浙江大學(xué)風(fēng)險投資課程與私募股權(quán)投資培訓(xùn)班

風(fēng)險投資起源：“風(fēng)險投資”這一詞語及其行為，通常認(rèn)為起源于美國，是20世紀(jì)六七十年代后，一些愿意以高風(fēng)險換取高回報的投資人發(fā)明的，這種投資方式與以往抵押貸款的方式有本質(zhì)上的不同。風(fēng)險投資不需要抵押，也不需要償還。如果投資成功，投資人將獲得幾倍、幾十倍甚至上百倍的回報；如果失敗，投進去的錢就算打水漂了。對創(chuàng)業(yè)者來講，使用風(fēng)險投資創(chuàng)業(yè)的最大好處在于即使失敗，也不會背上債務(wù)。這樣就使得年輕人創(chuàng)業(yè)成為可能。總的來講，這幾十年來，這種投資方式發(fā)展得非常成功。其實在此之前，無論是在中國還是在國外，以風(fēng)險投資方式進行投資早就存在了，只不過那時候還沒有“風(fēng)險投資”的叫法而已。特點：風(fēng)險投資是一種權(quán)益資本（Equity），而不是借貸資本（Debt）。風(fēng)險投資為風(fēng)險企業(yè)投入的權(quán)益資本一般占企業(yè)資本總額的30%以上。對于高科技創(chuàng)新企業(yè)來說，風(fēng)險投資是一種昂貴的資金來源，但是它也許是唯一可行的資金來源。銀行貸款雖然說相對比較便宜，但是銀行回避風(fēng)險，安全性第一，高科技創(chuàng)新企業(yè)無法得到它。風(fēng)險投資機制與銀行貸款完全不同，其差別在于：首先，銀行貸款講安全性，回避風(fēng)險；而風(fēng)險投資卻偏好高風(fēng)險項目，追逐高風(fēng)險后隱藏的高收益，意在管理風(fēng)險，駕馭風(fēng)險。其次，銀行貸款以流動性為本；而風(fēng)險投資卻以不流動性為特點，在相對不流動中尋求增長。第三，銀行貸款關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)狀、企業(yè)目前的資金周轉(zhuǎn)和償還能力；而風(fēng)險投資放眼未來的收益和高成長性。第四，銀行貸款考核的是實物指標(biāo)；而風(fēng)險投資考核的是被投資企業(yè)的管理隊伍是否具有管理水平和創(chuàng)業(yè)精神，考核的是高科技的未來市場。最后，銀行貸款需要抵押、擔(dān)保，它一般投向成長和成熟階段的企業(yè)，而風(fēng)險投資不要抵押，不要擔(dān)保，它投資到新興的、有高速成長性的企業(yè)和項目。風(fēng)險投資是一種長期的（平均投資期為5－7年）流動性差的權(quán)益資本。一般情況下，風(fēng)險投資家不會將風(fēng)險資本一次全部投入風(fēng)險企業(yè)，而是隨著企業(yè)的成長不斷地分期分批地注入資金。風(fēng)險投資家既是投資者又是經(jīng)營者。風(fēng)險投資家與銀行家不同，他們不僅是金融家，而且是企業(yè)家，他們既是投資者，又是經(jīng)營者。風(fēng)險投資家在向風(fēng)險企業(yè)投資后，便加入企業(yè)的經(jīng)營管理。也就是說，風(fēng)險投資家為風(fēng)險企業(yè)提供的不僅僅是資金，更重要的是專業(yè)特長和管理經(jīng)驗。風(fēng)險投資家在風(fēng)險企業(yè)持有約30%的股份，他們的利益與風(fēng)險企業(yè)的利益緊密相連。風(fēng)險投資家不僅參與企業(yè)的長期或短期的發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)生產(chǎn)目標(biāo)的測定、企業(yè)營銷方案的建立，還要參與企業(yè)的資本運營過程，為企業(yè)追加投資或創(chuàng)造資金渠道，甚至參與企業(yè)重要人員的雇用、解聘。風(fēng)險投資最終將退出風(fēng)險企業(yè)。風(fēng)險投資雖然投入的是權(quán)益資本，但他們的目的不是獲得企業(yè)所有權(quán)，而是盈利，是得到豐厚利潤和顯赫功績從風(fēng)險企業(yè)退出。以下是浙江大學(xué)-早稻田大學(xué)私募培訓(xùn)與風(fēng)險投資課程培訓(xùn)班的招生簡章，希望對大家有用。 ZhejiangUniversity私募股權(quán)投資（PE）與風(fēng)險投資國際高端班天下財富國際私募頂級的師資陣容實戰(zhàn)的系統(tǒng)課程高端的精英學(xué)友一流的教學(xué)服務(wù)全球私募股權(quán)投資基金市場迅速發(fā)展。近年來，中國已處于亞洲私募股權(quán)市場的領(lǐng)導(dǎo)地位。而浙江作為中國經(jīng)濟最為發(fā)達，最具活力的省份之一，已成為全國私募股權(quán)投資基金第四大集聚地。浙江省政府表示股權(quán)基金在浙江具有廣闊的發(fā)展前景，將積極為股權(quán)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。如何發(fā)展本土化私募股權(quán)投資基金？如何創(chuàng)新中國私募股權(quán)基金市場？由百名名校、“東方劍橋”之稱的浙江大學(xué)和國際名校、“日本哈佛”之稱的早稻田大學(xué)聯(lián)袂主辦私募股權(quán)投資（PE）與企業(yè)上市國際高端班，現(xiàn)為國內(nèi)唯一的國際私募高端班，兩大名校共同打造高端私募培訓(xùn)第一品牌。薈萃國際精英，廣聚天下財富，是助您企業(yè)走向國際化發(fā)展的頂級平臺！【名校主辦】浙江大學(xué)：百年名校，東方“劍橋”。始創(chuàng)于1897年，在武書連發(fā)布的“中國大學(xué)排行榜”中，浙江大學(xué)于2011、2012連續(xù)兩年綜合排名列居中國大學(xué)第一位。早稻田大學(xué)：亞洲名校，日本“哈佛”。始創(chuàng)于1882年，培育了眾多政界、國際金融界精英?，F(xiàn)任首相野田佳彥，前首相福田康夫、海部俊樹等人士都畢業(yè)于早大。中國近代史名人李大釗、廖承志均在早大留學(xué)。美國前總統(tǒng)克林頓，韓國前總統(tǒng)金泳三，中國前國家主席江澤民，現(xiàn)任國家主席胡錦濤，都曾在早大發(fā)表公開演講。此項目由浙江大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院與早稻田大學(xué)日本宗教文化研究所承辦?！菊n程特色】1、頂級的師資陣容。課程師資全部來自浙江大學(xué)、早稻田大學(xué)、北大、清華、復(fù)旦、香港大學(xué)、哈佛大學(xué)以及業(yè)內(nèi)投融界專家，帶您領(lǐng)略業(yè)內(nèi)權(quán)威、國際大師風(fēng)采。2、實戰(zhàn)的系統(tǒng)課程。課程體系包括宏觀金融、微觀研究、私募股權(quán)投資、風(fēng)險投資、并購與整合、企業(yè)上市、國際游學(xué)七大模塊。實現(xiàn)企業(yè)與資本的有效對接，探尋私募多元時代之路。3、高端的精英學(xué)友。與企業(yè)CEO、私募、風(fēng)投、證券公司、銀行等資深人士面對面交流合作。助您獲得精英人脈，創(chuàng)造事業(yè)巔峰。4、一流的教學(xué)服務(wù)。課程采用五星級教學(xué)模式，輔以一對一咨詢、終身學(xué)習(xí)等增值服務(wù)。永不畢業(yè)的學(xué)習(xí)平臺，您可以體驗一站式的高端私募交流與學(xué)習(xí)?！径嘣w系名師演繹】體系課程設(shè)置體系一：宏觀金融國內(nèi)外金融形勢分析與趨勢預(yù)測國內(nèi)外投資熱點分析金融體制創(chuàng)新和金融衍生品投資國際社會PE/VC立法監(jiān)督取向中國經(jīng)濟政策與法律框架下的操作方略中國資本市場中企業(yè)生存法則體系二：微觀研究企業(yè)資本運作與投融資管理戰(zhàn)略性財務(wù)管理與成本控制企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略思想公司治理與股權(quán)激勵制度設(shè)計企業(yè)商業(yè)模式架構(gòu)、商業(yè)模式設(shè)計方法商業(yè)模式的定位及變化規(guī)律分析企業(yè)原有商業(yè)模式、探討商業(yè)模式創(chuàng)新通過商業(yè)模式創(chuàng)新尋求企業(yè)最佳盈利模式體系三：私募股權(quán)投資(PE)國內(nèi)外私募基金發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢私募股權(quán)投資基金的行業(yè)分析政府在私募股權(quán)基金中的作用私募股權(quán)基金設(shè)立的組織形式私募股權(quán)基金組織方式的優(yōu)缺陷剖析私募股權(quán)基金的融資方式、方向及關(guān)鍵要素私募股權(quán)投資基金的治理結(jié)構(gòu)私募股權(quán)投資基金的設(shè)立、募集、營運私募股權(quán)基金如何選擇合伙人最佳投資公司的尋找與篩選策略私募股權(quán)投資基金的會計與稅收處理私募股權(quán)投資基金的風(fēng)險管理與鼓勵機制私募股權(quán)基金投資后管理中國PE的最佳退出策略分析私募股權(quán)基金獲利退出的渠道設(shè)計私募股權(quán)投資基金成功案例分析私募股權(quán)投資基金實戰(zhàn)演練體系四：風(fēng)險投資(VC)風(fēng)投基金的概念及特點風(fēng)投基金的組織結(jié)構(gòu)投資行為學(xué)現(xiàn)代企業(yè)的行為融資與投資偏好風(fēng)投基金關(guān)注的創(chuàng)業(yè)企業(yè)要素創(chuàng)新、高成長企業(yè)的具體表現(xiàn)風(fēng)險投資的投資流程風(fēng)險投資的投資戰(zhàn)略企業(yè)家與風(fēng)險投資家的關(guān)系風(fēng)險投資基金成功案例解析企業(yè)私募融資的時機把握和注意要點體系五：并購與整合企業(yè)的并購、重組與管理層回購企業(yè)并購流程并購估值與定價模型杠桿收購的方式與策略股權(quán)資產(chǎn)并購與反并購IPO前的并購并購的戰(zhàn)略思維與選擇并購方案設(shè)計、對象篩選與時機選擇策略公司資源整合與生產(chǎn)要素重組成功并購后的整合策略與操作路徑并購重組成功與失敗案例分析體系六：企業(yè)上市企業(yè)價值評估與上市整體規(guī)劃擬上市公司改制輔導(dǎo)流程改制方案設(shè)計的主要內(nèi)容企業(yè)改制涉及到的政府部門企業(yè)改制涉及到法律法規(guī)盡職調(diào)查的主要方法和手段資產(chǎn)重組方案設(shè)計中小企業(yè)上市法律問題規(guī)避中小企業(yè)上市之前與當(dāng)中的財務(wù)審計中小企業(yè)上市最佳途徑設(shè)計國內(nèi)外主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市核準(zhǔn)制度國內(nèi)外主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市戰(zhàn)略海外上市流程、審批、監(jiān)管及注意事項海外資本市場的利弊分析企業(yè)上市地點、時機、方式的優(yōu)化選擇國際VC的中國IPO市場學(xué)員企業(yè)上市可行性分析與選擇體系七：中國與世界如何克服經(jīng)濟難關(guān)，持續(xù)發(fā)展方式中日如何攜手共進日本歷史上成功人物的啟示日本佛教文化與唯識思想東亞的漢文典籍東亞的宗教思想體系八：國際游學(xué)定期安排在歐美、澳洲、香港等地進行海外訪學(xué)，學(xué)員親身體驗國際資本市場的運作【名師團隊】HirotoYoshihara早稻田大學(xué)文學(xué)學(xué)術(shù)院教授、博士生導(dǎo)師KimikoKono早稻田大學(xué)文學(xué)學(xué)術(shù)院教授、博士生導(dǎo)師TakemuraMasayoshi著名政治評論家、原日本財務(wù)部部長、日本內(nèi)閣政府第二把交椅Dixon

H.W.Wong香港大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師、東亞家族企業(yè)研究權(quán)威專家BenjaminElman美國普林斯頓大學(xué)教授中國教育部“長江學(xué)者”特聘教授KennethPomeranz美國加州大學(xué)經(jīng)濟學(xué)教授，致力于中國以及現(xiàn)代世界經(jīng)濟發(fā)展研究YahiaH.Zoubir法國馬賽商學(xué)院教授、美國全球商業(yè)與組織優(yōu)化雜志副主編DwightMerunka法國馬賽商學(xué)院教授，曾獲得美國營銷協(xié)會年會最佳論文獎SimoneRaudino香港大學(xué)歐洲學(xué)導(dǎo)師、前聯(lián)合國駐南非官員任JPO、前歐盟巴黎總部國際貿(mào)易部官員曹文煉國家發(fā)改委財政金融司副司長劉健鈞國家發(fā)改委財政金融司金融處處長、博士后祁斌中國證監(jiān)會研究中心主任巴曙松國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長、博士生導(dǎo)師劉勇國家開發(fā)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展局局長應(yīng)云進浙江省經(jīng)信委中小企業(yè)規(guī)劃處處長丁敏哲浙江省政府金融辦主任包純田浙江省政府金融辦副主任沈一慧浙江大學(xué)金融研究所特邀研究員、浙商理事會主席團主席史晉川浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院常務(wù)副院長、博士生導(dǎo)師金雪軍浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長、博士生導(dǎo)師吳曉波浙江大學(xué)管理學(xué)院常務(wù)副院長、管理學(xué)博士、亞洲理工學(xué)院博士后蘭建平浙江省工業(yè)經(jīng)濟研究所研究員、浙江省經(jīng)濟研究所所長王維安浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、浙江大學(xué)金融研究所所長徐加浙江大學(xué)寧波理工學(xué)院經(jīng)管分院副院長王一鳴北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融系教授、博士生導(dǎo)師魏

杰清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、著名經(jīng)濟學(xué)家徐培華上海復(fù)旦經(jīng)濟學(xué)院教授、復(fù)旦大學(xué)華商研究中心主任吳沖鋒上海交通大學(xué)教授、博導(dǎo)、金融工程研究中心主任趙丹陽赤子之心資產(chǎn)管理公司總裁、中國私募教父陳光炎世界銀行經(jīng)濟學(xué)家、新加坡南洋理工大學(xué)教授

徐

新今日資本集團總裁閻焱軟銀亞洲投資基金首席合伙人張育軍上海證券交易所總經(jīng)理、原深圳證券交易所總經(jīng)理劉鈞摩根大通副總裁沈南鵬紅杉中國基金的創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人王勵弘貝恩投資（亞洲）有限公司執(zhí)行董事陳燕德勤會計師事務(wù)所高級合伙人李晨美林證券副總裁【目標(biāo)學(xué)員】1、高成長性企業(yè)的高層決策者；私募、風(fēng)投、證券、期貨、銀行、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等相關(guān)機構(gòu)主要負(fù)責(zé)人；3、政府相關(guān)部門（金融辦、上市辦等）主要領(lǐng)導(dǎo)?！救雽W(xué)指南】1、提交入學(xué)申請表；2、校方進行資格預(yù)審；3、審核通過，發(fā)正式入學(xué)通知書；4、繳納學(xué)費，報到開學(xué)?！娟P(guān)于證書】學(xué)習(xí)結(jié)束，經(jīng)考核合格頒發(fā)《浙江大學(xué)-早稻田大學(xué)私募股權(quán)投資（PE）與企業(yè)上市國際高端班》證書。【學(xué)制安排】學(xué)制一年半，月度研修兩天(周六、日)，含論文答辯（可選修）?！旧险n時間】