商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理大有可為著眼未來精益求精 風(fēng)雨無阻矢志前行訪中國工商銀行風(fēng)險管理部總經(jīng)理劉瑞霞

商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理大有可為著眼未來精益求精風(fēng)雨無阻矢志前行訪中國工商銀行風(fēng)險管理部總經(jīng)理劉瑞霞

風(fēng)險管理不是偶然的。我們?yōu)楣ば械娜骘L(fēng)險管理體系建設(shè)成果而心生贊嘆,同時也更加好奇,面對未來新的風(fēng)險挑戰(zhàn),工行又將怎樣智勇迎敵?為此,本刊記者采訪了風(fēng)險管理部劉瑞霞總經(jīng)理。記者:劉總好。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的日益復(fù)雜,單一的風(fēng)險管理手段越來越難以適應(yīng)新的管理要求,請問工商銀行在全面風(fēng)險管理領(lǐng)域取得了哪些突出的成績?劉總:一般認(rèn)為風(fēng)險管理就是識別、計量、監(jiān)測與控制風(fēng)險。那么,解決了風(fēng)險量化問題,管好了每一類風(fēng)險是否就能夠解決銀行風(fēng)險管理的全部問題?有了量化工具是否就一定掌握了解決問題的“金鑰匙”?美國“安然”事件、UBS事件、摩根大通“倫敦鯨”事件與全球金融危機(jī)等一系列事件告訴我們,答案是否定的?，F(xiàn)在,銀行的產(chǎn)品、交易對手越來越多,越來越復(fù)雜,風(fēng)險之間的相關(guān)性與傳染性變得更加難以捉摸,如果風(fēng)險管理過于依賴單一控制手段,對于不同類型、不同條線、不同機(jī)構(gòu)的風(fēng)險采取分散化、碎片式的管理模式,那么是很難管住風(fēng)險的。進(jìn)入本世紀(jì)以來,我們以股改上市為契機(jī),積極推進(jìn)新資本協(xié)議實施,參考了美國COSO委員會關(guān)于全面風(fēng)險管理框架的相關(guān)要求,在銀行全面風(fēng)險管理領(lǐng)域取得了一系列重要的成績。一是解決了風(fēng)險管理的治理架構(gòu)和風(fēng)險偏好問題。解決了基本原則與流程、基本政策與制度的問題,設(shè)立了風(fēng)險偏好管理機(jī)制,在集團(tuán)層面確立了統(tǒng)一的風(fēng)險偏好,探索建立了前中后臺分離、獨(dú)立集中的風(fēng)險管理體系,構(gòu)建了責(zé)權(quán)利明確的風(fēng)險承擔(dān)機(jī)制,建立了標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的風(fēng)險管理政策和限額體系;二是在解決風(fēng)險管理根本問題的同時,健全和強(qiáng)化了風(fēng)險管理量化體系建設(shè),包括高質(zhì)量的數(shù)據(jù)、科學(xué)的方法論和高效的IT系統(tǒng),形成了涵蓋第一支柱到第三支柱,覆蓋信用、市場、操作、流動性與聲譽(yù)風(fēng)險等各類實質(zhì)性風(fēng)險的全面風(fēng)險管理體系;三是將信用、市場與操作風(fēng)險的計量成果廣泛應(yīng)用于銀行業(yè)務(wù)流程和管理環(huán)節(jié),實現(xiàn)了RAROC在信貸審批中的剛性控制和以RAROC為基礎(chǔ)的貸款定價,資本約束的理念已經(jīng)開始深入到各級機(jī)構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線和各層級人員,這為風(fēng)險管理的科學(xué)化與精細(xì)化轉(zhuǎn)型打下了堅實的基礎(chǔ)。記者:工行股改上市以來,國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢不斷變化,金融監(jiān)管日趨嚴(yán)格,工行的風(fēng)險管理也在與時俱進(jìn),請問在推進(jìn)實施新資本協(xié)議與完善風(fēng)險量化手段方面經(jīng)歷了哪些歷程?劉總:對于實施新資本協(xié)議,我們不是追趕時髦,也不是為滿足監(jiān)管要求,為實施而實施。一直以來我們始終將推進(jìn)實施新資本協(xié)議作為提高風(fēng)險管理能力的重要途徑。實施工作正式啟動以來,我們經(jīng)歷了規(guī)劃設(shè)計、開發(fā)建設(shè)、應(yīng)用與完善三個主要階段,經(jīng)過監(jiān)管部門耗時四年時間的四輪評估、驗收與核準(zhǔn),我行將于近期獲批正式實施資本管理高級方法。第一個階段是規(guī)劃設(shè)計階段(2003~2004年)。在這期間,我們完成了內(nèi)部評級法工程一期項目,對我們的風(fēng)險管理現(xiàn)狀、新資本協(xié)議要求以及與國際先進(jìn)銀行的差距進(jìn)行了分析與診斷,規(guī)劃了實施新資本協(xié)議的目標(biāo)環(huán)境和實施路線圖,設(shè)計了達(dá)標(biāo)所需的具體項目。人物檔案劉瑞霞,西南財經(jīng)大學(xué)金融系碩士研究生畢業(yè),1989年加入中國工商銀行,2009年7月起任總行風(fēng)險管理部總經(jīng)理。美國“全球風(fēng)險管理協(xié)會”(GARP)委員會和國際金融協(xié)會(IIF)成員,中國銀行業(yè)協(xié)會風(fēng)險管理專業(yè)首席資深專家。第二個階段是開發(fā)建設(shè)階段(2005~2009年)。信用風(fēng)險方面,完成了內(nèi)部評級法二期項目、零售業(yè)務(wù)內(nèi)部評級項目與信用風(fēng)險高級計量項目。非零售建立了包含客戶與債項評級的二維評級體系,實現(xiàn)了風(fēng)險參數(shù)的科學(xué)計量,評級系統(tǒng)分別于2007年10月與2008年1月投產(chǎn);零售信用風(fēng)險建立了包括申請、行為、催收、客戶以及營銷評分在內(nèi)的評分模型,建立了風(fēng)險參數(shù)資產(chǎn)池劃分體系,相關(guān)系統(tǒng)已于2009年2月投產(chǎn)。市場風(fēng)險方面,我們沒有采用通常的外購方式,而是根據(jù)自身的特點,走了一條自主研發(fā)的道路,開發(fā)了覆蓋金融市場前、中、后臺業(yè)務(wù)流程與風(fēng)險管理全功能的系統(tǒng)。操作風(fēng)險方面,完成了業(yè)內(nèi)第一個操作風(fēng)險高級計量法項目,設(shè)計開發(fā)了操作風(fēng)險管理工具及計量模型,形成了覆蓋操作風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測、控制及報告的管理流程。第二支柱方面,完成了資本充足內(nèi)部評估程序(ICAAP)項目,開展實質(zhì)性風(fēng)險評估、資本規(guī)劃與整合壓力測試。第三個階段是應(yīng)用與完善階段(2010年至今)。相關(guān)計量模型與IT系統(tǒng)投產(chǎn)后,我們持續(xù)加大應(yīng)用力度,將風(fēng)險計量成果廣泛應(yīng)用于業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、貸款分類、限額管理、經(jīng)濟(jì)資本、貸款定價與撥備計提等經(jīng)營管理的各個領(lǐng)域。特別是在RAROC應(yīng)用方面,我們將RAROC剛性控制作為信貸準(zhǔn)入的基本條件,實現(xiàn)了風(fēng)險與收益的統(tǒng)一與平衡。風(fēng)險計量模型經(jīng)過外部第三方獨(dú)立驗證后,我們針對模型進(jìn)行了優(yōu)化與升級。目前,風(fēng)險計量結(jié)果開始在經(jīng)營管理的各個方面發(fā)揮出重要的作用,為進(jìn)一步提高風(fēng)險管理能力,為積極適應(yīng)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的需要提供了有力的保障。記者:工商銀行風(fēng)險管理工作已經(jīng)取得了矚目成就,隨著形勢的變化,未來還面臨哪些挑戰(zhàn)?劉總:未來,工行的風(fēng)險管理主要面臨著來自四個方面的挑戰(zhàn):一是經(jīng)濟(jì)基本面變動帶來的挑戰(zhàn)。從國內(nèi)看,中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)行主動的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,經(jīng)濟(jì)增長開始進(jìn)入中速車道,從國際看,經(jīng)濟(jì)增長的不均衡更加顯著,金融市場動蕩加劇,持續(xù)保持較高資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大壓力。另一方面,隨著居民收入與財富的增加,多樣化的金融需求日益增強(qiáng),銀行的服務(wù)重心將向個人傾斜,“大資管”時代的到來將給銀行風(fēng)險管理帶來新的挑戰(zhàn)。二是信息不對稱帶來的挑戰(zhàn)。銀行與客戶之間存在著信息不對稱關(guān)系,銀行難以全面掌握客戶的真實信息,也無法有效跟蹤和記錄客戶的行為,這給銀行經(jīng)營管理帶來較大風(fēng)險。隨著客戶需求的進(jìn)一步多樣化發(fā)展,市場細(xì)分要求更加精準(zhǔn),信息不對稱問題更加突出。三是金融體制改革與金融創(chuàng)新帶來的挑戰(zhàn)。十八大以來,利率市場化與人民幣資本項目可兌換等金融改革步伐明顯加快,競爭將更加激烈,市場波動性加大。金融創(chuàng)新將會帶來中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類的快速增加,特別是金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張較快,如何控制住結(jié)構(gòu)復(fù)雜、業(yè)務(wù)交叉的產(chǎn)品風(fēng)險將面臨較大挑戰(zhàn)。四是推進(jìn)國際化與綜合化發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)。境外分支機(jī)構(gòu)與非銀子公司的不斷增加提高了集團(tuán)層面風(fēng)險管理的難度,不斷趨嚴(yán)的國際金融監(jiān)管規(guī)則提出了更高的要求。記者:那么為應(yīng)對這些挑戰(zhàn),未來應(yīng)該做好哪些重要工作?劉總:要應(yīng)對好這幾個方面的挑戰(zhàn),我們應(yīng)大力推進(jìn)做好以下工作:一、進(jìn)一步完善風(fēng)險治理,加快風(fēng)險管理模式轉(zhuǎn)型,迎接經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變遷的挑戰(zhàn)。完善風(fēng)險集中管理模式,堅持授權(quán)、政策、方法、產(chǎn)品設(shè)計、系統(tǒng)與監(jiān)控的統(tǒng)一管理。強(qiáng)化前中后臺相分離的風(fēng)險管理機(jī)制,確保中、后臺風(fēng)險管理的相對獨(dú)立性。完善垂直雙線的風(fēng)險報告機(jī)制,及時報告重大、突發(fā)風(fēng)險事件或狀況。強(qiáng)化風(fēng)險責(zé)任落實機(jī)制,不但要明確單筆業(yè)務(wù)發(fā)放的責(zé)任,而且要落實政策制定、模型開發(fā)以及區(qū)域風(fēng)險的責(zé)任。二、提高風(fēng)險預(yù)警能力,加快管理流程的優(yōu)化改造,迎接“大數(shù)據(jù)”時代的挑戰(zhàn)。依托“大數(shù)據(jù)”支持,建立包含宏、中、微觀三個層面的風(fēng)險預(yù)警數(shù)據(jù)庫,深入分析各類交易信息與關(guān)聯(lián)信息,開發(fā)風(fēng)險預(yù)警與監(jiān)測模型,通過數(shù)據(jù)挖掘解決信息不對稱問題,發(fā)揮好遠(yuǎn)程“雷達(dá)”的作用。改變過去局限于單業(yè)務(wù)條線、單客戶、單賬戶和單品種的局部化、碎片化的風(fēng)控管理模式,按照信息流關(guān)系與風(fēng)險特征,加快向業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)、上下游聯(lián)動、跨賬戶的綜合化管理方式轉(zhuǎn)型,提前預(yù)警,提前采取措施。三、加快風(fēng)險管理創(chuàng)新,迎接“大資管”時代的挑戰(zhàn)。工行正在從持有資產(chǎn)大行向管理資產(chǎn)大行轉(zhuǎn)變,因此需要建成與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相匹配的風(fēng)險管理體系。比照自營業(yè)務(wù)風(fēng)險管理要求,建成覆蓋金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)信用、市場、操作風(fēng)險的計量和監(jiān)測體系,并加強(qiáng)聲譽(yù)和流動性風(fēng)險管理。建成金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品控制體系,通過估值驗證、交易價格監(jiān)測、損益計算與分析、限額監(jiān)控等手段,有效控制金融資產(chǎn)服務(wù)操作風(fēng)險和市場風(fēng)險。四、提高風(fēng)險定價與管控能力,迎接利率市場化的挑戰(zhàn)。進(jìn)一步提高風(fēng)險計量精細(xì)化水平,在完善內(nèi)部資金定價與經(jīng)濟(jì)資本配置的基礎(chǔ)上,增強(qiáng)信貸產(chǎn)品、市場交易產(chǎn)品與中間業(yè)務(wù)的定價能力。特別是針對利率復(fù)雜產(chǎn)品,深入分析業(yè)務(wù)模式和潛在風(fēng)險,引入短期利率模型,探索蒙特卡羅模擬與偏微分方程數(shù)值計算等方法,完善全面的模型庫,有力支持估值和風(fēng)險計量要求。加大系統(tǒng)推廣應(yīng)用力度,在主要機(jī)構(gòu)強(qiáng)化前中臺嚴(yán)格分離,并根據(jù)交易授權(quán)、交易量和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度,構(gòu)建差別化的市場風(fēng)險控制結(jié)構(gòu)。五、提高集團(tuán)風(fēng)險管理能力,迎接國際化與綜合化發(fā)展的挑戰(zhàn)。在集團(tuán)層面,實現(xiàn)治理機(jī)制、信