2022年10月《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷4

精品文檔-下載后可編輯年10月《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷42022年10月《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷4

單選題（共100題，共100分）

1.影響債券到期收益率的因素是（）。

A.市場利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

2.流通在市場上的中央銀行票據(jù)的期限不包括（）。

A.1個(gè)月

B.3年

C.6個(gè)月

D.1年

3.私募股權(quán)投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.歐洲

4.企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（）。

A.權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)收現(xiàn)付制

D.即收即付制

5.下列關(guān)于現(xiàn)值的說法，正確的是（）。

A.當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低

B.當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越長，該終值的現(xiàn)值就越高

C.在其他條件相同的情況下，按單利計(jì)息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計(jì)息的現(xiàn)值

D.利率為正時(shí)，現(xiàn)值大于終值

6.我國證券業(yè)收入的主要組成部分是（）。

A.買賣價(jià)差

B.印花稅

C.傭金

D.過戶費(fèi)

7.下列不受AIFMD指令監(jiān)管的基金包括（）。

A.對沖基金

B.不動(dòng)產(chǎn)基金

C.證券投資基金

D.風(fēng)險(xiǎn)投資基金

8.根據(jù)我國證券市場有關(guān)規(guī)定，除權(quán)，除息日為()

A.A股、B股的權(quán)益登記日的次日

B.A股、B股的權(quán)益登記日的次一交易日

C.A股的權(quán)益登記日、B股的最后交易日的次日

D.A股的權(quán)益登記日（B股的最后交易日）的次一交易日

9.以下選項(xiàng)中，不屬于債券投資管理中常用免疫策略的是（）。

A.或有免疫策略

B.價(jià)格免疫策略

C.時(shí)間免疫策略

D.所得免疫策略

10.關(guān)于貨幣市場工具，以下表述正確的是（）

A.定期存款因?yàn)椴荒茈S時(shí)支取，所以不屬于貨幣市場工具

B.貨幣市場工具是高流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)的證券

C.貨幣市場工具交易形成的利率一般不作為市場的基準(zhǔn)利率

D.貨幣市場工具為商業(yè)銀行管理流動(dòng)性提供了有效的手段

11.基金經(jīng)理下達(dá)1筆18元/股買入某只股票100萬股，盤中交易員下達(dá)指令時(shí)，此股票的價(jià)格下降到17元/股，則交易員下達(dá)的價(jià)格為（）。

A.17元

B.18元

C.交易員需跟基金經(jīng)理反饋

D.交易員需跟交易主管反饋

12.下列關(guān)于QFII的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.QFII是我國在資本項(xiàng)目完全開放背景下選擇的一種資本市場開放制度

B.允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金

C.QFII在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核后方可匯出境外

D.QFII制度旨在實(shí)現(xiàn)在利用外資的同時(shí)，又通過外匯管制和宏觀調(diào)控的手段避免外資對國內(nèi)證券市場沖擊的目標(biāo)

13.（）是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

A.存托憑證

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.權(quán)證

D.可轉(zhuǎn)讓存單

14.財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助使用者（）。

A.了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

B.發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題

C.發(fā)現(xiàn)潛在的投資機(jī)會(huì)

D.以上皆是

15.封閉式基金份額凈值由（）進(jìn)行公告。

A.上市的證券交易所

B.基金托管人

C.基金管理人協(xié)同基金托管人

D.基金管理人

16.（）同時(shí)考慮“稅盾效應(yīng)”和“破產(chǎn)成本”，認(rèn)為最佳資本結(jié)構(gòu)存在且應(yīng)該是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)。

A.代理理論

B.權(quán)衡理論

C.無稅MM理論

D.有稅MM理論

17.某企業(yè)上一年度的資產(chǎn)收益率為20％，凈資產(chǎn)收益率為40％，該企業(yè)上一年度的權(quán)益乘數(shù)為（）。

A.100％

B.300％

C.200％

D.150％

18.關(guān)于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說法正確的是（）。

A.回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使

B.回售條款由發(fā)行人行使

C.回售價(jià)格根據(jù)回售時(shí)標(biāo)的股票市價(jià)確定

D.股票下跌時(shí)可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款

19.證券A與證券B的收益率相關(guān)系數(shù)為0．4，證券A與證券C的收益率相關(guān)系數(shù)為-0．7，則以下說法正確的是（）。

A.當(dāng)證券A上漲時(shí)，證券B下跌的可能性比較大

B.當(dāng)證券B上漲時(shí)，證券C下跌的可能性比較大

C.當(dāng)證券B上漲時(shí)，證券C上漲的可能性比較大

D.當(dāng)證券A上漲時(shí)，證券C下跌的可能性比較大

20.某可轉(zhuǎn)換債券在上海證券交易所上市交易，某日收盤價(jià)為109.97元，截止當(dāng)日日終，每百元面值債券利息為0.08元。當(dāng)日第三方估值機(jī)構(gòu)對該可轉(zhuǎn)債的估值全價(jià)為109.72元。若某基金采用凈價(jià)對該可轉(zhuǎn)債進(jìn)行估值，應(yīng)該使用的價(jià)格是（）。

A.109.72元

B.109.97元

C.109.64元

D.109.89元

21.在固定收益證券綜合電子平臺上進(jìn)行交易，價(jià)格波動(dòng)最小單位是（）。

A.1元

B.0.1元

C.0.01元

D.0.001元

22.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的措施不包括（）。

A.盡量選用單一債券或債券類別

B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度

C.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

D.建立交易對手信用評級制度

23.某基金當(dāng)日持有股票的市值為15億元，債券市值10億元，買入返售金融資產(chǎn)2億元，應(yīng)付的證券清算款3億元，應(yīng)付費(fèi)用合計(jì)0.5億元，銀行存款為1億元，假設(shè)無其他項(xiàng)目，則該基金當(dāng)日的資產(chǎn)總值為（）億元。

A.28

B.31.5

C.26

D.24.5

24.甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為5％，則該債券的內(nèi)在價(jià)值為（）。

A.680.58元

B.783.53元

C.770.00元

D.750.O0元

25.關(guān)于基金估值相關(guān)責(zé)任，以下表述正確的是（）。

A.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同中列明基金估值程序

B.基金管理人對基金資產(chǎn)估值后，直接將估值結(jié)果發(fā)給基金份額登記機(jī)構(gòu)

C.管理人應(yīng)當(dāng)建立不定期的復(fù)核和審閱機(jī)制，確保估值程序和技術(shù)持續(xù)適用

D.基金托管人應(yīng)當(dāng)在復(fù)核基金凈值無誤后對外直接披露凈值B.D錯(cuò)誤?；鸸芾砣藨?yīng)定期復(fù)核和審閱機(jī)制，以確保相關(guān)程序和技術(shù)不存在重大缺陷，故C錯(cuò)誤。

26.某基金管理公司旗下有一只債券型基金和一只按固定價(jià)格1.00元報(bào)價(jià)的貨幣市場基金。關(guān)于這兩只基金的會(huì)計(jì)核算處理，以下表述正確的是（）。

A.債券型基金逐日對持倉資產(chǎn)進(jìn)行估值，并于當(dāng)日將投資估值增（減）值確認(rèn)為投資收益

B.債券型基金在開放日對基金份額的申購與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)核算

C.貨幣市場基金在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

D.貨幣市場基金按季度計(jì)提債券、銀行存款、清算備付金、回購等各類資產(chǎn)的利息，并確認(rèn)利息收入

27.關(guān)于貝塔（β）的含義，以下理解錯(cuò)誤的是（）。

A.β絕對值越大的資產(chǎn)，在市場變動(dòng)時(shí)，其收益波動(dòng)也越大

B.β可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動(dòng)的敏感性

C.某股票的β值為1.5，表示市場下跌1%時(shí)，該股票將下跌1.5%

D.β是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)

28.關(guān)于滬港通及深港通的重要意義，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

B.完善國內(nèi)資本市場

C.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

D.構(gòu)建良好的人民幣外流機(jī)制

29.關(guān)于另類投資，以下表述正確的是（）。

A.藝術(shù)品和收藏品的投資價(jià)值建立在藝術(shù)家聲望和銷售紀(jì)錄的條件之上，屬于另類投資

B.目前我國還沒有出現(xiàn)境內(nèi)公募另類投資基金

C.另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類有悠久歷史的投資不屬于另類投資

D.期貨、期權(quán)為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇

30.當(dāng)資產(chǎn)A與B的相關(guān)系數(shù)介于-1與1之間時(shí)，其資產(chǎn)組合線的形狀通常為（）。

A.一條直線

B.一條折線

C.一條光滑曲線

D.一片扇形區(qū)域

31.已知某投資者采用被動(dòng)投資的方法進(jìn)行投資，其目標(biāo)指數(shù)的收益率為6％，而其所構(gòu)建的證券組合的實(shí)際收益率為9％，則該投資者投資的跟蹤偏離度為（）。

A.8％

B.5％

C.3％

D.2％

32.股票發(fā)行價(jià)格高于賬面面值稱為（），其中等于面值部分計(jì)入股本，超額部分計(jì)入（）。

A.溢價(jià)發(fā)行，資本公積

B.折價(jià)發(fā)行，盈余公積

C.折價(jià)發(fā)行，資本公積

D.溢價(jià)發(fā)行，盈余公積

33.當(dāng)前，A股交易過戶費(fèi)按照成交金額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.01‰

B.0.02‰

C.0.03‰

D.0.04‰

34.基金公司針對QDII基金實(shí)行的以下投資策略，不能有效規(guī)避跨境投資風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.通過不同國家地區(qū)的資產(chǎn)組合配置分散風(fēng)險(xiǎn)

B.通過多幣種投資來分散風(fēng)險(xiǎn)

C.通過降低申贖頻率來控制資金的流動(dòng)

D.通過外匯遠(yuǎn)期合約和貨幣交換等衍生工具來分散風(fēng)險(xiǎn)

35.關(guān)于波動(dòng)率指標(biāo)，以下表述正確的是（）。

A.在計(jì)算波動(dòng)率時(shí)，交易所非交易日也通常會(huì)被計(jì)算在內(nèi)

B.投資組合波動(dòng)率在風(fēng)險(xiǎn)管理中最常見的定義是單位時(shí)間收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

C.波動(dòng)率是基于投資價(jià)值對風(fēng)險(xiǎn)因子的敏感程度的指標(biāo)

D.投資組合波動(dòng)率計(jì)算時(shí)所取的單位時(shí)間不可以取每周

36.下列關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.折現(xiàn)自由現(xiàn)金流模型側(cè)重于企業(yè)所有投資者的現(xiàn)金流量

B.折現(xiàn)自由現(xiàn)金流模型不用估計(jì)企業(yè)的借款決策對收益的影響

C.對企業(yè)估值時(shí)，需要明確地預(yù)測股利、股票回購或債務(wù)的運(yùn)用

D.折現(xiàn)率為企業(yè)的加權(quán)平均資本成本

37.1年期和2年期的即期利率分別為S1＝7%和S2＝8%，如圖，則遠(yuǎn)期利率f1,2為（）。

A.9.01%

B.9.24%

C.9.36%

D.8.97%

38.零息債券的發(fā)行價(jià)一般（）債券的面值。

A.等于

B.低于

C.高于

D.無法比較

39.馬可維茨在均值方差法中提出的“風(fēng)險(xiǎn)厭惡假設(shè)”是指（）。

A.投資者都依據(jù)期望收益率評價(jià)證券組合的收益水平、依據(jù)方差評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用投資組合理論選擇最優(yōu)證券組合

B.如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較小的組合

C.投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

D.如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合

40.預(yù)期央行可能降息，在基金合同允許范圍內(nèi)，為提高債券基金的收益率，基金經(jīng)理可能進(jìn)行的操作有（）。

I．提高杠桿率

II．降低杠桿率

III．提高組合久期

IV.降低組合久期

A.II、IV

B.I、IV

C.I、III

D.II、III

41.關(guān)于投資產(chǎn)品的預(yù)期收益，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)較高債券的預(yù)期收益通常高于信用風(fēng)險(xiǎn)較低債券的預(yù)期收益

B.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益通常高于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益

C.期限較長債券的預(yù)期收益通常高于期限較短債券的預(yù)期收益

D.某投資產(chǎn)品的預(yù)期收益為正，則投資者投資該產(chǎn)品不會(huì)虧損

42.我國基金會(huì)計(jì)核算以（）為記賬單位。

A.美元

B.英幣

C.人民幣元

D.港幣

43.某合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）計(jì)劃開展境外證券投資業(yè)務(wù)，做了以下準(zhǔn)備工作，其中錯(cuò)誤的是（）。

A.選擇某境外資產(chǎn)托管人簽訂托管合同，由該境外托管人負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)

B.向中國證監(jiān)會(huì)申請境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件

C.向國家外匯管理局申請境外證券投資額度

D.選擇某證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問

44.A公司存入銀行10萬元，年利率為4％，有效期限為3年，按復(fù)利計(jì)息到期一次性取出，則A公司到期可從銀行一次性取出（）萬元。

A.11.30

B.11.20

C.11.25

D.11.35

45.某混合基金的月平均凈值增長率為3％，標(biāo)準(zhǔn)差為4％。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于-1％～7％的概率為__________；在95％的概率下，月度凈值增長率區(qū)間為__________。（）

A.33％，-5％～11％

B.33％，-1％～10％

C.67％，-4％～10％

D.67％，-5％～11％

46.關(guān)于普通股和優(yōu)先股，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.普通股的股東享有收益權(quán)、表決權(quán)

B.優(yōu)先股的股息率是固定的

C.公司在盈利不足時(shí)，也須按約定的股息率支付優(yōu)先股股息

D.優(yōu)先股相比普通股有優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)的權(quán)利

47.關(guān)于證券交易開盤價(jià)和收盤價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.深圳證券交易所對收盤價(jià)通過集合競價(jià)的方式產(chǎn)生

B.根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價(jià)為當(dāng)日證券第一筆的成交價(jià)

C.集合競價(jià)無法產(chǎn)生開盤價(jià)的，以上一交易日收盤價(jià)作為當(dāng)日的開盤價(jià)

D.以集合競價(jià)產(chǎn)生開盤價(jià)后，未成交的買賣申報(bào)依然有效

48.下列屬于基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的操作風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

Ⅰ．市場利率變動(dòng)導(dǎo)致基金價(jià)值變動(dòng)

Ⅱ．交易員不能有效履行對基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)

Ⅲ．交易系統(tǒng)缺陷造成交易失誤

Ⅳ．面臨巨額贖回，被迫以不適當(dāng)價(jià)格大量賣出股票或債券

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

49.下列哪項(xiàng)不屬于市場風(fēng)險(xiǎn)?（）

A.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.購買力風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

50.2022年9月19日印花稅調(diào)整，A股按成交金額的_________對_________計(jì)收。（）

A.1‰；出讓方

B.2‰；出讓方

C.1‰；受讓方

D.2％0；受讓方

51.關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.主動(dòng)管理型基金不需要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益

B.獲取正的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后超額收益的能力是反映基金投資管理能力的重要指標(biāo)

C.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益可以為正也可以為負(fù)

D.在計(jì)算基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益時(shí)，需要考慮所選擇的時(shí)間區(qū)間

52.在深圳證券交易所，接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15至11：30、（）。

A.15：00至15：30

B.13：00至15：30

C.15：30至16：00

D.13：00至15：O0

53.與單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)相比，投資組合能起到的作用是（）。

A.獲取更高的超額收益

B.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.提高組合的收益率

D.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

54.關(guān)于投資組合管理的執(zhí)行步驟，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資經(jīng)理有時(shí)會(huì)特意讓投資組合的實(shí)際資產(chǎn)配置臨時(shí)偏離其戰(zhàn)略配置

B.當(dāng)投資者的自身情況相比平時(shí)發(fā)生了變化，投資經(jīng)理有可能會(huì)調(diào)整資產(chǎn)配置以適應(yīng)該變化

C.在進(jìn)行投資決策時(shí)，投資經(jīng)理會(huì)進(jìn)行投資組合優(yōu)化

D.投資執(zhí)行是指確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制，制定投資政策說明書，形成資本市場預(yù)期，建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

55.關(guān)于沖擊成本，以下表述正確的是（）。

A.沖擊成本可以事后精確計(jì)量

B.信息泄露不會(huì)導(dǎo)致沖擊成本

C.沖擊成本可以看作是購買流動(dòng)性的成本

D.沖擊成本可以事先確定

56.下列關(guān)于上海證券交易所規(guī)定的大宗交易最低限額，說法正確的是（）。

A.A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬股，或者交易金額不低于500萬元人民幣

B.B股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬股，或者交易金額不低于30萬美元

C.基金大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于300萬份，或交易金額不低于300萬元人民幣

D.國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或交易金額不低于1000萬元人民幣

57.某股票的股利年增長率為10%，資產(chǎn)貼現(xiàn)率為10%，上年的股利為0.5元，一年后預(yù)期股價(jià)為11元，使用內(nèi)在價(jià)值法估算股票的價(jià)值為（）元。

A.10.454

B.10.5

C.11.5

D.9.5

58.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于收縮或下滑期時(shí)，公司的盈利能力下降，現(xiàn)金流惡化，將導(dǎo)致（）。

I．投資者對公司債要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升

II．公司債的到期收益率上升

III．公司債的價(jià)格下降

IV.公司債相對于同期限國債的信用利差擴(kuò)大

A.II、III、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、III

59.在我國，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限和向下浮動(dòng)制度，證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等）不得高于證券交易金額的（）。

A.1‰

B.2‰

C.3‰

D.4‰

60.關(guān)于保證金交易，以下表述正確的有（）。

I．我國的“融資融券”業(yè)務(wù)，屬于保證金交易

II．保證金交易的核心風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)是維持擔(dān)保比例

III．融資業(yè)務(wù)中，所購買股票下跌越多，杠桿比例越低

IV.上交所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%，因而即使客戶不補(bǔ)足保證金，證券公司收回融資資金也沒有風(fēng)險(xiǎn)

A.I、IV

B.III、IV

C.II、III

D.I、II

61.QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）內(nèi)披露。

A.1個(gè)工作日

B.2個(gè)工作日

C.3個(gè)工作日

D.4個(gè)工作日

62.關(guān)于相關(guān)性，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.相關(guān)系數(shù)取值在-1和1之間，但不能為0

B.相關(guān)系數(shù)為-1的兩組數(shù)據(jù)完全負(fù)相關(guān)

C.相關(guān)系數(shù)可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)總處于-1和1之間（含-1和1）

63.下面屬于中國結(jié)算公司上海分公司全額結(jié)算產(chǎn)品的有（）。

I．私募債券轉(zhuǎn)讓

II．國債買斷式回購到期購回

III．大宗專場

IV.非公開發(fā)行優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、IV

64.關(guān)于業(yè)績比較基準(zhǔn),以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.基金的相對收益，就是基金相對于定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)的作用在于事后業(yè)績評估時(shí)可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異

C.業(yè)績比較基準(zhǔn)的作用在于事先確定好業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

D.業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取與投資范圍沒有關(guān)系

65.以下交易中可以不需要債券進(jìn)行質(zhì)押的是（）。

A.債券借貸

B.買斷式回購

C.質(zhì)押式回購

D.債券遠(yuǎn)期交易

66.在計(jì)算銷售利潤率、資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率這三個(gè)指標(biāo)的過程中，都需要計(jì)算的指標(biāo)是（）。

A.總資產(chǎn)

B.總收入

C.所有者權(quán)益

D.凈利潤

67.關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)下達(dá)交易指令

B.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人審核投資指令的合法合規(guī)性

C.交易員必須嚴(yán)格按照公平交易的原則執(zhí)行交易指令

D.交易員收到交易指令后必須馬上執(zhí)行指令

68.目前，上海證券交易所規(guī)定的融資融券業(yè)務(wù)維持擔(dān)保比例下限為（）。

A.50%

B.150%

C.130%

D.100%

69.一位分析師試圖精確計(jì)算某普通債券在收益率變動(dòng)后的價(jià)格變化，該分析師發(fā)現(xiàn)當(dāng)該債券的收益率增加1%時(shí)，其價(jià)格實(shí)際下跌了12%，假設(shè)該債券的收益率降低1%，那么該債券的價(jià)格變動(dòng)額最有可能是（）。

A.在考慮凸性影響的情況下增加大于12%

B.在無需考慮凸性影響的情況下增加12%

C.在考慮凸性影響的情況下增加少于12%

D.在考慮凸性影響的情況下增加等于12%

70.股票A目前市場價(jià)格為每股9元，投資者預(yù)期股票A價(jià)格將下跌，計(jì)劃購買執(zhí)行價(jià)格為每股8元、兩周后到期的相應(yīng)看跌期權(quán)獲利，則投資者購買的期權(quán)為（）。

A.實(shí)值期權(quán)，期權(quán)費(fèi)等于1

B.虛值期權(quán)，期權(quán)費(fèi)大于0

C.實(shí)值期權(quán)，期權(quán)費(fèi)大于1

D.虛值期權(quán)，期權(quán)費(fèi)等于0

71.機(jī)構(gòu)投資者可以采用的資產(chǎn)管理方式是（）。

Ⅰ聘請專業(yè)投資人員對投資進(jìn)行內(nèi)部管理

Ⅱ?qū)①Y金委托投資于一個(gè)或多個(gè)外部基金公司

Ⅲ采用混合的模式

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ

C.Ⅰ

D.Ⅰ、Ⅱ

72.關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱為市場風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)所有資產(chǎn)均或多或少受到影響

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括違約風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.經(jīng)濟(jì)增長和政治因素都屬于引發(fā)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素

73.債券市場常用的結(jié)算方式中，（）一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國外發(fā)達(dá)市場常用的一種結(jié)算方式。

A.見券付款

B.純?nèi)^戶

C.見款付券

D.券款對付

74.我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用（）。

A.代表制

B.公司制

C.合伙制

D.會(huì)員制

75.利率期限結(jié)構(gòu)的一般規(guī)則是（）。

A.長期債券傾向于比短期的有相同質(zhì)量的債券提供更高的收益率

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般不傾斜

D.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線會(huì)呈現(xiàn)向下傾斜（甚至是倒轉(zhuǎn)的）形狀

76.某債券的理論上的市場價(jià)格上漲了8％，其修正久期為2年，則其理論上的市場利率變動(dòng)為（）。

A.-4％

B.4％

C.-16％

D.16％

77.關(guān)于半強(qiáng)有效市場，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.通過對公司股票分拆、公司并購等公告信息進(jìn)行分析是有效的

B.通過對公司年報(bào)信息進(jìn)行分析是無效的

C.通過對歷史股價(jià)、成交量等信息進(jìn)行的技術(shù)分析是無效的

D.內(nèi)幕交易者可能通過分析內(nèi)幕信息來獲取非法收益

78.機(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者在另類投資市場上信息不對稱的現(xiàn)象反映出另類投資（）。

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行有效評估

D.風(fēng)險(xiǎn)較高，不確定性強(qiáng)

79.關(guān)于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是（）。

A.抵押證券的信用程度越高，回購利率越高

B.采用非實(shí)物交割，回購利率較高

C.與貨幣市場的聯(lián)動(dòng)性不強(qiáng)

D.一般來說回購期限越短，回購利率越低

80.A、B公司想借入3年期100萬元的借款，A公司融資成本分別為固定利率8％，浮動(dòng)利率SHIBOR+0．5％，B公司融資成本分別為固定利率10％，浮動(dòng)利率SHIBOR+1％，雙方可以通過（）降低融資成本。

A.貨幣互換

B.利率互換

C.股權(quán)互換

D.信用違約互換

81.下列衍生工具中，不能在交易所交易的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.權(quán)證

D.期權(quán)合約

82.以下業(yè)務(wù)中，基金份額持有人可以就造成的損失向基金管理公司或托管人提出賠償責(zé)任的情況是（）。

A.境內(nèi)公募基金在非工作日未對正常交易的香港交易所股票持倉進(jìn)行估值

B.基金持有的股票B在T日分紅除權(quán)，份額持有人T＋1日贖回，T＋2日股票B的分紅現(xiàn)金到賬

C.托管人重復(fù)計(jì)提了托管費(fèi)造成基金計(jì)價(jià)錯(cuò)誤，但已經(jīng)發(fā)布了份額凈值更正公告

D.基金管理公司對長期停牌的股票A進(jìn)行估值調(diào)整，但該股票復(fù)牌后的價(jià)格高于調(diào)整價(jià)格

83.關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資，以下表述正確的是（）。

A.主動(dòng)投資在強(qiáng)有效市場比在弱有效市場更有優(yōu)勢

B.被動(dòng)投資通過市場擇時(shí)獲得超額收益

C.主動(dòng)投資和被動(dòng)投資是完全對立的

D.被動(dòng)投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準(zhǔn)，主動(dòng)投資試圖跑贏市場

84.會(huì)導(dǎo)致指數(shù)復(fù)制時(shí)出現(xiàn)跟蹤誤差的因素包括（）。

I．現(xiàn)金留存

II．基金管理費(fèi)

III．證券交易產(chǎn)生的傭金

IV.證券交易產(chǎn)生的印花稅

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、II、III、IV

D.II、III、IV

85.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿反映了投資者的（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

C.投資期限

D.現(xiàn)金流入情況

86.下列不屬于權(quán)證要素的是（）。

A.權(quán)證類別

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.存續(xù)時(shí)間

D.行權(quán)地點(diǎn)

87.當(dāng)發(fā)生通貨緊縮時(shí)，實(shí)際利率將（）名義利率。

A.高于

B.低于

C.等于

D.無法確定

88.與市盈率相比，以下關(guān)于市凈率的優(yōu)點(diǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.市凈率將商譽(yù)、人力資源等考慮在內(nèi)

B.每股凈資產(chǎn)數(shù)值比每股收益更穩(wěn)定

C.市凈率更加適用于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司

D.市凈率更加適用于經(jīng)營暫時(shí)陷入困難的公司

89.關(guān)于銀行間債券市場的凈額結(jié)算，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.提高了做市商市場運(yùn)作效率

B.是設(shè)定時(shí)間段內(nèi)對市場參與者債券買賣凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收

C.有雙邊凈額結(jié)算和多邊凈額結(jié)算兩種方式

D.提高了市場參與者的流動(dòng)性要求

90.票面金額為100元的2年期債券，年票息率6%，當(dāng)期市場價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為（）。

A.8.8%

B.5.5%

C.6.5%

D.10.1%

91.若債券載明的年利率為6%，遠(yuǎn)期利率為3%，通貨膨脹率為2