【中小企業(yè)融資困境及優(yōu)化建議分析12000字】

中小企業(yè)融資困境及完善對(duì)策研究摘要隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，我國(guó)也有不少中小企業(yè)如春筍般在各自板塊展露出頭角，由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)以及各種外部因素的影響，它們?cè)诎l(fā)展中所遇到的問(wèn)題也不少，其中對(duì)中小企業(yè)發(fā)展制約很大的一個(gè)因素就是融資問(wèn)題。本文查閱了許多國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題的研究數(shù)據(jù)資料，分析中小企業(yè)融資面臨的問(wèn)題，最后提出針對(duì)性的改進(jìn)建議，希望本文可以對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資狀況的研究作為一份參考。本篇文章共分為四個(gè)部分。第一個(gè)部分為緒論。本部分介紹研究目的、研究目的、研究方法以及研究目的。第二個(gè)部分部分進(jìn)行中小企業(yè)融資的基本概念和理論基礎(chǔ)，主要介紹了金融中介理論、信息不對(duì)稱理論、博弈理論以及關(guān)系借貸理論。第三部分分析了我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題以及與原因分析。第四部分以具體企業(yè)融資為案例進(jìn)行詳細(xì)的分析。近幾年來(lái)，南京水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的融資是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的融資方式已不適合南京水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的快速發(fā)展。創(chuàng)新的水產(chǎn)供應(yīng)鏈融資可以有效解決水產(chǎn)行業(yè)的融資難題。本文的目的市分析南京市水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和困境，并就此提出南京市水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)供應(yīng)鏈融資的建議。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；困境目錄TOC\o"1-3"\h\u43301緒論 緒論1.1研究背景在我國(guó)改革化程度的不斷加深，經(jīng)濟(jì)得到了高速的發(fā)展，同時(shí)全球化趨勢(shì)也在不斷上升，就目前而言，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于一個(gè)高速發(fā)展的重要時(shí)期，而在這一背景下，各個(gè)行業(yè)的發(fā)展也取得了不同程度的發(fā)展。目前，中國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力相當(dāng)可觀和樂(lè)觀，但由于自身的短板和諸多外部環(huán)境因素，在發(fā)展過(guò)程中也存在一些需要改進(jìn)和解決的重要挑戰(zhàn)。在開(kāi)發(fā)過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)很多問(wèn)題，多年來(lái)中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)顯著，日益保障了中國(guó)企業(yè)的發(fā)展。因此，要鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)需要解決資金困難，但是這個(gè)問(wèn)題不僅是中國(guó)問(wèn)題，也是全球問(wèn)題。但隨著各國(guó)的發(fā)展,所以這將導(dǎo)致每個(gè)國(guó)家的中小型企業(yè)對(duì)于難以進(jìn)行融資的情況造成的問(wèn)題也不同。當(dāng)然，對(duì)于這一情況的產(chǎn)生，當(dāng)?shù)卣块T(mén)為了解決也制定了一系列的政策，包含了財(cái)政、法律等各個(gè)相關(guān)的方面，然而這種方式依然解決不了問(wèn)題的根源，中小型企業(yè)對(duì)于融資的難度沒(méi)有任何降低。1.2研究意義隨著我國(guó)在改革開(kāi)放道路上的努力前進(jìn)，中小企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題和深化企業(yè)改革已經(jīng)成為了社會(huì)高度關(guān)注的話題，再加上經(jīng)濟(jì)全球化的大環(huán)境對(duì)中小企業(yè)的影響，中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中獲得了好的條件，導(dǎo)致企業(yè)的積極發(fā)展，同時(shí)也促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展以及社會(huì)就業(yè)問(wèn)題這個(gè)老大難的問(wèn)題進(jìn)行有效的解決，在一定程度上穩(wěn)定了社會(huì)的發(fā)展。為此，對(duì)受影響的中小企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題——融資進(jìn)行了分析，增加中小企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，同時(shí)中小企業(yè)是中國(guó)比重極大的企業(yè)形式，這樣一來(lái)，既可以解決民生有可以最終起到為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到積極意義。1.3研究方法1.3.1綜合分析法收集國(guó)內(nèi)外關(guān)于融資、水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)融資的相關(guān)資料，進(jìn)行研究分析，最后借助前人的經(jīng)驗(yàn)，取長(zhǎng)補(bǔ)短。1.3.2實(shí)地調(diào)查法對(duì)南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，獲得相關(guān)的數(shù)據(jù)并為本文中的研究提供有效的數(shù)據(jù)支持。1.4研究目的融資問(wèn)題作為社會(huì)高度關(guān)注的內(nèi)容之一，本人期望本論文可以做到實(shí)事求是，理論結(jié)合實(shí)際，從基本的經(jīng)濟(jì)原理出發(fā)，以中小企業(yè)融資發(fā)展為中心，積極發(fā)現(xiàn)現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)體系中存在的問(wèn)題以及解決的方案。從分析國(guó)內(nèi)的案例和各大經(jīng)濟(jì)媒體和學(xué)者的論文、學(xué)術(shù)論壇等，總結(jié)出實(shí)際的比較完整的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，進(jìn)而縮小范圍，以南京市的水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)為實(shí)際例子，作出本人認(rèn)為正確的中小企業(yè)融資方案，給經(jīng)濟(jì)正處于飛速發(fā)展的中國(guó)注入力量。2.中小企業(yè)融資的基本概念和理論基礎(chǔ)2.1中小企業(yè)融資的基本概念中小企業(yè)融資是一項(xiàng)針對(duì)中小企業(yè)資本的融資計(jì)劃。通常情況下，對(duì)資金的籌措也就是融資。資本市場(chǎng)必須使用特定的金融工具來(lái)滿足資金供應(yīng)和需求雙方的利益。鑒于目前的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，企業(yè)的發(fā)展對(duì)資本至關(guān)重要。及時(shí)獲得融資是企業(yè)成功的一個(gè)關(guān)鍵和決定性因素。金融知識(shí)科學(xué)可以用來(lái)研究和分析金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)的發(fā)展，以幫助企業(yè)有效地利用現(xiàn)有的金融產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)他們的目標(biāo)。實(shí)現(xiàn)他們的財(cái)務(wù)目標(biāo)，狹義的融資是指公司通過(guò)使用資產(chǎn)的行為，即根據(jù)當(dāng)前需要滿足公司不斷增長(zhǎng)的需求，科學(xué)、審慎地接收投資者和債權(quán)人的資金，滿足公司的財(cái)務(wù)需求，并遵守法律法規(guī)。事實(shí)上，資本需要的有三個(gè)主要原因：發(fā)展、債務(wù)，以及兩者兼而有之。從狹義的角度來(lái)看，融資是指中小企業(yè)為籌集啟動(dòng)資金而采取的行動(dòng)和活動(dòng)，特別是根據(jù)中小企業(yè)傳統(tǒng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、現(xiàn)有資金的多少和未來(lái)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，使用正確的方法進(jìn)行預(yù)測(cè)和決策，并確保公司的財(cái)務(wù)資金，走向正常的供應(yīng)鏈，采用高效的形式，提供充足的資金保障公司的正常發(fā)展。日常管理工作順利進(jìn)行，公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以各種方式和技術(shù)募集資金、募集資金的過(guò)程中，必須遵守有關(guān)規(guī)定。從廣義上講，就是金融，是資金方面的融通。各方根據(jù)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展分析，在金融領(lǐng)域采取多種形式籌集或借貸資金，作為一個(gè)中小企業(yè)必須全面而深入地了解和掌握財(cái)務(wù)知識(shí)，財(cái)務(wù)組織和市場(chǎng)作為一個(gè)公司的發(fā)展，依賴于財(cái)務(wù)的支持，公司必須與之互動(dòng)。如果財(cái)務(wù)知識(shí)不清晰，沒(méi)有獲得足夠的知識(shí)，那么高管就不能承擔(dān)自己的責(zé)任，公司董事也不能發(fā)揮其作用。2.2中小企業(yè)的融資理論2.2.1中小企業(yè)融資渠道理論作為企業(yè)資金的主要來(lái)源渠道，中小企業(yè)融資渠道分為內(nèi)部和外部途徑。內(nèi)部融資途徑是指企業(yè)在完成整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程后，將剩余資本（即資本公積金或未分配利潤(rùn)）投入經(jīng)營(yíng)過(guò)程。內(nèi)部融資是中小企業(yè)融資的最重要的組成部分之一。中小企業(yè)擴(kuò)張和發(fā)展所需要的資金就是通過(guò)內(nèi)部融資來(lái)獲取的。但是內(nèi)部融資一般規(guī)模有限，特別時(shí)企業(yè)前期還沒(méi)有進(jìn)入利潤(rùn)期的時(shí)候，很難通過(guò)內(nèi)部融資滿足在擴(kuò)張和轉(zhuǎn)型過(guò)程中需要的大量資金。因此外部融資的渠道成為企業(yè)在融資過(guò)程中的另一個(gè)有效來(lái)源。外部融資主要包括銀行貸款、公司股票發(fā)行和公司的債券等。通過(guò)這種融資方式能夠幫助企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)籌集到所需要的資金，通過(guò)不斷的進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，擁有與其他企業(yè)相比更加明顯的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但在實(shí)際過(guò)程中，它受到國(guó)家宏觀政策的制約，除此以外，企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況也是影響企業(yè)融資效果的一個(gè)非常重要的原因。現(xiàn)階段，多數(shù)企業(yè)都會(huì)選擇通過(guò)外部融資來(lái)實(shí)現(xiàn)資本擴(kuò)張。2.2.2金融中介理論金融中介是指在企業(yè)需要融資的過(guò)程中為供應(yīng)方和企業(yè)之間起到牽橋搭線的作用，一般金融中介多為機(jī)構(gòu)或個(gè)人。從原則上來(lái)講。金融中介就是投資轉(zhuǎn)化過(guò)程中的基本制度安排。近些年出現(xiàn)去金融中介化，是指把金融中介轉(zhuǎn)化為信息中介，比如P2P網(wǎng)貸和眾籌融資就是典型的金融中介轉(zhuǎn)化為信息中介，電商小貸屬于新型產(chǎn)融融合下的代表性融資平臺(tái)，金融中介最核心價(jià)值是使供求雙方的交易成本降到最低，如果新興金融業(yè)態(tài)明顯比之前的金融業(yè)態(tài)更具有優(yōu)勢(shì)，那么舊的金融業(yè)態(tài)就會(huì)被新的金融業(yè)態(tài)所取代。2.3中小企業(yè)常用的融資理論2.2.1信息不對(duì)稱理論信息不對(duì)稱理論主要是指各行業(yè)對(duì)市場(chǎng)信息的了解程度存在較大的差異性。一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)地位較高的人會(huì)更加了解市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)向和基本信息，但一些市場(chǎng)地位較低的人，在了解信息方面就容易存在一定的滯后性。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家率先提出了該理論，他們認(rèn)為在市場(chǎng)中高地位的企業(yè)通過(guò)給低地位的企業(yè)提供必要的市場(chǎng)信息，并通過(guò)此種行為獲得一些經(jīng)濟(jì)利益。同時(shí)，市場(chǎng)地位較低的人也會(huì)想法設(shè)法的獲取可靠信息，所以這種情況就會(huì)容易引發(fā)一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，甚至還會(huì)擾亂正常的市場(chǎng)發(fā)展秩序。但需要注意的是，該種理論是在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中占據(jù)核心地位，應(yīng)用范圍較廣，幾乎涵蓋了各種領(lǐng)域。2.2.2博弈理論經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的“博弈理論”又被叫做對(duì)策論和賽局論，其主要是指將參與者、決策者以及當(dāng)事人集中在一起，并在某些特定條件下，綜合考慮策略實(shí)施的具體方案，也就是對(duì)團(tuán)隊(duì)中成員行為進(jìn)行預(yù)測(cè)，并通過(guò)優(yōu)化策略的方式，貫徹落實(shí)策略的實(shí)施。現(xiàn)實(shí)生活中，該理論的應(yīng)用范圍也比較廣，在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域可以分為以下幾種類型：一是智者博弈、二是價(jià)格戰(zhàn)博弈；三是囚徒博弈。本篇文章針對(duì)企業(yè)行為對(duì)博弈的理論進(jìn)行了分析，以此為基礎(chǔ)，企業(yè)所實(shí)施的策略都具有較高的客觀性。尤其在中小企業(yè)的借貸行為中，銀行需要花費(fèi)更多的時(shí)間來(lái)了解它們的實(shí)際信用情況，并考慮是否可以和它們進(jìn)行金融合作。一般來(lái)說(shuō)，社會(huì)信用度較高的企業(yè)，會(huì)更容易獲得銀行的貸款，但社會(huì)信用度較低的企業(yè)會(huì)在向銀行貸款時(shí)面臨較大的困難。2.2.3關(guān)系型借貸理論關(guān)系型借貸理論主要強(qiáng)調(diào)企業(yè)需要和銀行建立良好的合作關(guān)系，進(jìn)而獲得低利率的銀行貸款。這主要是因?yàn)殂y行會(huì)按照一些“軟信息”，來(lái)對(duì)企業(yè)現(xiàn)如今的信用情況進(jìn)行有效的評(píng)估，分析企業(yè)是否有能力償還貸款，最終決定是否向企業(yè)提供貸款。在該種理論下，企業(yè)能夠更容易和銀行之間建立友好的合作關(guān)系，同時(shí)銀行也會(huì)在這些合作的基礎(chǔ)上，獲得更多企業(yè)的“軟信息”，從而對(duì)企業(yè)做出更加準(zhǔn)確的信用評(píng)估。另外，企業(yè)和銀行之間發(fā)生的關(guān)系的改善，會(huì)降低企業(yè)的貸款門(mén)檻，進(jìn)而減少企業(yè)面臨的融資困難，企業(yè)就能夠獲得較為充足的融資，用于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。3.中國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題分析3.1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析3.1.1融資需求強(qiáng)烈在中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，企業(yè)內(nèi)部融資的比重相對(duì)較高。

在外部融資方面，一半以上的生產(chǎn)活動(dòng)是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的貸款融資的。技術(shù)創(chuàng)新往往被擱置一邊，以滿足單一經(jīng)濟(jì)周期的需要，這在不同程度上限制了企業(yè)和行業(yè)領(lǐng)域的整體可持續(xù)發(fā)展。

因此，融資需求尤為迫切。下表顯示了中國(guó)中小企業(yè)的融資需求額度情況。表3.1中小企業(yè)融資需求額度情況表（2021年來(lái)源于易數(shù)據(jù)）3.1.2債務(wù)融資空間大在中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，債務(wù)問(wèn)題難以解決。外部和內(nèi)部資金之間的不尋常的比例是制約企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”和“障礙”，限制了產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?chuàng)造了使其難以運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)指標(biāo)。中小企業(yè)，尤其是新成立的企業(yè)，直接或間接獲得短期資金來(lái)源，以應(yīng)對(duì)艱難的市場(chǎng)環(huán)境。通過(guò)對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的分析，得出的結(jié)論是：與全球平均水平相比，中國(guó)的債務(wù)融資比率相對(duì)較低，中國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)的負(fù)債率已經(jīng)達(dá)到了百分之四十。這充分表明，中國(guó)中小企業(yè)的債務(wù)杠桿融資空間比較大。此外，這也反映出目前中國(guó)中小企業(yè)增長(zhǎng)的發(fā)展受到了股權(quán)偏好的影響。特別是在中國(guó)的高儲(chǔ)蓄率下，采取有效的法律和監(jiān)管手段使企業(yè)債務(wù)融資標(biāo)準(zhǔn)化、合法化和規(guī)范化，私人資金的籌集有法可依，成為中小企業(yè)發(fā)展的一種融資方式，可以有效緩解目前中國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題。3.1.3外部融資以間接融資為主我國(guó)的金融體系和相關(guān)政策對(duì)于大型上市公司來(lái)說(shuō)是很有利的。股權(quán)融資和貸款融資不是主要選擇。中小企業(yè)的融資方式限制了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的水平，增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的難度，租賃也有限制。為遵守《公司法》的規(guī)定，公司必須收取5000萬(wàn)元的上市資金。中國(guó)中小企業(yè)融資難已成為不爭(zhēng)的事實(shí)。過(guò)去十年，中國(guó)企業(yè)每年平均直接投資1000億元人民幣，其中大部分投資于股票或其他資本。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)滬深兩市上市的公司中，民營(yíng)企業(yè)僅占15%。許多債券，如債券市場(chǎng)和證券交易所，對(duì)中小企業(yè)不開(kāi)放。股份公司的資產(chǎn)有明確規(guī)定，凈資產(chǎn)不得低于6000萬(wàn)元。隨著股票市場(chǎng)的發(fā)展和二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展，中小企業(yè)通過(guò)債券發(fā)行債券和籌集資金的機(jī)會(huì)逐漸增加，但這種方式不一定是中小企業(yè)融資的主要方式。中小企業(yè)往往需要直接或間接的資金，資金的多少取決于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體特點(diǎn)，以及公司對(duì)發(fā)展工業(yè)和高科技領(lǐng)域的立場(chǎng)。相對(duì)于有的公司來(lái)說(shuō)，高風(fēng)險(xiǎn)和高資本意味著他們可以通過(guò)股票市場(chǎng)籌集資金。對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)低、有機(jī)資本低、技術(shù)含量一般，意味著可以通過(guò)銀行信貸獲得間接融資。不過(guò)，中國(guó)現(xiàn)行金融體系的服務(wù)和產(chǎn)品并不完善。中小企業(yè)傾向于選擇通過(guò)銀行進(jìn)行外部融資，而大型銀行往往對(duì)中小企業(yè)具有較高的信用評(píng)級(jí)和貸款期限，這意味著選擇大公司會(huì)有更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。此外，由于穩(wěn)健的財(cái)政政策，銀行加強(qiáng)了貨幣基礎(chǔ)，降低了信貸額度，銀行推出了有利于國(guó)企央企之類的國(guó)家型的企業(yè)的信貸政策，而中小企業(yè)私企往往無(wú)法通過(guò)復(fù)雜的編程和審計(jì)流程來(lái)應(yīng)急。由于時(shí)間限制，延遲和無(wú)法接受資金可能會(huì)導(dǎo)致關(guān)鍵時(shí)刻資金短缺，并且中國(guó)的中小企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)限制了中小企業(yè)獲得股權(quán)融資。3.1.4貸款成本高、手續(xù)復(fù)雜，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行依賴程度高目前，中國(guó)中小企業(yè)的融資渠道主要是國(guó)有商業(yè)銀行。這種狀況一直延續(xù)至今，并沒(méi)有改變。但是，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，中小企業(yè)越來(lái)越多地被引入銀行體系。這主要是由于國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，但從市場(chǎng)動(dòng)向和決策結(jié)果來(lái)看，信用合作社和民間借貸機(jī)構(gòu)往往被加入體系結(jié)構(gòu)，這顯示了國(guó)有商業(yè)銀行有更高的更為普偏的融資率，并且是要高于其他的中小企業(yè)。另外，中小企業(yè)在國(guó)有商業(yè)銀行放貸過(guò)程中面臨諸多制約，如中小企業(yè)信用等級(jí)低、財(cái)務(wù)等信息透明度低、金融機(jī)構(gòu)難以按規(guī)定滿足信用條件，所以很難得到融資的機(jī)會(huì)。當(dāng)我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行上移貸款權(quán)限的時(shí)候，各省級(jí)分行嚴(yán)格控制信貸審批，并且程序也更加復(fù)雜，在基層決策權(quán)更加有限。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)從銀行貸款需要很長(zhǎng)時(shí)間，大約20天左右，尤其是對(duì)于一些初創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，可能需要更長(zhǎng)的時(shí)間，大約30天左右。向銀行的申請(qǐng)過(guò)程比較復(fù)雜，特別是對(duì)于資金周轉(zhuǎn)性強(qiáng)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，會(huì)在一定程度上限制資金的時(shí)效性。如果企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的階段出現(xiàn)了資金短缺或者是周轉(zhuǎn)不及時(shí)等問(wèn)題的話就會(huì)影響到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，還有一些意外情況，如金融機(jī)構(gòu)貸款利率上調(diào)、擔(dān)保公司存貸款利率上調(diào)等。3.2中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題分析3.2.1融資成本高中小企業(yè)的融資成本比較高，主要在兩個(gè)方面有所體現(xiàn)，第一，銀行貸款的利率相對(duì)比較高，上浮的利率高達(dá)三成左右，第二，各項(xiàng)收費(fèi)項(xiàng)目的占比高。通常情況下，當(dāng)中小企業(yè)向銀行貸款時(shí)，貸款利率會(huì)上升，2013年以來(lái)，中國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率進(jìn)行了控制，但收效甚微。表3.1為目前銀行的基準(zhǔn)貸款利率：表3.1行基準(zhǔn)貸款利率利率項(xiàng)目年利率（%）六個(gè)月及六個(gè)月以內(nèi)貸款5.6六個(gè)月到一年貸款6一年到三年貸款6.15三年到五年貸款6.4五年以上貸款6.55在這里我們做出一個(gè)假設(shè)中，中小企業(yè)向銀行貸款，貸款期限為一年，貸款金額為10萬(wàn)元整，由此可以算出，中小型企業(yè)在這一年內(nèi)需要支付最少6000的利息。然而在實(shí)際情況下，因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)的規(guī)模普遍較小，對(duì)于銀行的要求以企業(yè)的條件來(lái)說(shuō)難以達(dá)到，在銀行方面的信用度比較低，因此考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，貸款的利率會(huì)在一定程度上上浮，一般上浮率為三成，而這三成是銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的最低底線。就根據(jù)這些條件來(lái)算，中小企業(yè)貸款10萬(wàn)元，還本付息1萬(wàn)多元，成本很高。中小企業(yè)通常通過(guò)兩種辦法銀行貸款--信用貸款和抵押貸款但以抵押貸款的方式借款，費(fèi)用從十幾項(xiàng)不等。如企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要購(gòu)買機(jī)器設(shè)備或土地時(shí)，銀行就會(huì)要求提供一定數(shù)量的機(jī)器設(shè)備或土地使用權(quán)作為抵押。在我國(guó)現(xiàn)行法律體系下，抵押是一項(xiàng)重要而復(fù)雜的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。其中包括對(duì)抵押物的評(píng)估費(fèi)、報(bào)關(guān)費(fèi)和審計(jì)費(fèi)用等，所需要消耗的資金需求大，一般占據(jù)總金額的0.1%至0.25%左右。雖然從這個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)看，占比并不大，但如果將其換算成具體金額，對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，產(chǎn)生的負(fù)擔(dān)是相當(dāng)大的。而且中小型企業(yè)在銀行貸款方面本就占據(jù)弱勢(shì)，所以除了以上這些方面的收費(fèi)以外，還可能會(huì)存在一些沒(méi)有進(jìn)行具體說(shuō)明的隱性成本，而這些隱性成本的存在使中小型企業(yè)面臨更大的壓力。除了向銀行貸款外，中小企業(yè)也向一些小額貸款公司貸款，但向小額貸款公司貸款比從銀行貸款成本更高。

因此，中小企業(yè)需要尋找其他融資渠道來(lái)獲得資金支持，而小額貸款公司是這些途徑中最有效和快捷的一種。包括抵押品要求、擔(dān)保要求和一系列要求。，所以為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的存在，收取的利息會(huì)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較高。雖然我國(guó)有明確的法律規(guī)定，貸款公司所支付的利息不得超過(guò)銀行貸款利率的四倍。然而，從企業(yè)利潤(rùn)的角度來(lái)看，小貸公司為企業(yè)貸款支付的利息往往在銀行貸款利率的四倍左右波動(dòng)。因此，通過(guò)小型貸款公司放貸，公司在成本方面所要消耗的資金是相當(dāng)?shù)拇蟮摹?.2.2中小企業(yè)融資渠道較狹窄企業(yè)融資過(guò)程中需要大量的外部資金，僅通過(guò)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)是不可能獲得如此龐大的資金需求的。然而當(dāng)前的社會(huì)現(xiàn)狀是，中小型企業(yè)在融資整體上來(lái)看，資金的來(lái)源情況不容樂(lè)觀，來(lái)源的范圍也相當(dāng)?shù)挠邢?，主要有三個(gè)部分，第一部分是通過(guò)向銀行貸款；第二部分是近期出現(xiàn)的新三板；第三部分則是向民間進(jìn)行借貸。而向民間借貸的比重占總比重的一半左右，而且可進(jìn)行選擇的借貸公司只有一兩家左右，選擇的范圍相當(dāng)少。事實(shí)上，為公司籌集資金的方式有很多，包括融資租賃、銀行承兌匯票、股份轉(zhuǎn)讓和提供擔(dān)保等。然而，保護(hù)他們的相關(guān)法律和法規(guī)并不完整。其他的融資方式產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，所以一般中小型企業(yè)很少會(huì)對(duì)其進(jìn)行選擇，導(dǎo)致融資的渠道狹窄。3.2.3中小企業(yè)存在融資缺口在我國(guó)，融資渠道不暢，是中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年1月，我國(guó)中小企業(yè)資金缺口高達(dá)2.2萬(wàn)億元，從2012年到2015年，中小企業(yè)的融資缺口較大，而這些問(wèn)題都還有待解決。3.3中小企業(yè)融資問(wèn)題的原因分析3.3.1信用度低導(dǎo)致其貸款比率高而導(dǎo)致企業(yè)的貸款利率普遍較高、融資成本高的根本原因是因?yàn)槠髽I(yè)在金融機(jī)構(gòu)方面的信用度較低。但當(dāng)前情況是，我國(guó)在評(píng)估信用方面的不健全。而且中小型企業(yè)為了自身的發(fā)展，企業(yè)價(jià)值利益的最大化。完全不顧對(duì)外的企業(yè)形象。我們國(guó)家曾經(jīng)有兩個(gè)融資監(jiān)督協(xié)會(huì)，一個(gè)是中融資研究會(huì)，另一個(gè)是中國(guó)外企協(xié)會(huì)委員會(huì)。這兩個(gè)協(xié)會(huì)都是融資協(xié)會(huì)，在融資方面發(fā)揮了一定的作用，但其作用仍然有限，監(jiān)督管理職能相對(duì)薄弱。一件事情需要多個(gè)部門(mén)進(jìn)行配合導(dǎo)致分段執(zhí)法，重復(fù)執(zhí)法，交叉管理等現(xiàn)象層出不窮，以至于最后的監(jiān)管效果達(dá)不到預(yù)期，而在企業(yè)信用系統(tǒng)方面，依舊無(wú)法進(jìn)行系統(tǒng)性有效的評(píng)估。3.3.2缺乏完善的保障措施及政策保障措施及政策的完善在兩個(gè)方面表現(xiàn)的相當(dāng)明顯，第一個(gè)是在融資立法方面，相對(duì)來(lái)說(shuō)比較落后，第二個(gè)是在農(nóng)資方面缺乏政策的扶持。而到目前為止，我國(guó)還沒(méi)有出臺(tái)一部在相關(guān)方面的完整法律。主要法律的缺失，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資活動(dòng)造成的影響巨大。雖然相關(guān)部門(mén)進(jìn)行制定和修訂了一些規(guī)范性的文件，但這些規(guī)定只是部門(mén)的規(guī)章，缺乏法律效應(yīng)，而且有些條例表達(dá)的過(guò)于籠統(tǒng)，對(duì)于中小型企業(yè)的融資活動(dòng)難以滿足其需求。在融資方面，我國(guó)也制定了一定的政策來(lái)對(duì)中小型企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行扶持，比如“新三板”政策，然而，這一政策也存在一些問(wèn)題，如示范項(xiàng)目范圍狹窄，法令法規(guī)不成熟，缺乏針對(duì)性、普遍性。這些問(wèn)題的出現(xiàn)也給中小企業(yè)的融資活動(dòng)帶來(lái)一定的限制，影響了中小企業(yè)的融資決策。3.3.3融資門(mén)檻較高使其融資處境艱難由于進(jìn)行融資門(mén)檻的設(shè)立相當(dāng)高，這導(dǎo)致中小型企業(yè)的融資處境艱苦，就拿“創(chuàng)業(yè)板”舉例，創(chuàng)業(yè)板對(duì)企業(yè)的要求是有三套執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，第一套為公司在近兩年的盈利中，利潤(rùn)不得少于1,000萬(wàn)元；第二套執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)為，公司近一年的盈利不得少于500萬(wàn)元，且營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率需要達(dá)到30%以上；第三套執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)是在最后快結(jié)束的時(shí)候沒(méi)有虧損，這三套績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)的形成，對(duì)于大公司來(lái)說(shuō)比較簡(jiǎn)單，容易實(shí)施，但對(duì)于中小型公司來(lái)說(shuō)，標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施難度很大，實(shí)際操作的門(mén)檻仍然很高，如此高的資本門(mén)檻也限制了公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的多樣性。但依賴銀行系統(tǒng)的金融公司正在迅速擴(kuò)張，因?yàn)樗鼈冇谐渥愕馁Y金和銀行的支持。但也越來(lái)越多的面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以中小型企業(yè)需要考慮到這些風(fēng)險(xiǎn)，從而采取相對(duì)應(yīng)的解決措施。而以上這幾種方式的融資都使得中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀變得更加艱難。4中小企業(yè)融資方案研究—以南京水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)為例4.1南京市水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)內(nèi)企業(yè)基本情況4.1.1南京水產(chǎn)業(yè)融資現(xiàn)狀近年來(lái)，我國(guó)已經(jīng)意識(shí)到從財(cái)政上支持水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展的重要性。由于水產(chǎn)養(yǎng)殖融資風(fēng)險(xiǎn)是最高的農(nóng)業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)之一，水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)同時(shí)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高投入和高產(chǎn)出，而融資時(shí)間長(zhǎng)和季節(jié)性強(qiáng)還有風(fēng)險(xiǎn)性大等特點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的厭棄是相當(dāng)大的。流動(dòng)性不足是企業(yè)長(zhǎng)期面臨的問(wèn)題，缺乏資金會(huì)影響上游供應(yīng)商的資金到賬的時(shí)間。如果長(zhǎng)期拖欠，資金鏈就會(huì)緊張，缺乏資金，對(duì)上游供應(yīng)商的生產(chǎn)積極性就會(huì)大大降低。4.1.2南京水產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資南京海產(chǎn)品供應(yīng)鏈?zhǔn)怯绅B(yǎng)殖戶、海產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、海產(chǎn)品經(jīng)銷商、終端用戶、物流企業(yè)組成的完整供應(yīng)鏈。在供應(yīng)鏈的初期，把農(nóng)戶的情感作為長(zhǎng)期供應(yīng)的一個(gè)主要的維系手段，這意味著農(nóng)戶缺乏長(zhǎng)期靠貸款的低壓產(chǎn)品。因此，需要一個(gè)良好的信用管理體系來(lái)保證農(nóng)民長(zhǎng)期穩(wěn)定的收入。目前，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展還很不成熟，金融機(jī)構(gòu)還沒(méi)有充分支持農(nóng)業(yè)信貸。根據(jù)資金來(lái)源的不同，供應(yīng)鏈可分為供應(yīng)鏈內(nèi)部融資和供應(yīng)鏈外部融資兩種。供應(yīng)鏈內(nèi)部融資是從投資者和其他來(lái)源借款，外部融資是外部來(lái)源的貸款添加到價(jià)值鏈中，從而增加金融服務(wù)。4.2行業(yè)內(nèi)企業(yè)融資案例分析南京和態(tài)水產(chǎn)養(yǎng)殖有限公司是南京水產(chǎn)企業(yè)之一，經(jīng)營(yíng)范圍包括蝦類種苗繁育及銷售；海水養(yǎng)殖；銷售：水產(chǎn)品，日用百貨；農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)；貨物或技術(shù)進(jìn)出口；休閑漁業(yè)活動(dòng)；民宿服務(wù)；餐飲服務(wù)，近幾年南京市南京水產(chǎn)養(yǎng)殖有限公司融資結(jié)構(gòu)中各類型的比例如下表所示：表4.12019-2021年融資結(jié)構(gòu)中各類型的比例（%）融資類型201920202021股權(quán)融資84.5466.7362.00債務(wù)融資15.4633.2738.00內(nèi)源融資54.5274.2470.78外源融資45.4825.7629.22由表可以分析得出以下三點(diǎn)：（1）從規(guī)模上來(lái)說(shuō)，南京市南京水產(chǎn)養(yǎng)殖有限公司資金結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，通過(guò)權(quán)益性融資和內(nèi)源性融資的資金規(guī)模占了很大比例。（2）從內(nèi)外源融資來(lái)說(shuō)，隨著融資結(jié)構(gòu)中不同類型比例的持續(xù)發(fā)展，未分紅和盈余公積逐漸積累和增加，需要對(duì)股權(quán)的分配進(jìn)行合理的管治，實(shí)現(xiàn)自有資金的再利用，為南京市南京水產(chǎn)養(yǎng)殖有限公司創(chuàng)造條件，積累內(nèi)部資金。銀行借款與商業(yè)借款的差別不大，銀行借款主要是以短期的形式為主。然而由于抵押物的不足，所以借款主要集中在信用借款和擔(dān)保借款這兩方面，而這一類的借款存在的限制比較少，但是利率會(huì)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較高，由此產(chǎn)生的融資成本也普遍增高。2008年以后，銀行引入長(zhǎng)期借款方式。在這種狀況下，導(dǎo)致公司在短期償債風(fēng)險(xiǎn)增大，財(cái)務(wù)方面的負(fù)擔(dān)加重，使得在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中缺乏資金的情況發(fā)生。（3）從股權(quán)和債務(wù)融資分類的角度來(lái)說(shuō)，南京市南京水產(chǎn)養(yǎng)殖有限公司以股權(quán)融資為主，從2020年開(kāi)始，存貨現(xiàn)銷的方式開(kāi)始大力推廣，金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)貸款總額明顯下降，而商業(yè)信貸的比重明顯增加，債券銷售的比重趨于穩(wěn)定，但企業(yè)仍然占資金的很大比例。此外，和供應(yīng)商進(jìn)行交易時(shí)，應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)率很低，可利用的資金少，股權(quán)的融資仍占據(jù)企業(yè)的主導(dǎo)地位。由南京市南京水產(chǎn)養(yǎng)殖有限公司融資現(xiàn)狀分析得出以下兩點(diǎn)：（一）交易成本高，抵押品不足和信息不對(duì)稱缺乏資金一直是南京南京達(dá)水產(chǎn)養(yǎng)殖有限公司發(fā)展的障礙。水產(chǎn)養(yǎng)殖資金是農(nóng)業(yè)最危險(xiǎn)的資金來(lái)源之一。實(shí)體零售商難以滿足傳統(tǒng)銀行的信用評(píng)級(jí)，大型企業(yè)資金不足，影響預(yù)付上游供應(yīng)商，給資金鏈帶來(lái)壓力。按照傳統(tǒng)的商業(yè)模式，養(yǎng)殖戶從商業(yè)銀行獲得貸款。農(nóng)民是供應(yīng)商，但由于缺乏資金，他們不太愿意生產(chǎn)，而且水產(chǎn)品壽命很短，不適合做抵押品。而一般在交易過(guò)程中多采用現(xiàn)金交易，也導(dǎo)致銀行無(wú)法獲得實(shí)際交易信息。（二）水產(chǎn)企業(yè)未能發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應(yīng)自2011年以來(lái)，南京市南京水產(chǎn)養(yǎng)殖有限公司效仿中糧集團(tuán)相繼開(kāi)展了全產(chǎn)業(yè)鏈模式。但是有些企業(yè)沒(méi)有實(shí)際操作，只停留在單純的口號(hào)上，只是用來(lái)包裝企業(yè)，這對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理產(chǎn)生了負(fù)面影響。南京南京達(dá)水產(chǎn)養(yǎng)殖有限公司一直經(jīng)營(yíng)得非常好，但還是沒(méi)辦法照顧到不到產(chǎn)業(yè)鏈的每一步，只能在短期內(nèi)對(duì)公司的業(yè)務(wù)起到相應(yīng)的作用。4.3行業(yè)內(nèi)企業(yè)的融資建議4.3.1融資成本較高的對(duì)策（1）南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)自身發(fā)展與進(jìn)步南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)在剛開(kāi)始成立之時(shí)，大多數(shù)是采取家族式的管理方式，對(duì)于資金的管理、企業(yè)信用的管理等操作不規(guī)范，從而導(dǎo)致在其他金融機(jī)構(gòu)的信用度不高。，企業(yè)若是想提高本身的信用度，獲得相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的肯定，就必須在自身的信用的管理方面進(jìn)行規(guī)范化，從而提高對(duì)于資金的管理和制度管理方面的意識(shí)。只有在企業(yè)獲得充分的發(fā)展情況下，才能有效的提高自身的信用度和融資的能力。（2）完善信用評(píng)價(jià)與擔(dān)保體系南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)的信用狀況不確定，由于金融機(jī)構(gòu)不接受任何擔(dān)保，他們從這些機(jī)構(gòu)獲得貸款的可能性較小。除了促進(jìn)公司自身發(fā)展，在提高公司信用的基礎(chǔ)上，還需要建立較為完善的信用擔(dān)保和評(píng)級(jí)體系。首先，企業(yè)需要良好的管理基礎(chǔ)，包括提高員工素質(zhì)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。其次，企業(yè)需要根據(jù)當(dāng)前情況制定相應(yīng)的責(zé)任計(jì)劃，并進(jìn)行正常的企業(yè)審核和監(jiān)控。如果公司業(yè)績(jī)高于審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，盡管銀行不接受任何擔(dān)保，但可以從一般的角度分析公司經(jīng)理向銀行借款的能力。同時(shí)，企業(yè)需要建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)制度，明確管理責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，相互管理、相互支持，在公司內(nèi)部構(gòu)建整體利益共同體，為企業(yè)融資提供便利和經(jīng)濟(jì)的環(huán)境。4.3.2融資渠道狹窄的對(duì)策（1）南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)進(jìn)行模式創(chuàng)新南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)在剛成立之時(shí)，發(fā)展模式粗放，效率過(guò)低，考慮到這類企業(yè)的發(fā)展前景，南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)所形成的發(fā)展經(jīng)營(yíng)模式需要有所改變，從全面低效的發(fā)展模式轉(zhuǎn)變?yōu)楦油晟聘咝У陌l(fā)展模式。金融機(jī)構(gòu)支持企業(yè)成長(zhǎng)的意愿，不僅取決于企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，還取決于企業(yè)的盈利能力。高管需要從全面低效的發(fā)展模式轉(zhuǎn)變?yōu)槌墒臁⒏咝?、增值的發(fā)展模式，以更好地滿足客戶需求，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。所以，在未來(lái)的發(fā)展中，政府應(yīng)積極推動(dòng)企業(yè)走向?qū)I(yè)化。另外，南京水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)經(jīng)營(yíng)者需要更了解市場(chǎng)信息和市場(chǎng)行情，因?yàn)橥顿Y者喜歡投資有前途的公司。為了開(kāi)拓融資渠道，南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)必須創(chuàng)新模式，使自己的融資更加多元化，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。（2）完善南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)融資政策與法律法規(guī)自2001年以來(lái)，我國(guó)融資業(yè)的快速發(fā)展表明，對(duì)融資的需求與日俱增。這種需求的增加對(duì)企業(yè)的要求也越來(lái)越高，但我國(guó)的相關(guān)立法卻很滯后，沒(méi)有根據(jù)市場(chǎng)的巨大變化進(jìn)行調(diào)整。特別是中小型企業(yè)，沒(méi)有完善的相關(guān)法律政策對(duì)中小型企業(yè)融資權(quán)利的保障，沒(méi)有相對(duì)完善的體系對(duì)中小型企業(yè)的融資進(jìn)行引導(dǎo)作用。因此建立一個(gè)完善的健全相關(guān)政策以及法律法規(guī)的制定，需求相當(dāng)迫切。而建立相關(guān)的法律法規(guī)要從三個(gè)方面出發(fā)引起重視，第一，創(chuàng)造一個(gè)公平和有利的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；第二，加大鼓勵(lì)和監(jiān)督民營(yíng)資本進(jìn)入融資體系，使金融機(jī)構(gòu)更加多樣化，企業(yè)在融資方面有更多的選擇。第三，通過(guò)合理管理和控制融資過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)提供一個(gè)健康、良好的融資環(huán)境。4.3.3融資缺口大的對(duì)策（1）加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)聯(lián)培育集群信用在南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)中融資缺口是一直存在的，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)分析，在南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)中，有超過(guò)三分之一的企業(yè)存在融資缺口，南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)規(guī)模雖小，但數(shù)量眾多，在日常經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，企業(yè)之間相互交流了解的信息，如風(fēng)險(xiǎn)信息、經(jīng)營(yíng)信息等，可以減少信息不對(duì)稱對(duì)企業(yè)造成的影響。如果南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)可以在這基礎(chǔ)上，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性，相互和合作，實(shí)現(xiàn)集體效益，在企業(yè)需要融資的過(guò)程中，相互為對(duì)方做擔(dān)保，這也是融資渠道增加的一種方式。另外，當(dāng)集群效應(yīng)出現(xiàn)時(shí)，必定會(huì)引起當(dāng)?shù)卣闹匾?，得到?dāng)?shù)卣恼叻龀郑档腿谫Y所需要的成本，而融資的空間也更為寬闊。（2）發(fā)揮協(xié)會(huì)商會(huì)融資服務(wù)能力在南京地區(qū)的協(xié)會(huì)商會(huì)可以作為連接南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)之間的紐帶，將南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)在一定程度上進(jìn)行整合，縮小信息的正確對(duì)于企業(yè)發(fā)展的影響，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境；另一方面，商會(huì)可以保障南京水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)的資金需求，降低企業(yè)的資金需求。同時(shí)，通過(guò)各種活動(dòng)，提供資金支持，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造暢通的發(fā)展道路。結(jié)論在我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)體系的向前邁進(jìn)的步伐中，我國(guó)中小企業(yè)的快速發(fā)展也在不斷發(fā)展，在市場(chǎng)上也占到了很重要的比重。但是發(fā)展的情況并不樂(lè)觀，由于收益和利潤(rùn)壓力下降，中小企業(yè)面臨資金不足的風(fēng)險(xiǎn)，因此中小企業(yè)融資往往被視為應(yīng)對(duì)企業(yè)融資短缺的有效手段。出于個(gè)人、工作和政治原因，有很多問(wèn)題需要盡快解決，如何緩解我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)困難是當(dāng)前非常熱門(mén)的問(wèn)題。本文將匯集國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究成果，運(yùn)用理論與實(shí)踐相結(jié)合的方法，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)行全面系統(tǒng)的研究，找到解決問(wèn)題的方法。本文考察了我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及對(duì)策，并以湛江市水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)為例，采用文獻(xiàn)綜述和案例研究的方法。本文旨在了解我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，了解中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題和原因，分析情況，最后提出適當(dāng)?shù)木徑獯胧?。PAGE參考文獻(xiàn)[1]GuillénL,SergioA,ChuM.Researchonsocialresponsibilityofsmallandmediumenterprises:abibliometricanalysis[J].Manag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