風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)篇一：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)】風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（riskcoefficient）風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是科中的一個(gè)名詞，它是指用具體的數(shù)值來(lái)表示風(fēng)險(xiǎn)程度的方法。

最常用的是道氏火災(zāi)與爆炸（簡(jiǎn)稱道指）。它的基本原理是：衡量損失的可能性并以數(shù)值表示出來(lái)，用于比較并對(duì)每年的變化進(jìn)行管篇二：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)】于比較并對(duì)每年的變化進(jìn)行管篇二：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)】［］什么是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬所謂風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是投資者因冒進(jìn)行而要求的,超過無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的額外報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的基本關(guān)系是風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的報(bào)酬率越高。［］風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的類型風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬主要包括、、和。違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是指投資者由于承擔(dān)而要求得到的超額回報(bào)。所謂違約風(fēng)險(xiǎn)則是指借款人無(wú)法按時(shí)支付或償還而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是指投資者由于承擔(dān)而要求得到的超額回報(bào)。流動(dòng)性是指某項(xiàng)能夠及時(shí)轉(zhuǎn)化為的特性，也稱變現(xiàn)性，強(qiáng)，即流動(dòng)性好，風(fēng)險(xiǎn)就低。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則是由于投資的流動(dòng)性不同而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是指投資者由于承擔(dān)期限風(fēng)險(xiǎn)而要求得到的超額回報(bào)。而期限風(fēng)險(xiǎn)是因投資的到期日不同而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，投資的到期日越長(zhǎng)，所承擔(dān)的不肯定因素就多，風(fēng)險(xiǎn)也就越大，因而需要額外補(bǔ)償。［］風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬有兩種表示方法：一是用表示，即；二是用絕對(duì)數(shù)表示，即。在中，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬通常是用相對(duì)數(shù)計(jì)量，即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是投資者因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的超過時(shí)間價(jià)值率的那部分額外報(bào)酬率，即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額與原投資額的比率。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是投資項(xiàng)目報(bào)酬率的一個(gè)重要組成部分，如果不考慮因素，就是時(shí)間價(jià)值率與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之和。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的計(jì)算：（一）確定概率分布在活動(dòng)中，某一事件在相同的條件下可能發(fā)生也可能不發(fā)生，這類事件稱為。概率就是用來(lái)表示隨機(jī)事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值。通常，把必然發(fā)生的事件的概率定為1，把不可能發(fā)生的事件的概率定為0，而一般隨機(jī)事件的概率是介于0與1之間的一個(gè)數(shù)。概率越大就表示該事件發(fā)生的可能性越大。（二）計(jì)算的各個(gè)取值，以相應(yīng)的概率為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，叫作隨機(jī)變量的期望報(bào)酬率，它反映隨機(jī)變量取值的平均化。期望報(bào)酬率：??式中：pi一第i種結(jié)果出現(xiàn)的概率ki——第i種結(jié)果出現(xiàn)后的預(yù)期報(bào)酬率n——所有可能結(jié)果的數(shù)目（三）計(jì)算表示隨機(jī)變量的指標(biāo)包括、、和等，最常用的是方差和標(biāo)準(zhǔn)差。方差是用來(lái)表示隨機(jī)變量與期望值之間離散程度的一個(gè)量。方差：標(biāo)準(zhǔn)差也叫均方差，是方差的平方根。標(biāo)準(zhǔn)差：（四）計(jì)算（標(biāo)準(zhǔn)離差率）標(biāo)準(zhǔn)差是反映隨機(jī)變量離散程度的一個(gè)指標(biāo)，它是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，不能用于比較不同規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)大小。為了解決這個(gè)困難，我們引入標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)的概念。?標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)差與期望值的比值。是用相對(duì)數(shù)表示的離散程度，即風(fēng)險(xiǎn)大小。其計(jì)算公式為：（五）計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)雖然能正確評(píng)價(jià)程度的大小，但它還不是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。要計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，還必須借助一個(gè)系數(shù)——（風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率）。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)（風(fēng)險(xiǎn)程度）之間的關(guān)系為：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率、風(fēng)險(xiǎn)程度成正比。加上風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率就是（期望投資報(bào)酬率）。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率的大小取決于全體投資者的態(tài)度，可以通過來(lái)測(cè)定，如果大家都愿意冒險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜就小，如果大家都不愿意冒險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率就大。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率也就是。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額是絕對(duì)量的表現(xiàn)形式，是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬。具體體現(xiàn)為與預(yù)期收益的差額。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額的計(jì)算：在知道了后，可以用實(shí)際投資額求風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額。例：假設(shè)m的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為2?11%,n股份公司的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為7.59%。現(xiàn)在a公司持有m公司和n公司的金額分別為100萬(wàn)元與200萬(wàn)元，則：[]什么是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)是指將轉(zhuǎn)化為的一種系數(shù)。[]風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)的確定風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)的確定，有如下幾種方法：根據(jù)以往的同類項(xiàng)目加以確定。由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)或企業(yè)組織有關(guān)專家確定。由國(guó)家