企業(yè)經(jīng)濟學課件1

企業(yè)經(jīng)濟學——企業(yè)理論與經(jīng)濟組織導論姬廣磊201310103馬丁利克特（MartinRicketts）英國白金漢大學經(jīng)濟組織學教授。畢業(yè)于英格蘭泰恩河畔的紐卡斯爾大寫，1980年在約克大學獲得博士學位。1970年任教于白金漢大學，曾任白金漢大學商學院院長，現(xiàn)任白金漢大學人文學院院長。1991-1992年間，他曾任英國經(jīng)濟事務學會理事長，還是國際咨詢理事會主席。

馬丁利克特教授的專業(yè)領(lǐng)域是經(jīng)濟組織學和公共效用管制。在專業(yè)雜志上發(fā)表過多篇有關(guān)企業(yè)理論、公共財政、新制度經(jīng)濟學以及房地產(chǎn)政策的文章。著有《企業(yè)經(jīng)濟學》、《英國經(jīng)濟評論》、《企業(yè)組織：國際商務前景》等。作者簡介本書分為三部分：第一部分基本概念，主要內(nèi)容包括交易利得、交易成本、企業(yè)家、產(chǎn)權(quán)、委托與代理。第二部分經(jīng)濟組織結(jié)構(gòu)，主要內(nèi)容包括：層級制度、一體化和看得見的手、公司治理：管理者激勵、公司治理：接管與資本結(jié)構(gòu)、利潤分享合作社和互助企業(yè)、非盈利企業(yè)和慈善機構(gòu)、演化與經(jīng)濟組織。第三部分公共政策和經(jīng)濟組織，主要內(nèi)容：經(jīng)濟組織和政府作用、私有企業(yè)與公有企業(yè)：企業(yè)的所有權(quán)、經(jīng)濟管制與企業(yè)結(jié)構(gòu)。本書內(nèi)容簡介：過去20年來，企業(yè)理論成為微觀經(jīng)濟學理論中發(fā)展最為迅速、最富有成果的領(lǐng)域之一，它與博弈論、信息經(jīng)濟學、激勵設計理論和制度經(jīng)濟學相互交叉，豐富了微觀經(jīng)濟學的內(nèi)容，改進了人們對市場機制和企業(yè)制度的認識。從邏輯演進角度看，企業(yè)理論有兩個重要分支，即新制度經(jīng)濟學和產(chǎn)業(yè)組織理論。前者側(cè)重于“企業(yè)性質(zhì)”的研究，后者側(cè)重于企業(yè)行為的研究。簡介：一、企業(yè)

企業(yè)的概念（企業(yè)為什么會存在，企業(yè)存在的合理性）

從生產(chǎn)角度分析（生產(chǎn)函數(shù)、社會分工）

從交易成本角度分析（科斯《企業(yè)性質(zhì)》）

如何發(fā)現(xiàn)交易費用，交易費用有哪些，企業(yè)為什么節(jié)約交易費用，結(jié)論。

生產(chǎn)過程通常是一個協(xié)調(diào)不同個體活動的過程，勞動、資本、中間投入、原材料和土地等要素的提供者共同協(xié)作生產(chǎn)出產(chǎn)品和服務。雖然實施協(xié)調(diào)活動所處的制度環(huán)境迥異，但是，當經(jīng)濟個體之間的協(xié)作并非是通過約束各個集團成員彼此關(guān)系的顯性契約體系，而是通過雙邊契約機制由各方與一個“單一契約代理人”達成協(xié)議來完成時，就出現(xiàn)了“企業(yè)”的本質(zhì)特征。第一部分基本概念羅賓斯（Robbins，1935）說過：經(jīng)濟學是一門研究目標與具有可替代用途的稀缺性手段之間的人類科學。獨立的個體在解決資源配置問題時選擇最喜歡的方案。作為社會的一部分的個體最佳的行動策略并不是隔絕他們自己與同事之間的聯(lián)系，而是和其他人積極的合作。因此最有效的利用稀缺資源的途徑是與其他人簽署合作契約，而經(jīng)濟學便成了一門研究運用社會機制促進契約達成的學科。（資源配置問題）新古典學派認為資源配置的最終結(jié)果（目的）是達到均衡狀態(tài)。埃奇沃思盒狀圖，瓦爾拉斯式拍賣

然而這些理論不能回答這一系列均衡價格，按照沙克爾（Shackle，1972）所論述的，“這一理論（一般均衡理論）忽略的正是認識論的問題，即如何取得必要的知識作為推理基礎(chǔ)的問題”。在由一些擁有不同偏好、技能和資源稟賦的人們所組成的世界中，在嚴格限定的條件下，存在著一系列與整體市場出清相一致的商品和要素的相對價格。在人們之間也同樣存在一系列不希望變更的契約。所有這些活動的完美組合要求契約同時被制定出來且交易成本為零。目前和將來所有的技術(shù)可能性方面的信息都是必須被假設完全的，并且按照人為的方式來考慮時間推移的因素。所有交易無需付出任何代價并且立即被和諧處理，這都是從分析中有效的排出時間和不確定因素來實現(xiàn)的。在這種情況下不存在被稱之為企業(yè)的制度結(jié)構(gòu)。一張巨大而復雜的、而且瞬間達成的契約網(wǎng)路協(xié)調(diào)著所有個體投入的努力。如果企業(yè)的存在對資源配置的過程有所幫助，那么它們必然是對一般均衡理論所抽象掉的各種因素所做出的一種反應。（西蒙、羅斯比的類比）企業(yè)可以被看做減少合作成本的機制，解決交易成本的安排，一系列契約的有機組合。企業(yè)可以被看做為解決兩個主要經(jīng)濟問題而產(chǎn)生的對策。首先，人們面臨著為了適應不斷改變的環(huán)境而進行調(diào)節(jié)其經(jīng)濟活動的問題。他們也需要靈活的利用由于他們自己的工作而產(chǎn)生的新信息。這將導出企業(yè)是作為應付不斷變化而產(chǎn)生的機構(gòu)的思想。其次，在訂約人之間契約要求被實施。實施問題會產(chǎn)生緊密而持久的關(guān)系，這是以信任和聲譽資本的產(chǎn)生為基礎(chǔ)的，或者產(chǎn)生由懲罰作為支持的監(jiān)督行為系統(tǒng)?？偨Y(jié)：什么叫交易？舊制度經(jīng)濟學家康芒斯在1934年出版的《制度經(jīng)濟學》認為經(jīng)濟關(guān)系的本質(zhì)是交易，整個社會是由無數(shù)交易組成的一種有機組織。并且認為交易是在一定的秩序或集體行動的規(guī)則中發(fā)生的、在利益彼此沖突的個體之間所有權(quán)的轉(zhuǎn)移?？得⑺箤⒔灰追譃槿悾嘿I賣的交易，管理的交易，限額的交易二、交易成本威廉姆森對交易的抽象定義：交易之發(fā)生，源于某種產(chǎn)品或服務從一種技術(shù)邊界向另一種技術(shù)邊界的轉(zhuǎn)移，由此宣告一個行為階段結(jié)束，另一個行為階段的開始。也就是說只要資源的“轉(zhuǎn)移”在有形的意義上發(fā)生了，交易就發(fā)生了。比如制針者的工作。所謂的交易費用就是法律和有形意義上的轉(zhuǎn)移發(fā)生時所產(chǎn)生的各種金錢和非金錢的代價。交易費用的外延：市場型交易費用，管理型交易費用（設計、維持或改變組織設計的費用，組織運行的費用），政治型交易費用（設計、維持或改變一個體制中正式或非正式的政治組織的費用，政體運行的費用）交易費用的內(nèi)涵和外延雖然交易在經(jīng)濟生活中極為普遍但是也面臨著諸多的問題：逆向選擇或隱藏信息（舉證，聲譽，信號傳遞）道德風險或隱藏行為有限理性資產(chǎn)專用性與敲竹竿貨幣：與易貨貿(mào)易相比貨幣是一種更有優(yōu)勢的交易媒介，一種復雜的交易模式可以在一系列雙邊協(xié)議的基礎(chǔ)上確立下來。政治機構(gòu)：政府機構(gòu)如“國家”被視為克服交換過程中的障礙的手段。布坎南（Buchanan，1975）只有通過政府的集體行為，才能確保個人獲得商品和服務的凈收益，這些商品和服務具有極高的聯(lián)合效率和極端的非排他性，如果沒有政府的集體行為，這些商品和服務的提供方式將是次優(yōu)的，或者根本無法生產(chǎn)。（公共物品問題，契約實施問題）企業(yè)：企業(yè)代表了一系列契約的有機組合，其結(jié)構(gòu)反映了靈活應對不可預測事件的一種手段。不確定性以及由此產(chǎn)生的精確地確定單個合約條款的困難性就奠定了企業(yè)理論的研究起點。解決交易成本的制度對策交易費用的決定因素：

威廉姆森主要從人的因素、與特定交易有關(guān)的因素以及交易的市場環(huán)境因素三個方面來分析。諾斯提出了兩個新的因素即：商品的多維屬性和交易的人格化特征。米爾格羅姆和羅伯茨發(fā)現(xiàn)了交易關(guān)聯(lián)性對交易費用的影響。交易費用理論的擴展

*人的因素：有限理性，機會主義，交易的人格化特征與特定交易相關(guān)的因素：資產(chǎn)專用性，交易的不確定性、交易頻率、商品和服務的多維屬性和特征、交易的關(guān)聯(lián)性交易的市場環(huán)境因素交易費用的測量：關(guān)于交易費用的測量的兩種觀點：一種是認為交易費用可以直接測量：微觀層次（McCann和Easter，1997）和宏觀層次的測量（沃利斯和諾斯，1986）。另一種認為交易費用無需準確測量、只需比較在不同狀況下交易費用的高低（威廉姆森間接測量）。不同的企業(yè)家觀點：

富蘭克林·奈特（1921）提出并詳細闡述了企業(yè)家因承擔不確定因素而獲得報酬的觀點。奈特認為是不確定性和做出錯誤預期的可能而非變化產(chǎn)生了利潤。企業(yè)家的職能就是對不確定的未來做出判斷，而與這個職能相聯(lián)系的回報——“利潤”，則是對于承擔不確定性的回報。

奈特認為，在不確定性的假設下，決定生產(chǎn)什么與如何生產(chǎn)優(yōu)先于實際生產(chǎn)本身，這樣，生產(chǎn)的內(nèi)部組織就不再是一件可有可無的事情了。生產(chǎn)的內(nèi)部組織首先是要找到一些最具管理才能的人，讓他們負責生產(chǎn)和經(jīng)營活動。世界上只有少數(shù)人是風險偏好者，而絕大部分人是風險規(guī)避和風險中性者，后者愿意交出自己對不確定性的控制權(quán)，但條件是風險偏好者即企業(yè)家要保證他們的工資，于是，企業(yè)就產(chǎn)生了。也就是說，在企業(yè)制度下，管理者通過承擔風險獲得剩余；工人通過轉(zhuǎn)嫁風險獲得工資。《企業(yè)家精神：處理不確定性》1967年三、企業(yè)家柯茲納：企業(yè)家是一個至今為止未發(fā)現(xiàn)的交易機會“高度敏感”的人，發(fā)現(xiàn)這些機會可能使他們獲益，他們的職能是作為“中間人”來影響交易的實現(xiàn)。企業(yè)家的回報來源于企業(yè)家的活動和其擁有的一種特殊知識：先前沒有人覺察到的業(yè)已存在的機會的知識。

柯茲納認為，企業(yè)家敏于發(fā)現(xiàn)機會，并且因占有別人不具備的知識而能夠從中獲益，因此，企業(yè)家精神對于信息在經(jīng)濟環(huán)境中的傳播過程至關(guān)重要。熊彼特（1943）：認為企業(yè)家擁有非凡的人格成就著非凡的事業(yè)。企業(yè)家精神是一種破壞性的、打破穩(wěn)定性的力量，這種企業(yè)家精神是周期性的經(jīng)濟繁榮和衰退的根源。他強調(diào)“新產(chǎn)品或新方法對打破穩(wěn)定狀態(tài)的影響”。

關(guān)于企業(yè)家的命運，熊彼特認為經(jīng)濟進步變得越來越非人格化和自動化，大型的工業(yè)公司“取代了企業(yè)家”，推動技術(shù)進步的專家最終獲得的是工資——正像支付給一般管理工作的報酬一樣?？ㄉ?982）：卡森對企業(yè)家的定義是：企業(yè)家是對稀缺資源的協(xié)調(diào)專門做出判斷性決策的人。判斷性決策是指“具有共同目標并在相似環(huán)境下的不同的個體將做出不同的決策”。企業(yè)家所作出的判斷性決策必然與其他人不同。而企業(yè)家的報酬則來自于對他的判斷的支持，并被事后的結(jié)果證明其決策是正確的。

與其他經(jīng)濟學家相比卡森傾向于把“變革的速度”看成是企業(yè)家活動的伴隨物而不是他的結(jié)果。

卡森的企業(yè)家理論在諸多企業(yè)家理論中無疑是獨樹一幟的。他首次建立了企業(yè)家行為的研究框架，分析了企業(yè)家的需求與供給以及文化對其的影響，在企業(yè)家理論發(fā)展中是劃時代的。產(chǎn)權(quán)（財產(chǎn)權(quán)利）的含義：

一類是從人與財產(chǎn)的關(guān)系角度，認為產(chǎn)權(quán)是一種對財產(chǎn)的行為權(quán)利。

另一類是以財產(chǎn)為基礎(chǔ)從人與人的關(guān)系角度，認為產(chǎn)權(quán)是一種由物（即財產(chǎn)）的存在引起的人們之間相互認可的行為關(guān)系。德姆塞茨（1967）指出：“產(chǎn)權(quán)是一種社會契約，他的意義產(chǎn)生于這樣的事實，即它有助于形成一個人在同其他人的交易中能理解性的把握的那些預期，產(chǎn)權(quán)所有者擁有他人允許的以特定的方式行事的承諾”四、產(chǎn)權(quán)產(chǎn)權(quán)的類型:

私有產(chǎn)權(quán)：私有產(chǎn)權(quán)就是將資源的使用與轉(zhuǎn)讓以及收入的享用權(quán)界定給一個特定的個體的產(chǎn)權(quán)安排。這種產(chǎn)權(quán)形式下，擁有產(chǎn)權(quán)的個人可以根據(jù)自己的需要選擇如何行使這一權(quán)利，或者將權(quán)利轉(zhuǎn)讓。

產(chǎn)權(quán)是一束權(quán)利，私有產(chǎn)權(quán)并不意味著所有與某項物質(zhì)資源有關(guān)的權(quán)利都歸屬于同一個人，附著于同一件物品的私有產(chǎn)權(quán)可以由兩個或更多人同時擁有。私有產(chǎn)權(quán)中必然存在著產(chǎn)權(quán)分割問題。

共有產(chǎn)權(quán)：如果產(chǎn)權(quán)的主體是由多個經(jīng)濟主體所構(gòu)成的共同體，權(quán)利為共同體內(nèi)所有成員共同擁有，則稱這種產(chǎn)權(quán)為共有產(chǎn)權(quán)。共有產(chǎn)權(quán)具有這樣的特點：某個人對一種資源行使權(quán)利時，并不排斥他人對該資源行使同樣的權(quán)利。

集體產(chǎn)權(quán)：在共有產(chǎn)權(quán)的情況下每個人自己決定什么時候或者如何使用權(quán)利，而在集體產(chǎn)權(quán)或者分享產(chǎn)權(quán)的情況下，需要集體共同做出使用資源的決定。集體產(chǎn)權(quán)共同決定資源如何使用并分享成果。

可交易產(chǎn)權(quán)和不可交易產(chǎn)權(quán)：是以產(chǎn)權(quán)的排他性為基礎(chǔ)。

產(chǎn)權(quán)的功能：

產(chǎn)權(quán)的宏觀功能主要是界定產(chǎn)權(quán)實現(xiàn)的資源配置功能和收入分配功能。

產(chǎn)權(quán)的微觀功能主要分為：1.激勵與約束功能：產(chǎn)權(quán)的分解，產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容包括權(quán)能和利益兩個不可分割的方面。如果經(jīng)濟活動主體有了界限確定的產(chǎn)權(quán)，就界定了他的選擇集合，并且使其行為有了穩(wěn)定的預期。2.減少不確定性功能：產(chǎn)權(quán)的界定和實施能夠減少不確定性，不確定性的減少可以降低交易費用，而交易費用的降低對產(chǎn)權(quán)主體明顯具有激勵作用。3.外部性內(nèi)部化：從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學的角度看，外部性是在原有產(chǎn)權(quán)的格局下，在原有產(chǎn)權(quán)的范圍內(nèi)，產(chǎn)權(quán)主體行使自己的產(chǎn)權(quán)時，卻產(chǎn)生了新的權(quán)利（包含責任，承擔責任對于承擔者說是一種權(quán)利限制，而對于要求他承擔責任來說，確是一種權(quán)利）。單一業(yè)主制（業(yè)主制）：是歷史上最早出現(xiàn)的企業(yè)制度形式，它也是企業(yè)組織最傳統(tǒng)、最簡單的形式。它只有一個產(chǎn)權(quán)所有者，企業(yè)財產(chǎn)就是業(yè)主的個人財產(chǎn)。業(yè)主擁有完整的所有者權(quán)利和絕對的經(jīng)營權(quán)威。企業(yè)通常由業(yè)主直接經(jīng)營，業(yè)主享有企業(yè)的全部經(jīng)營所得，獨立地承擔企業(yè)風險，同時對企業(yè)債務負有完全的償付責任。優(yōu)勢：由于不存在共同所有權(quán)問題所有者-管理者承擔了他制定決策的所有財富結(jié)果，而且業(yè)主制也不存在所有權(quán)和控制權(quán)相分離引起的代理問題。雇員問題：對雇員進行監(jiān)督，減少偷懶行為，以使其按照業(yè)主利益最大化目標努力。阿爾欽的團隊理論：業(yè)主作為剩余索取權(quán)的擁有者有較強的激勵對員工進行監(jiān)督，從而在一定上保證企業(yè)作為團隊生產(chǎn)的效率。外部融資是不可行或極費成本的。可選擇的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)：合伙企業(yè)：合伙者減輕了業(yè)主制企業(yè)所面臨的財務約束，而且合伙者還可以獲得某些生產(chǎn)規(guī)模上的優(yōu)勢。合伙制和業(yè)主制一樣所有權(quán)和控制權(quán)沒有發(fā)生分離，因此也不存在代理問題。但合伙制出現(xiàn)了共同所有權(quán)的問題。詹森和麥克林（1976）認為保證合伙制的高效需要兩個基本條件：其一，合伙人就分享剩余收入達到彼此滿意的協(xié)議；其二，每個合伙人的監(jiān)督工作都是認真完成的，并且毫無代價的加以觀察。從產(chǎn)權(quán)角度，正是由于合伙制中沒有一個合同代理人而是幾個代理人互相之間都能彼此代表簽約，因而合伙制企業(yè)存在較為嚴重的交易困難。股份公司：股份公司三個具有重要經(jīng)濟價值的特征：股份公司的法律存在與任意時間點上組成公司的人是分離的；上市公司的股份可以自由交易；股東的責任是有限的。股份制企業(yè)可分為：

1.不公開發(fā)行股票的公司：股份持有者限定在彼此合意的、且有社會聯(lián)系的個人，不公開發(fā)行股票的公司可以部分的消除所有權(quán)、控制權(quán)有關(guān)的代理問題。

2.公開發(fā)行股票的公司：相對優(yōu)勢是它的剩余索取權(quán)結(jié)構(gòu)，鼓勵大規(guī)模的風險投資。但也有代理成本問題。企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論是指企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的安排，企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論不是將企業(yè)簡單地看作以權(quán)威、計劃來配置資源的組織形式。企業(yè)中董事與經(jīng)理，經(jīng)理與工人之間的契約關(guān)系，仍然是一種交易，這與市場交易，市場契約沒有什么不同。因此，企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)安排，同樣對企業(yè)的效率產(chǎn)生重大的影響。在現(xiàn)代企業(yè)理論中資產(chǎn)的“所有者”擁有“剩余控制權(quán)”。所謂“剩余控制權(quán)”是指那些沒有通過契約明確分配給其他人的控制權(quán)?！八袡?quán)”之所以重要是因為不能把所有可能的情況都寫在契約里。如果發(fā)生了契約里沒有規(guī)定的偶然事件，則只有“所有者”有權(quán)決定資產(chǎn)如何被使用。企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論：

1．企業(yè)產(chǎn)權(quán)決定企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)

現(xiàn)代企業(yè)理論和產(chǎn)業(yè)組織理論已經(jīng)證明，企業(yè)的績效由多種因素綜合決定。首先，產(chǎn)權(quán)安排決定公司治理結(jié)構(gòu)。若產(chǎn)權(quán)模糊，會滋生出所有者與經(jīng)營者之間的“激勵不相容”和權(quán)責利不對稱，以及企業(yè)對市場競爭的不依賴性；其次，公司治理結(jié)構(gòu)影響著企業(yè)家的素質(zhì)（能力）高低和努力程度；其三，企業(yè)家的能力和努力水平，決定企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略和管理水平，這兩者同時影響企業(yè)的營運；其四，市場結(jié)構(gòu)對企業(yè)績效也有著重要的影響。最終，企業(yè)績效由企業(yè)營運和市場結(jié)構(gòu)共同決定。不同的企業(yè)產(chǎn)權(quán)契約，決定了不同的公司治理結(jié)構(gòu)。2．企業(yè)不同發(fā)展期對應于不同的產(chǎn)權(quán)契約與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)控制權(quán)和利潤索取權(quán)的分配對于經(jīng)濟組織理論有著根本的重要性。我們預期經(jīng)濟代理人所持有的產(chǎn)權(quán)會對他們的行為產(chǎn)生深刻的影響。一些理論家認為產(chǎn)權(quán)的配置會直接影響交易成本水平。另一些理論家則認為即使不存在可實施的長期契約，并且結(jié)果依賴于事后談判，剩余權(quán)控制的分配也將決定對契約績效和信任的投資水品?？偨Y(jié)經(jīng)濟中代理人是指一個被雇傭的、為了其他人（委托人）的利益而進行活動的人。委托代理理論是制度經(jīng)濟學契約理論的主要內(nèi)容之一，主要研究的委托代理關(guān)系是指一個或多個行為主體根據(jù)一種明示或隱含的契約，指定、雇傭另一些行為主體為其服務，同時授予后者一定的決策權(quán)利，并根據(jù)后者提供的服務數(shù)量和質(zhì)量對其支付相應的報酬。授權(quán)者就是委托人，被授權(quán)者就是代理人。委托代理關(guān)系起源于“專業(yè)化”的存在。當存在“專業(yè)化”時就可能出現(xiàn)一種關(guān)系，在這種關(guān)系中，代理人由于相對優(yōu)勢而代表委托人行動?，F(xiàn)代意義