2023年固廢處置和城市水務市政公用環(huán)保行業(yè)分析報告

2023年固廢處置和城市水務市政公用環(huán)保行業(yè)分析報告2023年5月目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)的主管部門及主要的法律法規(guī) PAGEREFToc350173088\h51、行業(yè)的主管部門與監(jiān)管體制 PAGEREFToc350173089\h52、市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理體制 PAGEREFToc350173090\h63、行業(yè)主要法律、法規(guī)與政策 PAGEREFToc350173091\h7二、行業(yè)發(fā)展概況 PAGEREFToc350173092\h91、環(huán)保行業(yè)發(fā)展背景 PAGEREFToc350173093\h92、行業(yè)市場供求狀況及利潤水平變動趨勢 PAGEREFToc350173094\h10（1）固廢處置行業(yè) PAGEREFToc350173095\h10①固廢處置壓力日益增加 PAGEREFToc350173096\h10②固廢處置設備亟待國產(chǎn)化，市場前景廣闊 PAGEREFToc350173097\h13③環(huán)保投資力度不斷增大，固廢處置行業(yè)投資空間廣闊 PAGEREFToc350173098\h13④固廢處置行業(yè)利潤水平變動趨勢 PAGEREFToc350173099\h14（2）水務行業(yè) PAGEREFToc350173100\h14①城市供水總量趨于穩(wěn)定 PAGEREFToc350173101\h15②污水處理業(yè)發(fā)展迅速，縣城污水處理率仍需提升 PAGEREFToc350173102\h15③水務行業(yè)利潤水平變動趨勢 PAGEREFToc350173103\h163、行業(yè)發(fā)展展望 PAGEREFToc350173104\h17（1）環(huán)保行業(yè)將迎來黃金發(fā)展期 PAGEREFToc350173105\h17（2）固廢處置行業(yè)將持續(xù)高速增長 PAGEREFToc350173106\h18（3）水務行業(yè)發(fā)展新增長點在污水處理 PAGEREFToc350173107\h18①污水處理行業(yè)發(fā)展重點在中小城鎮(zhèn) PAGEREFToc350173108\h19②部分現(xiàn)有污水處理設施需升級改造 PAGEREFToc350173109\h19③再生水利用率提升空間巨大 PAGEREFToc350173110\h19④污水處理費上調空間較大 PAGEREFToc350173111\h204、行業(yè)的技術特點 PAGEREFToc350173112\h20（1）固廢處置行業(yè)技術特點 PAGEREFToc350173113\h20①生活垃圾處置技術 PAGEREFToc350173114\h20②工業(yè)及醫(yī)療危險廢物處置技術 PAGEREFToc350173115\h21③城市污泥處置技術 PAGEREFToc350173116\h21④電子垃圾處置技術 PAGEREFToc350173117\h22（2）水務行業(yè)技術特點 PAGEREFToc350173118\h225、行業(yè)特有的經(jīng)營模式 PAGEREFToc350173119\h22（1）經(jīng)營模式說明 PAGEREFToc350173120\h23（2）各主體基本職責介紹 PAGEREFToc350173121\h24（3）業(yè)務開展模式 PAGEREFToc350173122\h256、行業(yè)上下游情況及影響 PAGEREFToc350173123\h27（1）固廢處置業(yè)務 PAGEREFToc350173124\h27（2）水務業(yè)務 PAGEREFToc350173125\h277、行業(yè)的周期性、區(qū)域性、季節(jié)性 PAGEREFToc350173126\h278、行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 PAGEREFToc350173127\h28（1）有利因素 PAGEREFToc350173128\h28①國家政策支持 PAGEREFToc350173129\h28②中國經(jīng)濟的持續(xù)高速增長 PAGEREFToc350173130\h29③城鎮(zhèn)化進程繼續(xù)推進 PAGEREFToc350173131\h29④環(huán)保技術的發(fā)展 PAGEREFToc350173132\h30⑤環(huán)保觀念的轉變 PAGEREFToc350173133\h30（2）不利因素 PAGEREFToc350173134\h31①行業(yè)集中度較低、市場競爭趨于激烈 PAGEREFToc350173135\h31②行業(yè)資本投入欠缺，融資渠道單一 PAGEREFToc350173136\h31三、行業(yè)競爭狀況 PAGEREFToc350173137\h311、行業(yè)基本競爭格局和主要競爭企業(yè) PAGEREFToc350173138\h31（1）固廢處置行業(yè)的競爭格局和主要競爭企業(yè) PAGEREFToc350173139\h32①行業(yè)集中度低，市場競爭激烈 PAGEREFToc350173140\h32②全產(chǎn)業(yè)鏈一站式服務提供商將從競爭中脫穎而出 PAGEREFToc350173141\h32③主要競爭企業(yè) PAGEREFToc350173142\h33（2）水務行業(yè)的競爭格局和主要競爭企業(yè) PAGEREFToc350173143\h332、進入行業(yè)的壁壘 PAGEREFToc350173144\h35（1）經(jīng)驗壁壘 PAGEREFToc350173145\h35（2）技術壁壘 PAGEREFToc350173146\h35（3）資質壁壘 PAGEREFToc350173147\h36（4）資金壁壘 PAGEREFToc350173148\h36（5）人才壁壘 PAGEREFToc350173149\h36一、行業(yè)的主管部門及主要的法律法規(guī)1、行業(yè)的主管部門與監(jiān)管體制固廢處置業(yè)務和城市水務業(yè)務屬于市政公用環(huán)保行業(yè)，行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)改委、國家住建部、國家環(huán)保部及其地方環(huán)保部門、中國環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)協(xié)會以及公司參加的行業(yè)自律組織—全國工商聯(lián)環(huán)境服務業(yè)商會。此外，水務業(yè)務還受到國家水利部的監(jiān)管。各部門主要職責如下：國家發(fā)改委是固體廢棄物處置行業(yè)及城市水務行業(yè)的宏觀管理職能部門，負責推進可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，負責節(jié)能減排的綜合協(xié)調工作，組織擬訂發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、全社會能源資源節(jié)約和綜合利用規(guī)劃及政策措施并協(xié)調實施，參與編制生態(tài)建設、環(huán)境保護規(guī)劃，協(xié)調生態(tài)建設、能源資源節(jié)約和綜合利用的重大問題，綜合協(xié)調環(huán)保產(chǎn)業(yè)和清潔生產(chǎn)促進有關工作。國家住建部負責城市總體規(guī)劃，對城市生活垃圾處置業(yè)務及城市污泥處置業(yè)務相關的市政工程項目招投標活動進行監(jiān)督執(zhí)法，擬訂勘察設計、施工、建設監(jiān)理的法規(guī)和規(guī)章并監(jiān)督和指導實施，擬訂工程建設、建筑業(yè)、勘察設計的行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃、改革方案、產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)章制度并監(jiān)督執(zhí)行。國家環(huán)保部對全國環(huán)境污染防治工作實施統(tǒng)一監(jiān)督管理，并組織實施全國工業(yè)危險廢棄物處置項目及醫(yī)療垃圾處置項目的建設和監(jiān)管工作。地方環(huán)保部門的主要職責是制定地方環(huán)境質量標準或污染物排放標準；定期發(fā)布環(huán)境狀況公告；對管轄范圍內(nèi)的排污單位進行現(xiàn)場檢查；對管轄范圍內(nèi)的環(huán)境狀況進行調查和評價，以及擬定環(huán)境保護規(guī)劃等。國家水利部負責全國水資源的統(tǒng)一管理工作，提出限制排污總量建議。中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會是環(huán)保產(chǎn)業(yè)的自律組織，其主要職責為：參與全國環(huán)保產(chǎn)業(yè)調查和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的制定，開展環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的研究；為環(huán)保企事業(yè)單位提供技術、設備、市場信息，組織合作交流活動等。2、市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理體制市政公用事業(yè)特許經(jīng)營，是指政府按照有關法律、法規(guī)規(guī)定，通過市場競爭機制選擇市政公用事業(yè)投資者或者經(jīng)營者，明確其在一定期限和范圍內(nèi)經(jīng)營某項市政公用事業(yè)產(chǎn)品或者提供某項服務的制度?！妒姓檬聵I(yè)特許經(jīng)營管理辦法》規(guī)定，從事城市供水、污水處理、垃圾處理等行業(yè)的企業(yè)，應當取得相關城市特許經(jīng)營權。主管部門應當通過招投標等公平競爭方式與中標者簽訂特許經(jīng)營協(xié)議，遵循公開、公平、公正和公共利益優(yōu)先的原則，堅持合理布局、有效配置資源的原則，鼓勵跨行政區(qū)域的市政公用基礎設施共享。公司從事的市政公用環(huán)保行業(yè)需取得相應的市政公用事業(yè)特許經(jīng)營權。3、行業(yè)主要法律、法規(guī)與政策目前環(huán)保行業(yè)適用的法律法規(guī)主要包括《中華人民共和國環(huán)境保護法》、《中華人民共和國招投標法》、《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》、《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》、《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》、《危險廢物經(jīng)營許可證管理辦法》、《醫(yī)療廢物管理條例》、《中華人民共和國水污染防治法實施細則》等。此外，2023年以來我國促進環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關法規(guī)、政策密集出臺，主要包括：環(huán)保產(chǎn)業(yè)宏觀法規(guī)、政策包括：固廢行業(yè)主要相關法規(guī)、政策包括：水務行業(yè)主要相關法規(guī)、政策包括：二、行業(yè)發(fā)展概況1、環(huán)保行業(yè)發(fā)展背景環(huán)保產(chǎn)業(yè)是指以防治環(huán)境污染、改善生態(tài)環(huán)境、保護自然資源為目的進行技術開發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)、資源利用、商業(yè)流通、信息服務、設施建設和自然保護開發(fā)等所構成的一個新興行業(yè)，是保護環(huán)境、實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要基礎與保障，是未來經(jīng)濟發(fā)展中最具潛力的新的經(jīng)濟增長點之一。改革開放以來，中國經(jīng)濟保持了長期的高增長，截至2023年GDP復合增長率達到10.99%，取得了舉世矚目的成就。但我國一直以優(yōu)先發(fā)展經(jīng)濟為主，多年來經(jīng)濟的高速增長主要依靠高投資拉動，伴隨經(jīng)濟增長而產(chǎn)生的狀況就是高能耗和高污染排放，環(huán)保問題日益嚴峻，環(huán)保方面法律、法規(guī)雖然已有出臺，但執(zhí)行并不嚴格；重工業(yè)、輕工業(yè)的迅速發(fā)展，規(guī)模巨大的住、行所推動的消費結構升級和快速城市化，給環(huán)境保護帶來了巨大的壓力，污染和浪費日益嚴重。隨著環(huán)保問題日益嚴峻以及環(huán)境污染帶來的損失日益巨大，20世紀90年代我國政府明確指出走可持續(xù)發(fā)展道路是中國當代和未來的必然選擇，確立了環(huán)境科學技術和環(huán)保產(chǎn)業(yè)在全局發(fā)展中的地位。進入21世紀以來，我國更是高度重視環(huán)境保護，大力倡導經(jīng)濟增長方式的轉變，出臺了一系列重要的法律法規(guī)和政策，環(huán)境保護方面的投資不斷增長。經(jīng)過近30年的發(fā)展，尤其是“十五”以來，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模迅速擴大，產(chǎn)業(yè)領域不斷拓展，產(chǎn)業(yè)水平有較大提升。2、行業(yè)市場供求狀況及利潤水平變動趨勢（1）固廢處置行業(yè)固體廢棄物主要為生活垃圾、工業(yè)及醫(yī)療危險廢物的處置。固廢處置行業(yè)是指提供一系列產(chǎn)品和服務來測量、防止、限制和減弱因固體廢物引起的各種問題的行業(yè)，是環(huán)保業(yè)主要行業(yè)之一。①固廢處置壓力日益增加我國城市化率從20%增長到30%經(jīng)歷了從1980年到1996年16年時間，而從30%到40%卻僅僅經(jīng)歷了2023年至2023年的短短7年時間。隨著我國城市人口的不斷增加以及工業(yè)化進程的加快，工業(yè)固體廢物和家庭生活垃圾的產(chǎn)生量也隨之上升。據(jù)《2023年中國固廢處理行業(yè)研究報告》統(tǒng)計，2023年中國城市生活垃圾清運量和工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量分別為1.48億噸和10.04億噸，而到2023年此兩項數(shù)據(jù)分別為1.6億噸和24.09億噸。生活垃圾和工業(yè)固體廢棄物總量逐年上升，垃圾圍城的趨勢越來越明顯。根據(jù)中國城市建設統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)，2023年我國城市生活垃圾無害化處理率僅為71.30%，而據(jù)《國家環(huán)境保護“十四五”規(guī)劃》，至2023年全國城市生活垃圾無害化處理率將達到80%，所有縣具有生活垃圾無害化處理能力。由于垃圾產(chǎn)生總配股說明書1-1-41量巨大，垃圾清運量與產(chǎn)生量之間存在著巨大的市場空間。隨著城市化進程的繼續(xù)加速推進，城市生活垃圾的產(chǎn)生量還將繼續(xù)增加，由此帶來的處理壓力也將進一步增加。工業(yè)固體廢棄物的產(chǎn)生量與GDP增長密切相關，連續(xù)的高速經(jīng)濟增長，帶來了工業(yè)固廢產(chǎn)生量的同步高速增長，2023年至2023年間工業(yè)固體廢物年均增長率達到13.3%，工業(yè)固廢處置行業(yè)存在巨大的市場潛力。②固廢處置設備亟待國產(chǎn)化，市場前景廣闊目前我國環(huán)保設備主要以空氣和水污染處理設備為主，固廢處置設備年產(chǎn)值僅占全國環(huán)保設備總產(chǎn)值的5%左右，遠遠不能滿足固廢處置行業(yè)對專業(yè)設備的需求。我國固體廢物處理設備正處于快速發(fā)展階段，傳統(tǒng)的固廢通用設備制造商產(chǎn)品檔次不高、質量存在缺陷，核心產(chǎn)品的技術水平和可靠性與發(fā)達國家相比仍有較大差距，相關技術、產(chǎn)品主要以國外進口為主，設備國產(chǎn)化率較低。在國家不斷強化對環(huán)保要求、加大環(huán)保投資的背景下，固廢處置設備市場的需求總量將伴隨環(huán)保產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展而迅速增加，作為政策鼓勵性產(chǎn)業(yè)，同時考慮價格差別及國內(nèi)制造業(yè)水平的進步因素，隨著環(huán)保技術的不斷發(fā)展，未來環(huán)保設備國產(chǎn)化將成為行業(yè)的趨勢。③環(huán)保投資力度不斷增大，固廢處置行業(yè)投資空間廣闊我國“十一五”期間固廢處置領域投資復合增速為18.5%，投資金額達到2,100億元。雖然固廢處置投資近年來增長較快，但與污水處理以及大氣污染投資相比，“十一五”期間固廢處置投資僅占環(huán)保行業(yè)總投資額的15%左右。與固廢產(chǎn)生量逐年增加相比，我國固廢處置行業(yè)還處于發(fā)展的初級階段，固廢處置設施建設相對滯后，處理能力嚴重不足，固廢處置相比廢氣處理、污水處理，發(fā)展速度相對較慢。根據(jù)《國家環(huán)境保護“十四五”規(guī)劃》，“十四五”期間全社會環(huán)保投資需求約3.4萬億元，其中固廢治理投資相比“十一五”有望實現(xiàn)翻兩番即8,000億元左右規(guī)模，到2023年工業(yè)固體廢物綜合利用率達到72%。相比大氣和水治理，固廢治理得到關注的時間晚、基礎薄弱，兩者共同作用下將使其具有后發(fā)優(yōu)勢，成為增速最快的細分領域。④固廢處置行業(yè)利潤水平變動趨勢隨著生活垃圾處理收費制度的推行與日益完善，政府可以彌補垃圾處理設施投資和運營費用的不足，實現(xiàn)公共基礎設施建設和運行的良性循環(huán)，我國固廢處置行業(yè)的利潤增長空間很大。近年來，國內(nèi)部分城市垃圾處理開展從量收費制度的試點，按照垃圾產(chǎn)生量計算繳費額度。隨著政府垃圾處理費收繳率提高、收費標準不斷提升和垃圾處理運營補貼政策的明確，固廢處置行業(yè)利潤巨大。（2）水務行業(yè)水務行業(yè)是指由原水、供水、節(jié)水、排水、污水處理及水資源回收利用等形成的產(chǎn)業(yè)鏈，是我國乃至世界上所有國家和地區(qū)最核心的城市基礎設施之一。公司所處的水務行業(yè)主要包括污水處理以及市政供水行業(yè)。我國作為人均水資源極其貧乏的國家之一，水資源分布不均，全國約81%的水資源集中分布在長江流域及以南地區(qū)，廣大北方和部分沿海地區(qū)水資源嚴重不足。據(jù)國家水利部初步統(tǒng)計，2023年全國水資源總量為25,255億立方米，其中北方六區(qū)水資源總量4,923億立方米，占全國的19.5%；南方四區(qū)水資源總量20,332億立方米，占全國的80.5%。水務行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展與運營在我國極為重要。①城市供水總量趨于穩(wěn)定城市供水可分為居民家庭用水、生產(chǎn)運營用水及公共服務用水等，居民家庭用水和生產(chǎn)運營用水合計占80%以上。雖然我國城市化不斷深入、經(jīng)濟持續(xù)高速增長，但隨著節(jié)水技術的提高與民居節(jié)水意識的增強，單位GDP用水量將大幅下降，城市供水總量趨于平穩(wěn)。②污水處理業(yè)發(fā)展迅速，縣城污水處理率仍需提升隨著供水量的增加和人民生活水平的提高，我國生活污水排放量逐年增加。自2023年城市生活污水排放量首次超過工業(yè)廢水以來，生活污水成為水環(huán)境主要污染源，2023年城市生活污水排放量354.7億噸，占全國污水排放總量的60%。我國在2023年至2023期間，生活污水年均復合增長率約為5.56%。為了控制污水排放量，遏制環(huán)境惡化的趨勢，提高水資源循環(huán)利用效率，2023年以來，污水處理行業(yè)受到了政府極大的支持，投資力度不斷加大，污水處理廠數(shù)量及污水處理能力迅速提升?！笆晃濉逼陂g，我國城鎮(zhèn)污水處理廠數(shù)量年均增長8%，城市污水處理率由2023年的52%提高到72%，城鎮(zhèn)污水處理量以每年10%的速率快速增長；截至2023年6月底，全國累計建成城鎮(zhèn)污水處理廠2,389座，污水處理能力達到1.15億噸/日，分別是“十五”末的3倍和2倍。目前大多數(shù)污水處理設施都集中在大中型城市，縣級污水處理設施建設嚴重滯后，我國部分省市污水處理供需還存在很大缺口。③水務行業(yè)利潤水平變動趨勢城市供水方面，目前我國城市水價構成基本完善，深圳、廈門、銀川等城市居民生活用水已實行階梯式水價，非居民用水超計劃超定額加價制度已在全國范圍內(nèi)普遍施行。污水處理方面，過去國家一直把城市污水排放和集中處理作為社會公益事業(yè)，運行費用全部由地方財政負擔。2023年起我國真正開始實施污水處理收費，截至2023年底，除西藏外的其余30個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）均建立城市污水集中處理收費制度。發(fā)達國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，水消費一般占個人收入的4%，而我國目前水消費僅占個人收入的1.2%，水價的杠桿作用沒有得到充分發(fā)揮，污水處理收費標準也與當前污水處理的實際成本還存在差距。隨著水資源價格體系的不斷完善，逐步提高污水處理費，我國水務行業(yè)利潤空間很大。3、行業(yè)發(fā)展展望環(huán)保投資占GDP的比重，是對環(huán)保投資規(guī)模的重要指標。發(fā)達國家的經(jīng)濟增長與環(huán)保行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗表明，當環(huán)保投資達到GDP的1%-2%時，才能大體上控制環(huán)境污染的發(fā)展；若占比達到3%-5%，才能使環(huán)境質量得到明顯改善。目前，美國、德國、日本、英國等工業(yè)化水平較高國家的環(huán)保投入占GDP的比重都在2.5%以上；而我國環(huán)保投資占GDP比例雖然增長較快，由2023年的1.01%上升到2023年的1.66%，但所占比例仍然較低。（1）環(huán)保行業(yè)將迎來黃金發(fā)展期為推動環(huán)保產(chǎn)業(yè)在“十四五”期間的快速發(fā)展，國家產(chǎn)業(yè)政策密集出臺，2023年10月，國務院出臺《加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，將環(huán)保產(chǎn)業(yè)列為重點支持的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之首；由發(fā)改委牽頭制定即將出臺的《節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，將對節(jié)能產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)和循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)提供技術、產(chǎn)品和服務等支持，促進綠色經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈的形成與發(fā)展。在國家對環(huán)保領域給予更多的資金投入和政策扶持的形勢下，環(huán)保行業(yè)將迎來黃金發(fā)展期。我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)在未來15-20年將保持高速發(fā)展，預計年產(chǎn)值復合增長率有望達到15%-20%，中國將成為世界最大的環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場之一。預計到“十四五”末的2023年，環(huán)保產(chǎn)業(yè)可實現(xiàn)產(chǎn)值超過2萬億元。（2）固廢處置行業(yè)將持續(xù)高速增長2023年以來，國家工信部、國家環(huán)保部等部門已連續(xù)出臺多項促進固廢處置行業(yè)發(fā)展的法規(guī)、政策，從廢棄電器電子產(chǎn)品、資源綜合利用等方面給予政策扶持，推動固廢處置行業(yè)的發(fā)展，中國固廢處置行業(yè)的發(fā)展?jié)摿⒅饾u釋放。根據(jù)中國固廢網(wǎng)發(fā)布的《2023中國城市生活垃圾行業(yè)投資分析報告》預計，“十四五”期間中國城市生活垃圾處理市場資金投入相比“十一五”期間將大幅提高，未來5年內(nèi)垃圾處理費的全面開征與上調將成趨勢，未來10年垃圾焚燒發(fā)電的年投資額將大幅增加。（3）水務行業(yè)發(fā)展新增長點在污水處理“十四五”期間,污水處理基礎設施建設行業(yè)將延續(xù)“十一五”期間的高速發(fā)展趨勢。①污水處理行業(yè)發(fā)展重點在中小城鎮(zhèn)污水處理基建設施重點將在中小城鎮(zhèn)展開，縮小區(qū)域和城鄉(xiāng)差距，填補大部分建制鎮(zhèn)級污水處理廠空白的現(xiàn)狀?！秶噎h(huán)境保護“十四五”規(guī)劃》指出，“十四五”期間我國將加大污水管網(wǎng)建設力度，推進雨、污分流改造，加快縣城和重點建制鎮(zhèn)污水處理廠建設，到2023年，全國新增城鎮(zhèn)污水管網(wǎng)約16萬公里，新增污水日處理能力4,200萬噸，基本實現(xiàn)所有縣和重點建制鎮(zhèn)具備污水處理能力?？h城污水處理廠的建設將是污水處理行業(yè)的主要市場。②部分現(xiàn)有污水處理設施需升級改造近年來，國家對城市污水處理廠排放標準日趨嚴格，各地也依據(jù)新標準嚴格執(zhí)行，排水標準的提升對污水處理技術提出了更高的要求。“十四五”污水處理行業(yè)政策首次將氨氮納入約束性控制指標，具體減控指標擬定為氨氮排放總量2023年比2023年減少10%。③再生水利用率提升空間巨大國家已經(jīng)確定在“十四五”期間加大對水資源節(jié)約的政策實施力度，國家水利部初步確定了“十四五”全國及分省城市污水處理回用率指標，其中2023年全國城市污水處理回收利用率達到10%。④污水處理費上調空間較大目前，我國污水處理定價偏低。截至2023年底，全國31個省會城市居民的平均自來水價格為1.88元/噸，平均污水處理價格為0.76元/噸，遠遠低于發(fā)達國家水平。從長期看，污水處理費價格的提升是未來的發(fā)展趨勢，這將有助于穩(wěn)定或者提高企業(yè)盈利水平。4、行業(yè)的技術特點（1）固廢處置行業(yè)技術特點目前全球的固廢處置指導性原則是“無害化、減量化和資源化”，固廢處置技術均是首先對其進行無害化技術處理，在無害化的基礎上進行減量化技術處理，最后達到資源化利用的目的。固廢處置技術的實踐性很強，需要不斷吸取處置過程中的實踐經(jīng)驗來持續(xù)提升并完善，特別是針對我國固體廢棄物的特點，需要研究發(fā)展適合我國國情的處置工藝，目前國內(nèi)固廢處置技術仍處于起步階段。固體廢棄物主要包括：生活垃圾、工業(yè)及醫(yī)療危險廢物、城市污泥、電子廢棄物等，針對不同的固體廢棄物，需采用不同的處置技術：①生活垃圾處置技術生活垃圾的處理方式主要分為填埋、堆肥、焚燒、綜合處理4種。由于各個城市垃圾成份復雜，并受經(jīng)濟發(fā)展水平、能源結構、自然條件及傳統(tǒng)習慣等因素的影響，各地區(qū)往往采用不同的處理方式，很難有統(tǒng)一的模式。不同處理方式的特點由下表所示：②工業(yè)及醫(yī)療危險廢物處置技術工業(yè)及醫(yī)療危險廢物治理包括處理和安全處置兩個方面。其目的都是使其減量化、無害化和資源化。對工業(yè)危險廢棄物的處置，主要分為三種方式：綜合利用、貯存、處置（使用填埋、焚燒等手段處理并不再回收）。對醫(yī)療廢棄物的處置，主要通過高溫高壓蒸煮、消毒滅菌后固化填埋。③城市污泥處置技術城市污泥處置一般包括污泥濃縮（調理）、脫水、厭氧消化、好氧消化、堆肥和干化等。具體的處理方法一般需根據(jù)項目所在地的規(guī)模和特點、污泥的性質和特點、當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展水平和污水處理廠技術情況、消納途徑和消納能力等實際情況確定。目前我國對污泥的處置仍然停留在簡易堆放和厭氧消化處置階段。按照《城鎮(zhèn)污水處理廠污泥處理處置技術規(guī)范》減量化、穩(wěn)定化和無害化的最終目標，堆肥和干化焚燒將是城市污泥的最終處置方向。④電子垃圾處置技術電子廢物和電器廢物同工業(yè)固體廢物和城市固體廢物相比數(shù)量很小，但增長速度非?？欤N類多，體積大、成分復雜，既具有較高的資源回收利用價值，又含有很多有毒物質。堆放或填埋不但占用大量的土地資源，而且在長期的處置過程中所含有毒物質會嚴重威脅周圍公眾和環(huán)境的安全。因此，電子垃圾處置主要是通過物理化學的方法，提取可再利用的各種材料，未來將推廣廢棄電器電子產(chǎn)品處理與資源回收先進處置技術。（2）水務行業(yè)技術特點城市供水工藝流程中主要采用混凝、沉淀、過濾和加氯消毒的傳統(tǒng)工藝，隨著用水標準的提高，膜過濾技術和臭氧消毒技術逐漸得到應用。污水處理技術目前以生化處理為主體，方法包括：MBR膜處理技術、化學混凝法、過濾吸附法等等。今后技術研究將側重于高效、投資低、占地面積小、低成本工藝路線和污水深度處理技術，向污水回用深度處理、清潔生產(chǎn)、資源綜合利用方向發(fā)展。5、行業(yè)特有的經(jīng)營模式由于市政公用環(huán)保行業(yè)同時兼具環(huán)保行業(yè)與市政行業(yè)雙重屬性的特點，隨著行業(yè)的發(fā)展，也形成行業(yè)特有的經(jīng)營模式。模式說明如下：（1）經(jīng)營模式說明首先，具有特許經(jīng)營授予權的政府與投資公司簽訂項目投資合作協(xié)議，投資公司在項目所在地注資組建項目公司，政府授予項目公司特許經(jīng)營權，項目公司具有獨立的法人資格，負責項目實體的建設并提供運營服務。若項目公司自身不具備工程設計、施工的資質，就項目工程設計進行技術服務商招標；將工程施工、設備集成、安裝調試等建設事宜進行工程總承包單位的公開招標或邀標，具有總承包資質的工程總包商中標。工程總包商就工程施工、設備集成、安裝調試等環(huán)節(jié)進行分包招標或邀標，具有相應能力及資質的分包商中標。項目公司以業(yè)主暨發(fā)包方的身份與中標的工程總包商簽定工程總承包協(xié)議，工程總包商與各有關工程施工分包商和設備供應分包商簽定分包合同。項目工程完工后，工程總包商向項目公司交鑰匙。項目公司根據(jù)特許經(jīng)營協(xié)議的約定，確保項目的正常運轉，并可委托專業(yè)運營商提供項目的專業(yè)化運營服務。專業(yè)運營商負責已建成項目的日常運營管理，保證運營達標及項目設施的持續(xù)穩(wěn)定運轉。特許經(jīng)營期限到期后，項目實體移交給政府。（2）各主體基本職責介紹政府：作為項目的發(fā)起人，政府進行項目的立項，并確定項目的投資公司。政府授予投資公司在項目所在地注冊成立的項目公司在一定期限內(nèi)的特許經(jīng)營權，并在特許經(jīng)營期滿后收回項目實體。投資公司：投資公司一般是有較強資金實力和技術實力的大型專業(yè)公司，通過與發(fā)起人（政府）簽訂投資項目合作協(xié)議，對項目進行投資，并對項目公司行使出資人的職責。項目公司：項目公司是項目建設和運營的法人主體，組織進行項目的建設和運營的招標發(fā)包。專業(yè)運營商：環(huán)保設施專業(yè)運營商擅長于環(huán)境設施的日常運營和設施的維護，具有較強的運營問題解決能力。工程總包商：工程總包商一般是具有市政或環(huán)?？偝邪Y質的大型工程公司，其本身只進行部分工程建設或通常不參與項目施工建設，而是將工程施工、設備集成、安裝調試分包給具有相應資質和能力的工程施工商和設備供應商，或直接將其分包給具有技術和工程實力的系統(tǒng)集成商。技術服務商：技術服務商在項目前期為政府提供技術工藝比選服務；在項目建設過程中，為項目實體提供技術實施方案和工程設計，為設備生產(chǎn)廠家提供設備二次設計及工程施工過程的技術支持服務；在項目運營過程中，為項目公司提供技術保障服務。目前國內(nèi)城市水務領域已有一批專業(yè)性的技術咨詢公司。由于固廢處置行業(yè)是近年發(fā)展起來的新興環(huán)保細分行業(yè)，目前國內(nèi)專門從事于該行業(yè)的專業(yè)性技術服務公司較少。設備供應商：設備供應商按照工藝技術的要求，向項目實體提供滿足工藝及質量性能要求的設備，關鍵設備按照設備設計圖紙訂單生產(chǎn)。由于固廢處置工程的關鍵設備技術含量高、種類多、非標設備比例大，目前國內(nèi)生產(chǎn)綜合性固廢處置設備的專業(yè)性公司較少。工程施工商：工程施工商負責項目的工程施工、設備采供、系統(tǒng)調試。固廢處置和城市水務行業(yè)具有技術性較強的特點，因此要求工程施工商具有較強的技術實力。（3）業(yè)務開展模式過去我國的環(huán)境保護設施大多是誰投資、誰建設、誰管理，沒有實現(xiàn)企業(yè)化管理，不進行成本和效益核算，缺乏經(jīng)濟約束機制。受技術、管理等因素的影響，設施運行的質量和效果與投資者和運行管理者的經(jīng)濟利益分離，致使設施不能正常運行，運行成本高，造成環(huán)保投資的極大浪費。隨著中國市場經(jīng)濟體制改革的深入和環(huán)保服務業(yè)的發(fā)展，中國在環(huán)境污染治理設施建設與運營領域出現(xiàn)了市場化現(xiàn)象，目前實力雄厚的環(huán)保行業(yè)綜合服務提供商主要通過EPC模式和BOT模式向發(fā)起人或者投資運營商提供服務。根據(jù)環(huán)保服務提供商自身設計、技術、經(jīng)驗、資金等方面的實力，環(huán)保服務提供商選擇向發(fā)起人（政府）提供市政公用環(huán)保項目各環(huán)節(jié)中某個環(huán)節(jié)或者數(shù)個環(huán)節(jié)的相關服務。EPC模式即“Engineering-Procurement-Construction”，是“設計、采購、施工”的英文縮寫，即我們通常所說的工程總承包或“交鑰匙”工程項目；環(huán)保服務提供商承擔項目的工程設計、施工承包、設備集成及安裝調試，并對建設工程的質量、安全、工期、造價全面負責，最后將系統(tǒng)整體移交業(yè)主運行；環(huán)保服務提供商的收益主要來源于環(huán)保工程建設期收入。BOT模式即“Build-Operate-Transfer”，是“建設、經(jīng)營、移交”的英文縮寫，即發(fā)起人與服務商簽訂特許權協(xié)議，特許服務商承擔項目的投資、建設、經(jīng)營與維護，在協(xié)議規(guī)定的期限內(nèi)，服務商向業(yè)主定期收取費用，以此來回收系統(tǒng)的投資、融資、建造、經(jīng)營和維護成本并獲取合理回報，特許期結束，服務商將項目整套固定資產(chǎn)無償移交給業(yè)主；此種模式下，環(huán)保服務提供商的收益主要來源于運營期的長期、持續(xù)、穩(wěn)定的管理運營收入。BOT模式具有一定的融資性質，是EPC模式的延伸與拓展，環(huán)保服務提供商通過BOT模式向發(fā)起人提供全產(chǎn)業(yè)鏈的一站式服務，是環(huán)保服務提供商綜合實力的體現(xiàn)，不僅要求環(huán)保服務提供商具有設計、技術等方面的實力，還要求環(huán)保服務提供商資金實力雄厚，同時具有環(huán)保工程的運營與維護能力。6、行業(yè)上下游情況及影響環(huán)保行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為環(huán)保設備制造，中游為環(huán)保基礎設施建造，下游為環(huán)保設施運營。其中，環(huán)保上游產(chǎn)業(yè)的技術和工藝門檻比較高，毛利率水平較高；下游產(chǎn)業(yè)投資回報率受到國家政策的影響較大。（1）固廢處置業(yè)務固廢處置業(yè)務所處行業(yè)上游主要是固廢處置設備，下游客戶為固廢處置設施的運營方。隨著未來垃圾處理費全面開征，固廢處置業(yè)務盈利能力將極大提升。（2）水務業(yè)務公司水務投資運營業(yè)務的上游為供水、污水處理設施的建造以及供水、污水處理設備的制造，下游為授予特許經(jīng)營權的政府。未來水價以及污水處理費率的變化將給水務運營業(yè)務的盈利能力帶來影響。7、行業(yè)的周期性、區(qū)域性、季節(jié)性我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)主要集中在東部沿海、沿長江和中部經(jīng)濟較發(fā)達的地區(qū)，其中工業(yè)發(fā)達地區(qū)是我國工業(yè)污染源最集中的地區(qū)，人口密集地區(qū)為我國生活污染源最集中的地區(qū)，并且國家對固廢的管理實行“就近式、集中式”原則，最終形成固廢處置區(qū)域性特點。另外，工業(yè)廢物的產(chǎn)生量受宏觀經(jīng)濟和上游工業(yè)企業(yè)的周期性和季節(jié)性的影響，上游企業(yè)的開工率直接影響工業(yè)廢物的產(chǎn)生量，因此固廢處置一定程度上呈現(xiàn)出周期性和季節(jié)性特點。城市水務行業(yè)雖然正處于逐步打破區(qū)域和行業(yè)壟斷的市場化進程中，但水務項目運營公司的業(yè)務開展與所在地地方政府授予的特許經(jīng)營權密切相關，具有極強的地方行政管轄地域性的行業(yè)特點，因此市場化程度低的地域仍具有一定的區(qū)域性特征。城市水務行業(yè)無明顯的周期性與季節(jié)性。8、行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素（1）有利因素①國家政策支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)是典型依賴于政策而發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，當前，我國政府高度重視環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2023年10月10日，國務院發(fā)布了《關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》（國發(fā)[2023]32號），將環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一加以培育和發(fā)展。2023年12月20日，國家頒布了《國家環(huán)境保護“十四五”規(guī)劃》，進一步推動環(huán)保產(chǎn)業(yè)成為新的經(jīng)濟增長點。為進一步完善垃圾焚燒發(fā)電價格政策，國家發(fā)改委于2023年3月28日發(fā)出《國家發(fā)展改革委關于完善垃圾焚燒發(fā)電價格政策的通知》，通知指出自4月1日起全國統(tǒng)一垃圾發(fā)電標桿電價每千瓦時0.65元人民幣，每噸生活垃圾折算上網(wǎng)電量暫定為280千瓦時。對于高出當?shù)鼗痣姌藯U上網(wǎng)電價的部分，由當?shù)厥〖夒娋W(wǎng)負擔每千瓦時0.1元，其余部分納入全國征收的可再生能源電價附加解決。當前國內(nèi)民用火電上網(wǎng)價格每千瓦時不到0.4元，垃圾焚燒、發(fā)電及上游產(chǎn)業(yè)鏈將迎來黃金發(fā)展時機。我國將通過重點項目建設、培育重點企業(yè)、擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模、提升企業(yè)核心競爭力等手段和方式促進環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時，國家將通過資金、稅收等方式鼓勵國內(nèi)企業(yè)自主研發(fā)一批具有國際先進水平、擁有自主知識產(chǎn)權的環(huán)境技術，并進一步提高環(huán)境工程建設與運營的市場化、規(guī)范化和現(xiàn)代化水平，這將推動環(huán)保產(chǎn)業(yè)進入一個新時代，有利于環(huán)保行業(yè)中的優(yōu)勢企業(yè)脫穎而出，不斷做大做強。②中國經(jīng)濟的持續(xù)高速增長改革開放以來，我國經(jīng)濟保持了高速增長，“十一五”期間我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值超過4,000美元，比2023年翻一番。根據(jù)國際先例，經(jīng)濟增長到一定時期，各級政府關注環(huán)境保護的意識將重于強調經(jīng)濟增長，在我國，這一規(guī)律已在經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域得到驗證。國家目前已經(jīng)開始大力倡導轉變經(jīng)濟增長方式，經(jīng)濟的發(fā)展讓國家有意愿、有能力加大環(huán)保領域的投資，加強環(huán)境保護和治理，包括本公司所處細分行業(yè)在內(nèi)的整個環(huán)保產(chǎn)業(yè)都將從中大大受益，固廢處置等行業(yè)的領先企業(yè)將成為我國綠色GDP的創(chuàng)造者和受惠者。③城鎮(zhèn)化進程繼續(xù)推進據(jù)《2023年中國固廢處理行業(yè)研究報告》統(tǒng)計，我國的城鎮(zhèn)化率從30%增長到40%僅僅用了2023年至2023年7年時間，截至2023年我國城鎮(zhèn)化率首次超過50%。隨著我國城鎮(zhèn)化進程的持續(xù)高速推進，引起的相關環(huán)保問題的關注度日益提高。加快城鎮(zhèn)化發(fā)展步伐，吸引了大批農(nóng)民進入城鎮(zhèn)務工和生活，使城鎮(zhèn)人口急劇增長，給城鎮(zhèn)供電、供水、供氣等資源消耗加重了負擔；同時，在生活消費中，又將產(chǎn)生的大量垃圾、污水等廢棄物排放到環(huán)境中，垃圾圍城問題進一步加劇，我國垃圾處理基礎設施嚴重不足的問題進一步凸顯。為實現(xiàn)我國建設資源保護型、環(huán)境友好型社會的目標，在城鎮(zhèn)化過程中我國勢必大力發(fā)展生活垃圾處理、污水處理等相關市政公用設施建設，從而為固廢處置和水務等環(huán)保行業(yè)帶來了更大的發(fā)展空間與更廣闊的發(fā)展機遇。④環(huán)保技術的發(fā)展近年來，我國環(huán)保相關政策方面不斷規(guī)范和完善，國家對排放指標要求不斷提高。環(huán)保投資力度日趨加強，促進了我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關技術的全面發(fā)展和提高，具體表現(xiàn)在設備改良、新工藝、新產(chǎn)品的廣泛應用，以及先進生物技術取得突破等方面。環(huán)保技術在我國已取得了快速發(fā)展，技術水平的進步有利于行業(yè)內(nèi)企業(yè)成本的降低，有效提高環(huán)保設施的普及速度，從而推進環(huán)保行業(yè)跨越式發(fā)展。⑤環(huán)保觀念的轉變在經(jīng)濟發(fā)展初期，人均收入水平較低，人們關注的焦點是如何擺脫貧困和獲得快速的經(jīng)濟增長，對環(huán)境服務的需求較低，從而忽視了對環(huán)境的保護，導致環(huán)境狀況惡化。隨著國民收入的提高，人們對生活品質、環(huán)境質量的要求不斷提升，對生活環(huán)境的改善、環(huán)境保護問題的關注度大大提高，環(huán)保觀念的轉變將有效帶動環(huán)保產(chǎn)業(yè)需求的增長，推進環(huán)保行業(yè)的發(fā)展。（2）不利因素①行業(yè)集中度較低、市場競爭趨于激烈國內(nèi)環(huán)保企業(yè)結構分散，從業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，企業(yè)規(guī)模普遍較小。在政策扶持、環(huán)保行業(yè)需求不斷擴張的驅動下，在資金、技術、規(guī)模和管理等方面占有絕對優(yōu)勢的發(fā)達國家跨國環(huán)保公司以及其他行業(yè)資金大量涌入國內(nèi)環(huán)保產(chǎn)業(yè)，加劇環(huán)保行業(yè)的競爭度。②行業(yè)資本投入欠缺，融資渠道單一在固廢處置及水務行業(yè)基礎設施建設運營中，投資運營與工程總承包等環(huán)節(jié)環(huán)保服務提供商前期資本投入較大，而環(huán)保企業(yè)的資金需求主要通過銀行貸款滿足，融資渠道相對單一，社會資本投入較固廢處置行業(yè)發(fā)展所需資金嚴重不足，從而制約了行業(yè)的發(fā)展進程。三、行業(yè)競爭狀況1、行業(yè)基本競爭格局和主要競爭企業(yè)目前，我國處于環(huán)保行業(yè)基礎設施建設階段，產(chǎn)業(yè)化程度和市場集中度很低。未來隨著該行業(yè)市場化程度的提高，新的競爭對手將逐漸進入，市場競爭將不斷加劇。具體到各行業(yè)，由于發(fā)展階段的不同，呈現(xiàn)出不同的特點。（1）固廢處置行業(yè)的競爭格局和主要競爭企業(yè)①行業(yè)集中度低，市場競爭激烈目前我國固廢處置行業(yè)處于發(fā)展初期，企業(yè)數(shù)量較多，市場集中度不高，固廢處置行業(yè)尚沒有出現(xiàn)主流標準技術，行業(yè)競爭格局尚未最終確立。在政策驅動下，環(huán)保產(chǎn)業(yè)正在進入發(fā)展期，因此會吸引部分從其他行業(yè)退出的資本或企業(yè)以及國外的大型企業(yè)涌入環(huán)保產(chǎn)業(yè)，某些新進入者的技術、品牌、經(jīng)驗的缺乏將可能使得價格競爭成為其主要手段，并因此可能導致固廢處置行業(yè)短期內(nèi)出現(xiàn)惡性競爭。②全產(chǎn)業(yè)鏈一站式服務提供商將從競爭中脫穎而出隨著我國環(huán)保投入的大幅增加，環(huán)保工程建造商和設備提供商將最先受益。同時隨著國內(nèi)減排降耗各項剛性指標的不斷出臺，環(huán)?；A設施受運行效果和運行經(jīng)濟性的雙重影響，對設備價格、性能、先進性、穩(wěn)定性等方面的需求不斷提升，從而使市場競爭逐步從單純的價格競爭上升到技術、質量、服務、品牌等多因素競爭層面。產(chǎn)品先進可靠，技術成熟全面，能夠為客戶提供綜合化、現(xiàn)代化、專業(yè)化全產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)服務的大型環(huán)保公司在行業(yè)競爭中優(yōu)勢明顯，將在客戶群體中形成良好的品牌形象，通過行業(yè)競爭脫穎而出，引導行業(yè)高速、健康、持續(xù)發(fā)展。③主要競爭企業(yè)在固廢處置行業(yè)的競爭中，主要體現(xiàn)為大型綜合性服務提供商的競爭，主要企業(yè)包括桑德集團（已做出避免同業(yè)競爭承諾）、法國威利雅環(huán)境集團、金州環(huán)境集團股份、中國環(huán)境保護公司、中國光大國際等。在固廢處置設備制造領域競爭中，專業(yè)的設備制造商較少，主要由通用設備生產(chǎn)商構成。目前我國的固廢處置設備制造行業(yè)組織結構分散，難以形成規(guī)模效應；大部分國產(chǎn)固廢處置設備差異化程度低，技術含量低，附加價值低，低水平的重復建設比較嚴重；缺乏大規(guī)模、技術水平領先的固廢處置設備制造基地。國內(nèi)生活垃圾處理設備提供商除本公司外主要還包括偉明集團、重慶三峰卡萬塔環(huán)境產(chǎn)業(yè)等。（2）水務行業(yè)的競爭格局和主要競爭企業(yè)城市水務行業(yè)水務產(chǎn)品價格和污水處理項目的處理價格均由政府主導，受政策影響較大，具有明顯的高投資、低風險、收益穩(wěn)定及現(xiàn)金流充沛的特征，屬于資金密集型和風險抵御型行業(yè)。目前在我國已經(jīng)建立起了規(guī)范、完善的城市供水收費機制，城鎮(zhèn)污水處理收費機制也在相繼出臺，多元化投資在水務行業(yè)開始形成，大量外資、民營企業(yè)紛紛布局中國城市水務市場，市場競爭加劇，行業(yè)利潤率逐漸走低。污水處理行業(yè)方面，經(jīng)過十多年市場化發(fā)展，行業(yè)競爭格局已經(jīng)基本形成，全國范圍內(nèi)跑馬圈地時代即將過去，地級以上城市污水處理廠建設基本完成，未來國內(nèi)水務企業(yè)將進入資本競爭和品牌競爭時代，資本實力小、融資能力差、技術管理水平低、市場拓展能力差的小型企業(yè)生存環(huán)境將變得舉步維艱，具有資本、技術和品牌優(yōu)勢的領先企業(yè)將通過兼并重組迅速發(fā)展壯大。城市供水方面，我國城市自來水行業(yè)企業(yè)規(guī)模偏小而且較為分散，基本上都是本地化經(jīng)營。全國基本上每個城市都有自己的自來水公司，全國共有水廠3,000多個，城市用水普及率已經(jīng)達到90%以上，各自來水公司的供水能力普遍較小，所占份額以本地所需水量為限，其中最大的自來水企業(yè)市場份額不足3%。目前水務市場的主要參與者包括外資水務巨頭、投資型公司、改制后的國有企業(yè)以及民營企業(yè)。外資水務巨頭以法國威利雅公司和法國蘇伊士公司為代表，其中法國威利雅公司已在全國一半的地區(qū)擁有正在運營的項目，公司在華擁有12,000余名員工，合同涉及超過3,800萬居民；投資型水務公司則以首創(chuàng)股份為代表，目前其在北京、天津、湖南、山西、安徽等14個省34個城市擁有參控股水務項目，水處理能力1,230萬噸/日，服務人口總數(shù)超過2,500萬；改制后的國有企業(yè)以深圳水務集團、北京排水集團為代表，其中深圳水務集團承擔著深圳市97%的供水業(yè)務及特區(qū)內(nèi)99%的污水處理業(yè)務，并在全國7個省成功投資運作了18個水務項目，為全國1,800多萬人口提供優(yōu)質、高效的水務服務，供水能力達771萬噸/天；民營企業(yè)則以桑德國際為代表，這類民營企業(yè)具有強烈的市場意識、先進的管理體制和激勵制度，但由于缺乏資金，大多選擇中小城市開展城市水務項目。2、進入行業(yè)的壁壘市政公用環(huán)保行業(yè)具有投資規(guī)模大，對資金、技術要求高等特點，進入本行業(yè)面臨如下障礙：（1）經(jīng)驗壁壘市政公用環(huán)保行業(yè)是一個實踐性比較強的行業(yè)，在行業(yè)管理體制、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品特性、客戶群體、市場競爭狀況等諸多方面都具有不同于其他行業(yè)的特點，特別是環(huán)保處置技術的應用和有效性方面，需要經(jīng)過長期的經(jīng)驗積累，因此對行業(yè)的特性以及行業(yè)發(fā)展模式的深刻認識和理解是進入本行業(yè)的前提，行業(yè)經(jīng)驗是新進入者面臨的主要壁壘。（2）技術壁壘固廢及污水處理系統(tǒng)建設涵蓋規(guī)劃、設計、采購、安裝、分包、施工、管理、調試、設施維護、系統(tǒng)運營等多重工作，且每一項新建工程都是針對該客戶的一次技術應用創(chuàng)新，技術含量高、集成難度大，對服務商的專業(yè)能力和技術應用水平提出更高的要求。上述技術屬于非專利技術，難以直接從市場中獲得或借鑒。因此，相關能力和技術只有經(jīng)過長時間的市場實踐和自身的良好總結才能逐漸積累掌握，新入行的企業(yè)難以在短時間內(nèi)完成積累。（3）資質壁壘固廢處置行業(yè)以及水務行業(yè)均是特許經(jīng)營行業(yè)，從事該行業(yè)的公司需具有各種資質，如固體廢棄物專項設計、環(huán)保工程專業(yè)承包、生活垃圾處理設施運營、危險廢棄物處理設施運營等資質。只有經(jīng)過國家有關部門的嚴格審批才可能取得廢物處理的行政許可資格。（4）資金壁壘在投資運營、總承包項目進程中，由于投資運營商、總承包商需對采購商、分包商等供應商進行結算以及投資運營收入主要來源于長期運營管理收入，因此常常需要占用大量的營運資金；客戶在選擇合作環(huán)保服務提供商時，會重點考慮對方的資金實力，以免日后因資金流斷裂而影響環(huán)保項目進程。固廢處置項目投資額大，對服務商的資金實力要求較高，資金實力成為進入環(huán)保行業(yè)的重要壁壘之一。（5）人才壁壘固廢處置是一項復雜的系統(tǒng)工程，同時需要電氣、建筑、環(huán)境、工程造價、設計等多方面的人才。隨著新技術在固廢處置設計、施工領域的運用，對專業(yè)人員的素質要求越來越高，專業(yè)人員的數(shù)量和質量是企業(yè)發(fā)展最關鍵的因素。豐富的勞動力資源是我國工程施工業(yè)的主要優(yōu)勢之一，但高素質的專業(yè)人員卻相對不足。隨著固廢處置行業(yè)的發(fā)展，擁有大量的優(yōu)秀專業(yè)技術人才成為進入環(huán)保行業(yè)成為綜合服務提供商的前提條件。

2023年出版行業(yè)分析報告2023年9月目錄一、技術進步與新媒體發(fā)展帶動出版業(yè)數(shù)字化轉型 PAGEREFToc357197373\h31、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢 PAGEREFToc357197374\h32、新媒體時代用戶消費習慣改變 PAGEREFToc357197375\h53、移動終端普及帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉型 PAGEREFToc357197377\h8二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、圖書期刊報紙整體增速保持平穩(wěn) PAGEREFToc357197379\h92、用戶消費需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教輔是中國出版業(yè)的支柱和驅動力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入學率不斷提高，教育出版市場前景廣闊 PAGEREFToc357197382\h122、出版集團深耕教育出版市場，開拓全國盤活出版資源 PAGEREFToc357197383\h14一、技術進步與新媒體發(fā)展帶動出版業(yè)數(shù)字化轉型1、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢隨著技術的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術的進步、電腦的普及以及數(shù)字閱讀器的開發(fā)，人們的閱讀習慣和閱讀環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。相比于傳統(tǒng)的報紙、期刊、圖書等傳媒方式，人們越來越傾向于選擇數(shù)字媒體，數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也隨之迎來了一個高速發(fā)展期。傳統(tǒng)出版公司在數(shù)字化浪潮中也同樣而臨著沖擊，目前行業(yè)龍頭公司已經(jīng)開始積極布局數(shù)字出版等新領域。傳統(tǒng)出版向數(shù)字出版轉型，使得通過提供內(nèi)容實現(xiàn)價值的出版行業(yè)將不再囿于紙質圖書的產(chǎn)品形態(tài)，得以突破貨架經(jīng)濟的限制，成為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的一部分，規(guī)模經(jīng)濟、長尾效應作用更加突出;在定價機制、盈利模式等方而也有望制定新的規(guī)則、開創(chuàng)新的空間。2023年，全球電子書市場增速加快，美英市場發(fā)展最快。美國電子書市場占美國整個圖書市場份額的近8%，達到了2.7億英鎊。英國市場2023年的電子書產(chǎn)品銷售同比增長20%至1.8億英鎊。德國的電子書市場不到整個圖書市場份額的1%，即少于7500萬英鎊。2023年日本電子書市場占圖書市場的1.1%，即117億日元(9000萬英鎊)，韓國電子書市場銷售額達到了1975億韓元(C1.1億英鎊)。近年來，我國數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也發(fā)展迅猛，2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)收入規(guī)模達到4億元，同比2023年增長33%}2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)入規(guī)模達到5億元，同比2023年增長25%。2、新媒體時代用戶消費習慣改變根據(jù)“第九次全國國民閱讀調查”結果，2023年我國18-70周歲國民包括書報刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，其中傳統(tǒng)媒介如報紙、期刊閱讀率都下降，數(shù)字化閱讀方式同比大幅增長。數(shù)字化閱讀方式主要包括網(wǎng)絡在線閱讀、手機閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等。對各類數(shù)字化閱讀方式的接觸情況進行分析發(fā)現(xiàn)，2023年我國18周歲-70周歲國民的網(wǎng)絡在線閱讀、手機閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤讀取等數(shù)字化閱讀方式接觸率，均有不同程度的上升?，F(xiàn)代生活節(jié)奏加快，受到高強度的工作、豐富的娛樂活動以及網(wǎng)絡沖浪的擠壓，在家中、辦公室等固定場所的整塊閱讀時間漸漸萎縮。人們的時間被分散到上下班路途、會議就餐等過程中，形成越來越多的“時間碎片”。充分利用這些“時間碎片”的移動閱讀，釋放了大批有心沒時間的讀者的閱讀需求，成為當下閱讀的流行方式，手機、平板電腦、電子書等移動電子閱讀器正在讓人們的閱讀習慣“移動化”。2023年，在報紙期刊閱讀率走弱之時，以手機、電子閱讀器為代表的移動數(shù)字閱讀成為促進國民閱讀率增長的主要引擎。隨著信息技術的發(fā)展，手機閱讀、電子閱讀器閱讀等新型便捷的閱讀方式走進人們的生活，使閱讀行為不再受時間、空間和環(huán)境的限制，閱讀變得更加容易進行。這些數(shù)字化閱讀方式的發(fā)展，也成為國民綜合閱讀率上升的一個重要因素。2023年，我國18周歲-70周歲國民數(shù)字化閱讀方式(網(wǎng)絡在線閱讀、手機閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等)的接觸率為38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8個百分點，增幅為17.7%。根據(jù)《第九次國民閱讀調查》統(tǒng)計，從2023年到2023年的4年間，呈現(xiàn)出逐年攀升的態(tài)勢，特別是在2023年以后，年均增幅度都在6個百分點左右。3、移動終端普及帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)字閱讀產(chǎn)業(yè)的興起很大程度受益于數(shù)字終端的普及，數(shù)字閱讀器包括兩類，一類是專門的電子閱讀器、電紙書等設備，另一類是移動終端，包括平板電腦、手機等。根據(jù)IHSiSuppli2023年12月的數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，2023年全球電子閱讀器出貨量較2023年增長了108%，達到了2710萬臺的規(guī)模。據(jù)預測，該數(shù)據(jù)在2023年將達到3710臺，但是增長率放緩，約為37%。預計未來電子閱讀器的出貨量仍將保持增長的趨勢，但增速會逐漸放緩，主要是由于前期固定用戶的使用率基本趨于飽和，另外來自平板電腦，智能手機等移動終端的快速發(fā)展，也會影響純電子閱讀器終端的增長率。近年來移動終端快速發(fā)展，2023年全球智能移動終端(平板及手機)出貨量達到了4.87億部，首次超過了全球市場PC(臺式本及筆記本)的出貨量。我們認為，未來移動終端是帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要力量，單一功能的電子閱讀器會被逐漸淘汰，隨著相關應用和內(nèi)容的豐富，未來趨勢是平臺化的運作，通過云端進行存儲和交互。在中國市場上，智能終端發(fā)展迅速，我們預計智能手機出貨量在2023年將超過功能手機。4、政策大力扶持數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉型2023年4月末，新聞出版總署《新聞出版