愷英網(wǎng)絡(luò)：愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司擬實(shí)施管理層收購(gòu)涉及愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司擬實(shí)施管理層收購(gòu)涉及愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值天興評(píng)報(bào)字[2023]第1371號(hào)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司法定評(píng)估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告天興評(píng)報(bào)字[2023]第1371號(hào)愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司擬實(shí)施管理層收購(gòu)涉及愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告26,826,571,700.00元2023年11月16日北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司劉天飛(資產(chǎn)評(píng)估師)(資產(chǎn)評(píng)估師)會(huì)員編號(hào)：11020029會(huì)員編號(hào)：11110056說(shuō)明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告聲明 1資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要 2資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 4一、委托人、被評(píng)估單位和評(píng)估委托合同約定的其他評(píng)估報(bào)告使用者概況 4 三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍 20 五、評(píng)估基準(zhǔn)日 七、評(píng)估方法 九、評(píng)估假設(shè) 28 十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明 十二、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用限制說(shuō)明 十三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告附件 34我們特別強(qiáng)調(diào)：本評(píng)估意見(jiàn)僅作為委托人進(jìn)行實(shí)施管理層收購(gòu)事宜的價(jià)值參考依根據(jù)國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，本評(píng)估結(jié)論使用的有效期限為1年，自評(píng)估基準(zhǔn)日2023年9以上內(nèi)容摘自評(píng)估報(bào)告正文，欲了解本評(píng)估項(xiàng)目的全面情況和合理理解評(píng)估結(jié)論，請(qǐng)報(bào)告使用者在征得評(píng)估報(bào)告所有者許可后，認(rèn)真閱讀評(píng)估報(bào)告全文，并請(qǐng)關(guān)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司的委托，按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，采用現(xiàn)行市價(jià)法和上市公司比較法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司擬實(shí)施管理層收購(gòu)所涉及的愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司股東全部權(quán)益在2023年9月30日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。本次評(píng)估的委托人和被評(píng)估單位為愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司，資產(chǎn)評(píng)估委托合同未(一)委托人暨被評(píng)估單位概況注冊(cè)地址：福建省泉州市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)清漾園區(qū)美泰路36號(hào)成立日期：2000年01月03日硬件(除計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)安全專(zhuān)用產(chǎn)品)銷(xiāo)售，從事貨物進(jìn)出口及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。泰亞(泉州)鞋業(yè)有限公司，經(jīng)泉州市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)于1999年11月29日以泉2002年12月30日，公司注冊(cè)資本變更為3,050萬(wàn)港元。訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的公司85%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給泰亞國(guó)月2日，與泉州市泰亞投資有限責(zé)任公司簽訂股并于2009年3月25日領(lǐng)取了換發(fā)的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。1泰亞國(guó)際貿(mào)易有限公司22009年6月5日，經(jīng)福建省對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作廳閩外經(jīng)貿(mào)資[2009]130號(hào)文《關(guān)于泰亞(泉州)鞋業(yè)有限公司改制為泰亞鞋業(yè)股份有限公司的批所有限公司審定的截止2009年3月31日的凈資產(chǎn)人民幣84,202,401.78元中的2009年8月31日，公司領(lǐng)取了換發(fā)的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》,名稱(chēng)變更為泰亞鞋業(yè)股份有限公司。2009年12月7日，公司股本總額由6,000萬(wàn)股增至6,630萬(wàn)股，增加部分由新投資者廣州天富投資有限公司認(rèn)繳。2009年12月單位：萬(wàn)元1泰亞國(guó)際貿(mào)易有限公司2泉州市泰亞投資有限責(zé)任公司3廣州天富投資有限公司經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可[2010]1614號(hào)文向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(A股)2,210萬(wàn)股(每股面值1元)。首次發(fā)行采用網(wǎng)下向股票配售對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式，其中：網(wǎng)下配售440萬(wàn)股，網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行1,770萬(wàn)股。發(fā)行價(jià)格為20.00元/股。經(jīng)深圳證券交易所《關(guān)于泰亞鞋業(yè)股份有限公司人民幣普通股股票上市的通知》(深證上[2010]393號(hào))同意，公司發(fā)行的人民幣普通股股票在深1泰亞國(guó)際貿(mào)易有限公司2泉州市泰亞投資有限責(zé)任公司3廣州天富投資有限公司4社會(huì)公眾股東2012年8月6日，經(jīng)福建省對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作廳閩外經(jīng)貿(mào)外資[2012]218號(hào)文《福建省對(duì)外貿(mào)易合作廳關(guān)于同意泰亞鞋業(yè)股份有限公司增加股本總額的批復(fù)》批準(zhǔn)，同意公司以資本公積轉(zhuǎn)增股本方式向全體股東每10股轉(zhuǎn)增10股。轉(zhuǎn)股后，公司股本總額由88,400,000股增加至176,800,000股，并于2012年10月23日領(lǐng)取了換發(fā)的《企1泰亞國(guó)際貿(mào)易有限公司2泉州市泰亞投資有限責(zé)任公司3廣州天富投資有限公司4社會(huì)公眾股東北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司股東全部權(quán)益項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第7頁(yè)康、林清波、丁昆明分別簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,泰亞國(guó)際將其持1林詩(shī)奕2泉州市泰亞投資有限責(zé)任公司3廣州天富投資有限公司4其他協(xié)議受讓股份的數(shù)個(gè)股東5社會(huì)公眾股東2015年1月22日，泰亞股份召開(kāi)了第二屆董事會(huì)第二十四次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的議案》,并于2015年11月9日經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督持股數(shù)量(萬(wàn)股)比例(%)12馮顯超3海通開(kāi)元投資有限公司4(有限合伙)56趙勇北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司持股數(shù)量(萬(wàn)股)7林詩(shī)奕8上海圣杯投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)9林煜勁公司已于2016年1月27日完成了相關(guān)工商變更登記手續(xù)，并取得福建省工商行中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司深圳分公司發(fā)行人業(yè)務(wù)部于2016年10月11日信瑞豐基金管理有限公司發(fā)行13,561,497股。2016年9月28日，大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所 國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司辦理完成2017年3月16日完成工商變更登記。公司于2017年9月18日召開(kāi)第五次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)2017年半年度權(quán)益分配方案，以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增10股。本次1,435,011,756股，并于2017年10月25日完成工商變更登記，注冊(cè)資本變更為公司于2018年6月1日召開(kāi)2017年年度股東大會(huì)審議通過(guò)2017年年度權(quán)益分配方案，以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增5股。本次股份變動(dòng)后，總股本增至2,152,517,634股，并于2018年8月14日完成工商變更登記，注冊(cè)資本變更為持股數(shù)量(萬(wàn)股)123限合伙)4上海騏飛投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)5海通開(kāi)元投資有限公司6上海圣杯投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)7林詩(shī)奕8馬信琪9金丹良截至基準(zhǔn)日，總股本無(wú)增減，主要涉及的持股人變動(dòng)情況如下；(1)原實(shí)控人王悅退出及股權(quán)變動(dòng)情況湖北省武漢市中級(jí)人民法院于2022年5月6日10時(shí)至2022年5月7日10時(shí)止在淘寶網(wǎng)司法拍賣(mài)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)王悅持有的公司21,240,000股股份進(jìn)行公開(kāi)拍賣(mài)，占公司總股本的0.99%,此部分股份于2022年5月31日完成過(guò)戶登記手續(xù)。上海金融法院于2022年8月5日10時(shí)至2022年8月6日13時(shí)29分36秒止在京東網(wǎng)絡(luò)司法拍賣(mài)平臺(tái)對(duì)王悅持有的公司123,359,776股股份(其中無(wú)限售流通股112,477,078股，限售流通股10,882,698股)進(jìn)行公開(kāi)拍賣(mài)，占公司總股本的5.73%,其中限售流通股10,882,698股于2022年9月13日完成過(guò)戶登記手續(xù)，占公司總股本的0.51%。112,477,078股于2022年10月19日完成過(guò)戶登記手續(xù)，占公司總股本的上海市浦東新區(qū)人民法院于2022年8月13日10時(shí)至2022年8月14日11時(shí)33分21秒止在阿里網(wǎng)絡(luò)司法拍賣(mài)平臺(tái)對(duì)王悅持有的公司64,800,000股股份進(jìn)行公開(kāi)拍賣(mài)，占公司總股本的3.01%,此部分股份于2022年9月15日完成過(guò)戶登記手續(xù)。上海金融法院于2022年9月6日10時(shí)起至2022年9月7日10時(shí)止在阿里網(wǎng)絡(luò)司份完成拍賣(mài)，55,175,000股于2022年9月23日完成過(guò)戶登記手續(xù)，占公司總股本的上海金融法院于2022年10月18日10時(shí)起至2022年10月19日11時(shí)49分58秒62,499,997股于2022年10月25日完成過(guò)戶登記手續(xù)，占公司總股本的2.90%;(股)本比例(股)比例2022年5月31日2022年9月13日2022年9月15日2022年9月23日2022年10月18日2022年10月19日2022年10月25日2022年11月16日 (2)現(xiàn)在第一大股東金鋒進(jìn)入及股權(quán)變化2020年5月29日至2021年9月6日，金鋒通過(guò)集中競(jìng)價(jià)和大宗交易增持公司股通過(guò)上述增持后，金鋒持有公司股份296,715,484股，占公司總股本的13.78%。增持期間(股)增持比例(股)增持后比例2020年3月26日至2020年5月20日2020年5月29日至2021年9月6日集中競(jìng)價(jià)與大宗交易2022年5月31日司法拍賣(mài)2022年9月15日司法拍賣(mài)(3)高管股權(quán)激勵(lì)1)第一期員工持股計(jì)劃：公司于2020年1月21日、2020年5月21日分別召開(kāi)第四屆董事會(huì)第十四次會(huì)議及2019年年度股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于<愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司第一期員工持股計(jì)劃(草案)>及其摘要的議案》、《關(guān)于<愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司第一期員工持股計(jì)劃管理辦法>的議案》、《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)辦理公司第一期員工持股計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的議案》,公司第一期員工持股計(jì)劃股票來(lái)源為公司回購(gòu)專(zhuān)用賬戶已回購(gòu)的第一期員工持股計(jì)劃持有人共計(jì)11人，每股認(rèn)購(gòu)金額為1.00元，認(rèn)購(gòu)金額總計(jì)15,877,180.00元。2020年6月29日，公司收到中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司出具的《證券過(guò)戶登記確認(rèn)書(shū)》,公司回購(gòu)專(zhuān)用證券賬戶所持有公司股票15,877,180.00股已于2020年6月24日以非交易過(guò)戶形式過(guò)戶至公司開(kāi)立的“愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司一第一期員工持股計(jì)劃”專(zhuān)戶，占公司總股本的0.74%,過(guò)戶價(jià)格為1元/股。根據(jù)第一期員工持股計(jì)劃草案的相關(guān)規(guī)定，第一期員工持股計(jì)劃存續(xù)期為不超過(guò)36個(gè)月，所獲標(biāo)的股票的鎖定期為12個(gè)月。2021年12月12日至2022年9月16日，第一期員工持股計(jì)劃所持有的15,877,1802)第二期員工持股計(jì)劃：公司于2022年10月21日、2022年12月14日分別召開(kāi)第四屆董事會(huì)第四十一次會(huì)議及2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于<愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司第二期員工持股計(jì)劃(草案)>及其摘要的議案》、《關(guān)于<愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司第二期員工持股計(jì)劃管理辦法>的議案》、《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)辦理公司第二期員工持股計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的議案》,公司第二期員工持股計(jì)劃股票來(lái)源為公司回購(gòu)專(zhuān)用賬第二期員工持股計(jì)劃持有人共計(jì)35人，每股認(rèn)購(gòu)金額為3.00元，認(rèn)購(gòu)金額總計(jì)15,125,355.00元。2023年1月4日，公司收到中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司出具的《證券過(guò)戶登記確認(rèn)書(shū)》,公司回購(gòu)專(zhuān)用證券賬戶所持有公司股票5,041,785.00股已于2023年1月3日以非交易過(guò)戶形式過(guò)戶至公司開(kāi)立的“愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司—第二期員工持股計(jì)劃”專(zhuān)戶，占公司總股本的0.23%,過(guò)戶價(jià)格為3元/股。根據(jù)第二期員工持股計(jì)劃草案的相關(guān)規(guī)定，第二期過(guò)36個(gè)月，所獲標(biāo)的股票的鎖定期為12個(gè)月。3)第三期員工持股計(jì)劃：公司于2022年11月24日、2022年12月14日分別召開(kāi)第四屆董事會(huì)第四十三次會(huì)議及2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于<愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司第三期員工持股計(jì)劃(草案)>及其摘要的議案》、《關(guān)于<愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司第三期員工持股計(jì)劃管理辦法>的議案》、《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)辦理公司第三期員工持股計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的議案》,公司第三期員工持股計(jì)劃股票來(lái)源為公司回購(gòu)專(zhuān)用賬第三期員工持股計(jì)劃持有人共計(jì)62人，每股認(rèn)購(gòu)金額為3.00元，認(rèn)購(gòu)金額總計(jì)94,846,650.00元。2023年1月9日，公司收到中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司出具的《證券過(guò)戶登記確認(rèn)書(shū)》,公司回購(gòu)專(zhuān)用證券賬戶所持有公司股票31,615,550.00股已于2023年1月6日以非交易過(guò)戶形式過(guò)戶至公司開(kāi)立的“愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司—第三期員工持股計(jì)劃”專(zhuān)戶，占公司總股本的1.47%,過(guò)戶價(jià)格為3元1股。根據(jù)第三期員工持股計(jì)劃草案的相關(guān)規(guī)定，第三期員工持股計(jì)劃36個(gè)月，所獲標(biāo)的股票的鎖定期為12個(gè)月。4)2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃：公司于2020年8月10日、2020年9月2日分別召開(kāi)第四屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議及2020年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于<愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃(草案)>及其摘要的議案》、關(guān)于<愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司2020年股要期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施考核管理辦法>的議案》、《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)辦理股權(quán)激勵(lì)相關(guān)事宜的議案》,公司2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃股票來(lái)源為公司回購(gòu)專(zhuān)2020年9月4日，公司召開(kāi)第四屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議、第四屆監(jiān)事會(huì)第十八次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于向公司2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首次授予部分激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)的議案》,同意確定以2020年9月4日為首次授予日，向49名激勵(lì)對(duì)象授予1,935.00萬(wàn)份股票期權(quán)，股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為5.05元/股，2020年9月24日，公2021年8月19日，公司召開(kāi)第四屆董事會(huì)第三十五次會(huì)議、第四屆監(jiān)事會(huì)第二十七次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于向激勵(lì)對(duì)象授予2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃預(yù)留股票期權(quán)的議案》,同意確定以2021年8月19日為預(yù)留授予日，向5名激勵(lì)對(duì)象授予446.5770萬(wàn)份股票期權(quán)，股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為3.32元/股，2021年9月3日，公司完成了預(yù)留2022年8月18日，公司第四屆董事會(huì)第三十九次會(huì)議與第四屆監(jiān)事會(huì)第三十一次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首次授予股票期權(quán)第一個(gè)行權(quán)期行權(quán)條件成就的議案》、《關(guān)于注銷(xiāo)2020年股票期公司11名激勵(lì)對(duì)象離職不再具備行權(quán)資格、1名對(duì)象擔(dān)任監(jiān)事不具備行權(quán)資格，決定合計(jì)注銷(xiāo)279.90萬(wàn)份股票期權(quán)；董事會(huì)認(rèn)為公司2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首次授予的股票期權(quán)第一個(gè)行權(quán)期行權(quán)條件已滿足，同意符合行權(quán)條件的37名激勵(lì)對(duì)象在第一個(gè)行權(quán)期行權(quán)，可行權(quán)的股票期權(quán)共計(jì)827.55萬(wàn)份，行權(quán)價(jià)格為5.05元/股。本次行權(quán)股票的上市流通日為2022年9月7日。2022年10月26日，公司第四屆董事會(huì)第四十二次會(huì)議及第四屆監(jiān)事會(huì)第三十四次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首次授予股票期權(quán)第二個(gè)行權(quán)期行權(quán)條件成就的議案》、《關(guān)于2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃預(yù)留授予股票期權(quán)第一個(gè)行權(quán)期行權(quán)條件成就的議案》、《關(guān)于注銷(xiāo)2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首次授予部分股票期權(quán)的議案》,因公司1名激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)效考核結(jié)果為B,決定注銷(xiāo)其已獲授但不能行權(quán)的0.99萬(wàn)份股票期權(quán)；董事會(huì)認(rèn)為公司2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首次授予的股票期權(quán)第二個(gè)行權(quán)期行權(quán)條件已滿足，同意符合行權(quán)條件的37名激勵(lì)對(duì)象在第二個(gè)行權(quán)期行權(quán)，可行權(quán)的股票期權(quán)共計(jì)826.56萬(wàn)份，行權(quán)價(jià)格為5.05元/股；董事會(huì)認(rèn)為公司2020年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃預(yù)留授予的股票期權(quán)第一個(gè)行權(quán)期行權(quán)條件已滿足，同意符合行權(quán)條件的5名激勵(lì)對(duì)象在第一個(gè)行權(quán)期行權(quán)，可行權(quán)的股票期權(quán)共計(jì)223.2885萬(wàn)份，行權(quán)價(jià)格為3.32元/股。本次行權(quán)股票的上市流通日為2022年11月175)2022年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃：公司于2022年10月21日、2022年12月14日分別召開(kāi)第四屆董事會(huì)第四十一次會(huì)議及2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了關(guān)于<愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司2022年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃(草案)>及其摘要的議案》《關(guān)于<愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司2022年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施考核管理辦法>的議案》及《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)辦理股權(quán)激勵(lì)相關(guān)事宜的議案》,公司2022年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃股票來(lái)源為公司回購(gòu)專(zhuān)2022年12月20日，公司召開(kāi)第四屆董事會(huì)第四十四次會(huì)議與第四屆監(jiān)事會(huì)第三十六次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于向公司2022年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)的議案》,以2022年12月20日為授予日，向21名激勵(lì)對(duì)象授予1,971.4415萬(wàn)份股票期權(quán)，股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為4.86元/股，2022年12月29日公司完成了股票期權(quán)截至評(píng)估基準(zhǔn)日(2023年9月30日),愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司實(shí)收資本為持股數(shù)量(萬(wàn)股)12香港中央結(jié)算有限公司3紹興市安嵊企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)4金丹良56中信建投證券股份有限公司7愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司-第三期員工持股計(jì)劃8華夏中證動(dòng)漫游戲交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資9杭州浩祥投資合伙企業(yè)(有限合伙)愷英網(wǎng)絡(luò)專(zhuān)注于精品化網(wǎng)絡(luò)游戲產(chǎn)品的研發(fā)、制作和運(yùn)營(yíng)，始終堅(jiān)持研發(fā)、發(fā)行、投資+IP三大板塊驅(qū)動(dòng)。(1)研發(fā)業(yè)務(wù)：公司經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，積累了豐富的游戲研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，打造了眾多傳奇類(lèi)精品爆款游戲產(chǎn)品，并致力于搭建類(lèi)型更加豐富、特點(diǎn)更加多樣的產(chǎn)品矩陣。(2)發(fā)行業(yè)務(wù)：公司旗下XY發(fā)行平臺(tái)(XY.COM)是國(guó)內(nèi)知名精品游戲運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，上線運(yùn)營(yíng)至今累計(jì)推出精品游戲逾百款，涵蓋角色扮演、模擬應(yīng)景、休閑競(jìng)技、(3)投資+IP業(yè)務(wù)：產(chǎn)業(yè)投資是以深度戰(zhàn)略協(xié)同、反哺主業(yè)為核心目的，投資標(biāo)的主要聚焦于游戲行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，通過(guò)布局自研產(chǎn)品線外其他擁有差異化特色及創(chuàng)意玩法的研發(fā)工作室，進(jìn)一步補(bǔ)充公司產(chǎn)品線，并推動(dòng)戰(zhàn)略投資企業(yè)與公司發(fā)行業(yè)務(wù)板塊形成強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。公司在全球范圍內(nèi)搜尋、引進(jìn)優(yōu)質(zhì)IP,深入研究IP的品牌潛力，力爭(zhēng)最大限度挖掘和提升IP品牌價(jià)值。主要通過(guò)引入與自研擅長(zhǎng)品類(lèi)匹配IP、投資擁有IP孵化能力的工作室三大舉措展開(kāi)IP布局，為公司研發(fā)體系提供IP支(1)上海愷英網(wǎng)絡(luò)科技有限公司注冊(cè)地址：上海市徐匯區(qū)天鑰橋路909號(hào)1號(hào)樓148室企業(yè)類(lèi)型：有限責(zé)任公司(非自然人投資或控股的法人獨(dú)資)成立日期：2008年10月30日統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91310104681025536B經(jīng)營(yíng)范圍：計(jì)算機(jī)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)，計(jì)算機(jī)軟硬件(除計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)安全專(zhuān)用產(chǎn)品)銷(xiāo)售，從事貨物進(jìn)出口及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)，利用信息網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)游戲產(chǎn)品(含網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣發(fā)行),第二類(lèi)增值電信業(yè)務(wù)中的信息服務(wù)業(yè)務(wù)(僅限互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù))(見(jiàn)許可證)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))。公司介紹：該公司是一家集平臺(tái)運(yùn)營(yíng)和產(chǎn)品研發(fā)為一體的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，為愷英網(wǎng)絡(luò)的全資子公司，擁有近千人的開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，旗下有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的多款互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)型產(chǎn)品。下設(shè)敢達(dá)工作室、魔神工作室等。(2)浙江盛和網(wǎng)絡(luò)科技有限公司企業(yè)名稱(chēng)：浙江盛和網(wǎng)絡(luò)科技有限公司注冊(cè)地址：浙江省嵊州市經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)謝慕村雙塔路55號(hào)一號(hào)樓三層301室法人代表：梁智青注冊(cè)資本：1000.000000萬(wàn)人民幣企業(yè)類(lèi)型：有限責(zé)任公司(自然人投資或控股)成立時(shí)間：2011年07月15日經(jīng)營(yíng)范圍：技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)：計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件、電子商務(wù)技術(shù)；服務(wù)：第二類(lèi)增值電信業(yè)務(wù)中的信息服務(wù)業(yè)務(wù)(限互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)，具體憑浙B2-20120032號(hào)許可證經(jīng)營(yíng));銷(xiāo)售：計(jì)算機(jī)軟件；經(jīng)營(yíng)性互聯(lián)網(wǎng)文化服務(wù)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))公司介紹：該公司是愷英網(wǎng)絡(luò)的控股子公司，是一家以網(wǎng)頁(yè)游戲、傳奇類(lèi)手機(jī)游戲?yàn)楹诵?，集研發(fā)、運(yùn)營(yíng)、發(fā)行為一體的綜合性輕娛樂(lè)互動(dòng)娛樂(lè)企業(yè)。下設(shè)飛鳥(niǎo)工作室、藍(lán)月工作室、王者工作室、燈神工作室等。5.公司財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況見(jiàn)下表：財(cái)務(wù)狀況表(合并)項(xiàng)目2021年12月31日2022年12月31日2023年9月30日貨幣資金交易性金融資產(chǎn)項(xiàng)目2021年12月31日2022年12月31日2023年9月30日應(yīng)收賬款融資預(yù)付款項(xiàng)存貨其他權(quán)益工具投資長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用預(yù)收款項(xiàng)應(yīng)付股利一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)財(cái)務(wù)狀況表(單體)愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司股東全部權(quán)益項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第18頁(yè)項(xiàng)目2021年12月31日2022年12月31日2023年9月30日貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款融資預(yù)付款項(xiàng)存貨其他權(quán)益工具投資長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用預(yù)收款項(xiàng)應(yīng)付股利一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)損益表(合并)項(xiàng)目2023年1-9月?tīng)I(yíng)業(yè)成本稅金及附加銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用公允價(jià)值變動(dòng)凈收益資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)處置收益營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)損益表(單體)項(xiàng)目2023年1-9月?tīng)I(yíng)業(yè)成本稅金及附加銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目2023年1-9月公允價(jià)值變動(dòng)凈收益資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)處置收益營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出注：上述2021年-2022年數(shù)據(jù)已經(jīng)中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所2023年9月30日數(shù)據(jù)由企業(yè)申報(bào)，未經(jīng)審計(jì)。根據(jù)《愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司辦公會(huì)紀(jì)要》,愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司擬實(shí)施管理層收購(gòu)，需要對(duì)愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為該經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。(一)評(píng)估對(duì)象評(píng)估對(duì)象為愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司的股東全部權(quán)益。(二)評(píng)估范圍評(píng)估范圍為愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司于評(píng)估基準(zhǔn)日母公司單體總資產(chǎn)賬面價(jià)值賬面價(jià)值由企業(yè)申報(bào)，未經(jīng)審計(jì)。各類(lèi)資產(chǎn)及負(fù)債的賬面項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)其中：長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債1.委托人暨被評(píng)估單位已承諾委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為所涉及的評(píng)估愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司的實(shí)物資產(chǎn)為電子設(shè)備。電子設(shè)備主要為用于經(jīng)營(yíng)服務(wù)的辦公類(lèi)設(shè)備，主要設(shè)備包括筆記本電腦和辦公家具等，截至評(píng)估基準(zhǔn)日使用情況良好。本次評(píng)估價(jià)值類(lèi)型為市場(chǎng)價(jià)值，本報(bào)告書(shū)所稱(chēng)市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買(mǎi)方和自愿賣(mài)方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易評(píng)估基準(zhǔn)日是2023年9月30日。評(píng)估基準(zhǔn)日是由委托人確定的，與資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的評(píng)估基準(zhǔn)日一致。本次評(píng)估工作中所遵循的經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)、法律法規(guī)依據(jù)、評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)、資產(chǎn)權(quán)(一)經(jīng)濟(jì)行為文件(二)法律法規(guī)依據(jù)4.《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》(財(cái)政部令第97號(hào));8.《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通9.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號(hào));10.《上市公司收購(gòu)管理辦法》(根據(jù)2020年3月20日證監(jiān)會(huì)令第166號(hào)《關(guān)于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》第五次修訂);11.證監(jiān)會(huì)《監(jiān)管規(guī)則適用指引評(píng)估類(lèi)第1號(hào)》;(三)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)2.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評(píng)協(xié)(2017)30號(hào));4.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(中評(píng)協(xié)〔2018〕35號(hào));6.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估檔案》(中評(píng)協(xié)〔2018〕37號(hào));7.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估方法》(中評(píng)協(xié)〔2019〕35號(hào));8.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——企業(yè)價(jià)值9.《資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)家指引第8號(hào)資產(chǎn)評(píng)估中的核查驗(yàn)證》(中評(píng)協(xié)(2019)3910.《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評(píng)協(xié)(2017)46號(hào));11.《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類(lèi)型指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)(2017)47號(hào));12.《資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)(2017)48號(hào));13.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則術(shù)語(yǔ)2020》(中評(píng)協(xié)〔2020〕31號(hào));14.《中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)業(yè)務(wù)報(bào)備管理辦法》(中評(píng)協(xié)(2021)30號(hào)，2022年1月1日起施行)(四)資產(chǎn)權(quán)屬依據(jù)(五)取價(jià)依據(jù)4.國(guó)家有關(guān)部門(mén)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)資料和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)資料及價(jià)格信息資料，以及我公司6.與此次資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的其他資料。(一)評(píng)估方法簡(jiǎn)介企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，評(píng)估表內(nèi)及可識(shí)別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值愷英網(wǎng)絡(luò)股份有限公司股東全部權(quán)益項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第24頁(yè)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司據(jù)，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率，在與被估值企業(yè)比較分析的基礎(chǔ)上，確定估值對(duì)象價(jià)值的具體方法。由于可比上市公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的公開(kāi)性比較強(qiáng)且比較客觀，具有較好的操作性。結(jié)合本次資產(chǎn)評(píng)估的對(duì)象、評(píng)估目的和所收集的資料，評(píng)估人員采用上市公司比較法對(duì)被評(píng)估單位股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。所以，此次評(píng)估最終確定采用現(xiàn)行市價(jià)法、上市公司比較法作為本項(xiàng)目的評(píng)估方法。(三)具體評(píng)估方法介紹1.現(xiàn)行市價(jià)法股東全部權(quán)益價(jià)值=每股股權(quán)價(jià)格×總股本=流通股股權(quán)價(jià)格×流通股數(shù)量+限制流通股權(quán)價(jià)格×限售流通股數(shù)量1.1流通股股權(quán)價(jià)格由于愷英網(wǎng)絡(luò)為A股上市公司，流通股的股票價(jià)格為公開(kāi)市場(chǎng)上正常交易價(jià)格，結(jié)合近期股價(jià)分析，此次采用在評(píng)估基準(zhǔn)日的公司股票收盤(pán)價(jià)。1.2限制流通股權(quán)價(jià)格完全流通股權(quán)與存在一定期限限制流通股權(quán)相比兩者之間差異僅為一個(gè)可流通的時(shí)間限制，如果限制流通股股東在持有限制流通股股權(quán)的同時(shí)還擁有一個(gè)與限制期限長(zhǎng)度相同的股票賣(mài)期權(quán)并且限制期期滿后執(zhí)行價(jià)格與現(xiàn)實(shí)股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格一致，則可以認(rèn)為上述持有限制流通股權(quán)加一個(gè)期權(quán)的效果與持有現(xiàn)實(shí)完全流通的股權(quán)的效果是相當(dāng)?shù)?，因此我們可以理解，限制流通股?shí)際上相當(dāng)于股東放棄了一個(gè)賣(mài)期權(quán)，因此該賣(mài)期權(quán)價(jià)值代表限制流通股價(jià)值與完全流通股價(jià)值之間的差異。限制流通股權(quán)價(jià)格=流通股股權(quán)價(jià)格×(1-缺少流通折扣率)通過(guò)上述分析，我們可以通過(guò)估算一個(gè)時(shí)間長(zhǎng)度與限制股權(quán)限制期相同，并且期滿后執(zhí)行價(jià)格與現(xiàn)實(shí)股價(jià)相同的賣(mài)期權(quán)的價(jià)值來(lái)估算由現(xiàn)實(shí)完全流通到存在一定期限限制流通股權(quán)之間的價(jià)值差異以估算缺少流通折扣率。本次采用平均價(jià)格亞式期權(quán)模型(“AAP模型”)確定評(píng)估基準(zhǔn)日看跌期權(quán)價(jià)值。亞式期權(quán)權(quán)證價(jià)格為： vVT={o2T+ln[2(e02T-o2T-1)]-2ln(e02T-1)}1/2(3)計(jì)算可比公司市場(chǎng)價(jià)值與所選擇分析參數(shù)之間的比例關(guān)系—稱(chēng)為比率乘數(shù)(4)將被評(píng)估企業(yè)的價(jià)值乘數(shù)乘以被評(píng)估單位相應(yīng)的分析參數(shù)，考慮控股1.北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司于2023年7月接受委托人的委托，從事本資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目。在接受委托后，北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司即與委托人就本次評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象與評(píng)估范圍、評(píng)估基準(zhǔn)日、委托評(píng)估資產(chǎn)的特點(diǎn)等影響資產(chǎn)評(píng)估方案的2.根據(jù)委托評(píng)估資產(chǎn)的特點(diǎn)，有針對(duì)性地布置資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表，并設(shè)計(jì)主要資產(chǎn)調(diào)查表，對(duì)委托人參與資產(chǎn)評(píng)估配合人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，填寫(xiě)資產(chǎn)評(píng)估清查表和依據(jù)了解資產(chǎn)的特點(diǎn)，制定評(píng)估實(shí)施計(jì)劃，確定評(píng)估人員，組成資產(chǎn)評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)工(二)現(xiàn)場(chǎng)清查階段在企業(yè)如實(shí)申報(bào)并進(jìn)行全面自查的基礎(chǔ)上，根據(jù)評(píng)估范圍涉及資產(chǎn)的類(lèi)型、數(shù)量和分布狀況，評(píng)估人員在企業(yè)相關(guān)人員的配合下，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)清查核實(shí)；并通過(guò)公開(kāi)數(shù)據(jù)查詢、詢問(wèn)等方式對(duì)被評(píng)估單位的經(jīng)營(yíng)管理狀況等進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查，從各種可能的途徑獲取評(píng)估資料，核實(shí)評(píng)估范圍，了解評(píng)估對(duì)象現(xiàn)狀，關(guān)注評(píng)(三)選擇