商譽后續(xù)計量方法對會計信息影響研究

商譽后續(xù)計量方法對會計信息影響研究中文摘要：隨著目前我國市場經(jīng)濟體制的不斷發(fā)展，企業(yè)所面臨的競爭環(huán)境愈發(fā)激烈，由此也促使各種企業(yè)間的并購重組現(xiàn)象越來越多，在企業(yè)合并之時，購買企業(yè)支付的對價與享有被合并企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值差額即為商譽。目前對于商譽究竟選取何種計量方法仍是會計領(lǐng)域內(nèi)的一項焦點性爭議內(nèi)容。為了提高會計信息質(zhì)量，服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展和資本市場繁榮的需要，本文認為有必要對于商譽的后續(xù)計量問題進行研究，尋找解決問題的方法和思路。關(guān)鍵詞：商譽后續(xù)計量會計信息Abstract：WiththecontinuousdevelopmentofChina'smarketeconomicsystem,enterprisesarefacingincreasinglyfiercecompetitionenvironment,whichalsoleadstomoreandmoremergersandacquisitionsamongenterprises.Whenenterprisesmerge,thedifferencebetweenthefairvalueofthenetidentifiableassetspaidbypurchasingenterprisesandthefairvalueofthenetidentifiableassetsofthemergedenterprisesisgoodwill.Atpresent,themeasurementmethodofgoodwillisstillafocusofcontroversyinthefieldofaccounting.Inordertoimprovethequalityofaccountinginformationandservetheneedsofeconomicdevelopmentandcapitalmarketprosperity,thispaperarguesthatitisnecessarytostudythefollow-upmeasurementofgoodwillandfindwaysandideastosolvetheproblem.Keywords:goodwillfollow-upaccountinginformation

目錄1引言 22相關(guān)概念界定 32.1商譽的本質(zhì) 32.2后續(xù)計量的概念界定 43商譽后續(xù)計量對會計信息影響的案例分析——以美的集團為例 54商譽后續(xù)計量方法對會計信息的影響 74.1對資產(chǎn)負債表信息的影響 74.2對利潤表信息的影響 75商譽后續(xù)計量中存在的問題 85.1減值測試可能高估商譽 85.2部分商譽法下減值損失的分攤問題 85.3商譽可能被調(diào)整為無形資產(chǎn) 86商譽后續(xù)計量完善建議 106.1采用完全商譽法確認商譽 106.2規(guī)范商譽減值測試的操作 106.3加強商譽減值測試的監(jiān)管 11結(jié)論 12參考文獻 13致謝 14

1引言近些年來隨著我國資本市場的快速崛起，規(guī)模程度不一的各種企業(yè)都在資本市場上尋求機遇，以期能夠取得新的增長發(fā)展。企業(yè)合并現(xiàn)已成為資本市場競爭的一項重要手段。而在企業(yè)的并購過程中往往便會產(chǎn)生出一定的商譽資產(chǎn)，對于商譽的后續(xù)計量方法若有所差異，則會計信息也會發(fā)生相應的改變。因此，各類后續(xù)計量方法對商譽的計價長期以來一直存在著爭議。本文將采用規(guī)范與實證結(jié)合的方法，來探究商譽后續(xù)計量方法對會計信息的影響。

2相關(guān)概念界定2.1商譽的本質(zhì)關(guān)于商譽的本質(zhì)，美國會計學家埃爾登?S?亨德里克森（EldonS.Hendriksen）在其著作《會計理論》當中提出了著名的“三元論”，即好感價值論，超額收益論和總計價賬戶論，影響較為深遠。好感價值論認為，商譽的存在是因為有利的商業(yè)聯(lián)系、良好的職工關(guān)系以及顧客對企業(yè)的好感。這是人們對于商譽的早期認識，由于商譽產(chǎn)生的原因越來越復雜，好感價值論存在以偏概全的嫌疑；好感價值論探討了商譽產(chǎn)生的原因，但沒有引入計量的方法，因此沒有辦法進行會計核算。超額收益論認為，商譽是超額盈利能力的體現(xiàn)。超額收益論不再從商譽產(chǎn)生的原因進行探討，而是從商譽存在的結(jié)果上進行把握。商譽的構(gòu)成要素不可以一一區(qū)分和規(guī)定，但是所有構(gòu)成要素都具有同一個特征，那就是能夠為企業(yè)帶來超額利潤。企業(yè)存在的目的是獲取利潤，資產(chǎn)是獲取利潤的條件，是盈利能力的體現(xiàn)，資產(chǎn)可以用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進行計量。商譽和企業(yè)整體相結(jié)合，通過企業(yè)整體創(chuàng)造的超額利潤表現(xiàn)出來。超額收益，是預期未來收益超過一般收益的部分。超額收益論衍生出一種對商譽的直接計量方法，即預測企業(yè)未來各年的收益超過行業(yè)平均收益的部分，然后將這部分超額收益進行折現(xiàn)就可以得到商譽的價值。然而，對未來收益的預測非常主觀，行業(yè)本身又是一個非常模糊的概念。超額收益論說明了商譽的特征，但是超額收益的概念比較模糊，無法可靠計量?？傆媰r賬戶論認為，商譽是一個特殊的賬戶，是企業(yè)整體價值大于部分價值之和的差額，所以總計價賬戶論又被稱為剩余價值論。企業(yè)是一個有機系統(tǒng)，各種資源之間存在廣泛的協(xié)同效應，因此才會導致企業(yè)整體價值大于單項資產(chǎn)價值合計。商譽出現(xiàn)的原因在于目前財務(wù)報告模式的固有缺陷，當前財務(wù)報告不能反映一個企業(yè)的整體價值，商譽賬戶作為一種平衡而存在?？傆媰r賬戶論衍生出一種對商譽的間接計量方法，即用企業(yè)整體價值減去各項可辨認資產(chǎn)單項價值之和就可以得到商譽的價值。由于這種觀點的可操作性很強，被會計準則制定機構(gòu)所采納。本文認為，商譽是能夠為企業(yè)帶來超額盈利能力的經(jīng)濟資源，是企業(yè)預期獲利能力超過可辨認資產(chǎn)正常獲利能力的資本化價值。商譽不可以辨認，無法獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流量。自創(chuàng)商譽目前無法可靠計量，不確認為資產(chǎn)；合并商譽可以采用合并成本與可辨認凈資產(chǎn)公允價值之差來計量。2.2后續(xù)計量的概念界定會計計量是運用一定的計量單位，選擇合理的計量屬性，并通過一定的計量方法，確定應予記錄和報告的各會計要素金額的過程。會計計量可分為初始計量和后續(xù)計量，初始計量是對交易和事項的數(shù)量加以衡量、計算和確定，轉(zhuǎn)化為貨幣表現(xiàn)的財務(wù)信息的過程。后續(xù)計量是指會計要素完成初始計量后，通過借助一定的計量屬性對于其后發(fā)生的、改變初始計量金額的過程。商譽的初始計量就是商譽作為報表項目首次出現(xiàn)在報表中時，確認商譽列報金額的過程；后續(xù)計量即初始計量以后，對商譽的價值變動進行反映，對商譽的列報金額進行調(diào)整的過程。對于商譽的初始計量方法會計學界已經(jīng)達成共識，本文研究的重點是商譽的后續(xù)計量問題。

3商譽后續(xù)計量對會計信息影響的案例分析——以美的集團為例美的集團是一家以家電制造為主的大型綜合性企業(yè)集團，旗下?lián)碛行√禊Z、威靈控股兩家子上市公司。美的公司成立于上世紀八十年代，1981年美的商標正式注冊，從此美的品牌正式進軍家電業(yè)。截止2018年底，美的旗下員工人數(shù)規(guī)模達到12.6萬人，美的集團擁有美的、華凌、小天鶴、美芝、安得、威靈等數(shù)十個自主品牌。美的的生產(chǎn)場地也遍布國內(nèi)，廣東、安徽、湖北、江蘇、重慶、山西、江西、河北等地都有美的的生產(chǎn)基地，這些生產(chǎn)基地的產(chǎn)品轄射至全國各大區(qū)域。美的在國內(nèi)保持巨大生產(chǎn)規(guī)模的同時也大規(guī)模進軍國際市場，在東南亞、東歐、拉丁美洲、南亞、阿拉伯地區(qū)都有其生產(chǎn)基地。美的的產(chǎn)品涉及到各類家電產(chǎn)品，日常的冰箱、風扇、空調(diào)、洗碗機、微波爐、洗衣機、電磁爐等?？芍^無所不包，美的的家電配件產(chǎn)品也連同他的家電一樣擁有龐大的產(chǎn)業(yè)鏈，美的生產(chǎn)的冰箱壓縮機、空調(diào)壓縮機、電機等一樣擁有很大的市場占有率。美的的家電生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈是國內(nèi)最完整龐大的，其小家電生產(chǎn)鏈和廚房用品生產(chǎn)鏈同樣也是國內(nèi)一流的，美的目前在全球擁有超過家各類分支機構(gòu)，其產(chǎn)品更是銷往全球60多個國家。2018年，受國內(nèi)整體經(jīng)濟增長放緩，原有家電推動政策退出，持續(xù)房產(chǎn)調(diào)控及海外經(jīng)濟復蘇緩慢等多種因素的影響，整個家電市場告別了連續(xù)多年的高增長的態(tài)勢。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示：2018年全年，我國家用空調(diào)銷量10478.97萬臺套，同比下滑3.89%，冰箱銷量7602.3萬臺，同比下滑2.8%。洗衣機銷量5567.31萬臺，同比下降0.13%，各產(chǎn)品整體情況出口均好于內(nèi)銷。2018年美的集團雖然業(yè)績增長不如2017年度，但是整體經(jīng)營情況良好。2018年，美的集團公司通過發(fā)起設(shè)立或者其他直接投資方式取得和擁有的子公司共有9家；2018年美的控股的子公司中屬于同一控制下企業(yè)合并而獲取得的子公司有6家；非同一控制下企業(yè)合并取得的子公司有6家。值得一提的是上述子公司僅僅是資產(chǎn)超過美的集團合并報表總資產(chǎn)2%以上的子公司，資產(chǎn)不足集團合并報表資產(chǎn)2%的子公司和一些子公司的子公司等并未在列。由此可見，美的集團合并財務(wù)報表編制的復雜性，本文研究的商譽也正是來自于企業(yè)的合并財務(wù)報表。美的集團對于商譽的會計界定符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。美的集團的會計政策認定外購商譽是美的集團通過非同一控制下取得子公司，其支付合并對價超過子公司凈資產(chǎn)中美的集團應擁有的部分的價值就是商譽，且遵循會計信息列示的規(guī)定對其單獨進行列示，對于因持有股份但不形成控股公司的合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)所擁有的商譽則不單獨列示，而是包含在相應的長期股權(quán)投資之中。在商譽后續(xù)計量上，美的的會計政策要求每年年末都要對商譽進行減值測試，并且要在會計報表中單獨列示。美的集團認為商譽的產(chǎn)生有賴于合并雙方在經(jīng)營中的協(xié)同效應，因此對商譽分配也依據(jù)于此分攤至相應的資產(chǎn)組組合。美的集團會對產(chǎn)生商譽的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進行評估，重點評估其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，一般美的會聘請外部獨立的專業(yè)機構(gòu)對此進行評估，從而確定商譽的價值并確定減值金額。依照上述流暢美的對其所擁有的商譽進行減值測試，測試結(jié)果顯示美的的商譽沒有發(fā)生減值，也不需要計提減值準備。

4商譽后續(xù)計量方法對會計信息的影響4.1對資產(chǎn)負債表信息的影響資產(chǎn)負債表是體現(xiàn)企業(yè)在某一時期內(nèi)財務(wù)情況的會計報表，集中體現(xiàn)出了企業(yè)在一定日期當中所具備亦或是掌控的資源、承擔的義務(wù)以及對凈資產(chǎn)的要求權(quán)利。利用資產(chǎn)負債表能夠提供特定日期資產(chǎn)以及負債總額及結(jié)構(gòu)，顯示出企業(yè)所掌控的資源以及實際分布狀況。在我國企業(yè)會計準則發(fā)布前，商譽并不單獨進行資產(chǎn)確認，在合并報表內(nèi)也僅是通過合并價差的方式來體現(xiàn)出來。并且，合并價差同時包含有借貸雙方的余額，無法充分反映出商譽性質(zhì)。4.2對利潤表信息的影響利潤表可體現(xiàn)出企業(yè)在特定會計周期內(nèi)的經(jīng)營成果。利潤表列報能夠較為明確的體現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的來源，可幫助報表使用者來確定凈利潤質(zhì)量與存在的風險，以及判斷凈利潤的持續(xù)情況，并由此做出更加科學的決策行為。全面、客觀的體現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的前提要素是利潤表內(nèi)不同項目的真實性，同時和決策信息要有密切關(guān)聯(lián)性。商譽的不同后續(xù)計量方法對利潤表信息會造成重大影響，商譽減值的處理同樣也會導致這一問題的發(fā)生。在商譽得到確認后還會產(chǎn)生一系列的信息傳遞，相關(guān)的會計要素在傳遞過程中是否可靠還需進一步加以驗證。

5商譽后續(xù)計量中存在的問題5.1減值測試可能高估商譽當被收購的經(jīng)營與購買方現(xiàn)存的經(jīng)營活動結(jié)合時，減值測試時沒有考慮購買方的以前存在的自創(chuàng)商譽的影響。因此，購買方的以前存在的自創(chuàng)商譽為后續(xù)的合并商譽減值提供了保護，所以減值測試的結(jié)果可能高估商譽。從理論上說，出于減值測試的目的，應該排除收購時合并方已經(jīng)存在的自創(chuàng)商譽的影響。國際準則的觀點是不可能對取得的商譽制定出一種減值測試方法，以消除自創(chuàng)商譽提供的緩沖。商譽減值測試只能保證商譽的賬面金額能夠從取得的商譽和企業(yè)合并后的自創(chuàng)商譽預期帶來的未來現(xiàn)金流量中收回。本文也認為，當前的股權(quán)交易活躍程度還無法對所有公司的公允價值進行可靠計量，評估方法和會計本身也沒有發(fā)展到那個程度，因此確認合并方合并前的自創(chuàng)商譽并沒有可行性。5.2部分商譽法下減值損失的分攤問題商譽和企業(yè)整體相關(guān)，不可以單獨辨認。然而非100%控股合并的情況下，對商譽減值測試的時候，要對商譽減值損失在母公司和少數(shù)股東之間分攤，這樣的分攤未免過于武斷。商譽減值損失的分攤，是由于商譽初始確認原則引起的。少數(shù)股東商譽并沒有在合并報表中反映，而減值測試的時候不得不考慮完全商譽減值，因為商譽是與整體相關(guān)的，不可能僅就母公司的商譽減值測試，只能得到整體商譽減值金額，并推算母公司應該承擔的損失。5.3商譽可能被調(diào)整為無形資產(chǎn)根據(jù)準則規(guī)定，在合并當期期末以暫時確定的價值對企業(yè)合并進行處理的情況下，自購買日起12個月內(nèi)取得進一步信息表明對原來暫時確定的企業(yè)合并成本或所取得資產(chǎn)、負債的暫時性價值進行調(diào)整的，應視同在購買日發(fā)生，進行追溯調(diào)整。藍色光標后續(xù)計量時把大額的商譽調(diào)整為無形資產(chǎn)，對報表項目的影響很大。由此可見，并購中的商譽和無形資產(chǎn)是此消彼長的關(guān)系，商譽和無形資產(chǎn)的界限比較模糊。無形資產(chǎn)如果未能被會計系統(tǒng)識別和記錄，就在并購中進入商譽，而且當前準則還允許后續(xù)計量時確認新的無形資產(chǎn)從而調(diào)減商譽，操作空間很大。使用壽命可以確定的無形資產(chǎn)進行攤銷處理，使用壽命不確定的無形資產(chǎn)和商譽一樣，每年年末進行減值測試。在商譽和無形資產(chǎn)邊界模糊的情況下，上市公司把無形資產(chǎn)確認為商譽，就可以避免一部分無形資產(chǎn)攤銷對利潤的負面影響。證監(jiān)會2013年在監(jiān)管報告中指出，購買方在初始確認企業(yè)合并中購入的被購買方資產(chǎn)時，應充分識別這些被購買方擁有的、但在其財務(wù)報表中未確認的無形資產(chǎn)，對于滿足會計準則規(guī)定的可辨認標準的，應當確認為無形資產(chǎn)。然而，當前準則對于無形資產(chǎn)的確認和計量規(guī)定很不具體，操作空間很大。

6商譽后續(xù)計量完善建議6.1采用完全商譽法確認商譽商譽初始計量和后續(xù)計量并不是完全割裂的，初始計量未能解決的問題，后續(xù)計量的時候便顯現(xiàn)出來。前文通過對減值測試方法的考察發(fā)現(xiàn)，在非100%控股合并的情況下，對商譽減值測試的時候，要把商譽減值損失在母公司和少數(shù)股東之間分攤，這樣的分攤?cè)狈σ罁?jù)，過于武斷，與商譽的整體性矛盾。這個問題產(chǎn)生的原因在于初始計量是按照母公司理論，只確認歸屬于母公司的商譽，后續(xù)計量的時候為了保持一致不得不進行分攤，初始計量的不恰當導致后續(xù)計量出現(xiàn)問題。6.2規(guī)范商譽減值測試的操作首先是要規(guī)范資產(chǎn)組的認定和商譽的分攤。上市公司的行業(yè)分類已經(jīng)比較明確，可以制定資產(chǎn)組認定指南，按照證監(jiān)會的行業(yè)分類舉例說明，從而統(tǒng)一資產(chǎn)組的認定標準，為會計確認和計量提供參考。在認定資產(chǎn)組的時候，如果子公司保持了原有業(yè)務(wù)，應該盡可能把子公司整體確認為一個資產(chǎn)組，以減少合并方合并前自創(chuàng)商譽的影響，也可以減少商譽分攤時造成的誤差。此外，可以結(jié)合內(nèi)部管理，在劃分資產(chǎn)組和資產(chǎn)組組合時充分考慮利潤中心。許多企業(yè)建立了責任中心，并對責任中心的業(yè)績進行考核。責任中心可以分為成本中心、利潤中心和投資中心。成本中心只對費用負責；利潤中心同時對成本、收入、利潤負責；投資中心不僅僅負責成本、收入、利潤，還對資產(chǎn)的使用效果負責。企業(yè)在推行經(jīng)濟責任的時候，一般會建立以成本中心為基礎(chǔ)，以利潤中心為主體，以投資中心為龍頭的預算責任網(wǎng)絡(luò)，層次和界限劃分較為清楚，因此以利潤中心為依據(jù)劃分資產(chǎn)組的可操作性較強。另外，采用利潤中心為依據(jù)進行減值測試，有利于企業(yè)的內(nèi)部管理和績效評價，提高資產(chǎn)使用效率。再者要規(guī)范可收回金額的確定?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法的關(guān)鍵在于假設(shè)的合理性和參數(shù)的確定。資產(chǎn)組減值測試采用的折現(xiàn)率應該反映資產(chǎn)組的風險，各個行業(yè)和不同公司的折現(xiàn)率都會有區(qū)別。準則應該進一步說明參數(shù)確定方法，盡可能保證參數(shù)的可驗證性?；诘默F(xiàn)金流量應該保證可靠性，預測期的增長率應該保證謹慎性。6.3加強商譽減值測試的監(jiān)管通過統(tǒng)計分析本文發(fā)現(xiàn)，上市公司利用商譽減值測試進行盈余管理的動機明顯；通過對減值測試流程的考察，發(fā)現(xiàn)可收回金額的確定主觀性較強。上市公司對于商譽的處理比較極端，要么不減值，要么全額減值。尤其是減值前利潤大幅度波動的公司，其減值行為顯著不同，這充分說明了各家公司商譽減值的操作標準不統(tǒng)一，操作不規(guī)范。因此，加強對于商譽減值測試的會計監(jiān)管是很有必要的。要加強上市公司的內(nèi)部監(jiān)管。內(nèi)部監(jiān)管通過保證內(nèi)控的有效性，從源頭上控制會計信息質(zhì)量。當前上市公司存在股權(quán)集中度高、“內(nèi)部人控制”的問題，內(nèi)部會計監(jiān)督受到大股東和經(jīng)理人的牽制，所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、監(jiān)督權(quán)無法達到分立和制衡。為了保證監(jiān)事會的獨立性，監(jiān)事會和董事會的成員任職不應該交叉，分別負責業(yè)務(wù)執(zhí)行和業(yè)務(wù)監(jiān)督，監(jiān)事會中應該有中小投資者、債權(quán)人、政府等各方利益相關(guān)者的代表；提高審計委員會的獨立性，提高委員的職業(yè)道德和職業(yè)能力；重視內(nèi)審部門的作用，提高內(nèi)部審計部門在上市公司的地位；由于商譽減值測試的專業(yè)性較強，應該重視會計專家獨立董事的作用，確保獨立董事的勝任能力，對于減值測試中重大的會計估計，可收回金額的確定等應該由獨立董事發(fā)表意見，還應明確獨立董事對其發(fā)表的意見所應承擔的責任。

結(jié)論總而言之，目前我國絕大多數(shù)企業(yè)在商譽后續(xù)計量方面依然存在著大量的問題隱患，不論采取何種后續(xù)計量方法都無法一勞永逸的解決商譽后續(xù)計量問題?；跁嫻ぷ鞯膶用娑裕氆@取到真實、可靠的會計信息，在改善商譽后續(xù)計量上也必須立足于有效的計量方法基礎(chǔ)上。在本次研究中重點探討了商譽后續(xù)計量方法對會計信息的影響，希望能夠為有關(guān)研究人員提供一些有價值的參考。

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