人民幣國際化對(duì)我國商業(yè)銀行的影響機(jī)遇與挑戰(zhàn)

在當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，商業(yè)銀行的發(fā)展至關(guān)重要。人民幣國際化是當(dāng)前我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的重要內(nèi)容，隨著人民幣國際化的不斷深化，商業(yè)銀行的發(fā)展內(nèi)涵也注入了新的概念。本文通過對(duì)國際金融市場(chǎng)以及人民幣國際化現(xiàn)狀的分析，提出科學(xué)的商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展策略，謀求商業(yè)銀行長足發(fā)展的動(dòng)力，緊跟人民幣國際化進(jìn)程，為我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的落實(shí)作出積極貢獻(xiàn)。一、人民幣國際化現(xiàn)狀以及加速進(jìn)程中面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)1.人民幣國際化迎來新的機(jī)遇。在全球通貨膨脹、貨幣緊縮、地緣政治和地緣經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變、美國不計(jì)成本偏激加息的背景下，人民幣在國際金融市場(chǎng)的角色定位也逐漸清晰，人民幣國際化迎來新的機(jī)遇。當(dāng)前，國際貨幣體系正從原來以美元為單一儲(chǔ)備貨幣向多元化轉(zhuǎn)化，人民幣國際化各項(xiàng)指標(biāo)總體向好，勢(shì)必成為新貨幣體系下首選的幣種。隨著《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》的正式生效，中國與區(qū)域成員的合作更加緊密，會(huì)不斷拉升人民幣跨境使用需求和外匯交易的快速增長，進(jìn)一步打開人民幣跨境使用的空間?！耙粠б宦贰钡某h旨在通過境外投資帶動(dòng)國內(nèi)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能的輸出，這種可復(fù)制拓展的模式在推動(dòng)中國企業(yè)境外投資的同時(shí)，也拓展了人民幣支付結(jié)算的通道，其中綠色能源的合作開發(fā)會(huì)是推進(jìn)人民幣國際化的又一個(gè)新機(jī)遇。2.人民幣國際化面臨的挑戰(zhàn)。人民幣國際化的快速推進(jìn)，使得人民幣立在了貨幣體系改革的歷史浪尖上，人民幣國際化前進(jìn)的道路勢(shì)必不會(huì)風(fēng)平浪靜。人民幣一旦作為錨貨幣立足于新的貨幣體系中，一定會(huì)受到來自舊貨幣體系中那些“官僚貨幣”的圍攻堵截，通過它們掌控的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)掀起貨幣風(fēng)險(xiǎn)以此來擾亂人民幣穩(wěn)健的步伐。人民幣國際化要進(jìn)一步深入，中國資本市場(chǎng)雙向開放是需要堅(jiān)持的方向，但這對(duì)于目前的中國資本市場(chǎng)來說，基礎(chǔ)不夠夯實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理工具不夠豐富，不管是走出去還是引進(jìn)來都是風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必會(huì)影響人民幣的穩(wěn)定性，使得人民幣國際化進(jìn)程容易反復(fù)止步不前，甚至是被其他國家貨幣替代的風(fēng)險(xiǎn)。二、人民幣國際化對(duì)我國商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇1.人民幣國際化能夠有效提升商業(yè)銀行經(jīng)營效益。在人民幣國際化不斷深化的背景下，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營范圍和經(jīng)營層次的巨大飛躍，能夠有效拉動(dòng)商業(yè)銀行發(fā)展的三大馬車，從而提升商業(yè)銀行的經(jīng)營效益。一是隨著人民幣國際化的不斷深化，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍由國內(nèi)拓展到全球，經(jīng)營業(yè)務(wù)模式由原來的代理模式轉(zhuǎn)化為直接模式，減少了中間貨幣的兌付成本，沉淀收益逐漸擴(kuò)大，人民幣的跨境貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和境外貸款業(yè)務(wù)將是商業(yè)銀行未來很長一段時(shí)間的利潤熱點(diǎn)。二是跟隨人民幣國際化的進(jìn)程，我國資本市場(chǎng)的雙向開放將為商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的國際化道路夯實(shí)基礎(chǔ)，首先帶動(dòng)的是商業(yè)銀行境外人民幣存款規(guī)模的增加，其次是通過豐富境外人民幣債券發(fā)行的種類和數(shù)量拉動(dòng)人民幣資金回流的趨勢(shì)，從全球的角度增加商業(yè)銀行負(fù)債的來源，無論從負(fù)債的規(guī)模還是資金利用率方面都將擴(kuò)大商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的利差效應(yīng)。三是人民幣作為一個(gè)國際貨幣所具備的全球支付結(jié)算功能和計(jì)價(jià)功能將擴(kuò)大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的利潤增長點(diǎn)，一方面商業(yè)銀行依托人民幣國際結(jié)算的便利將開拓商國際結(jié)算業(yè)務(wù)、國際卡業(yè)務(wù)和人民幣基金托管業(yè)務(wù)的國際市場(chǎng)，增加中間業(yè)務(wù)的收入規(guī)模，另一方面隨著人民幣國際化高度發(fā)展后，商業(yè)銀行可以對(duì)境外和境內(nèi)的市場(chǎng)主體提供更多便利的經(jīng)紀(jì)服務(wù)，獲取中間業(yè)務(wù)收入新的增長點(diǎn)。2.人民幣國際化能夠穩(wěn)步推動(dòng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。我國商業(yè)銀行在近代才開始快速發(fā)展，長期以來一直以傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)為主，隨著存貸利差的擠壓，商業(yè)銀行力求改革傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以謀求新的利潤增長點(diǎn)，人民幣國際化的不斷深入正好提供了新的契機(jī)。隨著人民幣國際貨幣職能在全球的權(quán)重不斷增加，商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)將得到大力發(fā)展，其中國際金融服務(wù)業(yè)務(wù)、同業(yè)融資業(yè)務(wù)、國際零售業(yè)務(wù)、投資銀行國際業(yè)務(wù)會(huì)側(cè)重優(yōu)先發(fā)展。一是依靠人民幣的國際貨幣地位，我國商業(yè)銀行的潛在客戶對(duì)象拓展到全球范圍，商業(yè)銀行通過建立境外分支機(jī)構(gòu)，為世界級(jí)企業(yè)和客戶開展金融服務(wù)，可以穩(wěn)步推進(jìn)商業(yè)銀行國際金融服務(wù)的發(fā)展；二是隨著人民幣在國際儲(chǔ)備占比的不斷擴(kuò)大，我國商業(yè)銀行在經(jīng)營同業(yè)融資業(yè)務(wù)時(shí)可以在全球范圍內(nèi)選擇更優(yōu)質(zhì)的國際金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)還能夠讓商業(yè)銀行在同業(yè)融資業(yè)務(wù)中占據(jù)主動(dòng)地位，降低商業(yè)銀行的同業(yè)融資成本；三是在穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程中，需要在全球范圍內(nèi)建立人民幣清算體系，我國商業(yè)銀行的境外機(jī)構(gòu)將作為相關(guān)區(qū)域人民幣清算的平臺(tái)，同時(shí)勾連其他境外銀行形成人民幣在全球的清算支付網(wǎng)絡(luò)，可以從規(guī)模和效率兩個(gè)方面大力推進(jìn)商業(yè)銀行國際零售業(yè)務(wù)的發(fā)展；四是隨著我國資本市場(chǎng)的改革進(jìn)程，我國對(duì)外投資管控的放松是商業(yè)銀行國際投行業(yè)務(wù)大力發(fā)展的利好消息。3.人民幣國際化能夠改變中國商業(yè)銀行開展國際業(yè)務(wù)的不利地位。隨著人民幣國際化的不斷深入，一方面為國內(nèi)的商業(yè)銀行迎來大量的海外人民幣業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，受益群體將覆蓋各個(gè)層次的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)種類也從原來基礎(chǔ)的賬戶類業(yè)務(wù)和清算類業(yè)務(wù)拓展到人民幣項(xiàng)目融資、人民幣證券結(jié)算、押品托管、人民幣零售業(yè)務(wù)、人民幣私人銀行業(yè)務(wù)等新型的國際業(yè)務(wù)。另一方面外國當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)，要想在人民幣國際化帶來巨大紅利的時(shí)代分一杯羹，國外的金融機(jī)構(gòu)就需要主動(dòng)與在人民幣經(jīng)營方面具備先天優(yōu)勢(shì)的中國商業(yè)銀行合作，從而為我國商業(yè)銀行與國外金融機(jī)構(gòu)的合作打開新的篇章，改變我國商業(yè)銀行開展國際業(yè)務(wù)的被動(dòng)地位。4.人民幣國際化能夠促進(jìn)現(xiàn)代化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系的建設(shè)?，F(xiàn)代化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系更加注重國際業(yè)務(wù)以及跨國金融，對(duì)于發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新有必要要求。人民幣國際化在不同階段的發(fā)展都應(yīng)運(yùn)而生了多層次的國際發(fā)展需求，商業(yè)銀行要想在發(fā)展的潮流中占據(jù)一方席位就需要順勢(shì)變革，不能僅限于傳統(tǒng)的三輛馬車，要開闊視野立足全球，將商業(yè)銀行“中介”職能拓展到全球的同時(shí)，還需要主動(dòng)發(fā)掘“跨國資金融通”的功能，打通雙向循環(huán)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，這一被動(dòng)的變革一方面將有利于現(xiàn)代商業(yè)銀行改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品適應(yīng)國際金融市場(chǎng)，推動(dòng)現(xiàn)代化業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的建設(shè)。另一方面商業(yè)銀行依靠人民幣國際化能夠擴(kuò)大戰(zhàn)略縱深，與更多的地區(qū)展開業(yè)務(wù)合作，實(shí)現(xiàn)真正意義上的國際化金融，為現(xiàn)代商業(yè)銀行體系的穩(wěn)步向前注入新鮮的活力三、人民幣國際化對(duì)我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)1.商業(yè)銀行經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)在不斷提升。人民幣國際化導(dǎo)致了國際和國內(nèi)金融市場(chǎng)的雙重改變，商業(yè)銀行面臨的雙向市場(chǎng)引致的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)被放大。隨著人民幣國際化程度的不斷提升，一方面商業(yè)銀行的經(jīng)營勢(shì)必要走出國門走向全球，屆時(shí)無論是商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表還是現(xiàn)金流量表都充斥著來自境外資本的占比，境外資本和境外客戶都將放大商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；另一方面逐步放松國內(nèi)資本市場(chǎng)的管控是人民幣國際化的必經(jīng)階段，一旦資本市場(chǎng)自由度達(dá)到一定程度，就會(huì)有大批量的境外投資者和投機(jī)者的涌入，而商業(yè)銀行在信息不對(duì)稱的情況下無法分辨合格投資者的身份，將會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行遭遇跨境金融非法活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和惡性競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。2.商業(yè)銀行國際金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)模式單一。在我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易過程中，傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)以及負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營較為熟練，但中間業(yè)務(wù)、國際結(jié)算、國際銀行卡、國際基金信托等業(yè)務(wù)的開展較晚也相對(duì)生疏，守舊單一的業(yè)務(wù)模式勢(shì)必會(huì)影響商業(yè)銀行在國內(nèi)市場(chǎng)和國際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。一方面隨著中國資本市場(chǎng)的不斷放開，境外商業(yè)銀行將會(huì)大力進(jìn)駐中國金融市場(chǎng)，而我國商業(yè)銀行一直以來都是在相對(duì)封閉的資本市場(chǎng)環(huán)境下成長，國際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)缺乏，經(jīng)營模式守舊。一旦境外銀行進(jìn)駐中國，金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)愈演愈烈，而沒有了政府保護(hù)傘的中國商業(yè)銀行預(yù)計(jì)會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)處于競(jìng)爭(zhēng)的劣勢(shì)。另一方面隨著人民幣國際市場(chǎng)的不斷擴(kuò)展，國內(nèi)商業(yè)銀行也會(huì)隨著走出國門，而目前的國內(nèi)商業(yè)銀行能力參差不齊，業(yè)務(wù)模式單一且無優(yōu)秀的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)都將導(dǎo)致國內(nèi)商業(yè)銀行無法充分滿足國際市場(chǎng)客戶的業(yè)務(wù)需求，在應(yīng)對(duì)國際市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)捉襟見肘，最終會(huì)導(dǎo)致商業(yè)在國際金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力不足。反過來在人民幣國際化的背景下如果一直受限于自身傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式困境，將難以提升自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，從而會(huì)阻礙商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展。3.境外的人民清算行建設(shè)成本過高。人民幣清算行建設(shè)是跨境支付結(jié)算的緊要環(huán)節(jié)，也是人民幣國際化順利推進(jìn)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，但是對(duì)于國內(nèi)商業(yè)銀行來說僅依靠自己去建立境外清算行可行性較低。一是因?yàn)榻⒕惩馊嗣駧诺那逅阈谐杀咎?，境?nèi)商業(yè)銀行具備雄厚資本有足夠?qū)嵙θソ⒕惩馊嗣駧徘逅阈星缚蓴?shù)，有限的人民幣清算規(guī)模無法滿足人民幣國際化后的人民幣結(jié)算需求；二是部分境內(nèi)商業(yè)銀行通過間接方式申請(qǐng)境外人民幣清算資格對(duì)應(yīng)也是一筆大資本的投入，一方面商業(yè)銀行需要在完善自身清算系統(tǒng)加大投入，另一方面為提供商業(yè)銀行的影響力與知名度也要加大各種方式的宣傳，這將會(huì)需要更多的資本投入；三是擔(dān)當(dāng)人民幣清算行的商業(yè)銀行也將在如何實(shí)現(xiàn)收支相抵或取得營業(yè)收益方面面臨更多挑戰(zhàn)，也是其建設(shè)成本需要承擔(dān)的一部分。4.國際金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)不足。隨著人民幣國際化不斷深入，國內(nèi)商業(yè)銀行會(huì)逐步走出國門融入到國際金融市場(chǎng)中，但是我國商業(yè)銀行在國際金融業(yè)務(wù)建設(shè)過程中經(jīng)驗(yàn)缺乏，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的國際金融市場(chǎng)中難以立足。首先商業(yè)銀行對(duì)于國際金融市場(chǎng)環(huán)境了解不足，其業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)存在欠缺；其次國際市場(chǎng)與我國國情政策并不一致，導(dǎo)致商業(yè)銀行在項(xiàng)目落實(shí)與業(yè)務(wù)辦理過程中存在經(jīng)驗(yàn)欠缺的問題；再其次商業(yè)銀行管理者的管理經(jīng)驗(yàn)也是影響銀行發(fā)展的因素之一。四、人民幣國際化加速背景下商業(yè)銀行的發(fā)展策略1.緊跟政策重點(diǎn)，提升開發(fā)重點(diǎn)業(yè)務(wù)的軟硬實(shí)力。緊跟人民幣國際化進(jìn)程的步伐，著眼時(shí)政重點(diǎn)，綜合優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，能夠促進(jìn)商業(yè)銀行在全球金融市場(chǎng)中快速、長足發(fā)展。一方面“科技創(chuàng)新”“綠色低碳”“一帶一路”“數(shù)字人民幣”等政策重點(diǎn)，是人民幣國際化進(jìn)程加快背景下需要關(guān)注的政策重點(diǎn)。商業(yè)銀行需要在政策導(dǎo)向下側(cè)重地進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，全面提升軟硬實(shí)力；另一方面重點(diǎn)抓住“數(shù)字人民幣”變革的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，構(gòu)建科學(xué)的線上金融業(yè)務(wù)體系，積極大力拓展境外電子銀行業(yè)務(wù)，通過低成本、覆蓋面廣、快速便捷等優(yōu)勢(shì)搶占國際金融市場(chǎng)和優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的客源，增強(qiáng)國內(nèi)商業(yè)銀行在國際金融市場(chǎng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。2.提高跨境風(fēng)險(xiǎn)管理能力。人民幣國際化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，將國內(nèi)商業(yè)銀行推入全球金融市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中的同時(shí)也放大了跨境風(fēng)險(xiǎn)，跨境風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升有利于國內(nèi)商業(yè)銀行在全球市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟。一是繼續(xù)推進(jìn)跨境貨物貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理，審慎開展跨境融資，持續(xù)監(jiān)控落實(shí)反洗錢工作。二是加強(qiáng)商業(yè)銀行在全球金融市場(chǎng)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，在資本市場(chǎng)全面開放的背景下要明確商業(yè)銀行的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)已發(fā)生了質(zhì)和量的變化，商業(yè)銀行需要全面優(yōu)化流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和防御措施。三是與政府進(jìn)行緊密合作，構(gòu)建科學(xué)的國際化的反洗錢體系，以適應(yīng)全球金融市場(chǎng)的反洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理。四是完善商業(yè)銀行的征信體系覆蓋國際業(yè)務(wù)經(jīng)營全流程，科學(xué)化進(jìn)行信息管理，為商業(yè)銀行在國際金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)作出積極貢獻(xiàn)。3.完善國際經(jīng)營管理模式。商業(yè)銀行國際化經(jīng)營局勢(shì)一旦展開，商業(yè)銀行就將面臨國際和國內(nèi)的雙重競(jìng)爭(zhēng)，根據(jù)不同的區(qū)域和業(yè)務(wù)量情況建立不同的業(yè)務(wù)管理模式，有利于商業(yè)銀行取長補(bǔ)短。首先商業(yè)銀行需要立足全球，重視國際中間業(yè)務(wù)的收入紅利，有側(cè)重地開發(fā)國際中間業(yè)務(wù)的拓新領(lǐng)域；其次商業(yè)銀行需要根據(jù)國際金融市場(chǎng)的發(fā)展特色創(chuàng)新人民幣理財(cái)產(chǎn)品，重點(diǎn)開發(fā)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，拓展貿(mào)易融資和投資銀行批發(fā)業(yè)務(wù)，為國內(nèi)和國際客戶提供多元的投資選擇，有利于推進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營國際建設(shè)規(guī)劃的穩(wěn)步落實(shí)；再其次是商業(yè)銀行需要加大國際金融風(fēng)險(xiǎn)管理的投資經(jīng)營，全力推進(jìn)人民幣投資和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具的創(chuàng)新，提高對(duì)期貨期權(quán)，遠(yuǎn)期等金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避服務(wù)的能力；最后商業(yè)銀行需要落實(shí)全球信息化建設(shè)，完善線上服務(wù)體系，促進(jìn)用戶服務(wù)體驗(yàn)的提升，大力開發(fā)國際機(jī)構(gòu)和全球客戶的線上資源。4.強(qiáng)化國際化發(fā)展思想。面對(duì)人民幣國際化帶來的巨大機(jī)遇，商業(yè)銀行想在這一機(jī)遇中占得先機(jī)，強(qiáng)化自身的國際化發(fā)展思想尤為重要。一是展望新信息時(shí)代下的國際金融市場(chǎng)，國際大型銀行通過采用信息技術(shù)、數(shù)據(jù)技術(shù)以及智能技術(shù)，在市場(chǎng)信息領(lǐng)先的同時(shí)，有效地提升了自身的服務(wù)質(zhì)量。隨著國際標(biāo)準(zhǔn)的逐漸同化，國內(nèi)商業(yè)銀行需要吸取先進(jìn)境外銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，積極落實(shí)“全球市場(chǎng)開拓”“境內(nèi)境外客戶維護(hù)”“國際國內(nèi)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化”“產(chǎn)品創(chuàng)新”“中間業(yè)務(wù)”“人才培養(yǎng)”等具體發(fā)展內(nèi)容。二是商業(yè)銀行走出去時(shí)，需要立足我國商業(yè)銀行的實(shí)際情況，深入分析國際金融市場(chǎng)的環(huán)境情況，規(guī)劃合理清晰的國際化經(jīng)營框架，形成有層次有進(jìn)退的多渠道融合的發(fā)展策略。三是根據(jù)我國人民幣國際化發(fā)展的