主動(dòng)權(quán)益基金2023年三季報(bào)全解析：主板配置增加食品飲料與醫(yī)藥關(guān)注度回升

股票倉(cāng)位：最新季度各類(lèi)型主動(dòng)權(quán)益基金倉(cāng)位中位數(shù)，較上季度而言，普通股票型和靈活配置型均有上升，偏股混合型和平衡混合型均有下滑。具體上，普通股票型基金股票倉(cāng)位中位數(shù)上升0.40pct至91.11%；偏股混合型基金倉(cāng)位中位數(shù)下降中證500、中證1000、創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50的配置比例下滑較為明顯，分別下降低點(diǎn)，估值因子延續(xù)低估值的風(fēng)格，趨勢(shì)性因子暴露由正轉(zhuǎn)負(fù)，近兩年持續(xù)下滑，國(guó)企因子持續(xù)向國(guó)企風(fēng)格傾斜，另外信息確定性風(fēng)格的暴露有較大提升。三季度主動(dòng)權(quán)益基金持續(xù)向小市值、低波動(dòng)、低估值的價(jià)值風(fēng)格轉(zhuǎn)移，具有反轉(zhuǎn)效應(yīng)、高信行業(yè)配置：周期的配置比例仍然最高27.04%，其次為科技（21.05%）、消費(fèi)（20.16%）、醫(yī)藥（13.27%）和新能源（9.76%）。科技板塊配置回落，周期與消費(fèi)增配最多。從中信一級(jí)行業(yè)上看，食品飲料和醫(yī)藥增幅最高，其他增配較多的行業(yè)有非銀行金融、汽車(chē)、電子和有色金屬，減配幅度最大的為電力設(shè)備及新能源和計(jì)算機(jī)。個(gè)股配置：貴州茅臺(tái)仍為配置比例最高的個(gè)股，占比4.86%，相對(duì)上季度增持0.65%。寧德時(shí)代、瀘州老窖占比其次分包括藥明康德、貴州茅臺(tái)、山西汾酒、瀘州老窖等；基金減持最多的包括中興通集中度監(jiān)控：個(gè)股集中度變化不大，top50個(gè)股集中度上升0.39pct至40.28%，港股投資：1、港股倉(cāng)位：主動(dòng)權(quán)益基金（包含QDII）配置港股總市值達(dá)3414億元，相對(duì)上季度增加72億，投資港股的基金數(shù)量明顯提升。藥明生物、中國(guó)海洋石油、小鵬汽車(chē)-W、快手-W等；基金減持最多楊怡玲yangyiling@qiurui@orientsec.co薛耕xuegeng@首批深證50ETF陸續(xù)申報(bào)，公募REITs正式突破千億滬深300ETF資金持續(xù)凈流入，首批黃金股ETF正式獲批社?；鹱钚履陥?bào)出爐，公募紅利投資迎新利好“固收+”基金迎批量降費(fèi)，首只與持有時(shí)間掛鉤的浮動(dòng)費(fèi)率基金公告發(fā)行中證2000指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品陸續(xù)上報(bào)2023-10-222023-10-152023-10-092023-09-242023-09-17有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。金融工程|專(zhuān)題報(bào)告——主動(dòng)權(quán)益基金2023年三季報(bào)全2目錄 4 4 5 6 7 7 8 9 9 有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。3 4 5 5 6 7 8 8 9 9 有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。4一、主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模分析本報(bào)告中主動(dòng)權(quán)益基金是指通過(guò)主動(dòng)管理的權(quán)益類(lèi)型二級(jí)分類(lèi)，統(tǒng)計(jì)基金類(lèi)型包含：普通股票型、偏股混合型根據(jù)基金披露的2023年三季報(bào)數(shù)據(jù)，公募基金市場(chǎng)總規(guī)模27.16萬(wàn)億，較上季度末下降28.026.024.022.020.024.5-0-規(guī)模占比-6-份額占比24.525.325.425.325.424.324.320.820.6數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。53957390037523603309239573900375236033092金融工程|專(zhuān)題報(bào)告——主動(dòng)權(quán)益基金2023年三季報(bào)全圖2：主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模/份額及數(shù)量變化（左軸：規(guī)模（億元、份額（億份）；右軸：數(shù)量（只））70,00060,00050,00040,00030,00020,00010,000-規(guī)模份額數(shù)量42444281424441834067411741834067341234123295450040003500300025002000150010005000數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所中歐醫(yī)療健康仍為規(guī)模最大的主動(dòng)權(quán)益基金，最新季度末規(guī)模510.19億元，較上季度減少28.-0-(0,2億]-0-(2,10億]-0-(10,20億]-0-(20,50億]-0-(50,100億元]-0-100億以上單位(只)800-600-400-200-0數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。金融工程|專(zhuān)題報(bào)告——主動(dòng)權(quán)益基金2023年三季報(bào)全6增長(zhǎng)最多的產(chǎn)品為國(guó)金量化多因子，規(guī)模增加59.69億元，其次為國(guó)報(bào)告期資產(chǎn)凈報(bào)告期資產(chǎn)凈值（億元）資產(chǎn)凈值變動(dòng)（億元）股票占比（%）收益同類(lèi)排名季度收益代表基金基金代碼基金經(jīng)理006195.OF005443.OF014805.OF000880.OF450010.OF501219.SH001710.OF620007.OF000893.OF004608.OF國(guó)金量化多因子A國(guó)金量化多策略A國(guó)金量化精選A富國(guó)研究精選A國(guó)富策略回報(bào)A智勝先鋒LOF安信新趨勢(shì)A金元順安優(yōu)質(zhì)精選A長(zhǎng)信樂(lè)信A李君,黃琬舒121.9952.9981.9841.6230.0756.5456.5217.5274.5715.4359.6932.1531.7026.1119.3918.2016.9416.6816.5114.9891.2492.3592.4890.1780.0493.6414.5075.4181.62-0.800.68-0.46 3.27-5.30-2.060.674.584.58-0.56-2.44107/888186/2285297/388139/22851162/2285157/888187/228520/2285102/888808/2285報(bào)告期基金份報(bào)告期基金份額（億份）資產(chǎn)份額變動(dòng)（億份）股票占比（%）收益同類(lèi)排名季度收益代表基金基金代碼基金經(jīng)理006195.OF005443.OF501219.SH000893.OF450010.OF001710.OF004608.OF016466.OF519965.OF010080.OF國(guó)金量化多因子A國(guó)金量化多策略A智勝先鋒LOF國(guó)富策略回報(bào)A安信新趨勢(shì)A長(zhǎng)信樂(lè)信A國(guó)泰君安量化選股A李君,黃琬舒張躍鵬,王培59.3244.5549.8770.1520.4247.5914.2220.4911.2725.7529.2926.9216.7715.8114.3814.0813.8613.1010.4610.1891.2492.3593.6481.6280.0414.5092.4191.3487.88-0.80 0.68-2.06-0.56-5.30 0.67-2.44-4.55-4.34-4.52107/888186/2285157/888102/8881162/2285187/2285808/22851208/3881256/8881197/3881數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所我們統(tǒng)計(jì)了單一基金經(jīng)理最新季度管理規(guī)模變動(dòng)情況，管理，計(jì)入單一基金經(jīng)理管理規(guī)模，本季度新發(fā)基金規(guī)模數(shù)據(jù)不計(jì)入，代表基金為該基金經(jīng)理主有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。7國(guó)金量化多因子A工銀創(chuàng)新動(dòng)力大成策略回報(bào)A智勝先鋒LOF國(guó)富策略回報(bào)A安信新趨勢(shì)A長(zhǎng)信樂(lè)信A國(guó)泰君安量化選股A華商甄選回報(bào)A長(zhǎng)信量化多策略A中信保誠(chéng)量化阿爾法A中歐優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)國(guó)金量化多因子A工銀創(chuàng)新動(dòng)力大成策略回報(bào)A智勝先鋒LOF國(guó)富策略回報(bào)A安信新趨勢(shì)A長(zhǎng)信樂(lè)信A國(guó)泰君安量化選股A華商甄選回報(bào)A長(zhǎng)信量化多策略A中信保誠(chéng)量化阿爾法A中歐優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)富國(guó)研究精選A金元順安優(yōu)質(zhì)精選A博道成長(zhǎng)智航A安信新趨勢(shì)A德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A中信保誠(chéng)量化阿爾法A中歐紅利優(yōu)享A匯豐晉信新動(dòng)力提云濤張躍鵬劉莉莉周博洋楊夢(mèng)李君雷濤王穎藍(lán)小康陳平馬芳楊鑫鑫徐彥孫蒙王曉寧黃琬舒朱垚胡崇海周海棟左金保103.87114.53110.8657.5520.5247.59 14.22 21.36163.6825.9356.2222.4620.5617.5614.3714.0813.8613.2611.0810.94-0.2-0.54 -3.2-2.31-5.05 0.67-2.44-4.88-3.34-8.328.2633.2615.9410.2466.77141.3232.0669.5444.8712.1310.6410.419.819.727.797.537.276.836.676.410.02 -6.2 3.27 4.58-3.06 0.13 -17.1 -3.5 1.83-11.17彥，份額分別增加22.46億份和20.56億份，連主動(dòng)管理規(guī)主動(dòng)管理規(guī)模變動(dòng)（億元）主動(dòng)管理規(guī)模變動(dòng)（億元）管理主動(dòng)產(chǎn)品季度平均收益（%）管理主動(dòng)產(chǎn)品季度平均收益（%）主動(dòng)管理規(guī)模（億元）主動(dòng)管理規(guī)模（億元）代表基金代表基金基金經(jīng)理基金經(jīng)理馬芳國(guó)金量化多因子A256.96123.54-0.2胡崇海國(guó)泰君安量化選股A22.2713.43-4-4.88劉莉莉富國(guó)研究精選A26.11.27金鷹科技創(chuàng)新A59.4111.57-7.66徐彥大成策略回報(bào)A147.6421.51--3.2左金保長(zhǎng)信量化多策略A34.1711.23-8.3楊鑫鑫工銀創(chuàng)新動(dòng)力105.48-0.54藍(lán)小康中歐紅利優(yōu)享A76.5910.94.83王曉寧國(guó)富策略回報(bào)A30.2119.38-5-5.05提云濤中信保誠(chéng)量化阿爾法A32.6110.130.02孫蒙智勝先鋒LOF68.2119.13-2.31蘇秉毅大成景恒A31.739.53-0.85黃琬舒安信新趨勢(shì)A56.5216.94.67閔良超匯豐晉信新動(dòng)力13.749.14-3-3.94周博洋金元順安優(yōu)質(zhì)精選A17.5216.684.58李君安信新趨勢(shì)A202.798.95朱垚長(zhǎng)信樂(lè)信A15.4314.98-2.44匯豐晉信新動(dòng)力17.838.32劉旭大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)A123.9814.38-2.26楊康易方達(dá)瑞錦A110.078.280.94主動(dòng)管理份主動(dòng)管理份額變動(dòng)（億份）主動(dòng)管理份額變動(dòng)（億份）管理主動(dòng)產(chǎn)品季度平均收益（%）管理主動(dòng)產(chǎn)品季度平均收益（%）主動(dòng)管理份額（億份）主動(dòng)管理份額（億份）代表基金代表基金基金經(jīng)理基金經(jīng)理數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所二、主動(dòng)權(quán)益基金持倉(cāng)分析不同類(lèi)型基金的倉(cāng)位的變化往往代表基金經(jīng)理對(duì)于最新季度各類(lèi)型主動(dòng)權(quán)益基金倉(cāng)位中位數(shù)，較上季度而言，普通91.11%；偏股混合型基金倉(cāng)位中位數(shù)下降0.02pc3.36pct至58.70%；靈活配有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。8908070605040普通股票型基金偏股混合型基金平衡混合型基金靈活配置型基金數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所2.2板塊配置以觀察市場(chǎng)對(duì)于不同板塊的配置變化。從統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，滬深30.85pct，在中證500、中證1000、創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50的配置比例下滑較為明顯，分別下降上證50滬深300中證500中證1000創(chuàng)業(yè)板指創(chuàng)業(yè)板50科創(chuàng)50港股100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。金融工程|專(zhuān)題報(bào)告——主動(dòng)權(quán)益基金2023年三季報(bào)全92.3風(fēng)格配置基于基金前十大重倉(cāng)股，計(jì)算2019年至值的風(fēng)格，趨勢(shì)性因子暴露由正轉(zhuǎn)負(fù)，近兩年持續(xù)下滑息確定性風(fēng)格的暴露有較大提升。三季度主動(dòng)權(quán)益基金持續(xù)向小市值、低波動(dòng)、低估值的價(jià)值風(fēng)格轉(zhuǎn)移，具有反轉(zhuǎn)效應(yīng)、高信息確定性的個(gè)股受青睞。10.50-0.5—Size—BetaVolatility—Liquidity—Value—Certainty—Cubicsize—Trend—Growth—SOE數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所2.4行業(yè)配置板塊分類(lèi)中信一級(jí)行業(yè)周期基礎(chǔ)化工，機(jī)械，汽車(chē)，建材，建筑，鋼鐵，石油石化，煤炭，有色金屬，電力及公用事業(yè)，交通運(yùn)輸，輕工制造消費(fèi)家電，農(nóng)林牧漁，食品飲料，消費(fèi)者服務(wù)，商貿(mào)零售，紡織服裝醫(yī)藥科技新能源電力設(shè)備及新能源軍工國(guó)防軍工金融地產(chǎn)銀行，非銀行金融，綜合金融，房地產(chǎn)數(shù)據(jù)來(lái)源：東方證券研究所和新能源（9.76%）?？萍及鍓K配置回落，相對(duì)上期減少2.84%；周期與消費(fèi)增配最多，分別增有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。金融工程|專(zhuān)題報(bào)告——主動(dòng)權(quán)益基金2023年三季報(bào)全周期消費(fèi)醫(yī)藥科技新能源軍工.金融地產(chǎn)綜合90%80%70%60%50%40%30%20%0%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所有非銀行金融、汽車(chē)、電子和有色金屬，減配幅度最大的為電力設(shè)備及新能源和計(jì)算機(jī)，分別減有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。金融工程|專(zhuān)題報(bào)告——主動(dòng)權(quán)益基金2023年三季報(bào)全中信行業(yè)分類(lèi)2023Q3基金占比2023Q2基金占比2023Q3中證全指占比相對(duì)上季度超低配相對(duì)中證全指超低配2023Q3行業(yè)指數(shù)收益率食品飲料14.45%12.96%7.29%1.49%7.16%0.78%醫(yī)藥13.27%12.19%9.01%1.09%4.26%-1.08%電子11.24%10.77%8.68%0.47%2.56%-6.13%電力設(shè)備及新能源9.76%12.62%7.61%-2.86%2.15%-12.27%計(jì)算機(jī)5.42%7.70%5.40%-2.28%0.03%-13.39%基礎(chǔ)化工5.36%5.32%5.95%0.04%-0.59%-4.67%機(jī)械4.92%4.84%5.56%0.08%-0.64%-8.24%汽車(chē)4.51%3.94%3.72%0.57%0.79%-0.16%有色金屬3.89%3.48%3.79%0.41%0.10%-1.71%通信3.19%3.87%2.69%-0.68%0.49%-7.80%國(guó)防軍工3.08%3.38%2.46%-0.30%0.61%-7.66%家電2.90%2.51%2.20%0.39%0.69%-2.86%銀行2.53%2.11%6.22%0.43%-3.69%5.96%交通運(yùn)輸2.01%1.91%2.77%0.11%-0.76%-2.32%非銀行金融1.54%0.77%6.36%0.77%-4.81%7.59%房地產(chǎn)1.52%1.47%1.79%0.05%-0.28%2.22%農(nóng)林牧漁1.43%1.41%1.58%0.01%-0.15%-3.87%電力及公用事業(yè)1.37%1.50%3.40%-0.13%-2.03%-4.70%石油石化1.22%0.91%1.56%0.31%-0.34%7.04%傳媒1.20%1.56%2.34%-0.35%-1.14%-14.71%煤炭0.86%0.53%1.27%0.32%-0.41%12.06%建材0.79%0.64%1.18%0.15%-0.38%1.05%建筑0.79%0.82%2.17%-0.03%-1.38%-3.58%輕工制造0.78%0.87%1.13%-0.09%-0.35%-1.08%消費(fèi)者服務(wù)0.70%0.79%0.80%-0.09%-0.10%-7.86%鋼鐵0.55%0.46%1.04%0.09%-0.49%2.71%紡織服裝0.41%0.37%0.62%0.05%-0.21%3.14%商貿(mào)零售0.28%0.31%1.00%-0.03%-0.72%1.06%綜合金融0.03%0.00%0.11%0.03%-0.08%1.77%綜合0.01%0.01%0.27%0.00%-0.25%-4.54%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所2.5個(gè)股配置有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。金融工程|專(zhuān)題報(bào)告——主動(dòng)權(quán)益基金2023年三季報(bào)全股票代碼股票簡(jiǎn)稱(chēng)行業(yè)分類(lèi)持有的基金數(shù)量2023Q3占比2023Q2占比相對(duì)上季度超低配2023Q3個(gè)股收益600519.SH貴州茅臺(tái)食品飲料11454.86%4.20%0.65%6.56%300750.SZ寧德時(shí)代電力設(shè)備及新能源8583.29%3.71%-0.43%-8.75%000568.SZ瀘州老窖食品飲料6052.58%2.21%0.37%3.96%000858.SZ五糧液食品飲料4511.94%2.01%-0.07%-4.71%603259.SH藥明康德3161.72%0.89%0.83%0.83%39.40%600276.SH恒瑞醫(yī)藥3521.35%1.18%0.16%-4.48%300760.SZ邁瑞醫(yī)療2201.17%1.23%-0.05%-9.70%002475.SZ立訊精密電子4061.07%0.74%0.33%-7.99%000596.SZ古井貢酒食品飲料2201.04%0.74%0.30%9.71%600809.SH山西汾酒食品飲料2681.02%0.46%0.56% 29.05%股票簡(jiǎn)稱(chēng)行業(yè)分類(lèi)股票代碼2023Q3占比2023Q2占比持有的基金數(shù)量2023Q3個(gè)股收益相對(duì)上季度超低配股票簡(jiǎn)稱(chēng)行業(yè)分類(lèi)股票代碼2023Q3占比2023Q2占比持有的基金數(shù)量2023Q3個(gè)股收益603259.SH600519.SH600809.SH000568.SZ002475.SZ000596.SZ002463.SZ601899.SH601318.SH600938.SH藥明康德貴州茅臺(tái)山西汾酒瀘州老窖立訊精密古井貢酒滬電股份紫金礦業(yè)中國(guó)平安中國(guó)海油食品飲料食品飲料食品飲料電子食品飲料電子有色金屬非銀行金融石油石化31611452686054062201873192821.72%4.86%1.02%2.58%1.07%1.04%0.37%0.82%0.43%0.29%0.89%4.20%0.46%2.21%0.74%0.74%0.15%0.61%0.24%0.11%0.83%0.83%0.65%0.56%0.37%0.33%0.30%0.22%0.21%0.20%0.18%39.40%39.40%6.56%29.05%3.96%-7.99% 9.71%18.22% 6.87%4.32%21.50%股票代碼股票簡(jiǎn)稱(chēng)行業(yè)分類(lèi)持有的基金數(shù)量2023Q3占比2023Q2占比相對(duì)上季度超低配2023Q3個(gè)股收益000063.SZ中興通訊通信2700.75%1.27%-0.52%-27.67%-27.67%002459.SZ晶澳科技電力設(shè)備及新能源0.45%0.98%-0.52%-38.61%-38.61%300274.SZ陽(yáng)光電源電力設(shè)備及新能源1930.69%1.18%-0.48%-22.87%-22.87%300750.SZ寧德時(shí)代電力設(shè)備及新能源8583.29%3.71%-0.43%-8.75%002230.SZ科大訊飛計(jì)算機(jī)1420.28%0.63%-0.35%-0.35%-26.52%-26.52%688111.SH金山辦公計(jì)算機(jī)3050.57%0.88%-0.32%-0.32%-21.39%-21.39%002371.SZ北方華創(chuàng)電子1420.52%0.82%-0.30%-0.30%-22.49%-22.49%002594.SZ比亞迪汽車(chē)1390.53%0.80%-0.26%-0.26%-7.03%605117.SH德業(yè)股份電力設(shè)備及新能源190.09%0.32%-0.24%-0.24%-47.56%300308.SZ中際旭創(chuàng)通信3890.71%0.93%-0.21%-0.21%-21.76%-21.76%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所2.6持倉(cāng)集中度監(jiān)控有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。金融工程|專(zhuān)題報(bào)告——主動(dòng)權(quán)益基金2023年三季報(bào)全股票數(shù)量港股市值（億元）港股市值（億元）股票數(shù)量港股市值（億元）港股市值（億元）重倉(cāng)股數(shù)量top50個(gè)股集中度top100個(gè)股集中度top5行業(yè)集中度top10行業(yè)集中度12500集度0.220005000數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所三、主動(dòng)權(quán)益基金港股投資分析港股通渠道配置的港股，三季度倉(cāng)位中位數(shù)為10.48%，相對(duì)上季度上升1.47%，總市值3152億，相對(duì)上季度增加69億。QDII持港股倉(cāng)位中位數(shù)為374,0002,0000占中420400040市值占中位0數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。金融工程|專(zhuān)題報(bào)告——主動(dòng)權(quán)益基金2023年三季報(bào)全3.2行業(yè)配置按照恒生行業(yè)分類(lèi)，資訊科技業(yè)仍然為配置比例最高的行業(yè)36.27%，其次為非必需性消費(fèi)（11.99%）和醫(yī)療保健業(yè)（11.91%）。醫(yī)療保健業(yè)、能源業(yè)增持最多，資訊科技業(yè)減持幅度最大。三季度港股大部分行業(yè)下跌，能源業(yè)表現(xiàn)搶眼獲得10.90%收益。前5大行業(yè)集中度達(dá)77.56%，相對(duì)上季度有所上升。恒生行業(yè)分類(lèi)2023Q3基金配置比例2023Q2基金配置比例相對(duì)上季度超低配2023Q3行業(yè)指數(shù)收益率資訊科技業(yè)(HS)36.27%40.53%-4.26%-3.91%非必需性消費(fèi)(HS)11.99%12.59%-0.59%-1.09%醫(yī)療保健業(yè)(HS)11.91%6.98%4.93%0.47%能源業(yè)(HS)11.19%9.36%1.83%10.90%電訊業(yè)(HS)6.19%6.44%-0.25%1.75%金融業(yè)(HS)4.96%4.63%0.34%-7.74%公用事業(yè)(HS)4.51%5.30%-0.79%-12.27%必需性消費(fèi)(HS)4.00%4.98%-0.97%-7.79%地產(chǎn)建筑業(yè)(HS)3.74%4.10%-0.36%-12.10%工業(yè)(HS)2.85%2.90%-0.05%-12.69%原材料業(yè)(HS)2.35%2.20%0.16%4.60% 綜合企業(yè)(HS)0.03%0.01%0.02%-14.13%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方證券研究所3.3個(gè)股配置基金增持最多的個(gè)股包括藥明生物、中國(guó)海洋石油、小鵬汽車(chē)-W、快手-W等；基金減持最股票代碼股票簡(jiǎn)稱(chēng)行業(yè)分類(lèi)持有的基金數(shù)量2023Q3占比2023Q2占比相對(duì)上季度超低配2023Q3個(gè)股收益0700.HK騰訊控股資訊科技業(yè)(HS)45419.25%23.69%-4.44%-8.21%3690.HK美團(tuán)-W資訊科技業(yè)(HS)2348.36%9.10%-0.74%-8.10%0883.HK中國(guó)海洋石油能源業(yè)(HS)1438.11%6.62%29.14%2269.HK藥明生物醫(yī)療保健業(yè)(HS)1005.81%2.28%3.53%3.53%26.98%0941.HK中國(guó)移動(dòng)電訊業(yè)(HS)1345.54%5.80%-0.26%7.61%1024.HK快手-W資訊科技業(yè)(HS)1715.02%3.81%1.21%13.86%0388.HK香港交易所金融業(yè)(HS)592.90%2.85%0.05%-0.64%0291.HK華潤(rùn)啤酒必需性消費(fèi)(HS)272.05%2.94%-0.88%-13.36%9868.HK小鵬汽車(chē)-W非必需性消費(fèi)(HS)621.77%0.48%1.29%54.42%0168.HK青島啤酒股份必需性消費(fèi)(HS)461.57%1.90%-0.33%-6.42%有關(guān)分析師的申明，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。其他重要信息披露見(jiàn)分析師申明之后部分，或請(qǐng)與您的投資代表聯(lián)系。并請(qǐng)閱讀本證券研究報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)申明。金融工程|專(zhuān)題報(bào)告——主動(dòng)權(quán)益基金2023年三季報(bào)全股票代碼股票簡(jiǎn)稱(chēng)所屬行業(yè)持有的基金數(shù)量2023Q3占比2023Q2占比相對(duì)上季度超低配2023Q3個(gè)股收益2269.HK藥明生物醫(yī)療保健業(yè)(HS)1005.81%2.28%3.53%26.98%0883.HK中國(guó)海洋石油能源業(yè)(HS)1438.11%6.62%1.49%29.14%9868.HK小鵬汽車(chē)-W非必需性消費(fèi)(HS)621.77%0.48%1.29%54.42%1024.HK快手-W資訊科技業(yè)(HS)1715.02%3.81%1.21%13.86%1801.HK信達(dá)生物醫(yī)療保健業(yè)(HS)661.29%0.65%0.64%32.12%2020.HK安踏體育非必需性消費(fèi)(HS)220.66%0.29%0.37%11.92%1797.HK東方甄選非必需性消費(fèi)(HS)230.74%0.38%0.36%45.47%2186.HK綠葉制藥醫(yī)療保健業(yè)(HS)60.49%0.16%0.32%5.72%2162.HK康諾亞-B醫(yī)療保健業(yè)(HS)300.43%0.13%0.30%23.06%1171.HK兗礦能源能源業(yè)(HS)351.05%0.81%0.24%29.57%股票代碼股票簡(jiǎn)稱(chēng)所屬行業(yè)持有的基金數(shù)量2023Q3占比2023Q2占比相對(duì)上季度超低配2023Q3個(gè)股收益0700.HK騰訊控股資訊科技業(yè)(HS)45419.25%23.69%-4.44%-8.21%%1211.HK比亞迪股份非必需性消費(fèi)(HS)100.27%1.44%-1.17%%-2.34%0291.HK華潤(rùn)啤酒必需性消費(fèi)(HS)272.05%2.94%-0.88%-13.36-13.36%%3690.HK美團(tuán)-W資訊科技業(yè)(HS)2348.36%9.10%-0.74%-8.10%%2015.HK理想汽車(chē)-W非必需性消費(fèi)(HS)491.06%1.78%-0.73%2.37%%0902.HK華能?chē)?guó)際電力股份公用事業(yè)(HS)191.07%1.64%-0.56%-21.