論福費(fèi)庭的業(yè)務(wù)與法律性質(zhì)

論福費(fèi)庭的業(yè)務(wù)與法律性質(zhì)

一、福費(fèi)庭的特征福費(fèi)廷來自法語，意思是失去權(quán)利。對于福費(fèi)庭沒有統(tǒng)一的概念,也沒有國際公約或者慣例對其進(jìn)行定義,一般是由各個(gè)從事福費(fèi)庭的金融機(jī)構(gòu),包括銀行、福費(fèi)庭公司對其做出一定的界定。例如,BritishAmericanForfeitingCompany在其使用者指南中指出:福費(fèi)庭是指各種信用票據(jù)的購買,這些單據(jù)可以包括信用證下的匯票、本票,或者其他可以自由流通的票據(jù),這里的購買是基于無追索權(quán)。①1中國銀行在其總行網(wǎng)站中,將福費(fèi)庭界定為包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的,并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù),又叫做包買票據(jù),音譯為福費(fèi)庭。②2雖然對于福費(fèi)庭適用的債權(quán)憑證的范圍看法有所不同,但一般都認(rèn)為,福費(fèi)庭是一種包買商以無追索權(quán)(non-recourse)形式購買出口商的遠(yuǎn)期票據(jù)的金融服務(wù)。綜合考查福費(fèi)庭的實(shí)務(wù),其具有以下基本特點(diǎn):1.福費(fèi)庭本質(zhì)上是票據(jù)的買賣。福費(fèi)庭業(yè)務(wù)中的票據(jù)是廣義上的票據(jù),也就是凡是能夠使財(cái)產(chǎn)證券化并具有支付功能的所有證券,從外延上看不僅包括狹義票據(jù),即匯票、本票,還包括發(fā)票、延期付款信用證、提單復(fù)本,等等。福費(fèi)庭中涉及到的環(huán)節(jié)雖多,但究其本質(zhì),是包買商對出口商的代表債權(quán)的單證的購買,而且僅僅是購買單證本身,出口商將出口貨物所取得票據(jù)轉(zhuǎn)讓給包買商,包買商在支付了一定的對價(jià)之后取得票據(jù)上的權(quán)利,可以依據(jù)票據(jù)所記載的文義條款行使付款請求權(quán)等權(quán)利。2.福費(fèi)庭的基本特征是無追索性。包買商在取得票據(jù)之后就必須放棄對出口商行使票據(jù)追索權(quán),出口商也放棄對所出售的債權(quán)憑證的一切權(quán)利。申言之,包買商在按照福費(fèi)庭合同買下票據(jù)之后,就意味著如果票據(jù)上記載的擔(dān)保行或者付款義務(wù)人拒絕履行付款義務(wù),包買商不能對出口商行使票據(jù)上的追索權(quán)、要求出口商承擔(dān)背書人應(yīng)當(dāng)履行的支付保證義務(wù)。在票據(jù)轉(zhuǎn)讓后進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)、外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)等所有風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)全部轉(zhuǎn)讓給了包買商,對于出口商而言,其在福費(fèi)庭業(yè)務(wù)中承擔(dān)的是零風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,出口商賣出票據(jù),就意味著再不能行使對票據(jù)的權(quán)利。票據(jù)本是依據(jù)基礎(chǔ)交易合同而產(chǎn)生,體現(xiàn)著基礎(chǔ)交易合同所產(chǎn)生的支付關(guān)系,代表著向債務(wù)方請求履行的權(quán)利,賣出了票據(jù),實(shí)際上就是轉(zhuǎn)讓了債務(wù)請求權(quán),出口商再沒有法律依據(jù)要求進(jìn)口商履行支付義務(wù)了。3.福費(fèi)庭實(shí)際上也是一種融資方式。福費(fèi)庭中的票據(jù)買賣對于出口商而言具有類似貸款的特征。出口商以未到期票據(jù)向包買商轉(zhuǎn)讓,包買商扣取一定的費(fèi)用之后,以票面余額支付給出口商,出口商得到了未到期票據(jù)的提前支付,將票面權(quán)利轉(zhuǎn)換為流動現(xiàn)金,對于出口商而言是一種中期融資。融資的性質(zhì)決定了包買商必須承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn),也就是說如果出現(xiàn)債務(wù)人不信用的情況,融資人必須承擔(dān)債務(wù)人支付不能的后果。福費(fèi)庭業(yè)務(wù)與其他金融業(yè)務(wù)的聯(lián)系和區(qū)別如下:(一)福費(fèi)庭票據(jù)貼出者票據(jù)貼現(xiàn)是收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票向銀行申請貼現(xiàn),銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余額支付給收款人的一項(xiàng)銀行授信業(yè)務(wù)。票據(jù)一經(jīng)貼現(xiàn)便歸貼現(xiàn)銀行所有,貼現(xiàn)銀行到期可憑票直接向承兌銀行收取票款。福費(fèi)庭服務(wù)的提供者是銀行或者福費(fèi)庭公司,而票據(jù)貼現(xiàn)一般都是由銀行行使和提供的。福費(fèi)庭中包買商在取得了票據(jù)之后就放棄了對出口商(票據(jù)背書人)的追索權(quán),不能夠因?yàn)楦犊盍x務(wù)人拒絕付款而向出口商求償已付的全部款項(xiàng),而票據(jù)貼現(xiàn)行擁有對被貼現(xiàn)人的追索權(quán)。此外,票據(jù)貼現(xiàn)中貼現(xiàn)的票據(jù)僅限于匯票,但福費(fèi)庭中包買商購買的票據(jù)不僅包括匯票,還包括本票、延期付款信用證、發(fā)票、帳面?zhèn)鶆?wù)(bookdebts)等等。(二)按照銀行托收項(xiàng)下的貿(mào)易融資不同保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)固定利率融資業(yè)務(wù),通常僅提供180天以內(nèi)的短期貿(mào)易融資。保理與福費(fèi)庭正好適用于不同領(lǐng)域和期限。保理業(yè)務(wù)適用于托收項(xiàng)下短期貿(mào)易融資,而福費(fèi)庭適用于信用證或銀行擔(dān)保項(xiàng)下的中長期貿(mào)易融資;另外,保理業(yè)務(wù)中,出口商最多只能得到發(fā)票金額80%的融資,而且還要承擔(dān)有關(guān)匯價(jià)和遲付方面的殘留風(fēng)險(xiǎn)。而在福費(fèi)庭業(yè)務(wù)中,出口商可按票面金額獲得融資,而且不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槌隹谏淌且詿o追索權(quán)的形式將遠(yuǎn)期票據(jù)出售給銀行的,票據(jù)轉(zhuǎn)讓給包買商之后風(fēng)險(xiǎn)也隨之轉(zhuǎn)移,出口商不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。(三)財(cái)產(chǎn)抵押的種類出口信貸是政府為鼓勵本國資本性貨物的出口而提供的一種帶有利息補(bǔ)貼性質(zhì)的融資。它一般要求出口商投保出口信用險(xiǎn),并要求銀行提供還款擔(dān)?；虺隹谏烫峁┴?cái)產(chǎn)抵押。這樣一來,不僅手續(xù)繁瑣,而且增加了費(fèi)用開支,況且,出口商盡管投保了出口信用險(xiǎn),但保險(xiǎn)公司一般只承保應(yīng)收賬款的90%左右,而且通常是在應(yīng)收賬款變?yōu)榇糍~后6個(gè)月后才予以賠付,若通過法律程序索債,賠付期可能會更長?？墒浅隹谏糖枫y行的貸款卻必須到期歸還,不能延續(xù)。所以,出口商還要承擔(dān)一定的收匯風(fēng)險(xiǎn)。但是在福費(fèi)庭業(yè)務(wù)下,出口商的收匯風(fēng)險(xiǎn)隨著票據(jù)轉(zhuǎn)讓而轉(zhuǎn)移到了包買商,由包買商承擔(dān)一切的收匯風(fēng)險(xiǎn),與出口商無關(guān)。(四)商業(yè)貸款上的利率風(fēng)險(xiǎn)福費(fèi)庭業(yè)務(wù)也被視作銀行的信用授受,但銀行的中期貸款與福費(fèi)庭是有較大的差異。銀行中期貿(mào)易融資一般是僅提供浮動利率的商業(yè)貸款。因?yàn)?國際資本市場上利率變化反復(fù)無常,加上國際貿(mào)易品種、方式的多樣化,相互之間的影響作用不斷加大,往往一種貨幣的利率變化會引起國際金融市場上其他貨幣利率的連續(xù)反應(yīng)。因此,銀行一般不愿意冒固定利率風(fēng)險(xiǎn)。而福費(fèi)庭業(yè)務(wù)最重要的一個(gè)特點(diǎn)就是可提供固定利率的中期貿(mào)易融資,它能滿足客戶控制利率風(fēng)險(xiǎn),確定融資成本的需要。二、進(jìn)口的一般情況福費(fèi)庭融資可能涉及以下幾方當(dāng)事人:(1)出口商。出口商是福費(fèi)庭業(yè)務(wù)中的票據(jù)出賣方。(2)進(jìn)口商。與出口商有貿(mào)易往來關(guān)系的進(jìn)口商,其往往是福費(fèi)庭業(yè)務(wù)下的票據(jù)的出票人。(3)擔(dān)保行。擔(dān)保行就是在票據(jù)上簽名擔(dān)?；蛘叱鼍邆溆眯庞米C、保函的進(jìn)口商所在地的銀行。(4)包買商。包買商是以無追索權(quán)的形式提供票據(jù)貼現(xiàn)服務(wù)的銀行或者福費(fèi)庭公司。(5)其他當(dāng)事人。例如延期付款信用證下的開證行、議付行,票據(jù)上指定的付款行等等,但主要的當(dāng)事人是指前四類。福費(fèi)庭融資中主要的當(dāng)事人之間法律關(guān)系以及權(quán)利義務(wù)如下:(一)預(yù)款制度中支付規(guī)則出口商和進(jìn)口商之間是福費(fèi)庭合同的基礎(chǔ)合同——貿(mào)易合同的買賣雙方。出口商和進(jìn)口商往往會根據(jù)包買商的報(bào)價(jià)在買賣合同中達(dá)成有關(guān)延期支付和分期付款的規(guī)定。出口商向包買商詢價(jià)之后,包買商如果有意向出口商提供福費(fèi)庭融資就會給出一個(gè)實(shí)盤,其中的內(nèi)容包括付款人、擔(dān)保人、估計(jì)的合同價(jià)、分期付款的具體步驟以及延期付款利率等等。出口商將該實(shí)盤的條件與進(jìn)口方進(jìn)行協(xié)商,并且寫入基礎(chǔ)交易合同。這種分期付款條款對包買商和進(jìn)口商有約束力,進(jìn)口商會依據(jù)該條款開出票據(jù)進(jìn)行支付。(二)要求采用擔(dān)保合同關(guān)系因?yàn)樵诟ＹM(fèi)庭業(yè)務(wù)中,包買商受讓了票據(jù)之后就放棄了對出口商的票據(jù)追索權(quán),并由自己承擔(dān)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的諸多風(fēng)險(xiǎn)。在這些風(fēng)險(xiǎn)中,進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)是最核心的,進(jìn)口商的信用是包買商能夠順利收回已貼現(xiàn)的資金的關(guān)鍵,因此為了降低進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn),包買商都要求進(jìn)口商對開出的票據(jù)提供擔(dān)保。一般來說,擔(dān)保行為進(jìn)口商所在地的銀行,比起出口地的銀行,其對進(jìn)口商的信用、財(cái)務(wù)等狀況了解更加及時(shí)和全面。無論是在由進(jìn)口商開立匯票還是由開票行開立匯票的情況,進(jìn)口商與擔(dān)保行之間都形成了擔(dān)保合同關(guān)系。擔(dān)保行按上述方式做了擔(dān)保之后,就要向票據(jù)的持有人承擔(dān)第一位的無條件的付款責(zé)任。這種擔(dān)保必須是無條件的,體現(xiàn)在即使基礎(chǔ)合同不存在或者有履行不當(dāng)?shù)葐栴},擔(dān)保行在債權(quán)人提示付款時(shí)也要無條件地付款。(三)背書轉(zhuǎn)讓票據(jù)的義務(wù)包買商與出口商之間是票據(jù)的買賣關(guān)系。包買商按照約定的條件支付了票面金額的余額后取得了票據(jù)項(xiàng)下的權(quán)利,包括在福費(fèi)庭二級市場上背書轉(zhuǎn)讓該票據(jù)、向中央銀行請求再貼現(xiàn)該票據(jù)、持有該票據(jù)到票據(jù)規(guī)定的支付日向匯票所規(guī)定的付款人請求支付等等,其主要的義務(wù)是依據(jù)約定放棄對出口商的追索權(quán)。出口商享有要求包買商支付票面余額的權(quán)利的前提是必須履行以下義務(wù):第一,按照其與包買商之間達(dá)成的福費(fèi)庭合同向包買商提供符合要求的所有票據(jù)。第二,放棄對自己所售出的票據(jù)或者其他債權(quán)憑證的一切權(quán)利。(四)不得撤銷擔(dān)保的理由包買商和擔(dān)保行分別處在擔(dān)保合同中的受益人和擔(dān)保人的地位,擔(dān)保行對包買商承擔(dān)第一位的無條件的付款責(zé)任。在擔(dān)保期間內(nèi)沒有法定的理由不能撤銷擔(dān)保。而且擔(dān)保是無條件的,擔(dān)保行不能對擔(dān)保的成立或者有效附加任何條件,在票據(jù)到期后,票據(jù)的合法持有人請求支付時(shí)及時(shí)付款,不能因?yàn)榛A(chǔ)貿(mào)易合同無效或者發(fā)生爭議而拒絕履行債務(wù)。(五)按照合同中的合同中規(guī)定的支付進(jìn)口商實(shí)際上是基礎(chǔ)合同中的買方,是福費(fèi)庭交易中的票據(jù)付款義務(wù)人,其應(yīng)當(dāng)按照基礎(chǔ)合同中關(guān)于支付的規(guī)定,善意地履行支付義務(wù)。包買商是票據(jù)的合法持有人,享有在票據(jù)的到期日要求進(jìn)口方履行自己的票據(jù)義務(wù)的權(quán)利。三、公共支出中的基本法律問題(一)由債權(quán)讓的票據(jù)如本票、票據(jù)、信用證正如上述,福費(fèi)庭業(yè)務(wù)中的票據(jù)是指廣義的票據(jù),一類是可以議付或者背書轉(zhuǎn)讓的票據(jù),即狹義上的票據(jù)(如匯票、本票),另一類是必須以債權(quán)出讓的方式轉(zhuǎn)讓的票據(jù)(如發(fā)票、信用證)。雖然目前國際上沒有專門的國際公約或者國際慣例來規(guī)范福費(fèi)庭融資,但是并不是說福費(fèi)庭業(yè)務(wù)是無法律規(guī)范的,規(guī)制福費(fèi)庭的規(guī)范有如下幾種:1.意思自治原則的內(nèi)涵當(dāng)事人意思自治既是合同法的基本原則,也是被廣泛接受的國際合同準(zhǔn)據(jù)法的主要確定方法之一,國際私法上的意思自治原則是指合同當(dāng)事人可以通過協(xié)商一致的意思表示自由選擇支配合同的準(zhǔn)據(jù)法。福費(fèi)庭融資本質(zhì)是票據(jù)買賣合同和擔(dān)保合同的有機(jī)組合,因此福費(fèi)庭合同中當(dāng)事人可以在合同中約定適用于合同的法律,此時(shí),當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系優(yōu)先依據(jù)當(dāng)事人約定的法律或者商業(yè)慣例來確定。2.以“一般貿(mào)易資金流動與結(jié)算”為由在福費(fèi)庭融資中,大量地使用匯票、本票,除了因?yàn)檫@些票據(jù)操作簡便,有利于貿(mào)易資金流動與結(jié)算外,匯票、本票受到成熟的國際法律的規(guī)范、不確定性較小不能不說是一個(gè)主要的原因。譬如說福費(fèi)庭中買賣的票據(jù)是匯票或者本票的話,它們就可能會受到《聯(lián)合國匯票或者本票公約》、《統(tǒng)一匯票本票法公約》的約束。3.相關(guān)沖突法規(guī)則的規(guī)范即使福費(fèi)庭的參與方不是這些公約的參與國,它們也會受到本國的票據(jù)法和相關(guān)沖突法規(guī)則的規(guī)范。譬如在我國,如果我國的出口商從事福費(fèi)庭融資,其開出的匯票或者本票就要受到我國《票據(jù)法》關(guān)于涉外票據(jù)的法律規(guī)定的約束,其擔(dān)保要受到《擔(dān)保法》的規(guī)范。4.行業(yè)慣例的約束力例如ICC制定的《見票即付擔(dān)保統(tǒng)一規(guī)則》,《跟單信用證統(tǒng)一慣例》等。同時(shí),福費(fèi)庭業(yè)務(wù)發(fā)展的半個(gè)世紀(jì)以來形成了一些不成文的行業(yè)慣例,這些行業(yè)慣例有助于司法機(jī)關(guān)理解該業(yè)務(wù)、適用合適的法律,美國在司法實(shí)踐中就肯定了行業(yè)慣例的約束力。①3國際福費(fèi)庭聯(lián)合會(IFA)是一個(gè)福費(fèi)庭的專門的國際性組織,其針對目前在福費(fèi)庭行業(yè)內(nèi)存在標(biāo)準(zhǔn)不一,權(quán)利義務(wù)關(guān)系不明朗的情況,一直致力于福費(fèi)庭業(yè)務(wù)的統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化工作,②4其制定的指導(dǎo)規(guī)則(guideline)將有助于規(guī)范該行業(yè),并且使當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)更加明朗化、更有預(yù)見性。(二)福費(fèi)庭合同的標(biāo)的—福費(fèi)庭合同與基礎(chǔ)貿(mào)易合同之間的關(guān)系依據(jù)商業(yè)慣例,福費(fèi)庭合同與基礎(chǔ)合同之間是相分離的。福費(fèi)庭合同產(chǎn)生于基礎(chǔ)合同,即使是在基礎(chǔ)合同達(dá)成以前簽訂的福費(fèi)庭合同,其主要內(nèi)容也是依據(jù)即將達(dá)成的基礎(chǔ)貿(mào)易合同的內(nèi)容而定,③5但是在福費(fèi)庭合同成立之后,它與基礎(chǔ)合同就是處于相分離的關(guān)系。這種分離關(guān)系表現(xiàn)為:(1)福費(fèi)庭合同和基礎(chǔ)合同之間是相互獨(dú)立的關(guān)系。福費(fèi)庭合同和基礎(chǔ)合同是相分離的,前者不受后者所產(chǎn)生的權(quán)利請求與抗辯的影響。只要出口商提供了符合福費(fèi)庭合同要求的票據(jù)以及其他單證,包買商就不能以沒有適當(dāng)履行基礎(chǔ)合同中的義務(wù)來對抗出口商依據(jù)福費(fèi)庭合同要求包買商貼現(xiàn)票據(jù)。(2)福費(fèi)庭合同的標(biāo)的——債權(quán)憑證(票據(jù))具有文義性。在包買商的實(shí)盤或者福費(fèi)庭合同中,幾乎都有“在收到滿意的單證后購買……(匯票)”條款,據(jù)此出口商提供的票據(jù)只要符合福費(fèi)庭合同的條款,包買商就必須對其提交的票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)。此外包買商在出口方提供了滿意的票據(jù)前提下受讓票據(jù)后,不管基礎(chǔ)合同發(fā)生什么法律問題,都有權(quán)向出票人(進(jìn)口商)和擔(dān)保人主張票據(jù)權(quán)利。(三)“無索賠權(quán)”的效力和例外1.包買商受背書“無追索權(quán)”帶來的風(fēng)險(xiǎn)無追索權(quán)(withoutrecourse)是福費(fèi)庭最大的優(yōu)點(diǎn),它使包買商100%地承擔(dān)了本應(yīng)當(dāng)由出口商承擔(dān)的出口貿(mào)易中的諸種風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)出口商在票據(jù)上背書“無追索權(quán)”后,他出讓了對票據(jù)的權(quán)利,也就是不能再依據(jù)票據(jù)行使對進(jìn)口商的債權(quán)請求權(quán),因?yàn)樗麑M(jìn)口商的債權(quán)請求權(quán)已經(jīng)隨著票據(jù)的出讓而轉(zhuǎn)讓給包買商。對于包買商而言,接受背書“無追索權(quán)”的票據(jù)意味著其放棄了對出口商的追索權(quán),在擔(dān)保行或者進(jìn)口商不能履行或者拒絕履行債務(wù)的情況下,不能向出口商進(jìn)行追索。對于受讓包買商的票據(jù)的福費(fèi)庭二級市場上的包買商而言,同樣要受到“無追索權(quán)”的限制,二手包買商受讓票據(jù)仍然是“無追索權(quán)”,因此在票據(jù)的債務(wù)人和擔(dān)保行拒絕履行的情況下,其并不能向前手包買商追索,而只能繼續(xù)向票據(jù)的支付人和擔(dān)保行追索,或者承擔(dān)票據(jù)的支付人或者擔(dān)保人支付不能的風(fēng)險(xiǎn)。2.包買商一般要求的證明福費(fèi)庭的實(shí)務(wù)表明:無追索權(quán)不是絕對的。美國紐約南部地區(qū)法院在美國第一個(gè)福費(fèi)庭案件A.I.TradeFinance,Inc.v.CentroInternationaleHandelsbankag中承認(rèn)福費(fèi)庭有這樣的一個(gè)慣例:福費(fèi)庭中包買商的支付必須滿足一定的先決條件(conditionsprecedent)-“賣方提交滿意的單證,如果沒有滿足這個(gè)先決條件,包買商有權(quán)向票據(jù)的出讓人追索”。①6滿意的單證的內(nèi)容一般涉及三個(gè)方面:(1)票據(jù)的真實(shí)性。(2)保付簽字(peraval)或者其他擔(dān)保的有效性。(3)基礎(chǔ)交易合同的善意。然而,對于“滿意的單證”沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),依據(jù)具體情況而定,不同的包買商對于單證也有不同的要求。對于市場經(jīng)濟(jì)越不發(fā)達(dá)的國家,要求越嚴(yán)格,不僅會要求滿意的票據(jù),往往為了防止欺詐的發(fā)生會要求賣方提供貨物的銷售發(fā)票、本國中央銀行對于擔(dān)保行從事福費(fèi)庭擔(dān)保業(yè)務(wù)的允許書,等等。但是,如果沒有滿足上述先決條件,票據(jù)就會是可追索的。美國的司法實(shí)踐承認(rèn)無追索權(quán)的例外具體包括三類情形②7:(1)票據(jù)是有缺陷的。福費(fèi)庭業(yè)務(wù)購買的就是票據(jù),如果票據(jù)是有缺陷的,比如是虛假偽造的,那么票據(jù)買賣合同的標(biāo)的就不存在,買方自然有權(quán)向賣方主張權(quán)利。(2)票據(jù)的擔(dān)保銀行的擔(dān)保在做出之時(shí)就是或者可能就是無效的。福費(fèi)庭業(yè)務(wù)買賣的是票據(jù),準(zhǔn)確地說買賣的是有銀行擔(dān)保的票據(jù),包買商之所以會購買無追索的票據(jù),信賴的就是銀行的信用。如果擔(dān)保在做出之時(shí)就是無效的,意味著出口商提供的票據(jù)沒有滿足福費(fèi)庭業(yè)務(wù)對債權(quán)憑證的流動性要求,出口商違反了保證出讓的票據(jù)無瑕疵的義務(wù),包買商對就此發(fā)生的支付應(yīng)當(dāng)享有對出口商的追償權(quán)利。(3)票據(jù)買賣涉及到的基礎(chǔ)合同與福費(fèi)庭合同中所陳述的不同,這種不同應(yīng)當(dāng)是實(shí)質(zhì)性的。福費(fèi)庭之所以稱為貿(mào)易融資,在于每一項(xiàng)福費(fèi)庭融資后面都有一筆貿(mào)易,基礎(chǔ)貿(mào)易合同是產(chǎn)生福費(fèi)庭合同的基礎(chǔ),任何債權(quán)憑證,無論是匯票、本票還是信用證以及發(fā)票,都是基礎(chǔ)交易的反映、是基礎(chǔ)交易的結(jié)算工具,因此如果基礎(chǔ)交易和福費(fèi)庭合同陳述的不一致,票據(jù)欺詐的可能性就極大。對于因欺詐發(fā)生的交易,包買商應(yīng)當(dāng)擁有追索的權(quán)利。(四)銀行獨(dú)立擔(dān)保的性質(zhì)擔(dān)保是福費(fèi)庭業(yè)務(wù)中最重要的環(huán)節(jié),也是容易產(chǎn)生爭議的環(huán)節(jié)。福費(fèi)庭業(yè)務(wù)買賣的是單證,而且僅僅是單證,所以風(fēng)險(xiǎn)很大,降低風(fēng)險(xiǎn)的主要辦法就是提供擔(dān)保,而且擔(dān)保必須是無條件的和不可撤銷的。無條件指的是只要持票人將持有的合法票據(jù)在到期日向擔(dān)保行請求承兌,擔(dān)保行就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)無條件的付款責(zé)任,不能以債務(wù)人未支付等任何理由來拒絕履行。不可撤銷意味著在擔(dān)保期間內(nèi),擔(dān)保行沒有法定的原因或者是當(dāng)事人沒有意思自治決定取消擔(dān)保,擔(dān)保人都不能卸除自己的擔(dān)保義務(wù)。擔(dān)?？梢詢煞N方式做出:其一、在票據(jù)的背面背書“擔(dān)保支付”(paymentguaranteed)或者“代理(債務(wù)人)保付簽字”(peravalforaccountof)。其二、可以出具獨(dú)立的保函或者其他擔(dān)保證書。有些國家例如美國對銀行擔(dān)保有一定的限制,所以就采用備用信用證的形式,其在申請人沒有履行應(yīng)向收益人履行的債務(wù)時(shí),只要收益人向備用信用證的開證行提示了備用信用證規(guī)定的單據(jù)和證明并且提示付款,開證行就承擔(dān)第一位的付款責(zé)任,因此備