春秋航空公司2021年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

實(shí)用文檔春秋航空公司2021年1前言 (一)、公司利潤(rùn)總額分析 3(二)、主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力 3(三)、利潤(rùn)真實(shí)性判斷 4 4 (一)、成本構(gòu)成情況 5(二)、銷(xiāo)售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6(三)、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6(四)、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判 6 (一)、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7(二)、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 8(三)、資產(chǎn)增減變化 9(四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評(píng)判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 (一)、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 (二)、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況 (三)、負(fù)債的增減變化 (四)、負(fù)債增減變化原因 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動(dòng)比率 (三)、速動(dòng)比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長(zhǎng)期付息能力 (七)、負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性 (一)、盈利能力基本情況 (二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 (三)、對(duì)外投資盈利能力 (四)、內(nèi)外部盈利能力比較 (五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況 (六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 (七)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況 (八)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 (九)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況 (十)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (二)、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 (三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (七)、現(xiàn)金周期 (九)、營(yíng)業(yè)周期結(jié)論 (十)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (一)、可動(dòng)用資金總額 (二)、挖潛發(fā)展能力 (一)、投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況 (二)、營(yíng)運(yùn)資本變化情況 (三)、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營(yíng)運(yùn)資金需求的變化 (五)、現(xiàn)金支付情況 (六)、整體協(xié)調(diào)情況 (二)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) (一)、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 (二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 (三)、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià) (四)、現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評(píng)價(jià) (五)、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià) (六)、自由現(xiàn)金流量分析 (一)、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 (二)、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 聲明 1公司2021年流動(dòng)比率為0.9007,與2020年的0.9482相比有所下降，下降2公司2021年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為0.05%,與2020年的-6.68%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.73個(gè)百分比。2021年資產(chǎn)報(bào)酬率為0.86%,與2020年的-1.7%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.56個(gè)百分比。2021年凈資產(chǎn)收益率為0.27%,與2020年的公司2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1189.1523天，2020年為1206.5419天，2021年比2020年縮短17.3896天。2021年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為32032天，2020年為年為10.67天，2021年比2020年縮短1.01天。公司2021年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為168,355.01萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為0.11%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、春秋航空公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)-60455.13-125.154營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)補(bǔ)貼收入00005二、春秋航空公司成本費(fèi)用分析總額的1.82%;管理費(fèi)用為20,389.17萬(wàn)元，占成本總額的1.69%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加其他00006(二)、銷(xiāo)售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判(三)、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了27.93%。2021年管理費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的比例為(四)、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判7三、春秋航空公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資-11.70固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的83.32%,說(shuō)明公司擁數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨-443.16應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、春秋航空公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析春秋航空2021年負(fù)債總額為2,457,320.38萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益000賬款占5.37%,其中其他流動(dòng)負(fù)債占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款-16,152.74應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款0其他流動(dòng)負(fù)債數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款-23.70其他應(yīng)付款-5.16長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益-5.72資本金0000資本公積-0.18盈余公積0未分配利潤(rùn)秋航空2021年流動(dòng)比率為0.9007,與2020年的0.9482相比有所下降，下降了在逐漸減弱，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)此采取措施，提高短期償債率為0.8485,與2020年的0.8976相比有所下降，下降了0.0491。2021年速動(dòng)比率比2020年有所下降的主要原因是2021年速動(dòng)資產(chǎn)為820,867.47萬(wàn)元與2020年的977,425.64萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，春秋航空2021年的付息負(fù)債為(一)、盈利能力基本情況春秋航空2021年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為0.05%,資產(chǎn)報(bào)酬率為0.86%,凈資產(chǎn)收益率為0.27%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為0.13%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)2019-2021年春秋航空公司盈利能力指標(biāo)表(%)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率-1.70凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率-28.70-100(二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力春秋航空2021年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.02%,與2020年的-2.42%相比有較2021年凈資產(chǎn)收益率為0.27%,與2020年的-4.05%相比有較大幅度增長(zhǎng)，2021年凈資產(chǎn)收益率比2020年提高的主要原因是：2021年凈利潤(rùn)為(八)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因(九)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況5.93個(gè)百分比。2021年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為2.26%,與2020年的-13(十)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因七、春秋航空公司營(yíng)運(yùn)能力分析春秋航空2021年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為6.9456天，2020年為7.0877天，2021年春秋航空2021年?duì)I業(yè)周期為9.66天，2020年為10.67天，2021年比20202019-2021年春秋航空公司營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表(天)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期2019-2021年春秋航空公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表(天)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)2021年比2020年增長(zhǎng)17.7897天。(十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因八、春秋航空公司發(fā)展能力分析九、春秋航空公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析數(shù)值(萬(wàn)萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)營(yíng)運(yùn)資本-70.19-152.76所有者權(quán)益-5.72少數(shù)股東權(quán)益0-100長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)-28.14春秋航空2021年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)96,079.39萬(wàn)元，與2020年的負(fù)56,455.59從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，能給企業(yè)帶來(lái)十、春秋航空公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，春秋航空2021年的付息負(fù)債為數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)-74.12財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、春秋航空公司現(xiàn)金流量分析春秋航空2021年現(xiàn)金流入總額為2,721,979.28萬(wàn)元，與2020年的夠滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷(xiāo)售商品稅金返還0000收回投資0取得投資收益00長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資0000吸收借款0000其他流入春秋航空2021年現(xiàn)金流出總額為2,917,944.82萬(wàn)元，與2020年的數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買(mǎi)原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出(三)、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)項(xiàng)目名稱(chēng)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)債務(wù)償還率為45.19%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為2.21年。力很強(qiáng)，擁有很強(qiáng)的"造血"功能。2021年銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率為15.51%,與2020年2021年資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率為0%,與2020年的0%相比變化不大。銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率