，與此同時(shí)，西門子還通過(guò)賄賂中國(guó)部分官員，獲得了價(jià)值10億美元的地鐵工程和華南地區(qū)兩個(gè)總價(jià)值約為8.38億美元的電力高壓傳輸線項(xiàng)目?！按竽Π浮?。2009年2月，摩根士丹利向SEC提交文件稱，公司發(fā)現(xiàn)一名中國(guó)區(qū)地產(chǎn)雇員“似乎有違反《反海外腐敗法》的行為”，隨后，兩名中國(guó)區(qū)地產(chǎn)主管宣告離職。至于大摩在中國(guó)相關(guān)涉嫌受賄者，目前正在調(diào)查中?！傲ν亍卑?。2009年7月7日