147醫(yī)藥行業(yè)分析報告-2023年04清華漢魅

目錄上篇：行業(yè)分析提要1行業(yè)進(jìn)入／退出定性趨勢推測1行業(yè)進(jìn)入／退出指標(biāo)分析3一、行業(yè)平均利潤率分析3二、行業(yè)規(guī)模分析3三、行業(yè)集中度分析3四、行業(yè)效率分析4五、盈利力量分析4六、營運(yùn)力量分析4七、償債力量分析4八、進(jìn)展力量分析4九、本錢構(gòu)造分析5十、貸款建議6行業(yè)風(fēng)險提醒、政策分析及負(fù)面信息8一、風(fēng)險提醒8二、政策分析8三、負(fù)面信息91010二、行業(yè)強(qiáng)勢、弱勢、時機(jī)與風(fēng)險〔SWOT〕 11三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo) 12龍頭/13一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標(biāo) 13二、企業(yè)在全國各地的分布13資本市場及同業(yè)動態(tài)15下篇：行業(yè)分析說明21I21一、2023年醫(yī)藥行業(yè)運(yùn)行狀況21附件：我國醫(yī)藥行業(yè)參加WTO兩周年分析28二、行業(yè)政策分析33三、技術(shù)、產(chǎn)品、工藝 37四、上下游行業(yè)影響39五、世界藥物市場進(jìn)展51六、中國醫(yī)藥行業(yè)進(jìn)展趨勢63醫(yī)藥企業(yè)分析93一、企業(yè)整體狀況分析 93二、主要企業(yè)分析94三、企業(yè)〔按規(guī)?！硡^(qū)域分布 94市場產(chǎn)品分析104一、主要產(chǎn)品生產(chǎn)狀況 104二、主要產(chǎn)品價格變動趨勢105區(qū)域熱點分析108上篇：行業(yè)分析提要I指標(biāo)數(shù)量同比增減% 供給生產(chǎn)力量2023年化學(xué)原料藥561807.60噸7.80 中成藥 24.20 2023年化學(xué)原料藥803461.2016.47中成藥 601963.40噸18.48 2023年比2023年增生產(chǎn)力量化學(xué)原料藥241653.6噸－中成藥7384.520231～1128151噸17.420231～1127051015.420231～1194.20.554～5況仍沒有根本扭轉(zhuǎn)，且產(chǎn)成品資金占用較上年同期增長7.74%，產(chǎn)成50%以上。II／退出指標(biāo)分析一、行業(yè)平均利潤率分析平均利潤率與全行業(yè)比較 與top10比較 與全部工業(yè)行業(yè)比較 行業(yè)5.391.000.831.22 top106.491.201.001.47 全部工業(yè)行業(yè) 4.400.820.681.00 二、行業(yè)規(guī)模分析〔一〕本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^規(guī)模指標(biāo) 本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比A/B〔%〕 總資產(chǎn) 42284274.201648013687.602.57 利潤2279154.3072516479.803.14 銷售收入24403255.801245785800.801.96 從業(yè)人數(shù)1128309.0056524091.002.00 〔二行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^規(guī)模指標(biāo) 總資產(chǎn) 利潤銷售收入從業(yè)人數(shù) 全行業(yè)42284274.22279154.30244032561128309 Top 105162584.1 334803.10 379679883792 三、行業(yè)集中度分析Top10% 銷售集中度15.56 資產(chǎn)集中度 12.21利潤集中度 14.69四、行業(yè)效率分析單位：元本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)b與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b〔%〕每萬元資產(chǎn)利潤539.01 440.02 122.50 每萬元固定資產(chǎn)利潤2025.221126.77179.74 人均利潤20239.7412829.30157.45 五、盈利力量分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b〔%〕凈資產(chǎn)收益率〔%〕7.857.24108.55 總資產(chǎn)酬勞率〔%〕6.535.55117.56 銷售利潤率〔%〕 35.457.05502.89 本錢費(fèi)用利潤率〔%〕10.276.28 163.60六、營運(yùn)力量分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b〔%〕總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次〕 0.580.7676.35 流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次〕 1.191.7468.11 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率〔次〕3.996.5760.64 七、償債力量分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b〔%〕資產(chǎn)負(fù)債率〔%〕 54.0259.2591.16 已獲利息倍數(shù)5.734.81119.06 八、進(jìn)展力量分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b〔%〕資本積存率14.7313.49109.16 銷售增長率18.5927.6967.14 總資產(chǎn)增長率 15.2814.60104.67九、本錢構(gòu)造分析〔一〕本錢費(fèi)用構(gòu)造比例〔二〕去年同期本錢費(fèi)用構(gòu)造比例〔三〕本錢費(fèi)用變動狀況銷售本錢銷售費(fèi)用治理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用本錢費(fèi)用 20231～1115612921.003746601.902340624.10481679.1022181826.10 去年同期13202383.113188326.011958189.66441785.84 18789384.63 〔〕18.2717.5119.539.0318.06 〔四本期本錢――銷售收入――利潤比例關(guān)系分析〔包括銷售本錢、銷售費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用、治理費(fèi)用、銷售收入等指標(biāo)來可以挖掘，明白該行業(yè)的市場競爭、抵擋風(fēng)險力量，據(jù)以擬定出下階段的目標(biāo)方案。1.本錢――銷售收入――利潤比較2023年1～11月去年同期同比增減% 成本費(fèi)用22181826.1018789384.6318.06 其中：銷售成本15612921.0013202383.1118.27 銷售費(fèi)用3746601.903188326.0117.51 治理費(fèi)用2340624.101958189.6619.53 財務(wù)費(fèi)用481679.10 441785.84 9.03 銷售收入24403255.8020577836.0718.59 利潤2279154.301770906.8028.70 2.本錢――銷售收入――利潤比例關(guān)系A(chǔ)全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比較a/b%本錢費(fèi)用/利潤9.7315.9261.13 本錢費(fèi)用/銷售收入0.910.9398.08 利潤/銷售收入0.090.06160.45十、貸款建議行業(yè)資金流向流入 利潤水平可承受度較高 建議開發(fā)熱點區(qū)域上海、北京、廣州等 產(chǎn)品生物制藥醫(yī)療器械衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品制造業(yè)西安楊森制藥公司天津史抑制藥公司阿斯利康制藥公司上海羅氏制藥公司上海施貴寶制藥公司10月2023113面較廣：這次調(diào)整后退稅率拉開了檔次，分為17%、13%、11%、8%和5響，2023年中國醫(yī)藥出口貿(mào)易的增長速度將比今年有所下降。隨著司巨資的不斷投入，中國將成為全球主要的原料藥及制劑生產(chǎn)基地，市場競爭將更趨劇烈化。目前，由于急功近利、盲目跟風(fēng)和相互攀比的“頑癥”復(fù)發(fā)，醫(yī)藥行業(yè)正面臨的重復(fù)建設(shè)和過度競爭。2023企業(yè)間的競爭將愈趨劇烈。III一、風(fēng)險提醒布局分散。技術(shù)創(chuàng)體系尚未形成，多數(shù)企業(yè)專業(yè)化程度低，缺少具GMP加強(qiáng)藥品安全監(jiān)視治理工作。這些措施包括：完善國家藥物政策，加GMP199887GMP20231149792230GMPGMP1988，1993GMPGMP水平重復(fù)現(xiàn)象。藥品不良反響同樣是日益引起公眾關(guān)注的話題。到2023ADR藥品不良反響中心，全國ADR2023局收到的ADR1868202317000GMPGMP爭力量；研制開發(fā)的力氣薄弱，經(jīng)費(fèi)投入嚴(yán)峻缺乏；急功近利的無序PCR10100左右，企業(yè)規(guī)模小，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)無法與國外的大公司抗衡，這已經(jīng)WTO106.5%的水平，這就意味著我國的藥品將喪失的生存危機(jī)：一方面這些產(chǎn)品不行能出口，只能內(nèi)部銷售；另一方面IV行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價一、行業(yè)運(yùn)行狀況運(yùn)行特點1.主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一路走高2.的構(gòu)造性沖突有所顯現(xiàn)1～1173.215.754.519.9380601.制藥企業(yè)多、規(guī)模小2.宏觀調(diào)控力度不夠，形成“多、小、散、低、亂“的局面，很多產(chǎn)品低水平重復(fù)生產(chǎn)3.科研資金投入少，產(chǎn)品4.GMP藥品生產(chǎn)GSP此狀況相對較好。上下游變動1.市場競爭主體快速增加，打破了原醫(yī)藥站、醫(yī)院分別對醫(yī)藥批發(fā)、零售市場的壟斷2.當(dāng)前藥品流通市場是多種流通模式并存，并正呈現(xiàn)“少流通環(huán)節(jié)”的趨勢3.藥品零售市場的區(qū)域壟斷在形式上被打破藥品零售企業(yè)可以在全國跨省連鎖4.上游生產(chǎn)企業(yè)的市場地位在不斷加強(qiáng)5.消費(fèi)者的選擇自主權(quán)以及對藥價的敏感程度在不斷加強(qiáng)6.藥品集中招標(biāo)選購對藥品的流通產(chǎn)生了巨大的影響加劇了生產(chǎn)企業(yè)之間的競爭程度技術(shù)進(jìn)步變動1.資金投入不斷升溫，形成全的投資開發(fā)熱點。2.戰(zhàn)略聯(lián)盟日趨頻繁形成強(qiáng)大的聯(lián)合研制與開發(fā)攻勢3.生物技術(shù)藥物品種不斷消滅4.R&D投入持續(xù)上升，蓬勃勢頭不減。國際市場變動1.生物技術(shù)為突飛猛進(jìn)的醫(yī)藥產(chǎn)品供給了更為寬闊的空間2.醫(yī)藥貿(mào)易國際一體化進(jìn)程加速3.非處方藥OTC市場銷售增長速度加快4.在制劑方面，透皮吸取控釋藥物制劑前景寬闊5.老年疾病用藥以及婦女兒童用藥市場進(jìn)展速度將加快6.自然藥物進(jìn)展?jié)摿薮笮袠I(yè)前景推測1.持續(xù)穩(wěn)定增長，增幅高于2023年2.出口碰上肯定困難，進(jìn)口連續(xù)高幅增長3.產(chǎn)業(yè)構(gòu)造、產(chǎn)品構(gòu)造加快調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營集中度進(jìn)一步提高4.工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益連續(xù)上升，商業(yè)效益下滑，兩極分化加劇5.資產(chǎn)重組推動業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)揮更重要作用。業(yè)內(nèi)對策建議1.突出主業(yè)，發(fā)揮優(yōu)勢，堅持走特色進(jìn)展道路2.“改”字當(dāng)頭，實現(xiàn)三個轉(zhuǎn)變3.實施“請進(jìn)來、走出去”的方針4.以降費(fèi)增效為目標(biāo)，加快醫(yī)藥流通改革強(qiáng)勢 1.改革開放以來，我國醫(yī)藥行業(yè)年均增長17.7%，已成為當(dāng)今世界上進(jìn)展最快的醫(yī)藥市場之一。2.老年人口比重的上升3.農(nóng)村人口的藥品消費(fèi)水平提高4.城鎮(zhèn)人口的比重上升。5.非處方藥的需求較快增長。弱勢1.制藥企業(yè)多、規(guī)模小。2.宏觀調(diào)控力度不夠，形成“多、小、散、低、亂“的局面，很多產(chǎn)品低34.企業(yè)整體質(zhì)量不高：多數(shù)企業(yè)未通過GMPGSP藥品經(jīng)營質(zhì)量治理標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證，但在上市公司中，此狀況相對較好。時機(jī)人們生活水平的提高，對醫(yī)療保健體系也就有更高和多樣化的要求。醫(yī)療衛(wèi)生界人士則通過實踐生疏到，對防治身心疾病為主的現(xiàn)代疾病，應(yīng)考慮到作用的多靶點和人體的整體性等等。入世后，中藥在綠色安康產(chǎn)品市場將有更大的潛力。據(jù)測算，美洲消費(fèi)12012012090些產(chǎn)品尚不符合國際醫(yī)藥市場的標(biāo)準(zhǔn)和要求，銷售份額只有百分之幾。三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)本行業(yè)A同比增長全部工業(yè)企業(yè)Ba/b 總產(chǎn)值〔變價〕26071044.917.3112532601782.08 33147956.519.9911391181362.91 產(chǎn)品銷售收入24403255.818.5912457858011.96利潤總額2279154.328.7072516479.83.14稅金總額1600643.912.3764904114.52.47應(yīng)收賬款6121541.47.50189500531.63.23產(chǎn)成品2637043.66.9884078455.63.14進(jìn)口總額1568905230042出口總額*252981821.8390337678 0.0065V/重點聯(lián)系企業(yè)分析一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標(biāo)業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)單位：千元/人排名銷售收入資產(chǎn)利潤從業(yè)人數(shù) 169024967145441458933 20236 261594511542327038541517512 355005982776007544327 1179 443229126714518634451 13292 532352388064288306514 5371 631068263081549929028842 725624211885565616076 1324 822074113621507974986685 920265492165088136934 4803 101944075748608 749814698 地區(qū)企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)比重全國406399024.37%北京市 156 3723.72%天津市 952122.11%河北省170 4828.24%山西省 843035.71%內(nèi)蒙511529.41%遼寧省127 4636.22%吉林省 196 5226.53%黑龍江省862124.42%上海市 188 3217.02%江蘇省 333 6419.22%浙江省320 4413.75% 安徽省 113 3631.86%福建省 791924.05%江西省 109 3027.52%山東省 261 4015.33%河南省 193 4121.24%湖北省 249 5823.29%湖南省143 3524.48%廣東省 294 8127.55%廣西119 3932.77%海南省 381026.32%重慶市 511325.49%四川省189 3920.63%貴州