ppp項(xiàng)目實(shí)施建議方案

PPP（公私合作關(guān)系）項(xiàng)目實(shí)施建議方案

一、什么是PPP（一）基本概念、核心理念PPP，即公私伙伴關(guān)系是指公共部門與私營部門為提供公共服務(wù)而建立起來的一種長久合作關(guān)系。這種關(guān)系用商業(yè)合同來確立，公共部門將融資、建設(shè)、運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給私營部門，并與私營部門發(fā)揮各自的優(yōu)勢來提供公共服務(wù)。在這樣的框架下，PPP的體現(xiàn)形式有多個(gè)，如BOT（建設(shè)-運(yùn)行-轉(zhuǎn)讓）和BOOT（建設(shè)-運(yùn)行-擁有-轉(zhuǎn)讓）等。普通而言，按照私人部門的參加程度和公共部門將各類風(fēng)險(xiǎn)向私營部門轉(zhuǎn)移的程度會(huì)產(chǎn)生多個(gè)PPP模式，如BOT,BOOT,DBFO等。PPP的核心理念是追求資金最佳使用價(jià)值,通過引進(jìn)社會(huì)資本，發(fā)揮公私雙方各自優(yōu)勢，緊密合作，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享，得到最優(yōu)的投資回報(bào)及社會(huì)公共效益，實(shí)現(xiàn)公共財(cái)政或者公共資源的價(jià)值最大化。（二）PPP的比較優(yōu)勢相對(duì)于政府傳統(tǒng)項(xiàng)目開發(fā)模式及公共融資方式，PPP有下列比較優(yōu)勢：1、提高公共財(cái)政使用效率PPP項(xiàng)目普通由社會(huì)私人資本或者聯(lián)合體融資建設(shè)及運(yùn)行，提供公共服務(wù)。共用財(cái)政投入極少，較好發(fā)揮了“四兩撥千斤”的杠桿作用，這對(duì)公共財(cái)政短缺的狀況下加緊新型城鄉(xiāng)化建設(shè)有比較重要的意義。同時(shí)，由于捆綁了建設(shè)和經(jīng)營，并以服務(wù)和產(chǎn)出付費(fèi)，使得私人部門能夠發(fā)揮最大的能動(dòng)性，通過創(chuàng)新、自我施壓等避免項(xiàng)目成本超支。在風(fēng)險(xiǎn)管理上的合理分派和良好的合作機(jī)制也使得項(xiàng)目失敗的概率大大減少，避免了公共資源的浪費(fèi)。2、保障項(xiàng)目和公共服務(wù)質(zhì)量評(píng)審中標(biāo)的私人資本或聯(lián)合體組建項(xiàng)目公司建設(shè)項(xiàng)目并提供公共服務(wù)。聯(lián)合體普通是由建設(shè)方、融資方、運(yùn)行方構(gòu)成的利益共同體，它比傳統(tǒng)開發(fā)模式含有更加好的內(nèi)部協(xié)調(diào)能力。另外，諸多PPP項(xiàng)目通過引進(jìn)國際出名建設(shè)、管理機(jī)構(gòu)，帶來先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，有助于提高公共服務(wù)的質(zhì)量。3、實(shí)現(xiàn)合作雙方互利共贏合理的PPP模式能夠平衡公私雙方的權(quán)責(zé)利。在風(fēng)險(xiǎn)分派上遵照“最優(yōu)承當(dāng)”原則，即將風(fēng)險(xiǎn)分派給最有能力承當(dāng)?shù)囊环?。同時(shí)，全壽命周期特點(diǎn)使得合同含有較大的靈活空間，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享的機(jī)制既能維護(hù)共用部門的利益，也能最大程度滿足私人資本的訴求。（三）PPP實(shí)施背景十八大以來，穩(wěn)增加、促改革、調(diào)構(gòu)造、惠民生逐步成為政策根本。在現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，發(fā)展是重中之重，穩(wěn)增加的任務(wù)特別艱巨。在此背景下，新型城鄉(xiāng)化進(jìn)程加緊。財(cái)政部預(yù)計(jì)城鄉(xiāng)化率達(dá)成60%，由此帶來的投資需求約為42萬億元人民幣，每年需要資金約7萬億。然而作為城鄉(xiāng)化建設(shè)主力的地方政府財(cái)政壓力巨大，各級(jí)政府直接債務(wù)約11萬億，或有負(fù)債約7萬億。在現(xiàn)在土地收入成為地方債務(wù)重要還款來源的狀況下，房地產(chǎn)市場的正常波動(dòng)都足以影響地方財(cái)政，進(jìn)而影響新型城鄉(xiāng)化建設(shè)進(jìn)程。要變化這種困境，最核心的是創(chuàng)新投融資體制，變化傳統(tǒng)政府投資模式。PPP模式主動(dòng)引入社會(huì)私人資本，參加城鄉(xiāng)化建設(shè)，在保障資金來源、引入先進(jìn)的建設(shè)和管理經(jīng)驗(yàn)、確保項(xiàng)目和公共服務(wù)質(zhì)量上有較大優(yōu)勢。（四）PPP法律根據(jù)PPP模式在本質(zhì)上是激勵(lì)社會(huì)非公有資本參加社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和基礎(chǔ)服務(wù)提供，我國早在就出臺(tái)《國務(wù)院激勵(lì)支持非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，即“非公36條”，放寬非公有制經(jīng)濟(jì)市場準(zhǔn)入，其中就有“允許非公有資本進(jìn)入公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域”條款。，國務(wù)院下發(fā)《國務(wù)院有關(guān)激勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，即“新36條”，進(jìn)一步拓寬民間投資的領(lǐng)域和范疇，明確激勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域及市政公用事業(yè)和政策性住房建設(shè)領(lǐng)域和社會(huì)事業(yè)領(lǐng)域。在黨的十八屆三中全會(huì)上，“允許社會(huì)資本通過特許經(jīng)營等方式參加都市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)行”成為進(jìn)一步深化改革，推動(dòng)新型城鄉(xiāng)化建設(shè)的重要方法。（五）PPP合用領(lǐng)域PPP項(xiàng)目的實(shí)施過程是引入社會(huì)私人資本組建聯(lián)合體，授予特許經(jīng)營期，由其自主融資建設(shè)和經(jīng)營該項(xiàng)目，通過項(xiàng)目本身收費(fèi)或政府對(duì)服務(wù)的付費(fèi)收回投資成本，實(shí)現(xiàn)投資收益。特許期滿，項(xiàng)目移交政府或續(xù)約經(jīng)營。原則上，全部能滿足這個(gè)特點(diǎn)的政府投資項(xiàng)目都含有采用PPP模式的可能。在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施中，有公路、橋梁、鐵路、電信等設(shè)施，不實(shí)施收費(fèi)的交通設(shè)施（如海南地區(qū)）能夠通過政府對(duì)流量付費(fèi)的方式實(shí)現(xiàn)收益。在社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施方面，有體育場、醫(yī)院、學(xué)校、政府辦公樓、會(huì)議中心、供水、排污、監(jiān)獄、歌劇院、保障房、旅游設(shè)施等，這些項(xiàng)目大多能夠通過消費(fèi)者付費(fèi)形成閉環(huán)，局限性部分亦可由政府根據(jù)流量付費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)充。在具體實(shí)施中，對(duì)應(yīng)PPP項(xiàng)目普通由上述各領(lǐng)域政府專業(yè)主管部門聯(lián)合政府投融資平臺(tái)構(gòu)成招商主體，成為項(xiàng)目發(fā)起方。由專業(yè)主管部門代表公共部門負(fù)責(zé)對(duì)服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督審查，維護(hù)公共利益。二、PPP實(shí)施途徑（一）項(xiàng)目發(fā)起1、明確需求擬建項(xiàng)目對(duì)應(yīng)級(jí)別的行業(yè)主管部門，如市級(jí)項(xiàng)目由交通局、環(huán)衛(wèi)局、教育局等根據(jù)行業(yè)需求分析報(bào)政府及發(fā)改委申請投資立項(xiàng)。需求應(yīng)量化，特別對(duì)于擬用PPP模式開發(fā)的項(xiàng)目，量化的需求是在支付環(huán)節(jié)提供績效原則的重要根據(jù)，例如，每年需新增垃圾解決多少噸。需求分析是擬定投資規(guī)模、投資方式的前提。也可由有關(guān)專業(yè)國有公司、政府投融資平臺(tái)公司會(huì)同行業(yè)主管部門提出上述需求，并報(bào)政府立項(xiàng)。2、評(píng)定方案在需求分析基礎(chǔ)上，上述部門進(jìn)一步對(duì)備選方案進(jìn)行評(píng)定。重要是開發(fā)方式的選擇。由于PPP開發(fā)模式前期工作較長、過程復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng)、總投資大，因此不是全部的項(xiàng)目都合用PPP模式。有些可能更適合傳統(tǒng)采購方式，如BT或代建。對(duì)于確需進(jìn)行PPP模式開發(fā)的，也要為該項(xiàng)目確立一種參考原則，即如果按照傳統(tǒng)政府采購模式（PSC）開發(fā)，需要的總投資和產(chǎn)生的效益，方便為引入PPP模式提供充足的根據(jù)。3、可行性研究項(xiàng)目可行性研究應(yīng)由以上有關(guān)部門組織專家獨(dú)立進(jìn)行，或通過權(quán)威中介機(jī)構(gòu)提供分析報(bào)告。在可行性研究中，商業(yè)預(yù)測較為核心，它能夠使政府在大量耗費(fèi)資源開發(fā)項(xiàng)目之前就能夠?qū)献骰锇殛P(guān)系的合用性有所認(rèn)識(shí)，且對(duì)于分析招商過程中私人部門與否勝任、擬定合理底標(biāo)故意義。PPP項(xiàng)目涉及私人資本的引入。較為嚴(yán)肅的項(xiàng)目可行性研究對(duì)于量化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和成本，擬定凈利潤，形成有吸引力的商業(yè)預(yù)測，從而減少招商難度有協(xié)助。同時(shí)也是政府選擇開發(fā)模式的參考根據(jù)。國際上某些失敗的PPP案例大多源于對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測局限性，造成收支難以平衡，最后破產(chǎn)，由政府接管提供公共服務(wù),無形中也增加了公共資源的浪費(fèi)。4、咨詢意見就擬建PPP項(xiàng)目咨詢監(jiān)管方、專家、終端顧客等的意見有助于發(fā)現(xiàn)潛在問題，并在完善后公布切實(shí)可行的招商文獻(xiàn)。5、擬定決策文獻(xiàn)在項(xiàng)目發(fā)起的最后階段，通過分析需求及初步的可行性研究之后，應(yīng)形成有關(guān)擬定性文獻(xiàn)，例如績效原則，風(fēng)險(xiǎn)管理方式，項(xiàng)目公司運(yùn)行模式，招商程序，融資安排以及監(jiān)管方案等。這是開展項(xiàng)目招商工作的前提，也是政府在PPP項(xiàng)目中需要做的基礎(chǔ)工作。（二）項(xiàng)目招商1、成立招商小組招商主體普通由項(xiàng)目所在行業(yè)專業(yè)主管部門及政府投融資平臺(tái)公司構(gòu)成。招商主體能夠進(jìn)一步委托專業(yè)的資產(chǎn)管理公司或資產(chǎn)運(yùn)行公司為招商代理，并與其構(gòu)成招商工作小組。為完畢招商工作，招商工作小組應(yīng)聘任對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)顧問、法律顧問和技術(shù)顧問等。在成功招商后，顧問團(tuán)體能夠進(jìn)入項(xiàng)目公司繼續(xù)提供咨詢服務(wù)，顧問費(fèi)用由項(xiàng)目公司支付。2、公布招商文獻(xiàn)招商前期準(zhǔn)備工作涉及與潛在對(duì)象初步接觸，向政府有關(guān)部門和融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢等，并在此基礎(chǔ)上擬定招商邊界條件。如，合同構(gòu)造，特許經(jīng)營合同，費(fèi)用結(jié)算方式，項(xiàng)目公司的組織形式，招商的范疇等。這些內(nèi)容構(gòu)成完整的招商方案。在獲得政府同意后，由招商工作小組正式公布招商文獻(xiàn)。3、擬定短名單招商文獻(xiàn)公布后，招商工作小組負(fù)責(zé)接待意向投資者，在提供必要的文獻(xiàn)和信息后，與意向投資者進(jìn)行充足的溝通，并接受投資建議書。招商工作小組應(yīng)從大量的投標(biāo)方篩選優(yōu)質(zhì)的對(duì)象擬定短名單進(jìn)入談判環(huán)節(jié)。過低的門檻即使能夠使得競標(biāo)過程比較激烈，但也容易增加談判工作難度。由于PPP項(xiàng)目的特殊性和長久性，單一的指標(biāo)，如利潤率、成本收益等無法擬定最適宜的合作伙伴。以往某些PPP案例中不乏為中標(biāo)而故意壓低條件，但最后卻無法維持，轉(zhuǎn)而由政府接手的現(xiàn)象。4、談判及評(píng)審專家和顧問團(tuán)體應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，從成本效益、技術(shù)創(chuàng)新、管理經(jīng)驗(yàn)等各方面予以分析比對(duì)，盡量以推薦而非打分的方式出具意見?，F(xiàn)在PPP項(xiàng)目的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)局限性以用過于精細(xì)的方式進(jìn)行評(píng)比。評(píng)審工作應(yīng)充足考慮PPP項(xiàng)目的全壽命周期這個(gè)特點(diǎn)。對(duì)投資者的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、實(shí)力以及創(chuàng)新能力應(yīng)予以重視，前者甚至比價(jià)格更為重要。5、簽約最后由招商主體的行業(yè)有關(guān)主管部門與勝出的投資者或聯(lián)合體進(jìn)行簽約，授予PPP項(xiàng)目一定年限的特許經(jīng)營權(quán)，并訂立合同，由其負(fù)責(zé)投資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)行和維護(hù)；如有外資參加，還需要由擬參股項(xiàng)目的國有公司或政府投融資平臺(tái)公司與其訂立合資合同等其它合同。成功的招商工作是PPP項(xiàng)目達(dá)成預(yù)期的前提，必須審慎、周全，普通歷時(shí)約六個(gè)月至一年。（三）組建項(xiàng)目公司1、股東構(gòu)成由獲得特許經(jīng)營權(quán)的投資者或聯(lián)合體出資組建特殊目的項(xiàng)目公司（SPV）。普通代表政府公共利益的國有公司或政府投融資平臺(tái)公司應(yīng)進(jìn)入項(xiàng)目公司，參加董事會(huì)及日常經(jīng)營管理。2、融資來源項(xiàng)目公司的資金來源涉及股本和債務(wù)。股本由股東出資，債務(wù)資金則由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)提供。為豐富融資構(gòu)造，滿足融資規(guī)定，也能夠吸取某些次級(jí)債和優(yōu)先股。國際上項(xiàng)目公司的股本在資金來源中占比較小，普通局限性20%。國內(nèi)某些PPP案例中，這一比例稍高，但普通不超出1/3，大部分開發(fā)資金應(yīng)通過項(xiàng)目本身的融資能力實(shí)現(xiàn)。3、管理層由股東方、融資方構(gòu)成的管理團(tuán)體負(fù)責(zé)日常經(jīng)營工作，通過董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)等解決項(xiàng)目公司在開發(fā)建設(shè)和運(yùn)行中的問題，并在統(tǒng)一招標(biāo)、公開信息方面提供保障。4、協(xié)調(diào)委員會(huì)由股東方、政府代表、專家顧問等構(gòu)成協(xié)調(diào)委員會(huì)，對(duì)于項(xiàng)目公司內(nèi)外部利益沖突，進(jìn)行協(xié)調(diào)解決，也能夠致力于與政府有關(guān)部門的協(xié)調(diào)溝通。對(duì)于沖突的解決，普通先由協(xié)調(diào)委員會(huì)進(jìn)行協(xié)調(diào)，然后是協(xié)調(diào)委員會(huì)下設(shè)的專家委員會(huì)進(jìn)行專業(yè)性評(píng)判，最后才是選擇仲裁訴訟等，這有助于保障合作伙伴關(guān)系及各方利益。（四）風(fēng)險(xiǎn)管控1、風(fēng)險(xiǎn)分派PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)類型重要有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)、收入風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法規(guī)/政治風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)及以上多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)組合所造成的項(xiàng)目失敗風(fēng)險(xiǎn)。各類風(fēng)險(xiǎn)分派遵照“最優(yōu)承當(dāng)”原則，即由最有能力解決的一方來承當(dāng)。這能減少風(fēng)險(xiǎn)的邊際成本，達(dá)成PPP項(xiàng)目資金的最佳使用價(jià)值。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)、收入風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等由項(xiàng)目公司承當(dāng)，但其中也有屬于政府責(zé)任部分，例如土地權(quán)屬、服務(wù)及產(chǎn)品規(guī)格定義錯(cuò)誤、政府規(guī)定變化、支付違約等，需在合同及特許經(jīng)營合同中明確。法規(guī)政治風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等應(yīng)根據(jù)雙方的權(quán)責(zé)進(jìn)行分擔(dān)，普通政府公共部門承當(dāng)較多這類風(fēng)險(xiǎn)。另外，還應(yīng)引入商業(yè)保險(xiǎn)，用于轉(zhuǎn)移不擬定性大、損失額度大的風(fēng)險(xiǎn)，如某些不可抗力事件造成的項(xiàng)目重大損失。風(fēng)險(xiǎn)分派在簽約性談判階段已經(jīng)完畢，并體現(xiàn)在合同及特許經(jīng)營合同中。在建設(shè)經(jīng)營階段，重要是充足發(fā)揮經(jīng)營管理層和協(xié)調(diào)委員會(huì)的作用，及時(shí)識(shí)別、轉(zhuǎn)移、化解對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。2、多級(jí)監(jiān)管項(xiàng)目公司應(yīng)設(shè)立多級(jí)監(jiān)管體系，以保障項(xiàng)目進(jìn)度、服務(wù)質(zhì)量及公共利益。常見的監(jiān)督體系分三級(jí)。政府行業(yè)主管部門不定時(shí)檢查，協(xié)調(diào)委員會(huì)根據(jù)需要能夠定時(shí)也能夠隨機(jī)抽查，項(xiàng)目公司內(nèi)部審計(jì)監(jiān)察團(tuán)體需定時(shí)對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)、服務(wù)等進(jìn)行常規(guī)檢查。3、收益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)PPP項(xiàng)目是全壽命周期合作。在較長的特許經(jīng)營期內(nèi)，全壽命周期的特點(diǎn)是雙方無法在一開始就預(yù)見全部可能的狀況。這就需要公私雙方本著合作伙伴的精神，對(duì)項(xiàng)目將來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益預(yù)留足夠的協(xié)商空間。如果項(xiàng)目實(shí)際收益過高，意味著項(xiàng)目中公共利益被低估，在達(dá)成預(yù)設(shè)閥值后，雙方應(yīng)啟動(dòng)談判，就合理分派超額收益進(jìn)行協(xié)商。在實(shí)際操作中，能夠通過縮短特許期或者減少支付原則實(shí)現(xiàn)。反之，如果項(xiàng)目自投入運(yùn)行后，因非主觀因素長久陷入虧損，經(jīng)營困難，在達(dá)成預(yù)設(shè)閥值后，同樣應(yīng)啟動(dòng)談判機(jī)制。能夠通過延長特許經(jīng)營期或予以補(bǔ)貼等方式予以調(diào)節(jié)。如出名PPP項(xiàng)目英法海底隧道因市場因素，客流受影響，經(jīng)營惡化，政府遂將特許經(jīng)營期延長至99年，但因財(cái)務(wù)狀況惡化，最后破產(chǎn)。如能更早地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分擔(dān)，可能這個(gè)項(xiàng)目成果會(huì)更樂觀。（五）項(xiàng)目移交1、完整移交特許經(jīng)營期到期后，項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)合同和特許經(jīng)營合同將對(duì)應(yīng)資產(chǎn)和服務(wù)免費(fèi)完整移交給政府指定部門或公司。完整移交指的是項(xiàng)目資產(chǎn)在移交后完整可用。為保障完整性，項(xiàng)目公司應(yīng)繳納一定的維修保障資金或者訂立附加合同，在一定周期內(nèi)，例如一年，資產(chǎn)運(yùn)作和服務(wù)提供基本不受移交帶來的負(fù)面影響。2、后續(xù)管理政府部門作為PPP項(xiàng)目的最后接受方，在特許經(jīng)營合同到期后，普通有三種后續(xù)管理思路。一是與原資產(chǎn)經(jīng)營團(tuán)體續(xù)約，根據(jù)實(shí)際狀況，訂立新的特許經(jīng)營合同。二是由政府行業(yè)主管部門或其指定國有公司接管，提供公共服務(wù)。三是對(duì)該項(xiàng)目重新進(jìn)行招投標(biāo)，聘任更為優(yōu)秀的經(jīng)營管理團(tuán)體。三種方式各有利弊，應(yīng)根據(jù)資金價(jià)值最大化、維護(hù)共用利益的原則進(jìn)行選擇。三、國內(nèi)外PPP實(shí)施案例（一）成功案例1、《上海老港垃圾解決廠四期項(xiàng)目（PPP）》（1）項(xiàng)目實(shí)施過程：由市容環(huán)衛(wèi)局和上海城投構(gòu)成招商主體，計(jì)劃通過國際招商，引進(jìn)擁有一流垃圾解決技術(shù)和豐富運(yùn)行管理經(jīng)驗(yàn)的國際投資者。市容環(huán)衛(wèi)局、城投委托上海國際集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司和上海申信進(jìn)出口有限公司構(gòu)成的聯(lián)合體為招商代理，并提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。12月開始招商前期準(zhǔn)備，由市容環(huán)衛(wèi)局、城投及招商代理構(gòu)成招商工作小組，并聘任天達(dá)律師事務(wù)所為法律顧問、都市建設(shè)研究院為技術(shù)顧問。4月9日～4月30日，招商代剪公布招商文獻(xiàn)。8月12日，ONYX聯(lián)合體和惠記聯(lián)營兩家投資競爭人向招商代理遞交了投資建議書。8月通過投資建議書的評(píng)審、競爭性談判、擬定候選投資人和簽約性談判，最后ONIX與中信泰富構(gòu)成的聯(lián)合體勝出。

12月23日，市容環(huán)衛(wèi)局和項(xiàng)目公司股東代表草簽了特許權(quán)合同及有關(guān)附件，環(huán)衛(wèi)局、城投和項(xiàng)目公司訂立了垃圾供應(yīng)與結(jié)算合同。ONIX與中信泰富構(gòu)成的聯(lián)合體與上海市城投環(huán)境構(gòu)成合資公司，負(fù)責(zé)老港生活垃圾衛(wèi)生填埋場四期的投資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)行和維護(hù)，特許期，是我國首個(gè)垃圾解決特許經(jīng)營項(xiàng)目。特許經(jīng)營期滿后項(xiàng)目公司資產(chǎn)免費(fèi)移交給政府。市容環(huán)衛(wèi)局、上海城投與項(xiàng)目公司訂立垃圾供應(yīng)與結(jié)算合同，并委托上海城投在垃圾收費(fèi)機(jī)制尚未建立之前支付有關(guān)垃圾解決費(fèi)用。（2）項(xiàng)目成果及評(píng)價(jià)上海老港生活垃圾填埋場四期項(xiàng)目于2月21日進(jìn)入試運(yùn)行，主體工程于12月12日正式投入運(yùn)行。施工建設(shè)進(jìn)度比較快，工程質(zhì)量明顯高于老港三期。該項(xiàng)目總體較為成功，有下列幾點(diǎn)能夠借鑒：招商目的清晰，招商程序合理，有明確的項(xiàng)目小組工作模式，合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，建立了有效的溝通協(xié)調(diào)和爭端解決機(jī)制，同時(shí)政府監(jiān)管也到位。唯一局限性的是政府層面缺少一種統(tǒng)一調(diào)度的部門。作為行業(yè)主管部門，市容環(huán)衛(wèi)局顯然無法使項(xiàng)目在各部門協(xié)調(diào)上更為順暢。如優(yōu)惠政策的貫徹，有關(guān)部門的批復(fù)等。（二）不成功案例1、國家體育場（鳥巢）PPP項(xiàng)目國家體育場工程總占地面積21公頃，建筑面積25.8萬平方米，項(xiàng)目12月24日開工建設(shè)，6月28正式竣工。國家體育場有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)國家體育場的融資和建設(shè)工作，北京中信聯(lián)合體體育場運(yùn)行有限公司負(fù)責(zé)30年特許經(jīng)營期內(nèi)的國家體育場賽后運(yùn)行維護(hù)工作。8月9日，中標(biāo)人中國中信集團(tuán)聯(lián)合體分別與北京市人民政府、北京奧組委、北京市國有資產(chǎn)有限責(zé)任公司訂立了《特許權(quán)合同》、《國家體育場合同》和《合作經(jīng)營合同》三個(gè)合同合同。之后，聯(lián)合體與代表北京市政府的國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司共同組建了項(xiàng)目公司——國家體育場有限責(zé)任公司。項(xiàng)目總投資為313900萬元，北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司代表政府出資58%，中信聯(lián)合體出資42%。在中信集團(tuán)聯(lián)合體42%的投資中，中信集團(tuán)所占比例為65%、北京城建集團(tuán)所占比例為30%、美國金州公司所占比例為5%。項(xiàng)目成果：奧運(yùn)會(huì)過后，由于缺少足夠的商業(yè)效益支撐，鳥巢運(yùn)行陷入困境，并與8月29日，通過訂立《有關(guān)進(jìn)一步加強(qiáng)國家體育場運(yùn)行維護(hù)管理合同》，對(duì)鳥巢進(jìn)行股份制改革，由政府接手運(yùn)行。問題總結(jié)：由于項(xiàng)目的特殊性，政府在項(xiàng)目中干涉較多，無論從設(shè)計(jì)、施工還是運(yùn)行，使得項(xiàng)目公司非常被動(dòng)，最后因商業(yè)預(yù)期無法實(shí)現(xiàn)，而被迫由政府接手。2、墨西哥收費(fèi)公路工程項(xiàng)目為彌補(bǔ)政府交通投資的局限性，墨西哥政府在1989-1994年間實(shí)施“收費(fèi)公路工程”，累計(jì)授予私營部門55條收費(fèi)路的特許經(jīng)營權(quán)，吸引私營資本超出100億美元，將該國收費(fèi)高速公路網(wǎng)由1989年的4500公里延長到1994年的9900公里。但由于項(xiàng)目特許經(jīng)營方案設(shè)計(jì)不合理、建設(shè)成本增加、交通流量估算失實(shí)以及1994年12月暴發(fā)的墨西哥“龍舌蘭危機(jī)”引發(fā)的比索大幅貶值，造成私營項(xiàng)目公司運(yùn)行困難，紛紛倒閉。墨政府被迫成立專門的政府信托基金來接受23條收費(fèi)路爛攤子，與此同時(shí)，墨政府將仍由私營部門營運(yùn)的32條收費(fèi)路的特許經(jīng)營期限延長至以上，以增強(qiáng)項(xiàng)