金融發(fā)展與金融業(yè)結構治理金融發(fā)展與金融業(yè)結構治理記2004北京國際金融論壇

金融發(fā)展與金融業(yè)結構治理金融發(fā)展與金融業(yè)結構治理記2004北京國際金融論壇

為歡迎金融領域的開放，促進中國金融領域的改革、創(chuàng)新和發(fā)展，加強金融領域管理的結構，充分發(fā)揮首都政治、文化和國際交流中心的優(yōu)勢，充分挖掘出首都金融決策信息平臺的獨特優(yōu)勢，大力發(fā)展首都金融產(chǎn)業(yè)。由中國政府、中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會聯(lián)合舉辦的“2004年北京國際金融論壇”于19日在北京舉行。2004年5月。會議主題是“金融發(fā)展與金融業(yè)結構治理”。國務院相關部委、金融監(jiān)管機關和北京市政府有關領導人、國內外金融專家學者和國際大型財團代表等400多人參加了會議。北京市市長王岐山在大會上致辭。在致辭中他多次提到“首都金融業(yè)”的概念,他說,北京不僅是國家中央銀行和國家金融監(jiān)管機構的所在地,而且是國家政策性銀行、國有商業(yè)銀行、國有保險公司等國內大型金融機構的總部所在地,是眾多海外金融機構的聚集地。2003年,北京市實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值3611億元人民幣,比上年增長10.5%,其中金融業(yè)實現(xiàn)增加值513.8億元人民幣,占全市總產(chǎn)值的14.2%,占第三產(chǎn)業(yè)增加值的23.2%,這說明金融業(yè)在首都經(jīng)濟發(fā)展中占有十分重要的地位,有著廣闊的發(fā)展空間。北京市政府將努力改善首都的發(fā)展環(huán)境,一方面將進一步加快基礎設施的建設步伐,改善首都人民的居住、交通和生產(chǎn)生活條件,創(chuàng)造良好的環(huán)境,同時要作出更大的努力,取信于國內外人民。通過北京國際金融論壇的成功舉辦,首都金融業(yè)一定會深受裨益并取得更大發(fā)展。聯(lián)合國副秘書長何塞·安東尼奧·奧坎波在大會上致辭。他說,中國有這樣一個巨大的、多樣性的金融結構,這在某種程度上意味著在國家不同地域的金融系統(tǒng)會有不同的構造。他說,發(fā)展市場經(jīng)濟的首要任務是發(fā)展健康、有活力的國內金融機構,這樣的金融機構能合理調節(jié)本國貨幣作為資金來源在儲戶和投資企業(yè)之間的流動。世界上并沒有惟一標準的金融機構模式,也沒有一個惟一的整合私有銀行、官方銀行與其他金融機構的方法。他認為,中國已經(jīng)有效地控制了國外資本的流動,降低了各種不確定性。對于發(fā)展中國家而言,使用各種資本控制手段以限制外來資本短期涌入國內市場,并在獲得收益之后大量逃離是非常重要的。這樣的金融波動可能會給貨幣政策制定者造成極大的壓力,使其更難在國內經(jīng)濟環(huán)境下維持有效穩(wěn)定的金融政策。他認為,中國需要獨立的外部審計人員,以避免咨詢業(yè)務中的利益沖突,中國更需要很好的商業(yè)倫理文化和更加健康的外部監(jiān)管和法律體系,這樣才能夠主動地監(jiān)督權力濫用行為。中國人民銀行行長周小川在會上指出,1997年的亞洲金融危機促進了中國銀行業(yè)的改革。周小川行長說,在亞洲金融風波以后,中國銀行業(yè)開始進入良性循環(huán),此前,中國銀行業(yè)的不良資產(chǎn)已經(jīng)達到了一定程度。中國銀行業(yè)在此之后每年都消化了3%~5%的不良資產(chǎn)。周小川在會上強調,目前所能夠得到的數(shù)字和銀行業(yè)的情況,應該說更加真實化。他認為,大約有30%的不良資產(chǎn)來自于各級政府直接的行政命令和行政干預;另外有30%的不良資產(chǎn)主要是為支持國有企業(yè)而形成的;還有約10%的不良資產(chǎn)來自于地方的行政環(huán)境和司法執(zhí)法環(huán)境;另外10%左右的不良資產(chǎn)來自于國家主導的產(chǎn)業(yè)結構調整;大約有20%的不良資產(chǎn)是銀行自身的經(jīng)營管理問題造成的,也包括機制方面的問題。周小川在會上透露,從今年上半年中期以后所提供的資產(chǎn)負債表來看,中國銀行和中國建設銀行的資產(chǎn)負債狀況已經(jīng)得到了很大程度的清理,在今年上半年應該完成股份制初步改造。中國證券監(jiān)督管理委員會主席尚福林認為,中國資本市場制度的改革應分4步進行。第一,圍繞融資體制改革,不斷優(yōu)化上市公司結構;第二,圍繞金融制度創(chuàng)新,不斷完善金融產(chǎn)品結構;第三,大力發(fā)展機構投資,完善投資者結構;第四,圍繞提高資源配置效率,逐步建立多層次的資本市場體系。在談到公司發(fā)放債券問題時,尚福林主席說,目前中國資本市場的產(chǎn)品結構還比較單一,基本上是以股票為主。不僅固定收益類證券產(chǎn)品比重很低,而且缺少組合投資所必需的金融衍生品,各類投資者行為趨同,容易形成市場的單邊運行。隨著利率逐步市場化,金融機構和客戶都將面臨更大的利率風險,這在宏觀經(jīng)濟運行和金融調控方向發(fā)生變化時容易造成風險積聚。尚福林主席表示,證監(jiān)會將進一步規(guī)范發(fā)展QFII等境外機構投資力量,使機構投資者逐步成為中國資本市場的主導力量。尚福林主席還公開評價了在深圳設立中小企業(yè)板塊的問題。他指出,未來將在重點規(guī)范和發(fā)展主板市場的基礎上,分步推進創(chuàng)業(yè)板市場的建設,其最主要的目的是為具有較好成長性和較高科技含量的中小企業(yè)增加融資渠道。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席劉明康用“不入虎穴,焉得虎子”來形容當前正在進行的中國銀行業(yè)改革。劉明康主席說,中國國有銀行目前存在問題的根本癥結在于產(chǎn)權和治理結構存在著缺陷,這一點與國有企業(yè)相似。劉明康還特別提到國務院決定動用450億美元外匯儲備,為中國銀行、中國建設銀行補充資本金一事。對此他強調,兩家試點銀行必須抓緊建立現(xiàn)代公司管理機構,加強內部控制,加強外部監(jiān)督,由此保障國家新注入資本金的安全。中國保險監(jiān)督管理委員會副主席李克穆認為,當前中國保險業(yè)面臨著三大挑戰(zhàn)。李克穆談了完善保險公司治理結構的思路:(1)不斷優(yōu)化保險公司股權結構;(2)加強保險公司董事會建設;(3)完善公司內部的制衡機制。他認為,保險業(yè)當前的主要問題是:(1)進一步提高保險公司經(jīng)營的透明度,建立和完善保險公司的信息披露制度,加強股東對保險公司的監(jiān)督;(2)完善保險公司高級管理人員任職資格管理辦法,進一步明確保險公司董事長和總經(jīng)理的職責;(3)明確和強化監(jiān)事會職責,充分發(fā)揮監(jiān)督職能。國際經(jīng)合組織副秘書長理查德·海克林格先生在會上發(fā)表演講。他說,金融機構的治理體系必須考慮風險管理問題,經(jīng)合組織在金融治理方面已經(jīng)做了很多工作,他希望能夠與中國證監(jiān)會合作,在2005年年初舉行一次會議,與中國專家和國際專家一起研究當前中國證券市場改革背景下的治理問題。經(jīng)合組織歡迎中國在擁有共同利益的問題上與之開展進一步的交流與合作。諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者羅伯特·蒙代爾先生稱經(jīng)濟過熱假象的“始作俑者”是美元升值。他認為,隨著中國成為世界經(jīng)濟中的重要角色,中國肩負著越來越多的責任,同樣也受到了競爭帶來的沖擊。經(jīng)濟是否真的過熱,這是一個模型概念。美國的模型是當需求超過供給,并出現(xiàn)了所謂的全面就業(yè)時就出現(xiàn)了經(jīng)濟過熱。這一點對中國是不適合的,而且中國并沒有實現(xiàn)充分就業(yè)。蒙代爾認為,由于世界經(jīng)濟的復蘇,中國一些原材料的價格也面臨壓力。價格上升不是中國造成的?，F(xiàn)在應該進一步限制過度投資,特別是在某些領域的過度投資。他認為對待目前的經(jīng)濟過熱如果采取過激措施治理,可能會降低經(jīng)濟增長率。在20世紀80年代末也出現(xiàn)過經(jīng)濟增長率下降的問題,這會增加銀行的不良貸款,會使國有企業(yè)出現(xiàn)虧損,并影響農(nóng)業(yè)發(fā)展和東南亞經(jīng)濟的穩(wěn)定,因為農(nóng)產(chǎn)品價格下降會對農(nóng)村帶來影響。蒙代爾分析了人民幣升值對世界其他地區(qū)的影響。他說,人民幣升值會使中國經(jīng)濟增長率下降,這會對日本和臺灣的股市產(chǎn)生影響,但對世界其他地區(qū)影響不大。他認為,浮動匯率對中國來說不是最佳政策,對國內外的各個行業(yè)都會有影響。同時,投機行為會使人民幣成為受害者,因此,實行浮動匯率機制對中國不利。德意志銀行集團董事會主席兼首席執(zhí)行官約瑟夫·阿克曼在大會上作了題為“外資金融機構在中國互惠的伙伴關系”的演講。約瑟夫·阿克曼認為,外資機構參與中國的金融服務市場,充分證明了中國的命運和其他國家的利益是互相促進的。中國巨大的增長潛力和目前尚未得到滿足的需要是非常重要的商業(yè)機會。約瑟夫·阿克曼說,到2004年3月底,來自十幾個國家的62家外資銀行在中國設立了191個金融機構,它們的總資產(chǎn)接近4000億人民幣,比2002年上漲了21.5%,但是這個數(shù)字僅僅占銀行總資產(chǎn)的1.4%,當然還有更多的機構希望加入它們的行列。中國政府越了解外資金融機構參與中國發(fā)展將會帶來的益處,就越能提供更多的產(chǎn)品,更好地學習其他國家的管理經(jīng)驗。約瑟夫·阿克曼說,中國政府積極邀請外國參與中國的發(fā)展是值得贊賞的,政府還明確表示歡迎外國人擔任中資銀行的財務總監(jiān)和首席風險官,這種關于銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代觀點,即使在很多發(fā)達國家也并不常見,它反映了中國的開放意識。2003年,上海的外資銀行來自本地業(yè)務的稅前利潤已經(jīng)達到了50%。為個人提供服務非常具有吸引力,因為中國經(jīng)濟正在從投資推動轉向個人消費,消費融資和消費信貸將會成為中國市場中的重要組成部分。約瑟夫·阿克曼認為,外國銀行的零售業(yè)務并不是要建立全國性的分行網(wǎng)絡。中國的城市規(guī)模大,即使是在幾個大城市建立商業(yè)機構,它所帶來的潛在客戶都會超過歐洲國家。他提醒中國政府應當加強對外商進入服務業(yè)的管理,如果管理失控,中國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定可能會受到負面影響。約