《證券投資顧問業(yè)務(wù)》點睛提分卷3

單選題（共117題，共117分）1.永續(xù)年金可以看作是()的特殊形式?！敬鸢浮緼【解析】永續(xù)年金是在普通年金的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，是期末發(fā)生的，永續(xù)年金可以看作是普通年金的特殊形式。A.普通年金B(yǎng).償債基金C.預(yù)付年金D.遞延年金2.以下關(guān)于其他消費(fèi)說法有誤的是（）?！敬鸢浮緽【解析】其他消費(fèi)⑴孩子的消費(fèi)：孩子消費(fèi)問題是國內(nèi)不合理消費(fèi)最多的地方；（2）住房、汽車等大額消費(fèi):這兩項消費(fèi)容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的提前消費(fèi)或過度追求髙消費(fèi)，由此帶來財務(wù)上的危害；（3）保險消費(fèi):保障的支出水平應(yīng)當(dāng)和自身的收入水平相適應(yīng)。B項，不是國內(nèi)外，只有我國國內(nèi)。A.其他消費(fèi)一般包括孩子的消費(fèi)、住房、汽車等大額消費(fèi)和保險消費(fèi)B.孩子消費(fèi)問題是國內(nèi)外不合理消費(fèi)最多的地方C.住房和汽車消費(fèi)容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的提前消費(fèi)或過度追求高消費(fèi)，由此帶來財務(wù)上的危害D.保障的支出水平應(yīng)當(dāng)和自身的收入水平相適應(yīng)3.以下選項中，哪個不屬于人壽保險的分類（）。【答案】D【解析】囯人壽保險的分類有：普通型人壽保險、年金保險、新型人壽保險。A.普通型人壽保險B.年金保險C.新型人壽保險D.醫(yī)療保險4.當(dāng)技術(shù)分析無效時，市場至少符合（）。【答案】D【解析】弱式有效市場假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息和交易信息，如歷史價格走勢、成交量，因此試圖通過分析歷史價格數(shù)據(jù)預(yù)測未來股價的走勢，期望從過去價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的。也就是說，如果市場旱弱式有效的，那么投資分析中的技術(shù)分析將不再有效。A.無效市場假設(shè)B.強(qiáng)式有效市場假設(shè)C.半強(qiáng)式有效市場假設(shè)D.弱式有效市場假設(shè)5.（）是投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。【答案】B【解析】本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的構(gòu)買力A.經(jīng)常性收益B.本金保障C.資本增值D.財富積累6.（）是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場上同時買入和賣出一筆數(shù)量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險等目的?！敬鸢浮緽【解析】對沖交易是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場上同時買入和賣出一筆數(shù)量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險等目的。A.平倉B.對沖交易C.套利交易D.跨期套利7.收益率曲線的類型不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】收益率曲線在以期限為橫坐標(biāo)，以收益率為縱坐標(biāo)的直角坐標(biāo)系上顯示出來。主要有三種類型:①正收益曲線（或稱上升收益曲線），其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;②反轉(zhuǎn)收益曲線（或稱下降收益曲線），其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;③水平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。A.正收益曲線B.反轉(zhuǎn)收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線8.在凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)理論中，其傳導(dǎo)機(jī)制的核心是（）。【答案】C【解析】凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是：通過貨幣供給的增減影響利率，利率的變化則通過資本邊際效益影響投資，而投資的増減而影響總支出和總收入，這一傳導(dǎo)機(jī)制的主要環(huán)節(jié)是利率。A.基礎(chǔ)貨幣B.貨幣乘數(shù)C.利率D.貨幣供應(yīng)量9.移動平均數(shù)可以分為（）三種。【答案】C【解析】移動平均數(shù)可以分為算術(shù)移動平均線、加權(quán)移動平均線、指數(shù)平滑移動平均線三種。Ⅰ算術(shù)移動平均線Ⅱ幾何移動平均線Ⅲ加權(quán)移動平均線Ⅳ指數(shù)平滑移動平均線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ10.下列情況回歸方程中可能存在多重共線性的有（）?！敬鸢浮緼【解析】多重共線性的判斷比較簡單的方法：①計算模型中各對自變量之間的相關(guān)系數(shù)，并對各相關(guān)系數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗。如果一個或者多個相關(guān)系數(shù)是顯著的，就表示模型中所使用的自變量之間相關(guān)，因而存在多重共線性問題；②參數(shù)估計值的經(jīng)濟(jì)檢驗，考察參數(shù)最小二乘估計值的符號和大小，如果不符合經(jīng)濟(jì)理論或?qū)嶋H情況，說明模型中可能存在多重共線性；③參數(shù)估計值的穩(wěn)定性，增加或減少解釋變量，變動樣本觀測值，考察參數(shù)估計值的變化，如果變化明顯，說明模型可能存在多重共線性；④參數(shù)估計值的統(tǒng)計檢驗,多元線性回歸方程的R值較大，但是回歸系數(shù)在統(tǒng)計上幾乎均不顯著,說明存在多重共線性。Ⅰ.模型中所使用的自變量之間相關(guān)Ⅱ.參數(shù)最小二乘估計值的符號和大小不符合經(jīng)濟(jì)理論或?qū)嶋H情況Ⅲ.増加或減少解釋變量后參數(shù)估計值變化明顯Ⅳ.R2值較大，但是回歸系數(shù)在統(tǒng)計上幾乎均不顯著A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ11.2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，兩個規(guī)定旨在進(jìn)一步規(guī)范（）業(yè)務(wù)?！敬鸢浮緼【解析】2010年10月12日，中國證監(jiān)會同時頒布了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式，這兩個規(guī)定自2011年1月1日起施行.這是規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問、發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序的又一次重要措施。A.投資咨詢B.投資顧問C.證券經(jīng)紀(jì)D.財務(wù)顧問12.根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是（）的代表。【答案】D【解析】主動型策略的假設(shè)前提是市場有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機(jī)會。它要求投資者根據(jù)市場情況變動對投資組合進(jìn)行積極調(diào)整，并通過靈活的投資操作獲取超額收益，通常將戰(zhàn)勝市場作為基本目標(biāo)。根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動型投資策略D.主動型投資策略13.基本教育的成本一般包括（）?！敬鸢浮緼【解析】基本教育的成本一般包括基礎(chǔ)教育與高等教育的學(xué)費(fèi)等常規(guī)費(fèi)用。Ⅰ.基礎(chǔ)教育學(xué)費(fèi)Ⅱ.高等教育費(fèi)用Ⅲ.興趣技能培訓(xùn)班Ⅳ.課外輔導(dǎo)班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ14.債券不能收回投資的風(fēng)險有（）。【答案】C【解析】債券不能收回投資的風(fēng)險有兩種情況：1.債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時足額按約定的利率支付利息或者償還本金。2.流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。Ⅰ.流通市場風(fēng)險Ⅱ.政策風(fēng)險Ⅲ.債務(wù)人不履行債務(wù)Ⅳ.價格風(fēng)險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ15.證券投資顧問不得通過（）作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議?！敬鸢浮緽【解析】證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ16.以下關(guān)于監(jiān)測信用風(fēng)險的主要指標(biāo)和計算方法正確的是（〕【答案】D【解析】不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）Ⅰ.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款100%Ⅱ.貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實際計提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備100%Ⅲ.逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貸款撥備覆蓋率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/（一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ17.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面的應(yīng)用，以下正確的有（）。【答案】B【解析】證券市場線表明，p系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性。因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合。這些高p系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。Ⅰ.牛市到來時，應(yīng)選擇那些低p系數(shù)的證券或組合Ⅱ.牛市到來時，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低p系數(shù)的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ18.風(fēng)險偏好是為了實現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)或個體投資者在承擔(dān)風(fēng)險的種類、大小方面的基本態(tài)度，風(fēng)險偏好的概念是建立在（）概念的基礎(chǔ)上的。【答案】B【解析】風(fēng)險偏好的概念是建立在風(fēng)險容忍度概念的基礎(chǔ)上的。針對企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)過程中所面臨的風(fēng)險，風(fēng)險管理框架對企業(yè)風(fēng)險管理提出風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度兩個概念，風(fēng)險容忍度是指在企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)過程中對差異的可接受程度，是企業(yè)在風(fēng)險偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對相關(guān)目標(biāo)實現(xiàn)過程中所出現(xiàn)差異的可容忍限度。A.風(fēng)險評估B.風(fēng)險容忍度C.風(fēng)險預(yù)測D.風(fēng)險識別19.時間序列是指將統(tǒng)一統(tǒng)計指標(biāo)的數(shù)值按（）順序排列而成的數(shù)列?！敬鸢浮緾【解析】時間序列（或稱動態(tài)數(shù)列）是指將同一統(tǒng)計指標(biāo)的數(shù)值按其發(fā)生的時間先后順序排列而成的數(shù)列。時間序列分析的主要目的是根據(jù)已有的歷史數(shù)據(jù)對未來進(jìn)行預(yù)測。A.大小B.重要性C.發(fā)生時間先后D.記錄時間先后20.股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是（）?！敬鸢浮緼【解析】現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型是運(yùn)用收入的資本化定價方法來決定普通股票內(nèi)在價值的方法。按照收入的資本化定價方法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價值是由擁有資產(chǎn)的投資者在未來時期所接受的現(xiàn)金流決定的。由于現(xiàn)金流是未來時期的預(yù)期值，因此必須按照一定的貼現(xiàn)率返還成現(xiàn)值。也就是說，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。股票在期初的內(nèi)在價值與該股票的投資者在未來時期是否中途轉(zhuǎn)讓無關(guān)。Ⅰ.貨幣具有時間價值Ⅱ.股票的價值是其未來收益的總和Ⅲ.股票可以轉(zhuǎn)讓Ⅳ.股票的內(nèi)在價值應(yīng)當(dāng)反映未來收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ21.遺產(chǎn)安排屬于客戶證券投資理財?shù)模ǎ┠繕?biāo)。【答案】C【解析】遺產(chǎn)安排屬于客戶證券投資理財?shù)拈L期目標(biāo)。A.短期目標(biāo)B.中期目標(biāo)C.長期目標(biāo)D.永久目標(biāo)22.財務(wù)分析包括公司主要的（）?！敬鸢浮緼【解析】財務(wù)分析包括公司主要的財務(wù)報表分析、公司財務(wù)比率分析、會計報表附注分析和財務(wù)狀況綜合分析。Ⅰ.財務(wù)報表分析Ⅱ.公司財務(wù)比率分析Ⅲ.會計報表附注分析Ⅳ.財務(wù)狀況綜合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ23.教育規(guī)劃的制定方法（）。【答案】D【解析】教育規(guī)劃制定方法：（1）確定教育目標(biāo)；（2）計算教育資金需求；（3）計算教育資金缺口；（4）制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合；（5）教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行。Ⅰ.確定教育目標(biāo)Ⅱ.計算教育資金需求Ⅲ.計算教育資金缺口Ⅳ.制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合Ⅴ.教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ24.客戶分類的方法中，按財富觀分類可以分為（）。【答案】D【解析】按照不同的財富觀，可將客戶分為儲蓄者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ25.根據(jù)移動平均法，如果某只股票價格超過平均價的某一百分比時則應(yīng)該（）。【答案】A【解析】移動平均法的實質(zhì)是簡單過濾器規(guī)則的一種變形。它是以一段時期內(nèi)的股票價格移動平均值為參考基礎(chǔ)。根據(jù)股票價格與該平均價之間的差額，在價格超過平均價的某一百分比時買入該股票，在股票價格低于平均價的一定百分比時賣出該股票。A.買入B.賣出C.清倉D.滿倉26.下列不屬于客戶財務(wù)信息的是（）?！敬鸢浮緿【解析】客戶信息可簡單分為財務(wù)信息和非財務(wù)信息兩大類。財務(wù)信息主要是指客戶家庭的收支與資產(chǎn)負(fù)債狀況，以及相關(guān)的財務(wù)安排（包括儲蓄、投資、保險賬戶情況等。）客戶基本信息和個人興趣、發(fā)展及預(yù)期目標(biāo)屬于非財務(wù)信息。A.財務(wù)狀況末來發(fā)展趨勢B.當(dāng)期收入狀況C.當(dāng)期財務(wù)安排D.投資風(fēng)險偏好27.下列不能作為政策性金融債的發(fā)行人的是（）?！敬鸢浮緿【解析】政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行。A.國家開發(fā)銀行B.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行C.中國進(jìn)出口銀行D.中國人民銀行28.中國人民銀行1985年5月公布了《1985年國庫券貼現(xiàn)辦法》規(guī)定,1985年囯庫券的貼現(xiàn)為月12.93‰，各辦理貼現(xiàn)銀行都必須按統(tǒng)一貼現(xiàn)率執(zhí)行。貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)月份算起,至到期月份止。貼現(xiàn)利息按月計算，不滿一個月的按一個月計收。按這一規(guī)定，100元面額的1985年三年期國庫券在1987年6月底的貼現(xiàn)金額應(yīng)計為（）【答案】C【解析】貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)天數(shù)x（月貼現(xiàn)率+30天）=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)月數(shù)x月貼現(xiàn)率；實付貼現(xiàn)金額=貼現(xiàn)金額-貼利息。結(jié)合題意，貼現(xiàn)利息=145x36xl2.93‰=67.49元注：式中36為三年期國庫券的月數(shù)即36個月。實付貼現(xiàn)金額=145-67.49=75.51元也就是說,這時,在有關(guān)金融機(jī)構(gòu)中出讓1985年的國庫存券，貼現(xiàn)金額為75.51元左右。A.60B.56.8C.75.5D.7029.深市所送紅股在股權(quán)登記日后第（）個交易日上市流通。【答案】B【解析】深市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個交易日上市流通。A.1B.3C.7D.1030.如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動性資產(chǎn)或在資金市場進(jìn)行融資，融資缺口的計算公司（）。【答案】A【解析】融資缺□=-流動性資產(chǎn)+借入資金A.融資缺口=-流動性資產(chǎn)+借入資金B(yǎng).融資缺口=流動性資產(chǎn)+借入資金C.融資缺口=-流動性資產(chǎn)-借入資金D.融資缺口=流動性資產(chǎn)-借入資金31.人們越不喜歡現(xiàn)在。時間偏好就（）?！敬鸢浮緼【解析】人們越不喜歡現(xiàn)在，時間偏好就越低。A.越低B.越高C.不確定D.不變32.公司的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】產(chǎn)權(quán)比率屬于償債能力指標(biāo)A.股東權(quán)益比率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長期負(fù)債比率D.產(chǎn)權(quán)比率33.（）是指人們在現(xiàn)在消費(fèi)與未來消費(fèi)之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來的滿意程度的比值。【答案】A【解析】時間偏好是指人們在現(xiàn)在消費(fèi)與未來消費(fèi)之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來的滿意程度的比值。A.時間偏好B.損失厭惡C.過度自信D.心理賬戶34.簡單型消扱投資策略的缺點是（）。【答案】A【解析】簡單型消扱投資策略優(yōu)缺點及適用性：（1）優(yōu)點:交易成本和管理費(fèi)用最小化;（2）缺點:放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能；（3）適用性:適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況A.放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能B.交易成本和管理費(fèi)用最大化C.適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大情況D.收益的不穩(wěn)定35.在分析證券投資面臨的匯率風(fēng)險時，匯率波動取決于（）?！敬鸢浮緿【解析】匯率風(fēng)險是指由于匯率的不利變動而導(dǎo)致投資者金融資產(chǎn)發(fā)生損失的風(fēng)險。匯率波動取決于外匯市場的供求狀況，主要包括國際收支、通貨膨脹率、利率政策、匯率政策、市場預(yù)期以及投機(jī)沖擊等，以及各國國內(nèi)的政治、經(jīng)濟(jì)等多方面因素。A.國際經(jīng)濟(jì)形勢B.國內(nèi)貨幣市場的供求關(guān)系C.證券市場的供求關(guān)系D.外匯市場的供求關(guān)系36.（）反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護(hù)債權(quán)人利益【答案】A【解析】資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護(hù)債權(quán)人利益A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長期負(fù)債率D.股東權(quán)益比率37.某大豆進(jìn)口商在5月即將從美囯進(jìn)口大豆，為了防止價格上漲，2月10日該進(jìn)口商在CBOT買入40手執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳，5月大豆的看漲期權(quán)利金為10美分/蒲式耳，當(dāng)時CBOT5月大豆的期貨價格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價格漲到（）美分/蒲式耳時，該進(jìn)口商的期權(quán)能達(dá)到盈虧平衡?！敬鸢浮緾【解析】買入看漲期權(quán)的損益平衡點為：標(biāo)的物市場價格=執(zhí)行價格+權(quán)利金。本題中，為：660+10=670（美分/蒲式耳）。（期貨價格640美分耳，只是干擾項）A.640B.650C.670D.68038.當(dāng)股票市場處于牛市時（）。【答案】A【解析】（1）牛市時，應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。（2）熊市時，應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。A.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。B.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。C.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。D.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。39.情景分析有助于金融機(jī)構(gòu)深刻理解并預(yù)測在多種風(fēng)險因素共同作用下。其整體流動性風(fēng)險（）出現(xiàn)的不同狀況?！敬鸢浮緾【解析】情景分析有助于金融機(jī)構(gòu)深刻理解并預(yù)測在多種風(fēng)險因素共同作用下，其整體流動性風(fēng)險可能出現(xiàn)的不同狀況。A.一定B.不可能C.可能D.不一定40.（）不是一個具體的險種，而是一種承保方式。【答案】D【解析】團(tuán)體保險不是一個具體的險種，而是一種承保方式。A.人壽保險B.健康保險C.財產(chǎn)保險D.團(tuán)體保險41.風(fēng)險對沖是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險頭寸,以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險的過程，一般分為（）種情況?！敬鸢浮緽【解析】風(fēng)險對沖（套期保值），是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險頭寸，以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險的過程，分為自我對沖和市場對沖兩種情況。A.一B.二C.三D.四42.如果張某家庭核心資產(chǎn)配置是股票60%，債券30%，貨幣10%，那么從家庭理財角度看，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合（）家庭的理財特性?！敬鸢浮緼【解析】股票資產(chǎn)配置較高，符合成長期家庭理財特點.從子女出生到完成學(xué)業(yè)為止,這一段時間屬于家庭成長期，家庭成長期收入逐漸增加，支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定,可積累的資產(chǎn)逐年增加，因此,可以承受的投資風(fēng)險較高，用于投資股票控制資產(chǎn)的比例較高但是，隨著年齡的增長，要開始控制投資風(fēng)險，增加債券的配置。A.成長期B.形成期C.衰老期D.成熟期43.影響上市公司數(shù)量的因素不包括（）【答案】D【解析】影響公司數(shù)量的因素主要包括:①宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境;②制度因素;③市場因素A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.制度因素C.市場因素D.政策因素44.（）對證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實行自律管理【答案】A【解析】中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實行自律管理A.中國證劵業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.國務(wù)院D.期貨業(yè)協(xié)會45.對于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為（）。【答案】C【解析】對于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為雙向敞口類型.A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型46.（）是指人們在心里無意識地把財富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則?！敬鸢浮緽【解析】心理賬戶是指人們在心里無意把財富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則。A.過度自信B.心理賬戶C.預(yù)期效用理論D.前景理論47.信用利差是用以向投資者（）的、高于無風(fēng)險利率的利差。【答案】C【解析】信用利差是用以向投資者補(bǔ)嘗基礎(chǔ)資產(chǎn)違約風(fēng)險（又稱信用風(fēng)險）的、高于無風(fēng)險利率的利差。A.補(bǔ)償利率波動風(fēng)險B.補(bǔ)償流動風(fēng)險C.補(bǔ)償信用風(fēng)險D.補(bǔ)償企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險48.可積累的財產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險的時期屬于家庭生命周期的（）階段?！敬鸢浮緼【解析】家庭生命周期包括形成期、成長期、成熟期和衰老期四個階段。其中，家庭成熟期資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險，保障退休金的安全。A.家庭成熟期B.家庭成長期C.家庭衰老期D.家庭形成期49.在證券投資顧問執(zhí)業(yè)證書的取得方式中，申請人通過所在機(jī)構(gòu)向（）申請執(zhí)業(yè)資格?！敬鸢浮緾【解析】申請人通過所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)資格。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)C.中國證券業(yè)協(xié)會D.證券交易所50.客戶投資目標(biāo)的確定可以用（）等來作為參考。【答案】A【解析】結(jié)合產(chǎn)品市場風(fēng)險、目標(biāo)及客戶理財需求來確定客戶的投資目標(biāo)。Ⅰ.產(chǎn)品市場風(fēng)險Ⅱ.客戶理財需求Ⅲ.理財目標(biāo)Ⅳ.客戶資金規(guī)模A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ51.下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】一般而言，每個行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個階段，即初創(chuàng)階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段，但不是所有的企業(yè)都會經(jīng)歷全部的四個階段。Ⅲ選項和Ⅳ選項說法錯誤。Ⅰ.處于衰退期的行業(yè)可能也有機(jī)會重新進(jìn)入較高增長的階段Ⅱ.行業(yè)的衰退期往往比其他三個階段的總和還要長Ⅲ.行業(yè)生命周期四個階段的分析適用于所有的行業(yè)Ⅳ.行業(yè)注定都要走完一個完整的生命周期，直至衰亡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ52.證券公司及其人員應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則，為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。【答案】B【解析】證券公司及其人員應(yīng)當(dāng)通循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。Ⅰ.公平Ⅱ.誠實信用Ⅲ.勤勉Ⅳ.審慎A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ53.從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的（）和稅收優(yōu)惠差異等,進(jìn)行國際間的稅務(wù)規(guī)劃?！敬鸢浮緿【解析】從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等,進(jìn)行國際間的稅務(wù)規(guī)劃；從國內(nèi)稅收環(huán)境來看,納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊,或?qū)F(xiàn)時不太累氣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到優(yōu)惠地區(qū)，以享受稅收優(yōu)惠政策。Ⅰ.稅務(wù)差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ54.按照公司成長性分類，股票投資風(fēng)格可劃分為（）。【答案】C【解析】按照公司成長性分類，股票投資風(fēng)格可劃分增長類股票和非增長類股票。Ⅰ.增長類股票Ⅱ.穩(wěn)定性股票Ⅲ.非增長類股票Ⅳ.周期類股票A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ55.下列關(guān)于Stata的特點。說法正確的有（）【答案】D【解析】Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩形計算軟件和程序語言的特點，在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計和檢驗的功能。Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數(shù)據(jù)管理軟件Ⅲ.矩陣計算軟件Ⅳ.統(tǒng)計分析洲牛Ⅴ.程序語言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ56.在稅收規(guī)劃中，了解客戶的基本情況和要求包括（）。【答案】D【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ項外，稅收規(guī)劃需要了解客戶的基本情況和要求還包括：①財務(wù)情況；②投資意向；③納稅歷史情況。Ⅰ.婚姻狀況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.對風(fēng)險的態(tài)度Ⅳ.要求増加短期所得還是長期資本増值Ⅴ.投資要求A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ57.商業(yè)銀行了解客戶的渠道有（）。【答案】C【解析】了解客戶、收集信息的渠道和方法有如下幾方面：①開戶資料；②調(diào)查問卷；③面談溝通；④電話溝通。Ⅰ.開戶資料Ⅱ.調(diào)査問卷Ⅲ.家訪Ⅳ.面談溝通Ⅴ.電話溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ58.實施套利策略的主要步驟包括（）【答案】D【解析】實施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會識別→歷史確認(rèn)→概率分布及相關(guān)性確認(rèn)→置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)→置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)→基本面因素分析→基金持倉驗證→補(bǔ)救措施。Ⅰ.機(jī)會識別Ⅱ.歷史確認(rèn)Ⅲ.基金持倉驗證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ59.為了達(dá)到上市公司調(diào)研的主要目的，上市公司調(diào)研圍繞上市公司的內(nèi)部條件和外部環(huán)境進(jìn)行，調(diào)研的對象包括（）。【答案】C【解析】調(diào)研的對象還包括公司車間及工地、公司所處行業(yè)協(xié)會。Ⅰ.公司管理層及員工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供應(yīng)商和公司客戶Ⅳ.公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ60.金融債券的發(fā)行主體有（）。【答案】D【解析】金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。Ⅰ.銀行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非銀行的金融機(jī)構(gòu)Ⅳ.中央政府A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ61.風(fēng)險揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有（）【答案】A【解析】風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容.③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者.自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應(yīng)簽薯本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失Ⅰ.本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ62.關(guān)于風(fēng)險偏好的說法，正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】風(fēng)險偏好反應(yīng)的是客戶主觀上對風(fēng)險的基本態(tài)度；影響因素多且復(fù)雜；與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關(guān)系。Ⅰ.反應(yīng)的是客戶主觀上對風(fēng)險的基本態(tài)度Ⅱ.反應(yīng)的是客觀上風(fēng)險的基本態(tài)度Ⅲ.影響因素多且復(fù)雜Ⅳ.與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ63.不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能?！敬鸢浮緿【解析】不同債券品種在利息、違約風(fēng)險、期限（久期）、流動性、稅收特性、可回購條款等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風(fēng)險Ⅳ.可回購條款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ64.下列說法正確的是（）。【答案】B【解析】衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時間上的現(xiàn)金流。②杠桿性，杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約③聯(lián)動性。聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。④不確定性或高風(fēng)險性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度。Ⅰ.金融衍生工具不會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時間上的現(xiàn)金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權(quán)利金才可簽訂大額合約Ⅲ.金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)量是緊密聯(lián)系、規(guī)則變動Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ65.客戶信息收集主要包括（）?！敬鸢浮緼【解析】客戶信息收集的方法包括初級信息的收集方法和次級信息的收集方法。Ⅰ.初級信息收集Ⅱ.非財務(wù)信息收集Ⅲ.次級信息收集Ⅳ.財務(wù)信息收集A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ66.葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號包括（）等幾種情況。【答案】A【解析】葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號包括以下四種情況:（1）股價突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線（2）平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線（3）股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌（4）股價向上突破平均線，但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降Ⅰ.股價突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線Ⅱ.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.殷價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破平均線.但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降Ⅴ.股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ67.普通股票與優(yōu)先股票的說法正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】股票類證券產(chǎn)品組成:①普通股票:普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后。②優(yōu)先股票:優(yōu)先股票持有者的股東權(quán)利受到一定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。Ⅰ.普通股票的股息率不固定Ⅱ.優(yōu)先股可以優(yōu)先分配公司的紅利Ⅲ.優(yōu)先股獲的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)Ⅳ.普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ68.下列哪些選項可能增加家庭的掙資產(chǎn)?（）【答案】B【解析】個人資產(chǎn)負(fù)債表遵循的等式:“凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-負(fù)債”，AC兩項可以增加家庭資產(chǎn)，B項，增加消費(fèi)，將減少凈資產(chǎn);D項利用自動轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支，總資產(chǎn)減少，負(fù)債也減少，凈資產(chǎn)沒有改變;E項分期貸款購買住房，總資產(chǎn)增加，負(fù)債也增加，凈資產(chǎn)沒有改變。Ⅰ.投資實現(xiàn)資產(chǎn)增值Ⅱ.增加消費(fèi)Ⅲ.將投資收益進(jìn)行再投資Ⅳ.利用自動轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支Ⅴ.分期貸款購買住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ69.理財客戶在進(jìn)行保險規(guī)劃時，下列行為會引發(fā)風(fēng)險的有（）。【答案】D【解析】D項中保險期限太短，屬于未充分保險的風(fēng)險；Ⅲ項對財產(chǎn)超額保險；Ⅳ項屬于過分保險的風(fēng)險，人們白己承擔(dān)風(fēng)險這種處理辦法反而更為方便和簡單；Ⅴ項屬于未充分保險的風(fēng)險。I.剛剛?cè)雽W(xué)的大學(xué)本科生購買了2年的意外險Ⅱ.給價值50萬的住房購買了保險金額為50萬財產(chǎn)保險Ⅲ.給價值400萬的珍藏版游艇購買了800萬的財產(chǎn)保險Ⅳ.在寒冷的冬天購買了3年期以感冒為風(fēng)險事件的醫(yī)療保險Ⅴ.乘坐飛機(jī)不購買意外傷亡險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ70.常用的收益率曲線策略包括（）?！敬鸢浮緼【解析】常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。Ⅰ.子彈式策略Ⅱ.兩極策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ71.下列關(guān)于優(yōu)先股票的說法錯誤的是（）?！敬鸢浮緽【解析】優(yōu)先股也是一種沒有期限的有權(quán)憑證，具有如下特點:1.優(yōu)先股股東不參加公司的紅利分配，無表決權(quán)和參與公司經(jīng)營管理權(quán)。2.優(yōu)先股有固定的股息，不受公司業(yè)績好壞影響，并可以先于普通股股東領(lǐng)取股息3.當(dāng)公司破產(chǎn)進(jìn)行財產(chǎn)清算時，優(yōu)先股股東對公司剩余財產(chǎn)有先于普通股股東的要求權(quán),晚于債權(quán)人.Ⅰ.優(yōu)先般票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化Ⅱ.優(yōu)先股可以優(yōu)先于普通股分配公司的剩余財產(chǎn)Ⅲ.優(yōu)先股票的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)Ⅳ.優(yōu)先股票的持有者在分配公司的紅利和剩余財產(chǎn)的權(quán)力上優(yōu)先于債權(quán)人A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ72.根據(jù)市場風(fēng)險產(chǎn)生的原因，可以將市場風(fēng)險分為（）?！敬鸢浮緽【解析】市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使得證券投資發(fā)生損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險。Ⅰ.利率風(fēng)險Ⅱ.匯率風(fēng)險Ⅲ.股票價格風(fēng)險Ⅳ.商品價格風(fēng)險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ73.下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)：1.本金保障：本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。2.資本增值：資本增值是指投資者通過投資工具，以本期本金能迅速增長，使財富得以累積。3.經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益Ⅰ.本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力Ⅱ.資本增值是指投資者通過投資工具，以本期本金能迅速增長Ⅲ.證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo):本金保障、資本增值、經(jīng)常性收益。Ⅳ.經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ74.償債能力分析包含了平均負(fù)債利率分析和債務(wù)負(fù)擔(dān)率分析，以下說法不正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】[注意]題干是不正確的是。償債能力分析①平均負(fù)債利率分析:平均負(fù)債利率=統(tǒng)計年度利息支出/總負(fù)債,當(dāng)該比率高于基準(zhǔn)貸款比率的20%以上,—方面需提醒客戶關(guān)注自己的財務(wù)負(fù)擔(dān)，另一方面則可根據(jù)實際情況，在負(fù)債管理計劃中提出債務(wù)重組的建議。②債務(wù)負(fù)擔(dān)率分析:債務(wù)負(fù)擔(dān)率=統(tǒng)計年度的本息/稅后支出工作收入,當(dāng)該超過40%,對生活品質(zhì)可能會產(chǎn)生影響。Ⅰ.平均負(fù)債利率=統(tǒng)計年度利息支出/總負(fù)債Ⅱ.當(dāng)平均負(fù)債利率比率高于基準(zhǔn)貸款利率的50%以上，一方面需提醒客戶關(guān)注自己的財務(wù)負(fù)擔(dān)，另一方面則可根據(jù)實際情況，在負(fù)債管理計劃中提出債務(wù)重組的建議Ⅲ.債務(wù)負(fù)擔(dān)率=統(tǒng)計年度的本息支出/工作收入Ⅳ.當(dāng)債務(wù)負(fù)擔(dān)率比率超過30%,對生活品質(zhì)可能會產(chǎn)生影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ75.下列現(xiàn)金流入可以看做是年金的有（）?！敬鸢浮緿【解析】年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。Ⅰ.每月從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅱ.從保險公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅲ.每個月定期額繳納的房屋貸款月供Ⅳ.基金的定額定投Ⅴ.每月固定的房租A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ76.下列說法正確的是（）。【答案】A【解析】債券類證券產(chǎn)品組成:①政府債券:政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為"國債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要和彌補(bǔ)國家財政赤字。②金融債券:金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu).其目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu).③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券，發(fā)行主休是股份公司.其目的是為了滿足經(jīng)營需要.Ⅰ.政府債券的發(fā)行主體是政府，發(fā)行的目的是彌補(bǔ)國家財政赤字Ⅱ.國債的主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要Ⅲ.金融債券的目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)Ⅳ.公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定欺限還本付息的有價證券。發(fā)行主休可以說有限責(zé)任公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ77.下列關(guān)于波浪理論原理應(yīng)用的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】上升階段的八個過程，也稱為8浪過程。0～1是第一浪，1～2是第二浪，2～3是第三浪，3～4是第四浪，4～5是第五浪。這5浪中，第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪”，而第二浪和第四浪稱為是對第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”。上述5浪完成后，緊接著會出現(xiàn)一個3浪的向下調(diào)整。Ⅰ.上升階段的八個過程，也稱為8浪過程Ⅱ.第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪”Ⅲ.1到5浪走完之后，繼續(xù)上漲1浪Ⅳ.第二浪和第四浪稱為是對第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ78.下列關(guān)于監(jiān)測信用風(fēng)險指標(biāo)的計算方法正確的有（）.【答案】B【解析】1.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款*100%2.預(yù)期揭失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險暴露*100%3.關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%4.逾期貸款率是指逾期貸款占全部貸款的比例。期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸款總余額*100%Ⅰ.不良貸款率=（次級貸款+可疑類貸款/各項貸款*100%Ⅱ.預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險暴露*100%Ⅲ.關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%Ⅳ.逾期貸款率=逾期貸款余額/逾期總余額*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ79.行業(yè)處于成熟期的特點主要有（）。【答案】B【解析】判斷一個行業(yè)是否處于成熟期，看其是否有如下特點：第一，企業(yè)規(guī)?？涨啊a(chǎn)品普及程度高、企業(yè)地位顯赫。第二，行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也趨向飽和，市場處于買方市場。第三，行業(yè)構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、利稅份額、產(chǎn)值在國民經(jīng)濟(jì)中占有相當(dāng)分量。Ⅱ項屬于成長期的特點。Ⅰ.企業(yè)規(guī)?？涨?、地位顯赫、產(chǎn)品普及程度高Ⅱ.企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)逐漸成形，市場認(rèn)可并接受了行業(yè)的產(chǎn)品Ⅲ.行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，市場處于買方市場Ⅳ.構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國民經(jīng)濟(jì)中占有一席之地A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ80.作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險管理手段的有效補(bǔ)充，壓力測試具有的主要功能包括（）?！敬鸢浮緼【解析】信用風(fēng)險組合的壓力測試的主要功能有：①估計商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險（如重組頭寸、制訂適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計劃）；②提高商業(yè)銀行對其自身風(fēng)險特征的理解，推動其對風(fēng)險因素的監(jiān)控；③幫助董事會和高級管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險暴露是否與其風(fēng)險偏好一致；④幫助量化“肥尾”（FatTail）風(fēng)險和重估模型假設(shè)（如關(guān)于波動性和相關(guān)性的假設(shè)）；⑤評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。Ⅰ.幫助量化“肥尾”風(fēng)險和重估模型假設(shè)Ⅱ.降低商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險水平Ⅲ.提高商業(yè)銀行對其自身風(fēng)險特征的理解Ⅳ.評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力Ⅴ.模擬商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)經(jīng)營A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ81.技術(shù)分析方法的局限性說法正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】技術(shù)分析方法的局限性:（1）技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的。（2）技術(shù)分析的三個假設(shè)有合理的一面,也有不盡合理的一面。Ⅰ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅱ.技術(shù)分析的三個假設(shè)全部合理Ⅲ.技術(shù)分析的所得到的結(jié)論是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅳ.技術(shù)分析的三個假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ82.缺口分析的局限性包括（）。【答案】D【解析】Ⅲ項，缺□分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風(fēng)險，即重新定價風(fēng)險，未考慮當(dāng)利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而芾來的利率風(fēng)險，即基準(zhǔn)風(fēng)險；Ⅴ項，缺口分析主要衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級的、粗略的利率風(fēng)險計量方法。Ⅰ.未考慮當(dāng)利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風(fēng)險，即基準(zhǔn)風(fēng)險Ⅱ.忽略了同一時間段內(nèi)不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異Ⅲ.未考慮由于重新定價期限的不同而帶來的利率風(fēng)險Ⅳ.大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響Ⅴ.考慮了利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ83.影響行業(yè)景氣的幾個重要因素包括（）。【答案】B【解析】影響行業(yè)景氣的重要因素有:（1）需求:當(dāng)行業(yè)產(chǎn)品需求增加時，會導(dǎo)致銷量增加，總產(chǎn)量提高行業(yè)景氣由差向好轉(zhuǎn)變，但這取決于需求量的多少.維持時間的長短。短時間的需求量提高不能作為景氣轉(zhuǎn)好的待征.僅作為波動而已.（2）供應(yīng):當(dāng)行業(yè)內(nèi)部因競爭或產(chǎn)業(yè)政策限制使總供應(yīng)下降，而總需求不變，這時企業(yè)效益好轉(zhuǎn)景氣轉(zhuǎn)好.只要總需求不變，這種景氣轉(zhuǎn)變往往能維持較長的時間.（3）產(chǎn)業(yè)政策;由于環(huán)保因素或產(chǎn)業(yè)升級使行業(yè)的企業(yè)數(shù)減少.導(dǎo)致競爭下降，效益轉(zhuǎn)好，這種景氣能長時間維持.（4）價格:價格因素是比較敏感的因素.也是波動較多的因素.價格上漲，一般實際需求增加.行業(yè)景氣向好，但價格上漲是由于原料價格上漲造成反而使行業(yè)景氣向淡。價格因素導(dǎo)致的景氣轉(zhuǎn)變往往持續(xù)時間不長，這時由于價格因素改變會導(dǎo)致供應(yīng)能力變化，供求關(guān)系改變進(jìn)一步影響價格。Ⅰ.需求Ⅱ.供應(yīng)Ⅲ.產(chǎn)業(yè)政策Ⅳ.價格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ84.對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析（）【答案】A【解析】公司盈利能力和公司成長性分析包括公司盈利預(yù)測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴(kuò)張潛力。Ⅰ.公司盈利預(yù)測Ⅱ.公司經(jīng)營戰(zhàn)略Ⅲ.公司規(guī)模變動特征Ⅳ.擴(kuò)張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ85.股利貼現(xiàn)模型的應(yīng)用法則有（）。【答案】B【解析】以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略基本分析是在否定半強(qiáng)勢有效市場的前提下，以公司基本面狀況為基礎(chǔ)進(jìn)行的分析。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ86.貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)主要由（）等基本要素構(gòu)成。【答案】A【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)分析是貨幣政策實施的最重要依據(jù)，貨幣政策工具、貨幣政策中介目標(biāo)和貨幣政策最終目標(biāo)三大基本要素構(gòu)成了貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)。Ⅰ.貨幣政策工具Ⅱ.貨幣政策對象Ⅲ.貨幣政策中介目標(biāo)Ⅳ.貨幣政策最終目標(biāo)Ⅴ.貨幣政策范圍A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ87.已知某公司某年財務(wù)數(shù)據(jù)如下：年初存貨69萬元，年初流動資產(chǎn)130萬元，年末存貨62萬元，年末流動資產(chǎn)123萬元.營業(yè)利潤360萬元，營業(yè)成本304萬元，利潤總額53萬元,凈利潤37萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計算出（）?！敬鸢浮緽【解析】存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本平均存貨=304/（69+62）2=4.64次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)率=3604.64=77.6天營業(yè)凈利率=凈利潤/營業(yè)收入100%=3796=38.54%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入平均流動資產(chǎn)=360/（130+123）2=2.8Ⅰ.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.2次Ⅱ.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.6天Ⅲ.營業(yè)凈利率為13.25%Ⅳ.存貨周轉(zhuǎn)率為3次A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ88.股利貼現(xiàn)模型的步驟有（）?！敬鸢浮緼【解析】股利貼現(xiàn)模型的步驟有零増長模型、二段增長模型、三段增長模型、多段增長模型和不變増長模型。Ⅰ.零增長模型Ⅱ.—段增長模型Ⅲ.二段增長模型Ⅳ.三段增長模型Ⅴ.不變增長模型A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ89.風(fēng)險限額管理是對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和控制的過程，當(dāng)出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險管理部門可采取的措施有（）。【答案】A【解析】風(fēng)險限額管理是指對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)側(cè)和控制的過程.若出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險管理部門必須確保下列兩項措施之一被采取:（1）業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險減少到限額之內(nèi):（2）業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險控制委員會批準(zhǔn)以暫時提高已被違反的限額.Ⅰ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險減少到限額之內(nèi)Ⅱ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險控制委員會批準(zhǔn)以暫時提高已被違反的限額Ⅲ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險提高至少一定水平Ⅳ.業(yè)務(wù)單位或部門主管尋求風(fēng)控部門的協(xié)助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ90.采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點有（）【答案】A【解析】采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點：工作效率高；營銷成本低；計劃性強(qiáng)；方便易行。Ⅰ.工作效率高Ⅱ.營銷成本低Ⅲ.計劃性強(qiáng)Ⅳ.方便易行A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ91.下列說法正確的是（）。【答案】C【解析】債券類證券產(chǎn)品基本特征:①償還性:償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。②流動性:流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實現(xiàn)投資收益.③安全性:安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并且可按期收回本金.④收益性:收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入其表現(xiàn)形式有三種:a.利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息b.資本損益，即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入.C.再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入.Ⅰ.債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息，本金的償還可以延后Ⅱ.安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定.沒有風(fēng)險Ⅲ.債券能為投資者帶來一定的收入Ⅳ.資本利得是指債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ92.股票類證券產(chǎn)品的組成包括（）。【答案】C【解析】股票類證券產(chǎn)品組成：①普通股票：普通股票持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剰余財產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后。②優(yōu)先股票：優(yōu)先股票持有者的股東權(quán)利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。Ⅰ.普通股票Ⅱ.積累優(yōu)先股Ⅲ.優(yōu)先股票Ⅳ.非積累優(yōu)先A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ93.多重負(fù)債下的組合免疫策略組合應(yīng)滿足的條件有（）。【答案】B【解析】多重負(fù)債下的組合免疫策略組合應(yīng)滿足以下條件：①證券組合的久期與負(fù)債的久期相等②組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣③債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等在上述三個條件滿足的情況下,用數(shù)字規(guī)劃的方法求得規(guī)避風(fēng)險最小化的債券組合Ⅰ.證券組合的久期與負(fù)債的久期相等Ⅱ.組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等Ⅳ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ94.下列關(guān)于情景分析法，說法正確的有（）【答案】A【解析】情景分析⑴基本原理①概念。情景分析法（腳本法或者前景描述法）,是指在假定某種現(xiàn)象趨勢將持續(xù)到未來的前提下，對預(yù)測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測的方法。②執(zhí)行步驟a，主題的確定b主要影響因素的選擇；c方案的描述與篩選；將關(guān)鍵影響因素的具體描述進(jìn)行組合，形成多個初步的未來情景描述方案；d模擬演習(xí)；邀請公司的管理人員進(jìn)入描述的情景,面對情景中出現(xiàn)的狀況或問題做出對應(yīng)策略；e制訂戰(zhàn)略；f早期預(yù)警系統(tǒng)的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產(chǎn)品/技術(shù)開發(fā)的前導(dǎo)期長、戰(zhàn)略調(diào)整所需投入大、風(fēng)險高的產(chǎn)業(yè)或不確定因素太多，無法進(jìn)行唯一準(zhǔn)確預(yù)測的情況。Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現(xiàn)象或某種趨勢將持續(xù)到未來作為前提Ⅲ.在某一前提下，對預(yù)測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測的方法Ⅳ.執(zhí)行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ95.下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】相對而言，二元増長模型更為接近實際情況。Ⅰ.零増長模型和不變増長模型都是可變増長模型的特例Ⅱ.在二元増長模型中，當(dāng)兩個階段的股息增長率都為零時，二元増長模型就是零増長模型Ⅲ.當(dāng)兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型Ⅳ.相比較而言，不變増長模型更為接近實際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ96.下列關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程說法，正確的有（）【答案】D【解析】1.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設(shè)計個性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問服務(wù)模式。2.客戶簽約了解客戶情況,評估客戶的風(fēng)險承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品,告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險情況，由客戶自主選擇是否簽約。3.形成服務(wù)產(chǎn)品公司總部或者證券營業(yè)部的投資顧問團(tuán)隊根據(jù)證券研究報告以及其他^公開證券信息，分析證券投資品種、理財產(chǎn)品的風(fēng)險特征，形成具體的投資建議或者標(biāo)準(zhǔn)化顧問服務(wù)產(chǎn)品，提供給直接面對客戶的投資顧問服務(wù)人員。4.服務(wù)提供投資顧問服務(wù)人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供建議服務(wù)。證券公司通過適當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段，記錄、監(jiān)督投資顧問服務(wù)人員與客戶的溝通過程，實現(xiàn)過程留痕。Ⅰ.根據(jù)客戶的需求和特征,選擇和設(shè)計個性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問服務(wù)模式Ⅱ.了解客戶情況,評估客戶的風(fēng)險承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品,告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險情況,由客戶自主選擇是否簽約。Ⅲ.公司總部或者證券營業(yè)部的投資顧問團(tuán)隊根據(jù)證券研究振告以及其他公開證券信息,分析證券投資品種、理財產(chǎn)品的風(fēng)險特征,形成具體的投資建議或者標(biāo)準(zhǔn)化顧問服務(wù)產(chǎn)品,提供給直接面對客戶的投資顧問服務(wù)人員。Ⅳ.投資顧問服務(wù)人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。證券公司通過適當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段,記錄、監(jiān)督投資顧問服務(wù)人員與客戶的溝通過程,實現(xiàn)過程留痕。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ97.理財客戶在進(jìn)行保險規(guī)劃時，下列行為會引發(fā)風(fēng)險的有（）。【答案】D【解析】Ⅰ項中保險期限太短,屬于未充分保險的風(fēng)險；Ⅲ項對財產(chǎn)超額保險，屬于過分保險的風(fēng)險；Ⅳ屬于不必要保險的風(fēng)險,人們自己承擔(dān)風(fēng)險這種處理辦法反而更為方便和簡單；Ⅴ于未充分保險的風(fēng)險。Ⅰ.剛剛?cè)雽W(xué)的大學(xué)本科生購買了2年的意外險Ⅱ.給價值50萬的住房購買了保險金額為50萬財產(chǎn)保險Ⅲ.給價值400萬的珍藏版游艇購買了800萬的財產(chǎn)保險Ⅳ.在寒冷的冬天購買了3年期以感冒為風(fēng)險事件的醫(yī)療保險Ⅴ.乘坐飛機(jī)不購買意外傷亡險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ98.從業(yè)人員可以從（）方面幫助客戶準(zhǔn)確判斷保險標(biāo)的具體情況，進(jìn)行綜合的判斷與分析，幫客戶選擇對其合適的保險產(chǎn)品，較好地回避各種風(fēng)險。【答案】A【解析】從業(yè)人員要幫助客戶準(zhǔn)確判斷保險標(biāo)的具體情況（保險標(biāo)的所面臨的風(fēng)險的種類、各類風(fēng)險發(fā)生的概率、風(fēng)險發(fā)生后可能適成損失的大小，以及自身的經(jīng)濟(jì)承受能力），進(jìn)行綜合的判斷與分析，幫客戶選擇對其合適的保險產(chǎn)品，較好地回避各種風(fēng)險.Ⅰ.保險標(biāo)的所面臨的風(fēng)險的種類Ⅱ.各類風(fēng)險發(fā)生的概率Ⅲ.風(fēng)險發(fā)生后可能造成損失的大?、?自身的經(jīng)濟(jì)承受能力Ⅴ.保險金額的多少A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ99.家庭風(fēng)險保障項目中的階段項目包括（）?！敬鸢浮緼【解析】家庭風(fēng)險保障項目可分為階段項目和長期項目。（1）階段項目①貨款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目（2）長期項目①養(yǎng)老、應(yīng)急基金②喪葬費(fèi)用等保障項目Ⅰ.貨款還款Ⅱ.子女教育基金Ⅲ.遺囑生活等保障項目Ⅳ.喪葬費(fèi)用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ100.投資規(guī)劃的步驟包括有（）?！敬鸢浮緾【解析】投資規(guī)劃的步驟：（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.監(jiān)控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ101.以下關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制的說法正確的是（）。【答案】B【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對新客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%.回訪內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險，是否存在全權(quán)委托行為等情況.客戶回訪應(yīng)當(dāng)留痕。相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少3年.Ⅰ.證券公司對客戶回訪的相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少5年Ⅱ.證券公司對新客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)完成回訪Ⅲ.證券公司應(yīng)對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%Ⅳ.證券公司對客戶回訪內(nèi)容只包括客戶身份核實、客戶賬戶確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險、是否存在全權(quán)委托行為。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ102.應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有（）。【答案】B【解析】應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。Ⅰ.線性辨別模型Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.線性概率模型Ⅳ.Logit模型Ⅴ.Probit模型A.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ103.關(guān)于沃爾評分法，下列說法正確的有（）。【答案】C【解析】在沃爾評分法中，A項相對比率是實際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率之比;D項沃爾評分法的一個弱點就是并未給出選擇這7個指標(biāo)的原因，因此其在理論上還有待證明，在技術(shù)上也不完善。Ⅰ.相對比率是標(biāo)準(zhǔn)比率和實際比率的差Ⅱ.（營業(yè)收入/應(yīng)收賬款）的標(biāo)準(zhǔn)比率設(shè)定為6.0Ⅲ.沃爾評分法包括了7個財務(wù)比率Ⅳ.沃爾評分法是建立在完善的理論基礎(chǔ)之上的一種分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ104.下列關(guān)于SAS，說法正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和信息處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當(dāng)以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模塊的估計和檢驗，而且還可進(jìn)行模型診斷。Ⅰ.SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當(dāng)以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進(jìn)行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ105.從國際大環(huán)境來看，跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的（）和稅收優(yōu)惠差異等，進(jìn)行國際間的稅務(wù)規(guī)劃。【答案】D【解析】從國際大環(huán)境來看，跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等，進(jìn)行國際間的稅務(wù)規(guī)劃；從國內(nèi)稅收環(huán)境來看，納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊，或?qū)F(xiàn)時不太景氣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到優(yōu)惠地區(qū)，以享受稅收優(yōu)惠政策。Ⅰ.稅率差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ106.套利定利理論的假設(shè)條件包括（）。【答案】B【解析】套利定價理論的假設(shè)條件包括:（1）投資者是最求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的。（2）所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響。（3）投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機(jī)會。并利用該機(jī)會進(jìn)行套利。Ⅰ.工.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的Ⅱ.所有證券的收益都受至少一個共同因素的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場強(qiáng)是否存在套利機(jī)會，并利用該機(jī)會進(jìn)行套利Ⅳ.投資者以收益率的均值和方差為基礎(chǔ)選擇投資組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ107.不屬于積極的股票風(fēng)格管理的特點有（）。【答案】C【解析】股票投資風(fēng)格績效評價的指標(biāo)體系和計算方法1.股票投資風(fēng)格指數(shù)（1）股票投資風(fēng)格指數(shù)是指對股票投資風(fēng)