小米公司對(duì)資金管理存在的問(wèn)題及對(duì)策

PAGEPAGEII小米公司對(duì)資金管理存在的問(wèn)題及對(duì)策摘要：本文通過(guò)對(duì)小米公司資金管理風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行剖析，對(duì)其所承受的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行解析，系統(tǒng)地構(gòu)建了小米公司資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并根據(jù)存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析和應(yīng)對(duì)，進(jìn)而達(dá)到降低小米公司資金量風(fēng)險(xiǎn)的目的。關(guān)鍵詞：小米公司；資金管理；問(wèn)題；對(duì)策Abstract:throughanalyzingriskfactorsoffundmanagementofmilletcompanyanalyzesitsriskdegreeanalyzessystematicallybuildsupmilletcompanyfundriskmanagementsystemandanalyzesandrespondaccordingtoexistingproblems.Furthermore,itcanreducetheriskofmoneyfundofmilletcompany.Keywords:XiaomiCompany;FundManagement;problems;Countermeasures

目錄前言 1一、資金管理理論分析 1（一）資金管理的概念 1（二）資金管理的內(nèi)容 21.籌資管理 22.投資管理 23.營(yíng)運(yùn)資金管理 2（三）資金管理的主要模式 3二、小米公司資金管理現(xiàn)狀分析 4（一）小米公司簡(jiǎn)介 4（二）小米公司資金管理的現(xiàn)狀 41.資金管理體制 42.管理運(yùn)行機(jī)制 7（三）小米公司資金管理的問(wèn)題 71.融資渠道不暢，融資方式單一 72.投資決策分析過(guò)于簡(jiǎn)單，缺少合理性 83.營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的能力較弱 9三、小米公司資金管理的對(duì)策 9（一）資金風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 91.資金籌集風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 92.資金使用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 103.資金回籠風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 10（二）資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控策略 101.建立資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系 102.建立資金動(dòng)態(tài)管理體系 11結(jié)束語(yǔ) 11參考文獻(xiàn) 12致謝 13PAGE13前言資金是手機(jī)產(chǎn)業(yè)賴以生存的命脈，如果資金出現(xiàn)問(wèn)題，將會(huì)對(duì)其產(chǎn)生難以估計(jì)的后果，不僅可以影響到該手機(jī)產(chǎn)業(yè)，更會(huì)對(duì)整個(gè)手機(jī)行業(yè)的健康發(fā)展帶來(lái)威脅。本文通過(guò)對(duì)手機(jī)產(chǎn)業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行剖析，對(duì)其所承受的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行解析，系統(tǒng)地構(gòu)建了手機(jī)產(chǎn)業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并根據(jù)存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析和應(yīng)對(duì)，進(jìn)而達(dá)到降低手機(jī)產(chǎn)業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的目的。在理論和實(shí)踐上都是十分有意義的。在理論方面，本文以資金管理理論為基礎(chǔ)，結(jié)合手機(jī)產(chǎn)業(yè)資金流轉(zhuǎn)的主要過(guò)程，從籌資、投資、運(yùn)營(yíng)三個(gè)階段分別探討了資金活動(dòng)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，不僅豐富了資金風(fēng)險(xiǎn)管理理論體系，更為后續(xù)研究提供了參考意義。從實(shí)踐上看，手機(jī)產(chǎn)業(yè)能夠持續(xù)生存的動(dòng)力來(lái)源于資金的健康運(yùn)轉(zhuǎn)，因此，資金的安全是其快速發(fā)展的重要基礎(chǔ)。本文根據(jù)我國(guó)當(dāng)今手機(jī)行業(yè)的狀況，對(duì)其資金風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了全面剖析，更準(zhǔn)確的找到了手機(jī)產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)源頭，因而提出了更有針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施，對(duì)手機(jī)行業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)的降低和健康運(yùn)轉(zhuǎn)起到了一定的實(shí)踐價(jià)值。一、資金管理理論分析（一）資金管理的概念在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，資金管理主要是針對(duì)資金進(jìn)行計(jì)劃、籌資、分配、使用、監(jiān)督五個(gè)部分，這一過(guò)程也體現(xiàn)出了資金循環(huán)的特點(diǎn)，在符合國(guó)家政策的條件下，資金管理也是不斷變化的動(dòng)態(tài)過(guò)程。對(duì)手機(jī)產(chǎn)業(yè)而言，其具有普通企業(yè)類似的資金管理過(guò)程，結(jié)合其自身的特點(diǎn)和日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程，可將手機(jī)產(chǎn)業(yè)資金管理的過(guò)程歸納為籌資、使用、分配、控制，在國(guó)家政策的引導(dǎo)下，手機(jī)產(chǎn)業(yè)的資金管理過(guò)程是以上述過(guò)程開(kāi)展的。手機(jī)產(chǎn)業(yè)資金管理需要內(nèi)部和外部環(huán)境的結(jié)合，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行資金管理。手機(jī)產(chǎn)業(yè)在資金管理方面不僅要以自身發(fā)展?fàn)顩r為基礎(chǔ)，進(jìn)行系統(tǒng)地規(guī)劃，更要時(shí)刻對(duì)所處的外界環(huán)境進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估，當(dāng)企業(yè)資金管理模式不適合外部環(huán)境的變化時(shí)，需要及時(shí)進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。因此，手機(jī)產(chǎn)業(yè)的資金管理活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、開(kāi)放的管理工作。要想使企業(yè)資金管理活動(dòng)達(dá)到既定的管理目標(biāo)，就要求企業(yè)做到內(nèi)外兼顧。（二）資金管理的內(nèi)容資金管理可以分為廣義資金管理和狹義資金管理兩個(gè)維度。廣義資金管理是指對(duì)資金的整個(gè)流動(dòng)過(guò)程進(jìn)行管理，這些過(guò)程包括籌資過(guò)程、投資過(guò)程、現(xiàn)金流動(dòng)、運(yùn)營(yíng)資金管理、資本運(yùn)營(yíng)等。籌資管理就指對(duì)籌資到的資金進(jìn)行合理的利用和規(guī)劃，而投資管理就是要制定投資計(jì)劃，使資金能夠能到更好的利用和取得預(yù)期的回報(bào)。營(yíng)運(yùn)資金管理指存貨和應(yīng)收賬款等方面的管理。廣義的資金管理不僅要對(duì)企業(yè)內(nèi)部的資金進(jìn)行管理，也包括與外界環(huán)境的溝通和資金聯(lián)系。狹義的資金管理，就是指資金的籌集、使用，貨幣的計(jì)劃、監(jiān)控，更多的傾向于企業(yè)內(nèi)部對(duì)資金的管理和控制過(guò)程。1.籌資管理企業(yè)在日常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中，根據(jù)內(nèi)外環(huán)境的變化，也需要時(shí)刻對(duì)內(nèi)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、對(duì)外進(jìn)行投資，以此獲得更高的收益，這個(gè)過(guò)程的動(dòng)力來(lái)自于資金投入。籌資對(duì)于企業(yè)項(xiàng)目的開(kāi)始和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。企業(yè)籌資的主要渠道來(lái)自于資本市場(chǎng)，已達(dá)到降低自身風(fēng)險(xiǎn)和成本的目的，這個(gè)管理過(guò)程即籌資管理。我國(guó)企業(yè)現(xiàn)階段的籌資方式主要是通過(guò)銀行貸款、增發(fā)股票和發(fā)行債券等。但我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展還不夠成熟，因此，我國(guó)企業(yè)的籌資手段也較為單一，企業(yè)更多的依賴于銀行貸款。2.投資管理投資管理就是指企業(yè)按照既定的投資方案，把籌集的資金科學(xué)有效的運(yùn)用到企業(yè)日常營(yíng)運(yùn)中去，進(jìn)而獲得收益的行為。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)投資管理就是資金投入、生產(chǎn)、產(chǎn)品產(chǎn)出的過(guò)程。投資管理需要項(xiàng)目前期的決策過(guò)程、項(xiàng)目中期的運(yùn)作過(guò)程、資金使用過(guò)程，投資管理于企業(yè)資金活動(dòng)的每個(gè)過(guò)程都緊密相連，也因此企業(yè)必須在其運(yùn)營(yíng)中制定完善的投資計(jì)劃并對(duì)投資行為進(jìn)行監(jiān)管。3.營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金也可以從廣義和狹義兩個(gè)角度來(lái)理解，廣義的營(yíng)運(yùn)資金一般是指企業(yè)流動(dòng)中資產(chǎn)中的各項(xiàng)資金。狹義的營(yíng)運(yùn)資金就是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的差額。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)營(yíng)運(yùn)資金的管理就是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理。企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)所流動(dòng)的資金都可以算作是運(yùn)營(yíng)資金，企業(yè)根據(jù)自身現(xiàn)狀對(duì)這部分資金進(jìn)行管理，可以說(shuō)企業(yè)能夠順利運(yùn)營(yíng)離不開(kāi)營(yíng)運(yùn)資金的管理。企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理主要涉及采購(gòu)付款、銷售收款、資金收支、存貨收發(fā)等進(jìn)行管理。營(yíng)運(yùn)資金管理是否良好直接體現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力，同時(shí)也與企業(yè)健康運(yùn)行提供了有利保障。（三）資金管理的主要模式企業(yè)要想完成資金的高效管理，需要結(jié)合企業(yè)內(nèi)部情況如發(fā)展規(guī)模、企業(yè)能力等進(jìn)行合理的資金管理，因此，資金管理沒(méi)有固定的一種管理模式。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中審時(shí)度勢(shì)的改變資金管理的方式是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益最大化的前提。我國(guó)目前的主要資金管理模式包括:統(tǒng)收統(tǒng)支模式、預(yù)撥備用金模式、企業(yè)內(nèi)部銀行、企業(yè)結(jié)算中心、第三方財(cái)務(wù)公司等。資金管理的五種主要模式如下表1所示:表1資金管理的主要模式文獻(xiàn)回顧可知，我國(guó)關(guān)于手機(jī)產(chǎn)業(yè)資金管理的研究對(duì)象大多以大型手機(jī)產(chǎn)業(yè)、結(jié)算中心模式和內(nèi)部銀行模式為主。由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策的不斷變化，當(dāng)今企業(yè)的資金管理模式也在發(fā)生著改變，逐漸轉(zhuǎn)變成了資金集中式的管理模式，進(jìn)而出現(xiàn)了結(jié)算中心。越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始采用的是企業(yè)內(nèi)部的結(jié)算中心模式，這種模式并不是一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，而是隸屬于企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)中心，主要任務(wù)就是完成集團(tuán)公司或者內(nèi)部的資金結(jié)算業(yè)務(wù)。設(shè)置結(jié)算中心的根本目的就是方便企業(yè)更加科學(xué)的規(guī)劃和利用資金，提高企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)水平。此外，企業(yè)也逐漸開(kāi)始將業(yè)務(wù)與銀行的部分功能結(jié)合起來(lái)，即內(nèi)部銀行。內(nèi)部銀行需要實(shí)現(xiàn)自身的自負(fù)盈虧，這種模式比結(jié)算中心更加科學(xué)和合理。將商業(yè)銀行具有的信貸、監(jiān)督、調(diào)控等業(yè)務(wù)與企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行結(jié)合，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了企業(yè)自身對(duì)資金的流動(dòng)、規(guī)劃、監(jiān)督。二、小米公司資金管理現(xiàn)狀分析（一）小米公司簡(jiǎn)介北京小米科技有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱：小米），成立2010年4月，是中國(guó)一家專注于智能硬件、智能家居以及軟件開(kāi)發(fā)的企業(yè)。小米手機(jī)、米聊，MIUI是小米公司旗下的三大核心業(yè)務(wù)，“為發(fā)燒而生”是小米的產(chǎn)品理念，小米公司首創(chuàng)用互聯(lián)網(wǎng)模式開(kāi)發(fā)手機(jī)操作系統(tǒng)，發(fā)燒友參與改進(jìn)的模式。2011年，發(fā)布第一款產(chǎn)品“小米手機(jī)”。2014年12月，小米12.7億元入股美的集團(tuán)。2016年6月，宣布聯(lián)合新希望集團(tuán)等企業(yè)申辦的民營(yíng)銀行“四川希望銀行”正式獲得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)籌建；9月1日，小米聯(lián)合中國(guó)銀聯(lián)正式發(fā)布小米支付（MiPay）。2017年1月5日，美國(guó)CES展會(huì)上發(fā)布系列新品，包括Mix手機(jī)白色版及小米電視4新品。2017年5月，與長(zhǎng)江基金達(dá)成120億基金合作。2017年12月25日，發(fā)布小米電視4C55英寸體育版。2018年2月7日，小米與韓國(guó)搜索引擎公司Naver建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，發(fā)力物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。（二）小米公司資金管理的現(xiàn)狀1.資金管理體制企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中放在首位的就應(yīng)該是資金管理，原因很簡(jiǎn)單是企業(yè)可以靈活、歷史的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，長(zhǎng)足發(fā)展的血液，如果沒(méi)有資金的支持企業(yè)是很難發(fā)展的資金。從良好的資金管理可以對(duì)企業(yè)起到四點(diǎn)重要作用:其一，通過(guò)資金管理總公司可以很容易的掌握下屬子公司的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，通過(guò)盈利的效果決定企業(yè)以后的發(fā)展方向，判斷企業(yè)未來(lái)的戰(zhàn)略目標(biāo)，同時(shí)這也是考核下屬公司的一個(gè)重要指標(biāo);其二，通過(guò)資金管理起到對(duì)子公司的監(jiān)控作用，防止某些違規(guī)、違法事情的發(fā)生給企業(yè)帶來(lái)利益損失;其三，良好的資金管理可以提高資金周轉(zhuǎn)能力，尤其是對(duì)于一些大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)常會(huì)遇到資金周轉(zhuǎn)或融資困難的情況，可以通過(guò)良好的資金管理方式來(lái)降低和掌握;其四，促使集團(tuán)公司形成財(cái)務(wù)管理的規(guī)模效應(yīng)，提升企業(yè)投資效率、規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)以上四點(diǎn)我們可以清晰的看出，一個(gè)良好的資金管理模式對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要?，F(xiàn)階段我們一般認(rèn)為企業(yè)可以采用五種模式來(lái)進(jìn)行資金管理，即統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用金、資金結(jié)算中心、內(nèi)部銀行及財(cái)務(wù)公司模式。屬于小米公司的一個(gè)下設(shè)機(jī)構(gòu)，其設(shè)立的目的在于處理子公司或者公司分支結(jié)構(gòu)的先進(jìn)收付和往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)。通常來(lái)說(shuō)這樣的機(jī)構(gòu)應(yīng)該是由集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部下設(shè)的，但它的運(yùn)作又不完全依附于財(cái)務(wù)部，可以認(rèn)為它是一個(gè)自主運(yùn)作的智能性機(jī)構(gòu)，它的智能體現(xiàn)在幾個(gè)方面:（1）掌握著集團(tuán)本部和下屬子公司以及分支機(jī)構(gòu)的基本銀行賬戶;（2）核定下屬子公司或者分支機(jī)構(gòu)的留用金定額;（3）切實(shí)把握所屬子公司及其它分支機(jī)構(gòu)的資金流入情況，如果某一下屬公司流入的資金達(dá)到規(guī)定的留用金限額，則超出部分需要?jiǎng)澣朐撝行牡膶Ｓ觅~戶，以避免該下屬公司將資金挪作它用;（4）該機(jī)構(gòu)還握有為下屬公司正常經(jīng)營(yíng)所需資金的劃撥權(quán)，并對(duì)資金的使用狀況和方向進(jìn)行管理和監(jiān)控;（5）辦理各下屬單位間的往來(lái)結(jié)算，及所屬各單位在該中心的資金進(jìn)出、利息收益等方面的核算;（6）統(tǒng)一對(duì)外籌資，確保整個(gè)集團(tuán)的資金需要。通過(guò)以上的分析和介紹，我們基本可以明確了結(jié)算中心所具有的職能，下面我們將總結(jié)一下結(jié)算中心所具有的特點(diǎn):（1）總公司和其所屬的分支機(jī)構(gòu)及子公司屬于單獨(dú)核算，都配備有專門的財(cái)務(wù)結(jié)算部門、開(kāi)設(shè)有單獨(dú)賬戶，有一定的自主經(jīng)營(yíng)決策權(quán)。（2）為了提高公司現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)效率，降低資金成本，減少現(xiàn)金因?yàn)榉稚⒐芾矶鴰?lái)的現(xiàn)金沉淀，總公司設(shè)立結(jié)算中心來(lái)統(tǒng)籌集中管理下屬子公司的現(xiàn)金往來(lái)業(yè)務(wù)。（3）各子公司要嚴(yán)格執(zhí)行該中心制定的資金留存限額的規(guī)定，流入資金超過(guò)限額的部分必須及時(shí)轉(zhuǎn)入中心的專用賬戶，如果需要使用的資金額度超出中心規(guī)定的限額，則子公司需要提前向中心申請(qǐng)，等待審批。（4）集團(tuán)公司對(duì)所屬子公司所提的資金申請(qǐng)有兩種批復(fù)方式，一是子公司所申請(qǐng)的資金時(shí)間、金額及用途必須準(zhǔn)確無(wú)誤，然后由集團(tuán)主管領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后即可撥付資金;二是所申請(qǐng)的資金已經(jīng)超出子公司負(fù)責(zé)人的審批上限，此上限不僅指資金的金額，還包括使用的時(shí)間及中心所制定的資金限額等規(guī)定，那么超出部分的審批權(quán)限則掌握在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者或其授權(quán)人的手中。批準(zhǔn)方可劃撥。（5）該中心是按照集團(tuán)所制定的現(xiàn)金收支規(guī)定來(lái)開(kāi)展工作并依此規(guī)定對(duì)所屬公司的現(xiàn)金收支情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，若子公司違反相關(guān)規(guī)定，則會(huì)被嚴(yán)重處罰。（6）各下屬子公司不可以直接向其他公司或機(jī)構(gòu)借款，該權(quán)利只能由結(jié)算中心來(lái)執(zhí)行。通過(guò)以上的分析，我們可以清晰的知道，集團(tuán)公司設(shè)立結(jié)算中心并不是要將所屬子公司及分支機(jī)構(gòu)的所有資金都統(tǒng)一到集團(tuán)，中心的業(yè)務(wù)主要集中在子公司的資金往來(lái)上，它的設(shè)立確實(shí)使整個(gè)集團(tuán)的投資決策更集中，但子公司擁有一定程度的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)是不可否認(rèn)的。該模式的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:（1）使下屬單位對(duì)資金有了更多自由支配權(quán)，方便進(jìn)行靈活經(jīng)營(yíng);（2）可對(duì)集團(tuán)資金流向進(jìn)行有效監(jiān)控，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);（3）可準(zhǔn)確把握下屬單位的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況并適時(shí)調(diào)節(jié);（4）因?yàn)閷⒓瘓F(tuán)所有超過(guò)限額的資金都集中起來(lái)，使融資的效率有相當(dāng)程度的提升，融資成本也隨之下降;（5）管理簡(jiǎn)單，易于推行。資金結(jié)算中心模式給集團(tuán)公司在資金管理方面帶來(lái)了諸多方便，總結(jié)優(yōu)點(diǎn)主要有:①可以使子公司在資金使用方面和資金支配方面更加靈活;②同時(shí)，也可以對(duì)子公司的資金流動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控和監(jiān)管，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加劇;③通過(guò)對(duì)子公司財(cái)務(wù)狀況的把握，了解各子公司資金狀況和日常的經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)于資金出現(xiàn)短缺的情況可以及時(shí)填補(bǔ);④提升了資金集中度，這樣的好處在于大大增加了融資效率，從而降低融資成本;⑤此模式還有一個(gè)最大的特點(diǎn)，管理方式簡(jiǎn)單，易于在各子公司推行實(shí)施。當(dāng)然，除了優(yōu)點(diǎn)也會(huì)有缺點(diǎn)，下面我們將總結(jié)資金結(jié)算中心模式所帶來(lái)的缺點(diǎn):①各個(gè)單位的多頭開(kāi)戶仍不能徹底解決，資金集中的效益還不能充分發(fā)揮;②銀行賬戶間劃款量大，轉(zhuǎn)賬成本會(huì)有所增加;③集團(tuán)內(nèi)部的資金調(diào)節(jié)依然是傳統(tǒng)的劃撥方式，風(fēng)控能力不強(qiáng)?？梢钥闯?，該模式的優(yōu)勢(shì)在于能夠在一定程度上滿足集團(tuán)對(duì)所屬子公司的資金監(jiān)管的同時(shí)又保證其具有一定的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)的需要;但我們也能夠看出來(lái)，該模式在所集中資金的創(chuàng)效方面存在明顯不足，且內(nèi)部的風(fēng)控能力仍有待提升，所以，該模式多被一些具備初級(jí)資金管理經(jīng)驗(yàn)的多元化企業(yè)采用。2.管理運(yùn)行機(jī)制資金管理運(yùn)行體制主要是為了保證企業(yè)內(nèi)部資金可以正常循環(huán)和周轉(zhuǎn)。資金管理運(yùn)行體制可以有效的提高企業(yè)改革效率，完善企業(yè)自身組織方式、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)流程、投資和融資方式，這是一種以市場(chǎng)為導(dǎo)向的最優(yōu)的財(cái)務(wù)管理思想，通過(guò)這種體制企業(yè)可以建立一個(gè)完整的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和完善的投資結(jié)構(gòu)，隨時(shí)掌握企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息，科學(xué)準(zhǔn)確的制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和決策，組織企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。手機(jī)行業(yè)是一個(gè)對(duì)資金要求特別高的行業(yè)，在小米公司項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)過(guò)程中長(zhǎng)期需要大量資金的注入，資金是維持小米公司項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)的“血液”。手機(jī)產(chǎn)業(yè)在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)過(guò)程中出現(xiàn)資金危機(jī)的概率很高，無(wú)論是大型企業(yè)還是小型手機(jī)產(chǎn)業(yè)都是需要經(jīng)常面對(duì)和克服的問(wèn)題。同外界的政策相關(guān)性也不是很大，主要取決于企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)方式，具有良好資金管理模式的企業(yè)在遇到此類問(wèn)題的情況具有良好的應(yīng)對(duì)措施。所以，現(xiàn)代的手機(jī)產(chǎn)業(yè)必須具備良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在資金運(yùn)作過(guò)程中可以高效流轉(zhuǎn)。（三）小米公司資金管理的問(wèn)題1.融資渠道不暢，融資方式單一由于我國(guó)手機(jī)行業(yè)受到諸多因素的影響，其中影響較大的包括國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)家政策法規(guī)，所以我國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)在籌資和融資的途徑上具有很大的局限性，融資手段單一，除商業(yè)貸款、自有資金及預(yù)付款外，基本沒(méi)有其它融資途徑。總體看來(lái)，我國(guó)的手機(jī)產(chǎn)業(yè)融資手段不多。因此，銀行貸款依然是我國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)解決資金問(wèn)題的主要手段，從而獲得資金進(jìn)行項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。而在整個(gè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的過(guò)程中，大部分資金都需要從銀行貸款，基本貫穿于小米公司項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的整個(gè)周期，從買地、組織項(xiàng)目施工、銷售以及交易等?？梢院茇?fù)責(zé)任的說(shuō)，小米公司企業(yè)從開(kāi)發(fā)到銷售的每一個(gè)環(huán)節(jié)都離不開(kāi)銀行貸款。當(dāng)然，還有一小部分的資金缺口可以通過(guò)信托公司或工PO等方式解決。小米公司主要資金來(lái)源是通過(guò)銀行貸款、自有資金以及承包商墊付實(shí)現(xiàn)的，這同很多手機(jī)產(chǎn)業(yè)的資金情況一樣。所以，這就決定了手機(jī)產(chǎn)業(yè)的融資形式比較單一。2.投資決策分析過(guò)于簡(jiǎn)單，缺少合理性手機(jī)行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，對(duì)于資金鏈的要求十分的高，但是另一面，手機(jī)行業(yè)也是一個(gè)高收益的行業(yè)，所以很多人都踴躍的進(jìn)入到了這個(gè)行業(yè)中來(lái)，以獲取高額的利潤(rùn)。很多企業(yè)一味追求利益的最大化，往往忽視了很多細(xì)節(jié)的問(wèn)題，在起初的資金投入過(guò)程中，沒(méi)有深入分析風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的困難。一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂或資金問(wèn)題，很容易前功盡棄，血本無(wú)歸。所以，手機(jī)行業(yè)投資是需要具有科學(xué)的評(píng)估、客觀的分析、優(yōu)良的資金鏈條。小米公司經(jīng)過(guò)幾次實(shí)地調(diào)研和考察，公司的管理決策層對(duì)調(diào)研所獲取的信息進(jìn)行了比較系統(tǒng)和全面的分析，做出了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)狀況良好，在此地塊開(kāi)發(fā)針對(duì)高端客戶群體的高檔住宅的決定，并認(rèn)為只需一年的預(yù)售即可實(shí)現(xiàn)一半以上的資金回籠。理想很豐滿，但現(xiàn)實(shí)是殘酷的，經(jīng)過(guò)一年的預(yù)售，只完成了預(yù)期三成的預(yù)售目標(biāo)，資金周轉(zhuǎn)再次出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題，項(xiàng)目被迫中止。最后，公司的決策層決定通過(guò)銀行貸款來(lái)解決當(dāng)前所面臨的資金問(wèn)題，但是由于自有資金實(shí)在有限，單純依靠貸款還是難以支撐項(xiàng)目開(kāi)發(fā)巨大的資金需求，使得企業(yè)深陷借款、還款、再借款、再還款的惡性循環(huán)難以自拔。通過(guò)此案例可以看出，小米公司之所以深陷負(fù)債經(jīng)營(yíng)的境地，是由于其前期的市場(chǎng)調(diào)研不夠充分，利潤(rùn)占據(jù)了決策層的大腦，導(dǎo)致草率決定且對(duì)預(yù)售盲目樂(lè)觀，最終使企業(yè)進(jìn)入了萬(wàn)劫不復(fù)之境地。此外，小米公司借某市的農(nóng)產(chǎn)品物流中心項(xiàng)目配套開(kāi)發(fā)的機(jī)會(huì)，以低于市場(chǎng)價(jià)的價(jià)格獲得當(dāng)?shù)厥薪级鄩K土地的開(kāi)發(fā)權(quán)，并進(jìn)行了住宅開(kāi)發(fā)。但因?yàn)樵摰囟挝挥诰嗍袇^(qū)較遠(yuǎn)的郊區(qū)，市區(qū)的居民認(rèn)為這里過(guò)于偏僻，醫(yī)院、學(xué)校、商場(chǎng)等配套設(shè)施也不健全，因此購(gòu)買意愿不強(qiáng);而附近郊區(qū)的居民又認(rèn)為房?jī)r(jià)過(guò)高，難以承受，也不愿意掏錢購(gòu)買;這就使得該樓盤陷入了城市人和農(nóng)村人都不愿意購(gòu)買的尷尬之中，其預(yù)售效果不難想象，小米公司公司再次面臨資金的周轉(zhuǎn)問(wèn)題，該樓盤也一度停工，后歷經(jīng)周折終于竣工，但直至今日，仍有少量住宅在待售之中。通過(guò)此案例不難發(fā)現(xiàn)，小米公司公司在此次投資中存在很多的問(wèn)題，最主要的是對(duì)前期包括該地區(qū)居民需求及購(gòu)買能力等方面的市場(chǎng)調(diào)研不足，缺乏科學(xué)的分析和判斷，導(dǎo)致預(yù)售效果不好，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，使企業(yè)一度面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，因此說(shuō)，小米公司公司此次投資是典型的不合理、不科學(xué)的盲目投資。3.營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的能力較弱營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)一般是指企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)中所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生此風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，簡(jiǎn)單理解，該風(fēng)險(xiǎn)是指由企業(yè)管理水平較低、自有資金缺乏或融資成本太高等原因所引發(fā)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡劣、虧損嚴(yán)重等現(xiàn)象。一般來(lái)講，該風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)意味著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、創(chuàng)效能力及資金管理上都出現(xiàn)了嚴(yán)重的問(wèn)題，如果不能快速提高有關(guān)能力，將會(huì)使企業(yè)面臨生死存亡的考驗(yàn)。小米公司公司意圖將企業(yè)做大、做強(qiáng)，不斷擴(kuò)大規(guī)模，這本無(wú)可厚非，但受到自身營(yíng)運(yùn)資金管理能力的局限，有沒(méi)有建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)防控體系的前提下，盲目投資，造成了大量營(yíng)運(yùn)資金被占用。筆者認(rèn)為，企業(yè)的短期經(jīng)營(yíng)策略應(yīng)服從于長(zhǎng)期戰(zhàn)略，但從小米公司公司幾次投資失敗的案例中能夠看出，其投資決策完全是管理層頭腦發(fā)熱所做的決定，與項(xiàng)目相匹配的資金運(yùn)營(yíng)方案尚沒(méi)有出爐，營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源及融資的成本都沒(méi)有列入其考慮的范圍之內(nèi)，科學(xué)、有效的資金預(yù)算也只是停留在表面，那么其所投資項(xiàng)目的最終結(jié)果只能是因資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，資本運(yùn)營(yíng)被動(dòng)地隨著項(xiàng)目轉(zhuǎn)，維持項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)及日常開(kāi)支成了資本運(yùn)營(yíng)的日常工作，可見(jiàn)建立一個(gè)全面的、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系對(duì)小米公司企業(yè)的重要程度。三、小米公司資金管理的對(duì)策（一）資金風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略1.資金籌集風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)在現(xiàn)階段手機(jī)行業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，信貸的政策以及規(guī)模都在不斷的縮緊，所以手機(jī)產(chǎn)業(yè)企業(yè)不能再完全的依靠信貸進(jìn)行項(xiàng)目的融資開(kāi)發(fā)。因此手機(jī)產(chǎn)業(yè)企業(yè)應(yīng)該拓展自身的融資方式，在資金籌集過(guò)程中，降低其風(fēng)險(xiǎn)性，提高融資的有效性。融資的渠道也會(huì)直接影響其成本，因此在拓展融資方式的同時(shí)，還要注重其選擇合理的方式，這樣才能有效降低其融資成本。2.資金使用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)在企業(yè)的資金使用過(guò)程中，若其管理的體制以及管理者的經(jīng)驗(yàn)均不夠完善，那么肯定會(huì)增加資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。所以企業(yè)必須建立完善的制度，以及相應(yīng)的管理部門，每個(gè)部門職責(zé)分明。與此同時(shí)，還要提高管理者的綜合素質(zhì)以及風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，這樣才能使管理者具有更充足的經(jīng)驗(yàn)，了解管理過(guò)程中資金使用的風(fēng)險(xiǎn)，并且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避和處理。3.資金回籠風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)手機(jī)企業(yè)如果想讓資金更好的進(jìn)行回款，就需要在企業(yè)當(dāng)前的倉(cāng)庫(kù)中所存放的商品方面進(jìn)行處理，比如說(shuō)對(duì)存量商品展開(kāi)促銷活動(dòng)，加快銷售速度。而對(duì)這些存量商品進(jìn)行營(yíng)銷的方法有以下幾種，分別是:網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，品牌營(yíng)銷以及體驗(yàn)式的營(yíng)銷等等。①品牌營(yíng)銷指的就是將商品打上品牌的烙印，這樣就可以讓消費(fèi)者更好的對(duì)商品進(jìn)行購(gòu)買。所以企業(yè)要做的就是要更好的加強(qiáng)企業(yè)的品牌能力，并加大宣傳力度，讓消費(fèi)者可以更清楚的進(jìn)行品牌購(gòu)買，而且企業(yè)在進(jìn)行品牌營(yíng)銷的時(shí)候可以根據(jù)產(chǎn)品的特色進(jìn)行銷售。②網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷指的就是通過(guò)現(xiàn)在越來(lái)越普及的互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行商品銷售，這種方式可以讓消費(fèi)者更好的在網(wǎng)絡(luò)上了解商品，并且可以用低廉的價(jià)格來(lái)吸引消費(fèi)者的眼球，同時(shí)也不需要過(guò)多的進(jìn)行廣告宣傳，這樣可以進(jìn)一步加大商品的銷售額。③體驗(yàn)式營(yíng)銷指的就是本著消費(fèi)者自身的思維來(lái)對(duì)企業(yè)的項(xiàng)目進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，以此來(lái)滿足消費(fèi)者的需求，企業(yè)可以通過(guò)這種銷售模式，讓消費(fèi)者感受到企業(yè)的用心，來(lái)促進(jìn)銷售額的增長(zhǎng)。（二）資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控策略1.建立資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系企業(yè)資金鏈的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指揮部是其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控重要部門，具有核心指導(dǎo)作用，該部門主要是由總經(jīng)理以及部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行管理。該部門的職責(zé)主要是對(duì)各個(gè)部門在不同階段所制定的企業(yè)資金使用計(jì)劃，以及實(shí)際的資金收支狀況進(jìn)行全面分析，并根據(jù)問(wèn)題進(jìn)行改進(jìn)以及調(diào)整，從而保證企業(yè)投資的戰(zhàn)略性，尤其是融資的方式以及項(xiàng)目的銷售等等。對(duì)于資金計(jì)劃的調(diào)整，可以降低企業(yè)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)性，尤其是其資金鏈風(fēng)險(xiǎn)，使其可以正常穩(wěn)定的運(yùn)轉(zhuǎn)。2.建立資金動(dòng)態(tài)管理體系資金動(dòng)態(tài)管理體系首先要依據(jù)實(shí)際收支數(shù)據(jù)進(jìn)行制定資金流動(dòng)表，通過(guò)資金流入流出之間的數(shù)額差值計(jì)算，可以清晰明了的了解掌握企業(yè)資金流動(dòng)現(xiàn)狀與余缺情況。企業(yè)資金鏈良好運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，資金收入支出差值為正，此時(shí)資金鏈可以確保企業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，資金較為富余。反之資金流出較大時(shí)，企業(yè)將在發(fā)展的過(guò)程中遭遇較大壓力，相應(yīng)的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大幅增加，企