順豐控股2016年度財務(wù)分析報告與韻達快遞對比分析

目錄一、趨勢分析和比較分析 順豐控股2016年度財務(wù)分析報告趨勢分析和比較分析資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析和比較分析資產(chǎn)負(fù)債表定基分析項目(元)2014-12-312015-12-312016-12-312014基期標(biāo)準(zhǔn)2015相對數(shù)2016相對數(shù)流動資產(chǎn)貨幣資金10910.47362037.33691550.9100.003318.266338.42交易性金融資產(chǎn)--36916.643380.34100.00應(yīng)收票據(jù)13028.12331.98440.67100.002.553.38應(yīng)收利息27.35611.89524.15100.002237.261916.45應(yīng)收賬款17140.88399255.9455991.15100.002329.262660.26其他應(yīng)收款452.8105993.42101965.79100.0023408.4422518.95預(yù)付款項8897.48147475.19149254.92100.001657.491677.50存貨15509.8925609.7939601.37100.00165.12255.33其他流動資產(chǎn)--728966.16682081.02100.00流動資產(chǎn)合計65966.991858248.762133317.48100.002816.943233.92可供出售金融資產(chǎn)1002.521648.7169658.31100.002159.476948.46投資性房地產(chǎn)--15051.77214809.53100.00長期股權(quán)投資--148167.2476969.88100.00長期應(yīng)收款--10850.36--100.00固定資產(chǎn)23105.36782629.911167834.26100.003387.225054.39在建工程--163858.8384449.81100.00無形資產(chǎn)5172.32228662.61447629.87100.004420.898654.33開發(fā)支出--20014.0524331.64100.00商譽--5792.975803.08100.00長期待攤費用--107552.73127112.98100.00遞延所得稅資產(chǎn)171.3654497.5441789.1100.0031802.9524386.73其他非流動資產(chǎn)973.8254681.8619782.64100.005615.192031.45非流動資產(chǎn)合計30425.361613408.572280171.08100.005302.847494.31資產(chǎn)總計96392.353471657.334413488.56100.003601.594578.67短期借款9700658533.91546627.9100.006789.015635.34交易性金融負(fù)債--9.89120.92100.00應(yīng)付票據(jù)450019000--100.00422.22--應(yīng)付賬款1461.78309547.31525917.72100.0021176.0535977.90預(yù)收款項393.5320014.7428634.87100.005085.957276.41應(yīng)付職工薪酬245.34265578.79213865.94100.00108249.2887171.25應(yīng)交稅費2464.3757483.6741917.43100.002332.591700.94應(yīng)付利息326.561483.681389.98100.00454.34425.64其他應(yīng)付款147.22243463.12348595.96100.00165373.67236785.74一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債--67294.83131624.26100.00其他流動負(fù)債0.88100.00流動負(fù)債合計19238.811642409.941838695.85100.008536.969557.22長期借款5364402736.34476101.34100.007508.138875.86長期應(yīng)付款--667.552700100.00預(yù)計負(fù)債--1150.691104.7100.00遞延所得稅負(fù)債--3481.444526.78100.00非流動負(fù)債合計5364453361.1519126.29100.008451.929677.97負(fù)債合計24602.812095771.042357822.14100.008518.429583.55實收資本（或股本）7783.08395018.59418367.82100.005075.355375.35資本公積57999.61454073.33823669.83100.00782.891420.13盈余公積2698.252097.0727211.32100.0077.721008.48未分配利潤3308.6512331.16755259.52100.0015484.8322827.16歸屬母公司股東權(quán)益合計71789.541369573.622051176.77100.001907.762857.21少數(shù)股東權(quán)益--6312.674489.65100.00所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計71789.541375886.292055666.42100.001916.562863.46負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計96392.353471657.334413488.56100.003601.594578.672016年度，順豐公司資產(chǎn)總額較2014年度增加較多，2014年度資產(chǎn)總額為96392.35元，2016年度增長至4413488.56元，相當(dāng)于2014年的4578.67%.其中，貨幣資金從2014年度的10910.47元，增長到2016年的691550.9元，相當(dāng)于2014年的6338.42%，由此可見順豐公司的資產(chǎn)流動性在增加，短期償債能力得到了增強。2016年度，順豐公司的所有者權(quán)益從2014年度的71789.54元，增加到2016年度的2051176.77元，相當(dāng)于2014年度的2863.46%，增長的原因主要是順豐近年來為了準(zhǔn)備上市，吸引了大量的投資，擴大企業(yè)的規(guī)模。主要項目比較分析貨幣資金項目結(jié)構(gòu)百分比數(shù)比較分析項目公司2014年2015年2016年貨幣資金順豐11.3188131610.4283716815.66903121貨幣資金韻達7.33716003515.104097046.448473322從順豐公司最近三年的貨幣資金結(jié)構(gòu)百分比數(shù)據(jù)來看，其貨幣資金占據(jù)總資產(chǎn)的比例均在10%以上，并且2016年較往年增加較多，占總資產(chǎn)的比重達到了15.67%；而韻達公司貨幣資金占總資產(chǎn)的比重，在最近三年變化較大，2015年度從2014年度的占比7.33%，增加到占比15.10%，2016年度下降到6.45%?？傮w來看，順豐公司的現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比重要高于韻達公司，這說明順風(fēng)公司資產(chǎn)的流動性和短期償債能力要好于韻達公司。項目公司2014年2015年2016年應(yīng)收賬款順豐17.7824070111.5004409110.33176236應(yīng)收賬款韻達20.6090388318.517262553.8927823項目公司2014年2015年2016年存貨順豐16.090374390.7376819650.89728045存貨韻達11.7222371311.603110680.385510348項目公司2014年2015年2016年固定資產(chǎn)順豐23.9701179622.5434089726.46057068固定資產(chǎn)韻達33.1434754528.8038215134.75796427項目公司2014年2015年2016年無形資產(chǎn)順豐5.3659036.58655472810.14231404無形資產(chǎn)韻達4.1050295313.8141089399.690863781項目公司2014年2015年2016年營業(yè)收入順豐1005919.0792457073.523425營業(yè)收入韻達100105.1916016789.29355利潤表趨勢分析和比較分析利潤表定基分析項目(元)2014201520162014基期標(biāo)準(zhǔn)2015相對數(shù)2016相對數(shù)一、營業(yè)總收入81264.594810115.485748269.81100.005919.087073.52營業(yè)收入81264.594810115.485748269.81100.005919.087073.52二、營業(yè)總成本78325.94712542.165403511.95100.006016.586898.76營業(yè)成本70578.513858590.384616516.66100.005467.096540.97營業(yè)稅金及附加16318552.1120330.03100.0011381.6612472.41銷售費用3460.29195400.35115059.67100.005646.943325.15管理費用2995.05582219.05607945.51100.0019439.3820298.34財務(wù)費用1131.0839723.5241742.82100.003512.003690.53資產(chǎn)減值損失-2.0218056.741917.25100.00-893898.02-94913.37三、非經(jīng)營性凈收益-227.8842533.6524510.9100.00-18664.93-10756.06公允價值變動凈收益--1518.98-1300.56100.00投資凈收益-227.8841014.6625811.46100.00-17998.36-11326.78其中:對聯(lián)營合營企業(yè)的投資收益14378.7-9945.38100.00四、營業(yè)利潤2710.81140106.96369268.75100.005168.4513622.08加:營業(yè)外收入137.9136203.42157969.81100.0026251.48114545.58減:營業(yè)外支出57.237259.888165.43100.0012685.4414267.74其中:非流動資產(chǎn)處置凈損失--2769.82850.24100.00五、利潤總額2791.49169050.5519073.14100.006055.9218594.84減:所得稅費用379.0559628.39102994.64100.0015731.0127171.78六、凈利潤2412.44109422.11416078.49100.004535.7417247.21歸屬于母公司所有者的凈利潤2412.44110143.08418042.62100.004565.6317328.62少數(shù)股東損益720.97-1964.12100.00七、其他綜合收益--5730.5820385.02100.00八、綜合收益總額2412.44115152.69436463.52100.004773.2918092.20歸屬于母公司所有者的綜合收益總額2412.44115865.94438657.41100.004802.8518183.14歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額713.25-2193.89100.00基本每股收益0.21(元)0.28(元)1.06(元)100.00稀釋每股收益0.21(元)0.28(元)1.06(元)100.00順豐公司營業(yè)收入在最近三年實現(xiàn)了較快的增長，2014年順豐公司營業(yè)收入為81264.59元，2015年度增加到4810115.48元，2016年度增加到5748269.81元，分別為2014年度的5919.08%和7073.52%，營業(yè)收入大幅度增長的原因有兩方面，一是我國電子商務(wù)和網(wǎng)上購物的快速發(fā)展，推動了快遞業(yè)務(wù)量的增加；另一方面是順豐公司在全國各地新增了許多營業(yè)網(wǎng)店，尤其是三四線城市，擴大了市場占有率。利潤表主要項目比較分析項目公司2014年2015年2016年營業(yè)收入順豐1005919.0792457073.523425營業(yè)收入韻達100105.1916016789.29355項目公司2014年2015年2016年營業(yè)成本順豐1005467.08966540.96645營業(yè)成本韻達10099.90634193688.7992845項目公司2014年2015年2016年四、營業(yè)利潤順豐1005168.45370913622.08159三、營業(yè)利潤韻達10083.354987811358.971342項目公司2014年2015年2016年六、凈利潤順豐1004535.74430917247.20573四、凈利潤韻達10074.966321271151.676138現(xiàn)金流量表趨勢分析和比較分析現(xiàn)金流量表趨勢分析項目(元)2014201520162014基期標(biāo)準(zhǔn)2015相對數(shù)2016相對數(shù)一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量100.00銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金88726.274850548.166017183.65100.005466.876781.74收到的稅費返還431.144237.335972.59100.00982.821385.30收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金443.763809216.134171896.03100.00858395.56940124.40經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計89601.188664001.6210195052.27100.009669.5211378.26購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金64562.441928909.433073310.2100.002987.674760.21支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金3725.391994376.751555039.15100.0053534.7141741.65支付的各項稅費2246.65202287.74262968.93100.009003.9711704.94支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金4212.234208136.174676292.23100.0099902.81111017.02##經(jīng)營活動現(xiàn)金流出特殊項目--52083.3659937.99100.00經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計74746.718385793.449627548.49100.0011218.9512880.23經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額14854.47278208.18567503.78100.001872.893820.42二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量100.00收回投資收到的現(xiàn)金5961.54108957.53127558.08100.001827.672139.68取得投資收益收到的現(xiàn)金116.5954881.4636823.21100.0047072.1831583.51處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額--1825.283118.96100.00處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額--14577.2364207.8100.00收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金--9209294.649245040.32100.00##投資活動現(xiàn)金流入特殊項目11065.28100.00投資活動現(xiàn)金流入小計6078.129389536.149487813.65100.00154480.93156097.83購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金2187.77541272.29486185.7100.0024740.8222222.89投資支付的現(xiàn)金6306194773.8184401.18100.003088.712924.22取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額--10483.01--100.00支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金55509168344.089188700100.00165195.39165562.16投資活動現(xiàn)金流出小計14043.779914873.179859286.87100.0070599.8070203.99投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-7965.65-525337.04-371473.22100.006595.034663.44三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量100.00吸收投資收到的現(xiàn)金392570.87100.00其中:子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金370.87100.00取得借款收到的現(xiàn)金48900990454.25678384.23100.002025.471387.29收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金10770.6265800204594.55100.00610.921899.56籌資活動現(xiàn)金流入小計59670.621056254.251275549.65100.001770.142137.65償還債務(wù)支付的現(xiàn)金67906413520.79747166.63100.00608.961100.30分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金4408.33221157.918