XXX水處理有限公司量本利分析

關(guān)于ABC水處理有限公司JC污水處理廠項目量本利分析的報告ABC水處理有限公司：我們接受貴公司的委托，對貴公司投資建設(shè)的JC污水處理廠項目的建設(shè)成本、經(jīng)營成本進行了分析，并所此測算項目達到盈虧平衡點狀態(tài)時的污水處理價格（水價）。貴公司的責(zé)任是提供真實、合法、完整的預(yù)算、財務(wù)及其他相關(guān)資料，我們的責(zé)任是依據(jù)貴公司提供的相關(guān)資料，并對上述資料進行適當(dāng)?shù)膶徍耍瑩?jù)此進行項目量本利分析及測算污水處理價格?，F(xiàn)將分析結(jié)果報告如下：一、公司基本概況ABC水處理有限公司成立于XXXX年XX月XX日，住所：XX，注冊資本：XX萬元，實收資本：XX萬元，公司類型：私營有限責(zé)任公司，法定代表人：XX，經(jīng)營范圍：污水處理（經(jīng)營項目中國家有專項規(guī)定的除外）。二、項目基本概況根據(jù)《JC經(jīng)濟開發(fā)區(qū)污水處理工程特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議》，JC經(jīng)濟開發(fā)區(qū)污水處理項目是由JC經(jīng)濟開發(fā)區(qū)通過招商引資方式選擇EG有限公司進行設(shè)計、投資、建設(shè)、管理和運營。EG有限公司已在投資成立了ABC水處理有限公司，由ABC水處理有限公司具體負責(zé)項目的設(shè)施。項目（一期工程，下同）設(shè)計規(guī)模為日處理污水2萬噸（項目正式投產(chǎn)運行后第1-3年日處理污水16000噸，第4-25年為20000噸），項目投資預(yù)計4730萬元，建設(shè)期為一年，特許經(jīng)營期限為25年（自正式運營之日起計算），特許經(jīng)營期限期滿后，項目的所有權(quán)和所有與項目相關(guān)的權(quán)益需無償移交給JC經(jīng)濟開發(fā)區(qū)。三、分析模式量本利分析即盈虧平衡分析，是通過分析生產(chǎn)成本、銷售利潤和銷售數(shù)量這三者的關(guān)系，來推算企業(yè)需要達到什么樣的業(yè)務(wù)量水平才可以補償企業(yè)的所有成本，即盈虧相抵。本次分析是以動態(tài)方式（即考慮資金的時間價值）對項目進行盈虧平衡分析，以此測算合理的污水處理價格（水價），即設(shè)定項目建成投產(chǎn)之日作為“0”時點，往后25年作為項目的經(jīng)營期限。對項目的固定投入成本視為“0”時點的投入成本，經(jīng)營期限內(nèi)每年的經(jīng)營利潤（經(jīng)營收入-經(jīng)營成本,經(jīng)營收入=污水處理量×水格,經(jīng)營成本除包括經(jīng)營過程中發(fā)生的人工成本、電費、藥劑材料、維護維修費、稅費、管理費等實際成本費用外，還包括規(guī)定的投資收益）按照一定的折現(xiàn)率逐年折現(xiàn)到“0”時點,再將每年的利潤折現(xiàn)值累加,當(dāng)累加值正好等于投入成本時，說明達到了盈虧平衡，處于這個平衡點的水格即為合理的保本水價。本次所涉項目屬公益性質(zhì)，是政府通過招商引資方式由私人投資建設(shè)，按照保本微利原則，在規(guī)定的投資收益率、規(guī)定的經(jīng)營期限、設(shè)計的生產(chǎn)規(guī)模（生產(chǎn)負荷）的前提下進行的分析測算。四、項目的量本利分析（一）、固定成本分析本項目固定成本包括：土地購置費用、土建工程費用、設(shè)備及工器具購置費用、工程及設(shè)備安裝費用、建設(shè)期間資金占用費用以及正式投產(chǎn)運營前的其他費用，如工程保險費、人員培訓(xùn)費、預(yù)備費用等。1、固定資產(chǎn)及長期待攤費用成本根據(jù)ZX有限公司出具的《JC處理廠工程施工圖預(yù)算書》，項目固定資產(chǎn)及長期待攤費用成本總額為46941000元，項目構(gòu)成見下表（單位：元）：序號項目金額（元）備注1機器設(shè)備21,407,500含設(shè)備購置及安裝2房屋建筑物及構(gòu)筑物23,969,400含土建工程、勘察設(shè)計等前期費用和預(yù)備費用3土地使用權(quán)780,00060畝（40000平方米）4長期待攤費用784,100含人員培訓(xùn)、家俱、聯(lián)合運轉(zhuǎn)費等合計=SUM(ABOVE)46,941,000（詳見附件：JC污水處理廠總投資匯總表），2、建設(shè)期間資金占用成本建設(shè)期間資金占用成本是指項目建設(shè)期間投入資金的機會成本，即等額資金在相同時間內(nèi)按照風(fēng)險最低的投資方式（存入銀行）所能得到的投資收益，根據(jù)項目可行性研究報告，項目建設(shè)期為一年，本次假定在建設(shè)期間建設(shè)資金是均勻投入，利率參照銀行同期一年期存款利率計算，即年利率為3.5%。故建設(shè)期間資金占用成本為46941000÷2×3.5%=821460元。3、固定成本合計固定成本=46941000+821460=47762460元。（二）、經(jīng)營成本分析1、人工成本根據(jù)項目的可行性研究報告，項目正常投產(chǎn)后，所需人員總數(shù)為20人，生產(chǎn)崗位及人員配備如下表序號崗位名稱人員配備（人）1生產(chǎn)崗位一班二班三班合計1.1污水提升泵站11131.2污水處理值班崗11131.3污泥處理值班崗2131.4中心控制室11131.5化驗室1121.6維修間22小計853162管理人員4合計20工資及福利（含社保、醫(yī)保等各項國家規(guī)定的社會保障費用）：參照目前當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)職工平均工資水平、社會保障支出水平、往年工資增長率情況，生產(chǎn)人員按平均每人每月1800元計算、管理人員按平均每人每月3000元計算，預(yù)計未來5年內(nèi)年平均環(huán)比增長率為5%，然后處于穩(wěn)定水平，則每年工資福利支出金額如下表（單位：元）：序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6-25年1生產(chǎn)人員3456003628803801603993604185604396802管理人員144000151200158880167040175200183840合計=SUM(ABOVE)489600=SUM(ABOVE)514080=SUM(ABOVE)539040=SUM(ABOVE)566400=SUM(ABOVE)593760=SUM(ABOVE)6235202、生產(chǎn)用能源成本①耗電量：生產(chǎn)過程中消耗的能源主要為電力，根據(jù)項目可行性研究報告中項目所需工藝設(shè)備清單、設(shè)備功率和設(shè)備日運行時間，計算出每日耗電量為9693.35度，按每天處理污水20000噸計算，平均每噸污水耗電為0.48度（以下簡稱設(shè)計耗電量，詳見附件《JC開發(fā)區(qū)污水處理廠電耗計算表》）。據(jù)有關(guān)調(diào)查統(tǒng)計資料（見下表），廠名規(guī)模（萬m3/天）處理等級電耗（kwh/m3）處理工藝上海西區(qū)污水廠1.220.218無消化上海曹楊污水廠2.020.232無消化上海東區(qū)污水廠20.335無消化太原北郊污水廠1.420.255有消化平均0.26考慮到電耗水平會受到污水處理等級、工藝和管理水平等因素的影響，處理等級高的比處理等級低的耗電量要高，樣本數(shù)據(jù)中的污水處理等級均為二級，而本項目中的污水處理等級為一級A，所以耗電量可能會高于樣本數(shù)據(jù)。另外，根據(jù)《JC開發(fā)區(qū)污水處理廠電耗計算表》反映，日運行時間在20小時及以上的有37臺（套），日耗電量8204.36度，占日總耗電量的84.64%，日運行時間在24小時的有24臺（套），日耗電量4356.96度，占日總耗電量的46.37%，而設(shè)備要維持良好的運行狀態(tài)，除了要進行必要的維護保養(yǎng)外，還要有必要的停機休整時間，因此，實際耗電要低于設(shè)計耗電量，我們按照開機運行率85%計算，耗電量為0.408度/噸，比樣本數(shù)據(jù)中的處理等級為二級的最高耗電量高0.073度/噸。綜合上述兩種因素，耗電量取0.4度/噸。②電價：根據(jù)XX省人民政府公布實施的《各縣（市、區(qū)）電網(wǎng)銷售電價表》，XX區(qū)非工業(yè)、普通工業(yè)用電1千伏及以上的電價為0.72元/度。③電費：項目每年電費金額如下表（單位：元）：第1-3年第4-25年168192021024003、藥劑成本①藥劑用量標準：污水處理過程使用的藥劑主要有混凝劑和絮凝劑兩種。根據(jù)《水處理工程師手冊》，混凝劑的投量范圍一般為10-100mg/L，絮凝劑為0.3-0.35mg/L，本項目分別取40mg/L和0.32mg/L。②藥劑價格：根據(jù)市場調(diào)查，一般混凝劑價格為990-1020元/噸、絮凝劑價格為40000-45000元/噸，本項目分別取1000元/噸和40000元/噸。③年藥劑成本金額：每年藥劑支出金額如下表（單位：元）：序號項目投放量價格第1-3年第4-25年1混凝劑40mg/L1000元/T2336002920002絮凝劑0.32mg/L40000元/T7475293440合計=SUM(ABOVE)=SUM(ABOVE)308352=SUM(ABOVE)3854404、維護維修費用維護維修費用主要指設(shè)備和房屋建筑物的日常維護保養(yǎng)及大修費用，根據(jù)深圳市水務(wù)局調(diào)查測算的資料，設(shè)備的維護維修費用率為購置安裝費用的2.5%，房屋建筑物的維護維修費用率為建造成本的1.5%。本項目參照上述費用率測算，則每年的設(shè)備維護維修費用為535188元，房屋建筑物的維護維修費用為359541元，合計為894729元。5、稅費及其他經(jīng)營費用①房產(chǎn)使用稅：根據(jù)稅法規(guī)定，房產(chǎn)使用稅計稅基礎(chǔ)為房產(chǎn)成本的70%，本項目房產(chǎn)成本為23969400元；稅率為1.2%，按年計征，則：每年房產(chǎn)使用稅稅額=23969400×70%×1.2%=201343元。②土地使用稅：土地使用稅的計稅基礎(chǔ)為土地面積，本項目土地使用面積為40000平方米，稅率按當(dāng)?shù)刈畹投惵始?元/平方米計算，按年計征，則：土地使用稅稅額=40000×3=120000元。③污泥處理費和企業(yè)管理費：根據(jù)深圳市水務(wù)局調(diào)查測算的資料，污泥處理費一般占人工成本、能源成本、藥劑成本和維護維修成本總和的2%，企業(yè)管理費占上述成本總額的5%，則每年污泥處理費和企業(yè)管理費如下表（單位：元）：序號項目第1年第2年第3年第4年第5年6-25年1污泥處理費6702567514680147839578943795382企業(yè)管理費167562168786170034195988197356198844合計=SUM(ABOVE)234587=SUM(ABOVE)236300=SUM(ABOVE)238048=SUM(ABOVE)274383=SUM(ABOVE)276299=SUM(ABOVE)2783826、投資利潤參照本項目可行性研究報告：按照保本微利原則并根據(jù)國家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部《市政公用設(shè)施建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法》，本項目投資利潤率取5%。則每年的投資利潤額=47762460×5%=2388123元。7、折現(xiàn)率：折現(xiàn)率按照安全利率加風(fēng)險調(diào)整值法進行確定。安全利率取同期銀行一年期貸款利率即6.56%。風(fēng)險調(diào)整值是指因項目承擔(dān)的經(jīng)營風(fēng)險及其他風(fēng)險而需要追加的風(fēng)險回報率，本項目因?qū)俟嫘再|(zhì)，經(jīng)營風(fēng)險幾乎為零，但項目經(jīng)營為25年，25年中可能會遭遇地震、風(fēng)災(zāi)、洪水等自然災(zāi)害，當(dāng)然概率很低。綜合考慮，折現(xiàn)率取7%。8、每年經(jīng)營成本及投資利潤合計如下表（單位：元）項目第1年第2年第3年第4年第5年第6-25年合計成本金額632028963464836373190693486369641386995981172858588每年經(jīng)營成本及投資利潤金額折現(xiàn)值如下表（單位：元）項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年折現(xiàn)值5906812554326452024215290574496533446617184356746項目第8年第9年第10年第11年第12年第13年第14年折現(xiàn)值4071725380535035564023323740310629929030832713162項目第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年折現(xiàn)值2535666236978122147492069858193444718078941689621項目第22年第23年第24年第25年合計折現(xiàn)值157908514757801379234128900479751750（三）水價的測算水價測算的理論模式為：當(dāng)每年的經(jīng)營收入（水價×污水處理量）按照規(guī)定的折現(xiàn)率（7%）逐年折現(xiàn)后累加，其累加值減去經(jīng)營成本（含投資利潤）的折現(xiàn)累加值（79751750元）后的余額等于固定成本總額47762460元，即毛利等于零時，這時的水價則為本項目的保本價格。經(jīng)使用插入法測試，當(dāng)水價為1.569元/噸時，毛利為負49190元，當(dāng)水價為1.57元/噸時，毛利為32050元。當(dāng)水價為1.57元/噸時，每年經(jīng)營收入及折現(xiàn)值如下表（單位：元）項目第1-3年第6-25年合計收入值916880011461000279648400每年經(jīng)營收入折現(xiàn)值如下表（單位：元）項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年折現(xiàn)值8568972800838574844728743542817153576369487137335項目第8年第9年第10年第11年第12年第13年第14年折現(xiàn)值6670406623402558261