高級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)（第9版）套期會(huì)計(jì)

套期會(huì)計(jì)第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)第五節(jié)境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)第六節(jié)套期會(huì)計(jì)的信息披露一、套期的概念解釋二、套期工具與被套期項(xiàng)目三、衍生工具及其構(gòu)成類(lèi)型四、套期的分類(lèi)及其具體內(nèi)容第一節(jié)

套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)一、套期的概念解釋套期，是指企業(yè)為管理外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等特定風(fēng)險(xiǎn)引起的風(fēng)險(xiǎn)敞口，指定金融工具為套期工具，以使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷(xiāo)被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。此處的風(fēng)險(xiǎn)敞口一般是指未加保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，即因債務(wù)人違約行為導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸余額，亦即實(shí)際所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，一般與特定風(fēng)險(xiǎn)相連。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)一、套期的概念解釋?zhuān)?）套期的目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)有很多種，如外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，而這些風(fēng)險(xiǎn)是可規(guī)避的，我們把可用來(lái)規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)活動(dòng)稱(chēng)為套期。（2）套期會(huì)涉及套期工具和被套期項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)對(duì)應(yīng)的內(nèi)容。被套期的物或事就是被套期項(xiàng)目，用來(lái)套期的物或事就是套期工具。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)一、套期的概念解釋?zhuān)?）套期的核心內(nèi)容是套期工具與被套期項(xiàng)目之間公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的相互抵銷(xiāo)。由此可知，套期工具與被套期項(xiàng)目之間的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)應(yīng)存在著一種此長(zhǎng)彼消的關(guān)系，正是這種關(guān)系的相互抵銷(xiāo)，消除了被套期項(xiàng)目可能給企業(yè)帶來(lái)的全部或部分風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)二、套期工具與被套期項(xiàng)目1.套期工具的概念與內(nèi)容套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷(xiāo)被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的金融工具。具體包括：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的衍生工具，但簽出期權(quán)除外。企業(yè)只有在對(duì)購(gòu)入期權(quán)（包括嵌入在混合合同中的購(gòu)入期權(quán)）進(jìn)行套期時(shí)，簽出期權(quán)才可以作為套期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作為單獨(dú)的套期工具。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)二、套期工具與被套期項(xiàng)目1.套期工具的概念與內(nèi)容（2）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債，但指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，且其自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融負(fù)債除外。企業(yè)自身權(quán)益工具不屬于企業(yè)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，不能作為套期工具。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)二、套期工具與被套期項(xiàng)目2.被套期項(xiàng)目的概念與內(nèi)容被套期項(xiàng)目，是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的、能夠可靠計(jì)量的項(xiàng)目。企業(yè)可以將下列單個(gè)項(xiàng)目、項(xiàng)目組合或其組成部分指定為被套期項(xiàng)目：（1）已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債。（2）尚未確認(rèn)的確定承諾。確定承諾，是指在未來(lái)某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。（3）極可能發(fā)生的預(yù)期交易。預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。（4）境外經(jīng)營(yíng)凈投資。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)二、套期工具與被套期項(xiàng)目企業(yè)只能將下列項(xiàng)目組成部分或其組合指定為被套期項(xiàng)目：（1）項(xiàng)目整體公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)中僅由一個(gè)或多個(gè)特定風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)部分（風(fēng)險(xiǎn)成分）。（2）一項(xiàng)或多項(xiàng)選定的合同現(xiàn)金流量。（3）項(xiàng)目名義金額的組成部分，即項(xiàng)目整體金額或數(shù)量的特定部分。除上述內(nèi)容之外，企業(yè)還可以將符合被套期項(xiàng)目條件的風(fēng)險(xiǎn)敞口與衍生工具組合形成的匯總風(fēng)險(xiǎn)敞口指定為被套期項(xiàng)目。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)二、套期工具與被套期項(xiàng)目3.套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系分析由上述套期工具與被套期項(xiàng)目的概念可知，要保證套期目的的實(shí)現(xiàn)，即以套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)抵銷(xiāo)被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，就必須要求二者在一定時(shí)期內(nèi)存在價(jià)格上升或下降的同方向運(yùn)動(dòng)關(guān)系。這樣，就可以通過(guò)合同的“跨期”特征，使用“套期”（即把現(xiàn)貨交易與期貨交易在跨期期間套在一起）的方法，抵銷(xiāo)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，起到以期貨合同“保值”的作用。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)三、衍生工具及其構(gòu)成類(lèi)型衍生工具，是指屬于金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則范圍同時(shí)具備下列特征的金融工具或其他合同：（1）其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量不應(yīng)與合同的任何一方存在特定關(guān)系。（2）不要求初始凈投資，或者與對(duì)市場(chǎng)因素變化預(yù)期有類(lèi)似反應(yīng)的其他合同相比，要求較少的初始凈投資。（3）在未來(lái)某一日期結(jié)算。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)三、衍生工具及其構(gòu)成類(lèi)型常見(jiàn)的衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等。（1）遠(yuǎn)期合同，是指合約雙方同意在未來(lái)一定日期按一定價(jià)格交換各類(lèi)資產(chǎn)（主要是金融資產(chǎn)）的合約，主要由遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等構(gòu)成。（2）期貨合同，是指買(mǎi)賣(mài)雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)形式達(dá)成的、在將來(lái)某一特定時(shí)間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定種類(lèi)商品或金融工具的合約，主要由商品期貨、外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨等構(gòu)成。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)三、衍生工具及其構(gòu)成類(lèi)型（3）互換，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定時(shí)間內(nèi)交換一定支付款項(xiàng)的跨期交易，主要由貨幣互換和利率互換構(gòu)成。（4）期權(quán)，又稱(chēng)選擇權(quán)，是指合約雙方按約定價(jià)格在約定日期內(nèi)就是否買(mǎi)賣(mài)某種物品或某類(lèi)金融工具達(dá)成的協(xié)議，主要由現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)和可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等構(gòu)成。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)四、套期的分類(lèi)及其具體內(nèi)容我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將套期分為三種類(lèi)型，即公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。（1）公允價(jià)值套期，是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或上述項(xiàng)目組成部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。具體內(nèi)容包括：1）某企業(yè)對(duì)承擔(dān)的固定利率負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。

2）某公司與某國(guó)外機(jī)構(gòu)簽訂了合約，將在一段時(shí)期后使用外幣購(gòu)買(mǎi)一套組合設(shè)備的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)四、套期的分類(lèi)及其具體內(nèi)容3）某公司簽訂了將在一段時(shí)期后以固定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一批數(shù)額較大的原材料的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾可能的價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行套期。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)四、套期的分類(lèi)及其具體內(nèi)容（2）現(xiàn)金流量套期，是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。具體內(nèi)容包括：1）某企業(yè)對(duì)承擔(dān)的浮動(dòng)利率債務(wù)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。2）某公司將來(lái)很可能會(huì)從某國(guó)外機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)一套組合設(shè)備的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避購(gòu)買(mǎi)該設(shè)備相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。3）某公司簽訂了將在一段時(shí)期后預(yù)期很可能發(fā)生的與其他權(quán)益工具投資處置相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。第一節(jié)套期會(huì)計(jì)基礎(chǔ)四、套期的分類(lèi)及其具體內(nèi)容（3）境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期，對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期，企業(yè)一般作為現(xiàn)金流量套期。境外經(jīng)營(yíng)凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。一、運(yùn)用套期會(huì)計(jì)應(yīng)滿(mǎn)足的條件二、套期關(guān)系再平衡三、套期會(huì)計(jì)運(yùn)用的終止四、投機(jī)及其與套期之間的關(guān)系五、套期過(guò)程的舉例說(shuō)明六、套期會(huì)計(jì)特有的會(huì)計(jì)科目及其賬務(wù)處理要求第二節(jié)

套期關(guān)系評(píng)估第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估一、運(yùn)用套期會(huì)計(jì)應(yīng)滿(mǎn)足的條件1.運(yùn)用套期會(huì)計(jì)需要滿(mǎn)足的條件同時(shí)滿(mǎn)足下列條件的，才能運(yùn)用套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理：（1）套期關(guān)系僅由符合條件的套期工具和被套期項(xiàng)目組成。（2）在套期開(kāi)始時(shí)，企業(yè)正式指定了套期工具和被套期項(xiàng)目，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系和企業(yè)從事套期的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的書(shū)面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項(xiàng)目、被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及套期有效性評(píng)估方法（包括套期無(wú)效部分產(chǎn)生的原因分析以及套期比率確定方法）等內(nèi)容。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估一、運(yùn)用套期會(huì)計(jì)應(yīng)滿(mǎn)足的條件1.運(yùn)用套期會(huì)計(jì)需要滿(mǎn)足的條件（3）套期關(guān)系符合套期有效性要求。套期有效性，是指套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)能夠抵銷(xiāo)被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的程度。套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)大于或小于被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的部分為套期無(wú)效部分。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估一、運(yùn)用套期會(huì)計(jì)應(yīng)滿(mǎn)足的條件2.認(rèn)定套期有效性的要求同時(shí)滿(mǎn)足下列條件的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)定套期關(guān)系符合套期有效性要求：（1）被套期項(xiàng)目和套期工具之間存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系。該經(jīng)濟(jì)關(guān)系使得套期工具和被套期項(xiàng)目的價(jià)值因面臨相同的被套期風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生方向相反的變動(dòng)。（2）被套期項(xiàng)目和套期工具經(jīng)濟(jì)關(guān)系產(chǎn)生的價(jià)值變動(dòng)中，信用風(fēng)險(xiǎn)的影響不占主導(dǎo)地位。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估一、運(yùn)用套期會(huì)計(jì)應(yīng)滿(mǎn)足的條件2.認(rèn)定套期有效性的要求（3）套期關(guān)系的套期比率，應(yīng)當(dāng)?shù)扔谄髽I(yè)實(shí)際套期的被套期項(xiàng)目數(shù)量與對(duì)其進(jìn)行套期的套期工具實(shí)際數(shù)量之比，但不應(yīng)當(dāng)反映被套期項(xiàng)目和套期工具相對(duì)權(quán)重的失衡，這種失衡會(huì)導(dǎo)致套期無(wú)效，并可能產(chǎn)生與套期會(huì)計(jì)目標(biāo)不一致的會(huì)計(jì)結(jié)果。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估一、運(yùn)用套期會(huì)計(jì)應(yīng)滿(mǎn)足的條件3.評(píng)估套期有效性的時(shí)間要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)在套期開(kāi)始日及以后期間持續(xù)地對(duì)套期關(guān)系是否符合套期有效性要求進(jìn)行評(píng)估，尤其應(yīng)當(dāng)分析在套期剩余期限內(nèi)預(yù)期將影響套期關(guān)系的套期無(wú)效部分產(chǎn)生的原因。企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日及相關(guān)情形發(fā)生重大變化將影響套期有效性要求時(shí)對(duì)套期關(guān)系進(jìn)行評(píng)估。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估二、套期關(guān)系再平衡套期關(guān)系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定該套期關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)沒(méi)有改變的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行套期關(guān)系再平衡。此處所稱(chēng)套期關(guān)系再平衡，是指對(duì)已經(jīng)存在的套期關(guān)系中被套期項(xiàng)目或套期工具的數(shù)量進(jìn)行調(diào)整，以使套期比率重新符合套期有效性要求。企業(yè)在套期關(guān)系再平衡時(shí)，應(yīng)當(dāng)首先確認(rèn)套期關(guān)系調(diào)整前的套期無(wú)效部分，并更新在套期剩余期限內(nèi)預(yù)期將影響套期關(guān)系的套期無(wú)效部分產(chǎn)生原因的分析，同時(shí)相應(yīng)更新套期關(guān)系的書(shū)面文件。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估三、套期會(huì)計(jì)運(yùn)用的終止1.終止運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的情形企業(yè)發(fā)生下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)終止運(yùn)用套期會(huì)計(jì)：（1）因風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)發(fā)生變化，導(dǎo)致套期關(guān)系不再滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。（2）套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。（3）被套期項(xiàng)目與套期工具之間不再存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系，或者被套期項(xiàng)目和套期工具經(jīng)濟(jì)關(guān)系產(chǎn)生的價(jià)值變動(dòng)中，信用風(fēng)險(xiǎn)的影響開(kāi)始占主導(dǎo)地位。（4）套期關(guān)系不再滿(mǎn)足以上所述的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的其他條件。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估三、套期會(huì)計(jì)運(yùn)用的終止1.終止運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的情形在適用套期關(guān)系再平衡的情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)首先考慮套期關(guān)系再平衡，然后評(píng)估套期關(guān)系是否滿(mǎn)足本準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件。終止套期會(huì)計(jì)可能會(huì)影響套期關(guān)系的整體或其中一部分，在僅影響其中一部分時(shí)，剩余未受影響的部分仍適用套期會(huì)計(jì)。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估三、套期會(huì)計(jì)運(yùn)用的終止2.不得撤銷(xiāo)套期關(guān)系的條件與處理套期關(guān)系同時(shí)滿(mǎn)足下列條件的，企業(yè)不得撤銷(xiāo)套期關(guān)系的指定并由此終止套期關(guān)系：（1）套期關(guān)系仍然滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)；（2）套期關(guān)系仍然滿(mǎn)足準(zhǔn)則運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的其他條件。在適用套期關(guān)系再平衡的情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行與上述終止運(yùn)營(yíng)套期會(huì)計(jì)同方式的考慮，即首先考慮套期關(guān)系再平衡，然后評(píng)估套期關(guān)系是否滿(mǎn)足準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估三、套期會(huì)計(jì)運(yùn)用的終止3.企業(yè)終止使用套期會(huì)計(jì)的其他情形企業(yè)發(fā)生下列情形之一的，不作為套期工具已到期或合同終止處理：（1）套期工具展期或被另一項(xiàng)套期工具替換，而且該展期或替換是企業(yè)書(shū)面文件所載明的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的組成部分。（2）由于法律法規(guī)或其他相關(guān)規(guī)定的要求，套期工具的原交易對(duì)手方變更為一個(gè)或多個(gè)清算交易對(duì)手方（例如清算機(jī)構(gòu)或其他主體），以最終達(dá)成由同一中央交易對(duì)手方進(jìn)行清算的目的。如果存在套期工具其他變更的，該變更應(yīng)當(dāng)僅限于達(dá)成此類(lèi)替換交易對(duì)手方所必須的變更。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估四、投機(jī)及其與套期之間的關(guān)系1.投機(jī)的概念說(shuō)明所謂投機(jī)套利，是指衍生工具的交易者自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)衍生工具的價(jià)格走向，跨期賺取價(jià)格變動(dòng)差異的一種交易活動(dòng)。與上述套期業(yè)務(wù)相比，其最突出的表現(xiàn)即為沒(méi)有被套期項(xiàng)目的存在。若是所從事的衍生工具交易符合套期的要求，可確定為套期；而不符合套期保值條件的衍生工具業(yè)務(wù)，相關(guān)的期貨合同交易等就必須被視為非套期保值的投機(jī)套利，不能按照套期保值的要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估四、投機(jī)及其與套期之間的關(guān)系2.投機(jī)與套期之間的關(guān)系套期保值的交易人一般為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的單位，它們要利用衍生工具來(lái)對(duì)沖被套期項(xiàng)目存在的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等；而投機(jī)者則多為資本市場(chǎng)中敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)商，一般不涉及被套期項(xiàng)目的存在與保值，僅進(jìn)行衍生工具的買(mǎi)賣(mài)，通過(guò)低價(jià)買(mǎi)進(jìn)、高價(jià)賣(mài)出或高價(jià)賣(mài)出、低價(jià)買(mǎi)進(jìn)而獲利。從某種情況來(lái)看，二者是不可或缺的，即交易者有套期保值的要求，即規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就要有敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)套利者；如若套期保值者的判斷失誤，那么衍生工具收益的機(jī)會(huì)就會(huì)由投機(jī)套利者獲得。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估五、套期過(guò)程的舉例說(shuō)明1.企業(yè)套期的舉例說(shuō)明套期的存在基礎(chǔ)為套期工具與被套期項(xiàng)目之間風(fēng)險(xiǎn)共存。這就要求，無(wú)論是套期工具還是被套期項(xiàng)目，它們的公允價(jià)值，或者是現(xiàn)金流量都存在而且可同時(shí)按相同口徑計(jì)量?！纠?1-1】某企業(yè)將在6個(gè)月后購(gòu)入1000噸鋼材用于產(chǎn)品生產(chǎn)，當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格為2100元/噸，期貨價(jià)格為2200元/噸；如果鋼材價(jià)格上升，企業(yè)將因價(jià)格上升而蒙受損失。該企業(yè)是某期貨交易所的會(huì)員，認(rèn)為若采用購(gòu)進(jìn)期貨合同的方式，可以起到對(duì)鋼材套期保值的作用。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估五、套期過(guò)程的舉例說(shuō)明對(duì)于這樣的事項(xiàng)，按照套期保值的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行如下分析：（1）被套期項(xiàng)目——計(jì)劃購(gòu)入的鋼材。其原因是，若鋼材價(jià)格上漲，該企業(yè)可能會(huì)因此而蒙受損失。（2）套期工具——計(jì)劃購(gòu)入的鋼材期貨合同。其道理為，在買(mǎi)入鋼材期貨合同之后，若鋼材現(xiàn)貨價(jià)格上漲，相對(duì)應(yīng)的期貨合同價(jià)格也可能會(huì)上漲；這樣若在買(mǎi)入鋼材現(xiàn)貨時(shí)賣(mài)出期貨合同，即使鋼材現(xiàn)貨蒙受了損失，也可以用鋼材期貨合同的交易收入來(lái)彌補(bǔ)。（3）被套期項(xiàng)目與套期工具的結(jié)合可以實(shí)現(xiàn)套期保值的目的。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估五、套期過(guò)程的舉例說(shuō)明根據(jù)上述三點(diǎn)解釋可以看出，這里有一個(gè)前提要求，就是現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間要有一個(gè)合理的關(guān)系。被套期項(xiàng)目與套期工具之間的關(guān)系說(shuō)明如下：如果期貨交易事項(xiàng)不符合上述要求，則只可作為投機(jī)套利處理，不能作為套期保值。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估五、套期過(guò)程的舉例說(shuō)明2.套期關(guān)系是否具有高相關(guān)性的解釋?zhuān)?）二者在內(nèi)容的結(jié)合方面。套期工具應(yīng)當(dāng)與被套期項(xiàng)目的內(nèi)容一致。否則若套期工具與被套期項(xiàng)目?jī)?nèi)容上差異大，期貨合同就難以減少現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)。（2）二者在時(shí)間的結(jié)合方面。套期工具應(yīng)當(dāng)與被套期項(xiàng)目在時(shí)間上大致相同。如果期貨交易的時(shí)間早于現(xiàn)貨交易的時(shí)間，期貨損益應(yīng)待現(xiàn)貨交易發(fā)生后計(jì)入被套期項(xiàng)目；反之，如果期貨交易的時(shí)間晚于現(xiàn)貨交易的時(shí)間，應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)貨交易發(fā)生時(shí)，按照期貨交易的公允價(jià)值記錄浮動(dòng)盈虧，計(jì)入被套期項(xiàng)目，而在此之后的期貨交易則視為投機(jī)套利，其結(jié)果要計(jì)入期貨交易損益。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估五、套期過(guò)程的舉例說(shuō)明2.套期關(guān)系是否具有高相關(guān)性的解釋?zhuān)?）二者在數(shù)量的結(jié)合方面。套期工具應(yīng)當(dāng)與被套期項(xiàng)目在數(shù)量上大致相同。如果期貨交易的數(shù)額高于現(xiàn)貨交易，高出的部分應(yīng)當(dāng)按照投機(jī)套利處理；若期貨交易的數(shù)額低于現(xiàn)貨交易的數(shù)額，則可全部被視為套期保值。（4）二者在交易方向的結(jié)合方面。套期工具應(yīng)當(dāng)與被套期項(xiàng)目在交易方向上完全相反。即現(xiàn)貨交易若是在將來(lái)買(mǎi)入，也就是期貨交易在將來(lái)賣(mài)出；否則以期貨合同套期保值的目的就無(wú)法實(shí)現(xiàn)。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估六、套期會(huì)計(jì)特有的會(huì)計(jì)科目及其賬務(wù)處理要求套期會(huì)計(jì)使用的特殊會(huì)計(jì)科目主要為“衍生工具”“套期工具”“被套期項(xiàng)目”“套期損益”。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估六、套期會(huì)計(jì)特有的會(huì)計(jì)科目及其賬務(wù)處理要求1.“衍生工具”科目及其賬務(wù)處理要求本科目核算企業(yè)衍生工具業(yè)務(wù)中的衍生工具的公允價(jià)值及其變動(dòng)形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。本科目應(yīng)當(dāng)按照衍生工具類(lèi)別，分別“成本”“公允價(jià)值變動(dòng)”進(jìn)行明細(xì)核算。本科目期末借方余額反映企業(yè)衍生工具形成的資產(chǎn)的公允價(jià)值，本科目期末貸方余額反映企業(yè)衍生工具形成的負(fù)債的公允價(jià)值。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估六、套期會(huì)計(jì)特有的會(huì)計(jì)科目及其賬務(wù)處理要求與套期會(huì)計(jì)相關(guān)的衍生工具的主要賬務(wù)處理為：（1）企業(yè)取得衍生工具時(shí)，按其公允價(jià)值，借記本科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用，借記“投資收益”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”“存放中央銀行款項(xiàng)”等科目。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記或貸記本科目（公允價(jià)值變動(dòng)），貸記或借記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額，作相反的會(huì)計(jì)分錄。（3）衍生工具終止確認(rèn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)比照“交易性金融資產(chǎn)”科目的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估六、套期會(huì)計(jì)特有的會(huì)計(jì)科目及其賬務(wù)處理要求2.“套期工具”科目及其賬務(wù)處理要求本科目核算企業(yè)開(kāi)展的套期業(yè)務(wù)中套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債，包括公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。本科目應(yīng)當(dāng)按照套期工具類(lèi)別進(jìn)行明細(xì)核算。本科目期末借方余額反映企業(yè)套期工具形成的資產(chǎn)，本科目期末貸方余額反映企業(yè)套期工具形成的負(fù)債。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估六、套期會(huì)計(jì)特有的會(huì)計(jì)科目及其賬務(wù)處理要求套期工具的主要賬務(wù)處理為：

（1）企業(yè)將已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為套期工具時(shí)，應(yīng)按該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的賬面價(jià)值，借記或貸記本科目，貸記或借記“衍生工具”等科目。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)按套期工具產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”“投資收益”“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”“利息收入”“其他綜合收益”等科目；按套期工具產(chǎn)生的損失，作相反的會(huì)計(jì)分錄。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估六、套期會(huì)計(jì)特有的會(huì)計(jì)科目及其賬務(wù)處理要求（3）當(dāng)金融資產(chǎn)或負(fù)債不再作為套期工具核算時(shí)，應(yīng)按套期工具形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記相關(guān)科目，貸記或借記本科目。原計(jì)入其他綜合收益的利得或損失，應(yīng)按金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則規(guī)定的時(shí)點(diǎn)轉(zhuǎn)出。企業(yè)應(yīng)按轉(zhuǎn)出的金額，借記或貸記“其他綜合收益”科目，貸記或借記“投資收益”、“利息收入”、相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債等科目。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估六、套期會(huì)計(jì)特有的會(huì)計(jì)科目及其賬務(wù)處理要求3.“被套期項(xiàng)目”科目及其賬務(wù)處理要求本科目核算企業(yè)開(kāi)展的套期業(yè)務(wù)中被套期項(xiàng)目變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。本科目應(yīng)當(dāng)按照被套期項(xiàng)目類(lèi)別進(jìn)行明細(xì)核算。本科目期末借方余額反映企業(yè)被套期項(xiàng)目形成的資產(chǎn)，本科目期末貸方余額反映企業(yè)被套期項(xiàng)目形成的負(fù)債。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估六、套期會(huì)計(jì)特有的會(huì)計(jì)科目及其賬務(wù)處理要求被套期項(xiàng)目的主要賬務(wù)處理為：（1）企業(yè)將已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)按該資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值，借記或貸記本科目，貸記或借記“庫(kù)存商品”“長(zhǎng)期借款”“債權(quán)投資”等科目。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)按被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“投資收益”“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”“利息收入”“其他綜合收益”等科目；按被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的損失，作相反的會(huì)計(jì)分錄。（3）當(dāng)資產(chǎn)或負(fù)債不再作為被套期項(xiàng)目核算時(shí)，應(yīng)將被套期項(xiàng)目形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記相關(guān)科目，貸記或借記本科目。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估六、套期會(huì)計(jì)特有的會(huì)計(jì)科目及其賬務(wù)處理要求4.“套期損益”科目及其賬務(wù)處理要求本科目專(zhuān)門(mén)核算套期工具與被套期項(xiàng)目估值或現(xiàn)金流量變動(dòng)時(shí)對(duì)企業(yè)損益的影響額。本科目不設(shè)明細(xì)項(xiàng)目，或者是按照套期項(xiàng)目類(lèi)別進(jìn)行明細(xì)核算。本科目期末無(wú)余額。第二節(jié)套期關(guān)系評(píng)估六、套期會(huì)計(jì)特有的會(huì)計(jì)科目及其賬務(wù)處理要求套期損益的主要賬務(wù)處理為：（1）企業(yè)在確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)該按照升高或降低的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量借記或貸記本科目，貸記或借記“套期工具”“被套期項(xiàng)目”科目。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)按照套期活動(dòng)的最終累計(jì)的結(jié)果，貸記或借記本科目，同時(shí)隨著其支付手段的業(yè)務(wù)而借記或貸記企業(yè)相關(guān)的收入或成本費(fèi)用科目。一、公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量要求二、公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)之一：期貨合同三、公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)之二：遠(yuǎn)期合同四、公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)的進(jìn)一步分析第三節(jié)

公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量一、公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量要求1.公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)的基本處理要求公允價(jià)值套期滿(mǎn)足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：（1）套期工具產(chǎn)生的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。如果套期工具是對(duì)選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資（或其組成部分）進(jìn)行套期的，套期工具產(chǎn)生的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入其他綜合收益。第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量一、公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量要求（2）被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)敞口形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整未以公允價(jià)值計(jì)量的已確認(rèn)被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。被套期項(xiàng)目為按照金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則分類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（或其組成部分）的，其因被套期風(fēng)險(xiǎn)敞口形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，其賬面價(jià)值已經(jīng)按公允價(jià)值計(jì)量，不需要調(diào)整；被套期項(xiàng)目為企業(yè)選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資（或其組成部分）的，其因被套期風(fēng)險(xiǎn)敞口形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入其他綜合收益，其賬面價(jià)值已經(jīng)按公允價(jià)值計(jì)量，不需要調(diào)整。第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量一、公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量要求2.對(duì)不同被套期項(xiàng)目的具體處理要求（1）被套期項(xiàng)目為尚未確認(rèn)的確定承諾（或其組成部分）的，其在套期關(guān)系指定后因被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，相關(guān)的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入各相關(guān)期間損益。當(dāng)履行確定承諾而取得資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整該資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額，以包括已確認(rèn)的被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)額。第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量一、公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量要求（2）被套期項(xiàng)目為以攤余成本計(jì)量的金融工具（或其組成部分）的，企業(yè)對(duì)被套期項(xiàng)目賬面價(jià)值所作的調(diào)整應(yīng)當(dāng)按照開(kāi)始攤銷(xiāo)日重新計(jì)算的實(shí)際利率進(jìn)行攤銷(xiāo)，并計(jì)入當(dāng)期損益。該攤銷(xiāo)可以自調(diào)整日開(kāi)始，但不應(yīng)當(dāng)晚于對(duì)被套期項(xiàng)目終止進(jìn)行套期利得和損失調(diào)整的時(shí)點(diǎn)。（3）被套期項(xiàng)目若為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（或其組成部分）的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照相同的方式對(duì)累計(jì)已確認(rèn)的套期利得或損失進(jìn)行攤銷(xiāo)，并計(jì)入當(dāng)期損益，但不調(diào)整金融資產(chǎn)（或其組成部分）的賬面價(jià)值。第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量一、公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量要求3.終止運(yùn)用公允價(jià)值套期時(shí)的會(huì)計(jì)處理要求當(dāng)套期滿(mǎn)足下列條件之一的，企業(yè)應(yīng)終止運(yùn)用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)：（1）套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。但是，若套期工具展期或被另一項(xiàng)套期工具替換時(shí)，展期或替換是企業(yè)正式書(shū)面文件所載明的套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。（2）該套期不再滿(mǎn)足準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件。（3）企業(yè)撤銷(xiāo)了對(duì)套期關(guān)系的指定。第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量二、公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)之一：

期貨合同【例11-2】某經(jīng)銷(xiāo)商年初從外地購(gòu)入大豆330噸，總價(jià)為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)在兩個(gè)月內(nèi)售出，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)公允價(jià)值為110萬(wàn)元。為防止價(jià)格下降，該經(jīng)銷(xiāo)商在某商品期貨交易所賣(mài)出了一份衍生工具合同，即等價(jià)、等量、同期的商品期貨合同，將其指定為對(duì)大豆存貨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。在當(dāng)年半年末時(shí)，期貨合同的價(jià)格下降了25000元，大豆的公允價(jià)值下降了20000元。當(dāng)日，該經(jīng)銷(xiāo)商將大豆存貨按照當(dāng)日的公允價(jià)值售出，并將購(gòu)入的商品期貨合同賣(mài)出平倉(cāng)。經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)該套期進(jìn)行了有效性評(píng)價(jià)，認(rèn)為其完全有效。該經(jīng)銷(xiāo)商僅有此一項(xiàng)套期業(yè)務(wù)，且不考慮一般商品期貨業(yè)務(wù)中的保證金、手續(xù)費(fèi)和相關(guān)稅金等。借：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品（大豆） 1100000貸：庫(kù)存商品——大豆 1000000套期損益 100000（1）年初時(shí)，指定商品期貨合同為存貨大豆的套期工具（2）半年末時(shí)，商品期貨合同和實(shí)際的庫(kù)存商品的公允價(jià)值均發(fā)生了變化，按照變化的數(shù)額記錄套期損益。借：套期工具——期貨合同 25000貸：套期損益 25000借：套期損益 20000貸：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品（大豆）20000借：應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)或銀行存款 1080000貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1080000借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 1080000貸：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品（大豆）1080000（3）記錄賣(mài)出庫(kù)存商品形成的收入并結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存商品成本（4）結(jié)轉(zhuǎn)由于套期形成的利得，記錄銀行存款的增加借：銀行存款 25000貸：套期工具——期貨合同 25000第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量二、公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)之一：

期貨合同在實(shí)際工作中，由于期貨合同會(huì)計(jì)需因初次保證金和追加保證金而頻繁進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，因此也被形象地稱(chēng)為保證金會(huì)計(jì)。下面以補(bǔ)充前述例題內(nèi)容的方式展現(xiàn)實(shí)際業(yè)務(wù)中期貨合同會(huì)計(jì)的全部?jī)?nèi)容?！纠?1-2續(xù)】某經(jīng)銷(xiāo)商年初從外地購(gòu)入大豆330噸，總價(jià)為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)在兩個(gè)月內(nèi)售出，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)公允價(jià)值為110萬(wàn)元。為防止價(jià)格下降，該經(jīng)銷(xiāo)商在某商品期貨交易所賣(mài)出了一份衍生工具合同，即等價(jià)、等量、同期的商品期貨合同，將其指定為對(duì)大豆存貨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。設(shè)該項(xiàng)套期業(yè)務(wù)的初始保證金（亦即該期貨品種的最低持倉(cāng)量的保證金數(shù)額）數(shù)額為5.5萬(wàn)元；【例11-2續(xù)】除此之外，還需按照雙向繳納的方式在賣(mài)出期貨合同環(huán)節(jié)支付手續(xù)費(fèi)1萬(wàn)元。在當(dāng)年半年末時(shí)，期貨合同的價(jià)格下降了25000元，大豆的公允價(jià)值下降了20000元。當(dāng)日，該經(jīng)銷(xiāo)商將大豆存貨按照公允價(jià)值售出，并將購(gòu)入的商品期貨合同賣(mài)出平倉(cāng)，繳納了購(gòu)入期貨合同環(huán)節(jié)的手續(xù)費(fèi)，收回了期貨保證金。經(jīng)銷(xiāo)商按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和期貨交易所的要求，正確進(jìn)行了會(huì)計(jì)處理，并對(duì)該套期進(jìn)行了有效性評(píng)價(jià)，認(rèn)為其完全有效。該經(jīng)銷(xiāo)商僅有此一項(xiàng)套期業(yè)務(wù)，不考慮相關(guān)稅金等事項(xiàng)。借：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品（大豆） 1100000貸：庫(kù)存商品——大豆 1000000套期損益 100000（1）年初時(shí)，指定將購(gòu)買(mǎi)的商品期貨合同為存貨大豆的套期工具同時(shí)，繳納初次交易的初始保證金和賣(mài)出環(huán)節(jié)的手續(xù)費(fèi)借：期貨保證金 55000套期損益 10000貸：銀行存款 65000在指定商品期貨合同為套期工具時(shí)，套期工具的價(jià)值為零，只需按照期貨合同約定的金額作表外記錄，不進(jìn)行正式會(huì)計(jì)處理；但是，繳納的保證金和手續(xù)費(fèi)要按照期貨交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行。借：期貨保證金 25000貸：套期損益 25000借：套期損益 20000貸：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品（大豆）20000（2）半年末時(shí)，商品期貨合同和實(shí)際的庫(kù)存商品的公允價(jià)值均發(fā)生了變化，按照變化的數(shù)額記錄套期損益必須說(shuō)明的是，此例中的業(yè)務(wù)進(jìn)展情況是賣(mài)出期貨合同之后期貨合同價(jià)格下降，是有利價(jià)格變動(dòng)，增加了保證金數(shù)額，不需補(bǔ)交期貨保證金。借：套期損益 25000貸：期貨保證金 25000但如果是期貨合同價(jià)格上升，則為不利價(jià)格變動(dòng)，這樣就減少了保證金數(shù)額，需要補(bǔ)交期貨保證金。此時(shí)的會(huì)計(jì)分錄為：

同時(shí)，補(bǔ)交保證金，以使保證金能夠維持最低持倉(cāng)量的保證金數(shù)額。借：期貨保證金 25000貸：銀行存款 25000借：套期損益 10000貸：銀行存款 10000借：銀行存款 80000貸：期貨保證金 80000（3）繳納期貨合同購(gòu)入環(huán)節(jié)的手續(xù)費(fèi)，收回保證金，結(jié)轉(zhuǎn)期貨合同業(yè)務(wù)期貨合同業(yè)務(wù)需在建倉(cāng)、對(duì)沖平倉(cāng)的過(guò)程中雙向繳納手續(xù)費(fèi)，此次手續(xù)費(fèi)是對(duì)沖平倉(cāng)環(huán)節(jié)的手續(xù)費(fèi)；期貨保證金在初次交易時(shí)支付55000元，本期形成的價(jià)格有利變動(dòng)，使保證金增加25000元，在結(jié)轉(zhuǎn)期貨合同業(yè)務(wù)時(shí)一并收回。借：應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)或銀行存款 1080000貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1080000借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 1080000貸：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品（大豆）1080000（4）記錄賣(mài)出庫(kù)存商品形成的收入并結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存商品成本賣(mài)出商品按照公允價(jià)值亦即售價(jià)記錄（不考慮增值稅）計(jì)量。但是，由于被套期業(yè)務(wù)成立時(shí)已經(jīng)按照公允價(jià)值的變化數(shù)額記錄了被套期項(xiàng)目，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也應(yīng)隨之記錄。借：套期損益 85000貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 85000（5）結(jié)轉(zhuǎn)由于套期形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益這樣的套期利得和損失的結(jié)轉(zhuǎn)依據(jù)為：制定套期工具時(shí)的貸方數(shù)額100000元，繳納雙向續(xù)費(fèi)的借方數(shù)額20000元，記錄期貨合同價(jià)格有利變動(dòng)的貸方數(shù)額25000元，記錄現(xiàn)貨價(jià)格不利變動(dòng)的借方數(shù)額20000元，這些數(shù)額按照一般商品交易沖減當(dāng)期營(yíng)業(yè)成本的方式記錄為當(dāng)期損益。第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量三、公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)之二：

遠(yuǎn)期合同1.遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)處理的一般要求遠(yuǎn)期合同包括遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況需要，此處主要解釋遠(yuǎn)期外匯合約?！纠?1-3】X公司于20×5年12月1日與境外Y公司簽訂合同，約定于20×6年3月1日以每噸4000美元的價(jià)格購(gòu)入某原材料250噸，總價(jià)為1000000美元。X公司為避免購(gòu)入原材料成本的外匯風(fēng)險(xiǎn)，于簽訂合同當(dāng)日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂一項(xiàng)3個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合約，約定購(gòu)買(mǎi)900000歐元。20×6年3月1日，X公司以?xún)纛~方式結(jié)算該遠(yuǎn)期外匯合約，并購(gòu)入原材料。假定：（1）20×5年12月1日、12月31日和20×6年3月1日，在遠(yuǎn)期合同和確定承諾中歐元與美元對(duì)人民幣的匯率如下表所示；（2）該套期符合運(yùn)用套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的條件?！纠?1-3】根據(jù)上述資料，X公司進(jìn)行如下分析：（1）按照簽訂遠(yuǎn)期合同時(shí)計(jì)算的兩種外幣之差為65000元人民幣（900000×￥7.15=￥6435000，而$1000000×￥6.50=￥6500000），在套期高度有效的范圍之內(nèi)；（2）遠(yuǎn)期合同與確定承諾在同一天結(jié)算；（3）最近3個(gè)月，人民幣對(duì)歐元、美元之間的匯率變動(dòng)具有高度的相關(guān)性。從這樣的例題可看到，在評(píng)價(jià)上述情況套期活動(dòng)的有效性時(shí)，不必考慮兩種貨幣變動(dòng)的即期匯率，其原因在于對(duì)確定承諾的計(jì)算依據(jù)是遠(yuǎn)期匯率。將兩種外幣變動(dòng)情況以下表表示。表中的經(jīng)濟(jì)含義：由于本例的被套期項(xiàng)目是負(fù)債性質(zhì)，因此，若遠(yuǎn)期價(jià)格低于初始遠(yuǎn)期價(jià)格，是價(jià)格的有利變動(dòng)，表中的數(shù)據(jù)用正值來(lái)表示，屬于套期損益的益；反過(guò)來(lái)再看，既然被套期項(xiàng)目是負(fù)債性質(zhì)，套期工具必然是資產(chǎn)性質(zhì)，因此，若遠(yuǎn)期價(jià)格低于合同價(jià)格，是價(jià)格的不利變動(dòng)，表中的數(shù)據(jù)用負(fù)值來(lái)表示，屬于套期損益的損。套期業(yè)務(wù)就是這樣利用資產(chǎn)與負(fù)債（或者是負(fù)債與資產(chǎn)）之間的抵銷(xiāo)關(guān)系達(dá)到其目的，亦即保值的。此時(shí)遠(yuǎn)期合同和確定承諾的公允價(jià)值為零，無(wú)須進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，只按照合同約定的數(shù)額作備忘記錄即可。（1）20×5年12月1日，簽訂確定承諾和遠(yuǎn)期合同時(shí)，不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理借：被套期項(xiàng)目——確定承諾 49751貸：套期損益 49751借：套期損益 62687貸：套期工具——遠(yuǎn)期合同 62687（2）20×5年12月31日，財(cái)務(wù)報(bào)表登記日進(jìn)行套期結(jié)果的會(huì)計(jì)處理借：被套期項(xiàng)目——確定承諾 100249貸：套期損益 100249借：套期工具——遠(yuǎn)期合同 35687貸：套期損益 35687借：套期工具——遠(yuǎn)期合同 27000貸：銀行存款 27000（3）20×6年3月1日，確定承諾和遠(yuǎn)期合同的到期日借：材料采購(gòu)——××材料 6500000貸：銀行存款 6350000被套期項(xiàng)目——確定承諾 150000（4）20×6年3月1日，實(shí)際購(gòu)買(mǎi)確定承諾的原材料第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量四、公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)的進(jìn)一步分析公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容即為上述的期貨合同和遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)處理的內(nèi)容。除此外，我們還要在以下方面對(duì)公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)有所認(rèn)識(shí)：（1）應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)并辨別套期保值成立的條件。即被套期項(xiàng)目對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是否具有價(jià)格方面的敏感性；若不滿(mǎn)足這一點(diǎn)，套期保值業(yè)務(wù)是難以確立的。（2）應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注套期工具與被套期項(xiàng)目的高相關(guān)性。即只有利用套期工具可以有效地規(guī)避被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一般使用的衍生工具等才能夠確立為套期工具。第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量四、公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)的進(jìn)一步分析（3）應(yīng)當(dāng)清楚了解被套期項(xiàng)目被保值的特定范圍。這就是說(shuō)，公允價(jià)值套期針對(duì)的是未來(lái)的交易且其現(xiàn)金流量一定要發(fā)生，但是由于存在交易商品或結(jié)算貨幣的公允價(jià)值在波動(dòng)時(shí)對(duì)損益影響的情況，這樣的業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)整體損益的影響一般都不是很大。因此，國(guó)際上的公允價(jià)值套期多用于實(shí)際購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)生的貨幣結(jié)算，即應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)，以及已確定承諾業(yè)務(wù)的實(shí)際處理。第三節(jié)公允價(jià)值套期的確認(rèn)和計(jì)量四、公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)的進(jìn)一步分析（4）應(yīng)該真正認(rèn)清套期業(yè)務(wù)的本質(zhì)屬性及其運(yùn)動(dòng)規(guī)則。即這樣的業(yè)務(wù)就是利用資產(chǎn)、負(fù)債在價(jià)格變動(dòng)時(shí)的不同反應(yīng)而進(jìn)行的交易安排，因此，月份相同或相近、產(chǎn)品種類(lèi)相同、數(shù)量相等、方向相反四原則即成為實(shí)施套期保值以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的主要交易內(nèi)容。一、現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理要求二、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)之一：期貨合同三、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)之二：遠(yuǎn)期合同四、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的進(jìn)一步分析第四節(jié)

現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)一、現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理要求1.基本會(huì)計(jì)處理要求現(xiàn)金流量套期滿(mǎn)足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：（1）套期工具產(chǎn)生的利得或損失中屬于套期有效的部分，作為現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備，應(yīng)當(dāng)計(jì)入其他綜合收益?，F(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的金額，應(yīng)當(dāng)按照下列兩項(xiàng)的絕對(duì)額中較低者確定：1）套期工具自套期開(kāi)始的累計(jì)利得或損失；2）被套期項(xiàng)目自套期開(kāi)始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額。每期計(jì)入其他綜合收益的現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的金額應(yīng)當(dāng)為當(dāng)期現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的變動(dòng)額。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)一、現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理要求1.基本會(huì)計(jì)處理要求（2）套期工具產(chǎn)生的利得或損失中屬于套期無(wú)效的部分（即扣除計(jì)入其他綜合收益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)一、現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理要求2.現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的金額的會(huì)計(jì)處理要求我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的金額的會(huì)計(jì)處理要求為：（1）被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的，或者非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的預(yù)期交易形成一項(xiàng)適用于公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)的確定承諾時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將原在其他綜合收益中確認(rèn)的現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備金額轉(zhuǎn)出，計(jì)入該資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)一、現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理要求2.現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的金額的會(huì)計(jì)處理要求（2）對(duì)于不屬于上述內(nèi)容涉及的現(xiàn)金流量套期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在被套期的預(yù)期現(xiàn)金流量影響損益的相同期間，將原在其他綜合收益中確認(rèn)的現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備金額轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。（3）如果在其他綜合收益中確認(rèn)的現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備金額是一項(xiàng)損失，且該損失全部或部分預(yù)計(jì)在未來(lái)會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在預(yù)計(jì)不能彌補(bǔ)時(shí)，將預(yù)計(jì)不能彌補(bǔ)的部分從其他綜合收益中轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)一、現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理要求3.現(xiàn)金流量套期終止的會(huì)計(jì)處理要求當(dāng)企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量套期終止運(yùn)用套期會(huì)計(jì)時(shí)，在其他綜合收益中確認(rèn)的累計(jì)現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備金額，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定進(jìn)行處理：（1）被套期的未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)期仍然會(huì)發(fā)生的，累計(jì)現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的金額應(yīng)當(dāng)予以保留，并按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)入資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，或者是計(jì)入當(dāng)期損益。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)一、現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理要求3.現(xiàn)金流量套期終止的會(huì)計(jì)處理要求（2）被套期的未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)期不再發(fā)生的，累計(jì)現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的金額應(yīng)當(dāng)從其他綜合收益中轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。被套期的未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)期不再極可能發(fā)生但可能預(yù)期仍然會(huì)發(fā)生，在預(yù)期仍然會(huì)發(fā)生的情況下，累計(jì)現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的金額應(yīng)當(dāng)予以保留，并按照其變化情況參照上述兩點(diǎn)酌情進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?！纠?1-4】某經(jīng)銷(xiāo)商年初預(yù)計(jì)在未來(lái)將采購(gòu)一大筆商品，即對(duì)外采購(gòu)大豆330噸，這批大豆現(xiàn)階段的公允價(jià)值為110萬(wàn)元，預(yù)計(jì)在6個(gè)月內(nèi)購(gòu)入。為規(guī)避與該預(yù)期采購(gòu)有關(guān)現(xiàn)金流量的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，該經(jīng)銷(xiāo)商在某商品期貨交易所買(mǎi)入了一份衍生工具合同，即等價(jià)、等量、同期的商品期貨合同，將其指定為對(duì)大豆未來(lái)銷(xiāo)售現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。在當(dāng)年半年末時(shí)，商品期貨合同的價(jià)格上升了12萬(wàn)元，而預(yù)期銷(xiāo)售大豆的公允價(jià)值上升了10萬(wàn)元。當(dāng)日，該經(jīng)銷(xiāo)商將大豆存貨按照當(dāng)日的公允價(jià)值購(gòu)入，并賣(mài)出商品期貨合同對(duì)沖原買(mǎi)入的商品期貨合同。經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)其套期進(jìn)行了有效性評(píng)價(jià)，認(rèn)為該套期完全有效。本例不考慮一般商品期貨業(yè)務(wù)中的保證金、手續(xù)費(fèi)和相關(guān)稅金等。與上面例題不同的是，由于對(duì)準(zhǔn)備購(gòu)入商品（題中的大豆）只是一種預(yù)計(jì)，并沒(méi)有進(jìn)行實(shí)際承諾，不屬于未確認(rèn)確定承諾，因此還不能直接將大豆列為被套期項(xiàng)目。（1）年初時(shí)，指定將購(gòu)買(mǎi)的商品期貨合同為存貨大豆的套期工具，進(jìn)行輔助賬的賬外記錄，不作正式會(huì)計(jì)處理借：套期工具——期貨合同 120000貸：其他綜合收益——套期工具價(jià)值變動(dòng) 120000（2）半年末時(shí)，期貨合同的公允價(jià)值發(fā)生了變化，按照變化的數(shù)額記錄其他綜合收益由于未對(duì)被套期項(xiàng)目進(jìn)行確定承諾，因此也就不能對(duì)被套期項(xiàng)目的套期損益進(jìn)行確認(rèn)。但在此時(shí)，期貨市場(chǎng)價(jià)格上升，歸于對(duì)未來(lái)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的預(yù)計(jì)，此時(shí)先把期貨合同的價(jià)格變化記錄于其他綜合收益，待銷(xiāo)售業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)生時(shí)再重分類(lèi)轉(zhuǎn)為企業(yè)損益。借：庫(kù)存商品——大豆 1200000貸：銀行存款（或應(yīng)付項(xiàng)目） 1200000（3）按照公允價(jià)值記錄買(mǎi)入庫(kù)存商品的實(shí)際采購(gòu)業(yè)務(wù)注：此處省略了增值稅借：庫(kù)存商品——大豆 1200000貸：銀行存款（或應(yīng)付項(xiàng)目） 1200000（4）隨著期貨保證金的回收，結(jié)轉(zhuǎn)由于套期形成的利得，記錄銀行存款的增加

利得結(jié)轉(zhuǎn)依據(jù)不同的衍生工具而有所區(qū)別。若是商品期貨業(yè)務(wù)，應(yīng)作為期貨保證金的增值內(nèi)容，在期貨業(yè)務(wù)對(duì)沖、收回保證金時(shí)進(jìn)行處理借：其他綜合收益——套期工具價(jià)值變動(dòng)120000貸：庫(kù)存商品——大豆 120000（5）確認(rèn)商品期貨的結(jié)轉(zhuǎn)數(shù)額由于預(yù)計(jì)的采購(gòu)業(yè)務(wù)真正實(shí)現(xiàn)，因此將原來(lái)記錄于其他綜合收益的商品期貨合同價(jià)值變動(dòng)額12萬(wàn)元轉(zhuǎn)入未預(yù)先確認(rèn)的被套期項(xiàng)目中，不僅抵銷(xiāo)了大豆公允價(jià)值上升的10萬(wàn)元，還增加了當(dāng)期損益2萬(wàn)元。（此處未考慮手續(xù)費(fèi)的數(shù)額）二、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)之一：

期貨合同結(jié)合前述的相關(guān)例題可以看到，由于沒(méi)有進(jìn)行嚴(yán)格的套期指定，會(huì)計(jì)處理就不會(huì)對(duì)預(yù)計(jì)的被套期項(xiàng)目進(jìn)行公允價(jià)值變動(dòng)的記錄；或者即使記錄了套期工具公允價(jià)值的變動(dòng)，也是先記錄于其他綜合收益，待預(yù)計(jì)的被套期項(xiàng)目業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)生時(shí)，再重分類(lèi)結(jié)轉(zhuǎn)至當(dāng)期損益。如果預(yù)計(jì)的采購(gòu)業(yè)務(wù)（或者是銷(xiāo)售收入）沒(méi)有發(fā)生，會(huì)計(jì)處理則應(yīng)遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，在預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生時(shí)，在套期有效期間直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。與本例中的內(nèi)容不同的是，此處的當(dāng)期損益將不再是材料采購(gòu)（或銷(xiāo)售收入）等，而應(yīng)當(dāng)是營(yíng)業(yè)外收入（支出）。二、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)之一：

期貨合同雖然預(yù)計(jì)的業(yè)務(wù)發(fā)生了，但形成的收入或者節(jié)約的費(fèi)用等不足以彌補(bǔ)全部的價(jià)值變動(dòng)額，這時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理要求，將在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來(lái)會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。這時(shí)，轉(zhuǎn)接的科目仍然是“營(yíng)業(yè)外支出”，但也不排除多形成價(jià)值變動(dòng)而形成的“營(yíng)業(yè)外收入”。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)三、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)之二：

遠(yuǎn)期合同按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)外匯確定承諾的套期既可以采用公允價(jià)值套期將雙方變動(dòng)的數(shù)額計(jì)入當(dāng)期損益，也可以先計(jì)入其他綜合收益，再視不同情況轉(zhuǎn)為當(dāng)期損益，即“對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以將其作為公允價(jià)值套期或現(xiàn)金流量套期處理”。以下例題將按照兩種方法分別進(jìn)行處理。三、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)之二：

遠(yuǎn)期合同【例11-5】某經(jīng)銷(xiāo)商于上年11月30日與境外某公司簽訂合約，將于3個(gè)月后購(gòu)買(mǎi)商品一批，總價(jià)為30萬(wàn)美元。經(jīng)銷(xiāo)商為了規(guī)避購(gòu)入商品的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)或現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，與某經(jīng)營(yíng)外匯銀行簽訂了的一項(xiàng)3個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合約，約定的遠(yuǎn)期匯率為$1=￥6.60。在3個(gè)月后的本年2月28日，該經(jīng)銷(xiāo)商同時(shí)購(gòu)買(mǎi)了商品并以?xún)纛~方式結(jié)算了遠(yuǎn)期合同。

假定：在簽約日后的年末，亦即財(cái)務(wù)報(bào)表日，兩個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為$1=￥6.55，人民幣的市場(chǎng)利率為6%；在2月28日，亦即購(gòu)買(mǎi)日和結(jié)算日，美元對(duì)人民幣的實(shí)際匯率為$1=￥6.65。該筆業(yè)務(wù)符合套期保值的條件（不考慮增值稅等相關(guān)因素）。（1）上年11月30日，不作會(huì)計(jì)處理。遠(yuǎn)期合同的價(jià)值為零，只作表外備忘記錄分析：采用公允價(jià)值套期，會(huì)計(jì)處理如同前面所述的遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)。借：套期損益 14852貸：套期工具——遠(yuǎn)期合同 14852借：被套期項(xiàng)目——確定承諾 14852貸：套期損益 14852（2）上年12月31日，計(jì)算并記錄遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值

借：套期工具——遠(yuǎn)期合同 29852貸：套期損益 29852借：套期損益 29852貸：被套期項(xiàng)目——確定承諾 29852（3）本年2月28日，確定承諾確認(rèn)日與遠(yuǎn)期合同結(jié)算日。再次計(jì)算遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值

借：庫(kù)存商品 1995000貸：銀行存款 1995000借：銀行存款 15000貸：套期工具——遠(yuǎn)期合同 15000借：被套期項(xiàng)目——確定承諾 15000貸：庫(kù)存商品 15000（4）本年2月28日，購(gòu)入商品，結(jié)算遠(yuǎn)期合同，被套期項(xiàng)目將承擔(dān)套期損益的最終結(jié)果購(gòu)買(mǎi)庫(kù)存商品時(shí)，按照當(dāng)日的匯率（即$1=￥6.65）記賬，并按此匯率記錄銀行存款的外幣折合額。由于與銀行已有購(gòu)買(mǎi)外匯的遠(yuǎn)期合同，因此實(shí)際支付外幣時(shí)按照約定的遠(yuǎn)期匯率（即$1=￥6.60）記賬，余下的數(shù)額沖減套期工具的賬面數(shù)額。分析：接下來(lái)采用現(xiàn)金流量套期進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。采用現(xiàn)金流量套期，會(huì)計(jì)處理與上述公允價(jià)值套期之間的差別主要是：將未來(lái)業(yè)務(wù)視為預(yù)期交易，而不是確定承諾。因此，在預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生時(shí)，就應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)金流量套期處理，即套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)先計(jì)入其他綜合收益，待預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)生時(shí)再結(jié)轉(zhuǎn)至當(dāng)期損益。（1）上年11月30日，不作會(huì)計(jì)處理。遠(yuǎn)期合同的價(jià)值為零，只作表外備忘記錄借：其他綜合收益 14852貸：套期工具——遠(yuǎn)期合同 14852（2）上年12月31日，計(jì)算并記錄遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值

借：套期工具——遠(yuǎn)期合同 29852貸：其他綜合收益 29852（3）本年2月28日，確定承諾確認(rèn)日與遠(yuǎn)期合同結(jié)算日。再次計(jì)算遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值

借：庫(kù)存商品 1995000貸：銀行存款 1995000借：銀行存款 15000貸：套期工具——遠(yuǎn)期合同 15000借：其他綜合收益 15000貸：庫(kù)存商品 15000（4）本年2月28日，購(gòu)入商品，結(jié)算遠(yuǎn)期合同，被套期項(xiàng)目將承擔(dān)套期損益的最終結(jié)果第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)三、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)之二：

遠(yuǎn)期合同探討：對(duì)遠(yuǎn)期合同可采用兩種會(huì)計(jì)處理方法原因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的“對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以將其作為公允價(jià)值套期或現(xiàn)金流量套期處理”，究竟該如何理解。其實(shí)，選擇的關(guān)鍵之處是究竟將套期工具的價(jià)值變動(dòng)等計(jì)入當(dāng)期損益，還是計(jì)入所有者權(quán)益中的其他綜合收益。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)三、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)之二：

遠(yuǎn)期合同深入查找國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)內(nèi)容可以看到，這樣處理的根本原因應(yīng)當(dāng)是對(duì)“確定承諾”和“預(yù)期交易”兩個(gè)術(shù)語(yǔ)的理解和運(yùn)用。廣義的預(yù)期交易可能又有兩種情況：一是“很可能”，是指50%~95%的可能性；二是“基本確定”，即95%~100%的區(qū)間。一般來(lái)說(shuō)，我們習(xí)慣上稱(chēng)的“確定承諾”屬于后者，而常指的“預(yù)期交易”則為前者。因此，確定承諾的處理結(jié)果即為將套期工具價(jià)值等的變動(dòng)差異計(jì)為當(dāng)期損益，而預(yù)期交易則要視未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)生概率的大小再做決定。第四節(jié)現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)四、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的進(jìn)一步分析從我國(guó)現(xiàn)階段企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定來(lái)看，現(xiàn)金流量套期的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，而不是直接計(jì)入當(dāng)期損益；要等到與損益相關(guān)的實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生并且進(jìn)行處理后再重分類(lèi)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益；這也是公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期最重要的區(qū)別。進(jìn)一步，這樣的規(guī)定與股票、債券、基金、權(quán)證按照其使用方向、目的是否明了而劃分為交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資等有一定的相通之處。由此可知，對(duì)于上述遠(yuǎn)期合同，可視預(yù)期交易的未來(lái)狀況在公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期之間進(jìn)行選擇，其本質(zhì)也是按照穩(wěn)健性原則的要求，對(duì)未確定事項(xiàng)對(duì)當(dāng)期損益影響的謹(jǐn)慎處理。一、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的會(huì)計(jì)處理要求二、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的會(huì)計(jì)處理業(yè)務(wù)第五節(jié)

境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)第五節(jié)境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)一、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的會(huì)計(jì)處理要求1.基本會(huì)計(jì)處理要求我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期，包括對(duì)作為凈投資的一部分進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的貨幣性項(xiàng)目的套期，應(yīng)當(dāng)按照類(lèi)似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定處理：（1）套期工具形成的利得或損失中屬于套期有效的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入其他綜合收益。全部或部分處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，上述計(jì)入其他綜合收益的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)相應(yīng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。（2）套期工具形成的利得或損失中屬于套期無(wú)效的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。第五節(jié)境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)一、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的會(huì)計(jì)處理要求2.有效套期與無(wú)效套期運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件實(shí)際上隱含了兩項(xiàng)套期有效性評(píng)價(jià)要求：（1）預(yù)期性評(píng)價(jià)，即評(píng)價(jià)套期在未來(lái)會(huì)計(jì)期間是否高度有效。這就要求企業(yè)在套期開(kāi)始時(shí)，以及至少在中期報(bào)告或年度財(cái)務(wù)報(bào)告日對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。（2）回顧性評(píng)價(jià)，即評(píng)價(jià)套期在以往的會(huì)計(jì)期間實(shí)際上是否高度有效。這就要求企業(yè)至少在中期報(bào)告或年度財(cái)務(wù)報(bào)告日對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。一般情況下，企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)完全抵銷(xiāo)，因而會(huì)出現(xiàn)套期無(wú)效的較小金額范圍。這就是與有效套期相對(duì)應(yīng)的無(wú)效套期。二、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的會(huì)計(jì)處理業(yè)務(wù)【例11-7】某年度內(nèi)，A公司的一項(xiàng)以美元計(jì)價(jià)的境外凈投資20萬(wàn)美元，將因?yàn)槊涝馁H值而面臨匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。A公司采取賣(mài)出美元遠(yuǎn)期匯率套期的方式對(duì)其進(jìn)行套期保值。A公司于5月1日，按照對(duì)外投資的計(jì)價(jià)額，與經(jīng)營(yíng)外匯銀行簽訂為期5個(gè)月的遠(yuǎn)期外匯合約，當(dāng)天美元對(duì)人民幣的匯率為$1=￥6.65，5個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為$1=￥6.60；在以后的6月30日（企業(yè)需要對(duì)外披露半年報(bào)），市場(chǎng)匯率為$1=￥6.62，美元對(duì)人民幣3個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為$1=￥6.50；在9月30日，美元對(duì)人民幣的匯率已降至$1=￥6.40；A公司在此時(shí)向經(jīng)營(yíng)外匯銀行按照遠(yuǎn)期匯率支付了人民幣，購(gòu)買(mǎi)了約定的美元。A公司按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求對(duì)該套期業(yè)務(wù)進(jìn)行了會(huì)計(jì)處理。借：被套期項(xiàng)目——境外經(jīng)營(yíng)凈投資 1330000貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 1330000（1）5月1日，A公司與經(jīng)營(yíng)外匯銀行簽訂遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同