鋰電設(shè)備行業(yè)分析多維度解析鋰電設(shè)備市場

鋰電設(shè)備行業(yè)分析：多維度解析鋰電設(shè)備市場一、新能源車和動力電池跟蹤1.1

國內(nèi)：領(lǐng)跑全球國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量及滲透率：根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021

年

12

月新能源汽車銷量為

49.8

萬輛，

同比增長

113.9%。其中純電動汽車產(chǎn)銷分別完成

41.6

萬輛，同比增長

120.5%；插電式混合動力汽車銷量為

8.2

萬輛，同比增長

120.5%。新能源汽車滲透率

19.1%，其中，新能源乘用車國內(nèi)零售滲透率為

22.6％。2021

年全年，國內(nèi)新能源汽車銷量為

352.1

萬輛，同比增長

157.5%，其中，純電動汽車銷量為

273.4

萬輛，

同比增長

173.5%；插電式混合動力汽車銷量為

60

萬輛，同比增長

143.2%。新能源汽車滲透率

13.4%，同比提

升

8pct，新能源乘用車國內(nèi)零售滲透率為

14.8%，同比提升

8pct。動力電池產(chǎn)量：2021

年

12

月，我國動力電池產(chǎn)量為

31.6GWh，同比增長

109.0%。2021

年

1-12

月，我國

動力電池產(chǎn)量累計

219.7GWh，同比增長

163.4%。動力電池裝機量：2021

年

12

月，我國動力電池裝機量

26.2GWh，同比增長

102.4%。2021

年

1-12

月，我

國動力電池裝機量累計

154.5GWh，同比增長

142.8%。動力電池分企業(yè)裝機量：2021

年

12

月，國內(nèi)動力電池裝機量前五名分別為寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、

國軒高科、LG

新能源，裝機量分別為

14.58、3.73、1.55、1.42、0.89GWh，分別占比

55.6%、14.2%、5.9%、

5.4%、3.4%。2021

年

1-12

月國內(nèi)動力電池裝機量前五名分別為寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、LG新能源，裝機量分別為

80.51、25.06、9.05、8.02、6.25GWh，分別占比

52.1%、16.2%、5.9%、5.2%、4.0%。1.2

全球：電動化趨勢不可擋從全球新能源汽車銷量來看：根據(jù)

INSIDEEVs數(shù)據(jù)，全球

2021

年

11

月新能源乘用車注冊量為

72

萬輛，

同比增長

72%，創(chuàng)下月度新高，滲透率達到

11.5%。其中，純電動約

52

萬輛，滲透率達到

8.1%；插電混動約

20

萬輛，滲透率為

3.4%。2021

年

1-11

月，全球新能源乘用車銷量超過

557

萬輛，滲透率提升至

8.1%。動力電池裝機量：根據(jù)

SNEResearch數(shù)據(jù)顯示，2021

年

11

月，寧德時代、LG、比亞迪、松下、SKOn動

力電池裝機量分別為

12.1、5.5、3.6、2.9、1.9GWh，市占率分別為

36.7%、16.7%、10.9%、8.8%、5.8%，分別

同比增長

140.3%、34.1%、138.3%、15.7%、108.8%。2021

年

1-11

月，寧德時代、LG、松下、比亞迪、SKOn動力電池裝機量分別為

79.8、51.5、31.3、22.5、14.6GWh，市占率分別為

31.8%、20.5%、12.5%、9.0%、5.8%，

分別同比增長

180.1%、90.0%、36.5%、192.1%、119.3%。二、電池廠擴產(chǎn)規(guī)劃跟蹤2.1

寧德時代擴產(chǎn)跟蹤：2025

年預計

836GWh2021

年

12

月

30

日，寧德時代公告，擬通過全資子公司四川時代新能源科技有限公司在四川省宜賓市三江

新區(qū)內(nèi)投資建設(shè)動力電池宜賓制造基地七至十期項目，項目總投資不超過人民幣

240

億元。根據(jù)我們統(tǒng)計

2025

年寧德時代（含合資）動力電池規(guī)劃投資規(guī)模約

836GWh。2.2

蜂巢能源擴產(chǎn)跟蹤：2025

年預計

600GWh2021

年

12

月

8

日，蜂巢能源舉辦第二屆電池日發(fā)布會，會上發(fā)布了面向

2025

年的“領(lǐng)蜂

600”戰(zhàn)略及四

大支撐戰(zhàn)略，宣布公司

2025

年占據(jù)全球

25%的市場份額，挑戰(zhàn)

600GWh全球產(chǎn)能的目標（此前消息為超過

200GWh）。同時在產(chǎn)品方面推出系列短刀電池新品類，未來將推行電動全域短刀化。2.3

中創(chuàng)新航擴產(chǎn)跟蹤：2025

年預計

500GWh2021

年

12

月

29

日，證監(jiān)會披露已接收中創(chuàng)新航科技股份有限公司的《境外首次公開發(fā)行股份（包括普通

股、優(yōu)先股等各類股票及股票的派生形式）審批》材料，中創(chuàng)新航將正式啟動赴港

IPO。未來資本金的注入將

助力其

2025

年

500GWh，2030

年

1000GWh的擴張規(guī)劃。2.4

LG擴產(chǎn)跟蹤：2025

年預計

430GWh2021

年

11

月

30

日，韓國交易所表示

LG

新能源（LGEnergySolution）IPO已獲得初步批準，或于

2022

年

1

月底掛牌上市。IPO籌集高達

108

億美元的資金，以支撐其

2025

年

430GWh的規(guī)劃產(chǎn)能。三、鋰電設(shè)備動態(tài)跟蹤3.1

鋰電設(shè)備中標跟蹤頭部電池企業(yè)大規(guī)模擴產(chǎn)項目落地，拉動鋰電設(shè)備需求增長。2021

年，鋰電生產(chǎn)設(shè)備招投標項目放量明顯，

業(yè)內(nèi)相關(guān)鋰電設(shè)備企業(yè)新增訂單創(chuàng)歷史新高。根據(jù)已披露的招投標情況，截至

2022

年

1

月，國內(nèi)主要電池企業(yè)

設(shè)備企業(yè)公告訂單中標金額超過

200

億元。隨著電池廠商持續(xù)擴產(chǎn)，設(shè)備訂單將進一步放量。3.2

設(shè)備發(fā)展趨勢分析從鋰電設(shè)備整體發(fā)展趨勢來看：①產(chǎn)線一體化程度提升，對設(shè)備智能化和數(shù)字化的要求越來越高；②設(shè)備

效率和設(shè)備穩(wěn)定性提升，設(shè)備的生命周期增長、可延展性提升；③設(shè)備元器件進一步國產(chǎn)化，設(shè)備價格進一步

降低。從具體設(shè)備參數(shù)上來看：預計未來前中段主要設(shè)備規(guī)格和效率基本都有很大的提升，例如涂布寬幅從以前

的

1-1.2

米增加到

1.5-1.8

米，卷繞速度從

12-16ppm增長到

25-32ppm，疊片速度從

0.25s/pcs縮短到

0.125s/pcs，

整線產(chǎn)能從

2GWh提升至

4GWh。3.3

跟蹤疊片、串聯(lián)化成、4680

圓柱等工藝變革3.3.1

疊片設(shè)備趨勢更新疊片工藝具備優(yōu)勢，疊片機為關(guān)鍵設(shè)備。卷繞/疊片工藝是鋰電池生產(chǎn)中電芯組裝工序的重要一環(huán)，其設(shè)備

價值量約占整線設(shè)備的

13%，是鋰電生產(chǎn)中段工序的核心設(shè)備。相比較而言，在軟包、方形電池生產(chǎn)過程中，

采用疊片技術(shù)能有效提升鋰電池的能量密度、循環(huán)壽命和安全性，同時降低內(nèi)阻，更好地滿足動力電池的終端

產(chǎn)品需求。但疊片工藝主要面臨效率低、工藝復雜、對齊度差、良品率低等問題。國產(chǎn)疊片機不斷完善和迭代，性能持續(xù)提升。當前，疊片工藝主要應用于軟包電池，以

LG為代表的傳統(tǒng)

消費電子龍頭企業(yè)在疊片機以及卷疊一體機方面具備領(lǐng)先地位。部分國內(nèi)頭部電池生產(chǎn)企業(yè)如比亞迪、蜂巢能

源、中創(chuàng)新航等均開始在方形電池生產(chǎn)中采用疊片設(shè)備。下游電池廠工藝更換趨勢倒逼設(shè)備企業(yè)針對疊片工藝

痛點，積極尋求疊片設(shè)備技術(shù)突破。2020

年

Q4

以來，中段設(shè)備布局企業(yè)如先導智能、科瑞技術(shù)、贏合科技、

利元亨等從不同路線相繼推出疊片設(shè)備迭代產(chǎn)品。3.3.2

串聯(lián)化成趨勢更新串聯(lián)化成具備成本優(yōu)勢，滲透率將持續(xù)提升?；墒卿囯姵厣a(chǎn)后處理階段的核心工序，其過程中形成的

SEI膜對鋰電池容量、壽命、一致性等關(guān)鍵性能有至關(guān)重要的影響?；晒ば虮举|(zhì)上是對電芯進行充放電，過

程中的電壓、電流控制能力反映化成設(shè)備的競爭力。目前，業(yè)內(nèi)較為成熟的化成技術(shù)采用并聯(lián)模式，在恒壓條

件下對電壓進行精確控制，精度相對容易把握。串聯(lián)路線則放棄了對電壓的精確控制，改為恒流充放電。相對

于并聯(lián)，串聯(lián)可以實現(xiàn)：①功率輸出范圍內(nèi)充、放電效率提高

15%~30%；②線纜數(shù)量少，成本降低，布局方

便。因此，串聯(lián)可以幫助客戶降本增效。我們認為，在電池廠商降本壓力之下，串聯(lián)化成技術(shù)后續(xù)滲透率有望進一步提升。3.3.3

4680

大圓柱趨勢更新電池企業(yè)加快布局大圓柱，大圓柱或?qū)πA柱實現(xiàn)大規(guī)模替代。2020

年

9

月，特斯拉發(fā)布

468