財(cái)務(wù)會計(jì)-第九章股東權(quán)益

第九章股東權(quán)益

學(xué)習(xí)要點(diǎn)

在學(xué)習(xí)本章后要掌握如下內(nèi)容：

1,解釋說明公司的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。

2,衡量發(fā)行股票對公司財(cái)務(wù)狀況的影響。

3,描述庫存股份是如何影響一個公司的。

4,核算股利并衡量它對公司的影響。

5,在決策時選用不同的股票價值。

6,估算公司的資產(chǎn)報(bào)酬和股權(quán)報(bào)酬。

7,在現(xiàn)金流量表上反映股東權(quán)益交易活動。

IHOP公司合并資產(chǎn)負(fù)債表

（除股權(quán)數(shù)外，以千計(jì)）

1998年12月311997年12月

日31日

資產(chǎn)

流動資產(chǎn)

現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物$8577$5964

應(yīng)收賬款2846130490

特許權(quán)和待售設(shè)備凈值22842321

存貨12221378

預(yù)付賬款274629

流動資產(chǎn)合計(jì)4081840782

長期應(yīng)收款217156171967

房產(chǎn)和設(shè)備凈值161689142751

特許權(quán)和待售設(shè)備凈值129413151

獲取資產(chǎn)的超額成本凈額1205412481

其他資產(chǎn)12391461

總資產(chǎn)455899382593

負(fù)債和股東權(quán)益

流動負(fù)債$5386$4973

應(yīng)付賬款2258920626

預(yù)提雇員福利和津貼60174595

其他預(yù)提費(fèi)用53094602

遞延稅款25603468

融資租賃負(fù)債13881062

流動負(fù)債合計(jì)424939326

長期負(fù)債4976554950

遞延稅款3470828862

融資租賃負(fù)債與其他130309103271

1股東權(quán)益

2優(yōu)先股，面值￥1,10000000股———

授權(quán)發(fā)行。流通在外的1998年

1997年均為0

3普通股，面值￥0.01,400000009997

股授權(quán)發(fā)行，流通在外的，1998

年為9881508股（庫存股票為

4620）o1997年為9709261股（庫

存股票為1539）o

4其他實(shí)收資本（凈庫存股份成本6010054629

1998年￥154；1997年￥39）

5存留收益126269100158

6分配ESOP利潤14001300

7股東權(quán)益合計(jì)187868156184

負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)$445899$38253

IHOP公司建于California州的California,該公司發(fā)展經(jīng)營IHOP家

庭式餐廳特許經(jīng)營權(quán)。約有800個IHOP餐廳分布在37個州，以與

加拿大，日本等地。大型綜合的IHOP飯店分布在佛羅里達(dá)、紐約、

新澤西、加利福尼亞和得克薩斯。

IHOP出售大煎餅，當(dāng)然你也可以購買IHOP的股票。當(dāng)IHOP公

司上市后，它發(fā)行了6200000股面值為$10的股票。該股票剛上市就

有強(qiáng)勁的走勢，并且一直成長良好，后來IHOP的股票價格達(dá)到每股

$5o

IHOP公司“上市”是什么意思？一個公司“上市”是指公司將自

己的股票賣給一般公眾。上市的一個最普遍的目的是籌資擴(kuò)大規(guī)模，

公司通過向公眾發(fā)行股票，獲得比僅從少數(shù)股東中籌得資本更多的資

金。IHOP公司的資產(chǎn)負(fù)債表的第3行、第4行顯示：到1998年末，

公司從股東手中獲得將近$60000000的資本(普通股與實(shí)收資本之

和)。

在第4—8章中，我們討論了公司的資產(chǎn)和負(fù)債的核算?，F(xiàn)在，你

應(yīng)該對列示在IHOP公司資產(chǎn)負(fù)債表上的所有資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目相當(dāng)熟

悉了。下面我們來集中看資產(chǎn)負(fù)債表的最后一部分一一IHOP公司的

股東權(quán)益，在本章中，我們將要詳細(xì)討論股東權(quán)益。首先，讓我們回

顧一下什么是公司，公司是怎樣組成的。

第一節(jié).公司概述

公司制在美國是居于統(tǒng)治地位的商業(yè)組織形式，IHOP公司就是一

個實(shí)例，雖然獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)數(shù)量很多，但是公司發(fā)生的經(jīng)濟(jì)交

易多，擁有大量的總資產(chǎn)和銷售利潤。一些眾所周知的像IHOP、CBS、

惠普公司和IBM公司都是公司制，它們的名稱中有“公司”二字，

例如CBS公司，IHOP公司等。

一.公司的特點(diǎn)

為什么公司制如此受歡迎？下面我們來看看公司制與獨(dú)資、合伙

制相比有哪些不同之處，各有什么優(yōu)缺點(diǎn)？

(1)獨(dú)立法人實(shí)體。公司是按州法律建立的商業(yè)實(shí)體。州頒發(fā)許可

證后，該商業(yè)機(jī)構(gòu)即可組建公司。而獨(dú)資企業(yè)和合伙公司都不需要獲

得州法律機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，因?yàn)榫椭莘煽磥?，這些公司與其所有人是相

同的。

從法律的角度看，一個公司是一個單獨(dú)的法律實(shí)體，是獨(dú)立于其

所有人而存在的法人，而其所有者稱為股東。公司擁有許多人擁有的

權(quán)利，比如一個公司可以買賣、占有財(cái)產(chǎn)。公司的資產(chǎn)負(fù)債是屬于公

司的，而不是公司股東的。公司可以立合同，可以上訴或被控訴。

公司的股東權(quán)益被分割成一小份、一小份，即股份。公司的許可

證上寫明了公司可以發(fā)行多少股票。

（2）可持續(xù)經(jīng)營和轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。大部分的公司無論是否轉(zhuǎn)讓所有

權(quán)都可以持續(xù)經(jīng)營。IHOP公司的股東或其他任何一個公司的股東都

可以任意轉(zhuǎn)讓股份。他們可以將股份賣給其他人，遺贈給下一代，或

者其他方式處理。而當(dāng)私有企業(yè)和合伙公司的所有人變化時，它們就

終止了。

（3）不能相互代理。相互代理權(quán)是指所有的所有者可以作為公司

的代理人，一個所有人簽訂的合同使整個公司都承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)

任。相互代理權(quán)存在于合伙公司，但不存在于公司制公司。IHOP公

司的一個股東不能代表公司簽訂合同（除非他還是公司的管理官員）。

（4）股東承擔(dān)有限責(zé)任。股東對公司的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，也就

是股東對公司的負(fù)債不負(fù)個人連帶責(zé)任，最大損失是對該公司的整個

投資額。與此相反，獨(dú)資企業(yè)和合伙公司的所有者要為公司的債務(wù)承

擔(dān)無限連帶責(zé)任。這就是為什么公司能吸引更多的投資者的原因。

（5）公司稅金。公司是獨(dú)立的納稅實(shí)體。它們要繳各種各樣的稅

包括州政府納的特許經(jīng)營稅，而獨(dú)資企業(yè)和合伙公司則不同。特許權(quán)

稅金是為了保住公司的許可證，并擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和持續(xù)經(jīng)營。公司還

要支付聯(lián)邦的和州的所得稅。

公司要為它的收入繳雙重稅金，首先公司要為公司利潤繳所得稅,

接著股東要為他們從公司分得的現(xiàn)金股利繳個人所得稅。而獨(dú)資企業(yè)

和合伙企業(yè)則不需要繳公司所得稅，只須繳納所有者的個人所得稅。

（6）政府規(guī)章。由于股東只對公司的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，則公司

外部的債權(quán)人不可能獲得超出公司總資產(chǎn)的補(bǔ)償。為了保護(hù)債權(quán)人利

益以與股東的利益，聯(lián)邦政府和州政府對公司的行為進(jìn)行監(jiān)控。政府

規(guī)章中主要規(guī)定了公司必須披露的信息、，以便投資者和債權(quán)人做進(jìn)一

步的決策。表9—1列出了公司制企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)。

表9-1公司制的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

1能比獨(dú)資企業(yè)和合伙公司籌得1所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離

更多的資本

2持續(xù)經(jīng)營2公司稅

3容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)3政府規(guī)章

4股東不能相互代理

5股東承擔(dān)有限責(zé)任

二.公司的組建

一個公司的產(chǎn)生首先開始于其創(chuàng)辦人從州政府領(lǐng)取許可證，這張

許可證授權(quán)公司可發(fā)行一定數(shù)量的股份，公司創(chuàng)辦人支付費(fèi)用，簽下

許可證，并在州政府存檔、注冊。于是公司就產(chǎn)生了。公司設(shè)定章程

來約束公司的內(nèi)部管理。

公司最終的控制權(quán)在股東手中。股東選出一部分人成立董事會來

制定公司的政策，指定公司管理者。董事會還選出一位主席，主席是

公司最有權(quán)利的人。還要指定公司總裁，總裁是管理公司日常事務(wù)的

首席長官。大多數(shù)公司設(shè)有副總裁來管理公司的銷售、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)與

核算，以與其他重要領(lǐng)域。表9—2列出了公司的組織結(jié)構(gòu)圖。

表9-2公司組織結(jié)構(gòu)圖

□rt__

月艾東

重

重當(dāng)?云王J吊

銷售副總裁生產(chǎn)副總裁財(cái)務(wù)副總裁人員管理副總裁

秘書

主記人（會計(jì)主管）司庫（財(cái)務(wù)總監(jiān)）

三.股東權(quán)利

股東的所有權(quán)賦予股東四項(xiàng)基本權(quán)利，其他特定的合同約定的股

東權(quán)利除外，這四項(xiàng)基本權(quán)利除外，這四項(xiàng)基本權(quán)利是：

（1）投票權(quán)。股東對公司的事務(wù)有投票表決權(quán)，這是股東在參與

管理公司的主要權(quán)利，股東持有的每份股票代表一份表決權(quán)。

(2)分配股利。股東有權(quán)獲得公司分配的股利，每股應(yīng)分得的股

利相等。

(3)清算。股東有權(quán)在公司償債清算后獲得一定份額的資產(chǎn)，這一

份額按股東持有的股份來確定。清算意味著公司終止經(jīng)營，出售公司

資產(chǎn)，并償還負(fù)債，而剩余的資金則分給所有者。

(4)優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。股東有權(quán)保持對公司的一定比例的所有權(quán)。假定

你擁有公司5%的股票。如果公司發(fā)行100000股新股，則你有權(quán)優(yōu)

先購買5%的新股，這就是優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，由股東控制。

四.股東權(quán)益：實(shí)收資本和留存收益

在第一章中我們看到，股東權(quán)益代表股東對公司的資產(chǎn)與收益的

所有權(quán)。股東權(quán)益分為兩個部分：

(1)實(shí)收資本，也叫原始投資，是公司股東對公司投入的資本。實(shí)

收資本包括股票科目和追加的實(shí)收資本。

(2)留存收益，是公司在生產(chǎn)經(jīng)營中賺取的利潤沒有分給股東的股

東權(quán)益額一一從本期留存的收益。

公司將股東權(quán)益的構(gòu)成部分詳細(xì)記錄下來，用單獨(dú)的會計(jì)科目反

映實(shí)收資本和留存收益，因?yàn)榇蠖鄶?shù)州政府禁止從實(shí)收資本中發(fā)放股

利，也就是股利從留存收益中發(fā)放，而不是從實(shí)收資本中發(fā)放。

股本，公司發(fā)行股份證明給它的所有人來獲取投資，因?yàn)檫@些股

票代表的是公司的資本，通常稱為股本。股本的基本單位是一股，公

司可以按自己的意愿確定發(fā)行股票的股數(shù)一一1股、100股或任何其

他數(shù)一一但是發(fā)行股票的總額在公司的許可證上已作出了規(guī)定。

表9—3給出了CentralJerseyBancorp公司發(fā)行的288股普通股。

股票上有公司的名稱，股東名稱，發(fā)行的股數(shù)，以與每股股票的面值。

股東手中持有的股票稱為流通在外股份，公司流通在外的股份總數(shù)代

表了公司100%的所有權(quán)。

第二節(jié)股票的分類

發(fā)行不同種類的股票以吸引多樣化的投資者，公司股票可分為：

普通股票和優(yōu)先股；有面值股票和無面值股票。

一.普通股與優(yōu)先股

每個公司都發(fā)行普通股票，普通股票是公司資本的最基本的構(gòu)成

部分，當(dāng)公司不發(fā)行其他種類的股票時，所有股票均指普通股票。在

沒有特殊限制時，普通股股東享有四項(xiàng)基本的股東權(quán)利。例如一些公

司發(fā)行具有表決權(quán)的A級普通股和不具備表決權(quán)的B級普通股。在

描述一個公司時，一般認(rèn)為普通股股東是該公司的所有者。

購買普通股的投資者承受公司最大的風(fēng)險(xiǎn)，如果公司贏利，它會

向股東支付股利，但當(dāng)凈收益與現(xiàn)金很少時一，股東則可能得不到股利。

經(jīng)營成功的公司的股票價格會增值，其投資者將股票賣出便會獲得收

益，但當(dāng)股票價格下降時，投資者的股票會隨之貶值。因?yàn)槠胀ü蓶|

進(jìn)行的是風(fēng)險(xiǎn)投資，他們希望股價上漲或獲得股利。當(dāng)公司不發(fā)放股

利時，普通股東就會拋出其持有的股票，導(dǎo)致該股票的市場價格下降。

對于公司來說，這是最壞的情況，因?yàn)檫@意味著公司無法籌集所需資

金，并最終因資金短缺而破產(chǎn)。

優(yōu)先股比普通股具有一定的優(yōu)先權(quán)利。優(yōu)先股東先于普通股東分得股

利。在公司清算時，先分配給優(yōu)先股東剩余資產(chǎn)后再分配給普通股東。

當(dāng)普通股票的市場價格上升得很高時，優(yōu)先股股東可將優(yōu)先股股份轉(zhuǎn)

換為公司的普通股股份。

在沒有特殊限制條件下，優(yōu)先股股東也享有四項(xiàng)基本的股東權(quán)

利，但優(yōu)先股股東通常沒有表決權(quán)。公司可能發(fā)行不同種類的優(yōu)先股

（例如,A類股和B類股，A系列和B系列）每種都有相應(yīng)的XX。

優(yōu)先股股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比普通股股東小。原因在于公司會向優(yōu)先

股股東支付一筆固定的股利。投資者常購買優(yōu)先股以獲得這部分股

利。由于優(yōu)先股票的價值波動幅度小，因此優(yōu)先股票的市場價格不象

普通股票的市場價格一樣出現(xiàn)大漲的情況。優(yōu)先股股票具有普通股票

和長期負(fù)債的雙重性質(zhì)。同負(fù)債一樣，優(yōu)先股可使股東獲得固定金額

的股利；但同股票一樣，只有董事會正式宣告分派股利時，股利才可

發(fā)放。并且，公司必須償還負(fù)債，但并無一定償還優(yōu)先股的義務(wù)。公

司必須償還的優(yōu)先股票其實(shí)屬于負(fù)債而被誤認(rèn)為是股票，經(jīng)驗(yàn)豐富的

投資者將具有強(qiáng)制性償還性質(zhì)的股票視為總負(fù)債的一部分，而不是將

其視為股東權(quán)益的一部分。

優(yōu)先股的發(fā)行量比你想象的可能要少，最近的一次調(diào)查顯示：600

家中僅有120家（僅占20%）擁有一些優(yōu)先股（圖9—4）所有公司

都擁有普通股票，IHOP的資產(chǎn)負(fù)債表顯示IHOP公司被授權(quán)發(fā)行優(yōu)

先股，但該公司至今仍未發(fā)行過優(yōu)先股。

圖9—4優(yōu)先股

20%公司擁有優(yōu)先股

80%公司沒有優(yōu)先

股

優(yōu)先股之所以不能被大眾所接受，主要是因?yàn)槠渲Ц兜墓衫豢?/p>

抵稅。股利是對收益產(chǎn)生的資產(chǎn)的分配，不屬于費(fèi)用。如果公司每年

都要支付固定數(shù)量的優(yōu)先股股利，公司希望可以抵扣稅額，因此，大

多數(shù)公司更愿意通過借債來獲得因利息支出而帶來的稅款抵扣。

表9—5顯示了普通股、優(yōu)先股和長期負(fù)債的相同點(diǎn)與不同點(diǎn)：

表9—5普通股、優(yōu)先股與長期負(fù)債的比較

普通股優(yōu)先股長期負(fù)債

投資風(fēng)險(xiǎn)高中低

公司必須支付基本股利/利無無有

息的義務(wù)

公司支付股利/利息的義務(wù)僅在宣告分僅在宣告分按固定的

派后派后日期

市價波動幅度高中低

有面額股票和無面額股票

股票可以標(biāo)明面值，也可以不標(biāo)明。公司發(fā)行的股票上標(biāo)明面值

的股票為有面值股票，面值大小不等。

大多數(shù)公司將普通股的面值定得極低，以避免折價發(fā)行引發(fā)的法

律問題，大部分州要求公司保證股東權(quán)益有一最低額以保護(hù)債權(quán)人，

這個最低額被稱為法定資金。對發(fā)行有面額股票的公司來說，法定金

額即股票的面值。

Coca-Cola公司有面額的普通股票每股0.25美元。Hawaiian

Airlines公司普通股的面值為每股0.01美元。PieriImports公司普通

股的面值為每股1美元，一般優(yōu)先股的面值略高些，為每股100美元。

不過也有面值為25美元和10美元的優(yōu)先股，因此，面值也可以用于

優(yōu)先股股利分派的計(jì)算。

無面值股票不在票面上標(biāo)出金額，SaraLee發(fā)行了2000股沒有

面值的優(yōu)先股，但一些無面值股票有設(shè)定價值，無面值股票的設(shè)定價

值和面值股票的面值很相似，數(shù)額大小不定。

第三節(jié)股票的發(fā)行

一些諸如Coca-Cola,IHOP和Microsoft公司這樣的大企業(yè)，需

要數(shù)額巨大的資金以維持生產(chǎn)運(yùn)營，這些公司不能僅靠借款來維持經(jīng)

營，必須依靠發(fā)行股票。國家制定的公司章程中包括一項(xiàng)“股票授權(quán)”,

即國家企業(yè)準(zhǔn)許企業(yè)發(fā)行一定量的股票。股份可直接將股票售給真正

的投資者，也可以委托證券商承銷。例如MerrillLyuch和DeanWitter

公司。證券商承擔(dān)股款未籌足的風(fēng)險(xiǎn)。

股份不僅需要發(fā)行國家批準(zhǔn)的股票，在資本增加時，公司也許會

收回一部分股票并再次發(fā)行。公司已發(fā)行給股東的那部分股票稱為已

發(fā)行股票。公司是依靠發(fā)行股票，而不是依靠接受授權(quán)來增加其資產(chǎn)

負(fù)債表上的資產(chǎn)和股東權(quán)益的。

股東在購買股票時向公司支付的價格稱為發(fā)行價格，一般來講，

發(fā)行價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股的面值，因?yàn)楣善钡拿嬷涤幸獾脑O(shè)置得很低，例

如，IHOP公司的普通股的面值僅為每股$0.01。

包括公司銷售記錄，財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營前景在內(nèi)的一些市場因素共

同決定了股票的發(fā)行價格。

一.發(fā)行普通股

公司通常以廣告的形式來吸引投資者，WallStreet雜志是最流行的

廣告媒體，又稱為“墓碑”.表9-6是IHOP公司刊登在WallStreet

雜志上的一則廣告。

1.按面值發(fā)行股票

假設(shè)IHOP公司的普通股的面值為每股10美元，則公司按平價

發(fā)行股票應(yīng)作分錄如下：

圖9-6證券

發(fā)行通告

1月8日借:現(xiàn)金(3200000*$10)32000000

貸：股本一普通股

32000000

按面值發(fā)行

IHOP公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益也增加了相應(yīng)的數(shù)量：

資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益

32000000=0+32000000

2.溢價發(fā)行股票

一些公司將股票面值定得很低，然后溢價發(fā)行股票。超過面值的

金額稱為溢價。IHOP公司普通股的面值為每股0.01美元，發(fā)行價格

為每股10美元，發(fā)行價格與面值間的差額9.99美元即附加實(shí)繳資本

股本。股票的票面價值和附加實(shí)繳股本都屬于實(shí)收資本。

—由于是同本公司的股東發(fā)行股票,股票發(fā)行的溢價部分不屬于公

國際知名的外

國保險(xiǎn)公司U潤。這點(diǎn)證實(shí)了會計(jì)的一條準(zhǔn)則，即

“如果公司從本公司股東手中購買股票，或者售給本公司股東股票,

該公司既不會盈利，也不會虧損”。

假定IHOP公司每股面值為0.01美元，每股實(shí)收10美元，此時

IHOP公司應(yīng)作分錄如下：

7月23日借：現(xiàn)金(3200000*$10)32000000

貸：股本一普通股(3200000*$0.01)

32000

資本公積一普通股溢價

31968000

溢價發(fā)行股票

資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益

32000000=0+32000

+31968000

“資本公積一普通股溢價”又可稱為“附加實(shí)繳資本”，由票面金額

和溢價引起的資本的增加，應(yīng)計(jì)入股東權(quán)益。年末，IHOP公司公布

了資產(chǎn)負(fù)債表中股東權(quán)益那部分，如下表所示：假設(shè)公司章程授權(quán)發(fā)

行40000000股普通股，并且留存收益為$26000000。

股東權(quán)益

普通股，面值$0.01,4000000股。$32000

發(fā)行3200000股

實(shí)收資本一股票溢價$31968000

實(shí)收資本合計(jì)$32000000

留存收益$26000000

股東權(quán)益合計(jì)$58000000

以上記錄的所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)均有現(xiàn)金收據(jù)，這些收據(jù)是在公司向股

東發(fā)行股票時開出的。這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與每天刊登在財(cái)務(wù)期刊上的大多

數(shù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不同，那些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是由股東向其他的投資者出售他持有

的股票。公司對這些業(yè)務(wù)不作分錄。

思考題：根據(jù)(407頁本章開頭的IHOP公司1998年12月31日的資

產(chǎn)負(fù)債表回答以下問題：

(1)1998年12于31日IHOP公司的資本公積總額為多少？

(2)1998年末IHOP公司的盈余公積總額為多少？

⑶資本公積和盈余公積最基本的區(qū)別是什么？

答案：(1)資本公積總額：$60199000($99000+$60100000)

(2)留存收益總額：$126269000

⑶資本公積來自于股東對公司的投資，盈余公積來自于公司經(jīng)營的

利潤所得。

3.發(fā)行無面值普通股票

當(dāng)一個公司發(fā)行沒有面值的股票時一，不會產(chǎn)生溢價。最近的一項(xiàng)

調(diào)查顯示：在600家公司中，有67家發(fā)行無面值股票。

當(dāng)一家公司發(fā)行沒有面值的股票時，借方計(jì)入資本XX,貸方計(jì)

入股票XXo

例：一家生產(chǎn)滑板的公司一Glenwood公司，發(fā)行了3000股無面

值普通股，每股20美元。這筆業(yè)務(wù)的分錄為：

8月14日借：現(xiàn)金（3000*$20）60000

貸：普通股60000

發(fā)行無面值股票

資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益

60000=0+60000

在借方記入現(xiàn)金，貸方記入普通股票時，均沒有考慮股票的面值,

而是按收到的現(xiàn)金數(shù)額計(jì)入的。發(fā)行無面值普通股時不涉與“資本公

積"XX。Glenwood公司由政府授權(quán)可以發(fā)行10000股無面值的股票,

并且公司有$46000的留存收益，資產(chǎn)負(fù)債表中股東權(quán)益部分為

股東權(quán)益

普通股，無面值，10000股授權(quán)，$60000

發(fā)行3000股

留存收益$46000

股東權(quán)益總額$106000

4.發(fā)行有設(shè)定價值的無面值股票

有設(shè)定價值的無面值股票的帳務(wù)處理同有面值股票的相同。有設(shè)

定價值的無面值股票的溢價部分屬于“資本公積一普通股溢價”科目。

發(fā)行股票以交換非現(xiàn)金資產(chǎn)

當(dāng)一個公司用發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金資產(chǎn)。借方以收到的資

產(chǎn)的現(xiàn)行市價入帳，貸方貸記相應(yīng)的資本XX。不必考慮資產(chǎn)的賬面

價值價值，因?yàn)楣蓶|需要股票同資本的市場價值等價。例：Kahn公

司發(fā)行了15000股面值為$1的普通股以交換價值$4000的設(shè)備和價值

$120000的廠房。會計(jì)分錄為：

11月12日借：設(shè)備4000

廠房12000

貸：普通股(15000*$1)

15000

資本公積一普通股溢價($124000-

$15000)109000

發(fā)行普通股以交換廠房和設(shè)備

資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益

+4000=0+15000

+120000+109000

思考題

這筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)對Kahn公司的現(xiàn)金、總資產(chǎn)、資本公積、留存收

益、股東權(quán)益總額有什么影響？

答案

科目現(xiàn)金總資產(chǎn)資本公積留存收股東權(quán)益總

益額

影響無增加$124000增力口了無增力口了

$124000$124000

發(fā)行優(yōu)先股

優(yōu)先股的帳務(wù)處理同普通股帳務(wù)處理的模式相似。

在一家蒸儲公司BrownForman的章程上規(guī)定法定發(fā)行股票為

1177948股。年現(xiàn)金股利率為4%。每股$10（面值）。每位BrownForman

公司優(yōu)先股股東可收到年度現(xiàn)金股利每股$0.40（$10*0.04）（注意：

股利是按面值計(jì)算的）

例：7月31日該公司平價發(fā)行所有的優(yōu)先股。會計(jì)分錄為：

7月31日借：現(xiàn)金11779480

貸：優(yōu)先股11779480

平價發(fā)行優(yōu)先股

資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益

11779480=0+11779480

如果BrownForman公司溢價發(fā)行優(yōu)先股，貸方分錄應(yīng)為“資本

公積一優(yōu)先股溢價”。公司采用了不同的XX以區(qū)分“普通股溢價”

和“優(yōu)先股溢價”這兩個不同的權(quán)益。

無面值的優(yōu)先股的帳務(wù)處理同無面值普通股的帳務(wù)處理一致。在

資產(chǎn)負(fù)債表上，公司的股東權(quán)益按“優(yōu)先股”，“普通股”，“留存收益”

的順序排列。

第四節(jié).有關(guān)股票發(fā)行的帳務(wù)處理需要考慮道德問題。

以現(xiàn)金方式發(fā)行股票不會面臨嚴(yán)重的道德挑戰(zhàn)，公司只須向股東

發(fā)行股票，并收到現(xiàn)金。公司交給股東股本證明書，作為購買的證據(jù)。

但是以交換實(shí)物的方式發(fā)行股票則會面臨道德挑戰(zhàn)，股票發(fā)行公

司希望獲得數(shù)量很多的非現(xiàn)金資產(chǎn)（例如土地和建筑物）和發(fā)行大量

的股票。因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債表上高額的資產(chǎn)和股東權(quán)益可以使公司顯得更

值得信任，經(jīng)營得更好。這種動機(jī)會導(dǎo)致帳面上數(shù)值的偏差。正如我

們在417頁討論的那樣，一個公司應(yīng)按現(xiàn)行市價記錄其資產(chǎn)。但每個

人對市場的看法并不相同，一個人也許將一塊土地的價值評估為

$400000,但另一個人也許認(rèn)為該土地僅價值$300000。以交換實(shí)物的

方式發(fā)行股票的公司必須決定該土地是以$300000入帳，還是以

$400000入帳，或者是以$300000與$400000之間的一個數(shù)額。

遵守職業(yè)道德的行為是按資產(chǎn)的現(xiàn)行市場公開價值入帳，該公開

價格應(yīng)由獨(dú)立的，具有良好信譽(yù)的評估者制定。如果一家公司低估其

資產(chǎn)價值是無關(guān)緊要的，但是如果一家公司高估了其資產(chǎn)價值，依靠

財(cái)務(wù)報(bào)表的投資者也許會因此購買大量的該公司的股票。在這種情況

下，該公司便觸犯了法律。因此，公司在評估資產(chǎn)價值時，一般均持

保守態(tài)度，以避免高估實(shí)物的帳面價值。

中篇

復(fù)習(xí)題要

1,判斷下列語句對錯以測驗(yàn)?zāi)闶欠裾莆樟吮菊虑鞍氩糠謨?nèi)容：

A,股東應(yīng)與公司簽訂合同。

B,公司中的制定政策集團(tuán)稱為董事會。

C,持有100股優(yōu)先股的股東比持有100股普通股股東享有更多的

表決權(quán)。

D,有面額股票比無面額股票價值高。

E,以$12發(fā)行1000股面值為$5的股票，捐贈資本增加了$12000。

F,發(fā)行有設(shè)定價值的無面值股票與發(fā)行有面值股票完全不同。

G,一家公司以市場綜合價格發(fā)行$200000優(yōu)先股以交換土地和房

屋，這筆業(yè)務(wù)使公司股東權(quán)益增加了$200000（不考慮資產(chǎn)的原帳

面價值）。

H,與普通股相比，優(yōu)先股是一種風(fēng)險(xiǎn)更大的投資。

2,AdolphCoors公司有兩種普通股票，只有A類股票的持有者享

有表決權(quán)。以下是公司的資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益部分：

股東權(quán)益

股本$1260000

A級普通股，有表決權(quán)，面值$1。

額定并發(fā)行1260000股。

B級普通股，無表決權(quán)，無面值。$11000000

額定并發(fā)行46200000股。

$12260000

額外實(shí)收資本$2011000

留存收益$872403000

$886674000

要求：

A,寫出發(fā)行A級普通股的分錄。用Coors公司的XX名稱。

B,寫出發(fā)行B級普通股的分錄。用Coors公司的XX名稱。

C,由股東投資的股東權(quán)益是多少？由經(jīng)營利潤帶來的股東權(quán)益

是多少？這種分配能否證明公司經(jīng)營得很成功？原因是什么？

D,Coors公司的股東權(quán)益的含義是什么？用一句話來概括。

答案：

1,A錯，B正確，C錯，D錯，E正確，F(xiàn)錯，G正確，H,錯。

2,A借：現(xiàn)金3271000

貸：A級普通股1260000

額外實(shí)收資本2011000

發(fā)行A級股票分錄

B借：現(xiàn)金11000000

貸：B級普通股11000000

發(fā)行B級普通股分錄

C股東投資：$14271000($12260000+$2011000)o

經(jīng)營引起：$872403000。

這個比例顯示公司經(jīng)營得極為成功，因?yàn)榻^大多數(shù)股東權(quán)益

是由經(jīng)營利潤得來的.

第五節(jié)庫存股票

庫存股票指由同一公司先發(fā)行，再購回的股票。實(shí)際上，公司將

這類股票作為資金。

公司購買自己的股票的幾個原因如下：

1,公司發(fā)行其全部額定股票，并且需要超出股票發(fā)行計(jì)劃以外的

股票以分配給企業(yè)職工。

2,減少股票的供應(yīng)量，有助于維持該股票的市場價格。

3,公司希望以低價買進(jìn)本公司股票，再將其高價賣出的方法，增

加公司的凈現(xiàn)值。

4,不想被外界掌握公司的經(jīng)營權(quán)。

對庫存股票的購買會令公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少，公司的規(guī)模

也會縮小，見422頁表9-7的圖1和圖2（由EastmanKodak公司提

供）。圖2反映EastmanKodak公司由于購買了$400000000庫存股本,

而使公司規(guī)模減小。

一.購入庫存股票

分錄為：借記“庫存股票”，貸記用于購買的資產(chǎn)，一般是“現(xiàn)

金二例：JupiterDrilling公司購買庫存股票前的資產(chǎn)負(fù)債表中的股東

權(quán)益為

股東權(quán)益（購進(jìn)庫存股票以前）

普通股，面值$1,額定發(fā)行10000$8000

股，實(shí)際發(fā)行8000股

資本公積一普通股溢價$12000

留存收益$14600

股東權(quán)益合計(jì)$34600

JupiterDrilling公司于11月22日，購買了1000股面值為$1的本

公司發(fā)行的普通股，作為庫存股票，購買價格為每股$7.50。分錄為:

11月22日借：庫存股票一普通股票(1000*$7.50)7500

貸：現(xiàn)金

7500

以每股$7.50購進(jìn)1000股庫存股票

“庫存股票”XX的余額在借方，與其他股東權(quán)益XX相對，因此,

“庫存股票”XX是股東權(quán)益的抵減XX?！皫齑婀善薄笔且豁?xiàng)成本，

但不依據(jù)股票的面值計(jì)算。

在資產(chǎn)負(fù)債表中，該XX位于“留存收益”之下，“庫存股票”

XX的余額要從“資本公積”與“留存收益”的總額中減去。見下表:

股東權(quán)益(購入庫存股票后)

普通股，面值$1,額定發(fā)行10000$8000

股，實(shí)際發(fā)行8000股，流通在外

股數(shù)7000股。

資本公積一普通股溢價$12000

留存收益$14600

合計(jì)$34600

減：庫存股本($7500)

股東權(quán)益合計(jì)$27100

股東權(quán)益總額因購入“庫存股票”而減少，流通在外股數(shù)也減少了。

流通在外股數(shù)計(jì)算表：

發(fā)行股票總數(shù)8000

減：庫存股票數(shù)(1000)

流通在外股數(shù)7000

雖然“庫存股票”科目并不要求反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，但該科目

很重要，因?yàn)橹挥辛魍ㄔ谕獾墓煞菥哂斜頉Q權(quán)，分得現(xiàn)金股利的權(quán)利,

和公司清理時分得剩余資產(chǎn)的權(quán)利。

思考題：

發(fā)行時的道德問題：

庫存股票業(yè)務(wù)涉與嚴(yán)重的道德與法律問題，例如：一家名為

PENTAX的公司在購買其庫存股票時必須確保其公布的信息完整而

準(zhǔn)確，否則，一個持有PENTAX股票并將股票售還給該公司的股東

可控告該公司對其進(jìn)行了欺騙一一以低價購回股票。如果PENTAX

公司以每股$17的價格購進(jìn)庫存股票，其后宣稱公司有了技術(shù)上的突

破，該技術(shù)突破可帶來巨大的財(cái)富，這時會發(fā)生什么事？

答：PENTAX公司的股票價格很可能會上升，但如果可以證明公司隱

瞞了信息，將股票售給公司的股東可控告該公司，以獲取不同的每股

收益。股東可證明自己如果事先知道公司有該項(xiàng)技術(shù)成就，他在股價

上升前不會將股票售給公司。

二.庫存股票的出售

一個公司可以以不同的價格出售其庫存股票。

1.以收購價出售：

公司可以以任意價格出售庫存股票，只要能給公司帶來利益，如

果公司以購進(jìn)價出售股票，借記“現(xiàn)金”科目，貸記“庫存股票”科

目。

以高于買入價的價格出售庫存股票：

如果出售庫存股票的價格高于其買入價格，兩者間的差額為“資

本公積一庫存股票業(yè)務(wù)”，因?yàn)檫@部分額外收入是從公司股東那里得

來的。例：木星勘探公司再次出售庫存股票，該股票面值每股$7.5,

以每股$9出售。分錄為：

12月7日借：現(xiàn)金（1000*$9）9000

貸：庫存股票一普通股7500

資本公積一庫存股票業(yè)務(wù)1500

以每股$9出售庫存股票

“資本公積一庫存股份業(yè)務(wù)”科目在資產(chǎn)負(fù)債表中位于“普通股”與

“資本公積一普通股”科目下?！百Y本公積一庫存股份業(yè)務(wù)”XX的

金額為“資本公積”的一部分。（見407頁IHOP公司，第四行）

2.以低于買入價賣出庫存股票:

有時，再發(fā)行庫存股票的價格要低于其買入價。兩者間的差額記

入“資本公積一庫存股票業(yè)務(wù)”的借方，前體是“資本公積一庫存股

票業(yè)務(wù)”有貸方余額（見上例）。但如果貸方余額很小，就將該差額

記入“留存收益”借方。

三.有關(guān)庫存股票業(yè)務(wù)的小結(jié)：

庫存股票的購入與再出售不會引起損益表的變化，也就是說，庫

存股票業(yè)務(wù)對凈收入沒有影響。表9-7顯示柯達(dá)公司進(jìn)行庫存股票

買賣后的狀況：

表9-7購進(jìn)并售出庫存股票對公司的影響（以億為單

位）

資產(chǎn)負(fù)債$10資產(chǎn)$13負(fù)債$10資產(chǎn)負(fù)債$10

$17股東權(quán)益$7股東權(quán)益$20股東權(quán)益

$3$10

1,購入庫存股票前2,購入價值為4億庫3,以7億再發(fā)行庫存

存股票后柯達(dá)公司規(guī)股票后柯達(dá)公司規(guī)模

模變小變大

四.回購股票:

公司可以購回本公司的股票，并通過取消股票證書的方法廢除股

票，優(yōu)先股的回收多于普通股。已購回的股票不能再發(fā)行。象購進(jìn)股

票一樣，回收股票會減少流通在外的股數(shù)和已發(fā)行股票的總數(shù)?；厥?/p>

股票后，所有與回收股票有關(guān)的“資本公積”科目的余額均須調(diào)整,

如：“資本公積一普通股溢價”。

第六節(jié)留存收益和紅利

一個公司資產(chǎn)負(fù)債表上的權(quán)益部分被稱為“股東權(quán)益”或“股東

權(quán)益”?！百Y本公積”和“留存收益”與“股本”共同組成了“股東權(quán)

益”部分。

留存收益來源于企業(yè)的凈收入減凈損失和已宣布發(fā)放給股東的

紅利后的余額，“留存”意味著保留，一家成功經(jīng)營的公司將經(jīng)營所

得利潤再投資到業(yè)務(wù)上，以促進(jìn)公司的發(fā)展，例如IHOP公司，該公

司的大部分權(quán)益為留存收益。

“留存收益”XX不是董事會為了向股東支付股利而做的現(xiàn)金儲備。

事實(shí)上，當(dāng)“留存收益”XX的余額數(shù)額很大時，公司可能根本沒有

用來支付股利的現(xiàn)金。“現(xiàn)金”和“留存收益”XX間沒有特殊的聯(lián)

系，是兩個獨(dú)立的XX。例如：“留存收益”XX有$500000余額，僅

意味著公司將這些經(jīng)營所得利潤轉(zhuǎn)為增加公司資本，而與公司的“現(xiàn)

金”余額毫無關(guān)系。

留存收益赤字.“留存收益”XX余額一般在貸方，意味著公司該日的收

入大于支出和支付給股東的股利之和。如果余額在借方則意味著公司

的指出與股利之和大于收益，公司沒有盈利，借方的余額被稱為“赤

字”，在計(jì)算股東權(quán)益總額時，這部分赤字應(yīng)從總和中減去，據(jù)最近

的一次調(diào)查顯示，600家公司中約有72家（占12%）的“留存收益”

有赤字。

一.股利與股利發(fā)放日

股利是股東獲得的，由收益帶來的報(bào)酬。大部分股利以現(xiàn)金股利

的形式發(fā)放給股東。公司在發(fā)放股利前必須先宣布要分配股利，只有

在公司董事會宣布發(fā)放股利后，公司才能發(fā)放股利，但一旦宣布發(fā)放

股利，發(fā)放股利便成為公司的一項(xiàng)法律責(zé)任。與發(fā)放股利有關(guān)的三個

日期為：

1,宣布發(fā)放股利日：在宣布發(fā)放股利日，董事會將宣布將要支付

股利，該聲明使公司將承擔(dān)責(zé)任，財(cái)務(wù)處理為：

借：留存收益

貸：應(yīng)付股利

2,入帳日：企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)處理的日期在宣布支付股利幾周后，在

帳務(wù)處理日，因?yàn)闆]有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生，公司不作分錄，但事實(shí)上,

大量為確認(rèn)應(yīng)獲得股利的股東的工作已經(jīng)展開。

3,支付股利日：股利在入帳日2至4周后發(fā)放。

借：應(yīng)付股利

貸：現(xiàn)金

二.普通股與優(yōu)先股的股利

宣布發(fā)放$50000現(xiàn)金股利的帳務(wù)處理為：

借：留存收益

貸：應(yīng)付股利

例如：7月19日借：留存收益50000

貸：應(yīng)付股利50000

宣布支付現(xiàn)金股利

資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益

0—50000-50000

股利的實(shí)際支付，一般在宣布支付日的幾周后。分錄為：

7月2日借：應(yīng)付股利50000

貸：現(xiàn)金50000(424)

支付現(xiàn)金股利

資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益

-50000=-50000+0

優(yōu)先股股利最先支付.當(dāng)一個公司既發(fā)行了普通股，又發(fā)行了優(yōu)先股

時，優(yōu)先股股東首先分得股利。只有在宣布發(fā)放的股利總額在支付完

優(yōu)先股股利還有剩余時，普通股股東才可收到股利。

例：PineIndustries公司------家家具制造公司，發(fā)行了普通股和

90000股優(yōu)先股，優(yōu)先股年支付率為每股$1.75。假設(shè)2001年P(guān)ine

Industries公司宣布發(fā)放$1500000股利，則股利在優(yōu)先股股東和普通

股股東間的分配為：

優(yōu)先股股利(90000*$1.75)$157500

普通股股利(剩余：1500000—$1342500

157500)

股利總額$1500000

如果PineIndustries公司僅宣布發(fā)放$200000股利，優(yōu)先股股東

仍可收到$157500,但普通股股東僅能收到$200000一$157500=

$42500股利。

優(yōu)先股與普通股的差異.上例顯示了優(yōu)先股與普通股之間一個重要的

差異，對投資者而言，優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)更小，因其能先分得股利。假設(shè)

PineIndustries公司的凈收入僅夠支付優(yōu)先股股利，普通股股東將收

不到股利。但是，普通股的潛在收益要大于優(yōu)先股，優(yōu)先股股利常被

局限在一定金額內(nèi)，而普通股股利沒有上限。

優(yōu)先股股利支付率的不同表示方式.優(yōu)先股股利可表示為：比率或金

額

例如:“6%優(yōu)先”意味著該優(yōu)先股股東每年可收到股票面值的6%

的股利。如果面值為$100每股，則優(yōu)先股股東可收到的年現(xiàn)金股利

為每股$6(6%*100)?！?3優(yōu)先”表示優(yōu)先股股東每年可獲得的股

利為每股$3(無論面值為多少)。無面值股票的支付率一般均以金額

式表示。

思考題：計(jì)算下題中公司應(yīng)支付給優(yōu)先股股東的現(xiàn)金股利是多少?

公司名稱流通在外的優(yōu)先股票

LTV公司面值總額：$500000,4.5%優(yōu)先股

ChaseManhattan公司設(shè)定價值：$100000000,9.76%優(yōu)

先股

WashingtongPost公司面值每股$1,11947股，年股利每

股$80

MCGraw—Hill公司面值為每股$10,1362股，$1.20

優(yōu)先股

答案

公司名稱支付股利

LTV公司$500000*0.045=$22500

ChaseManhattan公司$100000000*0.0976=$9760000

WashingtongPost公司11947*$80=$955760

MCGraw—Hill公司1362*$1.2=$1634

三.累積優(yōu)先股與非累積優(yōu)先股的股利:

累積優(yōu)先股的股利分配很復(fù)雜，公司有時不能與時支付給其優(yōu)先

股股東股利，這部分股利稱為逾期未分配股利，這些股利屬于欠款，

累積優(yōu)先股的股東應(yīng)在普通股股東分得股利前收到所有拖欠的股利

和本年新發(fā)放的股利。除非特別標(biāo)明該優(yōu)先股為非累積優(yōu)先股，優(yōu)先

股在法律上均屬于累積優(yōu)先股。

例：PineIndustries公司的優(yōu)先股屬于累積優(yōu)先股，設(shè)該公司2001

年未分派價值$157500的優(yōu)先股股利，則公司2002年向普通股股東

支付股利前，必須先支付2001年拖欠的$157500優(yōu)先股股利和2002

年應(yīng)分配的優(yōu)先股股利共計(jì)為$315000。

假設(shè)：PineIndustries公司未分派2001年的優(yōu)先股股利，在2002

年，公司宣布發(fā)放股利共$500000公司應(yīng)編制如下分錄:

9月6日借：留存收益500000

貸：應(yīng)付股利一優(yōu)先股($157500*2)

315000

應(yīng)付股利一普通股($500000-$315000)

185000

宣布支付現(xiàn)金股利

如果優(yōu)先股屬于非累積性，企業(yè)便不需負(fù)擔(dān)支付欠款的義務(wù)：

例：PineIndustries公司的優(yōu)先股為非累積性優(yōu)先股，公司未支

付20X4年優(yōu)先股股利達(dá)$157500,則20X4年優(yōu)先股股東永遠(yuǎn)也不會

收到該股利。因此，非累積性優(yōu)先股未支付股利不會給企業(yè)造成負(fù)債。

(僅當(dāng)董事會宣布發(fā)放股利后，才會產(chǎn)生由股利支付引起的負(fù)債。)

但公司必須對累積性優(yōu)先股未支付股利進(jìn)行帳務(wù)處理，一般反映在財(cái)

務(wù)報(bào)表的注釋中。

第七節(jié).股票股利

股票股利是指公司采用增發(fā)股票的方式發(fā)放的一定比例的股利，

股票股利增加了股本，減少了留存收益。因?yàn)椤肮杀尽焙汀傲舸媸找妗?/p>

均屬于股東權(quán)益，因此股東權(quán)益總額不變，僅僅是兩個股東權(quán)益間的

轉(zhuǎn)換，公司的資產(chǎn)和負(fù)債也不受股票股利的影響。股票股利與現(xiàn)金股

利完全不同，因?yàn)楣善惫衫磳⑵髽I(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為股東權(quán)益。

公司按股東持有的股數(shù)的比例分派股票股利。如果你擁有Xerox

公司300股普通股，且Xerox公司以10%的比例發(fā)放普通股股利，

則你可收到30(300*0.1)股股票股利，你將擁有330股Xerox公司

股票。所有其他股東也將以10%的比例收到股利。發(fā)放股票股利后，

你持有的股票的份額不變。

一.發(fā)放股票股利的原因：

發(fā)放股票股利不會使公司的資產(chǎn)隨之減少。企業(yè)發(fā)放股票股利的

原因如下：

1,在保存現(xiàn)金的同時發(fā)放股利：公司可將現(xiàn)金用于擴(kuò)大經(jīng)營，償

還借款等。但公司也許希望以某種形式繼續(xù)支付股利，因此公司發(fā)

放股票股利。公司不用為股票股利支付稅款。

2,降低股票的市價：發(fā)放股票股利后因股票股數(shù)增加，股票的市

價會因此下降，假設(shè)，一只股票原來的市價為$50,以發(fā)放股票股

利的方式使流通在外的股數(shù)增加一倍，則每股市價會降至大約$25。

目的即使股票變得便宜些，以此吸引更加廣泛的投資者。

二.發(fā)放股票股利的會計(jì)處理

宣布發(fā)放股票股利不會形成負(fù)債，因?yàn)楣静恍枰Ц顿Y產(chǎn)，反

之，公司表達(dá)了發(fā)派股票的意圖。假設(shè)LousianaLumber公司的股東

權(quán)益，在未發(fā)派股票股利前如下表所示：

股東權(quán)益

普通股，面值$10,額定發(fā)行50000$200000

股，實(shí)際發(fā)行20000股

資本公積一普通股溢價$70000

留存收益$85000

股東權(quán)益合計(jì)$355000

股票股利分派的多少決定其采用何種分錄，會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定:

小額股票股利（公司發(fā)放的股票股利占原來股份數(shù)額的比例不超

過20%—25%）

大額股票股利（發(fā)行量為％25或超過25%）

發(fā)行量占原股份數(shù)額20—25%的股票股利很少。

大額股票股利

大額股票股利能使市場上股票數(shù)量顯著增加，并常導(dǎo)致股價下

跌。其發(fā)行是通過將與股票股利總面值相等的留存收益轉(zhuǎn)入股本來實(shí)

現(xiàn)的。見表9一9。

小額股票股利

小額股票股利不會顯著地影響公司股票的市價，因此，公認(rèn)會計(jì)

準(zhǔn)則規(guī)定：按照股利金額等于新增股票的公認(rèn)市價分派股票股利，以

新增股票的公認(rèn)市價從留存收益轉(zhuǎn)入股本和資本公積。

例：LousianaLumber公司的普通股市價為每股$16,公司分派股

票股利如表9—9所示。大額股票股利（占公司股份的50%）,小額

股票股利（占10%）。

表9-9股票股利的財(cái)務(wù)處理

大額股票股利一占公司股份的小額股票股利一占公司股份的

50%（以面值入帳）10%（以市價入帳）

借：留存收益100000借：留存收益32000

貸：普通股(20000*0.1*$16)

100000貸：普通股

(20000股*0.5*$10)20000

(20000*0.1*$10)

資本公積

12000

這兩種股票股利均不影響資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益總額，股票股利

只是對股東權(quán)益各XX進(jìn)行重新分配，并未改變股東權(quán)益總額。

思考題：某公司普通股面值為$15,在市價為每股$25時，公司分派

了1000股股票股利,假設(shè)這1000股股票股利（1）占公司股份的10%。

（2）占公司股份的100%。哪種情況下會影響股東權(quán)益總額？

答案：

大額股票股利和小額股票股利均不影響股東權(quán)益總額。

第八節(jié)股票分割

股票分割指增加額定發(fā)行的股票數(shù)、實(shí)際發(fā)行的股票數(shù)與流通在

外股票數(shù)，同時一，股票面值變小。例如：如果企業(yè)將其股票一分為二,

流通在外股數(shù)會增加一倍，每股面值將減少一半。股票分割同分派大

額股票股利一樣，會使股票市價下跌一一目的是使股票的價格更具吸

引力。幾乎所有的美國大公司IBM、FordMotor公司、GiantFood

公司等均采用過股票分割。控制著電氣業(yè)的Honeywell公司，每三年

將其公司股票進(jìn)行分割。（將一股分為兩股）。

IBM公司普通股市價為$100,假設(shè)現(xiàn)在公司想將市價降低至每股

$25,因此決定進(jìn)行股票分割，將原來的1股分為4股，每股面值會

從$100降至$25。將每股分為四股意味著進(jìn)行股票分割后流通在外股

數(shù)為未分割時的四倍，每股面值為原來的四分之一?，F(xiàn)在假設(shè)IBM

公司流通在外普通股股數(shù)為14000000股，每股面值為$5（進(jìn)行股票

分割前）

IBM公司股東權(quán)益

股票分割前按1：4比例進(jìn)行股票分割后單

單位：百萬位：百萬

普通股，面值$5,額定發(fā)$700普通股，面值$5,額定$700

行187.5百萬股，實(shí)際發(fā)發(fā)行750百萬股，實(shí)際

行140百萬股。發(fā)行560百萬股。

資本公積$6800資本公積$6800

留存收益$1163留存收益$11630

0

其他$3293其他$3293

股東權(quán)益總額$2242股東權(quán)益總額$22423

3

在股票分割后，IBM公司的額定發(fā)行股票數(shù)為750000000股，實(shí)

際發(fā)行了560000000(140000000*4),每股面值$1.25($5/4)(以

上均指普通股)。比較IBM公司資產(chǎn)負(fù)債表上股東權(quán)益前面的數(shù)字，

實(shí)際上，“普通股”XX的余額根本沒有改變，只有股票的帳面價值,

授權(quán)發(fā)行的股票總數(shù)與流通在外的股票數(shù)發(fā)生了變化因?yàn)楣善狈指?/p>

對各XX余額沒有影響，因而無需作任何帳務(wù)處理，僅需在摘要中記

錄，如下所示：

8月19日，收回流通在外的面值為$5的普通股，發(fā)行面值為$1.25的

普通股，數(shù)量為原流通量的4倍。

公司還可通過“反向分割”，即將幾張股票合而為一的方法，用

來減少流通在外的股數(shù)。

例如：IBM公司對其股票進(jìn)行