高技術企業(yè)資本

高技術企業(yè)資本

內(nèi)容提要:智力資本是高技術企業(yè)核心能力的有機載體，是其持續(xù)、快速、健康發(fā)展的保證。智力資本所具有的特點，要求高技術企業(yè)的會計核算必須突破現(xiàn)行核算模式，在會計確認、計量、記錄和報告等方面實現(xiàn)創(chuàng)新。

高技術企業(yè)是具有較強的研究開發(fā)能力的智力密集型企業(yè)。它是利用當代尖端技術進行產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。高技術企業(yè)競爭的成敗不再取決于物質資本，而是取決于非物質資本，特別是智力資本；產(chǎn)品創(chuàng)新、技術創(chuàng)新在企業(yè)生存與發(fā)展中所起的作用越來越大，成為企業(yè)運營的主要對象。由于高技術企業(yè)與傳統(tǒng)的勞動密集型、資本密集型等企業(yè)所擁有的經(jīng)濟資源存在著本質的區(qū)別，因此高技術企業(yè)的會計核算不能簡單地套用傳統(tǒng)企業(yè)的會計核算模式。

隨著新經(jīng)濟時代的到來，智力資本的核算開始引起管理界的重視。1995年5月瑞典第一大保險和金融服務公司——斯堪地亞公開發(fā)表了世界上第一份智力資本年度報告。之后，有些學者從支持管理決策的角度來研究智力資本的核算框架，注重服務于企業(yè)內(nèi)部管理的需要，提供的是創(chuàng)造企業(yè)價值能力方面的信息，但難以滿足企業(yè)外部信息使用者對智力資本信息的需求。并且他們都過于追求量化指標的核算，導致無法準確、全面地報告企業(yè)智力資本的狀況。為適應時代發(fā)展的要求，研究高技術企業(yè)智力資本的核算問題，對于促進高技術企業(yè)的健康快速發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實意義。

一、智力資本的含義與特征

關于智力資本概念的內(nèi)涵與外延，至今國內(nèi)外學術界還沒有達成一致的觀點?；谒麄冄芯康慕Y果，筆者將智力資本定義為一種可規(guī)范化、可以被掌握并施以影響以產(chǎn)生更高價值的資本。它是人力資本的核心和高級形式，其作用在于能夠給企業(yè)帶來更大的未來收益。從會計核算的角度看，“智力”是人力資本中最具價值和最稀缺的科研人員的科研創(chuàng)新能力和企業(yè)家的資源配置能力。這兩者進入企業(yè)便成為智力資本，它是以人的智力作為產(chǎn)權要素確認和反映的資本。

智力資本在價值屬性上與物質資本存在重大差別，呈現(xiàn)以下特征：增值性。物質資本只能轉移價值，而且隨著使用會逐漸磨損，而智力資本不僅能維持自身價值，而且還能使價值不斷增值，創(chuàng)造出超過自身價值的價值。因為人的知識與技能在受教育過程及實踐應用中能不斷提高。

高技術企業(yè)產(chǎn)出的增長主要依賴于智力資本投入的增長。

易波動性。一方面，由于智力資本不能與其載體相分離，所以智力資本隨著其載體的生命健康狀態(tài)的變化而變化；另一方面，智力資本以知識和能力為核心，而知識和能力是必須經(jīng)常更新的，一旦智力資本的載體不能及時更新自己的知識結構，則其原來的智力存量可能大幅貶值。

人身依附性。物質資本在空間上與其所有者可以相對分離，它可以由某個人所有，也可以歸屬某個集體所有、共同分割其所有權。智力資本所有權總是與其載體融為一體，不可分割，其使用權卻可歸他人使用，但必須獲取報酬且應分享企業(yè)的剩余。智力資本參與企業(yè)稅后利潤的分配，將成為高技術企業(yè)稅后利潤分配的主要方式，是會計核算過程中無法回避的問題。稀缺性。智力資本所有者的思維活動可分為潛意識、一般意識和超意識三個層面，潛意識和超意識這兩個層面的活動過程往往是孤立和不連續(xù)的，具有超常性、罕見性和不可模仿性。

二、智力資本的確認與計量

智力資本的確認是依據(jù)高技術企業(yè)的初始產(chǎn)權安排，辨認智力資本能否、怎樣進入核算系統(tǒng)以及如何反映智力資本價值的過程。高技術企業(yè)離開了核心的智力資本，如離開了掌握專門技術的專家或企業(yè)家人才，就無法運轉。同時，在高技術企業(yè)，科技開發(fā)、知識創(chuàng)新存在很多的不確定性，面臨的行業(yè)風險和風險分散帶來的收益空間都很大。因此，分成合約是高技術企業(yè)物質資本所有者與智力資本所有者之間頗具代表性的初始產(chǎn)權安排形式，是高技術企業(yè)智力資本確認的產(chǎn)權基礎。

由于智力資本的非實體性和無形性，使得它難以適用以經(jīng)濟交易的實現(xiàn)為基礎來進行核算與報告。因為有一部分智力資本在沒有任何經(jīng)濟交易發(fā)生的情況下也會發(fā)生價值的變化，例如經(jīng)營者因為未能及時更新知識這一非經(jīng)濟交易行為將會導致智力資本價值的降低；同時智力資本創(chuàng)造未來收益具有較大的不確定性，其價值不易準確地計量，因而僅靠傳統(tǒng)會計所使用的單一的貨幣計量方法是難以恰當?shù)赜嬃科湔鎸崈r值的。

目前智力資本計量方法的研究主要分為以投入價值為基礎的計量方式和以產(chǎn)出價值為基礎的計量方式兩類，具體有智力增值系數(shù)法、直接評估法、托賓q值法、斯堪的亞“導航器”模型、經(jīng)濟價值法、內(nèi)部競標法等。徐程興提出了企業(yè)智力資本財務價值的計量模型：期望收益現(xiàn)值法。它是以智力資本的產(chǎn)出價值為計量基礎，同時考慮智力資本的配置狀態(tài)與經(jīng)濟壽命期等因素。“[1]

考慮到智力資源作為資產(chǎn)性質的特殊性，采用公允價值計量比其他資產(chǎn)形式更具必要性。謝詩芬詳細論述了現(xiàn)值會計計量的現(xiàn)實意義和可行性。[2]余緒纓提出，智力資本的計量方法要實施以下變革：擺脫財務會計資產(chǎn)計價模式的束縛，從計量投入轉變?yōu)橛嬃慨a(chǎn)出。超越財務會計賬冊，引進市場評價機制。

智力資產(chǎn)與智力資本的總價值，可以市場評估所得到的企業(yè)整體價值為基礎進行計量。并進一步提出“腦力資本化”計量方法，即在有完備的金融市場的條件下，通過企業(yè)公開發(fā)行的股票價值的市場評估，來確認企業(yè)“智力資產(chǎn)”與“智力資本”的價值。[3]

由于智力資本具有非實體性、無形性和未來收益不確定性等特點，決定了其價值采用非貨幣性計量可能更具可行性。但是，采用非貨幣性手段來計量，既不能被目前會計界所接受，又不能使計量的信息進入財務會計系統(tǒng)?？尚械姆椒ㄊ?，以貨幣作為主要計量手段，以非貨幣計量作為輔助手段。

三、智力資本的記錄

高技術企業(yè)智力資本的增減變化可以通過“智力資產(chǎn)”、“智力資本”這兩個專用總分類賬戶加以記錄。另外在“資本公積”總分類賬戶下增設“智力資本溢價”和“智力資本重估增值”兩個明細分類賬戶。[4]

初始記錄

智力資本核算的前提是智力資本所有者成為企業(yè)所有者之一，分享企業(yè)剩余控制權和剩余索取權。當智力資本所有者初始進入一個企業(yè)時，應根據(jù)雙方所確認的價值，一方面增加企業(yè)的智力資產(chǎn)，另一方面增加企業(yè)的智力資本。會計處理為：借記“智力資產(chǎn)”賬戶，貸記“智力資本”賬戶，貸記“資本公積——智力資本溢價”賬戶。

價值變化

智力資產(chǎn)的價值不像實體資產(chǎn)價值一樣，隨著資產(chǎn)的使用發(fā)生有形和無形損耗而逐步減少，知識的使用并不遵循邊際報酬遞減的規(guī)律。由于智力資產(chǎn)價值具有易波動性的特點，所以對于智力資產(chǎn)價值的變化，企業(yè)應定期重新評估，并及時調(diào)整，其增減額在考慮了智力資本的增減額后，差額作為資本公積。定期評估時，根據(jù)智力資產(chǎn)評估增值額及按協(xié)議應追加的智力資本價值入賬。會計處理為：借記“智力資產(chǎn)”賬戶，貸記“智力資本”賬戶，貸記“資本公積——智力資本重估增值”賬戶。

退出企業(yè)

智力資本退出企業(yè)時，根據(jù)退出的智力資產(chǎn)和相應的智力資本的價值，分別借記“智力資本”賬戶，貸記“智力資產(chǎn)”賬戶，差額借記或貸記“資本公積”賬戶。

為了激勵高技術企業(yè)智力資本投資者的投資積極性，合理反映其盈利情況，梁萊歆、官小春建議增設“智力資本收入”、“智力資本成本”、“智力資本稅金及附加”、“智力資本費用”及“智力資本利潤”等賬戶，具體核算智力資本實現(xiàn)利潤的狀況。[5]通過計算智力資本貢獻率、設置明細賬戶等方法，確定企業(yè)“主營業(yè)務收入”、“主營業(yè)務成本”、“主營業(yè)務稅金及附加”、“管理費用”等賬戶中“智力資本”應分攤的金額，進而計算出“智力資本利潤”，即智力資本利潤=智力資本收入-智力資本成本-智力資本稅金及附加-智力資本費用。

四、智力資本的報告

針對高技術企業(yè)而言，智力資本是其核心競爭力與價值增值的源泉，它在企業(yè)資本總量中所占比重較大，因此應采用貨幣度量來傳遞信息。同時，高技術企業(yè)智力資本信息的用戶除內(nèi)部管理當局外，還有外部的投資者、債權人、政府有關部門等利益相關者。所以，從服務于所有內(nèi)外信息用戶的決策需要出發(fā)，智力資本的基本信息必須在財務報表中予以揭示?，F(xiàn)階段智力資本信息可通過現(xiàn)行財務報表、智力資本輔助報表及其附注等報告方式進行披露。

智力資本信息在現(xiàn)行財務報表中的揭示

智力資本的基本信息一般能夠用貨幣單位準確地計量，應列在傳統(tǒng)報表內(nèi)相對獨立地披露。可以在資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)類單獨設立“智力資產(chǎn)”項目，同時在所有者權益下的“實收資本”和“資本公積”項目中分別單列“智力資本”項目。由于智力資產(chǎn)的特殊產(chǎn)權性質，既不能將其列為流動資產(chǎn)或流動性較強的資產(chǎn)，也不能完全參照流動性來確定它在資產(chǎn)負債表中的位置。另外，智力資產(chǎn)是高技術企業(yè)的一種實實在在的資產(chǎn)形式，能為企業(yè)帶來未來的經(jīng)濟利益和現(xiàn)金流入，這與長期待攤費用不同。因此，可將智力資產(chǎn)列于現(xiàn)有的無形資產(chǎn)和長期待攤費用兩個項目之間。

高技術企業(yè)是智力資本所有者和財務資本所有者共同簽訂的市場合約，其所有權應由智力資本所有者和財務資本所有者共同分享。為了充分調(diào)動智力資本所有者的積極性和創(chuàng)造性，理應讓其參與企業(yè)剩余索取權的分配。智力資本所實現(xiàn)的利潤，在現(xiàn)行利潤表的基礎上，通過上述設置的“智力資本收入”等賬戶提供的數(shù)據(jù)，在“主營業(yè)務收入”等項目下增設“其中數(shù)”，進而計算出“智力資本利潤”。在利潤分配表中“可供投資者分配的利潤”項目下增設“其中：對智力資本的分配”項目，以反映智力資本所有者獲得的投資收益大小。

智力資本信息的輔助揭示方式

在現(xiàn)行財務報表披露智力資本基本信息的同時，在綜合考慮成本效益原則與可操作性的基礎上，單獨設置“智力資本輔助報表”，專門反映高技術企業(yè)智力資本的投入、開發(fā)、利用、管理等狀況。在智力資本輔助報表的編制過程中，應以定量信息為主，定性信息為輔。定量信息應采用絕對數(shù)指標和相對數(shù)指標的形式，如實反映高技術企業(yè)智力資本的存量和流量狀況。

反映智力資本的存量指標有：新產(chǎn)品投產(chǎn)率、技術水平指數(shù)、引進技術成功率、信息技術對企業(yè)利潤的貢獻率、擁有的專利數(shù)量、大學?？茖W歷以上的員工所占比重、專業(yè)技術人員所占比重、研發(fā)人員所占比重、顧客投訴率、政企關系指數(shù)、研究合作關系指數(shù)等。

反映智力資本的流量指標有：創(chuàng)新活動總投入、R＆D投入強度、R＆I）設備凈值、正在開發(fā)的新產(chǎn)品數(shù)、新產(chǎn)品銷售率、電子商務銷售額占銷售總額比重、專業(yè)技術人員增減數(shù)、AD/AA指數(shù)、IS/AD指數(shù)、員工滿意度、專業(yè)人員流失率、訪問企業(yè)的顧客數(shù)量、顧客滿意度、銷售渠道投資率、品牌知名度、市場占有率等。

在“智力資本輔助報表”附注部分，采用定性描述的方法詳細披露智力資本的配置狀況、智力資本與企業(yè)戰(zhàn)略的適應程度、企業(yè)信息化程度、企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略、企業(yè)經(jīng)營理念、專業(yè)技術人員基本素質、經(jīng)營者基本素質等信息。

高技術企業(yè)智力資本的報告還應當提供智力資本未來的預測性信息，提供智力資本的需求、