商用車市場分析

商用車市場分析

受國內(nèi)外經(jīng)濟持續(xù)低迷的影響，中國的汽車市場最近也陷入了持續(xù)下降。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2012年全國汽車行業(yè)總計銷售汽車1930.64萬輛,同比小幅增長4.33%。其中,乘用車銷售1549.52萬輛,同比增長7.07%;商用車銷售381.12萬輛,同比下降5.49%。商用車中的卡車銷售330.38萬輛,同比下降6.80%,客車銷售50.74萬輛,同比增長4.01%。商用車市場銷量連續(xù)兩年跌幅超過5%,這在自上世紀90年代以來的20多年里都是從未有過的。不過,從2012年四季度各月數(shù)據(jù)看,商用車市場似乎開始呈現(xiàn)止跌企穩(wěn)的態(tài)勢。對于2013年商用車市場的發(fā)展走勢,筆者認為企穩(wěn)回升的可能性大,但增長幅度高低的關鍵要看國家刺激政策的力度。201單車市場走勢決定因素圖表1、圖表2分別為2012年商用車市場按車型和按品種的細分銷售情況及其與2011年的對比。顯然,與歐美等發(fā)達國家和地區(qū)一樣,我國的商用車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中,卡車占有絕對的主導地位,或者換句話說,我國商用車市場主要由卡車市場決定。由圖表1顯見,2012年商用車市場中,卡車的市場份額高達86.69%,而客車的占有率僅有13.31%。在卡車分車型的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中,如果僅從銷量上看,輕卡一直占據(jù)卡車整體市場中高達半壁江山還多的市場份額,占有主導地位,不過,前幾年隨著輕卡市場份額的緩慢下降和重卡市場份額的快速提高,再加上重卡的附加值又要遠高于輕卡,故專家普遍認為,中國的卡車市場走勢主要由重、輕卡的市場走勢決定。此外,由圖表2顯見,無論是卡車還是客車,其分品種結(jié)構(gòu)中,整車都占有絕對主導地位,也就是說,整車的市場走勢決定著整個商用車市場走勢。根據(jù)以上產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特點,下面的商用車市場走勢特征及影響因素分析主要以重卡和輕卡為重點,并兼顧中卡、微卡和客車來進行。長遠增長,市場規(guī)模小,潛在增長較快圖表3為1998年以來我國商用車年銷量及增長率的變化情況,顯見,在進入21世紀以來,我國商用車市場經(jīng)歷了兩輪增長周期。第一輪是1998~2005年,時間為7年,其中1998~2002的四年,增幅振蕩升高至29.2%;2002~2005的三年,增幅振蕩回落到-0.8%。第二輪是2005~2011年,時間為6年,其中2005~2010的五年,增幅振蕩升高至29.9%;2010~2011僅一年,增幅快速回落到-6.3%,并創(chuàng)近20年新低。2012年,商用車市場增幅收窄至-5.5%,根據(jù)以上時間規(guī)律,顯然,市場已悄悄步入第三輪增長周期。一般來說,商用車長期潛在增長率與國家經(jīng)濟增長和工業(yè)化進程相關,在工業(yè)化初期,商用車潛在增長率要高于GDP增長率,在工業(yè)化中期,商用車潛在增長率基本與GDP增長率同步,而在工業(yè)化后期,商用車潛在增長率則要低于GDP增長率。在目前“十二五”期間,我國應該屬于剛剛步入工業(yè)化中期不久,因此,商用車市場長期潛在平均增長率應與GDP增長率基本相等,因此,在經(jīng)歷2011年較大調(diào)整后,2012年商用車市場降幅收窄應在情理之中,而2013年增長率轉(zhuǎn)副為正則將是大概率事件。已發(fā)生的駁岸,有71010.如圖表4,從增長率變化情況看,2012年前三季度商用車市場一直處于低迷調(diào)整狀態(tài),其中2月份的較高增長只是1月份暴跌的一個曇花一現(xiàn)的反彈而已。直到第四季度,市場才開始真正的復蘇回暖,12月份的銷量同比增長已達到8.2%。參照后面圖表6的2009年以來中國GDP分季度走勢圖,讓人不得不感嘆商用車市場的確是國家宏觀經(jīng)濟的“晴雨表”和“風向標”,顯見,前三季度中國GDP增長一直處于回落中,直到第四季度,才開始觸底反彈。重卡對嚴格事件產(chǎn)品的影響如圖表1,在商用車7大細分車型中,重卡是市場份額惟一下降的車型,其銷量降幅最大,達到27.78%,而其它銷量也下降的中卡、微卡和中型客車三大車型的降幅均不足2%。據(jù)此分析可知,重卡是導致2012年商用車市場下降的第一主力。圖中GDP數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局,其中2005年及以前的數(shù)據(jù)未作修正。在商用車細分車型中,重卡的生產(chǎn)資料屬性最強,因此其對國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境,特別是固定資產(chǎn)投資增長速度的敏感度最高。有汽車專家根據(jù)過往經(jīng)驗和模型作出以下大致研判:GDP增幅每提高1%,則重卡市場需求將擴大10%~15%,反之亦然。相對于GDP的增長或下降,商用車整體銷量的增減幅度則要遠低于重卡銷量的增減幅度。圖表5是1998年以來我國GDP與重卡銷售增長率的變化情況,顯然,圖中曲線走勢驗證了專家的結(jié)論。gdpgdp2013年1月18日,國家統(tǒng)計局公布了2012年全年經(jīng)濟數(shù)據(jù):初步測算,全年國內(nèi)生產(chǎn)總值為519322億元,按可比價格計算比上年增長7.8%,高出年初預期目標0.3個百分點,但比上年增速減緩1.4個百分點。分季度看(如圖表6),一季度GDP比上年增長8.1%,二季度增長7.6%,三季度增長7.4%,四季度增長7.9%。分產(chǎn)業(yè)看,第一產(chǎn)業(yè)增加值52377億元,比上年增長4.5%;第二產(chǎn)業(yè)增加值235319億元,增長8.1%;第三產(chǎn)業(yè)增加值231626億元,增長8.1%。從環(huán)比看,四季度GDP增長2.0%,呈現(xiàn)明顯回暖跡象。大力改善交通市場投資:全年固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)364835億元,比上年名義增長20.6%(扣除價格因素實際增長19.3%),增速比上年回落3.4個百分點。全國房地產(chǎn)開發(fā)投資71804億元,比上年名義增長16.2%(扣除價格因素實際增長14.9%),增速比上年回落11.9個百分點。消費:全年社會消費品零售總額207167億元,比上年名義增長14.3%(扣除價格因素實際增長12.1%),增速比上年回落2.8個百分點。同時,居民消費價格漲幅回落,全年居民消費價格比上年上漲2.6%,漲幅比上年回落2.8個百分點。進出口:全年進出口總額38667.6億美元,比上年增長6.2%,增速比上年回落16.3個百分點;出口20489.3億美元,增長7.9%;進口18178.3億美元,增長4.3%。進出口相抵,順差2311億美元。由上顯見,因為投資、消費和進出口貿(mào)易“三駕馬車”增速的全面回落,一方面使得公路貨運量、公路貨運周轉(zhuǎn)量和港口集裝箱吞吐量的增長放緩,從而導致重型貨車和半掛牽引車市場的萎縮;另一方面,使得基建工程用、特殊運輸用的專用底盤需求也加快下降;最終導致整個重卡市場的大幅下降。車輛市場整體下降,刺激政策出臺顯著影響如圖表1,2012年輕卡市場銷量同比下降,雖然降幅很小,但因其在商用車中的份額高達48.35%,基數(shù)極為龐大,因此其銷量下跌的絕對值卻不小,高達37350輛。顯然,這是導致2012年商用車市場低迷不振的另一重要因素。圖表7是2001年以來我國輕型卡車年銷量及增長率的變化情況,從近4年的數(shù)據(jù)變化看,刺激政策的影響是顯著的。2009、2010兩年,由于“汽車下鄉(xiāng)”、以舊換新、汽車購置稅減征等刺激政策的出臺,輕卡市場出現(xiàn)了暴漲態(tài)勢。進入2011年后,由于各項刺激政策的退出,再加上宏觀經(jīng)濟走弱,故市場需求大幅回落,銷量呈現(xiàn)出2002年以來的首次下降。2012年,由于上年的“過度下跌”,再加上出口市場強勁,故盡管宏觀經(jīng)濟進一步減緩,但輕卡市場的跌幅并沒有放大,反而呈現(xiàn)出大幅收窄態(tài)勢。u3000中重型單車的比重沒有消失或消失回歸正常結(jié)構(gòu)比例,走勢平穩(wěn)。如圖表1,2012年中卡市場雖有微跌,但明顯強于重卡及整個卡車大市。其原因主要有二:首先,盡管近10年來卡車市場受經(jīng)濟環(huán)境和國家政策影響,向重、輕兩極發(fā)展,但中型卡車作為一個品種無疑不會消失并會在中重型卡車市場中保持一定的比重,在國外發(fā)達國家里中型卡車占中重卡市場的比重約為30%。自2002年中國重型卡車的比重首次超過中型卡車以來,特別是隨著前幾年重卡市場的暴漲,2010年中型卡車比重已減少到21.1%,2011年中卡雖然在卡車四大車型中一枝獨秀并惟一正增長,但其在中重型卡車中的比重仍只有24.9%,顯然還有上升空間,因此2012年中卡跌幅遠小于重卡應在情理之中。其次,2012年中卡市場相對穩(wěn)定是因為中卡底盤銷量的增長(增幅6.1%),由于底盤主要流向?qū)Ｓ密囶I域,而2012年各地普遍加大了對基建、消防和環(huán)衛(wèi)等基礎設施的投入力度,因此中型專用車市場需求升溫。嚴格把控k安全以提低卡需求。據(jù)專業(yè)數(shù)據(jù)載重卡多重利好因素促市場平穩(wěn)增長。一是微卡對政策法規(guī)和物價兩方面因素最為敏感,2012年CPI逐月走低趨穩(wěn),再加上油價多次下調(diào),這無疑對微卡需求是一大利好;其次,因為2011年微卡市場大幅下降,基數(shù)較低;再次,在農(nóng)用車升級的大背景下,經(jīng)濟性微卡需求依然在上升通道中。車輛市場條件概況校車熱銷力保市場小幅增長。據(jù)中國客車信息網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2012年客車行業(yè)校車銷量達到26200輛,同比上年增長240%,而傳統(tǒng)客車(包括座位客車和公交客車)銷量卻同比下降3.2%。完全可以說,2012年是中國校車市場的元年。2011年,接二連三的校車事故引發(fā)社會對安全校車的強烈需求。2011年8月,教育部正式啟動校車試點工作,選取了包括浙江湖州德清縣、陜西西安閻良區(qū)在內(nèi)的6個地區(qū)進行校車運營管理試點,從而拉開了中國校車市場的序幕。進入2012年后,校車市場迅速發(fā)展,我國34個省級行政區(qū)中,除新疆、西藏、香港和澳門之外,已有30個省市實現(xiàn)了校車銷售。傳統(tǒng)客車銷量下滑主要來自中輕型車型,分析認為各車型下滑的具體原因有:其一,中型座位客車銷量下滑應是客運企業(yè)更多采購大型客車,以壓縮單位乘客運營成本所致;其二,輕型座位客車銷量下滑主要來自6~7m車型,主要因黑車和私人乘用車增長分流短途客源所致;其三,中型公交客車需求下滑則是因為公交公司采購大型公交車替代中型公交車所致;其四,輕型公交客車銷量下滑應是農(nóng)村及城郊公交車輛在前期政策刺激后需求回落所致。中國車載工業(yè)從2009年新世紀后第一次“國際金融危機”基本見底開始,中國汽車出口市場便開始緩慢震蕩回升,2009年中國汽車出口33萬2371輛,同比大幅下降46.21%;2010年汽車出口快速反彈,出口量達54萬4874輛,增長高達63.94%;2011年汽車出口81萬4288輛,增長49.45%;2012年汽車出口105萬6091輛,增長29.70%。雖然增速不斷回落,但在近兩年全球遭遇歐債危機、經(jīng)濟陷入二度低迷的環(huán)境下,中國汽車出口依然保持穩(wěn)定增長態(tài)勢,的確不易。據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2012年中國商用車出口累計39萬4887輛,同比增長16.76%,與國內(nèi)極度低迷的商用車市場形成鮮明對比。我國商用車產(chǎn)品主要出口發(fā)展中國家,由于商用車行業(yè)具備較強規(guī)模經(jīng)濟性,多數(shù)中東、亞洲、南美和非洲國家并沒有獨立的商用車工業(yè),需求主要以進口為主。相對于發(fā)達國家產(chǎn)品而言,我國商用車產(chǎn)品性價比更高,初步預計在品牌及售后網(wǎng)絡建設逐步增強后,國內(nèi)商用車產(chǎn)品出口競爭力將進一步加強。201單車市場走向的影響因素,主要分為3個區(qū)域和4個區(qū)域如前所述,商用車市場走向主要由卡車市場走向來決定,而卡車的市場走向又主要由國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境和政策法規(guī)的走向來決定。那么后市這兩個方面有哪些利好、利差呢?gdp規(guī)模預測將帶動中國投資進一步活躍圖表15是近兩個月國內(nèi)外研究機構(gòu)對中國2013年GDP增速的預測,顯見,由于影響因素復雜,各機構(gòu)給出的結(jié)果分化嚴重。不過,多數(shù)機構(gòu)相對樂觀,認為在前期調(diào)控政策效果的支撐下,中國經(jīng)濟增速將繼續(xù)溫和回升,2013全年GDP增速可能達到8%以上。比如,交通銀行金融研究中心發(fā)布報告認為,2013年全球經(jīng)濟將會呈現(xiàn)弱復蘇的態(tài)勢,經(jīng)濟增速將會達到3%比2012年的2.7%略有增加。歐洲、美國及新興市場的經(jīng)濟都會有不同程度的好轉(zhuǎn),將會促使中國出口形勢有所向好,預計2013年中國出口增長會到達8.5%左右。并且進口增速也將加快,預計10%左右。另報告認為,2013年的中國政府換屆效應可能會促使投資進一步加快,固定資產(chǎn)投資增速將會回升到23%左右,其中房地產(chǎn)投資增長20%左右,制造業(yè)26%左右,基礎設施投資增長18%左右,其他27%。受政策刺激和收入分配制度改革的影響,預計消費仍將保持平穩(wěn)增長,因此,房地產(chǎn)和汽車兩大市場有望繼續(xù)回暖。項目審批和審批情況擴內(nèi)需、穩(wěn)增長,目前離不開投資。新一屆政府開閘放水,2012年12月24日,發(fā)改委再次公布通過審核項目名單,共計21個項目,加上之前已公布的73個項目,重大項目審批公布數(shù)量已達94個。其中包括一批機場新建、擴建和遷建,5個公路及軌道交通項目,6個借用國外貸款項目,10個中央以工代賑形式進行的基礎設施建設項目,等等。顯然,這類項目的上馬將為2013年中重卡市場打開發(fā)展空間。汽車壓燃式發(fā)動機與汽車環(huán)境保護部2011年第92號“關于實施國家第四階段車用壓燃式發(fā)動機與汽車污染物排放標準的公告”于2011年12月29日正式出臺。其主要內(nèi)容是:根據(jù)車用燃料供應實際,分車型、分區(qū)域?qū)嵤﹪魳藴?氣體燃料點燃式發(fā)動機與汽車嚴格實施國Ⅳ標準;北京市、上海市銷售和注冊的、用于公交、環(huán)衛(wèi)和郵政用途的裝用壓燃式發(fā)動機汽車,實施國Ⅳ標準;自2013年7月1日起,所有生產(chǎn)、進口、銷售和注冊登記的車用壓燃式發(fā)動機與汽車必須符合國Ⅳ標準的要求。對于車用壓燃式發(fā)動機與汽車,其國Ⅲ標準型式核準截至時間延長至2012年6月30日。國IV及國V標準型式核準截至時間另行通知。根據(jù)此公告,今年上半年將是柴油車執(zhí)行國Ⅳ標準前的最后過渡時間,按慣例,此期間或許會刺激國Ⅲ產(chǎn)品的銷售。汽車出口呈多元化趨勢由于以下原因,后市商用車出口有望繼續(xù)保持較高增長態(tài)勢:其一,我國政府大力推動汽車產(chǎn)品出口。2009年,政府有關部門已經(jīng)明確提出,力爭到2015年,實現(xiàn)汽車和零部件出口銷售額850億美元,年均增長20%;2011年,又出臺了《關于十二五期間促進機電產(chǎn)品出口持續(xù)健康發(fā)展的意見》,汽車作為25個重點行業(yè)之一,將受到政策的“特別關照”。其二,中國與東盟自由貿(mào)易區(qū)的建立,也會為汽車出口帶來更多機遇。自該貿(mào)易區(qū)建立以來,東盟汽車市場逐步向成員國開放,加之關稅和投資門檻的降低,將為國內(nèi)車企開辟很大空間。其三,中國商用車產(chǎn)品性價比高的優(yōu)勢仍在。其對中東、亞洲、南美和非洲等市場而言,具有很強的吸引力,加之這些地區(qū)的經(jīng)濟正處于恢復增長期,會為國內(nèi)商用車出口贏得更大的增長空間。其四,國內(nèi)中重型卡車市場趨于飽和。車企必將逐步加大對海外市場的開拓力度,這必將促進出口量的增加。lng的優(yōu)點天然氣卡車是指以天然氣為燃料的一種氣體燃料發(fā)動機卡車。目前市場上使用最廣泛且最具潛力的是單燃料液化天然氣(LNG)卡車。其作為清潔燃料汽車,技術(shù)成熟,主要有以下優(yōu)點:1)燃料成本低,節(jié)省使用費用。天然氣車與柴油車相比,天然氣價格僅為柴油的60~75%,可節(jié)省25~40%的油耗成本。2)耐低溫。不存在柴油的結(jié)蠟問題,更無需油路加熱,發(fā)動機低溫啟動性好。3)安全性好。LNG的燃點為650℃,比汽油高230度,比柴油的260℃的燃點高得多。4)降低維修費用。因LNG燃燒充分,無重烴、不產(chǎn)生積碳,不稀釋潤滑油,減輕零件磨損,降低維修費用,延長發(fā)動機壽命。5)清潔環(huán)保。以LNG作為汽車燃料,比汽油、柴油的綜合排放量降低約85%左右,其中一氧化碳排放減少97%、二氧化碳減少90%、微粒排放減少40%、噪聲減少40%,而且無鉛、苯等致癌物質(zhì),基本不含硫化物,環(huán)保性能非常優(yōu)越。能夠輕松實現(xiàn)歐Ⅳ排放甚至更高的排放標準,6)續(xù)航里程長。配置雙氣瓶LNG卡車可連續(xù)行駛900公里,配置三氣瓶則可連續(xù)行駛1300公里以上。由于以上諸多優(yōu)點,在近兩年喋喋不休的卡車市場里,天然氣中重卡尤于一匹黑馬異軍突起,據(jù)商用車信息聯(lián)誼會數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2011年天然氣中重卡銷售13000輛,同比增長30%,而2012年銷售23600輛,增長則高達82%。隨著重型車油耗法規(guī)和國Ⅳ排放法規(guī)的全面實施,有理由相信,2013年天然氣卡車市場將進入加速增長期。3年將繼續(xù)保持增長目前,中國校車市場已全面啟動。從2012年校車分區(qū)域市場來看,校車市場的巨大潛力并不單單存在于局部