世茂集團企業(yè)研究資料課件

世茂集團戰(zhàn)略分析2019年1月11日世茂集團戰(zhàn)略分析1世茂集團發(fā)展主線素描第一階段:1989年一1994年,初步涉入房地產(chǎn)開發(fā)1989年世茂集團在福建石獅開發(fā)了首家三星級的振獅大酒店1992年世茂集團在武夷山國家旅游度假區(qū)投資武夷山度假村1993年世茂集團在甘肅蘭州投資新建新的東方紅商業(yè)城第二階段:2019年-2019年,立足北京的穩(wěn)步發(fā)展期2019年世茂集團開發(fā)了北京亞運花園2019/2019年世茂集團開發(fā)了北京華澳中心/北京紫竹花園2019年世茂集團開發(fā)了北京御景園世茂集團發(fā)展主線素描2第三發(fā)展階段—立足上海、打造競爭力第三階段:2000年一2019年,移師上海,快速發(fā)展期2000年,戰(zhàn)略性投資重點轉(zhuǎn)向上海,首創(chuàng)“濱江模式”—上海世茂濱江花園2019年世茂集團在上海浦東的上海世茂湖濱花園開工2019年12月從精品住宅擴展到高端商業(yè)地產(chǎn)在上海南京路—一上海世茂國際廣場;2019年9月首推全球同步營銷戰(zhàn)略,在美國洛杉磯舊金山等地舉行房屋推介會;2019年10月開創(chuàng)兩岸地產(chǎn)交流先河,在臺灣臺北、高雄和臺中舉行樓盤推介會;2019年1月位于上海佘山國家旅游區(qū)的上海世茂國際會議中心正式啟動上海世茂濱江花園作為“濱江模式”的首創(chuàng)典范,于2019年、2019年、2019年、2019年連續(xù)四年名列上海市住宅銷售金額第一名第三發(fā)展階段—立足上海、打造競爭力3第四發(fā)展階段——一全國快速布局第四階段:2019年-今全國布局,超速發(fā)展期2019年9月拉于南京下關(guān)區(qū)的南京世茂外灘新城啟動世茂集團在哈爾濱啟動開發(fā)哈爾濱世茂濱江新城2019年5月世茂集團與馬來西亞最大的房地產(chǎn)開發(fā)商CANALCITYCONSTRUCTION集三團簽定合作協(xié)議,共同開發(fā)馬來西亞首都吉隆坡“運河城”項目三2019年6月世茂集團和俄羅斯濱海公司合作開發(fā)“綏-波”貿(mào)易區(qū)項目簽署協(xié)議(由世茂國三持有)三1、2019年7月,18億元底價成功摘得南京“地王”一下關(guān)寶善地塊項目,標志著“長三角戰(zhàn)略”正式拉開序幕此后三年中,全面進軍昆山、常熟、紹興、蕪湖、嘉興、常州、杭州、蘇州徐州等城市2、2019年8月,進入煙臺房地產(chǎn)市場,標志著“環(huán)渤海戰(zhàn)略”集團開始,2019年在長三角增加大量土地貯備之后,擴張重點轉(zhuǎn)向環(huán)渤海地區(qū)第四發(fā)展階段——一全國快速布局4當前世茂集團新世紀的新戰(zhàn)略口自2019年以來,集團先后實施了新世紀的新戰(zhàn)略。“專注主業(yè),兼顧房產(chǎn)多元組合”戰(zhàn)略一—以高端住宅、豪華酒三店及商業(yè)辦公為三大集團核心產(chǎn)業(yè)。(即將到來的新資本運作高潮)三、“核心區(qū)域發(fā)展”戰(zhàn)略—一將優(yōu)勢資源集中投入到經(jīng)濟發(fā)達或極具發(fā)展前景的經(jīng)濟圈目前重點投資區(qū)域包括長三角、環(huán)渤海,兩個重要經(jīng)濟圈的項目數(shù)量占總項目的三分之二強。當前世茂集團新世紀的新戰(zhàn)略5世茂資本路線—“新舊三駕馬車交替世茂房地產(chǎn)→大型住宅項目2019年7月上市旗艦公司長期邊緣化上海世茂股份→商業(yè)地產(chǎn)2.與世茂房地產(chǎn)資產(chǎn)重組彐3.新A股融資窗口世茂酒店計劃2009年上市酒店業(yè)務(wù)發(fā)展定位:中國最大的酒店集團世茂國際外投為主一已私有化世茂資本路線—“新舊三駕馬車交替6“新三駕馬車”Vs“舊三駕馬車”口世茂集團早前“三駕馬車”:世茂房地產(chǎn)、世茂國際和世茂股份口資產(chǎn)分布非常不均衡,可用“兩弱一強”一言概之口“兩弱”指的是同為借殼上市的世茂國際和世茂股份口世茂國際——2019年年中已經(jīng)完成私有化,退市,世茂“新三駕馬車”的精髓則是專業(yè)化口世茂房地產(chǎn)—一主業(yè)住宅開發(fā)的旗艦公司口世茂股份——商業(yè)地產(chǎn)資產(chǎn)注入,打造“A+H融資平臺口世茂酒店—未來上市,定位發(fā)展成國內(nèi)最大的酒店集團口長期目標:酒店、商業(yè)、辦公樓比例將增至總利潤30%“新三駕馬車”Vs“舊三駕馬車”7舊三駕馬車”之世茂股份——借殼創(chuàng)富口世茂集團2000年轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海,也是許榮茂第一次亮相資本市場?？?000年3月,上海世茂投資發(fā)展有限公司成立。由許榮茂的侄子許世永持股93.33%,許榮茂的小姨王莉莉持股6.67%?？凇?000年8月,世茂投資作價1,44億元購入萬象股份第一大股東“黃浦區(qū)國資辦”持有的2643%股份,在A股成功借殼上市?？谀腹救f象集團連年虧損,擁有“恒源祥”品牌的萬象股份股價低迷?？岸日嫦蠓荻境c是萬象國際廣場(該項目地處卜上海最繁源祥等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)剝離出售,“恒源祥”品牌相關(guān)業(yè)務(wù)以9200萬元價格轉(zhuǎn)讓。算下來,許榮茂買殼的成本儀有5000萬元。世茂股份次后業(yè)績表現(xiàn)一般,在證券市場曾遭受”大股東占用土市公司資的輿論抨擊?？诼萍瘓F當時之發(fā)展階段,我們認為,“世度股份”對其發(fā)展有重舊三駕馬車”之世茂股份——借殼創(chuàng)富8舊世茂股份”的尷尬——一內(nèi)部邊緣化口在集團內(nèi)部,世茂房地產(chǎn)與世茂股份同為國內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)平臺?？趦烧叨ㄎ徊煌?世茂房地產(chǎn)負責開發(fā)規(guī)模大于20萬平米的大型項目;世茂股份則負責開發(fā)規(guī)模小于20萬平米的住宅項目和規(guī)模小于10萬平米的三商業(yè)地產(chǎn)項目。口在集團內(nèi)部被邊緣化的戰(zhàn)略定位,世茂股份上市后業(yè)績平平,并且波動性較大。在新開發(fā)項目的獲得和儲備上也進展乏力世茂股份05年07年經(jīng)營情況(億元)2019年31.27營業(yè)收入21一利潤總額舊世茂股份”的尷尬——一內(nèi)部邊緣化9“世茂股份”變身“新三駕馬車”手段口2019年世茂股份向世茂房地產(chǎn)等其它兩家關(guān)聯(lián)企業(yè)非公開發(fā)行7億股A股,發(fā)行價格每股10.68元。其中世茂房地產(chǎn)將以400多萬商業(yè)地產(chǎn)認股?？谑烂煞菖c世茂房地產(chǎn)同吋將重新定位:前者以商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)為主,而后者則以住宅和酒店開發(fā)為主。目標1、憑借本次注入的商業(yè)地產(chǎn)項目,世茂股份將擺脫長期被集團邊緣化和被市場邊緣化的尷尬地位,一躍為國內(nèi)的一線商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),可持續(xù)發(fā)展空間大大拓寬2、世茂房地產(chǎn)向A股公司注入資產(chǎn)的主要動機是想利用國內(nèi)市場估值較高的機會,登陸A股市場,實現(xiàn)融資目的?！笆烂煞荨弊兩怼靶氯{馬車”10世茂集團企業(yè)研究資料課件11世茂集團企業(yè)研究資料課件12世茂集團企業(yè)研究資料課件13世茂集團企業(yè)研究資料課件14世茂集團企業(yè)研究資料課件15世茂集團企業(yè)研究資料課件16世茂集團企業(yè)研究資料課件17世茂集團企業(yè)研究資料課件18世茂集團企業(yè)研究資料課件19世茂集團企業(yè)研究資料課件20世茂集團企業(yè)研究資料課件21世茂集團企業(yè)研究資料課件22世茂集團企業(yè)研究資料課件23世茂集團企業(yè)研究資料課件24世茂集團企業(yè)研究資料課件25世茂集團企業(yè)研究資料課件26世茂集團企業(yè)研究資料課件27世茂集團企業(yè)研究資料課件28世茂集團企業(yè)研究資料課件29世茂集團企業(yè)研究資料