某公司首次公開發(fā)行A股路演推介

杭州士蘭微電子股份有限公司首次公開發(fā)行A股路演推介二○○三年02月主承銷商：光大證券有限責(zé)任公司行業(yè)概覽企業(yè)概況主營業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)業(yè)績IPO概況遠(yuǎn)景展望發(fā)展環(huán)境競爭優(yōu)勢國際集成電路行業(yè)基本情況行業(yè)概覽國內(nèi)集成電路行業(yè)基本情況集成電路是集多種高技術(shù)于一體的高科技產(chǎn)品，幾乎存在于所有工業(yè)部門，決定著一個(gè)國家的裝備水平和競爭實(shí)力；集成電路產(chǎn)業(yè)是信息產(chǎn)業(yè)的核心，屬于國家戰(zhàn)略性根底產(chǎn)業(yè)。因此集成電路產(chǎn)業(yè)是當(dāng)今世界開展最為迅速和競爭最為劇烈的產(chǎn)業(yè)之一。國際集成電路行業(yè)基本情況興旺國家大型企業(yè)競爭新概念產(chǎn)品新技術(shù)新產(chǎn)品開發(fā)高附加值產(chǎn)品計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成芯片通訊系統(tǒng)集成芯片網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成芯片顯示系統(tǒng)集成芯片新技術(shù)領(lǐng)域制高點(diǎn)據(jù)美國半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會(huì)〔SIA〕統(tǒng)計(jì)，世界集成電路市場在過去30年里的平均年增長率到達(dá)17％，2000年到達(dá)總銷售額近2000億美元的歷史最高水平。從長遠(yuǎn)來看，全球信息化將是不可阻擋的世界潮流，對(duì)集成電路產(chǎn)品的需求將會(huì)保持長期、穩(wěn)定的增長趨勢。預(yù)計(jì)到2024年世界集成電路市場的銷售額將到達(dá)2700億美元，其平均增長率仍然可保持17％左右。國際集成電路行業(yè)基本情況國內(nèi)集成電路行業(yè)基本情況國產(chǎn)集成電路國家重點(diǎn)鼓勵(lì)、扶持開展市場需求量大替代進(jìn)口產(chǎn)品振興民族產(chǎn)業(yè)主要突破口盈利狀況高于一般傳統(tǒng)企業(yè)近十年來，我國集成電路市場需求平均每年增長近30%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期的世界平均增長水平。根據(jù)CCID預(yù)計(jì)，我國集成電路需求還有進(jìn)一步增加的趨勢，在2024年以前，我國集成電路市場需求增長率將維持20%以上，到2024年市場需求總規(guī)模將達(dá)3000億元，以我國集成電路市場為核心的亞太地區(qū)將是今后增長最快的市場。到2024年亞太地區(qū)市場份額將可能超過美國，成為世界最大的集成電路市場。國內(nèi)集成電路行業(yè)基本情況國內(nèi)集成電路行業(yè)基本情況2001-2005年我國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展預(yù)測發(fā)展環(huán)境宏觀環(huán)境政策環(huán)境2001年，中國的信息產(chǎn)業(yè)增長態(tài)勢強(qiáng)勁，日益成為國民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)。今年中國信息產(chǎn)業(yè)總體上保持了健康、快速的開展。2001年我國信息產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值到達(dá)1.35萬億元，增長了27%；占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重到達(dá)4.2%。20%的年增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國GDP的增長速度，對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)開展起到了重要的拉動(dòng)作用。更與遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于歐美電子信息產(chǎn)業(yè)4%以下的增長速度，應(yīng)該說我國電子信息產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出一枝獨(dú)秀的開展局面。宏觀環(huán)境我國對(duì)加快開展集成電路行業(yè)十分重視，制定并實(shí)施了一系列的優(yōu)惠扶持政策。國務(wù)院2000年公布的?當(dāng)前國家重點(diǎn)鼓勵(lì)開展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄?重點(diǎn)鼓勵(lì)開展線寬1.2微米以下大規(guī)模集成電路設(shè)計(jì)制造。2000年國務(wù)院在公布的?鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)開展的假設(shè)干政策?中，對(duì)集成電路行業(yè)在投融資、稅收、產(chǎn)業(yè)技術(shù)、出口、收入分配、人才吸引與培養(yǎng)、采購以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和境外加工等方面都給予了大力支持。2001年10月，國務(wù)院制定的?集成電路布圖設(shè)計(jì)保護(hù)條例?開始實(shí)施，該條例的實(shí)施將對(duì)我國集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)起到重要作用，并促進(jìn)我國集成電路行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的開發(fā)。政策環(huán)境企業(yè)概況公司簡介股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)榮譽(yù)組織架構(gòu)人力資源杭州士蘭微電子有限公司是由杭州士蘭電子股份有限公司整體變更改制而來，股份公司于2000年10月28日依法注冊登記，注冊資本7502萬元。公司簡介本公司是一家專業(yè)從事集成電路設(shè)計(jì)、制造與銷售的高科技企業(yè)，主要從事CMOS、BiCMOS、雙極型等集成電路產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品主要為民用消費(fèi)類集成電路。1999年12月，浙江省科學(xué)技術(shù)委員會(huì)以浙科工發(fā)[1999]408號(hào)文件認(rèn)定為杭州國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)；2001年11月被國家經(jīng)貿(mào)委國經(jīng)貿(mào)投資[2001]1000號(hào)文列入第二批國家重點(diǎn)技術(shù)改造“雙高一優(yōu)〞導(dǎo)向方案企業(yè)名單；2024年3月，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)以中半?yún)f(xié)[2024]004號(hào)文將公司認(rèn)定為首批集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)之一；2024年7月被科技部火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)中心國科火字[2024]77號(hào)文認(rèn)定為國家火炬方案軟件產(chǎn)業(yè)基地骨干企業(yè)；2024年8月，公司的研發(fā)工程“802.11b鏈路層控制IP核設(shè)計(jì)〞被列入國家科技部863方案；公司作為國內(nèi)首位的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，截止2001年已持續(xù)三年進(jìn)入我國集成電路企業(yè)前十強(qiáng)。企業(yè)榮譽(yù)公司下設(shè)兩家控股子公司及兩家參股企業(yè)，如以以下圖所示：股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)行人的股權(quán)投資結(jié)構(gòu)圖陳向東范偉宏鄭少波江忠永羅華兵宋衛(wèi)權(quán)陳國華杭州士蘭微電子股份有限公司杭州士蘭集成電路有限公司深圳市深蘭微電子有限公司杭州友旺電子有限公司江蘇長電科技股份有限公司17.40%16.90%16.90%16.90%16.90%7.50%7.50%97.5%90%40%5.26%本次發(fā)行前，公司股東為陳向東、范偉宏、鄭少波、江忠永、羅華兵、宋衛(wèi)權(quán)、陳國華等7位自然人，其具體持股情況如下：股權(quán)結(jié)構(gòu)股東持股數(shù)量（萬股）持股比例%陳向東1305.34817.40范偉宏1267.83816.90鄭少波1267.83816.90江忠永1267.83816.90羅華兵1267.83816.90宋衛(wèi)權(quán)562.6507.50陳國華562.6507.50合計(jì)7502.000100.00本次擬發(fā)行2600萬股，占發(fā)行后總股本的25.74%，本次發(fā)行前后公司的股本結(jié)構(gòu)和發(fā)行前股東持股情況如下：股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)行前股本結(jié)構(gòu)股份類別持股數(shù)量（萬股）法人股0自然人股7502社會(huì)公眾股0合計(jì)7502股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)行后股本結(jié)構(gòu)股份類別持股數(shù)量（萬股）法人股0自然人股7502社會(huì)公眾股2600

合計(jì)10102組織架構(gòu)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)秘書副總經(jīng)理設(shè)計(jì)所所長董事會(huì)辦公模塊技術(shù)開發(fā)測試整機(jī)開發(fā)芯片測試技術(shù)質(zhì)量研發(fā)管理成品測試生產(chǎn)管理模塊設(shè)計(jì)集成設(shè)計(jì)后端設(shè)計(jì)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)開發(fā)光存儲(chǔ)技術(shù)研發(fā)管理測試應(yīng)用科杭州士蘭微電子股份有限公司股東大會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理副總經(jīng)理外貿(mào)銷售管理銷售投資管理財(cái)務(wù)人力資源公司辦公文件管理中心截止2024年12月31日，公司在冊員工仍為429人。其中研發(fā)人員128人，包括博士1人，碩士生30人。人力資源專業(yè)人數(shù)管理人員68銷售人員22財(cái)務(wù)人員8研發(fā)人員128生產(chǎn)人員203合計(jì)429員工專業(yè)結(jié)構(gòu)人力資源員工受教育程度學(xué)歷人數(shù)研究生及以上37本科112專科及以下280合計(jì)429主要包括收音機(jī)電路、音響處理電路、音量控制電路、功率放大電路和應(yīng)用于CD/DVD播放的電機(jī)伺服電路等。主營業(yè)務(wù)音響、音效和玩具電路遙控電路包括電視機(jī)、DVD/VCD播放機(jī)、錄像機(jī)和空調(diào)機(jī)等家用電器的遙控器控制電路。主要為各種音頻/脈沖撥號(hào)電路、FSK和DTMF信號(hào)的解調(diào)電路、液晶顯示驅(qū)動(dòng)電路和來電顯示電路。主營業(yè)務(wù)主要應(yīng)用于空調(diào)、冰箱、微波爐、電話機(jī)、音響等家用電器的控制。電話機(jī)電路四位、八位MCU電路主要為各種接口規(guī)?！舶ù疇I行口、PS/2口、USB口〕的鼠標(biāo)電路和鍵盤電路。主營業(yè)務(wù)主要有電子式電路表電路和數(shù)字式萬用表電路。計(jì)算機(jī)外圍電路電表、萬用表和其他類別電表電路應(yīng)用于各類液晶顯示屏和低壓熒光顯示屏的顯示驅(qū)動(dòng)電路。主營業(yè)務(wù)顯示驅(qū)動(dòng)電路主營業(yè)務(wù)主營收入構(gòu)成2002年2000年2001年音響、音效、玩具電路遙控電路電話機(jī)電路顯示驅(qū)動(dòng)電路四位、八位MCU電路計(jì)算機(jī)外圍電路電表、萬用表及其它類別電路芯片公司在中國電子信息產(chǎn)業(yè)開展研究院關(guān)于“2001年中國IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)回憶及2024～2024年IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)展望〞中的排名首位。從下表可以看出，杭州士蘭微電子股份有限公司以銷售額23000萬元雄居榜首，遙遙領(lǐng)先于第二名。主營業(yè)務(wù)序號(hào)企業(yè)名稱銷售額（萬元）1杭州士蘭微電子股份有限公司230002中國華大集成電路設(shè)計(jì)中心130003無錫華晶矽科微電子有限公司120004上海華虹集成電路設(shè)計(jì)公司110005大唐微電子公司8000競爭優(yōu)勢技術(shù)水平發(fā)展戰(zhàn)略研發(fā)力量資本實(shí)力市場營銷管理團(tuán)隊(duì)公司根據(jù)國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的需求狀況，結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，制定了設(shè)計(jì)和芯片制造雙業(yè)并舉的特色鮮明的開展戰(zhàn)略。發(fā)展戰(zhàn)略公司已經(jīng)掌握從事中高端產(chǎn)品研發(fā)的核心技術(shù)，并不斷利用產(chǎn)品本錢以及外鄉(xiāng)化的優(yōu)勢，強(qiáng)化技術(shù)研發(fā)競爭優(yōu)勢。技術(shù)水平公司擁有國內(nèi)一流的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，具備完善的集成電路自動(dòng)化設(shè)計(jì)工具以及國內(nèi)先進(jìn)的芯片和成品測試手段。研發(fā)力量公司自創(chuàng)立以來的高速成長，使得公司積累了相當(dāng)?shù)馁Y金優(yōu)勢。IPO的成功，使公司資金優(yōu)勢更趨明顯。資本實(shí)力公司已建立了高效率的分片區(qū)銷售管理體系和市場信息反響體系，已經(jīng)具備了市場導(dǎo)向、快速反響的研發(fā)、生產(chǎn)、營銷的綜合運(yùn)作優(yōu)勢。市場營銷公司擁有一支志同道合、以股權(quán)為紐帶的高素質(zhì)的核心管理團(tuán)隊(duì)，在生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品研發(fā)、市場營銷和資本運(yùn)營方面有著優(yōu)勢互補(bǔ)、配合默契的多年成功合作經(jīng)歷。管理團(tuán)隊(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)合并利潤表主要數(shù)據(jù)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)2002年2001年2000年流動(dòng)比率(倍)0.982.163.63速動(dòng)比率(倍)0.551.232.15應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)8.217.6011.35存貨周轉(zhuǎn)率(次)4.734.544.42母公司資產(chǎn)負(fù)債率（%）35.6120.8920.91每股凈資產(chǎn)(元)2.201.821.34合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2002.12.312001.12.312000.12.31總資產(chǎn)395,937,417.38226,743,171.36127,209,103.53總負(fù)債229,365,133.4988,656,010.7526,807,463.29股東權(quán)益165,183,095.76136,515,247.74100,333,866.39單位:人民幣元合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)總資產(chǎn)數(shù)據(jù)圖總負(fù)債數(shù)據(jù)圖單位：人民幣萬元股東權(quán)益數(shù)據(jù)圖單位:人民幣元合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2002年2001年度2000年度主營業(yè)務(wù)收入264,947,822.25190,502,222.44189,292,688.90利潤總額49,485,802.3941,508,081.8668,225,673.65凈利潤43,671,848.0236,181,381.3568,189,795.94合并利潤表主要數(shù)據(jù)主營業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)圖利潤總額數(shù)據(jù)圖凈利潤數(shù)據(jù)圖單位：人民幣萬元IPO概況本次發(fā)行基本情況募股資金使用計(jì)劃對(duì)公司的影響發(fā)行人：杭州士蘭微電子股份有限公司發(fā)行數(shù)量：2，600萬A股發(fā)行方式：向二級(jí)市場投資者定價(jià)配售發(fā)行價(jià)格：11.60元／股市盈率：20倍募集資金：28953.64萬元本次發(fā)行基本情況本公司將根據(jù)募集資金運(yùn)用工程的輕重緩急，以下表所列順序，對(duì)各工程按進(jìn)度分期投資，資金使用上嚴(yán)格按照中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定程序操作使用。募股資金使用計(jì)劃序號(hào)項(xiàng)目總投資(萬元)建設(shè)期（月）投資進(jìn)度(萬元)配套流動(dòng)資金批準(zhǔn)文號(hào)第一投資年度第二投資年度1集成電路芯片生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目299981810662159933343國經(jīng)貿(mào)投資[2001]1000號(hào)2CD數(shù)字伺服芯片和解碼糾錯(cuò)芯片組織技改項(xiàng)目4112123597-515浙經(jīng)貿(mào)投資[2001]1520號(hào)3八位MCU系列產(chǎn)品技改項(xiàng)目461730161116101396浙經(jīng)貿(mào)投資[2001]1522號(hào)4自適應(yīng)以太網(wǎng)卡專用芯片產(chǎn)業(yè)化研發(fā)項(xiàng)目29582413231323312浙計(jì)高技[2001]1086號(hào)募股資金使用計(jì)劃序號(hào)項(xiàng)目總投資(萬元)建設(shè)期（月）投資進(jìn)度(萬元)配套流動(dòng)資金批準(zhǔn)文號(hào)第一投資年度第二投資年度5數(shù)字信號(hào)處理（DSP）系列集成電路產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化研發(fā)項(xiàng)目2692182274-418浙計(jì)高技[2001]1087號(hào)6電源管理系列集成電路技改項(xiàng)目39532415551554844浙經(jīng)貿(mào)投資[2001]1521號(hào)7USB接口芯片系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化研發(fā)項(xiàng)目219218953953286浙計(jì)高技[2001]1088號(hào)合計(jì)50522-21975214337114-本次募股為公司開展提供了充足的資金來源，有助于公司盡快完成6英寸生產(chǎn)