北大金融市場學(xué)課件-第三章補(bǔ)充二金融企業(yè)社會責(zé)任

引子:中國人的道德底線和道德前景食品添加劑:一再突破道德底線的產(chǎn)業(yè)痼疾大學(xué)教育:倫理視角的缺失,人文精神的墮落(tsingh，藥)第一頁第二頁，共71頁。中國的富裕階層的興起“中國500富豪榜中榜”中，500名上榜富豪身家總數(shù)高達(dá)43,426億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國億萬富豪有1.8萬人，千萬富翁超過44萬，而百萬富翁人數(shù)約占人群總數(shù)的3.3%，將近4300萬。中國百億富豪已有130名，而五年前只有1位。和其他國家相比，據(jù)福布斯的財(cái)富榜單，美國的百億富翁有359人，俄羅斯有32人，印度24人。中國的富翁人數(shù)在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的情況下仍排在了世界第二位，僅次于美國。另外，1000位上榜企業(yè)家財(cái)富過10億，五年前只有100位。第二頁第三頁，共71頁。財(cái)富背后的倫理缺失中國正在進(jìn)入一個斷裂的時代（貧富）企業(yè)家、金融家對倫理問題的漠視企業(yè)家的財(cái)富觀：比爾蓋茨和巴菲特對中國的富人的沖擊貧富差距的拉大正在威脅中國的穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展第三頁第四頁，共71頁。中國基尼系數(shù)趨勢圖（2000-2008年）第四頁第五頁，共71頁。中國城鄉(xiāng)居民收入比趨勢圖（2000-2008年）第五頁第六頁，共71頁。如何理解慈善和社會企業(yè)慈善事業(yè)真正的力量在于它有意愿運(yùn)用商業(yè)世界一些看似冷酷無情的原則，而不僅僅是施舍?！妨者_(dá)·蓋茨不會經(jīng)營只會花錢，很快就會失去慈善的能力。理性的慈善應(yīng)以創(chuàng)新的方式運(yùn)用財(cái)富進(jìn)行價值再造和轉(zhuǎn)移，讓慈善永續(xù)。第六頁第七頁，共71頁。金融企業(yè)商業(yè)銀行及信用社保險公司證券公司基金公司信托投資公司融資租賃公司財(cái)務(wù)公司保理公司投資公司證券交易所（公司）票券公司和結(jié)算公司期貨公司貨幣兌換公司小額貸款公司典當(dāng)行擔(dān)保公司第七頁第八頁，共71頁。金融企業(yè)的社會責(zé)任運(yùn)用金融服務(wù)扶危濟(jì)困促進(jìn)人倫和社會進(jìn)步遵守法律法規(guī)互惠互利的心態(tài)與準(zhǔn)則遵循高的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)為業(yè)務(wù)所及的社區(qū)創(chuàng)造價值體現(xiàn)企業(yè)的價值觀、道德和終極關(guān)懷第八頁第九頁，共71頁。商業(yè)銀行的道德關(guān)懷：幾個實(shí)例中國農(nóng)業(yè)銀行─大行德廣，伴你成長?！暗聫V”出自莊子外篇《天地第十二》中的“故其德廣”中國建設(shè)銀行─善建者行，善者建行。取自老子《道德經(jīng)》的內(nèi)容“善建者不拔，善抱者不脫”。新加坡大華銀行─大華譽(yù)海外，謹(jǐn)記陶朱訓(xùn)；華夏開分行，未忘軒轅志中國民生銀行─“服務(wù)大眾，情系民生”第九頁第十頁，共71頁。金融機(jī)構(gòu)投資的社會責(zé)任：

歐洲推出第一只基督教股指旨在回應(yīng)金融危機(jī)過后投資者對于所謂道德股票日益高漲的需求。斯托克歐洲基督教指數(shù)(StoxxEuropeChristianIndex)由533家歐洲公司股票組成，他們的收入都來自宗教人士認(rèn)可的來源。該指數(shù)成份股公司包括英國石油(BP)、匯豐(HSBC)、雀巢(Nestlé)、沃達(dá)豐(Vodafone)、荷蘭皇家殼牌(RoyalDutchShell)和葛蘭素史克(GlaxoSmithKline)。從事淫穢色情、武器、煙草、計(jì)生和賭博交易的企業(yè)都沒有資格進(jìn)入該指數(shù)。斯托克表示，一個包括梵蒂岡代表在內(nèi)的委員會負(fù)責(zé)篩選股票，這些股票是從斯托克歐洲600指數(shù)(StoxxEurope600Index)成份股中挑選出來的。斯托克首席執(zhí)行官哈特穆?格拉夫(HartmutGraf)表示：“越來越多的投資者要求推出一個透明度高的指數(shù)，幫助各大基金購買那些與宗教原則相容、賺錢方式符合基督教價值觀的公司的股票?！苯陙?，一些全球最大的投資基金——例如英杰華投資集團(tuán)公司(AvivaInvestors)、安盛投資管理公司(AxaInvestmentManagers)和亨德森全球投資者公司(HendersonGlobalInvestors)——都成立了道德基金，以響應(yīng)投資者需求。第十頁第十一頁，共71頁。投資品的次第技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、品牌動力和材料信息農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、娛樂、服務(wù)……信仰第十一頁第十二頁，共71頁。信仰與道德對投資理念的影響物質(zhì)與精神的關(guān)系做投資的德行問題宇宙觀、世界觀對投資家的影響中國傳統(tǒng)儒、釋、道文化對東西方投資家的影響第十二頁第十三頁，共71頁。金融企業(yè)家們在思考精神的力量（基業(yè)長青）境界的高度與財(cái)富的關(guān)系、心胸與事業(yè)、修身齊家治國平天下之前？正念、真正健康的東西第十三頁第十四頁，共71頁。金融家們正在思考一下問題：金融企業(yè)包括的類型（他們都是干什么的？）社會責(zé)任的內(nèi)涵與外延；思考：企業(yè)的社會責(zé)任就是參與慈善公益捐助嗎？金融企業(yè)應(yīng)具有的人文精神與普世認(rèn)知理念（東西方文化、科學(xué)技術(shù)認(rèn)知對金融企業(yè)深層理念的影響）；資本意志與社會人倫道德（包括對投資政策的討論）；討論：金融企業(yè)表達(dá)社會責(zé)任的領(lǐng)域和角度（企業(yè)形象、金融產(chǎn)品及其設(shè)計(jì)、收入/利潤的再分配等等）第十四頁第十五頁，共71頁。一、金融業(yè)也要講道德？——談金融倫理的重要性（一）經(jīng)濟(jì)學(xué)中的倫理維度為什么重要？

1、市場經(jīng)濟(jì)的人格奠基信任——和諧社會——普世信仰

2、經(jīng)濟(jì)學(xué)對倫理問題的“善意忽略”斯密，森，蘇格拉底問題

3、美國大學(xué)教育中對經(jīng)濟(jì)倫理和金融倫理的重視第十五頁第十六頁，共71頁。（二）為什么金融倫理是必要的？

金融體系中的信息不對稱：投資銀行金融從業(yè)者和投資者之間的知識壁壘：保險業(yè)金融體系中的委托代理問題：銀行和儲戶的委托代理金融體系的利益沖突（舉例：股權(quán)分置改革）第十六頁第十七頁，共71頁。（三）金融倫理、金融秩序和金融安全不信任會使得金融體系的發(fā)展受到阻礙，金融機(jī)構(gòu)萎縮，經(jīng)濟(jì)增長受到嚴(yán)重影響。在一些非常時期，投資者對金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)重不信任會引起銀行擠兌和外匯市場的拋售，引發(fā)大規(guī)模金融危機(jī)。信任坍塌的多米諾骨牌效應(yīng)全球金融危機(jī)的倫理視角分析第十七頁第十八頁，共71頁。（四）金融倫理的表現(xiàn)貸款行為的不正當(dāng)性（關(guān)系型貸款，危害環(huán)境）歧視性待遇（我國股市對私營企業(yè)的歧視，商業(yè)銀行的歧視）惡意的兼并與收購金融媒體和監(jiān)管者的腐敗行為（監(jiān)管者被俘獲）金融交易中的欺詐行為（資本市場信息披露中的欺詐，坐莊行為）對客戶或投資者利益的故意傷害（保險公司的炒單，以高額收益作為誘騙手段的投資，如麥道夫和斯坦福）金融企業(yè)的社會責(zé)任（對環(huán)保、性別平等、社區(qū)發(fā)展和文化保護(hù)的責(zé)任，赤道原則和全球契約）第十八頁第十九頁，共71頁。（五）金融倫理的案例探討安達(dá)信與安然事件（誠信）銀行業(yè)腐敗的調(diào)查（對投資人的責(zé)任）美國國際集團(tuán)的崩潰（委托代理）衍生品創(chuàng)新與美國金融危機(jī)（道德風(fēng)險）美國社區(qū)再投資法與責(zé)任投資（公平）第十九頁第二十頁，共71頁。（六）建立金融倫理學(xué)的必要性金融倫理是金融學(xué)與倫理學(xué)的交叉而形成的一個新興學(xué)科和邊緣學(xué)科。金融領(lǐng)域是人類經(jīng)濟(jì)生活中最為復(fù)雜的領(lǐng)域，金融體系涉及廣泛的參與者，個人、企業(yè)、政府都廣泛地介入到金融市場的運(yùn)作之中，而且人類為了交易的便利和規(guī)避交易風(fēng)險，創(chuàng)造了形形色色、各類繁多的金融機(jī)構(gòu)與金融產(chǎn)品。在所有金融交易中，都涉及大量成文或不成文的交易規(guī)則與行為規(guī)范，這些規(guī)則指導(dǎo)或約束著金融市場中人們的行為，使金融市場維持一種有序的交易并正確處理交易過程中的利益分配。第二十頁第二十一頁，共71頁。金融倫理學(xué)的內(nèi)涵倫理學(xué)是一門關(guān)于優(yōu)良道德的科學(xué)，即關(guān)于人類在社會生活中的優(yōu)良道德的制訂方法、制訂過程與實(shí)現(xiàn)途徑的一門科學(xué)。倫理學(xué)的研究對象是人類的社會道德行為。作為倫理學(xué)的一個分支，金融倫理學(xué)是以金融體系中人類社會道德行為及其所引發(fā)的利益關(guān)系為研究對象。從根本上來說，金融倫理學(xué)所研究的是金融體系利益沖突框架中的人類社會行為。

第二十一頁第二十二頁，共71頁。利益沖突這個界定中的關(guān)鍵詞是利益關(guān)系與利益沖突。實(shí)際上，所有倫理學(xué)存在的根本依據(jù)正在于人類社會生活中的利益關(guān)系與利益沖突，在一個沒有利益沖突的社會中，倫理是沒有必要存在的。在魯濱遜孤島中，是不存在倫理道德的。在金融體系中，之所以倫理成為必要，是因?yàn)闊o處不在的利益沖突。第二十二頁第二十三頁，共71頁。比如，在存款人與商業(yè)銀行的利益關(guān)系中，就存在著利益沖突，因此商業(yè)銀行就有必要持守一定的倫理原則，以穩(wěn)健經(jīng)營，誠信經(jīng)營為核心，為存款人利益負(fù)責(zé)，從而完美地解決商業(yè)銀行與存款人的利益沖突。因而，商業(yè)銀行倫理無外乎是尋找一系列倫理準(zhǔn)則，以調(diào)整與委托人（存款人）的利益關(guān)系。第二十三頁第二十四頁，共71頁。二、商業(yè)銀行社會責(zé)任的結(jié)構(gòu)分析（一）企業(yè)公民的社會責(zé)任金字塔卡羅爾對企業(yè)社會責(zé)任的定義是“某一特定時期社會對組織所寄托的經(jīng)濟(jì)、法律、倫理和自由決定（慈善）的期望?！钡诙捻摰诙屙摚?1頁。企業(yè)社會責(zé)任金字塔慈善責(zé)任成為一個好的企業(yè)公民給社區(qū)捐獻(xiàn)資源改善生活質(zhì)量倫理責(zé)任行事合乎倫理有責(zé)任做正確、正義、公平的事避免損害利益相關(guān)者的利益法律責(zé)任守法法律是社會關(guān)于對錯的法規(guī)集成遵守“游戲”規(guī)則進(jìn)行活動經(jīng)濟(jì)責(zé)任盈利幾乎所有的活動都建立在盈利的基礎(chǔ)上第二十五頁第二十六頁，共71頁。經(jīng)濟(jì)責(zé)任是基本責(zé)任，處于這個金字塔的底部。與此同時社會期望企業(yè)遵守法律，這是社會關(guān)于可接受和不可接受行為的法規(guī)集成。再上去就是企業(yè)倫理責(zé)任這一層次。這一層次上，企業(yè)有義務(wù)去做那些正確的、正義的、公平的事情，還要避免或盡量減少對利益相關(guān)者（雇員、消費(fèi)者、環(huán)境等）的損害。在該金字塔的最上層，寄望企業(yè)成為一位好的企業(yè)公民，也就是說期望企業(yè)履行其自愿/自由決定或慈善責(zé)任，為社區(qū)生活質(zhì)量的改善做出財(cái)力和人力資源方面的貢獻(xiàn)第二十六頁第二十七頁，共71頁。（二）商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)責(zé)任：效率與公平企業(yè)的第一責(zé)任就是作為一個經(jīng)濟(jì)單位正常地發(fā)揮功能和正常地經(jīng)營。只有企業(yè)在合理的范圍內(nèi)賺取了足夠的利潤，才能保證它的可持續(xù)存在和發(fā)展，才能滿足股東和其他利益相關(guān)者的利益。因此，在四結(jié)構(gòu)企業(yè)社會責(zé)任體系中，將經(jīng)濟(jì)責(zé)任作為其他所有的責(zé)任的基礎(chǔ)是合理和必要的，它反映了企業(yè)作為營利性組織的本質(zhì)屬性。第二十七頁第二十八頁，共71頁。隨著社會的變化，企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任不斷擴(kuò)展恩德勒（2002）認(rèn)為，企業(yè)社會責(zé)任中的經(jīng)濟(jì)責(zé)任主要包括：（1）短期的和長期的利潤最大化；（2）生產(chǎn)率的改進(jìn)，包括生產(chǎn)要素、生產(chǎn)過程、產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量等；（3）所有人與投資人的財(cái)富的保值與增值；（4）尊重供應(yīng)商；（5）公平對待競爭者；（6）關(guān)于雇員：保留和增加工作崗位、公平支付工資和社會福利、對雇員進(jìn)行再教育并向雇員授權(quán)；（7）服務(wù)消費(fèi)者第二十八頁第二十九頁，共71頁。商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)責(zé)任包括以下幾個方面：1、提高經(jīng)濟(jì)效益，確保資產(chǎn)的保值增值，回報股東。2、優(yōu)化企業(yè)機(jī)制，包括建立公平合理的企業(yè)利益分配機(jī)制、公司治理機(jī)制、激勵機(jī)制。3、完善銀行風(fēng)險管理體制，有效防范內(nèi)外部風(fēng)險。4、增進(jìn)地方和國家稅收，增加就業(yè)，支持公共經(jīng)濟(jì)政策。5、努力促進(jìn)行業(yè)及宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展，確保金融行業(yè)穩(wěn)定與金融體系安全。6、向客戶提供優(yōu)質(zhì)的信貸和其他金融服務(wù)，尤其是促進(jìn)弱勢群體的信貸服務(wù)。第二十九頁第三十頁，共71頁。商業(yè)銀行最大的經(jīng)濟(jì)責(zé)任在于通過制度創(chuàng)新向更多的人群提供信貸服務(wù)和其他金融服務(wù)第三十頁第三十一頁，共71頁。（三）商業(yè)銀行的法律責(zé)任法律責(zé)任是以國家強(qiáng)制力為保證的，是維護(hù)社會基本秩序所必需的最低限度道德的法定化，它是對責(zé)任主體的一種硬約束。

第三十一頁第三十二頁，共71頁。經(jīng)濟(jì)責(zé)任與法律責(zé)任的內(nèi)在沖突經(jīng)濟(jì)責(zé)任強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)實(shí)現(xiàn)股東的經(jīng)濟(jì)利益，不需法律的特別要求；法律責(zé)任強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)在法律框架下負(fù)有的責(zé)任和義務(wù)，會以犧牲利潤為代價。但是現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任與法律責(zé)任是相互包含的，在事實(shí)上很難區(qū)分第三十二頁第三十三頁，共71頁。企業(yè)法律責(zé)任的變遷過去以“股東利潤最大化”作為企業(yè)唯一目標(biāo)的弊端也逐漸顯現(xiàn)出來——資本家們盲目地追逐私利，引發(fā)了資源浪費(fèi)、環(huán)境污染、勞工福利等一系列社會問題。西方國家紛紛修改企業(yè)法，加強(qiáng)了對公司行為的限制，使企業(yè)承擔(dān)起更多的對社會其他相關(guān)群體的法律責(zé)任。越來越多的經(jīng)營者也開始拋棄過去那種漠視勞動者、消費(fèi)者、債權(quán)人等相關(guān)群體的做法，不再以股東的利潤為單一目標(biāo)，而是引入利益相關(guān)者參與公司的管理第三十三頁第三十四頁，共71頁。（四）倫理責(zé)任：社會規(guī)范的“軟約束”

法律責(zé)任不可能涵蓋社會對企業(yè)的所有期望行為，而倫理責(zé)任彌補(bǔ)了法律責(zé)任的不足之處。它要求無論是否在法律制度的強(qiáng)制下，企業(yè)都要做正確的、公正合理的事情。承擔(dān)倫理責(zé)任是企業(yè)的自律責(zé)任，是企業(yè)內(nèi)在的、自愿的、主動的責(zé)任選擇，這也是衡量企業(yè)是否勇于承擔(dān)社會責(zé)任的一個重要方法。

第三十四頁第三十五頁，共71頁。（五）商業(yè)銀行的慈善責(zé)任：自覺性承擔(dān)慈善責(zé)任是企業(yè)按規(guī)定的價值觀和社會期望而采取的額外行動，如支持社區(qū)項(xiàng)目和慈善事業(yè)等。這些責(zé)任完全是自愿的，是不受法律強(qiáng)制約束的，甚至也不是社會所期望的，只取決于商業(yè)銀行從事這些社會活動的意愿。它與倫理責(zé)任的主要區(qū)別在于，慈善責(zé)任一般不是道德上的要求。第三十五頁第三十六頁，共71頁。銀行作為重要的金融機(jī)構(gòu)類型之一，其可以支配的資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于個人，完全可以利用慈善活動來改善競爭環(huán)境，將社會目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)統(tǒng)一起來，并能使企業(yè)的業(yè)務(wù)前景得到改善。此外，慈善活動也不僅僅是捐錢而已，銀行還可以通過充分利用自身能力和關(guān)系來支持慈善事業(yè)，由此產(chǎn)生的社會效益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出個人捐贈者、基金會甚至政府。第三十六頁第三十七頁，共71頁。但是，慈善行為不能僅僅建立在少數(shù)富人慷慨施舍的理念之上，而應(yīng)當(dāng)將企業(yè)作為一個整體來看待，將慈善行為建立在包括所有者、管理者和員工對于社會所擔(dān)負(fù)的責(zé)任之上。慈善僅僅是捐贈嗎？（chenguangbiao)第三十七頁第三十八頁，共71頁。三、國外商業(yè)銀行社會責(zé)任的實(shí)踐：赤道原則歷史上一些國外商業(yè)銀行就是依靠積極承擔(dān)倫理道德的社會責(zé)任，才推動了自身企業(yè)的長期繁榮和發(fā)展。美國J.P.摩根銀行的創(chuàng)始人就如是說，摩根之所以能夠常勝不衰，是因?yàn)槲覀円恢狈钚幸环N對外講誠信、對社會負(fù)責(zé)任的經(jīng)營理念，即不會在主導(dǎo)市場的情況下，操縱金融市場，賺取不義之財(cái)，危害社會和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。第三十八頁第三十九頁，共71頁。越來越多的國外商業(yè)銀行將社會責(zé)任列入到企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)管理，積極加入國際社會責(zé)任機(jī)構(gòu)約束自身的經(jīng)營活動，按照國際社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，定期對外公布企業(yè)社會責(zé)任報告等。通常國際上知名度越高的銀行，其對社會的貢獻(xiàn)也就越大。第三十九頁第四十頁，共71頁。國外銀行社會責(zé)任建設(shè)舉例（1）巴克萊銀行推動可持續(xù)融資與社區(qū)投資；（2）渣打銀行支持艾滋病防范和康復(fù)事業(yè)；（3）匯豐銀行減少二氧化氮和污染空氣排放，支持環(huán)境保護(hù)事業(yè)；（4）美洲銀行推動員工福利政策，關(guān)注單親家庭職工和少數(shù)民族地區(qū)職工的生活需要；（5）荷蘭銀行積極建立利益相關(guān)者保護(hù)原則，將可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)貫穿于經(jīng)營活動之中；（6）德意志銀行投資建立“德意志銀行微觀信貸發(fā)展基金”，支持投資者向非盈利事業(yè)部門發(fā)展，并建立“德意志銀行亞洲基金”，援助泰國、越南等國感染艾滋病的兒童。（７）花旗銀行和匯豐銀行促進(jìn)中國的微型金融發(fā)展。

第四十頁第四十一頁，共71頁。根據(jù)AccountabilityRating2008評價CSR標(biāo)準(zhǔn)主要包括（1）發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)在制定核心發(fā)展戰(zhàn)略時是否關(guān)注到重要的社會、環(huán)境以及更廣泛的經(jīng)濟(jì)因素？（2）公司治理。在企業(yè)經(jīng)營與決策形成過程中，企業(yè)管理者是否關(guān)注與利益相關(guān)者有關(guān)的非財(cái)務(wù)目標(biāo)？是否很好地將這些非財(cái)務(wù)目標(biāo)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的管理體系、標(biāo)準(zhǔn)程序、激勵政策？第四十一頁第四十二頁，共71頁。（3）利益相關(guān)者參與。企業(yè)是否與那些能對企業(yè)行為施加影響以及受企業(yè)行為影響的人進(jìn)行對話交流？企業(yè)是否能夠像財(cái)務(wù)業(yè)績一樣，完全公開報告其社會與環(huán)境業(yè)績？企業(yè)是否為其社會與環(huán)境管理和報告提供了恰當(dāng)?shù)莫?dú)立保證？（4）業(yè)績管理。企業(yè)的業(yè)績是否顯示出其戰(zhàn)略部署、管理體系、標(biāo)準(zhǔn)程序能夠有效地影響社會、環(huán)境？根據(jù)2007年AccountabilityRating的評估結(jié)果，全球有多家金融機(jī)構(gòu)上榜，其中巴克萊銀行位列榜單第二，匯豐控股位列第四。第四十二頁第四十三頁，共71頁。（一）赤道原則的主要內(nèi)容赤道原則（theEquatorPrinciples，簡稱EPs）是由世界主要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國際金融公司和世界銀行的政策和指南建立，旨在判斷、評估和管理項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會風(fēng)險的一個金融行業(yè)基準(zhǔn)。實(shí)行赤道原則的金融機(jī)構(gòu)簡稱為EPFIs（EquatorPrinciplesFinancialInstitutions）。第四十三頁第四十四頁，共71頁。赤道原則的制定已經(jīng)上升到了行業(yè)基準(zhǔn)的高度，而不只是行業(yè)方法。適用范圍包括了1000萬美元及以上的項(xiàng)目，投資、貸款行為及財(cái)務(wù)顧問行為都受其約束，如此廣闊的涵蓋范圍使得赤道原則成為國際上最為知名的金融機(jī)構(gòu)企業(yè)社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)行赤道原則后，EPFIs要根據(jù)環(huán)境或社會風(fēng)險的高低把項(xiàng)目分類，保證只為那些符合條件的項(xiàng)目發(fā)放貸款，即項(xiàng)目發(fā)起人能使金融機(jī)構(gòu)確信他們有能力和有意愿遵守金融機(jī)構(gòu)的社會與環(huán)境政策和程序第四十四頁第四十五頁，共71頁。（二）赤道原則的國際實(shí)踐赤道原則于2003年6月由7個國家的10家國際領(lǐng)先銀行率先宣布實(shí)行，包括花旗銀行、巴克萊銀行、荷蘭銀行和西德意志州立銀行。隨后，匯豐銀行、J.P.摩根、渣打銀行和美國銀行等世界知名銀行也紛紛接受這些原則。截至2008年11月12日，實(shí)行赤道原則的金融機(jī)構(gòu)（EPFIs）已有63家，它們中既有發(fā)達(dá)國家成員，也有發(fā)展中國家成員，其業(yè)務(wù)遍及全球100多個國家，項(xiàng)目融資總額占全球項(xiàng)目融資市場總份額85％以上。2008年10月31日，我國的興業(yè)銀行宣布加入赤道原則，成為中國首家“赤道銀行”。第四十五頁第四十六頁，共71頁。地區(qū)機(jī)構(gòu)亞洲（4）日本：MizuhoCorporateBank,BankofTokyo—MitsubishiUFJ,SMBC阿曼：BankMuscat中國：興業(yè)銀行（IndustrialBankCo.,Ltd）歐洲（31）比利時：DexiaGroup,KBCBankN.V.,Fortis法國：Calyon,SocieteGenerale,BNPParibas丹麥：EKF德國：DresdnerBank,HypoVereinsbank,WestLBAG,KfWIPEX-Bank意大利：MCC,IntesaSanpaolo荷蘭：ABNAMROBankN.V.,FMO,INGGroup,RabobankGroup葡萄牙：BESGroup,Millenniumbcp挪威：DnBNOR西班牙：BBVA,CajaNavarra,laCaixa瑞士：CreditSuisseGroup英國：Barclaysplc,HSBCGroup,StandardCharteredBank,TheRoyalBankofScotland,HBOS,LloydsTSB北歐地區(qū)：SEB,Nordea北美洲（14）加拿大：BMOFinancialGroup,CIBC,Manulife,RoyalBankofCanada,Scotiabank,ExportDevelopmentCanada,TDBankFinancialGroup美國：BankofAmerica,CitigroupInc.,JPMorganChase,WellsFargo,CIFI,E+Co,Wachovia南美洲（7）巴西：BancoBradesco,BancodoBrasil,BancoItau,BancodelaRepúblicaOrientaldelUruguay,BancoGalicia,Unibanco.智利：CORPBANCA大洋洲（3）澳大利亞：WestpacBankingCorporation,NationalAustraliaBank,ANZ非洲（2）南非：NedbankGroup多哥：FinancialBank第四十六頁第四十七頁，共71頁。2003年6月之后，赤道原則就直接運(yùn)用于世界上絕大多數(shù)大中型和特大型項(xiàng)目中，有些項(xiàng)目在是否符合赤道原則方面頗有爭議，引起了全世界的關(guān)注。最典型的案例有巴庫-第比利斯-杰伊漢（Baku-Tibilisi-Ceyhan，BTC）輸管道項(xiàng)目、薩哈林2號油氣開發(fā)項(xiàng)目（theSakhalinIIoilandgasproject）和雨林行動網(wǎng)（RAN）抗議花旗銀行向破壞熱帶雨林的活動提供資金等。第四十七頁第四十八頁，共71頁。赤道原則的融資實(shí)踐特點(diǎn)：1、赤道原則已發(fā)展為行業(yè)慣例，它雖不具備法律條文的效力，但具有一種約定俗成的無形的威懾力，使得金融機(jī)構(gòu)意識到這是一個不得不遵守的行業(yè)準(zhǔn)則，在國際項(xiàng)目融資市場中不可忽視，因此，EPFIs對有爭議的項(xiàng)目融資時會三思而后行。第四十八頁第四十九頁，共71頁。2、EPFIs成了保護(hù)社會和環(huán)境的民間代理人。EPFIs通過履行審慎性審核調(diào)查義務(wù)，直接監(jiān)督環(huán)境與社會標(biāo)準(zhǔn)在項(xiàng)目中的應(yīng)用，從而實(shí)現(xiàn)保護(hù)社會和環(huán)境的目的。在赤道原則中，環(huán)境和社會保護(hù)的義務(wù)主體是EPFIs，其依據(jù)的是一個特殊的金融文件，而不是國際條約和協(xié)定。赤道原則的應(yīng)用只受項(xiàng)目融資這個條件的限制，而不受國界的限制。第四十九頁第五十頁，共71頁。3、赤道原則沒有強(qiáng)制執(zhí)行的效力，但EPFIs面臨著來自利益相關(guān)者的壓力。諸如勞工、環(huán)保和人權(quán)非政府組織是監(jiān)督赤道原則實(shí)施的主要力量，還有一些非政府組織專門監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動。非政府組織憑著強(qiáng)大的社會影響力和公信力進(jìn)行輿論監(jiān)督，或者直接起訴金融機(jī)構(gòu)。第五十頁第五十一頁，共71頁。（三）赤道原則的意義

赤道原則在國際金融發(fā)展史上具有里程碑的意義，它是國際上第一個專門針對金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)社會責(zé)任基準(zhǔn)，第一次確立了國際項(xiàng)目融資的環(huán)境與社會的最低行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對金融業(yè)具有深刻的影響。1、促進(jìn)金融企業(yè)及經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。赤道原則的設(shè)立有利于形成良性循環(huán)，促進(jìn)金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。成熟的發(fā)起人為使項(xiàng)目順利得到批準(zhǔn)，降低風(fēng)險，會盡量選擇EPFIs，并且也會自覺性地帶來評估更為科學(xué)全面的項(xiàng)目。同樣地，作為銀團(tuán)貸款成功的一個先決條件，非EPFIs與EPFIs合作也會被迫適用赤道原則。這樣，就在發(fā)起人和EPFIs之間、EPFIs和非EPFIs之間形成良性循環(huán)。第五十一頁第五十二頁，共71頁。2、有利于金融行業(yè)評估標(biāo)準(zhǔn)的完善。赤道原則設(shè)立以后，EPFIs就不會在環(huán)境和社會問題上展開惡性競爭，而全身心地投入經(jīng)營管理，這樣，金融舞臺中的游戲就更為公平。在實(shí)踐中，赤道原則的設(shè)立還有利于確定社會責(zé)任型投資的評估標(biāo)準(zhǔn)和社會責(zé)任投資股價指數(shù)的具體標(biāo)準(zhǔn)。社會責(zé)任型投資在對環(huán)境和社會問題進(jìn)行價值判斷時缺乏一個具體的標(biāo)準(zhǔn)，而赤道原則具有很強(qiáng)的操作性，可以彌補(bǔ)這一不足。第五十二頁第五十三頁，共71頁。全球社會責(zé)任投資指數(shù)目前全球的社會責(zé)任投資股價指數(shù)主要有道瓊斯可持續(xù)全球指數(shù)（DJSGI）、FFSE4GOOD指數(shù)、KLD指數(shù)、美國民眾指數(shù)、克維特社會指數(shù)（Calvert）、Domini社會指數(shù)和艾斯貝爾可持續(xù)發(fā)展指數(shù)等。只有那些在環(huán)境和社會責(zé)任方面起表率作用的企業(yè)，才能納入這一指數(shù)。匯豐銀行、荷蘭銀行等由于接受了赤道原則，成了多個社會型投資指數(shù)的成份股。第五十三頁第五十四頁，共71頁。3、有利于加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理和金融風(fēng)險評級。除了巴塞爾資本協(xié)議中提到的信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等傳統(tǒng)風(fēng)險外，金融機(jī)構(gòu)還面臨環(huán)保、法律和政策、聲譽(yù)和政治等各種新型風(fēng)險。赤道原則以及未來其他金融機(jī)構(gòu)CSR評估標(biāo)準(zhǔn)的制定，能夠改進(jìn)銀行的內(nèi)部風(fēng)險評估和管理程序，引進(jìn)先進(jìn)的評級體系，使投資和貸款更加安全。第五十四頁第五十五頁，共71頁。4、有利于維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的市場信譽(yù)。在社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)之下，金融機(jī)構(gòu)在日常經(jīng)營、項(xiàng)目融資時要考慮自身的公眾形象。例如，由于EPFIs會承擔(dān)更多的審慎性審核調(diào)查義務(wù)，這就意味著項(xiàng)目將會招致利益相關(guān)者更少的批評，降低風(fēng)險，因此，越來越多的項(xiàng)目發(fā)起人會青睞EPFIs，銀行也可以通過接受和遵守赤道原則來提高他們在同業(yè)中的競爭地位，以及諸如在社會責(zé)任型投資指數(shù)中的排名。第五十五頁第五十六頁，共71頁。四、國外商業(yè)銀行社會責(zé)任的實(shí)踐案例

一、格萊珉銀行格萊珉銀行（GrameenBank，簡稱GB）是世界上第一家借錢給窮人的銀行，它起源于20世紀(jì)60年代末著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家默罕默德·尤納斯的小額信貸試驗(yàn)，并于1983年按照孟加拉國的相關(guān)條例，被政府允許正式注冊成為一個特殊的金融機(jī)構(gòu)。第五十六頁第五十七頁，共71頁。第五十七頁第五十八頁，共71頁。尤努斯為什么獲得2006年度諾貝爾和平獎2006年10月22日在北京大學(xué)演講，北大校長授予其名譽(yù)教授。全球小額信貸的精神領(lǐng)袖致力于對貧困階層和弱勢群體提供發(fā)展機(jī)會運(yùn)用商業(yè)性途徑成功進(jìn)行反貧困實(shí)踐對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和銀行理論提出挑戰(zhàn)第五十八頁第五十九頁，共71頁。為貧困婦女和赤貧者貸款孟加拉鄉(xiāng)村銀行在孟加拉數(shù)萬個農(nóng)村中擁有1000多個分支機(jī)構(gòu)，為孟加拉幾百萬農(nóng)村貧困人口提供了貸款。自孟加拉鄉(xiāng)村銀行建立以來，孟加拉現(xiàn)在已經(jīng)有幾十億美元的貸款。這個為最貧困人口提供無擔(dān)保貸款的新型銀行系統(tǒng)開始作為吉大港大學(xué)的研究課題，并且不久就發(fā)展成了一個完全有能力發(fā)展的銀行。第五十九頁第六十頁，共71頁。孟加拉鄉(xiāng)村銀行的發(fā)展在短短的三十年中，從27美元（借給42個赤貧農(nóng)婦）微不足道的貸款艱難起步發(fā)展成為擁有近四百萬借款者（96％為婦女）、1277個分行（分行遍及46620個村莊）、12546個員工、還款率高達(dá)98.89％的龐大的鄉(xiāng)村銀行網(wǎng)絡(luò)。

第六十頁第六十一頁，共71頁?；ㄆ旒瘓F(tuán)社會責(zé)任實(shí)踐

（一）概述在世界銀行史和金融史上，花旗銀行的發(fā)展無疑是最成功的，它在近200年的發(fā)展歷史中形成了非常明確的經(jīng)營理念和企業(yè)特征，逐步將自己打造成為全球最成功的銀行和金融服務(wù)集團(tuán)?；ㄆ旒瘓F(tuán)對外宣稱：“我們的目標(biāo)其實(shí)很簡單——成為世界上獲利能力最強(qiáng)、最受尊敬的金融服務(wù)公司，并以絕對優(yōu)勢保持這一地位?！钡诹豁摰诹?，共71頁。在集團(tuán)共同目標(biāo)的指引下，花旗每個成員承擔(dān)著如下責(zé)任：（1）對客戶的責(zé)任——以“客戶第一”為宗旨，本著最大誠信原則，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)；（2）對員工的責(zé)任——為促使員工發(fā)揮最大潛力盡可能地創(chuàng)造機(jī)會，員工互相尊重、互相支持；（3）對公司的責(zé)任——面對小團(tuán)體短期的利益時，要優(yōu)先考慮集團(tuán)的長期利益，要為股東謀求福利，尊重地區(qū)文化，積極參與社區(qū)活動，尊重同行業(yè)其他企業(yè)。第六十二頁第六十三頁，共71頁。在履行企業(yè)社會責(zé)任的過程中，花旗在很多方面都有所作為，主要包括：提供小額信貸，開展金融教育，支持環(huán)境保護(hù)，實(shí)施多元化戰(zhàn)略，鼓勵員工參加志愿者活動，運(yùn)作花旗基金會，等等。其中，小額信貸、金融教育、環(huán)境保護(hù)是花旗重點(diǎn)關(guān)注的三個領(lǐng)域。第六十三頁第六十四頁，共71頁。1、提供小額信貸

花旗集團(tuán)和花旗集團(tuán)基金會長期以來一直對小額信貸行業(yè)給予大力支持，通過金融服務(wù)為貧困農(nóng)戶或微型企業(yè)提供獲得自我就業(yè)和自我發(fā)展的機(jī)會?；ㄆ焱ㄟ^向小額信貸機(jī)構(gòu)（microfinanceinstitutions，MFIs）及其客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)來拓展金融服務(wù)范圍，涉及到融資、資本市場、交易服務(wù)、對沖外匯風(fēng)險、貸款、儲蓄、匯款、保險等?；ㄆ煨☆~信貸部已與亞洲、拉丁美洲、非洲、中歐和中東的35個以上國家和地區(qū)的超過70家小額信貸機(jī)構(gòu)，以及全球各地的小額信貸網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)基金管理人和投資者建立了業(yè)務(wù)關(guān)系，對小額信貸予以支持。第六十四頁第六十五頁，共71頁。2、開展金融教育

花旗的金融教育項(xiàng)目所覆蓋的方面很廣，通過各種途徑開展包括基本預(yù)算與儲蓄、小型商業(yè)管理、銀行與財(cái)富管理方面的教育活動。（1）花旗員工的知識共享。在美國本土，花旗通過各種活動使員工分享其專業(yè)知識與技能