第6章 中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)

第六章經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍第一節(jié)中央銀行支付清算服務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍一、中央銀行支付清算服務(wù)的涵義央行作為一國(guó)支付清算體系的參與者和管理者，通過(guò)一定的方式和途徑使金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成并維護(hù)支付系統(tǒng)的平衡運(yùn)行，從而保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)生活的正常進(jìn)行。央行支付清算體系包括：清算機(jī)構(gòu)、支付系統(tǒng)、支付清算制度經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍中央銀行支付清算服務(wù)的重要性1.支付清算系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障2.對(duì)貨幣政策實(shí)施具有重要影響3.與金融穩(wěn)定有密切關(guān)系經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍二、清算機(jī)構(gòu)清算機(jī)構(gòu)：為金融機(jī)構(gòu)提供資金清算服務(wù)的中介組織，最常見(jiàn)的如票據(jù)交換所、清算中心、清算協(xié)會(huì)等。清算機(jī)構(gòu)通常同時(shí)經(jīng)營(yíng)支付系統(tǒng)。清算機(jī)構(gòu)的地域范圍可以是地區(qū)性的、全國(guó)性的或是跨國(guó)的。清算機(jī)構(gòu)一般實(shí)行會(huì)員制。經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍三、支付系統(tǒng)（PaymentSystem）支付系統(tǒng)：提供支付清算服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成的，其職能是實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移。有時(shí)也稱為清算系統(tǒng)（ClearingSystem）。支付系統(tǒng)的運(yùn)行關(guān)系到貨幣政策的實(shí)施，對(duì)穩(wěn)定貨幣穩(wěn)定金融與穩(wěn)定市場(chǎng)具有至關(guān)重要的影響。經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍中國(guó)國(guó)家支付系統(tǒng)中央銀行總行商業(yè)銀行1商業(yè)銀行N客戶A客戶N 下層支付服務(wù)系統(tǒng)上層支付資金清算系統(tǒng)分行1分行N經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍四、支付清算制度支付清算制度：關(guān)于結(jié)算活動(dòng)的規(guī)章政策、操作程序、實(shí)施范圍等的規(guī)定和安排。中央銀行有義務(wù)根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融體系構(gòu)成、金融基礎(chǔ)設(shè)施及銀行業(yè)務(wù)能力等，會(huì)同有關(guān)部門共同制定支付結(jié)算制度。中央銀行負(fù)有結(jié)算監(jiān)督職權(quán)，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展需要，對(duì)支付結(jié)算制度實(shí)施變革。經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍五、支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)代化發(fā)展20世紀(jì)70年代前，包括發(fā)達(dá)國(guó)家在內(nèi)的支付清算均以手工操作為主，效率低下。隨著票據(jù)交換業(yè)務(wù)量的急劇增長(zhǎng)和電子技術(shù)的進(jìn)步，美國(guó)紐約清算所于1970年和1975年相繼開通了兩個(gè)電子清算網(wǎng)絡(luò)：紐約清算所同業(yè)銀行支付系統(tǒng)（CHIPS）和紐約自動(dòng)清算所（ACH）系統(tǒng)。1973年5月，由多家北美和歐洲大銀行共同組建了環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SocietyforWorldInterbankFinancialTelecommunication，簡(jiǎn)稱SWIFT），總部設(shè)于比利時(shí)。經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍目前，SWIFT可為遍布全球的數(shù)千家金融機(jī)構(gòu)提供通訊網(wǎng)絡(luò)信息傳送服務(wù)，極大地便利了跨國(guó)交易的支付清算。近些年來(lái)，電子商務(wù)的發(fā)展帶動(dòng)了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的普及。支付系統(tǒng)現(xiàn)代化建設(shè)的快速發(fā)展，也帶來(lái)了一些新的問(wèn)題和矛盾。支付系統(tǒng)建設(shè)的快速發(fā)展使得中央銀行對(duì)支付系統(tǒng)的監(jiān)管及有關(guān)的國(guó)際合作變得更為迫切和必要。經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍第二節(jié)

中央銀行的支付清算運(yùn)作經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍一、中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的基本原理中央銀行在銀行間清算中的地位：中央銀行是國(guó)家最終清算權(quán)威機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)需要在中央銀行開立賬戶，并保持一定的備付金，以保證清償?shù)捻樌M(jìn)行。金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)和應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)，通過(guò)其在中央銀行賬戶的借、貸記載進(jìn)行劃轉(zhuǎn)清算。經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍清算參與機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源在中央銀行儲(chǔ)備賬戶內(nèi)的存款余額中央銀行信貸通過(guò)貨幣市場(chǎng)借入的臨時(shí)性資金由于支付時(shí)隔所產(chǎn)生的在途資金經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍行間支付（清算）系統(tǒng)資金清算過(guò)程包括兩個(gè)基本程序：一是付款行通過(guò)支付系統(tǒng)向收款行發(fā)出支付信息；二是付款行和收款行之間實(shí)現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)。對(duì)轉(zhuǎn)賬資金的處理方式：差額清算系統(tǒng)：凈余額法全額清算系統(tǒng)：每筆業(yè)務(wù)一一清算經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍二、中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容（一）組織票據(jù)交換和清算（二）辦理異地跨行清算（三）提供跨國(guó)清算服務(wù)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍（一）組織票據(jù)交換和清算付款人甲付款銀行A收款銀行B受付人乙B銀行賬戶A銀行賬戶中央銀行票據(jù)交換所1出示票據(jù)2兌付委托8不兌付通知3提交票據(jù)4票據(jù)交換5收回票據(jù)6委托轉(zhuǎn)賬7轉(zhuǎn)悵資金流轉(zhuǎn)票據(jù)流轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍（二）辦理異地跨行清算付款人甲匯出銀行A匯入銀行B受付人乙發(fā)報(bào)央行清算中心1支付通知2支付指令8到賬通知3借記匯出行賬戶4支付信息6支付通知資金流轉(zhuǎn)票據(jù)流轉(zhuǎn)收?qǐng)?bào)央行5支付信息7貸記匯入行賬戶經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍（三）提供跨國(guó)清算服務(wù)匯款人甲往來(lái)銀行A匯入銀行C受付人乙銀行C銀行B中央銀行1支付通知2支付指令8到賬通知支付通知委托請(qǐng)求資金流轉(zhuǎn)票據(jù)流轉(zhuǎn)代理銀行B借記代理行賬戶貸記匯入行賬戶（通過(guò)SWIFT等）經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍第四節(jié)

中央銀行與支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍支付系統(tǒng)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)（一）信用風(fēng)險(xiǎn)：支付過(guò)程中因一方拒絕或者無(wú)法履行債務(wù)，給另外一方或其他當(dāng)事人帶來(lái)一定的損失。（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：支付過(guò)程中一方由于資金不到位造成無(wú)法如期履行合同的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍支付系統(tǒng)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)（三）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：支付過(guò)程中一方無(wú)法履行債務(wù)合同造成其他各方陷入無(wú)法履約的困境。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可能造成支付系統(tǒng)中斷甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)。（四）法律風(fēng)險(xiǎn)：由于法律不完善，造成支付各方的權(quán)利與責(zé)任的不確定性，從而妨礙支付系統(tǒng)功能的正常發(fā)揮。經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院何怡萍