財務風險的分析與防范

財務風險的分析與防備財務風險會使公司遭受重大的經(jīng)濟損失破產(chǎn)，經(jīng)營與計劃目的發(fā)生偏差，各項財務活動無法正常運行，造成公司癱瘓。公司財務風險是公司經(jīng)營過程中經(jīng)常存在的，引發(fā)資金鏈斷裂，引發(fā)經(jīng)營管理問題，造成公司不能償還債務，產(chǎn)生財務風險。本文分析了財務風險含有諸多基本特性：客觀性，全方面性，不擬定性，收益與損失共存性。提出現(xiàn)在公司面臨的重要財務風險：投資風險，籌資風險，資金營運風險，負債過分風險，或有負債風險。列出財務風險的因素：財務管理宏觀環(huán)境的復雜性。財務管理人員對財務風險的客觀性認識局限性，財務決策缺少科學性造成決策失誤，公司內(nèi)部財務關系不明，提出了財務風險的防備方法，加強資本構造的分派管理，建立財務風險預警系統(tǒng)，完善財務風險管理制度，發(fā)揮其它方面的約束作用。風險與機會是一對矛盾統(tǒng)一體，風險里面往往孕育著機會，收益與損失共存，如果改善經(jīng)營管理，能夠提高資金的周轉(zhuǎn)率，化害為利，為公司贏得很大的收益，將損失減少到最小。標簽：財務風險；特性；對策公司財務風險是公司經(jīng)營過程中經(jīng)常存在的，由于借款方式、償還方式而引發(fā)的風險，由于借入資金規(guī)定了還款方式、期限等，如果公司負債多，引發(fā)資金鏈斷裂，引發(fā)經(jīng)營管理問題，造成公司不能償還債務，產(chǎn)生財務風險。一、財務風險的定義和基本特性1.財務風險的定義現(xiàn)在，理論界對財務風險有多個定義，普通狀況下，人們采用普通的共性作為定義。財務風險會使公司遭受重大的經(jīng)濟損失破產(chǎn)，經(jīng)營與計劃目的發(fā)生偏差，各項財務活動無法正常運行，造成公司癱瘓。2.財務風險的基本特性（1）客觀性風險是無處不在的，是客觀存在的，人們是無法避免的、消亡它。但是風險是可控的，人們能夠通過內(nèi)控方式，技術手段來將風險減少到最小，減少損失的發(fā)生。（2）全方面性財務風險存在于公司的各個部門，也存在于各個環(huán)節(jié)、各個時期，隨著著公司的創(chuàng)立、發(fā)展、消亡。體現(xiàn)在資金的籌集、周轉(zhuǎn)、積累、分派等整個財務活動中。（3）不擬定性財務風險隨著著公司的生命周期全過程，在每個階段或每個點都有不同的體現(xiàn)，發(fā)生含有隨機性，有可能發(fā)生也有可能不發(fā)生，有很大的不擬定性，會給公司造成很大的損失。（4）收益與損失共存性風險與機會是一對矛盾統(tǒng)一體，風險里面往往孕育著機會，收益與損失共存，如果改善經(jīng)營管理，能夠提高資金的周轉(zhuǎn)率，化害為利，為公司贏得很大的收益，將損失減少到最小。公司多個各樣的因素和條件的限制，財務風險也影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動的持續(xù)，經(jīng)濟利益的安定性和生存的安全性，最后威脅公司的收益。二、現(xiàn)在公司面臨的重要財務風險1.投資風險現(xiàn)在，公司的投資方式諸多，直接投資和間接投資是公司的重要投資方式。證券投資日益普遍，分為股票市場和債券市場兩種重要的方式。投資的風險重要涉及利率風險、匯率風險、法律風險、通貨膨脹風險等。每項投資方式不同，風險也不同，有大有小。2.籌資風險融資風險，提高資本成本，它已被列入減少償付風險的范疇。在公司的兩種方式，它能夠提高通過股權融資和債務融資的資金，將控制資金成本，是一種相對的概念，往往以加強償債能力。提高支付公司的能力，股權融資需要的資本高回報股東；資金由稅收和債務，由于減少，但有可能扣除資金的成本，太多債務可能無法支付本金和利息，使公司到了破產(chǎn)的邊沿。如何有效地管理公司的資本構造是公司的財務風險管理的重要構成部分。股權融資也將面臨監(jiān)管風險和市場風險，而債務融資也將面臨利率變動的風險。3.資金營運風險貨幣資金所需的資源，是生存和生產(chǎn)經(jīng)營活動公司的發(fā)展的基本前提，也就是最容易出現(xiàn)問題。風險管理，以及如何使公司不會發(fā)生資源的損失，杜絕貨幣資金短缺，挪用等，優(yōu)化資源配備考慮如何。分布式管理系統(tǒng)，監(jiān)控不平衡，如果你不能把握母公司子公司的財務狀況，組員單位的資金將無法控制經(jīng)營行為，資金分派不合理，會造成營運失誤，資金融通失調(diào)，一種環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題可能會將公司引入巨大的風險中。4.負債過分風險通過變化體現(xiàn)為債務占總資本的比例，金融風險是成本。增加一種更大的公司的債務負擔，債務負擔沉重，會遭受生存的威脅，不合理的債務超標，會危及公司的生存。中國現(xiàn)階段的產(chǎn)業(yè)，在快速發(fā)展的行業(yè)面面臨著這樣一種問題，即圈地為王，面臨著這樣的問題。為了掩蓋發(fā)展中的危機，快速過分追求公司的發(fā)展，普通是現(xiàn)在中國公司的發(fā)展戰(zhàn)略，這種戰(zhàn)略是，在許多狀況下，償付能力局限性，因此，在該公司的沉重的經(jīng)濟負擔，其成果是，債務比例過大將造成資本造成償付能力局限性。5.或有負債風險擔保也是公司財務風險重要的來源，為其它公司提供擔保，將會造成潛在的風險，成為公司的或有負債，形成不擬定性，大部分公司沒有擔保的風險意識，也不對外披露，如果無法收到償債，擔保公司的或有負債就會轉(zhuǎn)為負債，會造成公司的壞賬，誘發(fā)公司的資金流失。三、財務風險的因素1.財務管理宏觀環(huán)境的復雜性宏觀環(huán)境對公司含有重要的影響，公司所處的經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境、社會環(huán)境和整治環(huán)境對公司含有很重要的影響，宏觀環(huán)境的變化有時能夠決定公司的生死，宏觀經(jīng)濟環(huán)境對公司不利，能夠產(chǎn)生巨大財務風險。例如，國際原油價格對國內(nèi)石油公司財務造成巨大的影響，國內(nèi)石油公司受到國際原油價格的影響。如果公司不能與國際接軌，將會給公司財務管理帶來很大的困難。2.財務管理人員對財務風險的客觀性認識局限性財務人員水平不高，缺少金融風險識別，便于財務風險的預測和公司的預警，客觀性是公司，缺少應變能力的事件時，容易帶來財務風險。3.財務決策缺少科學性造成決策失誤錯誤的財務決策是財務風險之一，是一種重要因素。避免的前提下，財政的失誤，實現(xiàn)了科學和財政決策?，F(xiàn)在，經(jīng)歷了廣泛的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策失誤的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生，經(jīng)常由這種方式來產(chǎn)生財務風險。4.公司內(nèi)部財務關系不明公司產(chǎn)生財務風險的又一重要因素，公司與內(nèi)部各部門之間及公司與上級公司之間，在資金管理及使用、利益分派等方面存在權責不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到確保。這重要存在于某些上市公司的財務關系中，諸多集團公司母公司與子公司的財務關系十分混亂，資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。四、財務風險的防備方法1.加強資本構造的分派管理公司的資本項目必須合理分派，掌握公司的資金流動。加強監(jiān)管控制，確保資金的流動性，就必須有足夠的流動性，需要業(yè)務的正常過程中的操作。流動資產(chǎn)，能夠與杰出的安全性和流動負債的償還穩(wěn)定作出回應。得出的結(jié)論是，通過公司的資產(chǎn)和負債分析：指數(shù)越大，不僅擴大了生產(chǎn)規(guī)模，在下面的股權投資更多的生產(chǎn)和資產(chǎn)管理所示的狀況下已經(jīng)形成，且操作有可能面臨的條件下公司破產(chǎn)和資產(chǎn)負債率的風險，這是公司沉重的債務負擔，預示著公司沒有雄厚的資金實力；在這種狀況下，為了獲得更多的投資回報，能夠使用財務杠桿。因此，償付能力指標，是公司資金有效的管理的重要衡量原則，應當及時分析，利于公司的長久穩(wěn)定發(fā)展。2.建立財務風險預警系統(tǒng)公司有必要對財務風險進行定量分析，需要有一定的財務風險的量化衡量工具，進行精確的預警，才風險超標時發(fā)出警報，便于管理人員采用必要的方法減少風險，將風險減少在可控的范疇內(nèi)。從而防患于未然，將風險減少到最小程度。由于公司理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，公司能否維持下去，并不完全取決于與否盈利，而取決于與否有足夠現(xiàn)金用于多個支出。建立短期財務風險預警系統(tǒng)，首先是編制現(xiàn)金流量預算，現(xiàn)金流量預算的編制重要是通過現(xiàn)金流量分析來完畢，通過現(xiàn)金流量分析，能夠?qū)⒐緞討B(tài)的現(xiàn)金流動狀況全方面地反映出來。3.完善財務風險管理制度觀察這些財務指標的變化，設立某些高敏捷度的指標體系，公司能夠預測金融危機。整個過程中，防止?jié)撛陲L險和加強公司的業(yè)務活動管理，金融預警系統(tǒng)的實時監(jiān)控基于公司管理活動的信息。早期預警系統(tǒng)，以識別潛在的金融風險，以經(jīng)營，財務報表，業(yè)務計劃及有關財務信息，經(jīng)營管理和金融理論，涉及數(shù)學模型，精確，全方面依賴于業(yè)務信息收集。4.發(fā)揮其它方面的約束作用對于公司來說，影響財務風險的不僅有公司內(nèi)部的因素，許多外部因素也應當考慮到。社會中介組織的結(jié)合發(fā)揮作用：財務風險管理，公司審計機構占比為公司的財務報表來看，是非常有價值的作用。中國的有關法律法規(guī)，財務報表只是并非如此，能夠在一定程度上避免財務管理業(yè)務的發(fā)生欺詐，必須經(jīng)受合格的審計，有些公司還聘任會計師事務所作公司的財務顧問。公司財務顧問是正常的金融管理，培訓，金融風險管理，建立了從金融體系的實際風險的直接金融風險管理機制，某些公司聘任會計師事務所，公司在平時的財務管理中能夠直接得到會計師事務所的指導，從財務風險管理機制的建立，財務風險管理人員的培訓，到財務風險系統(tǒng)的實際操作。因此，對于金融風險的識別和防備，會計師事務所含有非常重要的作用。五、結(jié)語財務風險會使公司遭受重大的經(jīng)濟損失破產(chǎn)，經(jīng)營與計劃目的發(fā)生偏差，各項財務活動無法正常運行，造成公司癱瘓。風險與機會是一對矛盾統(tǒng)一體，風險里面往往孕育著機會，收益與損失共存，如果改善經(jīng)營管理，能夠提高資金的周轉(zhuǎn)率，化害為利，為公司贏得很大的收益，將損失減少到最小。提出現(xiàn)在公司面臨的重要財務風險：投資風險，籌資風險，資金營運風險，負債過分風險，或有負債風險。列出財務風險的因素：財務管理宏觀環(huán)境的復雜性。財務管理人員對財務風險的客觀性認識局限性，財務決策缺少科學性造成決策失誤，公司內(nèi)部財務關系不明，提出了財務風險的防備方法，加強資本構造的分派管理，建立財務風險預警系統(tǒng)，完善財務風險管理制度，發(fā)揮其它方面的約束作用。參考文獻：[1]高歡迎，閆薇，陳亞光.公司財務風險及防備的實證分析[J].大連鐵道學院學報，（02）.[2]蔣琪發(fā).財務風險的特性及其控制途徑[J].江西