浦發(fā)銀行信用風(fēng)險分析

小組成員：朱冠群、鄭安冉、朱炫弛、楊正森、張加代浦發(fā)銀行信用風(fēng)險分析2012年中國以資產(chǎn)計

50大銀行中國商業(yè)銀行排名（只列出前20）排名銀行總資產(chǎn)（百萬元）1中國工商銀行15,476,8682中國建設(shè)銀行12,281,8343中國銀行11,830,0664中國農(nóng)業(yè)銀行11,677,5775交通銀行4,611,1776招商銀行2,794,9717中國中信銀行2,765,8818上海浦東發(fā)展銀行2,684,6949興業(yè)銀行2,408,79810中國民生銀行2,229,06411中國光大銀行1,733,34612平安銀行1,258,17713華夏銀行1,244,18014北京銀行956,49915廣發(fā)銀行918,98216上海銀行655,80017江蘇銀行514,14618恒豐銀行437,28919北京農(nóng)村商業(yè)銀行377,31620重慶農(nóng)村商業(yè)銀行344,82012年世界排行榜1110151811年世界排行榜81017233656739110088324769629774按照BrandValue（品牌價值）根據(jù)2012世界銀行Top500排名所制信用評級情況及變化評級公司201020112012穆迪（Moody’s）銀行財務(wù)實力評級：D長期銀行存款評級（外幣）：Ba1短期銀行存款評級（外幣）：Non-Prime銀行財務(wù)實力評級：D長期銀行存款評級（外幣）：Baa3長期銀行存款評級（本幣）：Baa3短期銀行存款評級（外幣）：Prime-3短期銀行存款評級（本幣）：Prime-3銀行財務(wù)實力評級：D長期銀行存款評級（外幣）：Baa3長期銀行存款評級（本幣）：Baa3短期銀行存款評級（外幣）：Prime-3短期銀行存款評級（本幣）：Prime-3注：Ba為投機(jī)級別

Baa為投資級別項目（%）20082009201020112012標(biāo)準(zhǔn)值資產(chǎn)收益率1.130.901.011.121.18≥0.6資本充足率8.889.2810.5911.8312.38≥8核心資本充足率5.065.647.459.178.99≥4資產(chǎn)流動性比率人民幣44.2047.9543.7844.1242.44≥25外幣64.7880.9052.7055.9976.24≥25存貸比人民幣71.0674.4272.0870.8371.56≤75外幣53.9043.8966.0581.1865.69≤85不良貸款率1.290.960.650.440.52≤5單一最大客戶貸款比例4.423.493.973.092.45≤10最大十家客戶貸款比例27.0126.0024.3218.7015.26≤50撥備覆蓋率203.32217.12302.03448.76431.49≥150注：以上數(shù)值均為當(dāng)年平均值浦發(fā)銀行基本情況由表中可以知道，三年中資本充足率持續(xù)走高，主要受不良貸款率持續(xù)下降影響。同時在09年浦發(fā)銀行核心資本充足率為5.64%(標(biāo)準(zhǔn)值為4%)，明顯缺錢。2009那一年算是全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)走入最慘烈的階段，這樣的宏觀環(huán)境下，浦發(fā)銀行的指標(biāo)離銀監(jiān)會的標(biāo)準(zhǔn)次級債占比不得超過核心資本的25%的規(guī)定差了好多，并且花旗銀行也沒有伸出援手。這樣使得浦發(fā)銀行在2010年增發(fā)補(bǔ)充資本392億元,來提高資本充足水平?？蛻粜庞玫燃壏植紝徍丝蛻粜庞玫燃壴u分表

采取“授權(quán)到人，責(zé)任到人，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，差別授權(quán)，定期考核，適時調(diào)整?！钡脑瓌t。

對于客戶的評級一般包括以下因素：主要經(jīng)營管理者素質(zhì)評價

企業(yè)經(jīng)營管理素質(zhì)評價主導(dǎo)產(chǎn)品及技術(shù)創(chuàng)新評價經(jīng)營環(huán)境和市場環(huán)境評價重大事項等內(nèi)容非財務(wù)因素主要經(jīng)營管理者素質(zhì)評價財務(wù)因素規(guī)模狀況償債能力經(jīng)營能力經(jīng)營效益財務(wù)因素償債能力評價

客觀來講，任何一家銀行的信用評級體系都不是完美的，各家銀行的信用評級一方面取決于銀行的客戶體系，另一方面也取決于銀行自身的風(fēng)險管控水平。

就浦發(fā)銀行而言，其采用的是信用評分模型，但是該模型的一個重大缺陷就是采用的數(shù)據(jù)都是歷史數(shù)據(jù)，可能與企業(yè)未來的發(fā)展發(fā)生沖突；而且雖然可以提供客戶的信用風(fēng)險水平的分?jǐn)?shù)，但是無法提供具體的違約概率。

對于浦發(fā)銀行客戶信用評級體系，建議發(fā)展為違約概率模型。按貸款形式分類按貸款質(zhì)量分類

浦發(fā)銀行（百萬元）民生銀行（百萬元）

20112012增長率20112012增長率信用貸款282,388271,860-3.87%179,185195,3138.26%保證貸款400,150492,12418.69%368,321474,57022.39%抵押貸款522,318616,84615.32%519,191548,4635.34%質(zhì)押貸款126,580163,72322.69%138,524166,26416.68%貸款總額1,331,4361,544,55313.80%1,205,2211,384,61012.96%按貸款形式分類2011-2012年，浦發(fā)銀行信用貸款所占比例依次為21.21%,17.60%民生銀行信用貸款所占比例依次為14.87%,14.11%對比信用貸款所占比例，雖然浦發(fā)銀行相比民生銀行略高但是從橫向比較：浦發(fā)信貸-3.87%的增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于民生8.26%的增長率再結(jié)合縱向比較：浦發(fā)信貸呈現(xiàn)負(fù)增長（-3.87%），相比貸款總額13.80%的增長率，明顯低很多民生信貸8.26%的增長率相對于貸款總額12.96%的增長率也較低說明：兩家銀行對信用風(fēng)險管控都采取了相關(guān)的措施，浦發(fā)銀行更有效力浦發(fā)銀行信貸資產(chǎn)五級分類20082009201020112012正常類貸款97.32%98.41%98.92%98.78%98.33%關(guān)注類貸款1.47%0.79%0.57%0.78%1.09%次級類貸款0.71%0.45%0.19%0.17%0.15%可疑類貸款0.33%0.21%0.18%0.14%0.35%損失類貸款0.17%0.14%0.14%0.13%0.08%民生銀行信資產(chǎn)五級分類20082009201020112012正常類貸款96.31%97.70%98.35%98.27%98.01%關(guān)注類貸款2.49%1.50%0.96%1.10%1.23%次級類貸款0.53%0.30%0.35%0.32%0.47%可疑類貸款0.48%0.30%0.19%0.20%0.19%損失類貸款0.19%0.20%0.15%0.11%0.10%按貸款質(zhì)量分類不良貸款率20082009201020112012浦發(fā)銀行1.21%0.80%0.51%0.44%0.58%民生銀行1.20%0.80%0.69%0.63%0.76%縱觀以上數(shù)據(jù)，不管是信貸五級分類，還是不良貸款率，我們都可以明顯發(fā)現(xiàn)，浦發(fā)銀行優(yōu)于民生銀行再結(jié)合前面按貸款形式分類的數(shù)據(jù)，我們可以了解到浦發(fā)銀行在風(fēng)險管控方面都采取了優(yōu)越于民生銀行的措施浦發(fā)銀行項目（%）20082009201020112012標(biāo)準(zhǔn)值不良貸款率1.290.960.650.440.52≤5單一最大客戶貸款比例4.423.493.973.092.45≤10最大十家客戶貸款比例27.0126.0024.3218.7015.26≤50民生銀行項目（%）20082009201020112012標(biāo)準(zhǔn)值不良貸款率1.200.840.690.360.76≤5單一最大客戶貸款比例3.415.303.203.863.20≤10最大十家客戶貸款比例26.4530.7617.39%20.9317.39≤50浦發(fā)銀行貸款遷徙率（平均）項目（%）20082009201020112012正常類貸款遷徙率3.663.001.320.731.08關(guān)注類貸款遷徙率21.1521.3212.316.0217.03次級類貸款遷徙率37.7225.7530.9946.8459.92可疑類貸款遷徙率25.5128.0930.8636.5121.25民生銀行貸款遷徙率（平均）項目（%）20082009201020112012正常類貸款遷徙率3.481.371.251.201.98關(guān)注類貸款遷徙率16.479.3820.2626.7911.99次級類貸款遷徙率28.3082.1921.1517.508.78可疑類貸款遷徙率39.2253.015.182.9619.29相比不良貸款率及不良貸款余額，貸款遷徙率更能動態(tài)地反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量的變化趨勢。

按照銀監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定計算:正常類貸款遷徙率等于銀行期初正常類貸款在期末轉(zhuǎn)為關(guān)注類、次級類、可疑類以及損失類等的貸款余額與期初正常類貸款期末仍為貸款部分的比值。從圖片上看到浦發(fā)銀行的不良貸款（次級類、可疑類貸款）遷徙率提高.不過相對來說，正常類貸款遷徙率提升更能說明資產(chǎn)質(zhì)量面臨的問題。不良貸款遷徙率主要說明原有問題資產(chǎn)情況的惡化，而正常貸款遷徙率說明正常貸款的質(zhì)量出現(xiàn)問題。上圖中很明顯正常貸款遷徙率都在下降。浦發(fā)銀行四類貸款遷徙率中，只有次級類貸款遷徙率從37.72%攀升到59.92%。不過從2012年年報中看，前三個季度關(guān)注類貸款增加34億，而第四季度增加了36億。有操縱修改年度報表之嫌。浦發(fā)銀行財務(wù)報告期貸款資產(chǎn)質(zhì)量情況（單位：百萬元）日期2011年年末2012年一季末2012年二季末2012年三季末2012年年末不良貸款余額58276693768787218940關(guān)注類貸款余額1042212715133151381017496信用風(fēng)險資產(chǎn)信用風(fēng)險資產(chǎn)：指銀行資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)及表外承擔(dān)信用風(fēng)險的資產(chǎn)主要包括：各項貸款、存放同業(yè)、拆放同業(yè)及買入返售資產(chǎn)、銀行帳戶的債券投資、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款、承諾及或有負(fù)債等。信用（貸）風(fēng)險敞口？因債務(wù)人違約行為導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸余額注：以下數(shù)據(jù)為

未考慮抵質(zhì)押物及其他信用增級措施

最大信用風(fēng)險敞口（是一種假設(shè)狀態(tài)，與實際情況可能存在偏差）表內(nèi)項目（資產(chǎn)負(fù)債表項目）20112012存放中央銀行款項361,309421,437存放同業(yè)款項267,876311,293拆出資金111,41585,420交易性金融資產(chǎn)5,86718,441衍生金融資產(chǎn)549907買入返售金融資產(chǎn)281,510267,089應(yīng)收利息11,07113,546發(fā)放貸款和墊款1,302,3241,508,806可供出售金融資產(chǎn)147,929150,741持有至到期投資158,535159,286分為貸款和應(yīng)收款類的投資8,760159,734其他金融資產(chǎn)2,38812,909小計2,659,5333,109,609同比增減百分比14.27%13.95%-30.43%68.19%39.47%-5.40%18.27%13.69%1.87%0.47%94.52%81.50%14.47%貸款總額1,331,4361,544,55313.80%首先關(guān)注的是拆出資金，同業(yè)拆出并非如字面上簡單指同業(yè)拆借，同業(yè)代付貢獻(xiàn)了這一科目的主要收益。這樣的處理成功的逃匿了貸款規(guī)模的監(jiān)管。浦發(fā)銀行2012年末拆出資金下滑至千億規(guī)模以下，為854.2億元，2011年末為1114.15億元，同比下跌23.4%。原因很簡單，銀監(jiān)會規(guī)范了同業(yè)代付業(yè)務(wù)，用這樣的手段逃匿貸款規(guī)模已很難實現(xiàn)。上圖表中另一個比較突出的變化是“分為貸款和應(yīng)收款類的投資”，同比增加94.52%。浦發(fā)銀行年報中顯示，主要是持有金融債頭寸及信托受益權(quán)投資增加。去年資金信托計劃投資余額大增曾是推動該行“分為貸款和應(yīng)收款類的投資”余額大增的主要原因?？墒蔷科渖钜颍且驗橹袊?dāng)下可以發(fā)放貸款的企業(yè)需求在萎縮，受限制行業(yè)的企業(yè)貸款需求卻相對旺盛。眾所周知我國銀行業(yè)主要利潤來源還是存貸利差，這樣的境況會對銀行的利潤產(chǎn)生很大的影響。為此銀行采取了利用信托業(yè)務(wù)變相給一些企業(yè)發(fā)放貸款，以此來增加利潤。表外項目20112012開出信用證198,422120,024信用證下承兌匯票25,61637,681開出保函47,85454,784銀行承兌匯票370,981521,767未使用的信用卡額度42,75358,195小計685,626792,451合計3,345,1593,902,060同比增減百分比-65.32%32.02%12.65%28.90%26.53%13.48%14.27%貸款總額1,331,4361,544,55313.80%2011年7月25日，浦發(fā)銀行確定大力拓展國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，國內(nèi)信用證具有期限靈活、保證金比例低(20%)、融資方式多樣等優(yōu)點。浦發(fā)銀行以此助力國內(nèi)企業(yè)走出融資難的困境。當(dāng)期信用風(fēng)險管理措施

信用風(fēng)險狀況的說明

政策制定方面授信管理方面風(fēng)險預(yù)警方面資產(chǎn)保全方面管理措施政策制定方面根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和最新監(jiān)管要求，制定發(fā)布年度業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險偏好策略、年度信貸投向政策及非信貸業(yè)務(wù)政策對行業(yè)、區(qū)域、客戶及產(chǎn)品投向提出組合管理要求，及時調(diào)整重點領(lǐng)域的授信政策，重點支持投行業(yè)務(wù)、金融同業(yè)、中小企業(yè)等重點領(lǐng)域業(yè)務(wù)發(fā)展引導(dǎo)業(yè)務(wù)有序發(fā)展，實現(xiàn)風(fēng)險、效益和增長的合理平衡建立風(fēng)險偏好、信貸政策執(zhí)行評價報告制度，監(jiān)測、報告政策執(zhí)行情況，提出糾