萬豪財(cái)務(wù)分析

寧波萬豪大酒店—財(cái)務(wù)分析報(bào)告一、寧波萬豪大酒店財(cái)務(wù)分析報(bào)告——利潤表分析1.趨勢分析：經(jīng)計(jì)算寧波萬豪大酒店在營業(yè)收入方面的趨勢比例為101%，趨勢比例為144%，為198%，為236%，為282%，闡明寧波萬豪大酒店?duì)I業(yè)收入趨勢發(fā)展良好。在營業(yè)成本方面趨勢比例為95%，為141%，為202%，為217%，為238%，闡明寧波萬豪大酒店成本也呈逐年上漲趨勢，因此成本控制能力需加強(qiáng)。在凈利潤方面的趨勢比例是138%，是202%，是249%，是350%，514%。闡明寧波萬豪大酒店凈利潤逐年呈大幅度增加趨勢，經(jīng)營勢頭良好?？v向分析：從表中可看出寧波萬豪大酒店利潤表中的營業(yè)收入從末到末逐年增加，同時(shí)到的上漲幅度也不停增加，到間的收入增加幅度較上年下降，而到的增加幅度又再次回升。這闡明寧波萬豪大酒店到的營業(yè)收入較高，總體呈上漲趨勢，各部門營業(yè)較好。寧波萬豪大酒店到的營業(yè)成本下降，闡明這一期間寧波萬豪大酒店成本控制較好，之后09到成本不停增加，但增加幅度都較合理，闡明寧波萬豪大酒店成本控制能力較強(qiáng)。至于營業(yè)利潤。08到上升，而下降，闡明寧波萬豪大酒店即使?fàn)I業(yè)收入上升，但未合理控制成本，之后10到利潤再次上升，闡明寧波萬豪大酒店總體經(jīng)營業(yè)績較穩(wěn)定，波動(dòng)不是很大。（3）基本每股收益從08到開始下降，闡明寧波萬豪大酒店即使在這一段期間凈利潤增加，但可能提取了較多的留存收益，或許有做其它投資的打算。從10到，每股收益再次上升，闡明寧波萬豪大酒店這一期間凈利潤不停上升，對自己將來經(jīng)營業(yè)績有良好預(yù)期，不會(huì)由于留存收益的減少而影響業(yè)績，從而給股東發(fā)放了較多的股利。寧波萬豪大酒店財(cái)務(wù)分析報(bào)告——資產(chǎn)負(fù)債表分析縱向分析：從資產(chǎn)負(fù)債表中能夠看出，寧波萬豪大酒店貨幣資金除了在到之間下降外，其它年份都呈上升趨勢，另外應(yīng)收賬款與存貨都逐年上升，因此總的流動(dòng)資產(chǎn)尚有固定資產(chǎn)都呈上升之勢，因此資產(chǎn)逐年增加。這闡明寧波萬豪大酒店的負(fù)債或全部者權(quán)益在上升，尚有經(jīng)營業(yè)績良好，不停增加的經(jīng)營收入使寧波萬豪大酒店全部者權(quán)益上升，也使寧波萬豪大酒店有足夠的資金來償債，也使寧波萬豪大酒店進(jìn)行進(jìn)一步的融資。(2)寧波萬豪大酒店在08到的負(fù)債也在不停增加，闡明寧波萬豪大酒店的長久借款融資力度在不停加大，這能夠證明寧波萬豪大酒店首先對自己將來預(yù)期經(jīng)營業(yè)績的良好預(yù)計(jì)，將來會(huì)有足夠的資金來償債，同時(shí)也加大了籌資風(fēng)險(xiǎn)，并且在這首先的限制條件也會(huì)較多。（3）寧波萬豪大酒店在08到的全部者權(quán)益也呈逐年上升之勢，這闡明寧波萬豪大酒店的凈資產(chǎn)在逐年增加，表明了寧波萬豪大酒店在該段期間經(jīng)營業(yè)績良好，為償債提供更多的保障，減少籌資風(fēng)險(xiǎn)，并且寧波萬豪大酒店在將來能夠以此來進(jìn)行更多的融資，為寧波萬豪大酒店的進(jìn)一步發(fā)展打好雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。橫向分析：經(jīng)計(jì)算寧波萬豪大酒店在的資產(chǎn)中，貨幣資金所占比例為28.8%，應(yīng)收賬款為1.4%，存貨是9.81%，因此總的流動(dòng)資產(chǎn)所占比例是77.6%，固定資產(chǎn)所占比例是10.5%，這闡明寧波萬豪大酒店的現(xiàn)金持有量較多，資產(chǎn)流動(dòng)性較好，有助于寧波萬豪大酒店應(yīng)對突發(fā)狀況，而動(dòng)用資金。在負(fù)債方面，流動(dòng)負(fù)債比率占了98.22%，非流動(dòng)負(fù)債占了1.8%，闡明寧波萬豪大酒店在不會(huì)進(jìn)行大規(guī)模的長久投資，但流動(dòng)負(fù)債比率較高，償債風(fēng)險(xiǎn)較大。3.趨勢分析：寧波萬豪大酒店在的總資產(chǎn)趨勢比例是167%，是213%，是277%，是349%，是434%，這闡明寧波萬豪大酒店在08到的資產(chǎn)趨勢比例呈大幅度增加趨勢，預(yù)示著寧波萬豪大酒店將來良好的經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)會(huì)照著這幾年的幅度繼續(xù)增加。（2）寧波萬豪大酒店在的負(fù)債趨勢比例是177%，是224%，是290%，是347%，是426%。這闡明寧波萬豪大酒店的負(fù)債呈大幅度上漲趨勢，這首先表明寧波萬豪大酒店的經(jīng)營業(yè)績逐年增強(qiáng)，使寧波萬豪大酒店有足夠的資金償債。另首先也使寧波萬豪大酒店的融資風(fēng)險(xiǎn)增大，后來經(jīng)營過程中會(huì)受到較多限制。寧波萬豪大酒店在的全部者權(quán)益趨勢比例是138%，是181%，是238%，是357%，是459%，能夠看出寧波萬豪大酒店全部者權(quán)益呈大幅度上升趨勢，這闡明寧波萬豪大酒店凈利潤積累逐年增多，股東收益增加，同時(shí)還能夠以此來進(jìn)行其它項(xiàng)目的投資，也為融資與償債提供了保障。三、寧波萬豪大酒店財(cái)務(wù)分析報(bào)告——現(xiàn)金流量表分析縱向分析：（1）寧波萬豪大酒店從到的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量波動(dòng)較大，但經(jīng)營活動(dòng)使寧波萬豪大酒店現(xiàn)金資產(chǎn)不停增加，這闡明寧波萬豪大酒店近幾年始終在盈利，未出現(xiàn)虧損，但經(jīng)營業(yè)績不太穩(wěn)定，存在一定經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（2）寧波萬豪大酒店從到每年都有因投資而產(chǎn)生的現(xiàn)金支出，這闡明寧波萬豪大酒店有充足的留存收益來進(jìn)行投資，表明寧波萬豪大酒店資金的雄厚與經(jīng)營業(yè)績的良好。從另首先看，寧波萬豪大酒店可能也存在較多的負(fù)債融資，一旦投資失敗，償債風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大。（3）寧波萬豪大酒店從到間，除了有現(xiàn)金流入外，其它幾年都是現(xiàn)金流出，并且每年現(xiàn)金流出量不穩(wěn)定，這首先闡明寧波萬豪大酒店為籌資而付出的有關(guān)費(fèi)用，以及使用費(fèi)用較高，且不穩(wěn)定，這會(huì)增加償債風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí)從另首先看，寧波萬豪大酒店籌資活動(dòng)頻繁，闡明其有足夠資金來償還，信用額度較高。橫向分析：在現(xiàn)金流量中，寧波萬豪大酒店在的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量是74%,投資現(xiàn)金活動(dòng)流出量是12.43%，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量是13.79%，這闡明寧波萬豪大酒店經(jīng)營狀況良好，但投資活動(dòng)不太活躍，資金占用額較低，籌資力度也不大，表明寧波萬豪大酒店有足夠的資金來運(yùn)行。3.趨勢分析：寧波萬豪大酒店期末現(xiàn)金流量趨勢變化比例是298%，是211%，是199%，是672%，是919%，這闡明寧波萬豪大酒店在這幾年里現(xiàn)金流量先呈下降趨勢，再呈上升趨勢，波動(dòng)變化較大，表明寧波萬豪大酒店這幾年經(jīng)營業(yè)績不太穩(wěn)定，需要警惕。三、寧波萬豪大酒店財(cái)務(wù)分析報(bào)告——財(cái)務(wù)比率分析末財(cái)務(wù)比率分析：變現(xiàn)能力比率（1）流動(dòng)比率=10373252/9649121=1.08這反映了寧波萬豪大酒店在末每一元流動(dòng)負(fù)債就有1.08元的流動(dòng)資產(chǎn)作為償還確保，短期償債能力較強(qiáng)，營運(yùn)資金數(shù)額較合理，不能償還的風(fēng)險(xiǎn)較少。但流動(dòng)比率又過低，會(huì)出現(xiàn)短期流動(dòng)性問題，也會(huì)遭到債權(quán)人的不滿。速動(dòng)比率=9060979/9649121=0.94這反映寧波萬豪大酒店末的短期償債能力偏低，未達(dá)成1的原則，這與流動(dòng)比率同樣會(huì)受到投資人的歡迎，但會(huì)遭到債權(quán)人的不滿?，F(xiàn)金比率=3854168/9649121=0.40這反映寧波萬豪大酒店現(xiàn)金比率較低，現(xiàn)金流量較少。資產(chǎn)管理比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=11862795/184928=64.15次這闡明寧波萬豪大酒店應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)較多，應(yīng)收賬款回收速度較快，管理工作效率較高，周轉(zhuǎn)天數(shù)較少，有助于寧波萬豪大酒店及時(shí)收回款項(xiàng)，減少發(fā)生壞賬的可能性，有助于提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。存貨周轉(zhuǎn)率=8038594/1312273=6.13次寧波萬豪大酒店存貨周轉(zhuǎn)率較低，存貨周轉(zhuǎn)速度較慢，存貨占用多，流動(dòng)性低，存貨轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金與應(yīng)收賬款的速度較慢，這也表明寧波萬豪大酒店原料采購技術(shù)較差，資源未充足運(yùn)用，有浪費(fèi)現(xiàn)象。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=11862795/10373252=1.14次這闡明寧波萬豪大酒店流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較合理，能夠想對節(jié)省流動(dòng)資產(chǎn)，能夠想對擴(kuò)大資產(chǎn)投入，提高盈利能力?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=11862795/13370210=0.89這闡明寧波萬豪大酒店總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，銷售能力較強(qiáng)，寧波萬豪大酒店還能夠通過薄利多銷的辦法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高利潤。3.負(fù)債比率（1）資產(chǎn)負(fù)債率=9823543/=0.73=73%這闡明寧波萬豪大酒店資產(chǎn)負(fù)債率較高，對債權(quán)人不利，后來舉債經(jīng)營會(huì)比較困難，但如果全部資本利潤率高于它的話，會(huì)對投資者有利。產(chǎn)權(quán)比率=9823543/3546668=2.77=277%這闡明寧波萬豪大酒店產(chǎn)權(quán)比率較高，這會(huì)造成高風(fēng)險(xiǎn)與高酬勞，債權(quán)人提供的資本是投資者的2.27倍，如果今年經(jīng)營不景氣，那么舉債經(jīng)營程度偏高，財(cái)務(wù)構(gòu)造不太穩(wěn)定，但若是在經(jīng)濟(jì)繁華時(shí)期，能夠以此來獲得額外的利潤。利息保障倍數(shù)=34034335/32745143=1.04這闡明，寧波萬豪大酒店息稅前利潤不是很高，資本化的利息支付會(huì)發(fā)生困難，但仍舊有充足能力償還利息。盈利能力比率（1）銷售凈利率=1093576/11862795=0.092=9.2%這闡明每一元銷售收入帶來的凈利潤是0