關(guān)于建立中國存款保險制度的思考

關(guān)于建立中國存款保險制度的思考

許多國家在不斷加強(qiáng)金融監(jiān)管方面發(fā)揮著重點(diǎn)，重點(diǎn)是建立健全金融安全網(wǎng)絡(luò)職能。世界公認(rèn)的金融安全網(wǎng)包括三大基本要素:金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管、中央銀行的最后貸款人功能和存款保險。建立具有中國特色的存款保險制度,已成為我國深化金融改革、完善金融體制和制度的一項(xiàng)戰(zhàn)略性任務(wù),本文在深入研究國外存款保險制度的基礎(chǔ)上,就建立中國存款保險制度中的若干問題作了初步研究。一、制度的實(shí)施目標(biāo)80年代以來,世界上相繼發(fā)生了一系列銀行危機(jī)與貨幣危機(jī),促使許多國家政府在強(qiáng)化銀行監(jiān)管當(dāng)局職責(zé)的同時,著力建立或改善包括存款保險制度和最后貸款人機(jī)制在內(nèi)的金融安全網(wǎng)。目前,已有72個國家和地區(qū)建立了存款保險制度,其中68個國家和地區(qū)屬于“明確型”存款保險制度(即明確納入保險的存款種類和賠付標(biāo)準(zhǔn))。在這68個國家和地區(qū)中,大約50個是在80年代以后建立的存款保險制度,有19個是在80年代建立,有31個在90年代建立,有18個國家在90年代對已實(shí)行的存款保險制度作了重大修改。盡管各國存款保險制度存在較大差異,但基本目標(biāo)是相同的,即:(1)保護(hù)存款人的利益,尤其是保護(hù)居于多數(shù)的小額存款人的利益;(2)建立對出現(xiàn)嚴(yán)重問題瀕于倒閉的銀行進(jìn)行處置的合理程序;(3)提高公眾對銀行的信心,保證銀行體系的穩(wěn)定。在存款保險制度的實(shí)施效果方面各國也基本形成如下共識:第一,在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和銀行體系穩(wěn)定的狀況下,一個設(shè)計(jì)良好的存款保險制度在處理少數(shù)銀行倒閉事件中,可以發(fā)揮重大作用,安全網(wǎng)的功能可以得到有效發(fā)揮。第二,一個設(shè)計(jì)不佳的存款保險制度,會引發(fā)嚴(yán)重的道德風(fēng)險、反向選擇和代理問題,從而將銀行體系拖入陷阱。因此,存款保險制度必須按照保護(hù)小額存款人的目標(biāo)確定謹(jǐn)慎的賠付標(biāo)準(zhǔn);對所有吸收社會公眾存款的機(jī)構(gòu)必須實(shí)行強(qiáng)制保險,而且應(yīng)當(dāng)實(shí)行與銀行風(fēng)險狀況,掛鉤的差別費(fèi)率;存款保險機(jī)構(gòu)必須同中央銀行、銀行監(jiān)管當(dāng)局及其它政府部門相互合作,共享信息,提高決策與實(shí)施決策的透明度。第三,存款保險制度不是萬能的,不能取代監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管職能、中央銀行的最后貸款人職能和政府出資維護(hù)金融體系穩(wěn)定的職能。在銀行體系面臨嚴(yán)重問題甚至出現(xiàn)系統(tǒng)危機(jī)時,有限賠付的存款保險制度是無效的。正因?yàn)槿绱?日本、韓國、科威特、墨西哥等十多個國家目前仍然對所有類別的存款和其他債務(wù)提供全額擔(dān)保。瑞典和芬蘭在北歐銀行危機(jī)時期也是宣布對境內(nèi)外一切債務(wù)提供全額擔(dān)保。二、建立和完善我國“存款保險制度”有利于維護(hù)當(dāng)前的金融穩(wěn)定和社會穩(wěn)定1.我國已經(jīng)具備了建立存款保險制度的市場基礎(chǔ)。在建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)的改革進(jìn)程中,我國已經(jīng)形成了種類齊全、機(jī)構(gòu)眾多的銀行業(yè)組織體系,包括四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行、10家區(qū)域性商業(yè)銀行、88家城市商業(yè)銀行、3000余家城市信用社和44000余家農(nóng)村信用社。這些銀行類金融機(jī)構(gòu)在金融市場上首先是相互獨(dú)立的市場競爭主體,優(yōu)勝劣汰的規(guī)律已經(jīng)顯現(xiàn)。從銀行組織體系與社會公眾(包括企事業(yè)單位)關(guān)系來講,銀行不倒閉的神話已被打破,社會公眾的金融風(fēng)險意識已明顯增強(qiáng)。2.保護(hù)小額儲戶利益有利于維護(hù)當(dāng)前的金融穩(wěn)定和社會穩(wěn)定。我國居民儲蓄結(jié)構(gòu)中,小額存款的戶數(shù)在全部存款戶數(shù)中占絕大多數(shù),世界上凡發(fā)生金融風(fēng)險的國家和地區(qū)的實(shí)踐均已證明:小儲戶容易受傳言影響出現(xiàn)“羊群效應(yīng)”而引發(fā)擠兌風(fēng)潮,動搖整個銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定,因此,通過建立存款保險制度對這些小額儲戶的利益實(shí)施有效保護(hù),對于仍然存在較大風(fēng)險的我國金融體系的穩(wěn)定來說,顯然是必要且迫切的。從社會公平與社會穩(wěn)定的角度看,建立我國存款保險制度也是必要之舉。3.我國金融管理部門亟待籍此加強(qiáng)對銀行的監(jiān)管能力和對金融風(fēng)險的處置能力。通過建立存款保險制度和組建相應(yīng)的存款保險機(jī)構(gòu),將高風(fēng)險機(jī)構(gòu)市場退出這一高度專業(yè)的職能從人民銀行分離出去,將有利于發(fā)揮中央銀行最后貸款人職能和規(guī)范中央銀行的監(jiān)管行為,提高對風(fēng)險機(jī)構(gòu)的救助和處置效率。特別是存款保險機(jī)構(gòu)所具有特別融資功能,使之能夠運(yùn)用未來財(cái)政預(yù)期收入處置當(dāng)前金融風(fēng)險,在不改變國家預(yù)算收支平衡原則的前提下,積極發(fā)揮財(cái)政功能,對出現(xiàn)嚴(yán)重問題瀕于倒閉的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要和有效的救助或處置,維護(hù)銀行體系穩(wěn)定并保護(hù)存款人利益。4.需要盡早開始存款保險基金的積累。前已述及,存款保險制度不是萬能的,存款保險所積累的保險基金可能滿足不了出現(xiàn)系統(tǒng)危機(jī)時的資金需要。但是,我們要看到隨著中央一系列深化金融改革、加強(qiáng)金融監(jiān)管的政策實(shí)施,我國銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)危機(jī)的可能性可以被消除,通過存款保險制度積累保險基金,可以迅速及時處理出現(xiàn)嚴(yán)重問題的金融機(jī)構(gòu),防止連鎖反應(yīng)。在不斷聚集保險基金的同時,還可以規(guī)范財(cái)政、銀行及其投資人、存款人在防范和處置風(fēng)險上的責(zé)任及財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。三、中國存款保險的建立(一)關(guān)于基金的運(yùn)行職能在已建立存款保險制度的國家和地區(qū)中,絕大多數(shù)建立了相對獨(dú)立的存款保險機(jī)構(gòu),只有少數(shù)單純建立存款保險基金并將之附屬于中央銀行或銀行業(yè)協(xié)會。從規(guī)范中央銀行的監(jiān)管職能和行為考慮,我們傾向于在我國建立相對獨(dú)立的機(jī)構(gòu),專司存款保險職能。該機(jī)構(gòu)的基本職能是:負(fù)責(zé)歸集、管理、營運(yùn)存款保險基金;履行對投保機(jī)構(gòu)退出市場的清算職能并及時向存款人進(jìn)行賠付;在銀行業(yè)面臨嚴(yán)重的系統(tǒng)問題時,依法向財(cái)政部和中央銀行進(jìn)行特別融資。(二)將國有銀行納入存款保險體系的必要性分析在目前建立了“明確型“存款保險制度的68個國家和地區(qū)中,有52個實(shí)行強(qiáng)制型存款保險制度,占80%。80年代這一比例為50%。中國臺灣省是實(shí)行自愿型存款保險,目前也在向強(qiáng)制型轉(zhuǎn)變。美國存款保險制度的覆蓋范圍包括所有商業(yè)銀行。我們認(rèn)為,我國存款保險制度應(yīng)當(dāng)覆蓋所有吸收社會公眾存款的商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社,以在盡可能廣的范圍內(nèi)保護(hù)存款人、特別是小額儲戶的利益,并對銀行風(fēng)險行為實(shí)施有效監(jiān)管。國有商業(yè)銀行是否納入存款保險體系是確定我國存款保險范圍的核心問題之一。我們認(rèn)為,國有商業(yè)銀行必須納入存款保險范圍。其理由有四個方面:第一,從法律角度看,國有商業(yè)銀行同樣是遵循《公司法》和《商業(yè)銀行法》的商業(yè)銀行,國家是國有商業(yè)銀行的出資者,但不是其市場活動的擔(dān)保人。由于金融產(chǎn)品消費(fèi)具有社會公共性質(zhì),國家除對國有獨(dú)資銀行的出資職能外,在制訂基礎(chǔ)性制度時,對所有金融機(jī)構(gòu)均應(yīng)一視同仁。第二,從制度規(guī)范的角度看,雖然政府能夠以其信譽(yù)對其出資的國有商業(yè)銀行進(jìn)行擔(dān)保,承擔(dān)起保護(hù)存款人合法利益的義務(wù),但這是一種模糊的、不盡規(guī)范的保護(hù)方式,受國家財(cái)政狀況和政治因素的影響較大,且易使國有銀行滋生道德風(fēng)險。將國有商業(yè)銀行納入存款保險體系,不僅有利于存款保險制度建設(shè)的規(guī)范化和法制化而且有利于加強(qiáng)對國有商業(yè)銀行風(fēng)險行為的監(jiān)管。很顯然,在我國國有商業(yè)銀行占絕對統(tǒng)治地位的現(xiàn)實(shí)情況下,沒有國有商業(yè)銀行參與的存款保險體系遠(yuǎn)不是一個完整的體系。第三,從公平的角度看,如不將國有商業(yè)銀行納入存款保險體系,對其他銀行來說,有其不公平之處。國家已經(jīng)出資組建資產(chǎn)管理公司,承接國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),其它銀行類機(jī)構(gòu)則享受不到這種待遇,因此國有銀行參加存款保險,在成本中列支法定保費(fèi),實(shí)質(zhì)上屬于國家財(cái)政在不同金融機(jī)構(gòu)之間轉(zhuǎn)移支付,而并不能誤解為是國有銀行出資救助小銀行。第四,從改革和發(fā)展的角度看,與國有商業(yè)銀行相比,我國區(qū)域性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的規(guī)模要小得多,這些機(jī)構(gòu)抵御金融風(fēng)險的能力較弱,而且由于國有銀行改革相對而言滯后,沒有切實(shí)將服務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到大中城市和大中企業(yè)上來,一些本應(yīng)適宜中小金融機(jī)構(gòu)辦理的零售業(yè)務(wù),仍由國有銀行占據(jù),造成中小金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)空間狹窄和國有銀行人浮于事并存的格局,使得一部分中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險難以通過發(fā)展來消化,因此,將國有銀行納入存款保險體系,構(gòu)建一個更大的金融安全網(wǎng),無疑是非常必要與迫切的。在研究保險范圍時,另一個重要問題是是否將目前一部分已處于高風(fēng)險狀態(tài)的中小金融機(jī)構(gòu)納入進(jìn)來。如果不加區(qū)別,將高風(fēng)險機(jī)構(gòu)一攬子納入國家的存款保險體系,有可能將這類機(jī)構(gòu)中業(yè)已存在的金融風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到存款保險這一新生但尚且脆弱的體系內(nèi),使其不堪重負(fù)。如果采取自愿申請、嚴(yán)格審查的辦法逐步吸收上述金融機(jī)構(gòu)于存款保險體系之內(nèi),則可以有效減少我國存款保險制度建立與發(fā)展過程中的自身風(fēng)險,并將審查與監(jiān)管結(jié)合起來。從理論上說,這種做法應(yīng)更為有益,然而在現(xiàn)實(shí)條件下,這種做法不僅有操作不易的問題,而且由于政府對這些金融機(jī)構(gòu)的公眾存款也負(fù)有模糊的但也是事實(shí)上的保護(hù)責(zé)任,因此將有問題的金融機(jī)構(gòu)排除在存款保險體系之外,要么是導(dǎo)致這些金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生“搭便車”行為,要么是導(dǎo)致加速這些機(jī)構(gòu)的倒閉,反而不利于金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。特別是從穩(wěn)定當(dāng)前金融全局的角度考慮,總體上可以將那些處于高風(fēng)險狀態(tài)的中小機(jī)構(gòu)分成兩類,一類是可救助的,經(jīng)過嚴(yán)格整頓、落實(shí)資本注入措施、債轉(zhuǎn)股和努力清收不良資產(chǎn)后將其納入存款保險體系應(yīng)是更為現(xiàn)實(shí)的選擇另一類是嚴(yán)重資不抵債,支付危機(jī)或者將引發(fā)支付危機(jī)的,則應(yīng)堅(jiān)決采取措施,實(shí)行市場退出。(三)基礎(chǔ)保費(fèi)水平應(yīng)符合我國比較容易目前國外雖仍較多采用單一的存款保險費(fèi)率制度,但根據(jù)銀行風(fēng)險等級實(shí)行差別費(fèi)率已成共識,趨勢已很明確。美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)已在這方面邁出步伐?；陲L(fēng)險設(shè)置差別費(fèi)率的方案有如下好處:(1)通過調(diào)整保險費(fèi)率使擔(dān)保機(jī)構(gòu)對所承擔(dān)的風(fēng)險得到足夠的補(bǔ)償,從而保證存款保險機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)轉(zhuǎn);(2)對投保銀行的風(fēng)險行為形成約束。費(fèi)率的變動有如對金融機(jī)構(gòu)的評級一樣,能夠有效地約束銀行的風(fēng)險行為;(3)費(fèi)率的上調(diào)將促使銀行更早關(guān)閉,而不至于拖至資不抵債形成巨額損失。不過由于銀行出現(xiàn)問題常常難以預(yù)見,在此之前要準(zhǔn)確地確定每個銀行的風(fēng)險等級非常困難,費(fèi)率的確定和調(diào)整也容易帶有主觀性和隨意性,需以大量嚴(yán)格的監(jiān)督和審查為基礎(chǔ),因此,全面引入基于風(fēng)險等級的差別費(fèi)率需要建立在較為成熟的存款保險制度和金融制度之上。由于我國存款保險制度尚待建立,銀行體制也不夠健全,因此一般的看法也是先采用單一費(fèi)率,條件成熟時再考慮差別費(fèi)率。然而,考慮到目前我國不同類別銀行的風(fēng)險等級存在著系統(tǒng)性的差別,國有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社之間的風(fēng)險等級表現(xiàn)出層次性的差別。國有商業(yè)銀行盡管也有相當(dāng)比例的呆壞帳,但以其規(guī)模之大、運(yùn)營相對規(guī)范及以政府信譽(yù)為后盾,其風(fēng)險等級顯然較規(guī)模小和規(guī)范不足的其它銀行機(jī)構(gòu)為低。從經(jīng)營環(huán)境來看,區(qū)域性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社因受地域的限制,風(fēng)險承受能力也較全國性的國有商業(yè)銀行明顯為低。因此,在我國存款保險制度的起步階段,可以考慮對不同類別的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行不同等級的存款保險費(fèi)率。在同一類別的金融機(jī)構(gòu)之間,則實(shí)行單一費(fèi)率。我們可將之稱為“機(jī)構(gòu)類別費(fèi)率”。具體費(fèi)率水平的確定,需要綜合考慮處置成本、銀行承受能力等因素。在我國存款保險制度建立初期,一方面需要通過保費(fèi)積累盡快建立具有一定規(guī)模的保險基金,承擔(dān)起抵御銀行風(fēng)險的基本能力,另一方面,又需要考慮投保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)承受能力。保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)定低了,不利于存款保險制度作用的發(fā)揮;保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)定高了,雖有利于保險基金的積累,但會加重投保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。從國外情況看,孟加拉國保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是世界最低的按投保存款余額的收取),委內(nèi)瑞拉則屬世界最高(按2%收取)。日本從1996年起,保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)已由0.48‰提高到0.84‰;韓國與中國臺灣則分別為0.5‰和0.15‰。美國以投保機(jī)構(gòu)風(fēng)險評價為基礎(chǔ),保費(fèi)幅度為0-2.7‰。綜合如上因素,我國存款保險基礎(chǔ)費(fèi)率水平可考慮定在0.5‰左右。國有商業(yè)銀行按基礎(chǔ)費(fèi)率繳納存款保險,區(qū)域性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社需在基礎(chǔ)費(fèi)率水平上作適當(dāng)調(diào)整。隨著我國存款保險制度和銀行體制的逐步完善,應(yīng)逐步淡化起步階段的等級費(fèi)率,將資本金充足率和反映資產(chǎn)流動性、盈利性和安全性方面的指標(biāo)作為確定費(fèi)率的綜合指標(biāo),在不同銀行之間實(shí)行差別費(fèi)率,使保險費(fèi)率與銀行的風(fēng)險行為掛鉤,防止由于單一費(fèi)率可能帶來的銀行道德風(fēng)險問題。當(dāng)存款保險基金累積達(dá)到投保存款余額的一定比例(國際上通常設(shè)為1.5%左右)時,凡風(fēng)險指標(biāo)值低于存款保險機(jī)構(gòu)設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)的銀行機(jī)構(gòu),可減少或象征性地繳納存款保險金,以鼓勵銀行積極規(guī)避風(fēng)險。(四)后付現(xiàn)收制目前有58個國家或地區(qū)是采取事前征收保費(fèi)的方式建立存款保險基金,也有10個國家(除巴林外,其余均在歐洲)采取先向存款人賠付、而后向投保的會員銀行分?jǐn)倱p失的做法,也稱之為現(xiàn)付現(xiàn)收制。兩種方式相比較,事后分?jǐn)傊贫仍谔幚碣r付問題時很難提高透明度,具有不確定性,且在分?jǐn)傔^程中容易產(chǎn)生扯皮現(xiàn)象。因此建議我國采取事前征收保費(fèi)并建立保險基金的制度模式。(五)確立保險付費(fèi)上限標(biāo)準(zhǔn)改革前的美國存款保險制度存在兩個基本問題:(1)存款保險按同一費(fèi)率收繳,銀行無需為其風(fēng)險行為付出足夠代價;(2)FDIC為避免系統(tǒng)風(fēng)險而盡量對出現(xiàn)問題的銀行進(jìn)行救助,使得銀行認(rèn)為有政府為其“護(hù)航”,銀行越大越不會倒閉。上述兩種情況,都直接導(dǎo)致銀行“道德風(fēng)險”的產(chǎn)生,使銀行更趨于風(fēng)險行為以及缺乏風(fēng)險意識的擴(kuò)張行為。因此,在設(shè)計(jì)與實(shí)施我國存款保險制度時,一方面應(yīng)盡早導(dǎo)入與銀行風(fēng)險行為掛鉤的差別費(fèi)率制度,另一方面,應(yīng)確定審慎的賠付標(biāo)準(zhǔn)與救助原則。確定存款保險賠付標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際上是在保護(hù)存款人利益與避免銀行道德風(fēng)險兩個目標(biāo)之間進(jìn)行權(quán)衡。較高的賠付標(biāo)準(zhǔn),可以擴(kuò)大保護(hù)面,有利于維護(hù)銀行體系的穩(wěn)定,但相應(yīng)降低了存款人的風(fēng)險意識,也降低了存款基金的穩(wěn)定性增加了投保銀行的負(fù)擔(dān)較低的賠付標(biāo)準(zhǔn)雖有利于減少保險基金的消耗和降低投保銀行的負(fù)擔(dān),但由此導(dǎo)致更多的存款人在銀行倒閉時承擔(dān)損失,又相應(yīng)降低了銀行體系的社會公信力,不利于銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定。目前國際上通常以人均GDP的比值為參考設(shè)定賠付上限。在68個建立了明確型存款保險制度國家和地區(qū)中,這個比值的平均數(shù)為3(其中亞洲為4,非洲6.2,歐洲1.6,中東3.4,北美和拉美3.2)。即在銀行倒閉時,對每個存款人的賠付最高值相當(dāng)人均GDP的3倍。美國在1980年將賠付標(biāo)準(zhǔn)由5萬美元提高到10萬美元,相當(dāng)于當(dāng)時美國人均GDP的9倍,成為80年代末聯(lián)邦儲貸協(xié)會存款保險公司破產(chǎn)的原因之一。此事一直是美國國會和理論界爭論的焦點(diǎn)。通過19年的GDP增長和通貨膨脹,才將這一比值降到3左右。國際貨幣基金組織建議各成員國在設(shè)計(jì)存款保險制度時,將賠付標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定為人均GDP的2倍左右。另一個在國際上比較認(rèn)同的賠付標(biāo)準(zhǔn)是使90%的存款人得到全額賠付,這部分人的存款大約占全部投保存款的40%左右。如果參照國際上賠付上限與人均GDP的平均比值來計(jì)算,我國的賠付上限應(yīng)在2～3萬元人民幣之間。然而我國居民的高儲蓄率且居民金融資產(chǎn)以銀行存款為絕對主導(dǎo)的現(xiàn)狀,與國際上其它不少國家有較大不同,按上述比例確定的賠付上限顯得偏低,保護(hù)面不足。目前我國中小金融機(jī)構(gòu)和少數(shù)城鄉(xiāng)信用社和城市商業(yè)銀行存在不少問題,自身抵御風(fēng)險的能力較低。如果存款保險保護(hù)面不足,容易引起擠兌并形成連鎖反應(yīng),危及銀行系統(tǒng)的安全。因此,在我國目前金融形勢下,確立保險賠付上限標(biāo)準(zhǔn)時,仍應(yīng)將提高銀行系統(tǒng)的社會公信力、維護(hù)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定作為首要目標(biāo)?；谏鲜隹紤],我們認(rèn)為,可以借鑒國際上比較認(rèn)同的相對指標(biāo),即按照90%賠付面的比例測算出賠付標(biāo)準(zhǔn)。(六)公司財(cái)務(wù)和銀行體系之間的融通當(dāng)銀行體系面臨嚴(yán)重的系統(tǒng)風(fēng)險或處于系統(tǒng)危機(jī)狀態(tài)時,為穩(wěn)定銀行體系,存款保險制度中的有限賠付原則很難堅(jiān)持。但大幅度地提高賠付標(biāo)準(zhǔn)又將受到保險基金的約束。相當(dāng)一部分國家在這個時期賦予存款保險公司特別融資功能,由存款保險公司向政府、中央銀行和社會公眾進(jìn)行融資來拯救銀行和銀行體系,使存款保險機(jī)構(gòu)成為政府財(cái)政、中央銀行和銀行體系之間的橋梁。在銀行體系恢復(fù)穩(wěn)定后通過征收保費(fèi)可將救助損失逐步分?jǐn)偟矫恳粋€銀行的頭上,從而極大地減輕了財(cái)政和中央銀行對特定銀行進(jìn)行援助的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險。特別是由存款保險公司經(jīng)財(cái)政擔(dān)保向社會公眾舉債或向中央銀行貸款,不會改變財(cái)政的當(dāng)期預(yù)算平衡,確保在銀行體系危機(jī)狀態(tài),財(cái)政仍有較多的預(yù)算安排投入經(jīng)濟(jì)建設(shè),刺激經(jīng)濟(jì)增長,避免產(chǎn)生銀行與經(jīng)濟(jì)雙重危機(jī)。因此,可以考慮賦予我國存款保險機(jī)構(gòu)特別融資功能,授權(quán)在特別時期向社會公眾發(fā)行由財(cái)政擔(dān)保的金融穩(wěn)定基金(或債券),以及直接向中央銀行申請貸款。(七)采取有利于未完全適合于我國具體情況的處置方式對出現(xiàn)嚴(yán)重問題、破產(chǎn)或行將破產(chǎn)的銀行進(jìn)行處置,應(yīng)作為存款保險機(jī)構(gòu)的重要職能之一。我國政府已下決心花大力氣整頓金融秩序,化解金融風(fēng)險。在不允許所謂的“護(hù)航”制度存在的原則下,意味著一部分自身素質(zhì)差、無法適應(yīng)市場需要的金融機(jī)構(gòu)要被迫陸續(xù)退出市場,而對金融機(jī)構(gòu)市場退出的處置和善后工作將是十分艱巨的,必須設(shè)立專門的存款保險機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)起這一職能。FDIC對出現(xiàn)嚴(yán)重問題瀕于倒閉銀行的處置辦法包括:(1)對倒閉銀行進(jìn)行清算,對被保險的存款進(jìn)行賠付;(2)由其它銀行競價購買倒閉銀行有價值的資產(chǎn),包括現(xiàn)金、有價證券、不動產(chǎn)等。競勝者在收購這些資產(chǎn)的同時承擔(dān)倒閉銀行的存款債務(wù)。在倒閉銀行資不抵債的情況下,FDIC提供額外的資金予以填平缺口;(3)由FDIC公開承諾對被處置銀行的所有存款和其它債務(wù)予以完全保護(hù),銀行的現(xiàn)有服務(wù)不被中斷,以此恢復(fù)公眾信心,同時將銀行壞帳予以剝離,通過購買銀行優(yōu)先股和債券向銀行注入資本,達(dá)到救助目的。在實(shí)際操作中選擇何種方式進(jìn)行處置,除需考慮具體情況外,