房地產(chǎn)公司財務分析指標

房地產(chǎn)企業(yè)財務分析指標企業(yè)價值評測總分59.38---盈利能力得分46.82企業(yè)盈利能力不理想，急需提高主業(yè)盈利能力成長性得分32.38該企業(yè)的成長能力不理想凈資產(chǎn)收益率8.96%企業(yè)經(jīng)營能力尚可，股東收益略高于籌資成本總資產(chǎn)收益率7.12%企業(yè)總資產(chǎn)盈利能力高于籌資成本，可以擴大生產(chǎn)規(guī)模主營業(yè)務能力得分43.20企業(yè)的主業(yè)經(jīng)營不理想，請查看最新報表理解詳細狀況主營業(yè)務利潤比重1.68企業(yè)主業(yè)較清晰,利潤構成比較合理主營業(yè)務利潤率48.85%企業(yè)主業(yè)毛利率較高，競爭力強主營業(yè)務收入增長率5.42%企業(yè)主業(yè)展現(xiàn)良性發(fā)展，主業(yè)收入較上年上升主營業(yè)務利潤率增長率-14.22%企業(yè)主業(yè)毛利率出現(xiàn)一定程度的下降,經(jīng)營狀況不理想靜態(tài)業(yè)績可靠性得分85.54對目前業(yè)績的分析表明，企業(yè)收入和盈利可信度較高,經(jīng)營中有足夠的現(xiàn)金收入支持凈利潤可靠率0.62企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金凈收入大大不不小于凈利潤,業(yè)績可信度很不理想營業(yè)收入可靠率0.96企業(yè)營業(yè)收入得到比較充足的現(xiàn)金收入支持主業(yè)收入風險系數(shù)0.52企業(yè)主業(yè)收入中應收帳款比例偏高,企業(yè)利潤和資產(chǎn)的可靠性很不理想主業(yè)收入可疑性增長比例2.43企業(yè)應收帳款的增長不小于主業(yè)收入增長，主業(yè)增長可靠性很不理想非常常性損益率16.66%企業(yè)非主業(yè)收入比例偏高,目前利潤的穩(wěn)定性一般.實際所得稅率8.63%企業(yè)所得稅負過低，請核算企業(yè)實際稅收政策,存貨周轉變動率-25.50%企業(yè)產(chǎn)品出現(xiàn)一定的積壓,但幅度尚屬正常應收帳款周轉率變動率-23.28%企業(yè)應收帳款比例明顯減少,請查詢企業(yè)報表存貨增長合理率7.66企業(yè)庫存的增長高于主業(yè)銷售的增長，產(chǎn)品出現(xiàn)一定積壓資產(chǎn)狀況得分65.50企業(yè)資產(chǎn)狀況一般，不良資產(chǎn)比例稍高資產(chǎn)可靠率85.11%企業(yè)資產(chǎn)潛在損失的風險較高，請關注企業(yè)詳細財務數(shù)據(jù)凈資產(chǎn)應收款率17.28%企業(yè)凈資產(chǎn)中應收款項比例較高，請關注企業(yè)詳細財務數(shù)據(jù)流動資產(chǎn)應收款率25.87%企業(yè)流動資產(chǎn)中應收款項比例較高，請關注企業(yè)詳細財務數(shù)據(jù)流動資產(chǎn)大股東占款率3.23%企業(yè)大股東、關聯(lián)交易占款的比例比較合理凈資產(chǎn)大股東占款率2.16%企業(yè)大股東、關聯(lián)交易占款的比例比較合理流動資產(chǎn)比重變化-12.25%企業(yè)的資產(chǎn)構造不理想，流動性較低償債能力得分>90企業(yè)償債能力較高資產(chǎn)負債率10.14%企業(yè)具有較強的償債能力，同步可繼續(xù)舉債現(xiàn)金比率286.10%企業(yè)對短期債務的償付能力較強直接償債比率404.77%企業(yè)對短期債務有基本的償還能力速動比例4.34企業(yè)對短期債務的償還能力較強，短期內(nèi)償債壓力較小短期償債能力5.24企業(yè)對短期負債有償還能力，短期債務危機風險較小短期負債現(xiàn)金保障率1.22企業(yè)運行狀況很好，短期債務有較大的償還保障長期資產(chǎn)負債率0.00%企業(yè)長期債務構造基本合理管理能力得分37.79企業(yè)運行管理能力很不理想，落后于行業(yè)平均水平。營業(yè)費用比率6.90%企業(yè)的營業(yè)支出控制能力比較理想，在同行業(yè)當中處在上游水平財務費用比率-1.41%財務管理水平很不理想，承擔較重，在同行業(yè)中排名最終一名，請查詢償債能力管理費用比率20.13%企業(yè)的管理支出控制能力比較理想，在同行業(yè)中處在上游水平財務指標詳細簡介

成長性得分：該評分對企業(yè)的成長性進行評測，分數(shù)越高表到達長性越高。成長性評分＝(主營業(yè)務利潤增長/主營業(yè)務收入增長評分+利潤增長/主營業(yè)務收入增長評分+主營業(yè)務收入增長率評分+利潤增長率評分+營業(yè)利潤增長率評分)/5。

凈資產(chǎn)收益率：評測股東權益每年的回報程度，數(shù)值越大回報越高。=凈利潤/股東權益合計(股東權益合計<=0的不予計算)。

總資產(chǎn)收益率：考察企業(yè)每投入一元資產(chǎn)獲取的回報程度，假如高于企業(yè)的融資成本，闡明企業(yè)的擴張很有價值。數(shù)值越高表明回報程度越高。=凈利潤/資產(chǎn)總計(備注：中報報表下，凈利潤×2)。

主營業(yè)務能力得分：對主業(yè)經(jīng)營狀況進行評測，分數(shù)越高表明主業(yè)競爭力越強。主營業(yè)務能力評分＝(主營業(yè)務利潤率評分+營業(yè)利潤在利潤總額當中的比重評分+主營業(yè)務利潤增長/主營業(yè)務收入增長評分+主營業(yè)務收入增長率評分+營業(yè)利潤增長率評分)/5。

主營業(yè)務利潤比重：主業(yè)利潤在利潤總額當中的比重越靠近于1，利潤穩(wěn)定性越高，企業(yè)越可以穩(wěn)定發(fā)展。(總利潤<=0不予考慮)。

主營業(yè)務利潤率：該指標考察企業(yè)主業(yè)的毛利潤率，數(shù)值越大表明企業(yè)越有活力。假如數(shù)值低于同期貸款利率，主業(yè)面臨轉型。假如為負數(shù)，表明主業(yè)經(jīng)營虧損。計算公式為：主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入。

主營業(yè)務收入增長率：該指標考察企業(yè)主營業(yè)務增長速度。該數(shù)值越大越好，假如數(shù)值靠近0，表明企業(yè)的主業(yè)發(fā)展出現(xiàn)停滯跡象；假如數(shù)值不不小于0，表明企業(yè)的主業(yè)發(fā)展出現(xiàn)衰退跡象。計算公式為：(本期主營業(yè)務收入/上期主營業(yè)務收入-1)。

主營業(yè)務利潤率增長率：該指標考察企業(yè)主營業(yè)務增長的潛力，本指標數(shù)值越大越好。假如比值為正，表明企業(yè)主業(yè)發(fā)展?jié)摿^大，假如同步主營業(yè)務收入增長率也為正數(shù)，表明主業(yè)處在良性發(fā)展階段；假如比值為負，即便主營業(yè)務收入在增長，也表明主業(yè)的競爭能力開始下降，甚至不排除后來發(fā)生衰退的也許。=(本期主營業(yè)務利潤率－上期主營業(yè)務利潤率)/abs(上期主營業(yè)務利潤率))。

凈利潤可靠率：通過考察凈利潤當中的現(xiàn)金比例來考察凈利潤的可靠性，數(shù)值越靠近1，表明凈利潤可靠性越高；數(shù)值越靠近0，表明凈利潤當中現(xiàn)金的比例過少，賒帳比例越高。=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤(凈利潤<=0不予考慮)。

營業(yè)收入可靠率：通過考察主業(yè)收入當中的現(xiàn)金比例來考察主業(yè)收入的可靠性，數(shù)值越靠近100％，表明主業(yè)收入可靠性越高；數(shù)值越靠近0，表明主業(yè)銷售收入當中現(xiàn)金的比例過少，賒帳比例過高，銷售收入可靠性越低。=銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務收入×100％。

主業(yè)收入風險系數(shù)：該指標考察主業(yè)收入當中賒銷收入和關聯(lián)交易欠款的比重，數(shù)值越低表達主業(yè)收入的可靠性越高。計算公式為：(應收帳款+其他應收款)/主營業(yè)務收入×100％。(備注：中報中，主營業(yè)務收入需要×2)

主業(yè)收入可疑性增長比例：該指標考察主業(yè)收入的增長當中賒銷所占的比例，假如數(shù)值靠近甚至超過100％表達主業(yè)銷售的增長也許重要靠賒銷的加大而產(chǎn)生，主業(yè)銷售收入的增長可靠性減少。數(shù)值越小可靠性越高。計算公式為：(本期主業(yè)收入－上期主業(yè)收入)<=0時不予計算；(本期主業(yè)收入－上期主業(yè)收入)>0時:(本期應收帳款－上期應收帳款)/(本期主業(yè)收入－上期主業(yè)收入)。

非常常性損益率：通過考察非主業(yè)產(chǎn)生的利潤在利潤總額當中的比例來考察業(yè)績的穩(wěn)定性，由于非主業(yè)產(chǎn)生的利潤和虧損都不能持久，對利潤總額的影響是臨時的。比例越高，主業(yè)的穩(wěn)定性越差，假如靠近甚至超過100％表達企業(yè)的主業(yè)已經(jīng)不能為企業(yè)提供利潤，利潤所有來自于非主業(yè)的收入。計算公式為：利潤總額=0:不予計算；利潤總額≠0：(利潤總額－營業(yè)利潤)/ABS(利潤總額)。

實際所得稅率：考察實際所得稅率。該指標不不小于33％的程度越高，表達企業(yè)享有的優(yōu)惠越多，在分析該企業(yè)的長期投資價值的時要扣除所得稅優(yōu)惠的影響。假如不小于33％，應當仔細核算企業(yè)的利潤報表，存在隱藏利潤的也許。=所得稅/利潤總額×100％。

存貨周轉變動率：該指標考察企業(yè)主業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，該比例假如遠遠不小于或不不小于1，表達企業(yè)主業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)較大的變化，或者業(yè)績的可靠性減少。計算公式為：((本期主營業(yè)務收入/本期存貨)/(上期主營業(yè)務收入/上期存貨)－1)×100％。

應收帳款周轉率變動率：該指標對上市企業(yè)的應收帳款進行分析，反應企業(yè)的應收帳款與否合理。分值越高表達該企業(yè)應收帳款變動越合理。計算公式為：((本期主營業(yè)務收入/本期應收帳款)/(上期主營業(yè)務收入/上期應收帳款)－1)×100％。(備注：中報的上期即指上年中報的有關數(shù)據(jù))

存貨增長合理率：考察生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境的穩(wěn)定性。數(shù)值越小表達企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營越穩(wěn)定。計算公式為：((本期存貨-上期存貨)/上期存貨)/((本期主營業(yè)務收入-上期主營業(yè)務收入)/上期主營業(yè)務收入)×100％。

資產(chǎn)狀況評價：該指標對企業(yè)資產(chǎn)的可靠性進行評測，分數(shù)越高，可靠程度越高。計算公式為：(凈資產(chǎn)應收款率評分+流動資產(chǎn)應收款率評分+營業(yè)收入可靠率評分+新增固定資產(chǎn)比率評分×新增固定資產(chǎn)合理率評分/100+資本潛蝕比率評分)/5。

資本潛蝕比率：考察資本消耗狀況，反應企業(yè)對既有資本的駕馭能力。數(shù)值越高表達資本的流失程度越高。=(資產(chǎn)總計－應收帳款－其他應收款－待攤費用－長期待攤費用－待處理固定資產(chǎn)凈損失－待處理流動資產(chǎn)凈損失－開辦費－遞延稅項借項)/資產(chǎn)總計。

凈資產(chǎn)應收款率：考察凈資產(chǎn)中多種應收款的比例，比例越高表達凈資產(chǎn)質量越低。=(應收帳款+其他應收款)/凈資產(chǎn)×100％。

流動資產(chǎn)應收款率：該指標考察上市企業(yè)流動資產(chǎn)中應收款項所占比例，比例越高表達流動資產(chǎn)發(fā)生潛在損失的也許性就越大。計算公式為：(應收帳款+其他應收款)/流動資產(chǎn)。

流動資產(chǎn)大股東占款率：該指標考察上市企業(yè)流動資產(chǎn)中大股東占款和關聯(lián)交易產(chǎn)生欠款的比例，比例越低表達流動資產(chǎn)的質量越高。計算公式為：其他應收款/流動資產(chǎn)。

凈資產(chǎn)大股東占款率：該指標考察上市企業(yè)凈資產(chǎn)中大股東占款和關聯(lián)交易產(chǎn)生欠款的比例，比例越低表達凈資產(chǎn)的質量越高。計算公式為：其他應收款/股東權益合計。

流動資產(chǎn)比重變化：考察流動資產(chǎn)所占比例變化狀況。當數(shù)值不小于0時，數(shù)值越大表達企業(yè)資產(chǎn)的活力增大，企業(yè)周轉狀況良好；數(shù)值不不小于0時，數(shù)值越大表達企業(yè)的活力逐漸下降，企業(yè)周轉狀況較差。計算公式為：本期流動資產(chǎn)合計/本期資產(chǎn)總計×100％-上期流動資產(chǎn)合計/上期資產(chǎn)總計×100％。

償債能力評價：該指標對企業(yè)償債能力狀況進行評測，反應企業(yè)償還債務的能力。分數(shù)越高闡明償債能力越強。計算公式為：(資產(chǎn)負債率評分+短期償債評價+長期償債評價)/3。

資產(chǎn)負債率：該指標考察企業(yè)總資產(chǎn)當中負債的比例，資產(chǎn)負債率在0.5左右是大體正常的，超過0.5過多，表達企業(yè)的償債壓力很大，假如低于0.5過多，表明企業(yè)融資意愿不強。計算公式為：負債合計/資產(chǎn)總計×100％。

現(xiàn)金比率：該比例考察企業(yè)用現(xiàn)金直接償還流動負債的能力，該比例不小于1，企業(yè)可以直接用現(xiàn)金償還即將到期的債務，不存在債務危機的風險；不不小于1時，假如沒有新的融資進入，償還到期債務需要變現(xiàn)資產(chǎn)。計算公式為：貨幣資金/流動負債合計×100％。

直接償債比率：該指標考察企業(yè)運用可以直接變現(xiàn)的資產(chǎn)償還短期到期債務的能力，數(shù)值越高償債能力越強，反之則越低。計算公式為：(貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收帳款)/流動負債合計。

速動比例：比例越大表達企業(yè)變現(xiàn)能力越強，可以很快支付到期債務；當比例不不小于1時，表達速動資產(chǎn)數(shù)量不不小于即將到期的短期負債，也許會引起債務危機。計算公式為：(流動資產(chǎn)合計－存貨)/流動負債合計。

流動比率：該指標數(shù)值不小于1時，表達企業(yè)可以用流動資產(chǎn)完全償還一年內(nèi)到期的債務。假如數(shù)值不不小于1，表達企業(yè)在償還即將到期負債時有遭遇債務危機的風險，在財務上也成為“流動性破產(chǎn)”。計算公式為：流動資產(chǎn)合計/流動負債合計。

短期負債現(xiàn)金保障率：該指標考察企業(yè)對短期金融性債務的償還能力。數(shù)值越高表明償還能力越高。指標不小于等于1為正常，不不小于1時要予以警惕。計算公式為：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/(短期借款+一年內(nèi)到期的長期負債)×100％。(備注：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額中報數(shù)據(jù)×2)

長期資產(chǎn)負債率：該指標考察企業(yè)長期負債與否合理；當數(shù)值不小于1時，有引起長期債務償還危機的也許；當數(shù)值不不小于等于1時，企業(yè)運轉比較安全。計算公式為：長期負債合計/(資產(chǎn)總計-流動資產(chǎn)合計)。

營業(yè)費用比率：表達企業(yè)獲取單位主業(yè)收入需要支出的營業(yè)費用，在不一樣的行業(yè)當中，合理的比率略有不一樣。一般而言，營業(yè)費用比率越小，表達企業(yè)獲取一定主業(yè)收入花費的營業(yè)費用越小，企業(yè)控制營業(yè)費用能力越好。計算公式為：營業(yè)費用/主營業(yè)務收入。

財務費用比率：該指標考察企業(yè)借貸資金時發(fā)生的包括利息在內(nèi)的多種費用與企業(yè)主業(yè)收入的比例。該比例越低越好，該比例過高時，表達企業(yè)也許面臨較大的財務壓力。計算公式為：財務費用/主營業(yè)務收入。

管理費用比率：主業(yè)收入在扣除管理費用后最終形成利潤。一般而言在不一樣的行業(yè)當中合理的比例不一樣。該比例越低越好。假如比例過高，表達企業(yè)在管理方面的費用過高。計算公式為：管理費用/主營業(yè)務收入。

每股收益：該指標反應股票的獲利水平，指標值越高，每一股份可得的利潤越多，股東的投資效益越好。

企業(yè)價值評價總分：是對上市企業(yè)投資價值的綜合評價，全面考慮上市企業(yè)財務狀況中的所有重要指標。它的公式為：40％×(企業(yè)盈利能力評價+業(yè)績可靠性評價+成長性分數(shù)+可靠性動態(tài)評分)/4+40％×(資產(chǎn)狀況評價+償債能力評價)