財(cái)務(wù)管理實(shí)驗(yàn)報(bào)告

一、項(xiàng)目總論 1 1(二)研究工作依據(jù) 1(三)研究工作概況 1(四)可行性研究結(jié)論 2二、項(xiàng)目背景和發(fā)展概況 4(一)項(xiàng)目提出的背景 5(二)項(xiàng)目發(fā)起人和發(fā)起緣由 5(三)投資的必要性 5三、投資估算和資金籌措 6(一)項(xiàng)目總投資估算 6(二)資金籌措 7(三)投資使用計(jì)劃 7四、財(cái)務(wù)與敏感性分析 8(一)生產(chǎn)成本估算 8(二)銷售收入估算 9(三)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 9(四)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 9(五)不確定性分析 (六)社會(huì)效益和社會(huì)影響分析 (一)推薦方案總體描述 (二)問題與不同意見 (三)結(jié)論與建議 參考文獻(xiàn) 附錄 1、項(xiàng)目概況市主干道的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，全路段長(zhǎng)30公里，雙向六車道，其中互通式立交橋2座，分離式立交橋8座，人行天橋7座。本項(xiàng)目其他工程及沿線設(shè)施包括交通安全設(shè)施、服務(wù)設(shè)施、環(huán)境保護(hù)設(shè)施、收費(fèi)站、辦公用房、和生活用房等。其中，收費(fèi)站(點(diǎn))36處，辦公用房4,500平方米。本項(xiàng)目需征地2578畝，拆遷房屋、建筑物190,235平方米，管線拆遷96,686米。[2、項(xiàng)目建設(shè)的必要性(1)符合國(guó)家公路布局規(guī)劃。該項(xiàng)目擬在JX省2(3)車流量有保證。擬建公路服務(wù)范圍內(nèi)旅游資源豐富，開發(fā)潛力巨大，在國(guó)家(4)建設(shè)資金有保證。擬建公路建設(shè)資金已基本落實(shí)，能保證公路建設(shè)的順利進(jìn)1、投資估算和資金籌措1)本項(xiàng)目按一次建成投入運(yùn)營(yíng)進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算。2)項(xiàng)目的建設(shè)期為3年，從第四年開始投入運(yùn)營(yíng)，運(yùn)營(yíng)期按25年計(jì)，項(xiàng)目分析計(jì)算期為28年。項(xiàng)目總投資估算如表1所示。1.固定資產(chǎn)投資第一部分：建筑安裝工程費(fèi)用第二部分：設(shè)備、工具、器具購(gòu)置費(fèi)第三部分：工程建設(shè)其他費(fèi)用其中：建設(shè)期利息第四部分：預(yù)留費(fèi)用1)資金籌措。本項(xiàng)目為政府投資，組建國(guó)有公司經(jīng)營(yíng)。項(xiàng)目總投資為160,858萬元，自有資金60,718萬元，占項(xiàng)目總投資的37.75%;借貸資金100140萬元，占項(xiàng)目總投資的62.25%。其中，向國(guó)家開發(fā)銀行貸款60,000萬元，占總投資的37.3%,借款年利率按6.36%計(jì)算；其余款項(xiàng)為商業(yè)銀行貸款，計(jì)40,140萬元，占總投資的24.95商業(yè)銀行貸款中包括：基建借款40,000萬元，年利率6.71%;流動(dòng)資金借款140萬元，2)資金運(yùn)用。本項(xiàng)目建設(shè)期為3年，根據(jù)建設(shè)內(nèi)容，資金分年投入的比例分別為20%、30%和50%。本金歸還從稅后利潤(rùn)及提取折舊基金償還。2投資計(jì)劃與資金籌3表2資金籌措表單位：萬元序號(hào)建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期1999年資金分年度使用計(jì)劃(%)1總投資固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期利息2資金籌措自有資金(其中：注冊(cè)資金)用于固定資產(chǎn)投資嘗還建設(shè)期利息2、項(xiàng)目財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)論(1)項(xiàng)目總成本是248634萬元，其中電費(fèi)6300萬元，工資和福利費(fèi)22969萬元，維修保養(yǎng)費(fèi)4150萬元，大修理基金15310萬元，折舊費(fèi)149086萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用39662萬元，其他費(fèi)用11157萬元，經(jīng)營(yíng)成本99548萬元。(2)項(xiàng)目總收入是541924萬元，其中銷售收入530152萬元，回收固定資產(chǎn)余值是11572萬元，回收流動(dòng)資金是200萬元。(4)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率是15.51%,經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值是230949.18萬元。3、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表4序號(hào) 指標(biāo)名稱指標(biāo)名稱固定資產(chǎn)投資建設(shè)安裝工程費(fèi)用設(shè)備、工具、器具購(gòu)置費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用預(yù)留費(fèi)用銷售利潤(rùn)2財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(ic=6.5%)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(萬元)經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值(萬元)投資利潤(rùn)率投資利稅率投資回收期(含建設(shè)期)17年資產(chǎn)負(fù)債率盈虧平衡點(diǎn)(1)提出問題本案例在分析該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，由于還本付息期間各期期末流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債很少，因而不能以流動(dòng)比率作為評(píng)價(jià)依據(jù)，應(yīng)該以什么經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來評(píng)價(jià)該項(xiàng)目(2)提出建議資產(chǎn)負(fù)債率==負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%還本付息保障倍數(shù)=(息稅前利潤(rùn)-所得稅+折舊)/還本付息額一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40-60%,還本付息保障倍數(shù)應(yīng)該保持較高水平。51、項(xiàng)目發(fā)起單位：廣遠(yuǎn)路有限責(zé)任公司，該公司是GY高速公路有限責(zé)任公司2000年發(fā)起，投資組建的全資子公司。2、提出項(xiàng)目的理由及投資意向本項(xiàng)目建設(shè)期為3年，根據(jù)建設(shè)內(nèi)容，投入總資金160858萬元，資金分年投入的比例分別為20%、30%和50%,即1998年投入32132萬元，1999年投入48197(三)投資的必要性1、企業(yè)本身所獲得的經(jīng)濟(jì)效益(1)該項(xiàng)目投入總資金估算為160858萬元，其中固定資產(chǎn)160658萬元，流動(dòng)(2)該項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)收入530152萬元，總成本費(fèi)用248634萬元，稅后利潤(rùn)171814(1)車輛營(yíng)運(yùn)收入。車輛營(yíng)運(yùn)收入從2001到2025年止，計(jì)算每年每年?duì)I運(yùn)收入(2)收回固定資產(chǎn)余值。在2010年回收機(jī)器設(shè)備及其他固定資產(chǎn)余值4493萬元，在2025年回收建筑安裝工程固定資產(chǎn)余值7079萬元。(3)收回流動(dòng)資金。在2025年回收流動(dòng)資金200萬元。(4)項(xiàng)目間接效益。項(xiàng)目間接效益=運(yùn)輸成本節(jié)約效益+乘客在途時(shí)間節(jié)約效益+用(2)流動(dòng)資金。在2001年投入流動(dòng)資金200萬元。該項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)果：經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率為15.51%,大于社會(huì)折現(xiàn)率10%;經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值為230949.18萬元，大于零，表明該項(xiàng)目從國(guó)民經(jīng)濟(jì)角度來看，具有較好的(五)不確定性分析本項(xiàng)目盈虧平衡分析，是按照達(dá)到項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)能力稅金)×100%=160658/(530152-99548-92209)×100%=47.48%本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)敏感性分析，是分析車流量、經(jīng)營(yíng)成本1)直接影響。該項(xiàng)目建設(shè)總投資160858萬元，項(xiàng)目建設(shè)所用的大部分建筑材料包括工資、水電費(fèi)和維修費(fèi)等在內(nèi)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用每年將達(dá)到2000萬元以上，直接改善2)間接影響。根據(jù)預(yù)測(cè)，2010年該公路車輛吞吐量將達(dá)到629.67萬輛，地方可從旅客的住宿、門票、餐飲、娛樂和交通郵電服務(wù)等的消費(fèi)中獲取15102萬元的收入，業(yè)，在旅游業(yè)的帶動(dòng)下，將對(duì)本地區(qū)的農(nóng)業(yè)、餐飲業(yè)和郵電通信業(yè)產(chǎn)生乘數(shù)效應(yīng)，間(1)該項(xiàng)目與當(dāng)?shù)禺?dāng)?shù)乜萍?、文化發(fā)展水平的相互適應(yīng)性該區(qū)域有較先進(jìn)的科技發(fā)展水平，較深厚的文化底蘊(yùn)，但交通條件羅斗制約著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，擬建公路的實(shí)施與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。公路的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)水平與區(qū)(2)該項(xiàng)目與當(dāng)?shù)鼐用竦淖诮?、民族?xí)慣的相互適應(yīng)性該公路的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)符合國(guó)家的民族政策，充分考慮了民族地區(qū)的風(fēng)俗習(xí)慣、生(1)該項(xiàng)目對(duì)合理利用自然資源的影響勞動(dòng)力多，可耕地少，尤其是廣遠(yuǎn)路的建設(shè)，均已占用相當(dāng)數(shù)量的土地，進(jìn)一步減少線路選擇盡最大可能少占耕地，減少動(dòng)遷，減少對(duì)自然資源的利用。擬建線路經(jīng)(2)該項(xiàng)目的國(guó)防效益或影響公路的建設(shè)，可以彌補(bǔ)西南地區(qū)支線公路的不足，對(duì)鞏固國(guó)防建設(shè)也有重要的作(3)該項(xiàng)目對(duì)環(huán)境和生態(tài)平衡的影響施工活動(dòng)對(duì)自然環(huán)境造成污染性破壞，對(duì)生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生影響。廣遠(yuǎn)路建設(shè)，因大投入經(jīng)營(yíng)汽車排放的污染物通過大氣、水體、土壤等環(huán)境介質(zhì)，對(duì)生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生影響。公路營(yíng)運(yùn)后，汽車排放廢棄，產(chǎn)生噪聲，路體本身分割所在地生物數(shù)代生存的空間，影響種群繁衍。營(yíng)運(yùn)期水污染源主要是生活區(qū)產(chǎn)生的廢水(沖洗汽車后的廢水)成后，社會(huì)效益及其顯著,對(duì)地區(qū)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和文化的發(fā)展會(huì)有較大的促進(jìn)作用，使沿線廣大人民和地方政權(quán)直接受益。建設(shè)帶來的負(fù)面影響，主要是占用土地較多，施工和運(yùn)營(yíng)過程中對(duì)環(huán)境帶來一定污染，但只要采取積極有效的措施是可以得到妥善解五、可行性研究結(jié)論與建議(一)推薦方案總體描述本項(xiàng)目是廣遠(yuǎn)路有限責(zé)任公司承包的廣遠(yuǎn)路的投資項(xiàng)目，總投資160858萬元，建設(shè)期3年，投產(chǎn)期25年。水、電、熱能均由開發(fā)區(qū)統(tǒng)一配套，當(dāng)?shù)亟ㄖ牧蟻碓簇S富，供應(yīng)有保障，外部協(xié)作擬建的廣遠(yuǎn)路，西起新市的東花路，東止于蕭山市的朝陽路，為國(guó)內(nèi)建設(shè)的收費(fèi)城市主干道的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，全路段長(zhǎng)30公里，雙向六車道，其中互通式立交橋2座，分離式立交橋8座，人行天橋7座。在工藝技術(shù)和設(shè)備選擇方面，選用國(guó)內(nèi)先進(jìn)、適用、可靠的技術(shù)和設(shè)備，以降低財(cái)務(wù)分析表明，本項(xiàng)目全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率5.31%,低于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率6.5%;投資回收期17年，高于行業(yè)平均投資回收期10年。清償能力分析表明，各年份的償債覆蓋率均不小于1,滿足債權(quán)人的要求，項(xiàng)目具有償債能力。總之，財(cái)務(wù)效益國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)表明，本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率為15.51%,大于社會(huì)折現(xiàn)率10%;經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值為230949.18萬元，大于零。此外還有許多未量化的間接效益，說明項(xiàng)目在經(jīng)不確定性分析表明，本項(xiàng)目雖客觀上存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、工程建對(duì)于本項(xiàng)目產(chǎn)生的污染物，在施工期間主要是施工產(chǎn)生的懸浮物；在運(yùn)營(yíng)期間主要是汽車排放的廢棄等。按照國(guó)家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定和國(guó)家環(huán)保總局審批意見(國(guó)家環(huán)?？偩汁h(huán)發(fā)[2000]xxx號(hào)文)確定的措施，環(huán)保能夠達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求，對(duì)環(huán)境的影響(二)問題與不同意見主要是貸款比例較大，還款期間有些年份有缺口，需要企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中采用臨時(shí)貸主要爭(zhēng)論表現(xiàn)在，在公路建設(shè)工藝技術(shù)上，是采用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)還是采用國(guó)外引(三)結(jié)論與建議本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益一般，國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益良好，不確定性少，對(duì)環(huán)境影響不大，采注釋陳玉珍.財(cái)務(wù)管理學(xué)實(shí)驗(yàn)[M].北京：科學(xué)印書館20施金亮.投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)理論與實(shí)務(wù)[J].上海：立信會(huì)計(jì)出版社，2010.文天谷.財(cái)經(jīng)應(yīng)用文寫作教程[M].上海：立信會(huì)計(jì)出版社，2002.許拯聲.財(cái)務(wù)報(bào)表分析[M].北京：北京交通大學(xué)，2008.附表1還本付息表本年應(yīng)計(jì)利息營(yíng)運(yùn)期利息本年還本付息付息利潤(rùn)折舊附表2總成本費(fèi)用表電工資和福利維護(hù)保養(yǎng)費(fèi)折舊費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用其他費(fèi)用總成本1年均加權(quán)當(dāng)量車流量費(fèi)(萬元)3營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅教育費(fèi)附加歡迎下載資料，下面是附帶送個(gè)人簡(jiǎn)歷資料用不了的話可以自己編輯刪除，謝謝!男|已婚1988年9月生|戶口：湖南永州|現(xiàn)居住于廣東深圳-寶安區(qū)3年工作經(jīng)驗(yàn)|團(tuán)員|身份證：3年工作經(jīng)驗(yàn)|