中國企業(yè)對外投資現(xiàn)狀及意向調(diào)查報告（2022年版）

1一、研究背景 4（一）研究目的 4（二）研究方法 5（三）樣本分析 5二、受訪中國企業(yè)對外投資現(xiàn)狀分析 7（一）對外投資基本情況 7（二）企業(yè)對外投資合規(guī)情況 14（三）企業(yè)對外投資遇到的問題和挑戰(zhàn) 19（四）企業(yè)對外投資對我國出口貿(mào)易的影響分析 22（五）企業(yè)對外投資對我國產(chǎn)業(yè)鏈的影響分析 23三、受訪中國企業(yè)對外投資意向研判 29（一）開拓海外市場是企業(yè)對外投資最主要目的 29（二）“一帶一路”沿線國家是企業(yè)優(yōu)先選擇投資區(qū)域 （三）制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等是企業(yè)優(yōu)先選擇的行業(yè) （四）近六成企業(yè)將考慮使用人民幣開展對外投資.38四、受訪中國企業(yè)對相關(guān)政策的了解評價與主要訴求 41（一）企業(yè)海外網(wǎng)絡(luò)、中國政府及投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)等是企業(yè)獲取對外投資信心的最主要渠道 （二）近七成企業(yè)了解“一帶一路”相關(guān)政策 42（三）近三成企業(yè)獲得相關(guān)資金支持 42（四）近五成企業(yè)了解境外經(jīng)貿(mào)園區(qū)和國際產(chǎn)能合作園 （五）近六成企業(yè)了解地方政府的引導(dǎo)對外投資政策43（六）超五成企業(yè)了解RCEP協(xié)定相關(guān)政策 44五、國內(nèi)外形勢新變化對受訪中國企業(yè)對外投資的影響.45（一）新發(fā)展格局下超七成企業(yè)將擴(kuò)大或維持對外投資現(xiàn)狀 （二）后疫情時期企業(yè)對中國對外投資發(fā)展前景較為樂觀 （三）RCEP簽署生效后，企業(yè)對RCEP國家投資發(fā)展前景較為樂觀 （四）保護(hù)主義、單邊主義不利于企業(yè)對外投資 57六、中國對外直接投資回顧與展望 64（一）2022年對外直接投資回顧：“質(zhì)”“量”齊升64（二）2023年對外投資展望：風(fēng)險與機(jī)遇并存 67七、研究結(jié)論與相關(guān)建議 71（一）企業(yè)對外投資呈現(xiàn)十二個特征 71（二）企業(yè)對中國對外投資政策認(rèn)知度較高 74（三）國內(nèi)外新形勢對“走出去”企業(yè)的影響與訴求75（四）有關(guān)建議 75附錄1：受訪企業(yè)基本情況 81附件2：2022年中國企業(yè)對外投資現(xiàn)狀及意向調(diào)查問卷.85附錄3：聯(lián)系方式 901黨的十八大以來，中國實(shí)行更加積極主動的開放戰(zhàn)略，對外直接投資穩(wěn)居世界前列，對外資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長。2012-2021年，中國對外直接投資流量連續(xù)十年位列全球前三，連續(xù)六年占全球份額超10%，對外直接投資存量連續(xù)五年排名世界前三。2022年，面對全球跨境投資疲軟，超七成中國企業(yè)擴(kuò)大和維持對外投資意向，較2021年下降近一成，但對外投資質(zhì)量和效益進(jìn)一步提升。本次調(diào)查依托全國貿(mào)促系統(tǒng)資源，覆蓋國內(nèi)20多個省份，調(diào)研1004家中國企業(yè)。企業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)多樣、類型不同、區(qū)域分布廣泛、規(guī)模大小各異，具有較強(qiáng)的樣本意義。調(diào)查報告力求實(shí)事求是反映樣本真實(shí)面貌，從微觀層面呈現(xiàn)企業(yè)對外投資實(shí)際狀況。企業(yè)有序開展對外投資合作。開拓海外市場、降低生產(chǎn)經(jīng)營成本、提升品牌國際知名度仍是企業(yè)對外投資最主要目的。超半數(shù)企業(yè)對外投資收益率增加或不變，較2021年略有上升，近八成企業(yè)利潤率不足10%。近六成企業(yè)對外投資為小額項(xiàng)目。企業(yè)對外投資方式主要為海外并購、持有海外股份或金融產(chǎn)品和綠地投資。近六成企業(yè)將考慮使用人民幣開展對外投資。約七成企業(yè)海外資產(chǎn)、銷售額、員工占比較低，國際化水平待提升。約半數(shù)企業(yè)對外投資仍優(yōu)先選擇制造業(yè)，其次是批發(fā)和零售業(yè)。企業(yè)對外投資對我國出口貿(mào)易既有較強(qiáng)促進(jìn)作用，也有一定替代作用。企業(yè)所屬行業(yè)產(chǎn)業(yè)2鏈布局仍相對穩(wěn)定，無明顯向海外轉(zhuǎn)移意向?！耙粠б宦贰毖鼐€國家仍是企業(yè)對外投資首選地，歐洲和北美緊隨其次，歐洲地位較去年上升一位。企業(yè)對外投資仍最擔(dān)心疫情持續(xù)和投資回報率下降，超五成企業(yè)認(rèn)為其在一帶一路沿線國家投資存在人、財、物安全風(fēng)險，較2021年上升一成。超五成企業(yè)在東道國投資及生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到過合規(guī)問題，較2021年上升兩成，超八成企業(yè)設(shè)有合規(guī)部門或人員。企業(yè)表示將把握潛在發(fā)展機(jī)遇、妥善應(yīng)對各種風(fēng)險挑戰(zhàn)?！白叱鋈ァ笔侵袊鴧⑴c國際合作和競爭、加快構(gòu)建新發(fā)展格局的重要舉措。盡管當(dāng)前百年變局和世紀(jì)疫情疊加，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，經(jīng)濟(jì)全球化遭遇逆流，國際產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈紊亂，大宗商品價格高位波動，對中國海外投資造成了較大沖擊，但仍有近兩成企業(yè)對后疫情時期對外投資，超三成企業(yè)對RCEP區(qū)域投資前景較為樂觀，對RCEP成員國投資意向上升近四成。各國對外資采取的限制措施更趨嚴(yán)格，超五成企業(yè)反映美國仍是對外投資安全審查和限制最多的國家，三成以上企業(yè)表示將繼續(xù)減少或轉(zhuǎn)移海外投資。投資促進(jìn)是中國貿(mào)促會的重要職能。我們將堅(jiān)持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神，認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會議部署，深入落實(shí)習(xí)近平總書記在慶祝建會70周年大會暨全球貿(mào)易投資促進(jìn)峰會上的重要視頻致辭精神，深刻認(rèn)識新形勢，準(zhǔn)確把握3新要求，立足“五個重要”定位，聚焦四條業(yè)務(wù)主線，圍繞構(gòu)建新發(fā)展格局，推進(jìn)高水平對外開放，推動高質(zhì)量共建“一帶為全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家作出新的貢獻(xiàn)。4一、研究背景（一）研究目的。2022年5月，習(xí)近平主席在《求是》雜志發(fā)表署名文章，指出要以互利共贏的方式充分利用國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，在有效防范對外投資風(fēng)險的前提下加強(qiáng)同有關(guān)國家的能源資源合作，擴(kuò)大海外優(yōu)質(zhì)資源權(quán)“堅(jiān)持共商共建共享，鞏固互聯(lián)互通合作基礎(chǔ)，穩(wěn)步拓展合2022年，新冠疫情仍在延宕，地緣局勢緊張與經(jīng)濟(jì)格局演變疊加，世界經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，糧食、能源、債務(wù)多重危機(jī)同步顯現(xiàn)，跨國投資總體疲軟。中國有力應(yīng)對超預(yù)期因素沖擊，國民經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢，為動蕩變革的世界注入更多確定性、穩(wěn)定性和安全性。中國對外投資大國地位穩(wěn)固，對外投資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，高質(zhì)量共建“一帶一路”成果豐碩。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2022年中國全行業(yè)對外直接投資9853.7億元人民幣，同比增長5.2%（折合1465億美元，同比增長0.9%），其中對外非金融類直接投資7859.4億元人投資促進(jìn)是中國貿(mào)促會的重要職能。為認(rèn)真貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，充分發(fā)揮代言工商、建言獻(xiàn)策作用，中國貿(mào)促會發(fā)展研究部會同中國貿(mào)促會研究院共同開展“中國企業(yè)對外投資現(xiàn)狀及意向調(diào)查”，旨在深入了解中國企業(yè)對5外投資基本情況、問題困難和訴求建議，為政府部門制定政策和廣大企業(yè)經(jīng)營決策提供參考。“中國企業(yè)對外投資現(xiàn)狀及意向調(diào)查”自2008年以來不斷走深走實(shí)、守正創(chuàng)新，已經(jīng)成為對外投資促進(jìn)領(lǐng)域年度品牌報告。（二）研究方法。參照歷年經(jīng)驗(yàn)，本次調(diào)查仍以問卷調(diào)查為主（見附錄2）。課題組在參考國內(nèi)外同類調(diào)查問卷基礎(chǔ)上開展問卷設(shè)計(jì)，同時走訪國家發(fā)展改革委利用外資和境外投資司、工業(yè)和信息化部規(guī)劃司以及商務(wù)部對外投資和經(jīng)濟(jì)合作司征求意見建議。根據(jù)上述部門意見，課題組對調(diào)查問卷進(jìn)行多輪修改、完善。2022年8-10月，課題組依托全國貿(mào)促系統(tǒng)資源，利用舉辦展覽、論壇和培訓(xùn)等活動向3000多家企業(yè)發(fā)放問卷，回收有效問卷1004份。課題組認(rèn)真組織問卷錄入、數(shù)據(jù)整理和統(tǒng)計(jì)分析，與2021年度“中國企業(yè)對外投資現(xiàn)狀及意向調(diào)查”進(jìn)行比較研究；同時聯(lián)合中國地質(zhì)調(diào)查局國際礦業(yè)研究中心，深入了解中國礦業(yè)企業(yè)在海外經(jīng)營過程中面臨的困難以及相應(yīng)的訴求，進(jìn)而編寫調(diào)查報告初稿。（三）樣本分析。受訪企業(yè)具有較強(qiáng)的樣本意義（見附錄1）。從企業(yè)類型看，私營企業(yè)占29.4%，有限責(zé)任公司占27.5%，股份有限公司占12.3%，國有或國有控股企業(yè)占10.7%，其他性質(zhì)企業(yè)占20.1%；從行業(yè)結(jié)構(gòu)看，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備業(yè)占11.0%，批發(fā)和零售業(yè)占10.4%，農(nóng)6林牧漁業(yè)占7.8%，通用、專用設(shè)備業(yè)和金屬、非金屬制品業(yè)占5.8%，教育、衛(wèi)生、文體娛樂業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)占5.2%，電氣機(jī)械和器材業(yè)、汽車業(yè)、化工化纖業(yè)和紡織服裝皮革業(yè)占4.9%，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占4.5%，其他行業(yè)占24.7%；從企業(yè)規(guī)?？矗袠I(yè)龍頭企業(yè)占15.5%，實(shí)小微企業(yè)占45.5%；從價值鏈環(huán)節(jié)看，原材料生產(chǎn)、研發(fā)設(shè)40.3%、29.5%、2.3%；從所在區(qū)域看，長三角、珠三角、京津翼、中部地區(qū)、西部地區(qū)、東北地區(qū)和東部其他地區(qū)分別卷填答人員構(gòu)成看，高層管理人員、海外業(yè)務(wù)高管、中層管理人員、一線業(yè)務(wù)骨干、其他分別占17.1%、8.2%、39.5%、20.7%、14.5%；從海外銷售額占比看，2/3以上的企業(yè)僅占6.5%，1/3以下的企業(yè)高達(dá)71.7%；從海外資產(chǎn)占比看，2/3以上的企業(yè)僅占4.5%，1/3以下的企業(yè)為69.7%；從海外員工占比看，2/3以上的企業(yè)僅占3.4%，1/3以下的企業(yè)接近81.6%。7近年來，中國企業(yè)投資范圍遍及世界各地，投資領(lǐng)域日益拓展，投資規(guī)模保持較高水平。黨的二十大報告指出，中國吸引外資和對外投資居世界前列，形成更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次對外開放格局。本次調(diào)查顯示，約七成企業(yè)海外銷售、資產(chǎn)、員工占比不高，企業(yè)國際化程度及對外投資水平仍有較大提升空間，在東道國投資及生產(chǎn)經(jīng)營過程中面臨合規(guī)、疫情、投資回報率下降等問題。(一)對外投資基本情況。在本次調(diào)研的1004家企業(yè)中，已開展對外投資的企業(yè)有709家，占比約為70.6%1(圖表五成(50.0%)企業(yè)于2013年后首次開展對外投資。18.2%于2000年前首次開展對外投資；15.9%于2001-2008年間首8次開展對外投資；15.9%于2008-2013年間首次開展對外投資(圖表2-2)。超四成(40.3%)企業(yè)對外投資主要環(huán)節(jié)為加工制造。10.4%對外投資主要環(huán)節(jié)為原材料生產(chǎn)；17.4%對外投資主要環(huán)節(jié)為研發(fā)設(shè)計(jì)；29.5%對外投資主要環(huán)節(jié)為銷售或營銷；2.3%對外投資主要環(huán)節(jié)為售后服務(wù)(圖表2-3)。企業(yè)對外投資方式以海外并購、持有海外股份或金融產(chǎn)品和綠地投資為主，分別占比33.3%、31.3%、24.2%(圖表9近七成(66.7%)企業(yè)認(rèn)為2022年以來在東道國開展海外并購的難度上升，33.3%認(rèn)為難度下降(圖表2-5)。圖表2-52022年以來在東道國開展海外并購的難度情況超六成(60.9%)企業(yè)認(rèn)為在東道國開展海外并購難度上升的主要原因?yàn)椤皷|道國安全審查趨嚴(yán)”,47.8%認(rèn)為主要原因?yàn)椤暗鼐壵物L(fēng)險”,30.4%認(rèn)為主要原因?yàn)椤叭谫Y難度加大”(圖表2-6)。超六成(60.9%)企業(yè)認(rèn)為在東道國開展海外并購難度下降的主要原因?yàn)椤案黝愖再Q(mào)協(xié)定(如RCEP/CPTPP)的促進(jìn)作用”,46.4%認(rèn)為主要原因?yàn)椤皷|道國外資政策放寬”,33.3%認(rèn)為主要原因?yàn)椤皷|道國營商環(huán)境改善”(圖表2-7)。2021年，近六成(57.8%)企業(yè)對外投資額低于100萬美元，較上年回落5.3個百分點(diǎn)；2.2%對外投資額超過1億美元，回落0.7個百分點(diǎn)(圖表2-8)。截至2021年底，超三成(37.4%)企業(yè)對外投資存量總額不超過100萬美元，較上年回落3.6個百分點(diǎn)；僅8.8%對外投資存量總額超過1億美元，回落1.9個百分點(diǎn)(圖表2-9)。約七成企業(yè)國際化水平有待提高。海外銷售額占總銷售額的比重、海外資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重與海外員工占總員工的比重是衡量企業(yè)國際化程度的重要指標(biāo)。從企業(yè)海外銷售額占比看，占比在2/3以上的企業(yè)僅占6.5%,較上年回落4.7個百分點(diǎn)；占比在1/3以下的高達(dá)71.7%,擴(kuò)大5.9個百分點(diǎn)(圖表2-10)。從企業(yè)海外資產(chǎn)占比看，占比在2/3以上的企業(yè)僅占4.5%,較上年回落0.3個百分點(diǎn)；占比在1/3以下的接近70%(69.7%),回落7.8個百分點(diǎn)(圖表2-11)。從企業(yè)海外員工占比看，占比在2/3以上的企業(yè)僅占3.4%,較上年回落2.4個百分點(diǎn)；占比在1/3以下的超過80%,高達(dá)81.6%,擴(kuò)大4.1個百分點(diǎn)(圖表2-12)。近八成企業(yè)2021年在東道國對外投資利潤率不足10%。43.2%對外投資利潤在5%以下，33.9%利潤率在5-10%之間，11.4%利潤率在10-15%之間，9.2%利潤率在15-20%之間，僅2.2%利潤率超20%(圖表2-13)。超半數(shù)企業(yè)2021年對外投資利潤率增加或不變。17.2%對外投利潤率增加，較上年回落21.8個百分點(diǎn)；39.9%對外投收益率不變，擴(kuò)大33.1個百分點(diǎn)；42.9%對外投收益率降低，回落11.3個百分點(diǎn)(圖表2-14)。(二)企業(yè)對外投資合規(guī)情況?。合規(guī)經(jīng)營是企業(yè)適應(yīng)海外市場需求升級、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要方式，已成為企業(yè)“走出去”研究的一項(xiàng)重要內(nèi)容。本次調(diào)查顯示：超五成 (51.5%)企業(yè)對外投資遇到過合規(guī)問題，較上年擴(kuò)大18.7個百分點(diǎn)(圖表2-15)。從企業(yè)性質(zhì)看，股份合作企業(yè)(100.0%),獨(dú)資、合資或合作企業(yè)(83.3%),國有或國有控股企業(yè)(82.4%)在東2注：本部分調(diào)查結(jié)果僅針對709家已開展對外投資業(yè)務(wù)的企業(yè)。道國投資及生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到合規(guī)問題的概率較高(圖表從企業(yè)規(guī)?？?，大型企業(yè)(63.2%)、實(shí)體清單企業(yè)(62.5%)、行業(yè)龍頭企業(yè)(55.6%)在東道國投資及生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到合規(guī)問題的概率較高(圖表2-17)。從細(xì)分行業(yè)看，100.0%的科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)企業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)企業(yè)、造紙和紙制品企業(yè)、鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備企業(yè)、采礦企業(yè)在東道國投資及生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到過合規(guī)問題(圖表2-18)。市場準(zhǔn)入限制與國家安全審查是企業(yè)遭遇最多的合規(guī)問題。企業(yè)在東道國投資及生產(chǎn)經(jīng)營過程中，遭遇的前5類合規(guī)問題依次是：市場準(zhǔn)入限制(58.0%,較上年擴(kuò)大0.6個百分點(diǎn)),國家安全審查(38.0%,擴(kuò)大5.4個百分點(diǎn)),貿(mào)易管制(36.0%,擴(kuò)大5個百分點(diǎn)),勞動權(quán)力保護(hù)(34.0%,回落14.1個百分點(diǎn)),外匯管制(32.0%,回落8.3個百分點(diǎn))(圖表2-19)。企業(yè)依靠多方力量解決合規(guī)問題。企業(yè)應(yīng)對境外合規(guī)風(fēng)險時，主要解決途徑依次是：我國政府相關(guān)部門(62.5%),我國駐外使領(lǐng)館經(jīng)商機(jī)構(gòu)(51.8%),我國貿(mào)易投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)、商協(xié)會(46.4%),外國政府及貿(mào)易投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)、商協(xié)會(37.5%),企業(yè)自身(35.7%)(圖表2-20)。超八成企業(yè)設(shè)有合規(guī)部門或人員。37.1%的企業(yè)有獨(dú)立合規(guī)部門，較上年回落3.3個百分點(diǎn)；27.8%沒有獨(dú)立合規(guī)部門，但有專職合規(guī)人員，擴(kuò)大8.5個百分點(diǎn)；19.6%有兼職合規(guī)人員，回落1.9個百分點(diǎn)(圖表2-21)。近九成(89.0%)企業(yè)在東道國履行了社會責(zé)任。11.0%暫未在東道國履行社會責(zé)任(圖表2-22)。履行社會責(zé)任的一個重要體現(xiàn)是雇傭當(dāng)?shù)貑T工。28.2%的企業(yè)雇傭當(dāng)?shù)貑T工比例超過2/3,較上年擴(kuò)大1.5個百分點(diǎn)；15.3%雇傭當(dāng)?shù)貑T工比例在1/2至2/3之間，擴(kuò)大2.8個百分點(diǎn)；12.9%雇傭當(dāng)?shù)貑T工在1/3至1/2之間，擴(kuò)大0.7個百分點(diǎn)。這表明中國企業(yè)為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造了大量工作崗位(圖表(三)企業(yè)對外投資遇到的問題和挑戰(zhàn)。中國企業(yè)在積極開展對外投資的同時，也面臨一些非商業(yè)性和商業(yè)性問題和困難。本次調(diào)查顯示：疫情和政局不穩(wěn)是企業(yè)遇到的最主要非商業(yè)性困難。企業(yè)在東道國投資經(jīng)營時，遇到或擔(dān)心遇到的前5位非商業(yè)性困難與挑戰(zhàn)依次是：疫情影響仍在持續(xù)(75.3%,較上年回落12.3個百分點(diǎn)),政治局勢不穩(wěn)定(46.5%,回落4.8個百分點(diǎn)),經(jīng)濟(jì)、匯率波動較大(35.1%,回落10.7個百分點(diǎn)),法律法規(guī)解釋執(zhí)行不一致/不明確(32.1%,回落1.4個百分點(diǎn)),監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險較高(17.1%,回落3個百分點(diǎn))(圖表2-24)。投資回報率下降與人才缺乏是企業(yè)遇到的前兩大商業(yè)性困難。企業(yè)在東道國投資經(jīng)營時，遇到或擔(dān)心遇到的前5個商業(yè)性困難與挑戰(zhàn)依次是：投資回報率下降(48.6%,較上年回落3.6個百分點(diǎn))、人才缺乏(41.6%,回落0.4個百分點(diǎn))、投資信息較難準(zhǔn)確獲取(37.5%,擴(kuò)大3.6個百分點(diǎn))、資金周轉(zhuǎn)困難(34.1%,擴(kuò)大1.7個百分點(diǎn))、專利技術(shù)壁壘(16.6%,回落0.1個百分點(diǎn))(圖表2-25)。超四成(43.6%)企業(yè)最難招到高端研發(fā)人才，較上年擴(kuò)大8.6個百分點(diǎn)；29.3%最難招到技術(shù)人員，擴(kuò)大0.1個百分點(diǎn)；17.6%最難招到管理人員，回落6.3個百分點(diǎn)(圖表近六成(58.4%)企業(yè)表示其在“一帶一路”沿線國家投資時存在人、財、物安全風(fēng)險，較上年擴(kuò)大13.6個百分點(diǎn)(圖表2-27)。(四)企業(yè)對外投資對我國出口貿(mào)易的影響分析3。隨著中國日益成為全球最重要的對外投資輸出國之一，國內(nèi)漸漸出現(xiàn)對外投資過快增長抑制出口貿(mào)易的擔(dān)憂。本次調(diào)查顯示：近七成企業(yè)對外投資不會降低其對外出口貿(mào)易。52.9%的企業(yè)在開展對外投資后增加了對東道國的出口貿(mào)易額，較上年擴(kuò)大19.8個百分點(diǎn)；15.3%出口貿(mào)易額不變，回落12.2個百分點(diǎn)；僅12.9%減少了出口貿(mào)易額，擴(kuò)大3.8個百分點(diǎn)(圖表2-28)。多數(shù)企業(yè)在開展對外投資后擴(kuò)大了核心零部件、關(guān)鍵設(shè)備、原材料的出口。在開展對外投資后，25.0%的企業(yè)擴(kuò)大了對東道國核心零部件的出口，較上年擴(kuò)大5.5個百分點(diǎn)；28.6%擴(kuò)大了對東道國原材料的出口，回落1.9個百分點(diǎn)；19.0%擴(kuò)大了對東道國關(guān)鍵設(shè)備的出口，回落10.9個百分點(diǎn)。此外，還有部分企業(yè)擴(kuò)大了對東道國半成品和服務(wù)等的出口(圖表2-29)。(五)企業(yè)對外投資對我國產(chǎn)業(yè)鏈的影響分析。伴隨中國企業(yè)“走出去”步伐不斷加快，國內(nèi)頻頻出現(xiàn)企業(yè)對外投資會影響我產(chǎn)業(yè)鏈完整性、安全性的聲音。本次調(diào)查顯示：超七成(73.9%)企業(yè)所屬行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈未有向國外遷移意向，較上年回落10.3個百分點(diǎn)。26.1%表示其所屬行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈存在向國外遷移意向(圖表2-30)。從細(xì)分行業(yè)看，100%的石油、煤炭及其他燃料加工，金融，儀器儀表，橡膠塑料，住宿和餐飲，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理等行業(yè)企業(yè)，以及超九成的醫(yī)藥制造、食品飲料煙草等行業(yè)企業(yè)表示，其所屬行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈向國外遷移意向不強(qiáng)(圖表2-31)。超七成(75.3%)企業(yè)所屬行業(yè)在海外產(chǎn)業(yè)鏈未有向國內(nèi)遷移意向，較上年回落7.7個百分點(diǎn)。24.7%表示其所屬行業(yè)在海外產(chǎn)業(yè)鏈存在向國內(nèi)遷移意向(圖表2-32)。從細(xì)分行業(yè)看，100%的采礦，有色/黑色金屬冶煉和壓延加工，儀器儀表，化工化纖，造紙和紙制品，木材加工和制品，金融，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理，石油、煤炭及其他燃料加工等行業(yè)企業(yè)表示，其所屬行業(yè)在海外產(chǎn)業(yè)鏈未有向國內(nèi)遷移意向(圖表2-33)。超七成(76.7%)企業(yè)已向東盟國家轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)鏈或存在轉(zhuǎn)移意向，23.3%暫時沒有向東盟國家轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)鏈或不存在轉(zhuǎn)移意向(圖表2-34)。近七成(68.9%)企業(yè)在赴東盟前，研究過向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)鏈的可能性。31.1%則未研究過向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)鏈的可能性(圖表2-35)。本次調(diào)查顯示，中國企業(yè)對外投資最主要目的是開拓海業(yè)是制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。(一)開拓海外市場是企業(yè)對外投資最主要目的。企業(yè)(準(zhǔn)備)開展對外投資的前6個主要目的依次是：開拓海外市場(59.1%,較上年回落10.2個百分點(diǎn))、降低生產(chǎn)經(jīng)營成本(35.9%,回落3.8個百分點(diǎn))、提升品牌國際知名度(32.9%,回落3.9個百分點(diǎn))、服務(wù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(28.9%,擴(kuò)大2.9個百分點(diǎn))、利用海外資源、技術(shù)(23.6%,回落0.7個百分點(diǎn))、規(guī)避貿(mào)易壁壘(22.3%,回落2個百分點(diǎn))(圖表3-1)。從企業(yè)性質(zhì)看，54.8%的國有或國有控股企業(yè)、40.0%的股份合作企業(yè)、63.5%的有限責(zé)任公司、71.1%的股份有限公司、61.9%的港澳臺商投資企業(yè)、60.2%的私營企業(yè)將“開拓海外市場”作為對外投資目的(圖表3-2)。從企業(yè)規(guī)?？?，超五成的行業(yè)龍頭企業(yè)(58.7%)、實(shí)體清單企業(yè)(72.2%)、大型企業(yè)(54.1%)、中型企業(yè)(68.0%)、小微企業(yè)(59.4%)將“開拓海外市場”作為對外投資目的；五成的實(shí)體清單企業(yè)(50.0%)將“降低生產(chǎn)經(jīng)營成本”作為對外投資目的(圖表3-3)。從細(xì)分行業(yè)看，66.7%的電氣機(jī)械和器材將“提升企業(yè)品牌國際知名度”作為對外投資目的；75.0%的采礦企業(yè)，75.0%的鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備企業(yè)，100%的石油、煤炭及其他燃料加工企業(yè)，55.6%的租賃和商務(wù)服務(wù)企業(yè)、 64.3%的信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)將“服務(wù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級”作為對外投資目的；75.0%的木材加工和制品企業(yè)將“規(guī)避貿(mào)易壁壘”作為對外投資目的；37.5%的農(nóng)林牧漁企業(yè)，100%的橡膠塑料企業(yè)、60%的紡織服裝皮革企業(yè)、60%的食品飲料煙草企業(yè)將“降低生產(chǎn)經(jīng)營成本”作為對外投資目的；其余行業(yè)均將“開拓海外市場”作為最主要對外投資目的(圖表3-4)。服務(wù)國內(nèi)（二）“一帶一路”沿線國家是企業(yè)優(yōu)先選擇投資區(qū)域。在（準(zhǔn)備）開展對外投資時，71.8%的企業(yè)優(yōu)先選擇“一帶一路”沿線國家，9.3%選擇歐洲，6.3%選擇北美，5.3%選擇日韓，2.3%選擇非洲（圖表3-5）。從企業(yè)性質(zhì)看，超五成的國有或國有控股企業(yè)(90.3%)、集體企業(yè)(83.3%)、股份合作企業(yè)(80.0%)、有限責(zé)任公司(63.5%)、股份有限公司(60.5%)、港澳臺商投資企業(yè) (59.1%)、私營企業(yè)(78.7%)、獨(dú)資、合資或合作企業(yè)(78.3%)在(準(zhǔn)備)對外投資時，優(yōu)先選擇“一帶一路”沿線國家(圖表3-6)?！鲆粠б宦费鼐€■日韓■北美■南美■歐洲■非洲■澳洲■其他從企業(yè)規(guī)模來看，73.2%的小微企業(yè)、71.1%的中型企業(yè)、65.8%大型企業(yè)、63.6%的實(shí)體清單企業(yè)、76.6%的行業(yè)龍頭企業(yè)在(準(zhǔn)備)對外投資時，優(yōu)先選擇“一帶一路”沿線國家(圖表3-7)。■一帶一路沿線■日韓■北美■南美■歐洲■非洲■澳洲■其他從細(xì)分行業(yè)看，所有行業(yè)企業(yè)在(準(zhǔn)備)開展對外投資時，優(yōu)先選擇“一帶一路”沿線國家(圖表3-8)。圖表3-8不同行業(yè)企業(yè)(準(zhǔn)備)對外投資時優(yōu)先選擇的國家和地區(qū)企業(yè)(準(zhǔn)備)對外投資時，優(yōu)先選擇的前5類行業(yè)依次是：制造業(yè)(48.7%,較上年回落1.9個百分點(diǎn))、批發(fā)和零售業(yè)(25.2%,回落1.9個百分點(diǎn))、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)(19.6%,擴(kuò)大6.4個百分點(diǎn))、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)(9.2%,回落0.4個百分點(diǎn))、采礦業(yè)(8.2%,擴(kuò)大3.4個百分點(diǎn))(圖表3-9)。從企業(yè)性質(zhì)看，58.3%的獨(dú)資、合資或合作企業(yè)、42.2%私營企業(yè)、62.5%的港澳臺商投資企業(yè)、55.3%的股份有限公司、52.9%的有限責(zé)任公司、40.0%的股份合作企業(yè)、66.7%的集體企業(yè)與29.0%的國有或國有控股企業(yè)對外投資時，優(yōu)先選擇制造業(yè)(圖表3-10)。從企業(yè)規(guī)?？?，42.1%的小微企業(yè)、55.0%的中型企業(yè)、56.8%的大型企業(yè)、50.0%的實(shí)體清單企業(yè)、48.9%的行業(yè)龍頭企業(yè)外投資對外投資時，優(yōu)先選擇制造業(yè)(圖表3-11)?！霾傻V業(yè)■批發(fā)和零售業(yè)■其他■制造業(yè)■金融業(yè)■房地產(chǎn)業(yè)■信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)■租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)■農(nóng)業(yè)(四)近六成(58.9%)企業(yè)將考慮使用人民幣開展對外投資。41.1%暫時不會考慮使用人民幣開展對外投資(圖表3-12)。與2021年相比，近八成(79.9%)企業(yè)使用人民幣開展對外投資的意愿增強(qiáng)，20.1%使用人民幣開展對外投資的意愿下降(圖表3-13)?！耙?guī)避匯率風(fēng)險”是企業(yè)使用人民幣開展對外投資意愿增強(qiáng)的最主要原因。使用人民幣開展對外投資意愿增強(qiáng)的主要原因?yàn)椋阂?guī)避匯率風(fēng)險(74%)、人民幣跨境使用更加便捷(53.4%)、人民幣海外接受程度提高(34.2%)、全球流動緊張背景下人民幣融資成本和便利性提升(24.7%)、烏克蘭危機(jī)導(dǎo)致美元使用風(fēng)險(如受制裁)提升(23.3%)、人民幣升值預(yù)期(21.9%)(圖表3-14)?！叭嗣駧趴缇呈褂貌槐恪笔瞧髽I(yè)使用人民幣開展對外投資意愿下降的最主要原因。使用人民幣開展對外投資意愿下降的主要原因?yàn)椋喝嗣駧趴缇呈褂貌槐?54.8%)、人民幣海外接受程度不高(42.9%)、人民幣融資困難(27.0%)、人民幣貶值預(yù)期(21.4%)(圖表3-15)。評價與主要訴求外投資信息的主要渠道是企業(yè)海外網(wǎng)絡(luò)、中國政府及投資促(一)企業(yè)海外網(wǎng)絡(luò)、中國政府及投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)等是企業(yè)獲取對外投資信心的最主要渠道。企業(yè)獲取境外投資信息的5類主要渠道包括：企業(yè)海外網(wǎng)絡(luò)(55.2%,較上年回落1.8個百分點(diǎn))、中國政府及投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)(54.5%,回落8.7個百分點(diǎn))、投行、律所、咨詢公司等中介(37.2%,擴(kuò)大2.3個百分點(diǎn))、銀行等金融機(jī)構(gòu)(25.3%,回落5.2個百分點(diǎn))、外國政府及投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)(16.2%,回落1.8個百分點(diǎn)(圖表4-1)。(二)近七成企業(yè)了解“一帶一路”相關(guān)政策。69.1%的企業(yè)了解共建“一帶一路”政策，較上年回落3.2個百分點(diǎn)(圖表4-2)。(三)近三成企業(yè)獲得相關(guān)資金支持。25.4%的企業(yè)在向“一帶一路”沿線國家投資時曾獲得絲路基金、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、中非發(fā)展基金、中拉產(chǎn)能合作投資基金、中國-東盟投資合作基金等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)資金支持，較上年擴(kuò)大11.1個百分點(diǎn)(圖表4-3)。(四)近五成企業(yè)了解境外經(jīng)貿(mào)園區(qū)和國際產(chǎn)能合作園區(qū)。49.5%的企業(yè)了解境外經(jīng)貿(mào)園區(qū)和國際產(chǎn)能合作園區(qū)，較上年回落8.4個百分點(diǎn)(圖表4-4)。(五)近六成企業(yè)了解地方政府的引導(dǎo)對外投資政策。58.1%的企業(yè)表示了解地方政府的引導(dǎo)對外投資政策，較上年回落3.6個百分點(diǎn)(圖表4-5)。近五成(46.3%)企業(yè)享受過地方政府引導(dǎo)對外投資政策，較上年擴(kuò)大3.8個百分點(diǎn)(圖表4-6)。(六)超五成企業(yè)了解RCEP協(xié)定相關(guān)政策。53.3%的企業(yè)表示了解RCEP協(xié)定中的投資促進(jìn)條款，46.7%表示不了解(圖表4-7)。五、國內(nèi)外形勢新變化對受訪中國企業(yè)對外投資的影響中國正在加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。新發(fā)展格局絕不是封閉的國內(nèi)循環(huán)，而是開放的國內(nèi)國際雙循環(huán)。隨著我國在世界經(jīng)濟(jì)中的地位持續(xù)上升，同世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系更加緊密，將有越來越多的中國企業(yè)“走出去”深化國際投資合作，推動國內(nèi)國際雙循環(huán)互促共進(jìn)。然而，當(dāng)前百年變局和世紀(jì)疫情相互疊加，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力和經(jīng)濟(jì)全球化遭遇逆流相互影響，國際產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈紊亂和大宗商品價格高位波動相互交織，世界進(jìn)入新的動蕩變革期，對中國企業(yè)對外投資帶來較大沖擊。（一）新發(fā)展格局下超七成企業(yè)將擴(kuò)大或維持對外投資現(xiàn)狀。構(gòu)建新發(fā)展格局是以習(xí)近平同志為核心的黨中央積極應(yīng)對國際國內(nèi)形勢變化、與時俱進(jìn)提升我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和塑造國際經(jīng)濟(jì)合作競爭新優(yōu)勢而作出的戰(zhàn)略抉擇，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，是遵循發(fā)展規(guī)律、抓住和用好重要戰(zhàn)略機(jī)遇期的必然選擇。構(gòu)建新發(fā)展格局絕不意味著對外開放地位的下降，而是意味著更高水平的對外開放與對外投資新優(yōu)勢的重塑。本次調(diào)查顯示：在新發(fā)展格局下，18.8%的企業(yè)將擴(kuò)大對外投資，55.7%將維持現(xiàn)狀，25.6%將減少對外投資(圖表■擴(kuò)大對外投資■減少對外投資■維持現(xiàn)狀從企業(yè)性質(zhì)看，除股份合作企業(yè)、集體企業(yè)外，接近半數(shù)的其余性質(zhì)企業(yè)均將維持對外投資現(xiàn)狀；39.5%股份有限公司將擴(kuò)大對外投資(圖表5-2)。從企業(yè)規(guī)?？?，59.6%的小微企業(yè)、56.0%的中型企業(yè)、52.5%的大型企業(yè)表示將維持對外投資現(xiàn)狀；30.4%的行業(yè)龍頭企業(yè)、25%的大型企業(yè)表示將擴(kuò)大對外投資(圖表5-3)。圖表5-3新發(fā)展格局下不同規(guī)模企業(yè)對外投資(可能)意向變化租賃和商務(wù)服務(wù)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)等行業(yè)企業(yè)外，其余類型行業(yè)企業(yè)均表示將維持對外投資現(xiàn)狀(圖表5-4)。水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)金融批發(fā)和零售6.3%18.8%金屬、非金屬制品醫(yī)藥制造化工化纖橡膠塑料汽車農(nóng)林牧漁8.3%41.7%圖表5-4新發(fā)展格局下不同行業(yè)企業(yè)對外投資(可能)意向變化若減少對外投資，四成以上(44.1%)企業(yè)將轉(zhuǎn)向國內(nèi)投資，18.1%將轉(zhuǎn)變對外投資國別和地區(qū)(圖表5-5)。區(qū)(二)后疫情時期企業(yè)對中國對外投資發(fā)展前景較為樂觀。17.7%的企業(yè)對后疫情時期對外投資前景持樂觀態(tài)度，較上年回落0.9個百分點(diǎn)；63.9%持一般態(tài)度，回落2.6個百分點(diǎn)；僅18.4%持悲觀態(tài)度，擴(kuò)大3.5個百分點(diǎn)(圖表5-6)。從企業(yè)性質(zhì)看，50%的集體企業(yè)、80%的股份合作企業(yè)和有限責(zé)任公司、84%的港澳臺商投資企業(yè)、84.6%的獨(dú)資、合資或合作企業(yè)、84.4%的國有或國有控股企業(yè)、92.1%的股份有限公司、78%的私營企業(yè)對后疫情時期對外投資前景持樂觀或一般態(tài)度(圖表5-7)。從企業(yè)規(guī)模看，行業(yè)龍頭企業(yè)(93.7%)、實(shí)體清單企業(yè)(100%)、大型企業(yè)(90%)、中型企業(yè)(83.2%)、小微企業(yè)(75.2%)對后疫情時期對外投資前景持樂觀或一般態(tài)度(圖表5-8)。從不同行業(yè)看，100%的采礦，電氣機(jī)械和器材，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備，家具，有色/黑色金屬冶煉和壓延加工，石油、煤炭及其他燃料加工，造紙和紙制品，住宿和餐飲電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理行業(yè)企業(yè)對后疫情時期對外投資前景持樂觀或一般態(tài)度(圖表5-9)?！鰳酚^■一般■悲觀(三)RCEP簽署生效后，企業(yè)對RCEP國家投前景較為樂觀。38.4%的企業(yè)對RCEP國家投資前景持樂觀態(tài)度；59.0%持一般態(tài)度；僅2.6%持悲觀態(tài)度(圖表5-10)。從企業(yè)性質(zhì)看，100%的獨(dú)資、合資或合作企業(yè)，股份有限公司，股份合作公司和集體企業(yè)對RCEP國家發(fā)展前景持樂觀或一般態(tài)度(圖表5-11)從企業(yè)規(guī)?？?，100%的中型、大型和實(shí)體清單企業(yè)對RCEP國家投資發(fā)展前景持樂觀或一般態(tài)度；小微企業(yè)和行業(yè)龍頭企業(yè)均有4.3%持悲觀態(tài)度(圖表5-12)。從不同行業(yè)看，除農(nóng)林牧漁(4.2%)、通用、專用設(shè)備(5.6%)、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備(5.9%)、醫(yī)藥制造(6.3%)、紡織服裝皮革(6.7%)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)(7.1%)、儀器儀表(33.3%)七個行業(yè)有企業(yè)一般態(tài)度(圖表5-13)。批發(fā)和零售21.9%78.1%信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)50.0%租賃和商務(wù)服務(wù)22.2%金屬、非金屬制品44.4%造紙和紙制品66.7%33.3%石油、煤炭及其他燃料加工鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備25.0%通用、專用設(shè)備50.0%44.4%汽車40.0%60.0%電氣機(jī)械和器材33.3%計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備55.9%采礦50.0%50.0%RCEP簽署生效后，近九成企業(yè)對RCEP國家投資意愿增加或不變。35.0%的企業(yè)對RCEP國家投資意愿增加；53.1%投資意愿不變；僅12.0%投資意愿降低(圖表5-14)?！鲈黾印霾蛔儓D表5-14RCEP生效后企業(yè)對RCEP國家投資意愿變化從企業(yè)性質(zhì)看，RCEP生效后80%的股份制企業(yè)對RCEP國家投資意愿增加；其次是國有企業(yè)，占54.8%。集體企業(yè)受影響較小，66.7%投資意愿未發(fā)生變化(圖表5-15)。從企業(yè)規(guī)?？?，各規(guī)模企業(yè)對RCEP國家投資意愿增加的占比均超過三成，其中大型企業(yè)(48.7%)和行業(yè)龍頭企業(yè)(46.8%)占比最高。超半數(shù)小微企業(yè)(56.0%)、中型企業(yè)(55.4%)對RCEP國家投資意愿不變(圖表5-16)。從不同行業(yè)看，除住宿和餐飲(50.0%)、儀器儀表科研和技術(shù)服務(wù)(25.0%)、醫(yī)藥制造(25.0%)、家具(25.0%)、采礦(25.0%)、租賃和商品服務(wù)(22.2%)、農(nóng)林牧漁(20.8%)、紡織服裝皮革(20.0%)等行業(yè)有部分企業(yè)投資意愿降低外，其余行業(yè)投資意愿均為上升或不變(圖表5-17)。木材加工和制品造紙和紙制品化工化纖7電氣機(jī)械和器材(四)保護(hù)主義、單邊主義不利于企業(yè)對外投資。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議《2022年世界投資報告》顯示，2021年全球新制定的投資政策中，限制性政策數(shù)量較2020年雖有所下降，但占比(36.7%)較2020年(32.9%)提高。在逆全球化和保護(hù)主義抬頭背景下，中國對外投資面臨新挑戰(zhàn)，國外投資安全審查和限制對企業(yè)已有或計(jì)劃投資產(chǎn)生負(fù)面影響。本次調(diào)查顯示：美國(52.3%)、歐盟(15.2%)是對外投資安全審查和限制最多的國家和地區(qū)(圖表5-18)。■歐盟■發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體從企業(yè)性質(zhì)看，62.1%的國有或國有控股企業(yè)、33.3%的集體企業(yè)、50.0%的股份合作企業(yè)、50.0%的有限責(zé)任公司、52.6%的股份有限公司、52.6%的港澳臺商投資企業(yè)、52.9%的私營企業(yè)、50.0%的獨(dú)資、合資或合作企業(yè)認(rèn)為美國是對外投資安全審查和限制最多的國家(圖表5-19)。圖表5-19不同性質(zhì)企業(yè)認(rèn)為對外投資安全審查和限制最多的從企業(yè)規(guī)?？矗?3.8%的小微企業(yè)、54.3%的中型企業(yè)、44.4%的大型企業(yè)、40.0%的實(shí)體清單企業(yè)、53.5%的行業(yè)龍頭企業(yè)認(rèn)為美國是對外投資安全審查和限制最多的國家(圖表5-20)。圖表5-20不同規(guī)模企業(yè)認(rèn)為對外投資安全審查和限制最多的從細(xì)分行業(yè)看，除化工化纖，造紙和紙制品，食品飲料煙草，租賃和商務(wù)服務(wù)，建筑、房地產(chǎn)，教育、衛(wèi)生、文體娛樂等行業(yè)企業(yè)外，超半數(shù)的其余類型行業(yè)企業(yè)均認(rèn)為美國是對外投資安全審查和限制最多的國家(圖表5-21)。圖表5-21不同行業(yè)企業(yè)認(rèn)為對外投資安全審查和限制最多的超三成(31.8%)企業(yè)因外資安全審查而減少投資。26.9%將尋找投資替代國家和地區(qū)，13.6%將維持現(xiàn)狀，12.2%將改變投資方式，僅5.2%將增加投資(圖表5-22)。從企業(yè)性質(zhì)來看，66.7%的集體企業(yè)、39.2%的有限責(zé)任公司、36.8%的港澳臺商投資企業(yè)、37.9%的私營企業(yè)表示將減少投資；40.0%的國有或國有控股企業(yè)、50.0%的股份合作企業(yè)、47.4%的股份有限公司、28.6%的獨(dú)資、合資或合作企業(yè)表示將尋找投資替代國家和地區(qū)(圖表5-23)。從企業(yè)規(guī)?？?，34.4%的中型企業(yè)、38.2%的小微企業(yè)表示將減少投資；40.0%的實(shí)體清單企業(yè)、36.1%的大型企業(yè)、36.4%的行業(yè)龍頭企業(yè)表示將尋找投資替代國家和地區(qū)(圖表5-24)。從細(xì)分行業(yè)看，超半數(shù)的家具，儀器儀表，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政，金融，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)等行業(yè)企業(yè)表示將減少投資；超半數(shù)的采礦，汽車，通用、專用設(shè)備，石油、煤炭及其他燃料加工等行業(yè)企業(yè)表示將尋找投資替代國家和地區(qū)；半數(shù)的住宿和餐飲行業(yè)企業(yè)表示將維持現(xiàn)狀(圖表5-25)。木材加工和制品造紙和紙制品33.3%橡膠塑料20.0%家具75.0%汽車23.1%53.8%■減少投資■尋找投資替代國家/地區(qū)■增加投資■維持現(xiàn)狀■改變投資方式■其他圖表5-25國外投資安全審查和限制(可能)對不同行業(yè)企業(yè)已有或六、中國對外直接投資回顧與展望當(dāng)前新冠疫情仍在延宕，國際和地區(qū)形勢深刻復(fù)雜演變，世界經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，糧食、能源、債務(wù)多重危機(jī)同步顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險和金融條件收緊改變投資者預(yù)期，跨國投資總體疲軟。中國對外投資大國地位穩(wěn)固，對外投資結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局不斷優(yōu)化，中國企業(yè)國際競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)，穩(wěn)步拓展數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色發(fā)展等領(lǐng)域投資合作新亮點(diǎn)，有力推動了中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和全球共同發(fā)展。十八大以來，中國年均對外直接投資達(dá)1492.8億美元，年均在東道國（地區(qū)）繳納各種稅金409.1億美元、解決200萬個就業(yè)崗位4。2022年，中國對外投資合作穩(wěn)步健康發(fā)展，影響力不斷擴(kuò)大。對外投資大國地位穩(wěn)固。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議發(fā)布的2022年《世界投資報告》顯示，2021年全球?qū)ν庵苯油顿Y流量為1.71萬億美元，同比增長118.8%5?！吨袊鴮ν庵苯油顿Y統(tǒng)計(jì)公報》顯示，2012-2021年，中國對外直接投資流量連續(xù)十年位列全球前三，連續(xù)六年占全球份額超10%，對外直接投資存量連續(xù)五年排名世界前三；2021年，中國對外直接投資流量為1788.2億美元，同比增長16.3%，占全球份額為4中華人民共和國商務(wù)部、國家統(tǒng)計(jì)局、國家外匯管理局：《2021年度中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)公報》，中5UNCTAD,WorldInvestmentReport2022:InternationalTax10.5%。2022年1-11月，中國對外非金融類直接投資1026.6億美元，同比增長3.6%;預(yù)計(jì)2022年中國全行業(yè)對外直接投資將達(dá)到1451.8億美元，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展。圖表6-12021年中國與全球主要國家(地區(qū))對外投資流量對比對外直接投資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。截至2021年末，租賃和商務(wù)服務(wù)、批發(fā)零售、金融、制造、采礦、信息服務(wù)等六個行業(yè)對外投資存量規(guī)模超千億美元。2021年，中國對外直接投資涵蓋了國民經(jīng)濟(jì)的18個行業(yè)大類，租賃和商業(yè)服務(wù)、批發(fā)零售、制造、金融、交通運(yùn)輸行業(yè)分列前5名，投資金額均超過百億美元。2022年1-11月，中國流向租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)的對外直接投資達(dá)343.7億美元，同比增長14.3%;流向制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)的投資亦均呈增長態(tài)勢。隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革方興未艾，多國對數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色發(fā)展等領(lǐng)域合作意愿增強(qiáng)，中國與俄羅斯、新加坡等國簽署數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色發(fā)展投資合作備忘錄。據(jù)安永會計(jì)師事務(wù)所數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度中國企業(yè)宣布的海外并購總額的60.3%流入科技、媒體和通信（TMT）、先進(jìn)制造與運(yùn)輸、醫(yī)療與生命科學(xué)三大行業(yè)。對外投資區(qū)域布局態(tài)勢向好。截至2021年末，中國對外直接投資存量分布在全球190個國家（地區(qū)），占全球國家（地區(qū)）總數(shù)的81.5%，增加0.4%；設(shè)立對外直接投資企業(yè)4.6萬家，較上年末增加近1000家；89.7%分布在發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，在前一年基礎(chǔ)上繼續(xù)提高0.6個百分點(diǎn)。2021年，除歐洲外，中國流向拉丁美洲、大洋洲、非洲、亞洲、北美中對亞洲的投資流量占當(dāng)年的71.6%；投資流量前20位國家（地區(qū)）合計(jì)占比93%，其中17個國家（地區(qū)）較去年保持不變，盧森堡、加拿大、剛果（金）三國為新上榜或重新上榜。經(jīng)過9年多發(fā)展共建，“一帶一路”倡議形成了基建引領(lǐng)、產(chǎn)業(yè)集聚、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、民生改善的綜合效應(yīng)，成為深受歡迎的國際公共產(chǎn)品和國際合作平臺。2021年末中國境內(nèi)投資者在“一帶一路”沿線國家設(shè)立境外企業(yè)超過1.1萬家，約占中國境外企業(yè)總量的1/4；2013-2021年，中國對“一帶一路”沿線國家累計(jì)直接投資1640億美元，其中2021年投資241.5億美元，創(chuàng)歷史新高。中國企業(yè)國際競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)。2022年《財富》雜志家，較上年增加1家，連續(xù)第三年超過美國（124家）位居第一；中國上榜企業(yè)總營收占上榜企業(yè)的31%，首次超過美國（30%），有14家中國企業(yè)新上榜或重新上榜。同年，美國《工程新聞記錄（ENR）》“全球最大250家國際承包商”榜單中有79家中國企業(yè)入圍，較其上年增加1家，數(shù)量繼續(xù)穩(wěn)居首位。中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會發(fā)布的“2022中國跨國公司100大及跨國指數(shù)”榜單顯示，入圍門檻較上年提高23.4%，上榜企業(yè)海外資產(chǎn)總額、海外營業(yè)收入、海外員工總數(shù)分別同比增加16.6、26.7、5.4個百分點(diǎn)，跨國指數(shù)穩(wěn)步提高。全國工商聯(lián)2022年《中國民營企業(yè)500強(qiáng)報告》顯示，海外投資項(xiàng)目（企業(yè)）數(shù)量達(dá)2701項(xiàng)（家），較上年增加886項(xiàng)（家），增幅為48.8%。區(qū)）繳納各種稅金總額555億美元，增長24.7%；雇傭外方員工239.4萬人，增加20.6萬人。截至2021年末，中國納入商務(wù)部統(tǒng)計(jì)的境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)分布在46個國家，累計(jì)投萬個就業(yè)崗位，取得了突出成效。（二）2023年對外投資展望：風(fēng)險與機(jī)遇并存。當(dāng)前世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，同時世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，局部沖突和動蕩頻發(fā)，全球性問題加劇，世界進(jìn)入新的動蕩變革期。2023年是貫徹落實(shí)黨的二十大各項(xiàng)戰(zhàn)略部署的開局之年，中國對外投資經(jīng)營需妥善應(yīng)對各種風(fēng)險挑戰(zhàn)、把握潛在發(fā)展機(jī)遇，更好推動構(gòu)建新發(fā)展格局，服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。1.應(yīng)對風(fēng)險挑戰(zhàn)。全球跨境投資呈下降趨勢。世界銀行預(yù)計(jì)2023年全球經(jīng)濟(jì)僅增長1.9%，國際貨幣基金組織預(yù)計(jì)全球約1/3經(jīng)濟(jì)體將在2022年或2023年出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)萎縮。即將到來的經(jīng)濟(jì)衰退以及金融條件的收緊影響了跨國企業(yè)的投資意愿，全球綠地項(xiàng)目、跨境并購和項(xiàng)目融資的外國直接投資正在下降，預(yù)計(jì)疲軟趨勢將持續(xù)到2023年。部分國家投資保護(hù)主義持續(xù)升級。2022年部分發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的投資限制措施仍在延續(xù)，甚至有所升級。美歐貿(mào)易和技術(shù)委員會（TTC）關(guān)注所謂來自中國的競爭，排擠中企進(jìn)入數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域。美國不斷泛化國家安全概念，對正常經(jīng)貿(mào)投資合作制造困難和障礙，目前已有超過1000家中國企業(yè)受到美方制裁或限制。歐盟委員會9月發(fā)布的第二份年度FDI審查報告顯示，中國在歐盟FDI審查案例中占7%，排名第三。英國、加拿大、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體亦對來自礦產(chǎn)、科技、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的中國企業(yè)投資加大了國家安全審查力度。據(jù)安永會計(jì)師事務(wù)所統(tǒng)計(jì)，2022年前三季度中企海外并購金額同比下降49%，宣布的交易數(shù)量亦同比減少6%。新冠疫情、全球通脹、烏克蘭危機(jī)等風(fēng)險增大。新冠疫情延宕沖擊導(dǎo)致各國企業(yè)生產(chǎn)及盈利能力下降，2022年全球企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量預(yù)計(jì)同比增長15%。高通貨膨脹、烏克蘭危機(jī)等風(fēng)險可能觸發(fā)全球性金融、債務(wù)、能源、糧食危機(jī)，中國企業(yè)海外投資綜合成本增加。2023年上半年，歐美國家為控制通貨膨脹，將繼續(xù)采取相對緊縮的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。斯里蘭卡、加納、阿根廷、土耳其、埃及、巴基斯坦、烏克蘭等10余個新興市場國家恐面臨相對嚴(yán)重的債務(wù)問題。美國等七國集團(tuán)成員嘗試落實(shí)“全球基礎(chǔ)設(shè)施和投資伙伴關(guān)系”（PGII對沖中國“一帶一路”倡議。美國還聯(lián)合日本、澳大利亞、新西蘭和英國創(chuàng)立“藍(lán)色太平洋伙伴”（PBP）；歐盟亦在“全球門戶”戰(zhàn)略框架下加大對撒哈拉以南非洲、東盟等發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施的投資布局，抗衡中國影響力。2.把握發(fā)展機(jī)遇。以信息技術(shù)、綠色發(fā)展為代表的新技術(shù)革命迅猛推進(jìn)，有利于中國企業(yè)充分利用國際國內(nèi)市場資源升級產(chǎn)業(yè)鏈。從2022年上半年數(shù)據(jù)看，中國高技術(shù)制造業(yè)增加值同比增長9.6%，比規(guī)模以上工業(yè)整體增長率約高6.2個百分點(diǎn)。代表性的新賽道產(chǎn)品保持高速增長，新能源汽車、太陽能電池、移動通信基站設(shè)備產(chǎn)量上半年同比分別增長111.2%、31.8%、19.8%。新賽道為中國向產(chǎn)業(yè)價值鏈上游攀升提供機(jī)遇6。中國企業(yè)可準(zhǔn)確把握新賽道的時代特征和國際競爭態(tài)勢，搶占全球向綠色低碳和數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的市場機(jī)會。經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)入調(diào)整期，有利于中國對接高標(biāo)準(zhǔn)國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則促進(jìn)對外投資。除世貿(mào)組織改革和RCEP實(shí)施外，中國申請加入的《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》《數(shù)字經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》將提供更多的貿(mào)易投資便利化措施，不僅包含與貿(mào)易直接相關(guān)的關(guān)稅、原產(chǎn)地規(guī)則、市場準(zhǔn)入等“邊境”措施，還將政府采購、競爭政策、環(huán)境保護(hù)、勞工權(quán)益、知識產(chǎn)權(quán)、貨幣政策等內(nèi)容納入規(guī)則框架，并向數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)等新領(lǐng)域延伸。歐盟倡導(dǎo)環(huán)境保護(hù)（E）、社會責(zé)任（S）和公司治理（G）等領(lǐng)域的負(fù)責(zé)任投資理念，出臺并實(shí)施一系列與ESG密切相關(guān)的新舉措推動投資者轉(zhuǎn)向更可持續(xù)的技術(shù)和業(yè)務(wù)7。ESG信息披露規(guī)則的升級和評價體系的完善，有助于為中國企業(yè)“走出去”提供關(guān)于東道國和潛在投資對象在可持續(xù)發(fā)展水平和潛力等方面的更豐富信息，并有助于推動中歐開展各類綠色投資合作。有利于中國與世界深化合作共享機(jī)遇。中國將與沿線國家和地區(qū)推動共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展，完善共建“一帶一路”風(fēng)險防控體系，扎實(shí)推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，深化國際產(chǎn)能合作和第三方市場合作，加快推進(jìn)西部陸海新通道建設(shè)。2022年一季度，世界各國采取的促進(jìn)外國直接投資23項(xiàng)投資政策措施中，發(fā)展中國家占六成左右。中國跨國公司可借鑒外資跨國公司在華成功經(jīng)驗(yàn)，發(fā)掘更為有利的東道國投資環(huán)境，積極承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任，在發(fā)達(dá)國家細(xì)分市場和發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中謀求企業(yè)發(fā)展空間。七、研究結(jié)論與相關(guān)建議本次問卷調(diào)查覆蓋國內(nèi)20多個省份，共回收問卷1004份，涵蓋各種類型、行業(yè)和規(guī)模企業(yè)，超六成問卷填答人屬于企業(yè)管理層，能夠反映中國企業(yè)對外投資的真實(shí)情況。（一）企業(yè)對外投資呈現(xiàn)十二個特征。一是開拓海外市場、降低生產(chǎn)經(jīng)營成本、提升品牌國際知名度是企業(yè)對外投資最主要目的。企業(yè)（準(zhǔn)備）開展對外投資的前3個主要目的依次是：開拓海外市場（59.1%，較上年回落10.2個百分點(diǎn)）、降低生產(chǎn)經(jīng)營成本（35.9%，回落3.8個百分點(diǎn)）、提升品牌國際知名度（32.9%，回落3.9個百分點(diǎn)）。二是超半數(shù)企業(yè)2021年對外投資收益率增加或不變。17.2%的企業(yè)2021年對外投利潤率增加，較上年回落21.8個百分點(diǎn)；39.9%對外投收益率不變，擴(kuò)大33.1個百分點(diǎn)；42.9%對外投收益率降低，回落11.3個百分點(diǎn)。同時，近八成企業(yè)2021年對外投資利潤率不足10%，其中43.2%不足5%，33.9%在5-10%之間。三是約七成企業(yè)國際化水平待提高。從海外銷售額占比看，占比在2/3以上的企業(yè)僅占6.5%，較上年回落4.7個百海外資產(chǎn)占比看，占比在2/3以上的僅占4.5%，回落0.3個百分點(diǎn)，占比在1/3以下的接近70%，回落7.8個百分點(diǎn)；從海外員工占比看，占比在2/3以上的僅占3.4%，回落2.4個百分點(diǎn)，占比在1/3以下的超過80%，擴(kuò)大4四是近六成企業(yè)對外投資為小額項(xiàng)目。2021年，57.8%的企業(yè)對外投資額低于100萬美元，較上年回落5.3個百分點(diǎn)；2.2%對外投資額超過1億美元，回落0.7個百分點(diǎn)。截至2021年底，37.4%的企業(yè)對外投資存量總額不超過100萬美元，回落3.6個百分點(diǎn)；僅8.8%對外投資存量總額超過1億美元，回落1.9個百分點(diǎn)。五是企業(yè)對外投資方式主要為海外并購、持有海外股份或金融產(chǎn)品和綠地投資。33.3%的企業(yè)對外投資方式為海外其中，66.7%的企業(yè)認(rèn)為2022年以來在東道國開展海外并購的難度上升，主要原因?yàn)闁|道國安全審查趨嚴(yán)（60.9%）、地緣政治風(fēng)險上升（47.8%）、融資難度加大（30.4%）。六是近六成企業(yè)將考慮使用人民幣開展對外投資。58.9%的企業(yè)表示將考慮使用人民幣開展對外投資，其中79.9%的企業(yè)使用人民幣開展對外投資的意愿增強(qiáng)，主要原因?yàn)橐?guī)避匯率風(fēng)險（74%）、人民幣跨境使用更加便捷（53.4%）、人民幣海外接受程度提高（34.2%）、全球流動緊張背景下人民幣融資成本和便利性提升（24.7%）、烏克蘭危機(jī)導(dǎo)致美元使用風(fēng)險（如受制裁）提升（23.3%）、人民幣升值預(yù)期（21.9%）。七是近半數(shù)企業(yè)對外投資優(yōu)先選擇制造業(yè)，其次是批發(fā)和零售業(yè)。企業(yè)（準(zhǔn)備）對外投資優(yōu)先選擇的前5類行業(yè)依次是：制造業(yè)（48.7%，較上年回落1.9個百分點(diǎn)）、批發(fā)和零售業(yè)（25.2%，回落1.9個百分點(diǎn)）、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)（19.6%，擴(kuò)大6.4個百分點(diǎn)）、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（9.2%，回落0.4個百分點(diǎn)）、采礦業(yè)（8.2%，擴(kuò)大3.4個百分點(diǎn)）。八是企業(yè)對外投資對我國出口貿(mào)易既有較強(qiáng)促進(jìn)作用，也有一定替代作用。52.9%的企業(yè)在開展對外投資后增加了對東道國的出口貿(mào)易額，較上年擴(kuò)大19.8個百分點(diǎn)；15.3%出口貿(mào)易額不變，回落12.2個百分點(diǎn)；僅12.9%減少了出口貿(mào)易額，擴(kuò)大3.8個百分點(diǎn)。九是企業(yè)所屬行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈布局相對穩(wěn)定。73.9%的企業(yè)所屬行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈未有向國外遷移意向，較上年回落10.3個百分點(diǎn)；75.3%的企業(yè)所屬行業(yè)在海外產(chǎn)業(yè)鏈未有向國內(nèi)遷移意向，回落7.7個百分點(diǎn)。在（準(zhǔn)備）向國外遷移產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)中，76.7%選擇東盟國家；68.9%在赴東盟前，研究過向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)鏈的可能性。十是“一帶一路”沿線國家是企業(yè)對外投資首選地，歐洲和北美緊隨其次。71.8%的企業(yè)優(yōu)先選擇“一帶一路”沿線國家，9.3%選擇歐洲，6.3%選擇北美，5.3%選擇日韓，2.3%選擇非洲。十一是企業(yè)對外投資最擔(dān)心疫情影響和投資回報率下降。企業(yè)在東道國投資最擔(dān)心遇到的非商業(yè)性困難與挑戰(zhàn)是疫情影響仍在持續(xù)（75.3%），較上年回落12.3個百分點(diǎn)；商業(yè)性困難與挑戰(zhàn)是投資回報率下降（48.6%），回落3.6個百分點(diǎn)。58.4%的企業(yè)在“一帶一路”沿線國家投資時存在人、財、物安全風(fēng)險，擴(kuò)大13.6個百分點(diǎn)。十二是超五成企業(yè)在東道國投資及生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到過合規(guī)問題，超四成設(shè)立了獨(dú)立合規(guī)部門。51.5%的企業(yè)對外投資時遇到過合規(guī)問題，較上年擴(kuò)大18.7個百分點(diǎn)，主要合規(guī)問題依次是：市場準(zhǔn)入限制（58.0%，擴(kuò)大0.6個百分點(diǎn)）、國家安全審查（38.0%，擴(kuò)大5.4個百分點(diǎn)）、貿(mào)易管制（36.0%，擴(kuò)大5個百分點(diǎn)）、勞動權(quán)力保護(hù)（34.0%，回37.1%的企業(yè)有獨(dú)立合規(guī)部門，回落3.3個百分點(diǎn)；27.8%沒有獨(dú)立合規(guī)部門，但有專職合規(guī)人員，擴(kuò)大8.5個百分點(diǎn)；19.6%有兼職合規(guī)人員，回落1.9個百分點(diǎn)。（二）企業(yè)對中國對外投資政策認(rèn)知度較高。企業(yè)獲取境外投資信息的主要渠道為企業(yè)海外網(wǎng)絡(luò)（55.2%，較上年回落1.8個百分點(diǎn)）、中國政府及投資促進(jìn)帶一路”政策。49.5%的企業(yè)了解境外經(jīng)貿(mào)園區(qū)和國際產(chǎn)能合作園區(qū)。58.1%的企業(yè)了解地方政府的引導(dǎo)對外投資政策。53.3%的企業(yè)了解RCEP協(xié)定中的投資促進(jìn)條款。然而，僅25.4%的企業(yè)在向“一帶一路”沿線國家投資時曾獲得絲路基金、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、中非發(fā)展基金、中拉產(chǎn)能合作投資基金、中國-東盟投資合作基金等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)資金支持；53.7%的企業(yè)未享受過地方政府的引導(dǎo)對外投資政策。（三）國內(nèi)外新形勢對“走出去”企業(yè)的影響與訴求。一是新發(fā)展格局下超七成企業(yè)將擴(kuò)大或維持對外投資現(xiàn)狀。18.8%的企業(yè)將擴(kuò)大對外投資，55.7%將維持現(xiàn)狀。若減少對外投資，44.1%的企業(yè)將轉(zhuǎn)向國內(nèi)投資，18.1%將轉(zhuǎn)變對外投資國別和地區(qū)。二是后疫情時期企業(yè)對中國對外投資發(fā)展前景較為樂觀。17.7%的企業(yè)對后疫情時期對外投資前景持樂觀態(tài)度，較上年回落0.9個百分點(diǎn)；63.9%持一般態(tài)度，回落2.6個百持一般態(tài)度；僅2.6%持悲觀態(tài)度。35.0%的企業(yè)對RCEP國三是全球保護(hù)主義抬頭不利于中國企業(yè)對外投資。美國（52.3%）、歐盟（15.2%）是對外投資安全審查和限制最多的國家和地區(qū)；面對國外投資安全審查和限制，超三成將減少投資，26.9%將尋找投資替代國家和地區(qū)，13.6%將維持現(xiàn)狀，僅5.2%將增加投資。（四）有關(guān)建議?！獙φ块T而言：一是不斷增強(qiáng)多、雙邊投資協(xié)定談判。調(diào)研顯示，部分東道國營商環(huán)境較差，主要體現(xiàn)在政治局勢不穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)、匯率波動較大、法律法規(guī)解釋執(zhí)行不一致/不明確、監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險較高等方面。58.4%的企業(yè)表示其在“一帶一路”沿線國家投資時存在人、財、物安全風(fēng)險。雙邊、多邊投資協(xié)定是促進(jìn)企業(yè)“走出去”最直接和最有效的法律保障。建議相關(guān)部門在積極擴(kuò)展簽訂新投資協(xié)定的同時，盡快修訂和升級早已簽署的多、雙邊投資保護(hù)協(xié)定，加大對中國“走出去”企業(yè)海外經(jīng)營發(fā)展的保護(hù)力度。二是妥善處理疫情對企業(yè)對外投資的負(fù)面影響。調(diào)研顯示，疫情影響仍在持續(xù)是企業(yè)面臨的最大非商業(yè)風(fēng)險，對企業(yè)對外投資經(jīng)營產(chǎn)生較大影響，主要體現(xiàn)在企業(yè)海外疫情防控難度大、企業(yè)海外項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)受影響、企業(yè)人員流動受限等方面。建議相關(guān)部門建立和完善綜合服務(wù)體系，完善對外投資公共信息服務(wù)平臺，及時發(fā)布、更新東道國的入境管制措施、疫情防控資訊等信息；同時設(shè)立海外疫情應(yīng)對快速反應(yīng)機(jī)制，及時了解并解決境外投資企業(yè)遇到的困難和問題，對于重點(diǎn)企業(yè)和項(xiàng)目建立聯(lián)系制度。三是加快完善企業(yè)對外投資服務(wù)支撐體系。調(diào)研顯示，僅25.4%的企業(yè)獲得過絲路基金、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、中非發(fā)展基金、中拉產(chǎn)能合作投資基金、中國-東盟投資合作基金等的支持；53.7%的企業(yè)未享受過地方政府引導(dǎo)對外投資政策。建議相關(guān)部門在產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、信貸政策、投資審批政策、境外投資政策等方面，鼓勵和支持有條件的企業(yè)通過境外投資加快技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量升級；通過整合政府資源、加強(qiáng)信息共享，為企業(yè)提供境外投資法律法規(guī)、政策規(guī)則、投資審批、外匯監(jiān)管等多方面的系統(tǒng)培訓(xùn)，提高企業(yè)“走出去”運(yùn)作效率和防范風(fēng)險能力。例如，在融資方面，打造多渠道擔(dān)保體系，在信用擔(dān)保、政府公共平臺擔(dān)保等方面幫助企業(yè)進(jìn)行融資，包括協(xié)調(diào)政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)搭建“境外農(nóng)業(yè)投資”專項(xiàng)平臺，為企業(yè)境外投資提供長期穩(wěn)定的資金來源；允許企業(yè)以境外有效資產(chǎn)、股權(quán)、礦業(yè)開采權(quán)、土地開發(fā)權(quán)等抵押物擔(dān)保貸款，實(shí)現(xiàn)“外保外貸”?！獙χ袊Q(mào)促會和全國貿(mào)促系統(tǒng)而言：一是健全企業(yè)對外投資服務(wù)體系。充分發(fā)揮體制機(jī)制優(yōu)勢、貿(mào)促系統(tǒng)優(yōu)勢以及國際化資源優(yōu)勢，有規(guī)劃地為企業(yè)對外投資搭建平臺、提供信息、開展培訓(xùn)、維護(hù)權(quán)益。發(fā)揮全國貿(mào)促“一盤棋”優(yōu)勢，統(tǒng)籌利用貿(mào)促系統(tǒng)資源，構(gòu)建服務(wù)企業(yè)“走出去”的信息網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系。調(diào)研顯示，37.5%的企業(yè)表示投資信息較難準(zhǔn)確獲取是其面臨的主要商業(yè)性風(fēng)險之一；55.2%的企業(yè)獲取境外投資信息的主要為企業(yè)海外網(wǎng)絡(luò)。建議進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)“走出去”相關(guān)信息服務(wù)，打造更多傳播載體和內(nèi)容形態(tài)，不斷創(chuàng)新信息服務(wù)內(nèi)容，幫助企業(yè)準(zhǔn)確、全面、便捷地了解海外市場信息。二是引導(dǎo)企業(yè)開展合規(guī)經(jīng)營。調(diào)研顯示，51.5%的企業(yè)對外投資遇到過合規(guī)問題，但企業(yè)對外投資合規(guī)體系建設(shè)仍存在改善空間，超過13.4%的企業(yè)沒有專門的合規(guī)部門和人員；19.6%的企業(yè)僅有兼職合規(guī)人員。建議進(jìn)一步做好國別貿(mào)易投資合規(guī)指導(dǎo)研究，提高企業(yè)合規(guī)理念、推進(jìn)企業(yè)合規(guī)管理體系建設(shè)，幫助企業(yè)積極防范和應(yīng)對各類合規(guī)風(fēng)險；同時充分發(fā)揮商事法律服務(wù)功能，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)涉案企業(yè)參與經(jīng)貿(mào)摩擦應(yīng)對，保護(hù)企業(yè)合法權(quán)益，助力企業(yè)揚(yáng)帆出海。規(guī)模企業(yè)在“走出去”過程中遇到的問題存在一定差異，如采礦企業(yè)、石油、煤炭及其他燃料加工企業(yè)、造紙和紙制品企業(yè)、金融企業(yè)更多遇到“政治局勢不穩(wěn)定”的問題；石油、煤炭及其他燃料加工企業(yè)、電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)企業(yè)更多遇到“法律法規(guī)解釋執(zhí)行不一致/不明確”的問題；有色/黑色金屬冶煉和壓延加工企業(yè)、石油、煤炭及其他燃料加工企業(yè)更多遇到“經(jīng)濟(jì)、匯率波動較大”的問題。建議在服務(wù)企業(yè)“走出去”過程中，避免“一刀切”、平均用力的做法，從企業(yè)性質(zhì)、規(guī)模以及所在行業(yè)等實(shí)際情況出發(fā)，因企施策、精準(zhǔn)施策，以提供更加有針對性的服務(wù)助力企業(yè)“走出去”?！獙ζ髽I(yè)而言：一是主動對接國家及地方對外投資政策。調(diào)研顯示，仍有50.5%的企業(yè)不了解境外經(jīng)貿(mào)園區(qū)和國際產(chǎn)能合作園區(qū)；41.9%的企業(yè)不了解地方政府的引導(dǎo)對外投資政策；30.9%的企業(yè)不了解國家“一帶一路”相關(guān)政策；46.7%的企業(yè)不了解RCEP協(xié)定中的投資促進(jìn)條款。建議企業(yè)要積極主動對接各類對外投資政策，如準(zhǔn)確、及時掌握“一帶一路”戰(zhàn)略、區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）等各類經(jīng)貿(mào)協(xié)定帶來的投資機(jī)遇，加強(qiáng)與境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)對接等。歐盟（15.2%）是對外投資安全審查和限制最多的國家和地區(qū)。建議企業(yè)到歐美發(fā)達(dá)國家投資時，應(yīng)當(dāng)著重注意準(zhǔn)入審查風(fēng)險，除建立有效風(fēng)險管理體系、提高危機(jī)應(yīng)對能力外，還要改善企業(yè)海外經(jīng)營理念和行為；針對部分國家對國有企業(yè)的“敏感”，可嘗試多種所有制企業(yè)聯(lián)合“走出去”形式，以規(guī)避海外投資風(fēng)險；充分利用現(xiàn)有多邊、雙邊、單邊機(jī)制維護(hù)自身權(quán)益，如利用WTO、國際投資仲裁機(jī)構(gòu)等平臺起訴它國違反“非歧視原則”的行為。三是重視項(xiàng)目前期調(diào)研與論證并準(zhǔn)備應(yīng)急方案。在對外投資前，企業(yè)一定要加強(qiáng)對投資目的國各方面信息的調(diào)研，特別注意流行性疾病以及可能發(fā)生的不可抗力事件等。同時，加強(qiáng)對投資方向國際市場行情變化的分析預(yù)測工作，對未來行業(yè)發(fā)展趨勢作出清晰判斷，制定各種情況下的備用方案，在必要時及時對項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整或升級，及時止損自救。四是加大在東道國履行社會責(zé)任的工作力度。調(diào)研顯示，89.0%的企業(yè)表示已在東道國履行了企業(yè)社會責(zé)任，近四成的企業(yè)雇傭東道國當(dāng)?shù)貑T工比例超過1/2，這為企業(yè)進(jìn)一步提升履行社會責(zé)任的質(zhì)量奠定了良好基礎(chǔ)。建議企業(yè)在拓展海外業(yè)務(wù)的同時，主動承擔(dān)和履行社會責(zé)任，回饋當(dāng)?shù)厣鐣腿嗣?，通過開展有益于當(dāng)?shù)厣鐣裆墓婊顒?，樹立可信賴、?fù)責(zé)任的企業(yè)良好形象，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)；同時在東道國開展合規(guī)經(jīng)營，避免同行之間惡性競爭。附錄1:受訪企業(yè)基本情況1.受訪企業(yè)所屬行業(yè)分布較為均勻。從企業(yè)主營業(yè)務(wù)所屬行業(yè)分布看，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備業(yè)占11.0%,批發(fā)和零售業(yè)占10.4%,農(nóng)林牧漁業(yè)占7.8%,通用、專用設(shè)備業(yè)和金屬、非金屬制品業(yè)占5.8%,教育、衛(wèi)生、文體娛樂業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)占5.2%,電氣機(jī)械和器材業(yè)、汽車業(yè)、化工化纖業(yè)和紡織服裝皮革業(yè)占4.9%,信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占4.5%(圖1)。■農(nóng)林牧漁■采礦■計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備■電氣機(jī)械和器材■汽車■通用、專用設(shè)備■鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備■家具■有色/黑色金屬冶煉和壓延加工■石油、煤炭及其他燃料加工■儀器儀表■橡膠塑料■造紙和紙制品■醫(yī)藥制造■紡織服裝皮革■食品飲料煙草■木材加工和制品■金屬、非金屬制品■信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)■批發(fā)和零售■交通運(yùn)輸、倉儲和郵政■金融■住宿和餐飲■建筑、房地產(chǎn)■電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)■科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)■水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理■教育、衛(wèi)生、文體娛樂2.約三成受訪企業(yè)為私營企業(yè)及有限責(zé)任公司。從企業(yè)所有制性質(zhì)看，私營企業(yè)占29.4%,有限責(zé)任公司占27.5%,股份有限公司占12.3%,國有或國有控股企業(yè)占10.7%(圖3.近八成受訪企業(yè)為中小微企業(yè)。從企業(yè)規(guī)?？?，行業(yè)龍頭企業(yè)占15.5%,實(shí)體清單企業(yè)占3.9%,大型企業(yè)占12.9%,中型企業(yè)占32.6%,小微企業(yè)占45.5%(圖3)。4.超四成受訪企業(yè)位于加工制造環(huán)節(jié)。從企業(yè)所屬價值鏈環(huán)節(jié)看，原材料生產(chǎn)、研發(fā)設(shè)計(jì)、加工制造、銷售或營銷、售后服務(wù)分別占10.4%、17.4%、40.3%、29.5%、2.3%(圖4)。5.超四成受訪企業(yè)位于長三角。從企業(yè)所在區(qū)域看，長三角、珠三角、京津翼、中部地區(qū)、西部地區(qū)、東北地區(qū)和東部其他地區(qū)分別占44.2%、7.7%、8.1%、11.0%、17.1%、2.6%、9.4%(圖5)。6.受訪企業(yè)問卷填答人員多為中層管理人員或業(yè)務(wù)骨干。從問卷填答人員構(gòu)成看，高層管理人員、海外業(yè)務(wù)高管、中層管理人員、一線業(yè)務(wù)骨干、其他分別占17.1%、8.2%、39.5%、20.7%、14.5%(圖6)?！龈邔庸芾砣藛T(董事長、總經(jīng)理等)■海外業(yè)務(wù)高管(總經(jīng)理、首席代表等)■中層管理人員(部門總監(jiān)或職能領(lǐng)導(dǎo))■其他附件2：2022年中國企業(yè)對外投資現(xiàn)狀及意向調(diào)查問卷為了解我國企業(yè)對外投資經(jīng)營情況，中國貿(mào)促會組織開展本次調(diào)查。您提供的信息將為國家出臺相關(guān)政策、解決相關(guān)問題提供依據(jù)，其中涉及企業(yè)和個人的信息將嚴(yán)格保密,部分調(diào)研內(nèi)容將及時向您反饋。如有疑問，歡迎與我們聯(lián)系，感謝您的參與！聯(lián)系人：李媛博士，電話郵箱:liyuan@。一、企業(yè)基本情況1.企業(yè)主營業(yè)務(wù)所屬行業(yè)？（填寫時請勾選“○”即可，下同）○農(nóng)林牧漁○采礦○計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備○電氣機(jī)械和器材○汽車○通用、專用設(shè)備○鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備○家具○有色/黑色金屬冶煉和壓延加工○石油、煤炭及其他燃料加工○儀器儀表○橡膠塑料○化工化纖○造紙和紙制品○醫(yī)藥制造○紡織服裝皮革○食品飲料煙草○木材加工和制品○金屬、非金屬制品○租賃和商務(wù)服務(wù)○信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)○批發(fā)和零售○交通運(yùn)輸、倉儲和郵政○金融○住宿和餐飲○建筑、房地產(chǎn)○電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)○科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)○水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理○教育、衛(wèi)生、文體娛樂2.企業(yè)主要位于價值鏈哪個環(huán)節(jié)？○原材料生產(chǎn)○研發(fā)設(shè)計(jì)○加工制造○銷售或營銷○售后服務(wù)3.企業(yè)性質(zhì)？○國有或國有控股企業(yè)○集體企業(yè)○股份合作企業(yè)○有限責(zé)任公司○股份有限公司○港澳臺商投資企業(yè)○私營企業(yè)○獨(dú)資、合資或合作企業(yè)4.企業(yè)規(guī)模可多選）○行業(yè)龍頭企業(yè)○實(shí)體清單企業(yè)○大型企業(yè)○中型企業(yè)○小微企業(yè)5.企業(yè)所在區(qū)域？○長三角○珠三角○京津冀○中部地區(qū)○西部地區(qū)○東北地區(qū)○東部其他地區(qū)二、企業(yè)對外投資意向6.后疫情時代，企業(yè)對外投資前景預(yù)測？○樂觀○一般○悲觀7.“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下，企業(yè)（準(zhǔn)備）開展對外投資會發(fā)生哪些改變？○擴(kuò)大對外投資○減少對外投資○維持現(xiàn)狀7-1.若減少對外投資，企業(yè)的投資決策是？○轉(zhuǎn)變對外投資國別（地區(qū)）○轉(zhuǎn)向國內(nèi)投資○其他8.RCEP簽署生效后，企業(yè)對RCEP國家投資發(fā)展前景的態(tài)度？○樂觀○一般○悲觀9.RCEP簽署生效后，企業(yè)對RCEP國家投資意愿變化如何？○增加○降低10.若企業(yè)（準(zhǔn)備）開展對外投資，優(yōu)先選擇的國家/地區(qū)是可多選）○一帶一路沿線國家（請選擇：○東北亞（蒙古）○越南○其余東盟9國○西亞18國○其他○其他○北美（請選擇：○美國○加拿大○墨西哥）○南美（請選擇：○巴西○阿根廷○智利○其他）○歐洲（請選擇：○英國○法國○德國○意大利○其他）○非洲（請選擇：○