2023年期貨從業(yè)資格題庫（培優(yōu)b卷）

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、會員制期貨交易所的理事長、副理事長的任免由（）提名，理

事會通過。

A.期貨交易所董事會

B.中國證監(jiān)會

C.財政部

D.國務(wù)院

【答案】：B

2、期貨業(yè)協(xié)會的性質(zhì)是（）。

A.企業(yè)法人

B.事業(yè)單位

C.國家機(jī)關(guān)

D.社會團(tuán)體法人

【答案】：D

3、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.0/N

B.F/F

C.T/F

D.S/F

【答案】：A

4、若債券的久期為7年，市場利率為3.65%,則其修正久期為

（）□

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

【答案】：B

5、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為

12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機(jī)者

將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)

的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元

【答案】：B

6、中期國債是指償還期限在（）的國債。

A.1?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.1?15年

【答案】：C

7、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：D

8、當(dāng)（）時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者

得到完全保護(hù)。

A.基差走強

B.市場由正向轉(zhuǎn)為反向

C.基差不變

D.市場由反向轉(zhuǎn)為正向

【答案】：C

9、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價

格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?/p>

16780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小

的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D

10、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A,菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形

【答案】：C

11、空頭套期保值者是指（）。

A.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭

B.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭

C.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭

D.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭

【答案】：B

12、不能作為期貨公司提供投資方案或者期貨交易策略依據(jù)的是

（）O

A.本公司的研究報告

B.合法取得的研究報告

C.相關(guān)行業(yè)信息資料

D.未公開發(fā)布的相關(guān)信息

【答案】：D

13、關(guān)于國債期貨套期保值和基點價值的相關(guān)描述，正確的是（）。

A.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點價值+【（CTD價格X

期貨合約面值:100）XCTD轉(zhuǎn)換因子】

B.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合價格波動?期貨合約價格

C.國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值乘以

其轉(zhuǎn)換因子

D.基點價值是指利率每變化一個基點時，引起的債券價格變動的相對

額

【答案】：A

14、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現(xiàn)金交割

D.對沖平倉

【答案】：C

15、下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)損益的說法中，正確的是（）。（不考

慮交易費用）

A.理論上，買方的盈利可以達(dá)到無限大

B.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方開始盈利

C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格在損益平衡點以上時，買方不應(yīng)該行權(quán)

D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方行權(quán)比放棄行權(quán)有利

【答案】：D

16、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，最近（）年未因重

大違法違規(guī)行為被行政處罰或者刑事處罰，最近（）年未因重大違

法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施。

A.2；1

B.3；1

C.4；2

D.5；3

【答案】：A

17、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得有下列（）行為。

A.提供期貨市場信息

B,挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)

C.不以本人名義從事期貨交易

D.當(dāng)相關(guān)方利益與客戶的利益發(fā)生沖突時，堅持客戶合法利益優(yōu)先的

原則

【答案】：B

18、以下屬于虛值期權(quán)的是（）。

A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格

B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格

C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格等于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格

D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格

【答案】：D

19、張某在閱讀期貨公司的宣傳材料后，決定去某期貨公司開戶進(jìn)行

期貨交易。由于身份證件遺失，張某持本人身份證復(fù)印件和單位的工

作證件前往該公司開戶。公司向張某講解了期貨交易的過程和期貨交

易的風(fēng)險，與張某簽訂了《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。下列關(guān)于開戶的做法正

確的是（）。

A.期貨公司審查身份證復(fù)印件與工作證件照片，姓名相符，可以給張

某開戶

B.張某可用妻子小張的身份證原件，代妻子開戶

C.未出具身份證原件，期貨公司應(yīng)當(dāng)不予開戶

D.期貨公司可先為張某開戶，待其身份證原件補辦后，再補辦身份審

查程序

【答案】：C

20、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現(xiàn)金交割

D.對沖平倉

【答案】：C

21、甲欲申請設(shè)立一期貨交易所，但是不知道如何申請，于是前去咨

詢律師，律師告訴他申請設(shè)立期貨交易所，應(yīng)當(dāng)提交相關(guān)的材料。下

列各項中不屬于應(yīng)當(dāng)提交的材料的是（）。

A.申請書

B.章程和交易規(guī)則草案

C.期貨交易所的經(jīng)營計劃

D.理事會成員候選人或者董事會和監(jiān)事會成員的財產(chǎn)情況

【答案】：D

22、6月2日以后的條款是（）交易的基本表現(xiàn)。

A.一次點價

B.二次點價

C.三次點價

D.四次點價

【答案】：B

23、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽

車公司擁有點價權(quán)。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—3所示。

A.770

B.780

C.790

D.800

【答案】：C

24、集合資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過（）人。

A.50

B.100

C.200

D.180

【答案】：C

25、中國證監(jiān)會（）中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活

動。

A.指導(dǎo)和審查

B.審查和監(jiān)督

C.管理和監(jiān)督

D.指導(dǎo)和監(jiān)督

【答案】：D

26、在其他條件不變的情況下，當(dāng)前利率水平上升，認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽

期權(quán)的權(quán)利金分別會（）

A.上漲、上漲

B.上漲、下跌

C.下跌、上漲

D.下跌、下跌

【答案】：B

27、期貨公司首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)按時參加中國證監(jiān)會組織或者認(rèn)可的培

訓(xùn)。期貨公司首席風(fēng)險官（）不參加培訓(xùn)，或者連續(xù)2次培訓(xùn)考

試成績不合格的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話、出具

警示函等監(jiān)管措施。

A.2次

B.連續(xù)2次

C.3次

D.連續(xù)3次

【答案】：B

28、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯誤的是（）。

A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬

戶之間進(jìn)行買賣

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過

專門賬戶提供服務(wù)

C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低

限額

D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益

的承諾

【答案】：D

29、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。

A.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日開倉價格-開場交易價格）X持倉量

B.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日平倉價格-上一日結(jié)算價格）X持倉量

C.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價格-上一日結(jié)算價格）義持倉量

D.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價-開倉交易價格）X持倉量

【答案】：C

30、下列關(guān)于強行平倉的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是（）。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)

果由交易所審核

C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直

接執(zhí)行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔

【答案】：D

31、下列不屬于期貨公司首席風(fēng)險官職責(zé)的有（）。

A.對期貨公司經(jīng)營管理中可能發(fā)生的違規(guī)事項進(jìn)行質(zhì)詢

B.負(fù)責(zé)期貨公司日常經(jīng)營管理

C.檢查期貨公司是否建立期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理制度

D.按照中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)的要求對期貨公司有關(guān)問題進(jìn)行核查

【答案】：B

32、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，注冊資本不低于人民幣

（）億元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

33、有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出

機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)（）。

A.核減資本金額

B.核減凈資本金額

C.增加凈負(fù)債金額

D.增加負(fù)債金額

【答案】：B

34、當(dāng)一種期權(quán)趨于（）時，其時間價值將達(dá)到最大。??

A.實值狀態(tài)

B.虛值狀態(tài)

C.平值狀態(tài)

D.極度實值或極度虛值

【答案】：C

35、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價X轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價X轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價X轉(zhuǎn)換因子

【答案】：B

36、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運用建立了一套

獨特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理

論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線

【答案】：C

37、我國，可以受托為其客戶以及非結(jié)算會員辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)

的機(jī)構(gòu)是（）。

A.全面結(jié)算會員期貨公司

B.交易結(jié)算會員期貨公司

C.一般結(jié)算會員期貨公司

D.特別結(jié)算會員期貨公司

【答案】：A

38、關(guān)于頭肩頂形態(tài)，以下說法錯誤的是（）。

A,頭肩頂形態(tài)是一個可靠的沽出時機(jī)

B.頭肩頂形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

C.在相當(dāng)高的位置出現(xiàn)了中間高，兩邊低的三個高點，有可能是一個

頭肩頂部

D.頭肩頂?shù)膬r格運動幅度是頭部和較低肩部的直線距離

【答案】：D

39、下列關(guān)于期貨保證金的表述，正確的是（）。

A.保證金可以是期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金

B.保證金只能用于結(jié)算

C.保證金只能用于保證履約

D.保證金必須是現(xiàn)金

【答案】：A

40、關(guān)于期權(quán)的希臘字母，下列說法錯誤的是r）。

A.Delta的取值范圍為（-1,1）

B.深度實值和深度虛值期權(quán)的Gamma值均較小，只要標(biāo)的資產(chǎn)價格和

執(zhí)行價格相近，價格的波動都會導(dǎo)致Delta值的劇烈變動，因此平價

期權(quán)的Gamma值最大

C.在行權(quán)價附近，Theta的絕對值最大

D.Rho隨標(biāo)的證券價格單調(diào)遞減

【答案】：D

41、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自上述情形發(fā)

生之日起（）個工作日內(nèi)向協(xié)會報告，由（）注銷其從業(yè)資

格。

A.5；中國證監(jiān)會

B.10；中國證監(jiān)會

C.5；期貨業(yè)協(xié)會

D.10；期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

42、甲被某國有企業(yè)派往其參股的某非國有期貨公司擔(dān)任經(jīng)理，在職

期間，甲擅自動用公司的公款用于個人購買股票，準(zhǔn)備賺了錢以后歸

還。但由于甲缺乏股票知識，賠了不少錢，不得不連續(xù)挪用公款達(dá)10

萬元，最終甲無力歸還這筆款。則甲的行為構(gòu)成（）。

A.貪污罪

B.挪用公款罪

C.挪用資金罪

D.職務(wù)侵占罪

【答案】：B

43、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月鋅期貨合約

同時買入5手7月鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。

3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉,5月和7月鋅合約平倉價

格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/

噸。

A.擴(kuò)大90

B.縮小90

C.擴(kuò)大100

D.縮小100

【答案】：C

44、（）期貨交易所的盈利來自通過交易所進(jìn)行期貨交易而收取的

各種費用。

A.會員制

B.公司制

C.注冊制

D.核準(zhǔn)制

【答案】：B

45、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)時，有權(quán)依法對其

實行監(jiān)督管理的是（）。

A.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨公司總部

D.具有專業(yè)資質(zhì)的投資咨詢公司

【答案】：A

46、期貨保證金存管銀行（簡稱存管銀行）屬于期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)，是由

（）指定、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.期貨公司

【答案】：A

47、利率期貨誕生于（）。

A.20世紀(jì)70年代初期

B.20世紀(jì)70年代中期

C.20世紀(jì)80年代初期

D.20世紀(jì)80年代中期

【答案】：B

48、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交

易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉盈虧

為30000元，當(dāng)日持倉盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投

資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950

【答案】：C

49、關(guān)于持續(xù)整理形態(tài)，以下說法不正確的是（）。

A.矩形為沖突均衡整理形態(tài)，是多空雙方實力相當(dāng)?shù)亩窢幗Y(jié)果，多空

雙方的力量在箱體范圍間完全達(dá)到均衡狀態(tài)

B.如果矩形的上下界線相距較遠(yuǎn)，短線的收益是相當(dāng)可觀的

C.旗形形態(tài)一般任急速上升或下跌之后出現(xiàn)，成立量則在形成形態(tài)期

間不斷地顯著減少

D.在形成楔形的過程中，成變量是逐漸增加的在形成楔形的過程中，

成交量是逐漸減少的。楔形形成之前和突破之后，成變量都很大。

【答案】：D

50、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行監(jiān)督管理職責(zé)，不能采取的措施是

（）O

A.復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記材料

B,進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證

C.限制違法行為人的人身自由

D.對期貨公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查

【答案】：C

51、小王買入11月份的白糖合約10手，成交價為3000元，某日該合

約漲到4000元，小王下達(dá)交易指令，以4000元的價格平倉。下單員

甲認(rèn)為11月份的白糖合約還會繼續(xù)上漲，于是沒有完全執(zhí)行小王的交

易指令，以4000元的價格平倉5手。果然幾天后，該合約上漲到4400

元，甲以4400元的價格平倉，額外獲利2000元。關(guān)于這額外獲得的

2000元，下列說法正確的是（）。

A.交易價格超出客戶指令價位范圍的，交易結(jié)果由期貨公司承擔(dān)，因

此這2000元歸期貨公司所有

B.如果客戶得知交易情況，予以追認(rèn)的，2000元應(yīng)當(dāng)一半返還給客戶

C.2000元屬于下單員甲的智力成果，應(yīng)歸甲所有

D.客戶要求期貨公司返還的，人民法院應(yīng)予支持

【答案】：D

52、期貨合約到期交割之前的成交價格都是（）。

A.相對價格

B.即期價格

C.遠(yuǎn)期價格

D.絕對價格

【答案】：C

53、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂（）。

A.期貨中間介紹業(yè)務(wù)委托協(xié)議

B.期貨經(jīng)紀(jì)合同

C.委托理財協(xié)議

D.期貨交易合同

【答案】：A

54、6月1日，美國某進(jìn)口商預(yù)期3個月后需支付進(jìn)口貨款5億日元,

目前的即期市場匯率為USD/JPY=146.70,期貨市場匯率為JPY/

USD=0.006835,該進(jìn)口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的

美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元

期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。

9月1日，即期市

A,虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A

55、我國期貨交易所的大戶報告制度規(guī)定，當(dāng)會員或客戶的某品種持

倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量（）時,

會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期

貨公司會員報告。

A.50%以上（含本數(shù)）

B.80%以上（含本數(shù)）

C60%以上（含本數(shù)）

D.90%以上（含本數(shù)）

【答案】：B

56、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）首次推出（）。

A.外匯期貨合約

B.美國國民抵押協(xié)會債券

C.美國長期國債

D.美國短期國債

【答案】：A

57、隔夜掉期交易不包括（）。

A.0/N

B.T/N

C.S/N

D.P/N

【答案】：D

58、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元/630.21元人民

幣，這種匯率標(biāo)價法是（）。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.人民幣標(biāo)價法

D.平均標(biāo)價法

【答案】：A

59、一段時間后，如果滬深300指數(shù)上漲10%,那么該投資者的資產(chǎn)組

合市值（）。

A.上漲20.4%

B.下跌20.4%

C.上漲18.6%

D.下跌18.6%

【答案】：A

60、在期貨交易中，被形象地稱為“杠桿交易”的是（）。

A.漲跌停板交易

B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算交易

C.保證金交易

D.大戶報告交易

【答案】：C

61、一般意義上的貨幣互換的目的是（）。

A.規(guī)避匯率風(fēng)險

B.規(guī)避利率風(fēng)險

C.增加杠桿

D.增加收益

【答案】：A

62、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)（）

時，就會產(chǎn)生套利機(jī)會。（考慮交易成本）

A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界

B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界

C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界

D.實際期指處于無套利區(qū)間

【答案】：C

63、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項目機(jī)會，需

要招投標(biāo)。該項目若中標(biāo)，則需前期投萬歐元?？紤]距離最終獲知競

標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元/人民幣的匯率波動較大且有可能

歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38,人民幣/歐

元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣

/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009,合約大小為人

民幣100萬元。該公司需要—人民幣/歐元看跌期權(quán)一手。（）

A.買入；17

B.賣出；17

C.買入;16

D.賣出；16

【答案】：A

64、投機(jī)者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達(dá)到事先確定的數(shù)額時，

應(yīng)立即（），認(rèn)輸離場。

A.清倉

B,對沖平倉了結(jié)

C.退出交易市場

D.以上都不對

【答案】：B

65、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時，（）。

A.期貨公司應(yīng)首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

【答案】：A

66、假設(shè)該產(chǎn)品中的利息是到期一次支付的，市場利率為（）時，

發(fā)行人將會虧損。

A.5.35%

B.5.37%

C.5.39%

D.5.41%

【答案】：A

67、關(guān)于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，下列說法中正確

的是（）。

A.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會

員強制執(zhí)行

B.首先由有關(guān)會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，則由交

易所強制執(zhí)行

C.首先由有關(guān)會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，交易所

將處以罰款

D.首先由有關(guān)客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)客戶未執(zhí)行完畢，則由有

關(guān)會員強制執(zhí)行

【答案】：B

68、關(guān)于無套利定價理論的說法正確的是（）。

A.在無套利市場上，投資者可以“高賣低買”獲取收益

B.在無套利市場上，投資者可以“低買高賣”獲取收益

C.在均衡市場上，不存在任何套利機(jī)會

D.在有效的金融市場上，存在套利的機(jī)會

【答案】：C

69、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。

合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)

日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司

SR0905的保證金比例為17%。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代

碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300

【答案】：B

70、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所可以根據(jù)結(jié)算會員的

（）,限制結(jié)算會員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍，但應(yīng)當(dāng)于3日內(nèi)報告中國

證監(jiān)會。

A,資信和業(yè)務(wù)開展情況

B.收入規(guī)模

C.人員情況

D.盈利情況

【答案】：A

71、甲公司持有期貨公司1%的股權(quán)，乙公司持有期貨公司3%的股權(quán),

甲公司擬將持有期貨公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，以下說法中正確

的是（）。

A.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)報期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

B.該轉(zhuǎn)讓行為不需要報監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

C.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

D.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告

【答案】：B

72、不以真實身份從事期貨交易的單位或者個人，交易行為符合期貨

交易所交易規(guī)則的，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.從事期貨交易的單位或者個人

【答案】：D

73、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，期貨公司進(jìn)入

預(yù)警期后，進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時應(yīng)提前向監(jiān)管部門報告，此處所稱

“重大業(yè)務(wù)”是指（）。

A.可能導(dǎo)致期貨公司凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)發(fā)生5%以上變化的業(yè)務(wù)

B.可能導(dǎo)致期貨公司凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)

C.可能導(dǎo)致期貨公司凈利潤發(fā)生5%以上變化的業(yè)務(wù)

D.可能導(dǎo)致期貨公司凈利潤發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)

【答案】：B

74、漲跌停板是指合約在（）個交易日中的交易價格不得高于或

者低于規(guī)定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能

成父。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：A

75、期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行，期貨交易實行（）

制度。

A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算

B.當(dāng)日可負(fù)債結(jié)算

C.當(dāng)日收盤價為結(jié)算價

D.累計結(jié)算

【答案】：A

76、《（期貨經(jīng)紀(jì)合同）指引》和《期貨交易風(fēng)險說明書》由（）

制定。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.商務(wù)部

【答案】：B

77、國內(nèi)股市恢復(fù)性上漲,某投資者考慮增持100萬元股票組合，同

時減持100萬元國債組合。為實現(xiàn)上述目的，該投資者可以（)O

A.賣出100萬元國債期貨,同時賣出100萬元同月到期的股指期貨

B.買入100萬元國債期貨,同時賣出100萬元同月到期的股指期貨

C.買入100萬元國債期貨,同時買入100萬元同月到期的股指期貨

D.賣出100萬元國債期貨,同時買進(jìn)100萬元同月到期的股指期貨

【答案】：D

78、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價方法是（）。

A.英鎊標(biāo)價法

B.歐元標(biāo)價法

C.直接標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法

【答案】：C

79、期貨公司在計算凈資本時，有證據(jù)表明期貨公司未能充分計提資

產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。

A.要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

B.要求期貨公司相應(yīng)核增凈資本金額

C.要求期貨公司相應(yīng)核減凈資產(chǎn)金額

D.要求期貨公司相應(yīng)核增凈資產(chǎn)金額

【答案】：A

80、某期貨公司接受客戶李某委托為其進(jìn)行白糖期貨交易，李某根據(jù)

白糖期貨近期的表現(xiàn)，總結(jié)經(jīng)驗得出白糖處于多頭行情中，并有加速

上漲的趨勢，于是下達(dá)交易指令，買入白糖期貨合約50手。但是，期

貨公司根據(jù)自己以往的經(jīng)驗，預(yù)測白糖期貨的走勢并不十分明朗，有

下跌的風(fēng)險，于是擅自做主沒有為李某下達(dá)交易指令。結(jié)果白糖期貨

價格迅速上漲，造成李某沒有獲利。在該案例中，該期貨公司違反的

規(guī)定是（）。

A.隱瞞重要事項，誘騙客戶發(fā)出交易指令

B.使用其他不正當(dāng)手段，誘騙客戶發(fā)出交易指令

C.未將客戶交易指令下達(dá)到期貨交易所

D.以上都不是

【答案】：C

81、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。

A.董事會

B.總經(jīng)理

C.專業(yè)委員會

D.監(jiān)事會

【答案】：C

82、一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，稱為（）。

A.遠(yuǎn)期匯率

B.即期匯率

C.遠(yuǎn)期升水

D.遠(yuǎn)期貼水

【答案】：C

83、Delta的取值范圍在（）之間。

A.0到1

B.一1到1

C.-1到0

D.-2到2

【答案】：B

84、非結(jié)算會員的客戶申請或者注銷其交易編碼的，由（）按照期

貨交易所的規(guī)定辦理。

A.結(jié)算會員

B.中國證監(jiān)會

C.該期貨公司

D.非結(jié)算會員

【答案】：D

85、某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，風(fēng)險資本準(zhǔn)備為5500萬

元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會派

出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對該公司采取以下監(jiān)管措施（）。

A.責(zé)令限期整改

B.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)

C.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利

D.責(zé)令有關(guān)股東限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

【答案】：A

86、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)以（）向期貨交易所繳納結(jié)算擔(dān)保

金。

A.客戶保證金

B.風(fēng)險準(zhǔn)備金

C.非結(jié)算會員保證金

D.自有資金

【答案】：D

87、下列關(guān)于期貨公司客戶投訴方面的表述中，正確的是（）。

A.客戶投訴檔案應(yīng)當(dāng)至少保存20年

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果報中國證監(jiān)會備案

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果存檔

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立、健全客戶投訴處理制度

【答案】：D

88、期貨公司股東、實際控制人等成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，

應(yīng)當(dāng)自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起（）個工作日內(nèi)，向住所地中國證

監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或親屬關(guān)系。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

89、假設(shè)2015年甲期貨交易所的手續(xù)費收入為2000萬元，那么該交

易所應(yīng)提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金為（）。

A.300萬元

B.400萬元

C.500萬元

D.600萬元

【答案】：B

90、期貨投資者保障基金的籌集原則是（）。

A.取之于民.用之于民

B.取之于市場.用之于市場

C.保障投資者合法權(quán)益

D.安全.穩(wěn)健

【答案】：B

91、經(jīng)營機(jī)構(gòu)在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過程中，應(yīng)當(dāng)（），全面

了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評估，

充分揭示風(fēng)險。

A.勤勉盡責(zé)，審慎履職

B.誠實信用，勤勉盡責(zé)

C.公平對待，審慎履職

D.以上都不對

【答案】：A

92、根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》，

被中國證監(jiān)會認(rèn)定為不適當(dāng)人選的，下列說法中錯誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)將該人員免職

B.期貨公司不得在該人員被認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起2年內(nèi)任用該人

員擔(dān)任董事

C.該人員仍然可以依法從事期貨業(yè)務(wù)

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)將該人員開除

【答案】：D

93、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運用客

戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動

是（）。

A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風(fēng)險管理業(yè)務(wù)

【答案】：C

94、若投資者預(yù)期未來利率水平上升、利率期貨價格將下跌，則可選

擇（）。

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利

【答案】：C

95、下列關(guān)于股指期貨理論價格的說法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時間越長，股指期貨理論價格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價格越高

C.股票指數(shù)點位越高，股指期貨理論價格越低

D.市場無風(fēng)險利率越高，股指期貨理論價格越高

【答案】：D

96、甲期貨交易所欲委任李某做中層管理人員，根據(jù)《期貨交易所管

理辦法》的相關(guān)規(guī)定，甲期貨交易所就該事項向中國證監(jiān)會報告的期

限是（）。

A.決定之日起5日內(nèi)

B.決定之日起15日內(nèi)

C.決定之日起10日內(nèi)

D.決定之日起30日內(nèi)

【答案】：C

97、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前

【答案】：C

98、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿(mào)易簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，

但尚未實現(xiàn)交收，此時該企業(yè)屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現(xiàn)貨多頭

C.期貨空頭

D.現(xiàn)貨空頭

【答案】：B

99、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸的價格買入1000噸小麥。為了

避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期

貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元/噸的價格賣出100手5月份小

麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以

1110元/噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元

/噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該經(jīng)銷商小麥的實際

銷售價格是（）。

AH80元/噸

B.1130元/噸

C.1220元/噸

D.1240元/噸

【答案】：C

100、（）是決定期貨價格變動趨勢最重要的蚓素。

A.經(jīng)濟(jì)運行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價水平

【答案】：A

101、下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值

B.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值

C.國際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付外匯時外匯匯率上升造成損失

D.不能消除匯率上下波動的影響

【答案】：A

102、期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官在失蹤、死亡、喪失行為

能力等特殊情況下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)

定臨時決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行

職責(zé)的時間不得超過（）個月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

103、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個交易日全國銀行間同業(yè)拆借

中心根據(jù)各報價行的報價，要剔除（）報價。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各4家

【答案】：D

104、在交易模型評價指標(biāo)體系中，對收益和風(fēng)險進(jìn)行綜合評價的指標(biāo)

是（）。

A.夏普比例

B.交易次數(shù)

C.最大資產(chǎn)回撤

D.年化收益率

【答案】：A

105、非結(jié)算會員是期貨公司的，其與全面結(jié)算會員期貨公司期貨業(yè)務(wù)

資金往來，只能通過（）辦理。

A.各自的期貨保證金賬戶

B.銀行存款賬戶

C.期貨公司的資金

D.銀行借款

【答案】：A

106、國際市場基本金屬等大宗商品價格均以（）計價。

A.美元

B.人民幣

C.歐元

D.英鎊

【答案】：A

107、對于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價低估時，套利者可進(jìn)行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.垂直套利

D.水平套利

【答案】：B

108、期貨公司注冊資本最低限額為人民幣（）萬元。

A.5000

B.6000

C.4000

D.3000

【答案】：D

109、根據(jù)《境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管

理暫行辦法》，直接入場交易的境外交易者應(yīng)當(dāng)向（）辦理賬戶開

立等手續(xù)并申請交易編碼。

A.期貨交易所

B.境外經(jīng)紀(jì)商

C.登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

110、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計隔2個月可收到紅利1萬元，當(dāng)時

市場利率為12%,如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約,

則凈持有成本和合理價格分別為（）。

A.19900元和1019900元

B.20000元和1020000元

C.25000元和1025000元

D.30000元和1030000元

【答案】：A

111.證券公司對客戶未充分揭示期貨交易風(fēng)險，進(jìn)行虛假宣傳，誤導(dǎo)

客戶，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上

（）倍以下的罰款。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C

112、目前在我國，對每一晶種每一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確

的是（）。

A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定

B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉數(shù)額越低

C.限倉數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)

D.進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額較低

【答案】：D

113、公司制期貨交易所監(jiān)事會主席、副主席的任免，由（）。

A.中國證監(jiān)會提名，監(jiān)事會通過

B.中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

C.中國期貨業(yè)協(xié)會提名，監(jiān)事會通過

D.股東大會提名，董事會通過

【答案】：A

114、發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的或者可能影響投資者利益的重大事項時,

在事項發(fā)生之日起（）日內(nèi)向投資者披露。

A.10

B.5

C.3

D.15

【答案】：B

115、申請設(shè)立期貨公司，注冊資本最低限額為人民幣（）萬元。

A.5000

B.3000

C.4000

D.6000

【答案】：B

116、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定,

證券公司開展期貨介紹業(yè)務(wù)的，其凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

117、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)于決定之日起（）日內(nèi)報告中

國證監(jiān)會。

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】：B

118、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價格為42港元/股，投

資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險，該投資者以2港元/股的價格買入

執(zhí)行價格為52港元/股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為

（）時，該投資者應(yīng)該會放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費）

A.42港元/股

B.43港元/股

C.48港元/股

D.55港元/股

【答案】：D

119、期貨公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時，應(yīng)當(dāng)向（）提交申請材料。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行

C.公司注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

120、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的，保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的

憑證、合同等資料的期限不得少于（）年。

A.2

B.1

C.3

D.5

【答案】：D

121、6月1日，某美國進(jìn)口商預(yù)期3個月后需支付進(jìn)口貨款2.5億日

元，當(dāng)時的即期匯率為USD/JPY=96.70（JPY/USD=0.010341）,該進(jìn)

口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多美元，就在CME外匯期

貨市場買入20張9月份到期的日元期貨合約（交易單位為1250萬日元）

進(jìn)行套期保值，成交價為JPY/USD=O.010384c至9月1日，即期匯

率變?yōu)閁SD/

A.以期貨市場盈利彌補現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7157美元

B.不完全套期保值，且有凈虧損7157美元

C.以期貨市場盈利彌補現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7777美元

D.不完全套期保值，且有凈虧損7777美元

【答案】：D

122、()是處于風(fēng)險中的價值，是指市場正常波動下，某一金融

資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。

A.ES

B.VAR

C.DRM

D.CVAR

【答案】：B

123、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換

因子和1相比是()。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不確定

【答案】：A

124、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是()o

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D,圓弧頂和圓弧底形態(tài)

【答案】：A

125、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》是（）對期貨從業(yè)

人員進(jìn)行紀(jì)律懲戒的依據(jù)。

A.從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B

126、根據(jù)以下材料，回答題

A.基差走弱200元/H屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸

C.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于49200元/噸

D.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸

【答案】：C

127、個人投資者申請開立金融期貨賬戶時，保證金賬戶可用資金余額

不低于人民幣（）萬元。

A.10

B.20

C.30

D.50

【答案】：D

128、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出.遠(yuǎn)端買人，則遠(yuǎn)端掉

期全價等于（）。

A.即期匯率的做市商賣價+遠(yuǎn)端掉期點的做市商買價

B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

C.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價

D.即期匯率的做市商買價+遠(yuǎn)端掉期點的做市商賣價

【答案】：D

129、只有交易所的會員方能進(jìn)場交易，其他交易者只能委托交易所會

員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.場內(nèi)集中競價交易

C.杠桿機(jī)制

D.合約標(biāo)準(zhǔn)化

【答案】：B

130、外匯遠(yuǎn)期合約誕生的時間是（）年。

A.1945

B.1973

C.1989

D.1997

【答案】：B

131、期貨市場中不同主體，風(fēng)險管理的內(nèi)容、重點及措施是不一樣的。

下列選項中主要面臨可控風(fēng)險與不可控風(fēng)險的是0。

A.期貨交易者

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

132、設(shè)立期貨交易所，由（）審批。

A.國務(wù)院

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.商務(wù)部

【答案】：B

133、證券公司介紹其控股股東、實際控制人等開戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)

將其期貨賬戶信息報()備案，并按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

A.期貨公司

B.所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

134、根據(jù)股指期貨理論價格的計算公式,可得：F(t,T)=S(t)[l+(r-

d)X(T-t)/365]=3000[1+(5%-1%)X3/12]=3030(點),其中：T-t

就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1

年的365天去除，(T-t)/365的單位顯然就是年了；S(t)為t時刻的

現(xiàn)貨指數(shù)；F(t,T)表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格(以指

數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

135、期貨公司強行平倉數(shù)額與客戶需追加的保證金數(shù)額相比，

()O

A.前者必須大于后者

B.前者必須小于后者

C.應(yīng)基本相當(dāng)

D.應(yīng)完全一致

【答案】：C

136、蛛網(wǎng)模型作為一種動態(tài)均衡分析用來解釋生產(chǎn)周期較長的商品在

失去均衡時的波動狀況，在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中，最容易出現(xiàn)發(fā)散型蛛網(wǎng)

波動的商品是（）

A.汽車

B.豬肉

C.黃金

D.服裝

【答案】：B

137、以下符合外匯掉期定義的是（）。

A.在不同日期的兩筆外匯交易，交易的貨幣相同，數(shù)量近似相等，一

筆是外匯的買入交易，另一筆是外匯的賣出交易

B.在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣

C.即期買入一種貨幣的同時買入另一種貨幣的遠(yuǎn)期合約

D.雙方約定在未來某一時刻按約定匯率買賣外匯

【答案】：A

138、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)

A.將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者

B.幫助投資者實現(xiàn)收益最大化

C.自然人投資者與法人投資者區(qū)別對待

D.投資者利益優(yōu)先

【答案】：A

139、滬深300指數(shù)采用()作為加權(quán)比例。

A.非自由流通股本

B.自由流通股本

C.總股本

D.對自由流通股本分級靠檔，以調(diào)整后的自由流通股本為權(quán)重

【答案】：D

140、期貨交易所向會員收取的保證金，屬于(??)所有。

A.期貨公司

B.會員

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨交易管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

141、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報價分別為3530點和3550點。

假如二者的合理價差為50點，投資者應(yīng)采取的交易策略是()。

A.同時賣出8月份合約與9月份合約

B.同時買入8月份合約與9月份合約

C.賣出8月份合約同時買入9月份合約

D.買入8月份合約同時賣出9月份合約

【答案】：C

142、()不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。

A.會員大會

B.董事會

C.理事會

D.各業(yè)務(wù)管理部門

【答案】：B

143、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，（）負(fù)責(zé)對客戶交易編

碼進(jìn)行分配、發(fā)放和管理。？

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

144、在公司制期貨交易所中，負(fù)責(zé)期貨交易所股東大會和董事會會議

的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.董事會秘書

D.董事會

【答案】：C

145、對于金融機(jī)構(gòu)而言，期權(quán)的3=-0.0233元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率下降1%時，產(chǎn)品的價

值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率增加1%時，產(chǎn)品的價

值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)上漲1個指數(shù)點時，產(chǎn)品的價

值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)下降1個指數(shù)點時，產(chǎn)品的價

值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

【答案】：D

146、看漲期權(quán)的買方要想對沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。

A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約

B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約

C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約

D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約

【答案】：B

147、根據(jù)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》，單一客戶的起始委托

資產(chǎn)不得低于（）人民幣。

A.50萬

B.80萬

C.30萬

D.100萬

【答案】：D

148、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨

【答案】：B

149、期貨公司董事長、總經(jīng)理辭職，或者被認(rèn)定為不適當(dāng)人選而被解

除職務(wù)，或者被撤銷任職資格的，期貨公司應(yīng)當(dāng)委托具有證券、期貨

相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其進(jìn)行離任審計，并自其離任之日起

（）個月內(nèi)將審計報告報中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)備案。

A.3

B.2

C.4

D.6

【答案】：A

150、下列關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金和結(jié)算準(zhǔn)備金的表述中，錯誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)使用自有資金繳存結(jié)算擔(dān)保金

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照期貨交易所規(guī)則，繳存結(jié)算擔(dān)保金

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照保證金存管銀行的具體規(guī)定，繳存結(jié)算擔(dān)保金、

結(jié)算準(zhǔn)備金

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)維持最低數(shù)額的結(jié)算準(zhǔn)備金等專用資金，確?？蛻羝?/p>

貨交易的正常進(jìn)行

【答案】：C

151、利率互換的常見期限不包括（）。

A.1個月

B.1年

C.10年

D.30年

【答案】：A

152、（）是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費用后，便擁有了

在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方買人一定

數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：A

153、出口企業(yè)為了防止外匯風(fēng)險，要（）。

A.開展本幣多頭套期保值

B.開展本幣空頭套期保值

C.開展外本幣多頭套期保值

D.開展匯率互換

【答案】：A

154、假設(shè)上海期貨交易所的銅期貨價格連續(xù)3日漲幅達(dá)到最大限度4%,

市場風(fēng)險急劇增大。為了化解風(fēng)險，上海期貨交易所臨時把銅期貨合

約的保證金由合約價值的5%提高至6%,并采取了按一定原則減倉等措

施。在該種情況下，除上述措施外，上海期貨交易所還可以（）。

A.把最大漲跌幅度調(diào)整為3%

B.把最大漲跌幅度調(diào)整為5%

C.把最大漲幅調(diào)整為5%,把最大跌幅調(diào)整為-3%

D.把最大漲幅調(diào)整為4.5%,最大跌幅不變

【答案】：A

155、在我國期貨公司運行中，使用期貨居間人進(jìn)行客戶開發(fā)是一條重

要渠道，期貨居間人的報酬來源是（）。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.客戶保證金提取

【答案】：A

156、通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影

響的是（）。

A.財政政策

B.貨幣政策

C.利率政策

D.匯率政策

【答案】：D

157、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克/手）7月黃

金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316.05元

/克和315.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉,

合約平倉價格分別是317.50元/克和316.05元/克。該交易者盈

虧狀況為（）。

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.虧損4000元

D.盈利4000元

【答案】：D

158、集合資產(chǎn)管理計劃的初始募集期自資產(chǎn)管理計劃份額發(fā)售之日起

不得超過（）天

A.20

B.30

C.60

D.90

【答案】：C

159、基差的空頭從基差的中獲得利潤，但如果持有收益是

的話，基差的空頭會產(chǎn)生損失。（）

A.縮小；負(fù)

B.縮??；正

C.擴(kuò)大；正

D.擴(kuò)大；負(fù)

【答案】：B

160、甲是某期貨公司的客戶。期貨公司在為甲下達(dá)交易指令時，與其

他客戶混碼交易，如果甲的指令已經(jīng)入場成交，則對交易損失的說法

正確的是（）。

A.期貨交易所承擔(dān)一部分

B,甲與期貨公司各承擔(dān)一部分

C.完全由期貨公司承擔(dān)

D.完全由甲承擔(dān)

【答案】：C

161、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022,美元年利率為3%,人

民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價

格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226

【答案】：D

162、（）應(yīng)當(dāng)依據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》制定期貨市場

客戶開戶管理的業(yè)務(wù)操作規(guī)則，并報告中國證監(jiān)會。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

163、設(shè)立期貨公司，應(yīng)由（）批準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B,中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

164、具有從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗的人員，申請期貨公司董

事長、監(jiān)事會主席、高級管理人員任職資格的，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)

專科。

A.3

B.5

C.8

D.10

【答案】：D

165、下列關(guān)于期貨公司股東會的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司股東會做出決議后的3個工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會備

案

B.期貨公司股東按照出資比例或者所持股份比例行使表決權(quán)

C.期貨公司股東會每年應(yīng)當(dāng)至少召開一次會議

D.期貨公司股東會應(yīng)當(dāng)按照《公司法》和公司章程，對職權(quán)范圍內(nèi)的

事項進(jìn)行審議和表決

【答案】：A

166、9月1日，堪薩斯交易所和芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨

價格分別為740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述價

格開倉買入100手堪薩斯交易所12月小麥合約，賣出100手芝加哥交

易所12月份小麥合約。9月15日，該交易者同時將兩個交易所的小

麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為748美分/蒲式耳和772美分/

蒲式耳。兩交易所小麥期

A.虧損25000

B.盈利25000

C.虧損30000

D.盈利30000

【答案】：D

167、基礎(chǔ)貨幣不包括（）。

A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔

B.商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金

C.單位的備用金

D.流通中的現(xiàn)金

【答案】：B

168、關(guān)于我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所相對獨立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)

B.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

C.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)

【答案】：D

169、標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃與非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃的披

露頻率分別是（）。

A.至少每周披露一次；至少每季度披露一次

B.至少每季度披露一次；至少每周披露一次

C.至少每季度披露一次；至少每月披露一次

D.至少每季度披露一次；至少每年披露一次

【答案】：A

170、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩

余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】：C

171、用季節(jié)性分析只適用于（）。

A.全部階段

B.特定階段

C.前面階段

D.后面階段

【答案】：B

172、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)

機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強制措施的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知

悉之日起（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：B

173、如果投資者非常不看好后市，將50%的資金投資于基礎(chǔ)證券，其

余50%的資金做空股指期貨，則投資組合的總B為（）。

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39

【答案】：B

174、非結(jié)算會員對交易結(jié)算報告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.在結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)書面向期貨交易所提出異議

B.在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)書面向全面結(jié)算會員期貨公司提出異議

C.在結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)書面向全面結(jié)算會員期貨公司提出異議

D.在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)書面向期貨交易所提出異議

【答案】：C

175、其他條件不變，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率增大時，其（）。

A.看漲期權(quán)空頭價值上升，看跌期權(quán)空頭價值下降

B.看漲期權(quán)多頭價值上升，看跌期權(quán)多頭價值下降

C.看漲期權(quán)空頭和看跌期權(quán)空頭價值同時上升

D.看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)多頭價值同時上升

【答案】：D

176、下列不屬于結(jié)算會員的是（）。

A.交易結(jié)算會員

B.全面結(jié)算會員

C.特別結(jié)算會員

D.交易會員

【答案】：D

177、（）主要是指規(guī)模大的套利資金進(jìn)入市場后對市場價格的沖

擊使交易未能按照預(yù)訂價位成交，從而多付出的成本。

A.保證金成本

B.交易所和期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金

C.沖擊成本

D.中央結(jié)算公司收取的過戶費

【答案】：C

178、中國金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。

A.會員分類

B.會員分級

C.全員

D.綜合

【答案】：B

179、投資者在承擔(dān)金融期貨交易的履約責(zé)任時，應(yīng)當(dāng)遵循（）原

則。

A.過錯責(zé)任

B.強制交割

C.買賣自負(fù)

D.公平

【答案】：C

180、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論

【答案】：A

181、期貨公司現(xiàn)任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理

人員任職資格管理辦法》施行之日起（）年內(nèi)未取得期貨從業(yè)人員

資格的，不得繼續(xù)擔(dān)任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

182、期貨公司申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格，申請日前3個會計年

度中，至少（）年盈利。

A.1

B.4

C.3

D.2

【答案】：A

183、A期貨交易所欲變更其注冊資本，必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會

B.中國銀保監(jiān)會

C.住所地的工商行政管理部門

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

184、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險，應(yīng)該首選

（）策略。

A.買進(jìn)看跌期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.買進(jìn)看漲期權(quán)

【答案】：A

185、客戶保證金未足額追加的，期貨公司在計算符合規(guī)定的最低限額

的（）時，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)扣除。

A.期貨公司保證金

B.風(fēng)險準(zhǔn)備金

C.結(jié)算準(zhǔn)備金

D凈資本

【答案】：C

186、當(dāng)客戶可用資金為負(fù)值時，（）。

A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

【答案】：A

187、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項項目機(jī)會，

需要招投標(biāo)，該項目若中標(biāo)。則需前期投入200萬歐元。考慮距離最

終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，