15、鋼鐵及鋼貿行業(yè)

15.鋼鐵及鋼貿行業(yè)2013年授信政策及信貸投向指引一、適用范圍鋼鐵及鋼貿行業(yè)包括黑色金屬冶煉及壓延加工企業(yè)，及鋼材和鐵礦石貿易流通企業(yè)。該行業(yè)主要分為鋼鐵生產(chǎn)、鐵礦石和鋼材貿易兩個子行業(yè)，國標和交行行業(yè)分類如下表：《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》(GBT4754-2011)交行行業(yè)分類鋼鐵生產(chǎn)黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)（C31），包含煉鐵（C3110）、煉鋼（C3120）、黑色金屬鑄造（C3130）、鋼壓延加工（C3140）和鐵合金（C3150）五個小類“鋼鐵”行業(yè)鐵礦石和鋼材貿易金屬和金屬礦批發(fā)（F5164）小類中，主營鋼材、鐵礦石貿易的企業(yè)“大宗商品批發(fā)”行業(yè)中部分企業(yè)二、行業(yè)運行特征和政策要求鋼鐵行業(yè)作為國民經(jīng)濟重要基礎性行業(yè)，在我國經(jīng)濟快速增長、城市化、工業(yè)化不斷推進的過程中，取得了長足發(fā)展。“十二五”期間，隨著經(jīng)濟發(fā)展方式轉變，鋼鐵工業(yè)將從粗放式快速發(fā)展期，進入產(chǎn)能相對穩(wěn)定、產(chǎn)品結構升級、企業(yè)整合增效的新階段，經(jīng)營壓力從成本高企向需求放緩轉變。（一）行業(yè)運行特征1.2012年產(chǎn)量增速明顯回落，鋼價、礦價連續(xù)下滑，行業(yè)整體仍處于周期底部階段。近年宏觀經(jīng)濟形勢愈加復雜，我國經(jīng)濟增速明顯放緩，季度GDP增速自2010年一季度開始連續(xù)11個季度下滑。在此背景下，鋼鐵行業(yè)周期性波動明顯，經(jīng)營和財務指標不斷下降，行業(yè)風險開始顯現(xiàn)。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2012年1-9月份全國累計生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為50277.8萬噸、54234.3萬噸和70828.3萬噸，同比分別增長2.7%、1.7%和5.7%，增幅同比回落7.7、9和8.2個百分點；平均日產(chǎn)粗鋼量197.9萬噸，仍處于較高水平。同期，鋼鐵消費增速下滑明顯，1-9月粗鋼表觀消費量為51027.61萬噸，同比增加330.26萬噸，增幅僅為0.65%，同比回落9.73個百分點。2011年四季度以來，鋼材、鐵礦石價格持續(xù)下滑，其中8、9月份市場價格下滑加速，各類板材和無縫鋼管價格指數(shù)均跌破100點，低于1994年水平；鐵礦石價格也一度下破100美元/噸關口。10月份，受國家“穩(wěn)增長”政策刺激，鋼價小幅上升，但仍處于底部區(qū)域。受產(chǎn)品價格快速下跌影響，2012年三季度大中型鋼鐵企業(yè)紛紛通過減產(chǎn)、檢修等措施控制產(chǎn)量。中鋼協(xié)數(shù)據(jù)反映，會員企業(yè)1-9月同比減產(chǎn)918.47萬噸，降幅2.04%。三季度日產(chǎn)水平逐月下降，9月份比6月份減產(chǎn)幅度達8.39%。同期大中型鋼鐵企業(yè)累計實現(xiàn)銷售收入26572.50億元，同比下降6.49%；銷售成本25122.99億元，同比下降3.92%，低于銷售收入下降幅度2.57個百分點；前三季度全行業(yè)虧損55.28億元，虧損面45%，同比增加38.75個百分點。2.年末宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)溫和見底跡象，但鋼鐵行業(yè)下游需求尚未恢復，短期內業(yè)績難以明顯改善。2012年四季度以來，PMI指數(shù)見底回升，固定資產(chǎn)投資增速略有恢復，宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)觸底跡象，鋼鐵行業(yè)經(jīng)營環(huán)境略有好轉。但下游主要用鋼行業(yè)景氣度普遍不佳，市場需求疲軟態(tài)勢延續(xù)。前三季度鐵路建設投資和房地產(chǎn)（新開工）開發(fā)投資均呈負增長，造船工業(yè)完工量、新接訂單、手持訂單等均大幅下降，機械、汽車、家電行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增幅較大回落。同時，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩矛盾仍較突出，隨著價格反彈鋼廠產(chǎn)量回復至峰值，制約行業(yè)景氣度回升。短期來看，鐵礦石和鋼材價格繼續(xù)快速、大幅下跌的可能性雖已相對較小，但預計仍將在低位繼續(xù)徘徊。2012年以來，大中型鋼鐵企業(yè)出現(xiàn)全行業(yè)虧損，前三季度巨額累虧使鋼鐵行業(yè)全年業(yè)績預期較為悲觀。受此影響，金融機構對鋼鐵行業(yè)普遍持謹慎態(tài)度，直接、間接融資環(huán)境均有所趨緊。1-9月份大中型鋼鐵企業(yè)銀行財務費用612.19億元，同比增長29.18%，表明融資成本進一步上升。目前，鋼鐵企業(yè)普遍面臨資金緊張狀況，個別企業(yè)固定資產(chǎn)折舊已不能彌補虧損金額，導致經(jīng)營現(xiàn)金凈流出。3.行業(yè)發(fā)展已進入“弧頂”區(qū)域，過剩格局難以根本扭轉，去產(chǎn)能化壓力可能長期持續(xù)。據(jù)《鋼鐵行業(yè)“十二五”規(guī)劃》預測，我國鋼鐵總需求預計在“十二五”期間進入弧頂區(qū)域，2015年—2020年間將達峰值，水平約7.5-8.2億噸。而我國鋼鐵產(chǎn)能經(jīng)過逐年增長，2012年末預計達到9-9.2億噸。相對于目前需求，過剩產(chǎn)能約占總產(chǎn)能的20%左右。從行業(yè)自身發(fā)展規(guī)律和工業(yè)化后國家歷史經(jīng)驗來看，隨著城市化、工業(yè)化進程推進，鋼鐵行業(yè)必將經(jīng)歷從高速增長到逐步萎縮的產(chǎn)業(yè)周期。當前我國已經(jīng)進入經(jīng)濟發(fā)展方式轉變和產(chǎn)業(yè)結構轉型的關鍵時期，鋼鐵消費量接近峰值，中長期看產(chǎn)能過剩局面將長期存在，并有可能進一步加劇，最終步入產(chǎn)業(yè)衰退期。根據(jù)以上推斷，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量快速提升、毛利率持續(xù)高企、價格相對堅挺的黃金時期較難重現(xiàn)，全行業(yè)將長期面臨去產(chǎn)能化壓力。經(jīng)營管理水平低下、產(chǎn)品缺乏競爭力的中小型鋼企將面臨淘汰，行業(yè)整體集中度將持續(xù)提升。4.長材增速高于板材，產(chǎn)品結構短期變化與長期趨勢背離，調整升級壓力仍大。從產(chǎn)品結構上看，與上年相比2012年1-10月鋼筋、線材、焊管、熱軋薄板、熱軋帶鋼、冷軋帶鋼、涂層板等品種產(chǎn)量較上年明顯上升，型材、棒材、電工鋼等品種產(chǎn)量相對平穩(wěn)，而中、厚板產(chǎn)量明顯萎縮（主要鋼材品種產(chǎn)量及增速見下表）。我國鋼鐵行業(yè)前期發(fā)展主要依賴基礎設施建設和房地產(chǎn)業(yè)拉動，體現(xiàn)在產(chǎn)品結構上，建筑用鋼產(chǎn)銷規(guī)模、效益水平略顯優(yōu)勢。但在經(jīng)濟結構轉型大趨勢下，類似“四萬億”刺激計劃的大規(guī)?；ㄝ^難再現(xiàn)，鋼鐵行業(yè)后續(xù)發(fā)展將與我國制造業(yè)的升級換代向結合。因此從長遠發(fā)展趨勢上看，建筑用鋼將呈現(xiàn)量縮質升趨勢，高附加值的板材仍是行業(yè)發(fā)展方向。從整體質量來看，我國鋼材產(chǎn)品只有約30%可以達到國際先進水平。量大面廣的熱軋螺紋鋼筋等品種升級換代緩慢，規(guī)范和標準不能適應減量化用鋼的要求，少數(shù)關鍵品種鋼材仍依賴進口，高強度、耐腐蝕、長壽命、減量化等高性能產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)技術水平有待進一步提高。1-10月累計產(chǎn)量上年同期同比增減同比增幅%熱軋薄板666.4381.5284.974.7涂層板(帶)663.2568.994.316.6鋼筋14484.412611.11873.314.9焊接鋼管3890.23430.7459.513.4盤條(線材)11292.910137.61155.311.4鍍層板(帶)3122.22828.3293.910.4熱軋薄寬鋼帶4098.63730.5368.19.9冷軋薄寬鋼帶29972772.3224.78.1無縫鋼管2285.92138.91476.9冷軋薄板2083.11961.6121.56.2鐵道用鋼材417.439918.44.6冷軋窄鋼帶766.5740.825.73.5電工鋼板(帶)5395熱軋窄鋼帶4291.64217.374.31.8中小型型鋼3818.43776.342.11.1棒材6188.46212.6-24.2-0.4中厚寬鋼帶9179.79224.5-44.8-0.5大型型鋼944.6972.1-27.5-2.8中板3254.23577.8-323.6-9厚鋼板2003.92236.4-232.5-10.4特厚板446.9527.6-80.7-15.35.行業(yè)新增投資規(guī)模萎縮，但龍頭鋼企仍有較大擴張沖動；行業(yè)整合缺乏突破，行業(yè)集中度有待進一步提升。2012年1-10月份，全國鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)累計投資5410億元，同比增長7.8%，增幅比上年同期回落10.7個百分點。其中黑色冶煉及壓延業(yè)投資4143億元，同比增長3.9%，增幅比上年同期回落15個百分點；而黑色礦山投資1267億元，同比增長23.1%，增幅比上年同期提高5.7個百分點。隨著行業(yè)毛利水平不斷下滑，民營資本對新上鋼鐵產(chǎn)能的熱情降低，其投資方向主要集中于礦產(chǎn)資源和壓延加工領域。未來新增煉鋼、煉鐵產(chǎn)能，將主要表現(xiàn)為國有龍頭鋼企在重組整合基礎上的新項目建設。隨著“十二五”規(guī)劃出臺，寶鋼-湛江、武鋼-防城港、鞍鋼-福建寧德三大沿海精品鋼基地建設已進一步明確。目前國內排名前10位的鋼鐵企業(yè)集團鋼產(chǎn)量占全國總量不達50%，距“十二五”規(guī)劃目標尚有較大差距。2012年期間鋼鐵行業(yè)整合推進緩慢，行業(yè)龍頭企業(yè)中僅寶鋼整合廣鋼取得實質性成果，鞍鋼整合攀鋼和本鋼、武鋼整合柳鋼、渤海鋼鐵旗下四大集團整合、山東鋼鐵并購日照鋼鐵等均缺乏突破性進展。但從國家政策導向和國際經(jīng)驗來看，鋼鐵行業(yè)集中度仍有較大提升空間，若行業(yè)景氣度持續(xù)低迷，行業(yè)整合可能借機提速。6．鋼貿行業(yè)整體經(jīng)營困難，“鋼貿市場”信用風險爆發(fā)，缺乏轉型升級實力的中小企業(yè)未來生存空間有限。隨著鋼鐵行業(yè)的經(jīng)營困難，鋼價、礦價持續(xù)下跌，從事鐵礦石和鋼材貿易的流通企業(yè)利潤空間萎縮，行業(yè)系統(tǒng)性風險加大。其中部分依托“鋼貿市場+商戶聯(lián)?！狈绞浇?jīng)營的小型鋼貿商，因其跨業(yè)經(jīng)營，受主業(yè)虧損和投資未達預期、現(xiàn)金回籠放緩的雙重因素影響，流動性風險加劇，財務狀況不斷惡化，并在銀行持續(xù)收貸的情況下風險集中暴露，通過擔保鏈迅速蔓延。從目前宏觀經(jīng)濟形勢和鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況來看，鋼貿行業(yè)短期內難以復蘇。在鋼鐵行業(yè)將長期經(jīng)歷去產(chǎn)能化進程的背景下，單純依賴批發(fā)貿易的鋼貿行業(yè)也將逐步向物流、加工綜合服務商轉型升級。預計資本實力較強、上下游關系穩(wěn)定、融資渠道通暢的大型鋼貿企業(yè)，特別是其中具有獨特物流資源或加工配送能力較強的企業(yè)將在本輪行業(yè)整合洗牌中最終獲益。而綜合服務能力缺失的小型鋼貿商仍面臨較大生存壓力。（二）相關政策要求鋼鐵行業(yè)一直以來都是國家重點調控領域，產(chǎn)能新增受到嚴格控制，裝備、能耗、排放標準不斷提升，行業(yè)整合與集中度提升得到政策支持和引導。近期，較有影響的政策動向包括：一是十二部委《關于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見》出臺，提出鋼鐵行業(yè)整合目標為：到2015年前，前10家鋼鐵企業(yè)集團產(chǎn)業(yè)集中度達到60%，形成3-5家具有核心競爭力和國際影響力的企業(yè)集團，6-7家具有較強區(qū)域市場競爭力的企業(yè)集團。國家重點支持大型鋼鐵企業(yè)集團跨區(qū)域、跨所有制重組，積極支持區(qū)域優(yōu)勢企業(yè)兼并重組，鼓勵企業(yè)參與國外鋼鐵企業(yè)兼并重組；鼓勵鋼鐵企業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，重點支持參與國內現(xiàn)有礦山、焦化企業(yè)整合，及重組符合環(huán)保要求的國內廢鋼加工配送企業(yè)。二是國家正式批復龍頭鋼企沿海生產(chǎn)基地建設，寶鋼湛江項目、武鋼防城港項目均正式獲發(fā)改委核準。三是工信部發(fā)布新一批落后產(chǎn)能淘汰企業(yè)名單。根據(jù)“十二五”規(guī)劃，當前鋼鐵行業(yè)主要產(chǎn)業(yè)政策要求見下表：政策方向具體內容淘汰落后淘汰90平方米以下燒結機，8平方米以下球團豎爐等鐵前系統(tǒng)；400立及以下煉鐵高爐，200立及以下專業(yè)鑄鐵管廠高爐，30噸及以下電爐和轉爐；復二重線材軋機，疊軋薄板軋機，橫列式棒材及型材軋機；熱軋硅鋼片，I級螺紋鋼筋產(chǎn)品，Ⅱ級螺紋鋼筋產(chǎn)品等產(chǎn)品升級建筑行業(yè)400兆帕及以上高強度螺紋鋼筋比例超過80%；“規(guī)劃”詳細列出機械、汽車、造船、家電、電力、特鋼行業(yè)要重點發(fā)展的產(chǎn)品兼并重組跨區(qū)域：形成3～5家具有較強國際影響的集團，完善鞍鋼與攀鋼、本鋼、三鋼等，寶鋼與廣東鋼鐵企業(yè)，武鋼與云南、廣西鋼鐵企業(yè)，首鋼與吉林、貴州、山西等地鋼鐵企業(yè)兼并重組；區(qū)域內：形成6～7家具有較強市場競爭力的企業(yè)集團，鞏固河北鋼鐵、山東鋼鐵重組成果，推進渤海鋼鐵、太原鋼鐵開展兼并重組，引導河北、江蘇、山東、山西、河南、云南等省內鋼鐵企業(yè)兼并重組節(jié)能減排闡述節(jié)能減排的要點，詳細列出重點推廣的鐵前、煉鋼、軋鋼、綜合節(jié)能技術產(chǎn)業(yè)布局環(huán)渤海、長三角地區(qū)原則上不再布局新建鋼鐵基地；河北、山東、江蘇、遼寧、山西減量調整產(chǎn)業(yè)布局；湖南、湖北、河南、安徽、江西等中部地區(qū)不增加產(chǎn)能總量，推進結構升級；西部地區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉移，適度發(fā)展鋼鐵工業(yè)；推進東南沿海鋼鐵基地建設，加快建設湛江、防城港沿海鋼鐵精品基地，推進福建寧德鋼鐵基地建設；技術創(chuàng)新詳細列出技術創(chuàng)新重點覆蓋的新工藝、新裝備、新產(chǎn)品、新材料技術、節(jié)能減排新技術及資源、能源循環(huán)利用技術；詳細列出技術改造要覆蓋的需提升質量的鋼材品種、資源開發(fā)、節(jié)能減排、工藝技術、兩化融合項目資源保障鼓勵企業(yè)建立與資源所在國利益共享的對外資源開發(fā)機制，建立穩(wěn)定、可靠的鐵礦石、鉻礦、錳礦、焦煤等原燃料供應基地和運輸保障體系；加大國內鐵礦資源的勘探力度，提高尾礦回收綜合利用水平；重點建設一批廢鋼加工示范基地，完善加工回收配送產(chǎn)業(yè)鏈，鼓勵在海外建立廢鋼回收加工配送基地其他發(fā)展鋼材深加工，完善物流配送體系，提升產(chǎn)品價值和企業(yè)服務功能，促進由鋼鐵生產(chǎn)商向服務商轉變；鼓勵國外先進知名鋼鐵企業(yè)參股和投資國內鋼鐵企業(yè)和項目，支持國內鋼鐵企業(yè)在境外投資建設鋼鐵廠，參與國外鋼鐵企業(yè)的兼并重組（三）行業(yè)風險提示1.關注停產(chǎn)、減產(chǎn)風險2011年四季度以來，大量鋼鐵企業(yè)在虧損邊緣尚勉力維持運營，主要因為一是鋼鐵行業(yè)自身生產(chǎn)方式?jīng)Q定了熄爐停產(chǎn)損失巨大，企業(yè)維持生產(chǎn)動力較足；二是原材料價格跟隨產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，使鋼廠成本得到控制；三是企業(yè)自身折舊規(guī)模較大，在虧損情況下銷售回籠現(xiàn)金流仍可支撐變動成本，即雖然虧損但可獲得一定經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入。但倘若供需矛盾進一步突出，出現(xiàn)折舊無法彌補虧損額情況，鋼鐵企業(yè)將不可避免地出現(xiàn)減產(chǎn)和停產(chǎn)。2.關注企業(yè)流動性風險鋼鐵企業(yè)流動比、速動比指標一直處于較低水平，在行業(yè)景氣度下行的背景下，企業(yè)流動性風險逐步顯現(xiàn)。一是在國家持續(xù)調整壓力下，大量民營鋼企項目建設未能獲得固定資產(chǎn)貸款支持，主要依賴短期信貸資金，資產(chǎn)和負債的期限錯配，導致企業(yè)流動性先天不足。二是隨著產(chǎn)業(yè)結構調整日趨深化，金融同業(yè)對以鋼鐵為代表的“兩高一?！毙袠I(yè)均持謹慎態(tài)度，在經(jīng)營業(yè)績下滑過程中，鋼鐵企業(yè)融資環(huán)境較不穩(wěn)定，銀行授信策略分化進一步加劇了其流動性風險。3.關注新項目達產(chǎn)達效風險在整體產(chǎn)能過剩背景下，近年鋼鐵行業(yè)總產(chǎn)能仍保持增長態(tài)勢。一批淘汰落后、環(huán)保遷建項目陸續(xù)投產(chǎn)；無縫管、冷軋板等個別壓延加工領域在前一階段盈利刺激下新建項目較多。從目前的需求環(huán)境來看，在建和新建項目的達產(chǎn)達效前景較不樂觀，盈利不達預期的新開工項目將對投資企業(yè)形成財務負擔。三、存量信貸結構及風險收益表現(xiàn)略。四、行業(yè)信貸投向指引（一）鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)1．總體原則鋼鐵行業(yè)屬國家重點管控領域，從中長期趨勢來看，其高速增長時期已經(jīng)結束，產(chǎn)銷量步入“弧頂”階段，產(chǎn)能過剩格局將長期延續(xù)。行業(yè)發(fā)展主線已由外延式擴張，轉變?yōu)檎{整升級。未來行業(yè)總體將維持產(chǎn)銷穩(wěn)、盈利低、產(chǎn)品升級、主體整合的發(fā)展態(tài)勢。近年通過實施名單制分層管理、貸款限額制度等信貸管控措施，客戶結構持續(xù)優(yōu)化，業(yè)務規(guī)模逐步壓降、資產(chǎn)質量總體穩(wěn)定。但在經(jīng)濟增速下行階段企業(yè)經(jīng)營業(yè)績普遍下滑，信貸風險顯現(xiàn)，管控壓力進一步加大。分行要對行業(yè)長期發(fā)展趨勢和當前風險情況保持清醒認識，繼續(xù)堅持控制信貸總量、優(yōu)化存量結構的政策方向?；谛袠I(yè)運行趨勢和我行存量授信情況，2013年鋼鐵行業(yè)信貸政策總體原則為：總量壓降，結構優(yōu)化，提高抵質押占比水平。實施信貸限額管理制度，壓降貸款總量和占比；繼續(xù)落實客戶分類管理，對全流程鋼鐵企業(yè)完善和細化調整名單制分層管理機制，對鋼壓延加工企業(yè)制定風險提示名單，對鐵合金企業(yè)繼續(xù)保持高門檻準入。加大對潛在風險客戶的減退力度，第三層級全流程鋼企和列入風險提示名單的壓延加工企業(yè)逐戶實施授信額度和敞口余額壓降；著力優(yōu)化擔保措施，重點提升非全流程類壓延加工行業(yè)抵質押占比。2.分層客戶策略（1）全流程鋼企第一層級客戶該類客戶系行業(yè)集中度不斷提升的受益者，為我行主要目標客戶群體。各行應重點選擇產(chǎn)品具備技術和市場優(yōu)勢，財務狀況和盈利能力良好的集團核心企業(yè)積極拓展業(yè)務，結合銀企合作深度確定目標份額占比。對直接融資能力較強的鋼企集團，應充分發(fā)揮我行綜合化經(jīng)營優(yōu)勢，重點把握企業(yè)股票增發(fā)、債券募集過程中的業(yè)務機遇。借助網(wǎng)銀、銀企直聯(lián)等渠道與企業(yè)系統(tǒng)對接，提供結算、融資和信息管理等一攬子金融服務。對該層級客戶兼并重組中的并購貸款業(yè)務應謹慎對待，一般僅支持其為延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提高資源保障能力，對國內現(xiàn)有礦山資源的收購業(yè)務。（2）全流程鋼企第二層級客戶對于該類客戶，各行可適度新增授信總額，但應合理確定貸款類業(yè)務比重，力求以適量貸款業(yè)務，推動其在我行貿易融資業(yè)務發(fā)展，提高業(yè)務流動性和其在我行的結算及資金沉淀量。（3）全流程鋼企第三層級客戶該類客戶在市場競爭中處于相對弱勢，融資環(huán)境偏緊，同時是行業(yè)龍頭企業(yè)進行兼并重組的主要對象。分行應立足于調整加固，逐戶壓縮存量授信和敞口余額，原則上年內授信敞口余額壓降幅度應不低于10%。存量業(yè)務開展，應通過開展銀票質押項下等非敞口業(yè)務，努力將貸款向流動性較強的貿易融資轉化，推動業(yè)務的品種及期限結構優(yōu)化，提高業(yè)務的安全邊際。著力加固擔保，爭取獲得有效資產(chǎn)抵質押，防范我行債權在行業(yè)兼并重組中懸空。（4）其他子行業(yè)客戶對鋼壓延加工、鐵合金及黑色金屬鑄造客戶，除產(chǎn)品附加值高、處于細分行業(yè)龍頭企業(yè)及資源優(yōu)勢明顯、行業(yè)地位領先的鐵合金企業(yè)可酌情新增授信外，其余不得新增授信敞口，存量額度要積極完善擔保措施，積極提升抵質押占比。對列入調整目標客戶名單的壓延類客戶，應比照第三層級鋼鐵客戶實施進行額度和敞口余額壓降。3.結構調整要求（1）進一步加大退出力度，優(yōu)化客戶結構。各行應結合國家產(chǎn)業(yè)政策強制淘汰要求和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風險加強排查，對符合下列條件企業(yè)制定減退方案，確保授信余額有效壓降：①普鋼企業(yè)粗鋼產(chǎn)能低于200萬噸，特鋼企業(yè)產(chǎn)能低于30萬噸；鋼壓延加工、鐵合金企業(yè)中未達我行準入要求的存量客戶。②煉鐵、煉鋼主力裝備為400M3及以下高爐、30噸及以下轉爐和電爐，鐵合金企業(yè)主力裝備為6300千伏安以下礦熱爐，24平方米以下帶式錳礦、鉻礦燒結機；③排放、能效未達國家標準；④主導產(chǎn)品為強度400兆帕以下的3級以下螺紋鋼、熱軋硅鋼片；⑤產(chǎn)能利用率明顯低于同業(yè)水平，或連續(xù)三年低于80%的第三層級全流程鋼企和壓延加工、鐵合金、黑色金屬鑄造客戶；⑥資產(chǎn)負債率超過80%，同時近兩年經(jīng)營性凈現(xiàn)金流為負或近2年連續(xù)虧損且短期內效益無明顯改觀的第三層級全流程鋼企和壓延加工、鐵合金、黑色金屬鑄造客戶；⑦將主業(yè)周轉資金投向房地產(chǎn)、民間融資等領域的客戶。對已經(jīng)納入《全流程鋼企限制及減退名單》、《鋼壓延加工、鐵合金、黑色金屬鑄造業(yè)調整目標客戶名單》的客戶，一是不得新增敞口授信余額；二是在保障信貸安全的前提下，逐步將貸款敞口轉換為貿易融資品種，加快減持；存量貸款要合理安排期限結構，以利于分筆到期，逐步壓縮；三是爭取有效抵押、質押擔保，積極擴大第二還款來源。（2）積極提升抵質押占比，改善擔保結構。鋼鐵行業(yè)除第一、二層級全流程客戶集團本部及核心企業(yè)外，原則上不以信用方式給予信貸支持，第三層級全流程鋼鐵企業(yè)，以及壓延、鐵合金、黑色金屬鑄造等子行業(yè)客戶，應努力落實抵質押擔保。對未達上述要求的存量授信業(yè)務，應積極完善擔保措施，提高第二性還款來源保障。在授信方案設計上強調風險、收益相匹配原則，注重實際擔保效力的評估。抵押擔保爭取以房地產(chǎn)為主，審慎評估機器設備價值；貿易融資品種應通過積極推動廠商銀、保兌倉業(yè)務發(fā)展引入核心企業(yè)擔保；對存貨質押擔保，要嚴格遵守操作流程，謹慎選擇監(jiān)管機構。（3）推動貸款向貿融轉化，提高業(yè)務流動性。2013年鋼鐵行業(yè)繼續(xù)實施限額管控，嚴控貸款投放。各行應充分發(fā)揮信貸資源的杠桿作用，以較少資本消耗撬動綜合收益；注重業(yè)務品種與客戶物流、資金流的匹配，提高業(yè)務流動性。流動資金貸款額度要根據(jù)企業(yè)資金需求嚴格測算，符合其實際產(chǎn)能利用和資金回籠情況，基于目前行業(yè)整體形勢，各行一般不得新增中期貸款額度。對第三層級全流程企業(yè)及壓延加工、鐵合金、黑色金屬鑄造企業(yè)原則上不新增貸款額度。積極推動敞口額度從貸款向綜合收益高，對結算、負債業(yè)務帶動作用較大的貿易融資品種轉化。以第一、二層級企業(yè)為核心，著力發(fā)展供應鏈融資業(yè)務，通過向其上下游拓展，加深集團整體合作，提高綜合收益水平。第三層級全流程企業(yè)、鋼壓延加、及鐵合金及黑色金屬鑄造企業(yè)，安排貿易融資額度，要注重選擇流動性高、我行掌握貨全的業(yè)務品種，謹慎使用銀票、國內信用證、買方押匯、超過90天進口押匯等高風險品種。4.新客戶準入鋼鐵行業(yè)新增客戶預測RAROC′值應至少高于30%，已和我行建立較深合作關系的第一、二層級企業(yè)集團，新增下屬企業(yè)授信客戶可根據(jù)集團整體綜合貢獻度可適當放寬，PD評級不低于7級，連續(xù)三年開工率高于80%。具體各子行業(yè)準入門檻如下：（1）全流程鋼鐵企業(yè)①普鋼企業(yè)（集團）產(chǎn)能不低于600萬噸/年，特鋼企業(yè)（集團）不低于100萬噸/年。②在球墨鑄管、高性能無縫鋼管等細分領域占據(jù)市場龍頭地位（產(chǎn)銷量排名全國前三）；或終端產(chǎn)品主要為高技術、高附加值的高強高韌汽車用鋼、硅鋼片、船用耐蝕鋼、低溫壓力容器板、高速鐵路車輪、車軸鋼、高壓鍋爐管及其他高端品種，產(chǎn)能準入標準可適度放寬；③主力裝備不屬于限制類、淘汰類設備；④資產(chǎn)負債率不高于70%。（2）鋼壓延加工企業(yè)①生產(chǎn)冷軋、涂鍍板等大宗普通板材產(chǎn)品的軋鋼企業(yè)，終端產(chǎn)品年產(chǎn)能原則上不低于50萬噸，熱鍍鋅板單套生產(chǎn)線年產(chǎn)能不低于30萬噸（電鍍鋅板單套線年產(chǎn)能不低于15萬噸），彩涂板單套生產(chǎn)線年產(chǎn)能不低于20萬噸/年。生產(chǎn)焊管、無縫管等大宗普通管材的獨立鋼管企業(yè)，無縫管年產(chǎn)能低于20萬噸，焊管年產(chǎn)能低于10萬噸；②對主導產(chǎn)品非大宗普通鋼材，產(chǎn)品附加值較高的精密鋼材加工企業(yè)，產(chǎn)能規(guī)?？蛇m當放寬，但應達到年銷售收入，并連續(xù)兩年實現(xiàn)盈利。③一般不介入新建、在建普通涂鍍板、焊管、無縫管產(chǎn)能的獨立鋼壓延企業(yè)；（3）鐵合金行業(yè)鐵合金企業(yè)僅限進入已列入國家發(fā)改委公布的鐵合金行業(yè)企業(yè)準入名單、裝備和環(huán)保水平先進、且處于能源和資源富集地區(qū)具備一定成本優(yōu)勢和市場地位的龍頭企業(yè)，并要求連續(xù)三年達產(chǎn)率不低于80%。5.新項目準入項目準入的客戶定位原則上僅限于全流程鋼企第一層級客戶。對于寶鋼、武鋼和鞍鋼等龍頭企業(yè)，在合法合規(guī)性手續(xù)齊備的前提下，可適度參與“十二五”規(guī)劃已經(jīng)明確的寶鋼—湛江、武鋼—防城港和鞍鋼—福建寧德沿海精品鋼鐵基項目等國家重點項目融資，以及其根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策導向推進的兼并重組及海外資源收購融資。對于第一層級其他企業(yè)，除產(chǎn)品升級、循環(huán)經(jīng)濟、節(jié)能減排等技改項目可適量參與外，一般不介入擴產(chǎn)擴能項目。6.信貸管理重點（1）完善限額管控措施，深化客戶結構調整。充分發(fā)揮行業(yè)限額管理制度的調控作用，在控制鋼鐵行業(yè)貸款總量的基礎上，調整優(yōu)化客戶結構。各行應按“結構優(yōu)化、限量保優(yōu)、強調回報”的總體要求，對限額申報客戶進行認真篩選，積極通過減退行業(yè)低層級客戶等內部調整途徑，為重點客戶騰挪信貸資源。對于各行申報業(yè)務，總行將全面考慮客戶所處層級、預期RAROC′、客戶與分行戰(zhàn)略合作關系，以及各行對“兩高一?！毙袠I(yè)總量控制情況予以決策。（2）正確把握行業(yè)趨勢，高度重視風險防控工作。分行應正確把握經(jīng)濟增速放緩的宏觀形勢和行業(yè)中長期發(fā)展趨勢；充分認識到鋼鐵行業(yè)風險，緊緊圍繞總量控制和結構調整兩條主線，加強潛在風險客戶的識別和管控工作。在授信管理中，一是重點關注客戶產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率等經(jīng)營指標，及時收集每月報表，注意分析其結算方式、結算量變動情況，準確判斷其經(jīng)營形勢和財務狀況。二是對近期新上產(chǎn)能規(guī)模較大的客戶予以重點監(jiān)控，注意分析大額固定資產(chǎn)投入對公司流動性的影響，了解新上項目達產(chǎn)達效情況，對項目不達預期，甚至對公司整體經(jīng)營構成較大不利影響的，要著力減退加固計劃。三是全面掌握客戶主要合作銀行對其授信策略的調整變動情況，對融資環(huán)境趨緊、流動性風險加大的客戶要及時調整授信方案，爭取取得主動。（3）抓緊推進集團客戶管理，全面把控客戶風險。積極推進鋼鐵行業(yè)集團客戶管理，根據(jù)企業(yè)對購銷、資金管理體系的整合進度，分步驟推進對山東鋼鐵、天津渤海鋼鐵等集團的集中模式管理。對武鋼的柳鋼、昆鋼板塊，鞍鋼的攀鋼、本鋼、北臺板塊，河北鋼鐵新并購的民營鋼企等根據(jù)集團整合實際進展，擇機納入集中授信管理。注意加強民營鋼鐵集團的關系樹梳理，通過集中授信整體把控信貸風險。在集團客戶授信安排中，實質性敞口主要向集團核心生產(chǎn)企業(yè)以及毛利率水平較高的上游礦業(yè)企業(yè)集中，對自身基本無經(jīng)營，整合緩慢、下屬企業(yè)獨立融資態(tài)勢尚無改觀的企業(yè)集團公司本部原則上不予大額貸款支持。（4）持續(xù)關注淘汰落后、環(huán)保減排等政策風險。及時了解生產(chǎn)企業(yè)工藝裝備、能耗和排放水平達標情況，對未及時關停應淘汰的落后產(chǎn)能、節(jié)能減排未達標企業(yè)，不論其所處行業(yè)分類名單類別，應及時停止新增授信額度提用，并針對性加強風險防控。對《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調整和振興規(guī)劃》、《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄》明確限期淘汰及需升級改造的生產(chǎn)裝備，不得用于抵押擔保，已設置抵押的應盡快變更擔保。（5）高度關注鋼企海外融資情況。受境內金融機構對“兩高一?！毙袠I(yè)融資政策收緊，境外外匯資金成本偏低，人民幣升值預期持續(xù)，以及跨境人民幣結算試點推出等多重因素影響，鋼鐵行業(yè)客戶積極通過境外窗口企業(yè)開展跨境融資。分行要高度關注此類業(yè)務發(fā)展趨勢，在授信審批中對鋼鐵企業(yè)境內外風險敞口要予以合并考慮；開展“三方協(xié)議”、“四方協(xié)議”及“內保外貸”等境內外聯(lián)動業(yè)務要嚴格遵循總行境內外聯(lián)動業(yè)務指引，合法合規(guī)操作；涉及跨境擔保要審慎評估法律風險。（二）鋼材和鐵礦石貿易行業(yè)1.總體原則鋼貿行業(yè)財務杠桿高，對銀行融資有較強的持續(xù)依賴性，信貸業(yè)務市場容量大，是我行發(fā)展貿易融資、帶動保證金存款和結算往來的重要業(yè)務板塊，亦是加強風險防控的重點領域。2012年以來，鋼鐵行業(yè)整體經(jīng)營形勢下滑，行業(yè)經(jīng)營風險和流動性壓力逐步向上下游傳導，從事鐵礦石和鋼材貿易的流通企業(yè)利潤空間萎縮。其中依托“鋼貿市場+商戶聯(lián)?！狈绞浇?jīng)營的小微型鋼貿商財務狀況不斷惡化，在銀行持續(xù)收貸的情況下風險集中暴露，并通過擔保鏈迅速蔓延。大中型鋼貿商目前總體風險形勢尚較穩(wěn)定，但其以預付款和“托盤融資”等方式同時向鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和小型鋼貿商提供資金，在產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的情況下，信貸風險亦不容忽視。為進一步加強鋼貿行業(yè)風險管控，保障信貸業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，2013年對鋼貿企業(yè)確定以下總體原則：實施分類管理，持續(xù)優(yōu)化結構；保持資產(chǎn)質量基本穩(wěn)定，實現(xiàn)授信余額、占比穩(wěn)步壓縮。2.客戶分類標準根據(jù)當前鋼貿行業(yè)客戶風險形勢和我行客戶結構調整要求，2013年對鋼貿行業(yè)客戶分為減退、維持、支持三類進行授信管理。（1）減退類標準凡符合下述條件之一的均列為減退類客戶：①近3年銷售規(guī)模、盈利及周轉效率指標逐年下降；②負債率高于90%、流動比小于1，連續(xù)2年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量為負值；③期貨、電子盤市場頻繁交易，頭寸明顯與現(xiàn)貨經(jīng)營規(guī)模、品種不匹配；④企業(yè)或其實際控制人大額占用主業(yè)現(xiàn)金流進行多元化投資，或參與民間融資；⑤其他未達到支持、維持類客戶標準的鋼貿企業(yè)。（2）維持類標準①財務狀況穩(wěn)健、合法合規(guī)經(jīng)營，具有3年以上經(jīng)營歷史，且滿足下述條件之一的客戶：年銷售規(guī)模達到8億元以上，與符合行業(yè)準入標準的鋼鐵企業(yè)已建立穩(wěn)定的業(yè)務合作關系；②以第一、二層級全流程鋼鐵企業(yè)為核心，已簽訂蘊通供應鏈協(xié)議或三方協(xié)議的鏈屬企業(yè)，年銷售規(guī)模不低于3億。（3）支持類標準資本實力較強、財務狀況良好、經(jīng)營行為規(guī)范且滿足下述條件之一的客戶：①具3年以上經(jīng)營歷史，銷售渠道穩(wěn)定，年銷售規(guī)模原則上不低于30億；且具有鐵路、碼頭等物流資源，加工、配送等綜合服務能力，或第一層級、第二層級鋼企集團區(qū)域獨家代理資格的大型獨立鋼貿企業(yè)；②總行鋼鐵行業(yè)授信投向指引《全流程鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)分類建議名單》所列第一、二層級鋼企下屬的貿易窗口企業(yè)，且從事鋼材或鐵礦石貿易不低于1年，年銷售規(guī)模原則上不低于5億元。3.分類客戶策略（1）減退類客戶對符合減退類標準客戶，結合客戶實際風險情況有針對性的制定減退加固計劃。分行應嚴格控制敞口余額新增，續(xù)作業(yè)務一般要以優(yōu)化擔保方案，有效壓降敞口余額為前提；且應著力以風險相對較低、流行性相對較高的貿易融資品種置換存量貸款，確需續(xù)作貸款的要合理安排業(yè)務期限，以利于分次壓縮，逐筆減持。對信貸風險已經(jīng)集中暴露的“鋼貿市場”內客戶，分行按總行統(tǒng)一管控要求，實施有序退出。（2）維持類客戶對維持類客戶主要在敞口落實可靠擔保，如房產(chǎn)抵押、與我行選定監(jiān)管公司合作開展動產(chǎn)質押、有實力的第三方保證等基礎上，發(fā)展我行控制貨權的貿易融資業(yè)務，遠期證、押匯、承兌等業(yè)務；或開展核心企業(yè)承擔風險的保兌倉、廠商銀融資。（3）支持類客戶結合大宗商品貿易特點，授信品種以契合客戶經(jīng)營物流和現(xiàn)金流的貿易融資為主，一般不介入物流園、加工基地等固定資產(chǎn)投資項目。注重提升我行結算份額，4.信貸管理要點（1）努力提高抵質押占比，切實有效落實擔保措施。除經(jīng)營狀況較好的央企及我行鋼鐵行業(yè)全流程第一層級客戶下屬窗口鋼貿企業(yè)外，其余客戶不得采取信用授信方式。對鋼貿企業(yè)授信應嚴格控制關聯(lián)企業(yè)擔保，審慎對待民營擔保公司保證或同類型商戶聯(lián)保等擔保方式，依靠“鋼貿市場+擔保公司”、“鋼貿市場+多戶聯(lián)?！钡热谫Y模式經(jīng)營企業(yè)嚴禁準入。貸款額度應力爭取得房地產(chǎn)抵押;動產(chǎn)抵產(chǎn)質押擔保要嚴格按照《交通銀行存貨動產(chǎn)抵質押業(yè)務管理辦法》和《交通銀行存貨動產(chǎn)抵質押業(yè)務操作流程》謹慎操作，防止重復抵押情況發(fā)生，對物流監(jiān)管方要加強現(xiàn)場調查和風險評估，確保我行擔保物權落實。（2）加強全流程監(jiān)控，提高風險管理水平。落實動態(tài)管控措施，加強全流程監(jiān)控。一是及時掌握客戶經(jīng)營和現(xiàn)金流變動情況，并對其投資、對外擔保等情況開展排摸。二是落實受托支付管理規(guī)定，要求客戶在我行相應歸集銷售回款，確保業(yè)務貿易背景真實、我行信貸資金用于主業(yè)經(jīng)營。三是對動產(chǎn)質押業(yè)務要在優(yōu)選監(jiān)管公司基礎上加大實地檢查頻率，持續(xù)跟蹤鋼材、礦石價格持續(xù)波動態(tài)勢，及時通過減額、補倉等方式控制我行風險敞口。（3）進一步加大排查力度，做好風險預警。分行應結合當前鋼貿行業(yè)風險形勢，對存量客戶進一步加大排查力度。對“鋼貿市場”內商戶，以及存在財務指標惡化、對外投資大量占用主業(yè)資金、對外擔保規(guī)模較大、關聯(lián)企業(yè)出現(xiàn)風險等情況的潛在風險客戶要及早識別，并制定詳細減退加固方案，及時落實風險管控措施。附件：一、全流程鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)分類管理名單二、鋼壓延加工、鐵合金及黑色金屬鑄造行業(yè)調整目標客戶名單三、鋼鐵及鋼貿行業(yè)財務評價標準值

附件一：全流程鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)分類建議名單第一層級序號分行企業(yè)/集團管理要求1上海、江蘇、廣東、新疆等寶鋼集團總行直管類，分在滬企業(yè)（監(jiān)控）、滬外和海外企業(yè)（集中）、新疆八鋼（集中）3個板塊進行集團客戶管理。2遼寧鞍鋼集團關注鞍鋼集團對本鋼的整合進程。原攀鋼旗下鋼鐵企業(yè)暫維持原有集團管理模式。本鋼（含北臺）列為第二層級客戶。3河北、河南河北鋼鐵集團按集中模式管理。4湖北武鋼集團的武鋼板塊武鋼集團分武鋼、昆鋼（包括武鋼昆鋼股份公司）、柳鋼3個板塊分別按集中模式進行集團客戶管理。柳鋼、昆鋼為第二層級。5山東、青島山東鋼鐵集團重點支持集團內濟鋼、萊鋼兩板塊核心生產(chǎn)企業(yè)，根據(jù)集團內部整合進度，分步驟逐步推進集中模式管理。6北京、河北首鋼集團按集中模式管理。7蘇州、江蘇江蘇沙鋼集團總行直管類，安陽永興暫列為第三層級客戶。8內蒙古包鋼集團9山西太鋼集團10無錫、湖北中信泰富集團特鋼板塊總行直管類，按集中模式規(guī)范集團客戶管理第二層級序號分行企業(yè)/集團管理要求1安徽馬鋼集團2河南安陽鋼鐵集團3甘肅酒鋼集團4廣西柳鋼集團作為武鋼體系內一板塊管理，關注規(guī)劃中的防城港項目對柳鋼產(chǎn)能調整的影響。5重慶重鋼集團6江蘇南京鋼鐵集團納入復星集團規(guī)范管理。7江西新余鋼鐵集團8天津、河北渤海鋼鐵集團按大監(jiān)控、小集中模式對集團內4個板塊分別集中管理，側重支持下屬各板塊主力生產(chǎn)企業(yè)。9云南昆鋼集團作為武鋼體系內一板塊管理，關注遷建規(guī)劃進展。10福建、廈門福建三鋼集團包括福建三鋼閩光股份、福建三安鋼鐵公司等戶，按集中模式管理，關注鞍鋼與三鋼的重組進程。11河北河北津西鋼鐵12河北唐山國豐鋼鐵關注港中旅與合資方合作情況13遼寧北臺鋼鐵集團關注公司與本鋼整合推進情況，包括本溪北營鋼鐵（集團）股份公司、北臺鋼鐵（集團）有限公司、本溪北方鋼管公司等戶，按集中模式進行集團客戶管理。14河北唐山港陸鋼鐵有限公司15甘肅西寧特鋼股份公司16河北、安徽、湖北、四川新興鑄管股份按集中模式規(guī)范管理，關注企業(yè)主導產(chǎn)品調整17河北河冶科技股份有限公司主營高速工具鋼，屬特種新材料不受一般特鋼企業(yè)年產(chǎn)100萬噸準入限制18江西方大特鋼科技股份有限公司第三層級序號分行企業(yè)/集團管理要求1北京、河北、遼寧五礦營口中板有限責任公司關注日照鋼鐵對其整合情況2江蘇永鋼集團暫不納入沙鋼集團3江蘇常州中天集團包括中天鋼鐵集團公司、常州中發(fā)煉鐵、常州中興建材、常州邦益鋼鐵等戶。4黑龍江、遼寧、大連東北特鋼集團包括大連特殊鋼有限責任公司、撫順特殊鋼股份有限公司、北滿特殊鋼有限責任公司、齊齊哈爾北興特殊鋼有限責任公司，按集中模式進行集團客戶管理。關注大連新基地環(huán)保遷建項目進展、新基地建成后各地原有產(chǎn)能調整情況，適時調整策略。5湖南湖南華菱鋼鐵集團國有特大型鋼鐵集團，關注該集團扭虧進展，授信應集中于主業(yè)核心企業(yè)。6青島青島鋼鐵集團關注山東鋼鐵集團對其后續(xù)發(fā)展定位。7河北唐山瑞豐鋼鐵集團有限公司8河北河北燕山鋼鐵9浙江杭鋼集團10四川攀枝花鋼城集團有限公司11江西萍鄉(xiāng)鋼鐵集團包括萍鄉(xiāng)鋼鐵、萍鄉(xiāng)安源鋼鐵、江西九江鋼廠等戶，按集中模式管理。12浙江永興特種不銹鋼股份有限公司13陜西陜西龍門鋼鐵集團14河北建龍集團鋼鐵板塊包括河北、天津、吉林、黑龍江、浙江等鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)及撫順新鋼15蘇州張家港浦項不銹鋼有限公司16北京、鄭州、天津中鋼集團鋼鐵生產(chǎn)和加工板塊根據(jù)總行對中鋼集團的整體信貸策略執(zhí)行，廣西鐵合金公司為限制減退類17江西南昌長力鋼鐵股份18河北邢臺鋼鐵有限公司19黑龍江西林鋼鐵集團包括阿城鋼鐵有限公司等企業(yè)。20天津天津榮程集團包括天津市新利鋼鐵公司等戶，關注榮程集團落后產(chǎn)能淘汰進展。21無錫華西集團包括江蘇華西集團公司、江陰華西鋼鐵公司、江陰華強特鋼鑄鍛熱電等戶，須按集中模式規(guī)范管理。主力裝備屬限制類，關注改造進展。22廈門、福建福建凱西集團包括福建凱西鋼鐵有限公司、福建凱西鋼鐵集團公司、福建凱西不銹鋼公司等戶。23山東兗州合金鋼包括齊魯特鋼、山東兗州合金鋼股份公司等戶，高度關注后者主力裝備淘汰進展。24山東石橫特鋼集團25山東山東泰山鋼鐵集團26無錫無錫雪浪集團包括無錫市雪浪鋼鐵集團公司、無錫錫豐鋼鐵、無錫聯(lián)合鋼鐵、無錫市雪豐鋼鐵等戶。27河南河南濟源鋼鐵集團28無錫西城鋼鐵包括無錫西城特種薄板、江陰市西城鋼鐵、無錫西城特種船用板等戶，主力裝備屬限制類。29河北河北縱橫集團包括河北縱橫集團公司、滄州中鐵裝備制造材料有限公司等客戶，按集中模式管理。30河北河北普陽鋼鐵有限公司31河北河北新金鋼鐵有限公司32無錫新長江集團包括江蘇長強鋼鐵、江陰市金屬制管廠、江陰市長達鋼鐵有限公司等戶，在無縫管領域有一定特色。33河北河北文豐鋼鐵34蘇州華冶集團包括常熟華冶薄板等戶。35安徽富鑫鋼鐵包括蕪湖市富鑫鋼鐵、銅陵市富鑫鋼鐵等戶，須按集中模式管理，其中蕪湖富鑫應予減退。36廈門福建三寶包括福建三寶鋼鐵、福建三寶特鋼公司等戶，須按集中模式規(guī)范管理。37吉林京華制管杜雙華控制的吉林京華制管等戶。38山東南金兆集團有限公司39山東淄博傅山礦業(yè)40天津天津市飛龍制管41寧波寧波中盟鋼鐵42廣東、深圳珠海粵裕豐鋼鐵43云南安寧市永昌鋼鐵有限公司44遼寧鞍山寶得鋼鐵有限公司45福建福建三金鋼鐵有限公司46河北河北敬業(yè)鋼鐵有限公司47河北河北天柱鋼鐵集團有限公司48河南河南朝陽鋼鐵有限公司49山東山東隆盛鋼鐵有限公司50江西新余市本通特鍛有限公司限制及減退類分行企業(yè)/集團備注1廣東廣鋼集團2廣東聯(lián)眾（廣州）不銹鋼3山東魯麗集團有限公司4云南云南曲靖越鋼5云南云南省富源礦廠6無錫無錫市強盛鋼鐵公司7天津天津市大邱莊堯舜發(fā)展有限公司8天津天津南辰鋼鐵9天津天津大邱莊萬全發(fā)展有限公司10蘇州蘇州鋼鐵股份11深圳大亞灣寶興鋼鐵廠有限公司12山東山東廣富集團13山東山東傳洋集團14山東山東北金集團15青島青島華陽金屬制品有限公司16遼寧鞍鋼附企熱軋帶鋼17江蘇南京聯(lián)強冶金集團不銹鋼有限公司18河北河北灤河實業(yè)集團19河北唐山市大成線材股份有限公司20河北唐山市路北區(qū)預應力鋼筋廠21寧波寧波九天重型鍛造22山東濟南庚辰鋼鐵23廣東廣州雙菱鋼鐵工業(yè)有限公司24浙江浙江金冶不銹鋼制造有限公司25江西新余市金珠礦業(yè)有限責任公司26浙江錢江集團（無錫）有限公司27安徽安徽長江鋼鐵股份有限公司28云南云南省曲靖雙友鋼鐵有限公司29山東淄博順泰冶金有限公司30蘇州北大方正集團鋼鐵板塊31浙江浙江豐業(yè)集團32福建福建鑫海冶金公司33山東萊蕪九羊福利鐵廠附件二：鋼壓延加工、鐵合金及黑色金屬鑄造行業(yè)調整目標客戶名單序號分行客戶名稱管理要求1廣東省分行廣州雙菱鋼鐵工業(yè)有限公司有序退出2江蘇省分行南京聯(lián)強冶金集團不銹鋼有限公司有序退出3浙江省分行里學集團有限公司有序退出4浙江省分行瑞安市精工鑄造有限公司有序退出5無錫分行無錫市鼎天冷軋帶材有限公司有序退出6福建省分行福建宇星實業(yè)有限公司有序退出7無錫分行江蘇金港灣不銹鋼有限公司有序退出8河北省分行秦皇島秦伊鑄造有限公司有序退出9山西省分行山西晉城小笠原鑄造有限公司有序退出10天津市分行天津勝達實業(yè)有限公司有序退出11無錫分行江陰泓華彩鋼板有限公司有序退出12江蘇省分行常州市新亞不銹鋼管有限公司有序退出13蘇州分行常熟益成特殊鋼有限公司有序退出14山東省分行山東山口鋼管集團有限公司有序退出15江蘇省分行江蘇華順鋼管有限公司有序退出16湖北省分行黃石東貝鑄造有限公司有序退出17廣西區(qū)分行廣西鐵合金有限責任公司有序退出18湖北省分行宜昌三峽全通涂鍍板股份有限公司有序退出19浙江省分行杭州申江不銹鋼有限公司關注風險、減持壓縮20寧夏區(qū)分行寧夏共享鑄鋼有限公司關注風險、減持壓縮21寧波分行寧波甬江精密板材有限公司關注風險、減持壓縮22天津市分行天津華冶鋼材加工有限公司關注風險、減持壓縮23天津市分行天津里碑冷軋板材有限公司關注風險、減持壓縮24河北省分行唐山隆泰鋼鐵有限公司關注風險、減持壓縮25山西省分行太原鋼鐵(集團)公司福利總廠關注風險、減持壓縮26廣西區(qū)分行北海誠德鎳業(yè)有限公司關注風險、減持壓縮27吉林省分行吉林鑫達鋼鐵有限公司關注風險、減持壓縮28黑龍江省分行齊齊哈爾北興特殊鋼有限責任公司關注風險、減持壓縮29上海市分行中鋼上海鋼材加工有限公司關注風險、減持壓縮30無錫分行無錫市兆順不銹中板有限公司關注風險、減持壓縮31浙江省分行衢州元立金屬制品有限公司關注風險、減持壓縮32安徽省分行馬鞍山天興鋼制品有限公司關注風險、減持壓縮33廈門分行中國國際鋼鐵制品有限公司關注風險、減持壓縮34江西省分行南昌大洪人管業(yè)有限公司關注風險、減持壓縮35廣西區(qū)分行廣西銳志通鋼鐵加工有限公司關注風險、減持壓縮36浙江省分行臺州市鑫宇鋼管有限公司關注風險、減持壓縮37浙江省分行湖州眾立不銹鋼制造有限公司關注風險、減持壓縮38無錫分行江陰市建業(yè)新型材料有限公司關注風險、減持壓縮39湖北省分行黃石山力興冶薄板有限公司關注風險、減持壓縮40蘇州分行張家港宏昌鋼板有限公司關注風險、減持壓縮41廣西區(qū)分行廣西梧州市新盈特鋼有限責任公司關注風險、減持壓縮42吉林省分行吉林京華制管有限公司關注風險、減持壓縮43山東省分行濟寧中基鋼業(yè)有限公司關注風險、減持壓縮44無錫分行江陰市華諾新型材料有限公司關注風險、減持壓縮45安徽省分行蕪湖雙源管業(yè)有限公司關注風險、減持壓縮46浙江省分行浙江三盈金屬制品有限公司關注風險、減持壓縮47無錫分行無錫華精新材股份有限公司關注風險、減持壓縮48安徽省分行安徽浙泰不銹鋼集團有限公司關注風險、減持壓縮附件三：鋼鐵及鋼貿行業(yè)財務評價標準值（以國標C31黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)為該行業(yè)標準值）全行業(yè)指標優(yōu)秀良好平均警戒線偏差較差一盈利能力指標1股本收益率（%）20.9513.335.402.900.41-2.312毛利率（%）14.768.013.902.400.95-0.843總資產(chǎn)收益率（%）12.928.002.821.10-0.59-2.424成本費用利潤率（%）11.926.020.880.50-2.22-5.22二債務風險指標5資產(chǎn)負債率（%）41.4951.9165.1670.5075.8082.296流動比率1.521.170.820.700.500.317總債務/EBITDA1.562.714.395.807.2611.818息稅前利潤保障比率17.4010.416.034.603.161.889速動比率1.220.830.480.400.280.1910現(xiàn)金債務總比率0.330.180.050.10-0.02-0.09三資金營運指標11總資產(chǎn)周轉率（次）2.351.350.810.600.450.2212流動資產(chǎn)周轉率（次）5.153.953.122.301.390.8613存貨周轉率（次）10.797.955.204.303.482.4214應收賬款周轉率（次）29.7721.1312.018.905.883.09四發(fā)展指標15營業(yè)收入增長率（%）19.8213.336.273.00-0.26-6.4716有形凈資產(chǎn)增長率（%）12.597.241.021.00-3.26-6.6717總資產(chǎn)增長率（%）12.767.551.481.00-3.29-7.5418三年利潤平均增長率（%）17.0810.192.661.00-6.84-13.96大型企業(yè)指標優(yōu)秀良好平均警戒線偏差較差一盈利能力指標1股本收益率（%）16.5810.602-3.162毛利率（%）11.316.733.071.500.03-1.693總資產(chǎn)收益率（%）11.786.391.910.40-1.15-3.624成本費用利潤率（%）9.514.770.200.50