第三篇戰(zhàn)略導向治理結構設計1ngsunny

第三篇戰(zhàn)略導向治理結構設計1ngsunny第十一章公司管理概述及其與戰(zhàn)略的關系 -1-第一節(jié)公司管理的概念和意義 -2-一、公司管理的概念 -2-二、公司管理的意義 -3-第二節(jié)公司管理的類型和形式 -5-一、公司管理的基本類型 -5-二、公司管理的基本形式 -6-三、幾點啟示 -11-第三節(jié)公司管理與戰(zhàn)略的關系 -12-第十二章股東會的出資者一切權 -14-第一節(jié)出資者一切權的實際剖析 -15-一、兩權分別與出資者進入企業(yè) -15-二、股東的責任與權益 -17-第二節(jié)出資者一切權的詳細內容及行使方式 -19-一、股東大會的詳細權益 -19-二、議事規(guī)那么 -20-第十三章董事會的法人財富權 -29-第一節(jié)董事會法人財富權的實際剖析 -30-一、董事會是法人財富權的主體 -30-二、董事會的類型和特點 -32-第二節(jié)法人財富權的詳細內容及行使方式 -33-一、董事會的組成 -33-二、董事會的職權 -33-三、董事會責任 -34-四、董事會議事規(guī)那么 -36-五、董事長、董事、董事會秘書的職責與義務 -39-第十四章監(jiān)事會的出資者監(jiān)視權 -41-第一節(jié)出資者監(jiān)視權的實際剖析 -42-一、以權利制約權利 -42-二、監(jiān)事會是出資者監(jiān)視權主體 -43-第二節(jié)出資者監(jiān)視權的詳細內容及其行使方式 -44-一、監(jiān)事 -44-二、監(jiān)事長 -46-三、監(jiān)事會 -46-第十五章經(jīng)理人的法人代理權 -48-第一節(jié)經(jīng)理人法人代理權的實際剖析 -48-一、經(jīng)理人是法人之代理人 -49-二、法人代理權責任原那么 -50-三、法人代理權界定 -52-第二節(jié)法人代理權的詳細內容及其行使方式 -54-一、總經(jīng)理的任免 -55-二、總經(jīng)理的職權 -56-三、總經(jīng)理的責任和義務 -57-四、總經(jīng)理的管理機構 -58-五、總經(jīng)理的議事規(guī)那么 -59-六、總經(jīng)理的報告事項 -60-公司管理是管理機制的最重要局部，沒有相應的公司管理結構，管理機制也就不能夠迷信有效，企業(yè)戰(zhàn)略也就是紙上談兵。本篇從戰(zhàn)略的角度來討論公司管理，主要內容布置如下：★公司管理概述及其與戰(zhàn)略的關系：公司管理的概念和意義、公司管理的類型和形式、公司管理與戰(zhàn)略的關系?！锕蓶|會的出資者一切權：出資者一切權的實際剖析、出資者一切權的詳細內容及行使方式?！锒聲姆ㄈ素敻粰啵憾聲ㄈ素敻粰嗟膶嶋H剖析、法人財富權的詳細內容及行使方式?！锉O(jiān)事會的出資者監(jiān)視權：出資者監(jiān)視權的實際剖析、出資者監(jiān)視權的詳細內容及其行使方式?！锝?jīng)理人的法人代理權：經(jīng)理人法人代理權的實際剖析、法人代理權的詳細內容及其行使方式。

第十一章公司管理概述及其與戰(zhàn)略的關系

戰(zhàn)略規(guī)劃之后，各管理要素就要向戰(zhàn)略規(guī)劃看齊，依據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃的要求停止自身的改造。戰(zhàn)略導向管理結構再培育是要以戰(zhàn)略規(guī)劃為統(tǒng)帥，對公司管理停止改造。本章的主題是對公司管理作一個簡明的引見，在此基礎上，討論公司管理與戰(zhàn)略的關系。本章的主要內容如下：★公司管理的概念和意義：引見公司管理的概念和意義；★公司管理的類型和形式：引見公司管理的幾種主要類型和形式；★公司管理與戰(zhàn)略的關系：討論公司管理與戰(zhàn)略的關系。

第一節(jié)公司管理的概念和意義

一、公司管理的概念公司制雖然閱歷了數(shù)百年的歷史，但公司管理實際卻是現(xiàn)代公司實際的新內容。中外公司管理實際從各個角度反映了公司管理的豐厚外延。吸收西方公司實際的效果，結合我國公司制剛剛起步時期的特點，概括起來說，公司管理是樹立在出資者一切權與法人財富權相分別的基礎上，企業(yè)股東會、董事會、經(jīng)理人、監(jiān)事會分權制衡的企業(yè)組織制度和企業(yè)運轉機制。詳細來看，公司管理的外延具有多樣性。公司管理是一種經(jīng)濟關系。在公司管理的出資者、運營者、管理者、監(jiān)視者之間，均是一種經(jīng)濟關系。這種經(jīng)濟關系是財富權益的直接表達?；谝欢ǖ漠a(chǎn)權，管理結構的各方有各自的經(jīng)濟利益，并且是以公司法和公司章程加以保證的。出資者投入資本，承當有限風險，并由此獲取剩余收益；運營者受托運營，代表出資者運營企業(yè)，承當運營責任，行使法人代理權，并取得相應報酬；監(jiān)視者代表出資者的利益與出資者的利益相分歧。出資者、運營者、管理者的責任明白、權利到位、利益協(xié)調。公司管理是一種契約關系。公司管理的各方實踐都是經(jīng)過契約紐帶銜接起來的。出資者〔股東〕授權董事會運營企業(yè)，這是一種信任托管的契約合同的方式訂立雙方的責權益，樹立起契約關系。代理人在委托人授權的范圍內行使法人代理權。監(jiān)事會依照公司章程的規(guī)則行使監(jiān)視權，董事會和經(jīng)理人按相關的契約接受監(jiān)視，各方均有明白的權利邊界。這些契約的方式包括公司法、公司章程和有關的聘用合同、委托書、股東會決議、董事會決議等。公司管理是一種制度布置。公司管理是順應現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權制度的基本特點——一切權和控制權分別而選擇一種制度結構。公司法規(guī)制了管理結構框架的普通要求，而公司章程規(guī)制了本公司管理的特殊要求，如股權確實立、各權益機構的權限、議事順序、表決方式，以及信任托管、委托代理關系的發(fā)生和取消等。公司管理各方遵照公司法和公司章程的制度規(guī)則行事?，F(xiàn)代公司就是在這種迷信的制度布置下運轉。公司管理是一種權利制衡機制。有權利，就應有制衡。公司管理的〝三會四權〞都應是相互獨立，又相互制約的。股東會、董事會、經(jīng)理人和監(jiān)事會在各自的一定范圍內獨立行使權利，承當相應責任，享有相應利益；同時又是彼此制約的，誰都沒有有限的權利。有最終決議權就無運營決策權，有運營決策權就無運營管理權，有監(jiān)視權就無決策權和運營管理權。為保證制衡機制的構成，在公司實際中普通各機構的主要擔任人不得兼職。在制衡機制的作用下，各方獨立運作，又相互制約，共同推進公司有效運轉。公司管理是一種基于特定產(chǎn)權的經(jīng)濟民主方式。在這種分權的公司管理中，各方均有充沛的表達權利意志的時機，誰都不允許濫用權利。股東會的嚴重決策是經(jīng)過投票表決的，以股權的大小行使決策權，為了控制大股東操縱投票，規(guī)則了相應的限制大股東權利的條款，以保證股東都能參與公司嚴重事務的決策。由民主投票發(fā)生的決議具有法律保證，任何團體無權推翻。董事會的運營權也以民主方式團體討論，投票決議嚴重事務。在運營決策構成之后，再由經(jīng)理人詳細貫徹實施，而經(jīng)理人在授權范圍內行使職權卻無須討論，市場經(jīng)濟的適時決策也不允許這樣做。

二、公司管理的意義公司管理實際是現(xiàn)代企業(yè)實際和產(chǎn)權實際的重要內容之一，這一實際引入我國經(jīng)濟學界的時間還不長，但對我國以后的經(jīng)濟實際有嚴重的意義。當代公司管理實際為我國國有企業(yè)產(chǎn)權革新提供了實際自創(chuàng)。當代公司管理實際的一個重要內容就是明晰公司的財富關系。以往我國國有企業(yè)革新均未理順國有產(chǎn)權關系，國度既要放活企業(yè)，使企業(yè)有自主權，又找不到國度一切權的有效完成方式，政企關系分不開，致使革新難以奏效。以后我國實行國有企業(yè)公司化革新就是國有產(chǎn)權制度的深入革新，這就必需以明晰產(chǎn)權關系為前提。詳細來說，須理順出資者國度與企業(yè)運營管理者的產(chǎn)權關系，界定出資者一切權與企業(yè)法人財富權的產(chǎn)權邊界，實行出資者一切權和企業(yè)法人財富權的分別。國度一切權在這里找到了完成方式——出資者一切權，出資者不干預企業(yè)法人財富權，但出資者權益能失掉有效保證。只要理清了產(chǎn)權關系，才干明白出資者作為委托人，運營者作為信任托管人，管理者作為授權代理人的責權益關系。當代公司管理實際為我國現(xiàn)代企業(yè)制度革新提供了自創(chuàng)。公司管理實際是以典型的公司企業(yè)，即現(xiàn)代企業(yè)制度為剖析對象的。以法人財富權為基礎的公司法制度是現(xiàn)代公司的基本制度，其特點是產(chǎn)權明晰，出資者、運營者、管理者、監(jiān)視者分權制衡機制完善。我國國有企業(yè)正在從傳統(tǒng)工廠企業(yè)制渡過渡到以公司制為標志的現(xiàn)代企業(yè)制度，樹立現(xiàn)代企業(yè)制度正由局部試點逐漸向片面推行。由于現(xiàn)代公司制是我國經(jīng)濟生活中的新事物，我們的實際和實際預備都缺乏。要使我們盡快樹立起現(xiàn)代企業(yè)制度，使企業(yè)組織走向法人化、市場化、規(guī)范化、制度化、現(xiàn)代化，需求自創(chuàng)以往的公司管理實際，自創(chuàng)興旺國度現(xiàn)代公司的組織管理實際和閱歷。當代公司管理實際為構建我國國有公司管理提供了參考。可以說，公司管理實際的中心是鼓舞與約束。企業(yè)組織從業(yè)主制、合伙制走向公司制后，出現(xiàn)了一切權與控制權的分別，如何使公司各方的積極性都失掉極大的發(fā)揚，并約束各自的〝品德風險〞，這就需求一種迷信的制度布置，需求選擇合理的公司管理形式。在不同一切制和產(chǎn)權制度下，管理結構形式不一樣的。就我國國有公司來說，應在國有產(chǎn)權的基礎上營建一種鼓舞與約束偏重的分權制衡機制。我們的國有公司不是單純的經(jīng)濟人，在完成企業(yè)利益的同時，還要注重社會目的，還要結合國有產(chǎn)權的特點，統(tǒng)籌企業(yè)〝利益相關者〞的權益，尤其是企業(yè)職工、消費者和國有債務代理人銀行的利益，選擇具有我國特征的公司管理結構形式。當代公司管理實際為我國經(jīng)濟的法制化提出了新要求?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟，而市場經(jīng)濟的主體是典型的現(xiàn)代公司，因此，現(xiàn)代公司經(jīng)濟也是一種法制經(jīng)濟。從公司的對外經(jīng)濟活動來看，公司法人必需以市場的規(guī)范為基礎，以對等的獨立法人參與市場競爭。沒有規(guī)范的法制，公司法人隨時會被來自非經(jīng)濟的權利干預，影響效率。從對內關系來看，現(xiàn)代公司還必需以法規(guī)規(guī)則出資人和公司法人的法律關系，界定各自的責權益；現(xiàn)代公司還須以公司章程規(guī)范公司外部的法律關系，界定外部機構各自的責權益。我國國有企業(yè)走向公司制，需求市場法制造保證，要依據(jù)公司實際的新要求，不時完善公司法，并增強公司外部管理的法律保證。

第二節(jié)公司管理的類型和形式一、公司管理的基本類型由于各國的政治、經(jīng)濟、文明差異，公司管理在不同的國度出現(xiàn)不同的表現(xiàn)方式，因此，構成了不同類型的企業(yè)管理?！锛易迨焦芾硇问健＿@種形式表現(xiàn)為家族占有公司的相當股份并控制董事會，家族成為公司管理中的主要影響力氣。其優(yōu)點是：主要股東的意志能失掉充沛而直接的表達；其缺陷是企業(yè)運營所需求的少量資金遭到限制，肯定少量來源于借款，易招致企業(yè)受債務市場影響。這種形式主要散布于西北亞國度、臺灣和香港等地?！锿獠咳讼到y(tǒng)形式。這種形式表現(xiàn)為銀行、供應商、客戶和職工都積極經(jīng)過公司的董事會、監(jiān)事會等參與企業(yè)管理事務，發(fā)揚監(jiān)視作用。由銀行和主要的法人股東組成的力氣被稱為〝外部人集團〞，而這些企業(yè)之間、企業(yè)與銀行之間構成的臨時動搖的資本關系和貿易關系便構成一種內在機制對運營者停止監(jiān)控和制約。其優(yōu)點是：在正常狀況下，運營者的決策獨立性很強，很少直接受股東的影響；其缺陷是：運營者的決策不只包括公司的普通效果，甚至還左右公司戰(zhàn)略效果，當委托代理關系出現(xiàn)危機時，往往不利股東的利益。這種形式主要散布于日本和德國?！锿獠抗芾硇问健＿@種形式表現(xiàn)為：在股份相當分散的狀況下，公司的控制權普通掌握在運營者手中，此時，外部監(jiān)控機制發(fā)揚著主要的監(jiān)控作用。由于資本市場和經(jīng)理市場相當興旺，經(jīng)理市場的隱性鼓舞和以高支出為特征的顯性鼓舞對運營者的鼓舞和約束作用比擬清楚。所以，可以將這種管理形式稱為外部管理形式。其優(yōu)點是：由于受股票市場的壓力很大，股東的意志可以失掉較多的表達；缺陷是：經(jīng)理層具有很大的獨立決策權，往往對股東不利。這種形式主要散布于英美國度。

二、公司管理的基本形式〔一〕日本公司管理形式1、日本文明對公司管理的影響日本的文明特點是家庭觀念和強調決策的分歧性，對不同當事人共同利益的強諧和商業(yè)關系中的忠實與信任，進而構成了一種注重臨時利益而不是眼前利益的企業(yè)管理文明。正因這種企業(yè)管理文明，使得日本在二戰(zhàn)后能臨時動搖開展并成為世界強國。日本文明特點在公司管理中詳細表現(xiàn)如下：★日本的〝株式會社〞〔工業(yè)集團〕外部的公司之間存在著各種正式或非正式的聯(lián)絡，而株式會社經(jīng)過交叉持股和交叉董事關系及共同特點構成一個全體?！镏晔綍缤獠康慕徊娉止膳R時動搖，市場買賣很少?！镏晔綍缤獠扛鞴局g聯(lián)絡親密，使得信息可以有效流通，因此，在日本獨立的外部審計不象其它國度那樣普遍。★公司外部的終身雇用政策及其年功序列工資與提升制度臨時一向，因此，在日本，休息力市場、經(jīng)理市場是不成熟的?！镌谌毡镜纳虡I(yè)活動中，比擬注重協(xié)商，只要在不得以的狀況下才訴諸于法律，因此，對訴諸法律打官司不太注重。2、各有關當事人在企業(yè)管理中的作用★股東：在日本，股東是公司最主要的利益當事人，但受日本文明的影響，交叉持股和動搖持股以及人們不把持股僅僅當作賺取利潤的投資方式的觀念，意味著股東不會為追求投資紅利而給企業(yè)運營者施加壓力。股東只是停止主動的控制，只要在公司出現(xiàn)極端狀況時，股東才會停止干預。因此，日本公司的股東大會通常是儀式性的。同時，法人和銀行股東往往是最大的股東，其持股不是以買賣取得為目的，這也使得運營者受股市的壓力相對較小?！镢y行：在日本，由于銀行比擬注重樹立與顧客臨時動搖的關系，往往將其對企業(yè)的存款看成是一種臨時投入；同時，日本大公司外部融資才干不時增強，加之資本市場的日益興旺，因此，日本企業(yè)對銀行的依賴性逐漸削弱。但是，日本銀行與公司之間的家族式關系至今依然很強。★職工：在日本，公司的職工通常都擁有公司的股份，同時，日本公司采用的〝追求分歧贊同〞的決策方法使得〝職工參與〞管理在日本企業(yè)成為一件很往常的事情?！镱櫩停涸谌毡?，公司與顧客的關系普通比擬動搖。3、公司的監(jiān)視與管理★董事會的構成與作用：日本公司的董事會通慣例模很大，多的可達30－40人,主要由公司外部從最低層提升起來的終身雇員組成。每個董事?lián)喂镜哪骋环矫娴娜粘９芾砣蝿?，董事會作為一個全體對公司的管理擔任。其中，大批的非執(zhí)行董事是工業(yè)集團其它公司派來的代表或是來自政府的官員，其職責是給董事會帶來額外的專家知識、代表股東監(jiān)視管理層的管理行為。董理想際由總裁在與一些關鍵人物商量的狀況下確定的，其任期普通為兩年，可以連任。★總裁的作用：在日本，總裁通常是從普通職工逐級提升為董事，最后選撥到總裁位置上的，其退休后經(jīng)常退到董事長〔或會長〕的位置上，而董事長只是一個禮儀性的職位?？偛每梢源_定自己的退休時間和提名自己的候選人，并提名初級經(jīng)理人員。★在日本，上市公司有三類專門從事監(jiān)視任務的人員：監(jiān)事會的監(jiān)事、會計監(jiān)察人、外部審計師。監(jiān)事會由３名以上的監(jiān)事組成，其中一個為專職，其作用是評價董事的行為，以確保企業(yè)依照法律和公司的規(guī)章行事，起到一種主動的監(jiān)視作用；會計監(jiān)察人是指對財務報告停止年度審計的會計師，普通由財務董事直接向總裁引薦；外部審計師是公司的正式雇員，其職責是對公司的管理控制系統(tǒng)的狀況停止審計，并向總裁報告?！捕车聡竟芾硇问?、德國歷史和文明對公司管理的影響★在德國工業(yè)化初期，企業(yè)主要從銀行那里取得存款和擔保，因此，銀行不只向公司提供存款，還直接對公司停止投資。銀行與企業(yè)關系嚴密，除了作為股東外，還派銀行職工進入公司的監(jiān)事會。所以，德國的上市公司較少?！镌诘聡?，監(jiān)事會設立的主要目的就是出于維護小股東或主動股東的權益的。★為了諧和勞資糾紛，德國先后經(jīng)過法律革新的方式，供認職工參與決策的權益，進而構成了企業(yè)的共同決策體制。★在德國，公司普通比擬留意運營的延續(xù)性，因此，其財務報告與評價普通比擬慎重。2、

關當事人在企業(yè)管理中的作用★股東：在德國，股東的權益表如今股東會上對一些關鍵事項停止投票決策，包括選聘監(jiān)事會成員、同意審計師的聘用、同意分紅方案等?！镢y行：在德國，銀行是公司的主要股東之一，并進入公司的監(jiān)事會，還有一些銀行代理其它小股東行使投票權。★職工：在德國，職工代表可以進入監(jiān)事會，同時，成立任務理事會，旨在促進職工和雇主之間的信任與協(xié)作，因此，任務理事會也是公司管理的一個重要組成局部。3、

監(jiān)視與管理在德國，法律要求企業(yè)樹立一個由監(jiān)事會和管理董事會組成的二元委員會體制，從而構成管理與監(jiān)視的完全分別。管理董事會擔任公司的管理和運作，不用接受監(jiān)事會的指示；但在制定公司的開展戰(zhàn)略時，必需就方案中的舉動、利潤和公司的開展向監(jiān)事會匯報。依照有關法規(guī)，監(jiān)事會的職責有：聘用管理董事會董事，決議其報酬并監(jiān)視其行為；同意年度報告；向股東會提出分紅方案；與管理董事會共同決議外部審計師的聘用等。在德國，審計師的作用是針對公司的年度報告停止剖析，判別其能否按法定要求真實地反映了公司的狀況。審計報告的方式有兩種：一種是面向管理董事會和監(jiān)事會的完整的審計報告；另一種是面向股東和存款人的審計意見書?！踩趁绹竟芾硇问?、各有關當事人在企業(yè)管理中的作用★股東：在美國，依據(jù)法律規(guī)則，董事會只對股東擔任，而不向其它當事人〔職工、債務人、供應商、顧客、社區(qū)群眾等〕擔任。近來，為了防止敵意收買，許多中央允許董事在決策中思索股東以外的其它當事人的利益。因此，股東在企業(yè)管理中的作用是顯而易見的，主要是經(jīng)過提案投票進程發(fā)揚作用，任何股東都可以向股東大會提出建議，其建議觸及企業(yè)管理的有：董事會中大局部董事應是非執(zhí)行董事、吊銷反壟斷措施、樹立獨立的審計部門、董事長與CEO分別等等。由于股票分散化，因此，機構投資者對企業(yè)管理影響較大，機構投資者主要包括：共同基金、公共退休基金、私營退休基金、保險公司等，目前，有一些機構投資者曾經(jīng)末尾較多地參與到其持股公司的管理事項中?！锫毠ぃ涸诿绹毠ご硗Ｖ苟聲默F(xiàn)象很少，緣由是為了防止工會與管理層的利益抵觸，削弱代表職工利益的才干。但是，勞工組織不時在積極地提出建議，供股東會參考。2、監(jiān)視與管理★董事會的構成與運作：在美國，群眾持股公司的董事會普通由7－13人組成，有些公司的董事會人數(shù)往往多于13人。作為董事，只對公司和股東負有忠實職責和看守的職責，但其不用團體承當相關責任。至于董事會的日常任務，依照法律規(guī)則，可以授予各種委員會〔如：審計、提名、品德規(guī)范、公共政策、執(zhí)行、財務委員會等〕執(zhí)行，其作用是向董事會全體會議報告和提出建議，不能做出最后決策。公司的執(zhí)行經(jīng)理人員〔包括CEO〕經(jīng)常被聘為董事，其任期由董事會確定?！锓菆?zhí)行董事的作用：在美國，非執(zhí)行董事普通由外部人員擔任，75%的董事是非執(zhí)行董事或外部董事。其存在的目的是為了提高其決策的獨立性，但是，由于非執(zhí)行董事缺乏很強的管理看法，使得他們在公司決策上的威望性遭到制約，因此，也使得公司的運營者掌握著對公司各種事情的控制權?！锒麻L和首席執(zhí)行官的作用：在美國，許多企業(yè)的董事長同時也是首席執(zhí)行官〔CEO〕，CEO具有很大的權利，是公司中最有影響力的人物。通常，公司的戰(zhàn)略方案由CEO與其它運營者共同制定后，再交由董事會同意。雖然CEO要接受董事會的監(jiān)視，但董事會普通不干預企業(yè)的日常管理，除非公司面臨著嚴重危機。★外部審計：在美國的實踐操作中，通常審計師由運營者選擇，再由董事會及其審計委員會同意，其職責是向受聘公司的股東提供獨立審計報告；假設公司有審計委員會，那么審計師事前必需就報告內容與審計委員會討論。★外部審計：大少數(shù)美國公司都有一個外部審計機構，由外部審計師和人數(shù)不等的幾個下屬人員組成，外部審計師通常由運營者聘用，其職責有兩類：一類是向CEO或公司的審計官報告；另一類是向董事會的審計委員會報告?！菜摹嘲拇罄麃喒竟芾硇问桨拇罄麃喌墓竟芾砼c英美相似，董事會成員由股東選聘，任期時間為２－３年，詳細由公司章程規(guī)則。董事會成員大局部是外部董事，但普通都不是地道的獨立董事。在澳大利亞，機構投資者的持股比例較大，大少數(shù)非銀行金融機構擁有澳大利亞公司股份的至少２％－１０％。大型機構投資者普通都進入所投資的公司董事會。而北美的機構投資者那么較少進入所投資公司的董事會。在澳大利亞，工會的力氣也很弱小。任期較長的澳大利亞前總理霍克進入政界之前曾是工會首領。因此，大少數(shù)與政府有關的公司以及一些大公司都有職工董事。在澳大利亞，由于市場較小，投資者與公司管理層的關系親密。機構投資者以為他們是公司的臨時投資者，在這樣的狀況下，他們對公司運營者的影響是清楚的。因此，公司很多決策往往是在正式年度會議曾經(jīng)做出?！参濉承录悠鹿竟芾硇问叫录悠鹿竟芾淼奶攸c是，政府對國度簡直一切的工商業(yè)實施很強的控制，而政府公司管理停止干預主要是經(jīng)過持股和進入董事會的方式完成的。新加坡經(jīng)過三個主要的投資公司控制著政府的５０家獨資公司，進而對５００多家公司實施控制。在新加坡，公司董事會的構成受政府的影響較大。政府經(jīng)過其控股的公司向所投資的公司派遣董事，而董事會對公司的戰(zhàn)略方向和決策的影響較大。但在日常事務方面，運營者的自在往往較大，只是在延續(xù)出現(xiàn)較差業(yè)績時，董事會才會停止干預。在新加坡，由于大股東與政府有嚴密聯(lián)絡，因此，政府作為很多公司的主要股東，扮演著股東與立法者的雙重角色。雖然政府在公司股份中占主導位置，但政府并沒有亂用權利，由于隨著私有化的停止，政府在很多企業(yè)里很快成為小股東就是一個證明。同時，為了維護小股東的利益，政府從法律上采取了兩個措施來增強小股東的權益：一是小股東在對運營者的行為不滿時，可以代表公司提出訴訟；允許小股東提出提案，在年度股東會上停止表決。

三、幾點啟示從上述剖析，我們可以得出這樣幾點啟示：★由于國情不一，尤其是經(jīng)濟開展進程差異很大，在股權結構上不能夠一樣。所以，在我國，在強調規(guī)范股權結構的同時，更應從中國實踐動身，開展我們自己的股權結構?！锔鲊鹑谥贫炔町愋詻Q議了：美國不允許銀行持有公司股份，而日本和德國那么允許銀行在他們的客戶公司持股并代理小股東行使股東權益。這給我國的啟示是：銀行參股具有可比性，債轉股具有理想可操作性。★各國政府在經(jīng)濟開展均不同水平地參與其中，但各國做法的共同點是：盡能夠地發(fā)明大環(huán)境，而不是參與公司的詳細事務〔包括企業(yè)規(guī)劃〕。這關于我國政府下一步革新是一個很好的自創(chuàng)。★各國工會在公司管理中的作用相差很大，如：德國工會積極參與企業(yè)管理，而美國工會那么以為參與企業(yè)管理會影響他們對職工利益的維護。對此，如何發(fā)揚我國企業(yè)工會在企業(yè)管理中的作用效果，是一個值得我們討論的效果?！锔鲊竟芾硇问骄煌降厥芷渌鼑刃问降挠绊?，筆者以為，這能夠是一種向國際慣例靠攏的舉動吧！由于，世界經(jīng)濟趨異化不可防止，因此，我國企業(yè)在公司管理形式的討論上更不應該違犯國際大趨向?！镓敻粰嘁嬖诠蓶|和運營者之間的分別以及由此而惹起的代理效果是公司管理發(fā)生的前提，沒有財富權益的聯(lián)系，也就無公司管理?！锕竟芾韺嵸|上是一種財富權益聯(lián)系的制度布置和組織設置，從基本下去說，一切財富權益都歸股東一切，股東只是為了自己的利益，才將局部財富權益聯(lián)系出來，拜托給其它經(jīng)濟主體。不同的企業(yè)可以有不同的財富權益聯(lián)系，這就發(fā)生了公司管理的不同形式。并沒有一個處處適用的最優(yōu)公司管理形式?！镒⒅貦嘁嬷坪?，提高運營效率。上述各國公司管理普通奉行分權制衡的原那么，有效控制各方權益，同時，又確保各方權益在一定范圍內獨立行使，互不攪擾，從而提高運營效率。

第三節(jié)公司管理與戰(zhàn)略的關系公司管理是企業(yè)管理體系的最高層次，是主要的戰(zhàn)略管理主體。從企業(yè)開展戰(zhàn)略的角度來看，企業(yè)管理結構要研討的是應當如何構架企業(yè)指導體系以確保企業(yè)的關鍵人事布置和嚴重決策的正確有效效果。管理學的研討以為，人的理性看法才干是有限的，對經(jīng)濟利益的看法和決策方案的剖析不可防止遭到團體閱歷背景和認知模型的過濾和折射。而且，主導人們行為的不但有對未來經(jīng)濟利益的預期，還有人們的習氣，情感、知識結構、興味喜好和種種下看法的心思活動。剖析經(jīng)濟利益對革新企業(yè)管理結構十分重要，但不完全。很多時分，人的決策所依據(jù)的并不是對邊沿本錢和邊沿效益的計算，而是出于對過去習氣了的行為偏好的剪不時的感情留戀，出于不愿正視痛苦理想的掩耳盜鈴的心思趨向，出于對盈余項目〝再追加一點投資也許就能援救過去〞的一廂情愿的〝承諾晉級〞夢想，等等。從管理活動的實際來看，大少數(shù)企業(yè)的失敗是一個漫長的興起進程。可以說大少數(shù)企業(yè)的垮臺都是拖垮的。在漫長的下坡路上，發(fā)作變化的往往并不是經(jīng)理人員的鼓舞機制，而是管理高層的認知模型。這種由于看法效果，由于認知模型剛性化所形成的決策錯誤，并不是利益機制的調整所能處置的。經(jīng)理人員的〝代理人行為〞僅僅存在于管理權和一切權分別的上市企業(yè)之中，而〝認知模型錯位〞效果那么存在于一切的企業(yè)之中。屬于這一類的效果大體有：組織的興起進程與緣由；企業(yè)決策體制的設置(董事會的獨立性和任務順序；對一把手的制度約束，等等)，中心人事布置(董事長、董事、總經(jīng)理、高層主管的選拔，高層指導班子的構成，董事長的管理生命周期，董事長和董事的評價和撤換順序)，也包括高層指導班子的鼓舞與約束效果，等等。詳細來說，公司管理與戰(zhàn)略的關系表如今以下三個方面：〔1〕管理主體與戰(zhàn)略相婚配。不同的人有不同的特點，不同的事有不同的特點，不同的人無能不同的事，不同的事要不同的人來干。所以，公司管理主體的素質、才干、性情和行為形式要與公司戰(zhàn)略相順應。很難想象，一個與公司高層觀念及才干水乳交融的公司戰(zhàn)略可以失掉順利實施。所以，要依據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃來確定對公司管理主體的要求，這包括對公司管理主體觀念、才干和行為三個方面的要求。這些要求也就是評價公司管理主體的規(guī)范，以此規(guī)范為依據(jù)，對現(xiàn)任公司管理層的觀念、才干和行為停止診斷，假設不契合規(guī)范，就要重新組建新的公司管理結構?；舅季w如圖11-1所示.〔2〕專業(yè)委員會結構與戰(zhàn)略相婚配。董事會下面設置的假定干專業(yè)委員會，不同的專業(yè)委員會的不同的功用，公司要依據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃的要求，順應營建中心競爭力的需求來樹立董事會的各個專業(yè)委員會。專業(yè)委員會的設置與戰(zhàn)略相婚配，從組織機構上提供保證?！?〕公司管理主體業(yè)績評價與戰(zhàn)略相婚配。管理界有一句名言：你需求什么，你就評價什么，他就會干什么，你就會等到什么。所以，業(yè)績評價具有導向功用，要依據(jù)戰(zhàn)略目的的需求來對公司管理層停止業(yè)績評價，公司戰(zhàn)略目的目的就是公司管理層的業(yè)績評價目的，這些目的的完成狀況就是公司管理層的業(yè)績狀況，即戰(zhàn)略導向業(yè)績評價。第十二章股東會的出資者一切權

公司制的實質特征之一是出資者一切權與法人財富權的分別。資本一切者從經(jīng)濟活動的前臺退居幕后，只是仰仗股權行使出資者一切權，而將運營管理公司的權益移交給自己的托管人〔董事會〕和代理人〔經(jīng)理人〕。在實際中，出資者一切權的界定和行使，出資者一切權與法人財富權的劃分，公司產(chǎn)權內在矛盾的處置，都是現(xiàn)代公司管理亟待處置的效果。本章的主題是股東的出資者一切權，主要內容如下：★出資者一切權的實際剖析：在論述兩權剖析概念的基礎上，對出資者的一切權作一個實際剖析?！锍鲑Y者一切權的詳細內容及行使方式：引見股東大會的詳細權益及議事規(guī)劃。

第一節(jié)出資者一切權的實際剖析

一、兩權分別與出資者進入企業(yè)在現(xiàn)代公司制企業(yè)，資本完成了一切權與控制權的分別。企業(yè)采取公司制的方式，使得臨時以來難以處置的兩權分別效果失掉了有效的處置。兩權分別有多種表述：★第一種是一切權與運營權的分別。指的是資本的歸屬意義上的排他性的財富權益與實踐運作資本的實物形狀的分別。運營權包括對資本的占有、運用、支配、不改動其歸屬的獎勵權。在資本主義條件下的土地運營、封建制度下的出租土地，屬于這種類型的分別。在我國最為典型的是承包運營。?企業(yè)法?第２條規(guī)則：〝企業(yè)的財富屬全民一切，國度依照一切權和運營權分別的原那么授予企業(yè)運營管理權。企業(yè)對國度授予運營管理的財富享有占有、運用和依法獎勵的權益。〞?全民一切制工業(yè)企業(yè)轉化運營機制條例?第６條也規(guī)則：〝企業(yè)運營權是指企業(yè)對國度授予其運營管理的財富享有占有、運用和依法獎勵的權益。〞★第二種是一切權和運用權的分別。這在貨幣資本或借貸資本與職能資本的關系中最為典型。資本的一切者是借貸資本家，擁有貨幣資本的一切權，但資本實踐在職能資本家手中運用，職能資本家擁有資本的運用權。這里的運用權，實踐包括了占有、支配權。馬克思說：〝貨幣資本家和消費資本家實踐上相互統(tǒng)一，不只在法律上有不同身份，而且在再消費中起著完全不同的作用，或許說，在他們手中，同一資本實踐上要經(jīng)過雙重的完全不同的運動。一個只是把資本貸出去，另一個那么把資本用在消費上。〞馬克思以為，執(zhí)行職能的資本家轉化為經(jīng)理，同時資本的一切者就轉化為單純的貨幣資本家，〝而這個資本一切權這樣一來如今就同理想再消費進程中的職能完全分別，正像這種職能在經(jīng)理身上同資本一切權完全分別一樣。〞資本的一切權與運用權的分別，不只在借貸資本中表現(xiàn)得十分充沛，當股份制出現(xiàn)后，這種分別就更清楚。馬克思說：〝在股份公司內，職能曾經(jīng)同資本一切權相分別，因此休息也曾經(jīng)完全同消費資料的一切權和剩余休息的一切權相分別。〞★第三種是一切權與控制權的分別。指的是資本的歸屬意義上的一切權與實踐執(zhí)行資本職能控制資本的運營的分別?？刂茩嗖煌耆冗\營權，也超出了運用權，它指的是在資本的實踐運作中起主導作用、決議資本運轉方向的某種權益。如在公司中，假設是董事會主導型管理結構，那么資本控制權就在董事會；假設是運營人主導型管理結構，那么資本的控制權就在經(jīng)理人?！锏谒姆N是出資者一切權與法人財富權的分別。這正是現(xiàn)代公司制企業(yè)產(chǎn)權聯(lián)系的詳細分別方式，也是我們以下所在討論的兩權分別。在現(xiàn)代公司發(fā)生以前，隨著借貸資本的出現(xiàn)，資本的一切權與運營權〔有時是運用權〕的分別就曾經(jīng)出現(xiàn)了。馬克思還以為，〝資本的運用者，即使是用自有的資本從事運營，也具有雙重身份，即資本的單純一切者和資本的運用者；它的資本自身，就其提供的利潤范圍來說，也分紅資本一切權，即處在消費進程以外的、自身提供利息的資本，和處在消費進程以內的、由于在進程中活動而提供企業(yè)主支出的資本。〞這里說明了如下觀念：其一，資本的一切權和實踐運用權是可以分別的，即使是用自有資本運營，也可以籠統(tǒng)出二者是分別的。其二，從一切權的角度看，在消費進程之外，仰仗一切權獲取利息支出；從運用權的角度看處在消費進程之中，失掉的是企業(yè)主支出。在利潤的聯(lián)系中，資本自身仰仗一切權取得利息支出，實踐運用資本的職能資本家那么取得企業(yè)主支出。〝利潤的一局部如今表現(xiàn)為一種規(guī)則上的資本應得的果實，表現(xiàn)為利息；利潤的另一局部表現(xiàn)為相反規(guī)則上的資本的特有的果實，表現(xiàn)為企業(yè)主支出。一個單純表現(xiàn)為資本一切權的果實，另一個表現(xiàn)為用資本單純執(zhí)行職能的果實，表現(xiàn)為處在進程中的資本的果實，或能動資本家所執(zhí)行的職能的果實。〞集體業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)，資本的一切權和運營權直接在業(yè)主團體或合伙人的手中，也不存在資本的一切權與法人財富權的分別效果。而在現(xiàn)代公司企業(yè)，股東是少量而分散的，不能夠每團體都行使財富的運營管理權，而公司法人又是一個團體概念，由眾多的股東來運營管理公司是不能夠的。現(xiàn)代公司的運營管理的復雜性和劇烈的市場競爭，要求有著專門運營管理才干的專家并集中權益來運營管理公司。同時，市場經(jīng)濟的開展又涌現(xiàn)出了一批具有專門知識和技藝的職業(yè)企業(yè)家，包括具有運營才干的董事和具有管理才干的經(jīng)理人，由他們來行使公司法人財富權和委托代理權。于是公司制企業(yè)的資產(chǎn)一切權和法人財富權的分別就水到渠成了。隨著出資者一切權與法人財富權的分別，投資者也就是股東，似乎游離于公司運營之外，不只團體投資的局部無法支配，一切投資者總體也無權運營公司資本。尤其是少量的中小股東自己關心的只是股票價錢的漲落、紅利的上下，對企業(yè)運營持無視態(tài)度。資本的一切者對自己財富的運用狀況并不關心，而只關心遠離資本的運營的股市行情，這似乎是資本一切權的一種異化。那么出資者如何維護自己的利益，采取何種方式來進入企業(yè)呢？現(xiàn)代公司便選擇了一種有效的制度布置，那就是以公司股東會的方式來行使資產(chǎn)收益、嚴重決策和選擇運營管理者的權益。為了保證股東會的意志得以完成，同時組成常設機構監(jiān)事會，監(jiān)視運營管理者的運營活動，維護出資者的利益，完成公司資產(chǎn)的保值增值。再就是出資者選擇自己的信任托管人董事會來直接運營企業(yè)。董事會的主要成員自身就是股東，董事會依照同資者股東的意志行使運營決策權。

二、股東的責任與權益有限責任公司和股份都是由股東出資組成。股東是指持有公司股權的出資者。凡投資入股的出資人自然成為公司的股東。股東的權益來自于投資，權益的大小以投資的多寡為依據(jù)。股東可以是自然人，也可以是法人，還可以是政府〔政府有時以機構法人的資歷停止投資〕。由于公司是獨立的法人，股東要完本錢人的意志、行使自己的職權，不能夠以分散的團體來完成，必需經(jīng)過合法的機構來完成?，F(xiàn)代公司便采取了股東會或股東大會的方式完成股東意志、行使股東職權。股東會或股東大會就是由全體出資人組成的機構，是一個會議體機構，即以股東例會方式行使出資者權益?！惨弧彻蓶|的責任出資者一切權的行使，以出資人的責任為前提。出資者的責任也就是股東的責任。★股東的責任首先是遵守公司章程。公司章程是對出資者、運營者、管理者、消費者均有約束力的公司制度。公司章程是由股東大會制定和經(jīng)過的，股東必需遵守。★其次是繳足股金。股東投資是完成股權的物質保證，沒有足夠的股金，公司無法組建，法人財富無法構成。只要以出資為前提，承當有限責任。股東是公司資產(chǎn)的一切者，承當著公司的運營風險。一旦公司運營失敗，其投資就會局部或全部喪失?！镒詈笫遣坏贸榛赝顿Y的責任。出資者一旦將自己的資本以入股的方式注入公司，就構成公司法人資本，不得抽回，以保證法人財富的永續(xù)性。出資者可以經(jīng)過出售股票的方式直接收回投資，但其結果在量上能夠不對等。〔二〕股東的權益出資者一切權詳細表現(xiàn)為資產(chǎn)受益、選擇運營者和嚴重決策這三項權益。1、資產(chǎn)受益權這是財富權益的派生權益，出資者仰仗出資額的多寡，相應享有由資產(chǎn)運營中所發(fā)明的經(jīng)濟收益的權益，也叫剩余討取權。公司出資者資產(chǎn)收益權包括：★確定分紅的權益。股東按出資比例獲取約利和股息支出。★公司解散時剩余財富分配央求權以及按出資比例轉讓出資的優(yōu)先權。2、選擇運營者的權益為了確保公司資產(chǎn)保值增值，出資者需慎重選擇運營管理者，行使公司嚴重人事決議權?！镞x舉公司董事會組成人選。股東擁有選舉權和被選舉權。股東可以依據(jù)出資額的大小選舉公司董事，也具有被選為公司董事的權益?！镞x舉公司監(jiān)事會組成人選。股東按出資額享有選舉權和被選舉權，可以選舉監(jiān)事或被選為監(jiān)事。★經(jīng)過公司監(jiān)事會對運營者管理者的監(jiān)視，以及對運營管理績效的評價來影響董事會和經(jīng)理人的人選。3、嚴重決策權股東權益的中心是對公司的嚴重事項停止最終決策，主要包括以下內容：★審議公司嚴重事項的投票權。如審議關于公司章程、出賣局部或全部財富的建議和財務報告、公司的兼并和分立及解散等行使投票權。股東按出資比例行使表決權?！镏闄嗪捅O(jiān)察權。股東對公司董事會、經(jīng)理人的運營管理活動有關的賬簿文件具有閱覽權，以及時了解和監(jiān)視公司運營?！飳镜倪\營方向、投資方案等停止決策。股東行使權益須經(jīng)過股東大會行使審議權和投票權。股東大會是由公司全體股東組成，決議公司運營管理嚴重事項的最高權利機構。

第二節(jié)出資者一切權的詳細內容及行使方式

一、股東大會的詳細權益股東大會是公司的權利機構，依照?公司法?等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件及?公司章程?的規(guī)則行使職權。股東大會審議并決議以下事項：〔1〕決議公司的運營方針和投資方案；〔2〕決議和改換董事，決議有關董事的報酬事項；〔3〕選舉和改換由股東代表出任的監(jiān)事，決議有關監(jiān)事的報酬事項；〔4〕審議同意董事會的報告；〔5〕審議同意監(jiān)事會的報告；〔6〕審議同意公司的年度財務預算方案、決算方案；〔7〕審議同意公司的利潤分配方案和補償盈余方案；〔8〕對公司添加或許增加注冊資本做出決議；〔9〕對公司發(fā)行債券做出決議；〔10〕對公司兼并、分立、解散和清算等事項做出決議；〔11〕修正公司章程〔12〕審議代表公司有表決權股份總數(shù)的百分之五以上的股東的提案；〔13〕審議法律、法規(guī)和公司章程規(guī)則應當由股東大會決議的其他事項。

二、議事規(guī)那么〔一〕普通規(guī)則〔1〕股東大會分為年度股東大會和暫時股東大會。年度股東大會每年召開一次，應于上一個會計年度完畢之后的六個月之內舉行。公司在上述期限內因故不能召開年度股東大會的，應當報告全體股東，說明緣由并公告?！?〕股東大會討論和決議的事項，應當依照?公司法?和?公司章程?的規(guī)則確定，年度股東大會可以討論?公司章程?規(guī)則的任何事項?！?〕公司召開股東大會，董事會應當在會議召開三十日以前以?公司法?規(guī)則的方式通知各股東?！?〕年度股東大會和應股東或許監(jiān)事會的要求提議召開的暫時股東大會不得采取通訊表決方式；暫時股東大會審議以下事項時，不得采取通訊表決方式：★公司添加或許增加注冊資本；★發(fā)行公司債券；★公司的分立、兼并、解散和清算；★公司章程的修正；★利潤分配方案和補償盈余方案；★董事會和監(jiān)事會成員的任免；★變卦募集資金投向；★需股東大會審議的關聯(lián)買賣；★需股東大會審議的收買或出售資產(chǎn)事項；★變卦會計師事務所；★?公司章程?規(guī)則的不得通訊表決的其他事項。〔5〕公司董事會可以延聘國度公證機關公證員列席股東大會，對以下效果出具公證書：★股東大會的召集、召開順序能否契合法律法規(guī)的規(guī)則，能否契合?公司章程?；★驗證列席會議人員資歷的合法有效性；★驗證年度股東大會提出新提案的股東的資歷；★股東大會的表決順序能否合法有效；★應公司要求對其他效果出具的法律意見。〔6〕董事會發(fā)布召開股東大會的通知后，股東大會不得無故延期。公司因特殊緣由必需延期召開股東大會的，應在原定股東大會召開日前至少五個任務日發(fā)布延期通知。董事會在延期召開通知中應說明緣由并發(fā)布延期后的召開日期?！捕硶簳r股東大會〔1〕有以下情形之一的，公司在理想發(fā)作之日起兩個月以內召開暫時股東大會：★董事人數(shù)缺乏?公司法?規(guī)則的法定最低人數(shù)，或許少于董事會人數(shù)的三分之二以上人數(shù)時；★公司未補償?shù)挠噙_股本總額的三分之一時；★獨自或許兼并持有公司有表決權股份總數(shù)百分之十以上的股東書面央求時；★董事會以為必要時；★監(jiān)事會提議召開時；★?公司章程?規(guī)則的其他情形。〔2〕獨自或許兼并持有公司有表決權總數(shù)百分之十以上的股東〔下稱〝提議股東〞〕或許監(jiān)事會提議董事會召開暫時股東大會時，應以書面方式向董事會提出會議議題和內容完整的提案。提議股東或許監(jiān)事會應當保證提案內容契合法律、法規(guī)和?公司章程?的規(guī)則?！?〕董事會在收到監(jiān)事會的書面提議后應當在十五日內收回召開股東大會的通知，召開順序應契合本規(guī)那么相關條款的規(guī)則?！?〕關于提議股東要求召開股東大會的書面提案，董事會應當依據(jù)法律、法規(guī)和?公司章程?決議能否召開股東大會。董事會決議應當在收到前述書面提議后十五日內反應給提議股東?！?〕董事會做出贊同召開股東大會決議的，應當收回召開股東大會的通知，通知中對原提案的變卦應當征得提議股東的贊同。通知收回后，董事會不得再提出新的提案，未征得提議股東的贊同也不得再對股東大會召開的時間停止變卦或推延。〔6〕董事會以為提議股東的提案違犯法律、法規(guī)和?公司章程?的規(guī)則，應當做出不贊同召開股東大會的決議，并將反應意見通知提議股東。提議股東可在收到通知之日起十五日內決議堅持召開暫時股東大會，或許自行收回召開暫時股東大會的通知?！?〕提議股東決議自行召開暫時股東大會的，應當書面通知董事會。收回召開暫時股東大會的通知，通知的內容應當契合以下規(guī)則：★提案內容不得添加新的內容，否那么提議股東應按上述順序重新向董事會提出召開股東大會的央求；★會議地點應當為公司所在地?！?〕關于提議股東決議自行召開的暫時股東大會，董事會及董事會秘書應實在實行職責。董事會應當保證會議的正常次第，會議費用的合理開支由公司承當。會議召開順序應當契合以下規(guī)則：★會議由董事會擔任召集，董事會秘書必需列席會議，董事、監(jiān)事應當列席會議；董事長擔任掌管會議，董事長因特殊緣由不能實行職務時，由副董事長或許其他董事掌管；★董事會應當延聘國度公證機關公證員列席會議并依照本規(guī)那么第十條的規(guī)則，出具公證書；★召開順序應當契合本規(guī)那么相關條款的規(guī)則。〔9〕董事會未能指定董事掌管股東大會的，提議股東掌管；提議股東應當延聘國度公證機關公證員，依照本規(guī)那么第十條的規(guī)則出具公證書，公證費用由提議股東自行承當；董事會秘書應實在實行職責，其他召開順序應當契合本規(guī)那么相關條款的規(guī)則?！踩彻蓶|大會討論的事項與提案〔1〕股東大會的提案是針對應當由股東大會討論的事項所提出的詳細議案，股東大會應當對詳細的提案做出決議。〔2〕董事會在召開股東大會的通知中應列出本次股東大會討論的事項，并將董事會提出的一切提案的內容充沛披露。需求變卦前次股東大會決議觸及的事項的，提案內容應當完整，不能只列出變卦的內容。列入〝其他事項〞但未明白詳細內容的，不得視為提案，股東大會不得停止表決。〔3〕會議通知收回后，董事會不得再提出會議通知中未列出事項的新提案，對原有提案的修正應當在股東大會召開的前十五天通知全體股東。否那么，會議召開日期應當順延，保證至少有十五天的距離期?！?〕年度股東大會，獨自持有或許兼并持有公司有表決權總數(shù)百分之五以上的股東或許監(jiān)事會可以提出暫時提案。暫時提案假設屬于董事會會議通知中未列出的新事項，提案人應當在股東大會召開前十天將提案遞交董事會并由董事會審核后通知全體股東。第一大股東提出新的分配提案時，應當在年度股東大會召開的前十天提交董事會并由董事會通知全體股東，缺乏十天的，第一大股東不得在本次年度股東大會提出新的分配提案。除此以外的提案，提案人可以提早將提案遞交董事會并由董事會通知全體股東，也可以直接在年度股東大會上提出。〔5〕關于前條所述的年度股東大會暫時提案，董事會按以下原那么對提案停止★關聯(lián)性。董事會對股東提案停止審核，關于股東提案觸及事項與公司有直接關系，并且不超出法律、法規(guī)和?公司章程?規(guī)則的股東大會職權范圍的，應提交股東大會討論。關于不契合上述要求的，不提交股東大會討論。假設董事會決議不將股東提案提交股東大會表決，應當在該次股東大會上停止解釋和說明?！镯樞蛐?。董事會可以對股東提議觸及的順序性效果做出決議。如將提案停止分拆或兼并表決，需征得原提案人贊同；原提案人不贊同變卦的，股東大會會議掌管人可就順序性效果提請股東大會做出決議，并依照股東大會決議的順序停止討論?！?〕提出觸及投資、財富處置和收買兼并等提案的，應當充沛說明該事項的概略，包括：觸及金額、價錢〔或計價方法〕、資產(chǎn)的帳面值、對公司的影響、審批狀況等。假設依照有關規(guī)則需停止資產(chǎn)評價、審計或出具獨立財務顧問報告的，董事會應當在股東大會召開前至少五個任務日發(fā)布資產(chǎn)評價狀況、審計結果或獨立財務顧問報告?！?〕董事會提出改動募集資金用途提案的，應在召開股東大會的通知中說明改動募集資金用途的緣由、新項目的概略及對公司未來的影響?！?〕觸及地下發(fā)行股票等需求報送中國證監(jiān)會核準的事項，應當作為專項提案提出?！?〕董事會審議經(jīng)過年度報告后，應當對利潤分配方案做出決議，并作為年度股東大會的提案。董事會在提出資本公積轉增股本方案時，需詳細說明轉增緣由，并披露。董事會在披露股份派送或資本公積轉增方案時，應披露轉送前后對比的每股收益和每股凈資產(chǎn)，以及對公司今后開展的影響。〔10〕會計師事務所的聘任，由董事會提出提案，股東大會表決經(jīng)過。董事會提出解職或不再續(xù)聘會計師事務所提案時，應當事前通知該會計師事務所，并向股東大會說明緣由。會計師事務一切權向股東大會陳說意見。非會議時期，董事會因合理理由解職會計師事務所時，可暫時延聘其他會計師事務所，但必需在下一次股東大會上追認經(jīng)過。會計師事務所提出辭聘的，董事會應在下一次股東大會說明緣由。辭聘的會計師事務一切責任以書面方式或派人列席股東大會，向股東大會說明公司有無不當?！菜摹彻蓶|大會的召開〔1〕公司董事會、監(jiān)事會應當采取必要的措施，保證股東大會的嚴肅性和正常次第，除列席會議的股東〔或代理人〕、董事、監(jiān)事、董事會秘書、初級管理人員、聘任律師及董事會約請的人員以外，公司有權依法拒絕其他人士入場，關于攪擾股東大會次第、尋釁滋事和侵犯其他股東合法權益的行為，公司應當采取措施加以制止并及時報告有關部門查處。〔2〕股東大會會議由董事會依法召集，由董事長掌管。董事長因故不能實行職務時，由董事長指定副董事長或許其他董事掌管；董事長和副董事長均不能列席會議，董事長也未指定人選的，由董事會指定一名董事掌管會議；董事會未指定會議掌管人的，由列席會議的股東共同推舉一名股東掌管會議；假設因任何理由，股東無法掌管會議，應當由列席會議的持有最多表決權股份的股東〔或股東代理人〕掌管?！?〕股東可以親身列席股東大會，也可以委托代理人代為列席和表決。團體股東親身列席會議的，應出示自己身份證和持股憑證；委托代理他人列席會議的，應出示自己身份證、代理委托書和持股憑證。法人股東應由法定代表人或許法定代表人委托的代理人列席會議。法定代表人列席會議的，應出示自己身份證、能證明其具有法定代表人資歷的有效證明和持股憑證；委托代理人列席會議的，代理人應出示自己身份證、法人股東單位的法定代表人依法出具的書面委托書和持股憑證?！?〕投票代理委托書至少應當在有關會議召開前二十四小時備置于公司住所，或許召集會議的通知中指定的其他中央。委托書由委托人授權他人簽署的，授權簽署的授權書或許其他授權文件應當經(jīng)過公證。經(jīng)公證的授權委托書或許其他授權文件和投票代理委托書均需備置于公司住所或許召集會議的通知中指定的其他中央。委托人為法人的，其法定代表人或許董事會、其他決策機構決議授權的人作為代表列席公司的股東會議?！?〕股東大會決議分為普通決議和特別決議。股東大會做出普通決議，應當由列席股東大會的股東〔包括股東代理人〕所持表決權的二分之一以上經(jīng)過。股東大會做出特別決議，應當由列席股東大會的股東〔包括股東代理人〕所持表決權的三分之二以上經(jīng)過。以下事項由股東大會以普通決議經(jīng)過：★董事會和監(jiān)事會的任務報告；★董事會擬定的利潤分配方案和補償盈余方案；★董事會和監(jiān)事會成員的任免及其報酬和支付方法；★公司年度預算方案、決算方案；★公司年度報告；★除法律、行政法規(guī)規(guī)則或許公司章程規(guī)則應當以特別決議經(jīng)過以外的其他事項。以下事項由股東大會以特別決議經(jīng)過：★公司添加或增加注冊資本；★發(fā)行公司債券；★公司的分立、兼并、解散和清算；★公司章程的修正；★回購本公司的股份；★公司章程規(guī)則和股東大會以普通決議認定會對公司發(fā)生嚴重影響的、需求以特別決議經(jīng)過的其他事項。〔6〕在年度股東大會上，董事會應當就前次年度股東大會以來股東大會決議中應由董事會操持的各事項的執(zhí)行狀況向股東大會做出報告并公告。〔7〕在年度股東大會上，監(jiān)事會應宣讀有關公司過去一年的監(jiān)視專項報告，內容包括：★公司財務的反省狀況；★董事、高層管理人員執(zhí)行公司職務時的失職狀況及對有關法律、法規(guī)、?公司章程?及股東大會決議的執(zhí)行狀況；★監(jiān)事會以為應當向股東大會報告的其他嚴重事情。監(jiān)事會以為必要時，還可以對股東大會審議的提案出具意見，并提交獨立報告?！?〕注冊會計師對公司財務報告出具解釋性說明、保管意見、無法表表示見或否認意見的審計報告的，公司董事會應當將招致會計師出具上述意見的有關事項及對公司財務狀況和運營狀況的影響向股東大會做出說明。假設該事項對利潤有直接影響，公司董事會應當依據(jù)孰低原那么確定利潤分配預案或許公積金轉增股本預案?！?〕股東大會對一切列入議事日程的提案應當停止逐項表決，不得以任何理由放置或不予表決。年度股東大會對同一事項有不同提案的，應以提案提出的時間順序停止表決，對事項做出決議?！?0〕暫時股東大會不得對召開股東大會的通知中未列明的事項停止表決。暫時股東大會審議通知中列明的提案內容時，對觸及本規(guī)那么第九條所列事項的提案內容不得停止變卦；任何變卦都應視為另一個新的提案，不得在本次股東大會上停止表決?！?1〕股東大會就關聯(lián)買賣停止表決時，觸及關聯(lián)買賣的各股東，應當逃避表決；與關聯(lián)股東存在投資、管理、委托關系的股東亦應當逃避表決；與關聯(lián)股東的初級管理人員存在關系親密家庭成員關系的股東及股東代理人亦應當逃避表決。上述股東所持表決權不應計入有效表決權的股份總數(shù)?！?2〕股東大會審議董事、監(jiān)事選舉的提案，應當對每一個董事、監(jiān)事候選人逐一停止表決。改組董事、監(jiān)事提案取得經(jīng)過的，新任董事、監(jiān)事在會議完畢之后立刻就職?！?3〕公司股份應當在股東大會召開時期中止轉讓。公司董事會應當保證股東大會在合理的任務時間內延續(xù)舉行，直至構成最終決議。因不可抗力或許其他異常緣由招致股東大會不能正常召開或未能做出任何決議的，公司董事會有義務采取必要措施盡快恢復召開股東大會?！?4〕會議提案未獲經(jīng)過，或許本次股東大會變卦前次股東大會決議的，董事會應在股份股東大會決議披露中做出說明?！?5〕股東大會各項決議的內容應當契合法律和?公司章程?的規(guī)則。列席會議的董事應當忠實實行職責，保證決議內容的真實、準確和完整，不得運用容易惹起歧義的表述。股東大會的決議違犯法律、行政法規(guī)，侵犯股東合法權益的，股東有權依法向人民法院提出民事訴訟?！?6〕股東大會決議文件應注明列席會議的股東〔和代理人〕人數(shù)、所持〔代理〕股份總數(shù)及占公司有表決權總股份的比例，表決方式以及每項提案表決結果。對股東提案做出的決議，應列明提案股東的姓名或稱號、持股比例和提案內容?！?7〕利潤分配方案、公積金轉增股本方案經(jīng)公司股東大會同意后，公司董事會應當在股東大會召開后兩個月內完成股利〔或股份〕的派發(fā)〔或轉增〕事項。〔18〕股東參與股東大會，依法享有發(fā)言權、質詢權、表決權等各項權益?！?9〕股東要求在股東大會發(fā)言，應當在股東大會召開前兩天向董事會秘書注銷。發(fā)言順序亦按其持股數(shù)多的在先。在股東大會召開的進程中，股東暫時要求發(fā)言或就有關效果提出質詢的，應領先向董事會秘書報名，經(jīng)大會掌管人容許，始得發(fā)言或提出效果。〔20〕除觸及公司商業(yè)秘密不能在股東大會上地下外，公司的董事長或總經(jīng)理應當仔細擔任、有針對性地回答股東提出的效果。〔21〕股東大會采取記名方式投票表決。〔22〕每一審議事項的表決投票，應當至少有兩名股東代表和一名監(jiān)事參與清點，并由清點人代表當場發(fā)布表決結果。會議掌管人依據(jù)表決結武斷議股東大會的決議能否經(jīng)過，并應當在會議上宣布表決結果。決議的表決結果載入會議記載。會議掌管人假設對提交表決的決議結果有任何疑心，可以對所投票數(shù)停止點算；假設會議掌管人未停止點票，列席會議的股東或股東代理人對會議掌管人宣布結果有異議的，有權在宣布表決結果后立刻要求點票，會議掌管人應當即時點票?！?3〕公司股東大會應樹立會議記載制度，對股東大會會議的議程和決議事項做出書面記載。記載內容包括列席股東大會的有表決權的股份數(shù)，占公司總股份的比例；會議召開的時間、地點；會議掌管人姓名、會議議程；各發(fā)言人對每個審議事項的發(fā)言要點；每一表決事項的表決結果；股東的質詢意見、建議及董事會、監(jiān)事會的回答或說明等外容；股東大會以為和公司章程規(guī)則以應當載入會議記載的其他內容。股東大會記載由列席會議的董事和記載員簽名，并作為公司檔案由董事會秘書保管?！?4〕股東參與股東大會，應當仔細地實行其法定義務，不得侵犯其他股東的權益，不得擾亂大會的正常順序或會議次第?！?5〕股東大會決議事項須向全體股東披露，該等信息披露依照國度有關法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的有關規(guī)則操持。第十三章董事會的法人財富權

在現(xiàn)代公司管理中，董事會是起關鍵作用的。公司法人財富權的詳細運作就掌握在董事會手中。董事會仰仗法人財富權所行使的運營決策權是公司權益的中心。雖然股東會享有公司嚴重事務的最終決議權，但不參與公司法人資產(chǎn)的運營決策和詳細運作，股東會超脫于公司運營之外，而董事會卻直接承當了公司法人資產(chǎn)的運營，是公司法人財富權的主體；董事會又是銜接出資者和經(jīng)理人的橋梁，是公司經(jīng)濟活動的統(tǒng)帥部。因此，構建公司管理結構的關鍵是樹立一個規(guī)范而富有效率的公司董事會。本章的主題是董事會的法人財富權，主要內容如下：★董事會法人財富權的實際剖析：論述法人財富權的內容及行使主體，明白董事會是法人財富權的主體?！锓ㄈ素敻粰嗟脑敿殐热菁靶惺狗绞剑阂姸聲脑敿毬殭嗉捌湫惺狗绞?。

第一節(jié)董事會法人財富權的實際剖析

一、董事會是法人財富權的主體企業(yè)法人首先得擁有法人財富。企業(yè)法人財富，是由出資者向企業(yè)注入的資本及其增值和企業(yè)在運營時期負債所構成的財富，是企業(yè)法人獨立享有民事權益和承當民事義務的基礎。企業(yè)法人財富權，是企業(yè)在續(xù)存時期對全部法人財富享有以其名義獨立地占有、運用、收益和獎勵的權益。法人財富權雖來自于投資人的出資，在公司終結時須將剩余財富出借投資人，但在公司續(xù)存時期卻是獨立的一切權，主要包括以下內容：★法人財富為公司法人直接實踐地占有。占有是指人們直接掌握、實踐控制和詳細管理財富的關系。在普通狀況下，占有的主體是財富一切權的主體，法律所確定的占有權是來源于一切權并從一切權中派生出來的一項權益，它的行使是契合法律的規(guī)則并且和一切人的意志是分歧的。這里的占有也是排他的，占有只能有一個主體。只要一個獨立的主體，占有權能能夠是完整的。占有是能動的、自主的，是在再消費進程中的占有。〝實踐的占有，從一末尾就不是發(fā)作在對這些條件的想象關系中，而是發(fā)作在對這些條件能動的、理想的關系中，也就是實踐把這些條件變?yōu)樽约旱闹黧w活動的條件。〞★法人財富為公司法人所直接運用。運用是指人們有目的的改動、應用財富的關系。公司法人對所占有的財富停止有效的應用，使之發(fā)揚效能，從而取得經(jīng)濟效益。這種在消費運營活動中應用財富的權益就是運用權。★公司法人享有收益權。出資者的收益權是仰仗資本獲取收益的權益，公司法人的收益權是指運用財富并取得一定經(jīng)濟利益的權益。公司資產(chǎn)運用的收益實踐分為兩局部，一局部以股息、紅利的方式分配給股東，另一局部以公積金的方式轉為公司外部資本，假設說股息和紅利是股權的完成方式，公積金便是法人財富權的完成方式。因此，公司的收益權一分為二，區(qū)分歸入出資者和法人。而支薪經(jīng)理人和職工無收益權，只獲取薪金支出。★法人財富由公司法人自主處置。在市場經(jīng)濟中，對公司資產(chǎn)的獎勵權是獨立的商品消費者應有的權益，公司法人在公司運營活動中，不用征得股東的贊同就可以自主布置消費要素的配置，并對休息產(chǎn)品停止獎勵。從以上法人財富權的四項權能來看，公司法人財富權是獨立于出資者一切權之外的享有民事權益和承當民事責任的完整的權益。究竟誰擁有法人財富權？這個看似明白的效果卻不得不在此討論清楚。對這個效果有兩種不同的觀念，一種是股東擁有法人財富權，一種是公司擁有法人財富權，而公司的法人財富權由董事會所掌握。我們以為，董事會是公司法人權益機構和法人代表機構。企業(yè)法人財富權的主體是公司董事會，董事長為公司的法定代表人。因此，在公司制企業(yè)，公司擁人法人財富權，詳細由公司董事會來行使。出資者，無論是國度，還是團體或其他法人股東，都不擁有法人財富權，只擁有出資者一切權。而出資者一切權介入公司是經(jīng)過股東會的會議方式來停止，由于股東會是會議體方式，再加上現(xiàn)代公司制衡機制的要求，公司董事會才是公司的法人代表機構，董事長才是法定代表人，公司的法人財富權在董事會才落到了實處。依照各國通行的原那么，法人財富權的主體是公司董事會。董事會是由兩個以上董事組成的，由股東會授權的擁有獨立法人權益的公司運營決策機構。依據(jù)股東大會的授權，董事會能對公司的業(yè)務方針、運營范圍和規(guī)模、投資方向和項目、經(jīng)理人的選擇以及其他關系到企業(yè)全局性的嚴重效果停止決策。董事有權代表公司停止活動，但其權益的行使必需要經(jīng)過董事會才合法有效。

二、董事會的類型和特點董事會是由股東大會選舉的董事組成的。董事會一經(jīng)股東會選舉發(fā)生，就與股東會構成信任托管關系，股東會把直接運營管理公司的權利委托給董事會，而董事會作為受托人受股東會的委托運營公司法人財富。公司必需依照法律的規(guī)則設置董事會。從各國的公司管理機構設置狀況看，有兩種作法：一是單軌制，即公司只設立董事會為獨一的管理機構；另一是雙軌制，公司同時設立董事會和監(jiān)事會共同管理公司的業(yè)務。在我國，董事會是運營決策機構，也可以說是公司管理機構，監(jiān)事會只是監(jiān)視機構，這是另一種雙軌制。董事會由股東選舉的董事組成。由股東來選舉董事，就決議了董事代表股東的意志，從而使公司的運營目的與股東的利益相分歧。董事會的主要職責是對內管理公司業(yè)務，對外以公司名義從事活動。依據(jù)國際上現(xiàn)代公司的開展狀況，可將董事會概括為受托型董事會、監(jiān)視型董事會和決策型董事會，不同的董事會形式具有不同的作用特點?！锸芡行投聲Ｒ允芡袨樘卣鞯亩聲矩敻坏呢熑涡淖顝?，對公司戰(zhàn)略的介入水平較高。董事會作為受托人在運營公司財富時主要是對股東擔任，此外，也對社會擔任。因此，受托人有責任確保公司在展停業(yè)務時可以添加公司的財富，至少要防止增加財富。這一作用還意味著，受托人有責任對公司確定的業(yè)務以及如何順利地展停業(yè)務做出評價。他們對公司戰(zhàn)略的提出、方案的選擇和實施參與水平不高，但監(jiān)視水平較高，對戰(zhàn)略實施的結果停止片面的評價?！锉O(jiān)視型董事會。董事會主要充任公司財富的監(jiān)視人，董事會在確立監(jiān)視機制方面采取很積極的態(tài)度，在公司法和公司章程規(guī)則的范圍內對與公司運營相關的一系列方面停止監(jiān)視，并停止較為詳細的反省。監(jiān)視往往意味著預先的行為，并以預先評價為條件。普通來說，監(jiān)視型董事會對公司戰(zhàn)略的提出、方案的選擇和實施不大參與，監(jiān)視水平最高，參與戰(zhàn)略實施結果的評價較高。監(jiān)視型董事會在德國尤為突出，其監(jiān)視董事會的權利位置位于管理董事會之上，而且與普通監(jiān)視型董事會不同的是對公司戰(zhàn)略一末尾就片面介入?！餂Q策型董事會。董事會在決議公司業(yè)務方面發(fā)揚積極作用。董事會經(jīng)過自動、積極的搜集少量信息，做出高質量的業(yè)務決策，詳細由經(jīng)理人實施運營管理活動。決策型董事會對公司戰(zhàn)略的提出、方案的選擇和實施參與水平較高，監(jiān)視水平也較高，并對戰(zhàn)略實施的結果停止片面的評價。在公司戰(zhàn)略中的作用發(fā)揚得最多。西方現(xiàn)代公司較通行的是決策型董事會制度。我國的公司董事會基本也是依照決策型董事會的形式去操作。

第二節(jié)法人財富權的詳細內容及行使方式一、董事會的組成★董事會成員由股東大會選舉發(fā)生。董事會設董事長一名，董事長由董事?lián)?，以全部董事的過半數(shù)選舉發(fā)生或罷免，董事長為公司法定代表人?！锒氯纹谌?，可以連選連任。董事在任期屆滿前，股東大會不得無故解除其職務?！锒聲O董事會秘書一人，由董事長提名，董事會聘任或解職，對董事會擔任?！锒聲O公司開展規(guī)劃委員會、公司投資決策咨詢委員會、公司預決算管理委員會等專門委員會作為董事會決策的支持機構。

二、董事會的職權〔1〕擔任召集股東大會并向股東大會報告任務；〔2〕執(zhí)行股東大會經(jīng)過的各項決議；〔3〕審議公司開展規(guī)劃、決議公司的運營方案和投資方案；〔4〕制定公司的年度財務預算方案、決算方案；〔5〕制定利潤分配方案及補償盈余方案；〔6〕制定公司增、減注冊資本、發(fā)行債券或其他有價證券及上市方案；〔7〕擬定公司嚴重收買、回購本公司股票的方案；〔8〕擬定公司的兼并、分立和解散方案；〔9〕在股東大會授權范圍內，決議公司的風險投資、資產(chǎn)抵押及其他擔保事項；〔10〕審定公司職工的工資水平和分配方案；〔11〕審定公司有關職工福利、平安消費、休息維護和休息保險方案；〔12〕審定公司外部革新方案；〔13〕決議公司外部管理機構的設置；〔14〕制定或審定公司董事會任務條例、總經(jīng)理任務條例、地下信息披露管理制度、預、〔15〕決算管理制度、外部審計任務制度等基本管理制度；〔16〕聘任或解職公司總經(jīng)理、董事會秘書。依據(jù)總經(jīng)理提名，聘任或解職公司副總經(jīng)理、總經(jīng)濟師、總工程師和總會計師〔財務擔任人〕，并決議其報酬和獎懲事項；〔17〕制定公司章程修正方案；〔18〕管理公司信息披露事項；〔19〕向股東大會提請延聘或改換為公司審計的會計師事務所；〔20〕延聘公司財務、法律顧問；〔21〕聽取公司總經(jīng)理的任務匯報并反省總經(jīng)理的任務；〔22〕法律、法規(guī)或公司章程規(guī)則，以及股東大會授予的其他職權。

三、董事會責任〔1〕董事會應當貫徹執(zhí)行黨和國度的方針、政策，遵守國度的法律、法則、法規(guī)，遵守公司章程，維護投資者的權益，維護公司和職工的利益?！?〕董事會應當遵照?公司章程?的有關規(guī)則，接受監(jiān)事會的合法監(jiān)視，保證公司各股東的利益?！?〕董事會應當經(jīng)過忠實實行職責，充沛行使職權，運用正確的決策，確保公司資產(chǎn)的不時增值和公司消費運營的動搖開展?！?〕董事會應當保證公司的商業(yè)行為契合國度的法律、行政法規(guī)以及國度各項經(jīng)濟政策的要求，商業(yè)活動不逾越營業(yè)執(zhí)照規(guī)則的范圍。〔5〕董事會應當確定其運用公司資產(chǎn)所做出的風險投資權限，樹立嚴厲的審查和決策順序，嚴重投資項目應當組織有關專家、專業(yè)人員停止評審，并報股東大會同意?！?〕董事會應當確保所披露之地下信息的內容真實、完整、準確和及時，確保所披露信息文件的內容與格式契合中國證監(jiān)會和上海證券買賣所的有關規(guī)則?！?〕董事會應當就注冊會計師對公司財務報告出具的有保管意見或許無保管意見但有解釋性說明段的審計報告向股東大會做出說明?！?〕董事會應當就研討決議有關消費運營、體制革新、嚴重規(guī)章制度制定、職工工資、福利、平安消費以及休息維護、休息保險等效果，聽取公司工會和職工的意見。〔9〕董事會決策失誤招致公司財富遭受損失、投資者權益遭到嚴重侵犯或在職工中形成惡劣影響的，董事會應當承當責任?！?0〕董事會內行使職權時，以下效果須提交股東大會審議決議：l

公司運營方針、開展規(guī)劃和較大的中、臨時投資方案；l

公司年度財務預算方案、決算方案；l

公司利潤分配方案及補償盈余方案；l

公司增、減注冊資本、回購本公司股票、發(fā)行債券或其他有價證券及上市方案；l

公司兼并，分立和解散方案；l

公司章程的修正方案；l

改換董事的建議、董事的報酬事項；l

董事會報告；l

聘用或解職會計師事務所的建議；l

代表公司發(fā)行在外有表決權股份總數(shù)的百分之五以上的股東的提案；l

法律、法規(guī)和公司章程規(guī)則應當由股東大會決議的其他事項；l

董事會以為必需由股東大會決議的事項。

四、董事會議事規(guī)那么〔1〕董事會每半年至少召開一次會議，每次會議應于召開十日前通知全體董事?！?〕有以下情形之一的，董事長應在15個任務日內召開暫時董事會會議：l

董事長以為必要時；l

三分之一以上董事聯(lián)名提議時；l

監(jiān)事會提議時；l

總經(jīng)理提議時?！?〕召開董事會議前，董事長和其他提議人士應將提議及會議議程通知董事會秘書處。秘書處在會議召開的十日前，將會議的議程通知董事，在會議召開五日前抄送監(jiān)事會主席。董事會會議通知包括以下內容：會議日期和地點；會議期限；事由及議題；收回通知的日期。〔4〕董事會會議必需由二分之一以上的董事列席方可舉行，每一董事享有一票表決權。〔5〕董事會會議由董事長召集和掌管，當董事長因故不能列席時，由董事長指定副董事長掌管?！?〕董事應親身列席董事會，董事因故不能列席，可以書面委托其他董事代為列席董事會，委托書中應載明授權范圍和對董事會討論事項的表決意見；如委托書未載明授權范圍和表決意見，那么受委托的董事以被委托董事名義所作的行為視為被委托董事的行為。〔7〕作為列席會議的董事應當在授權范圍內行使董事的權益。董事未列席董事會會議，亦未委托代表列席的，視為堅持在該會議上的表決權?！?〕監(jiān)事會監(jiān)事、非董事總經(jīng)理、董事會秘書列席董事會會議，董事會依據(jù)需求可暫時決議擴展列席會議的人員范圍。〔9〕會議議案須做成議題，敘以理由，于休會前區(qū)分送各董事和列席人員，凡觸及秘密局部，應于休會討論時分送，議畢后，即時收回?！?0〕董事會決議表決方式由董事長酌情就以下方式中擇一：投票；舉手；其他方式?！?1〕董事會決議必需經(jīng)全體董事過半數(shù)贊同方為經(jīng)過，董事會暫時會議在保證董事充沛表達意見的前提下，可用、書面信函等方式停止,并做出決議，同時將表決狀況記載在案，由參與表決的董事和記載員簽名?！?2〕董事會會議必需做出記載，記載應區(qū)分載明以下事項：l

會議時間、會議地點、召集人姓名；l

列席董事的姓名以及受他人委托列席董事會會議的董事〔代理人〕姓名；l

會議議程；l

董事發(fā)言要點；l

每一決議事項的表決方式和結果〔應載明贊成、支持、棄權的票數(shù)〕；l

列席董事要求記載的其他事項?！?3〕董事會會議由董事會秘書或證券投資部專人做出記載，列席會議的董事以及受他人委托列席董事會會議的董事〔代理人〕、董秘和記載員必需在會議記載上簽名。董事會決議違犯法律、法規(guī)或許章程規(guī)則，致使公司遭受損失的，參與決議的董事對公司付賠償責任。但經(jīng)證明在表決時曾說明異議并記載于會議記載的，該董事可免除責任。〔14〕董事會有關聯(lián)關系的董事的逃避和表決順序：★董事會審議的某一事項與某董事有關聯(lián)關系，該關聯(lián)董事應當在董事會會議召開之前向公司董事會書面披露其有關聯(lián)關系的性質和水平；★董事會在審議有關聯(lián)買賣時，會議掌管人宣布有關聯(lián)關系的董事，并解釋和說明董事與關聯(lián)買賣事項的關聯(lián)關系；★會議掌管人宣布關聯(lián)董事逃避，由非關聯(lián)董事對關聯(lián)買賣事項停止審議、表決；★關聯(lián)事項構成決議，必需由非關聯(lián)董事的過半數(shù)經(jīng)過；★關聯(lián)董事未就關聯(lián)事項按上述順序停止關聯(lián)信息披露或逃避，董