第一章貨幣概述-金融學

第一章貨幣概述第一節(jié)貨幣的起源與本質(zhì)第二節(jié)貨幣層次的劃分第三節(jié)貨幣的職能和作用第四節(jié)貨幣制度學習目標：貨幣起源的學說、貨幣形式的演變趨勢；貨幣層次劃分的依據(jù)；貨幣五大職能的含義及特點；貨幣制度及其構成要素；貨幣制度的演變歷程；重點及難點：馬克思“貨幣起源論”；貨幣的本質(zhì)；貨幣職能；不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點、特里芬難題第一節(jié)貨幣的起源和本質(zhì)一、貨幣的起源二、貨幣的本質(zhì)三、貨幣形態(tài)的演變一、貨幣的起源（一）我國古代的兩種觀點先王制幣說：貨幣是先王為解決民間交換困難而創(chuàng)造出來的-管之．國蓄司馬遷：貨幣是用來溝通產(chǎn)品交換的手段-農(nóng)工商交易之路通，而龜貝金刀布之幣行焉貨幣產(chǎn)生于原始社會末期，距今已有5000年左右的歷史。但在貨幣的起源問題上，卻眾說紛紜，存在爭議，由此產(chǎn)生了種種不同的貨幣起源學說。（二）西方的三種學說

1、創(chuàng)造發(fā)明說：貨幣是由國家或先哲創(chuàng)造出來－古羅馬法學家J．鮑魯斯；2、便于交換說：貨幣是為解決直接物物交換的困難而產(chǎn)生的－亞當．斯密；3、保存財富說：貨幣是為保存財富產(chǎn)生的－法國經(jīng)濟學家J．西斯蒙第。馬克思用勞動價值論為基礎闡明了貨幣產(chǎn)生的客觀必然性，貨幣是與商品生產(chǎn)和交換的發(fā)展直接聯(lián)系在一起的，是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物，是價值形式演化的必然結果。

首先，貨幣是商品交換的媒介。

等價交換原則：用來交換的兩種商品必須具有不同的使用價值；用來交換的兩種商品必須具有相等的價值。（三）馬克思的貨幣起源論其次，貨幣是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物原始社會不存在商品和貨幣社會勞動分工和私有制出現(xiàn)勞動者產(chǎn)品品種的單一性與消費需求多樣性的矛盾以及私人勞動和社會勞動的矛盾勞動者相互交換勞動產(chǎn)品商品生產(chǎn)和整個社會分工體系私人勞動向社會勞動的轉化貨幣從一般商品中分離出來

第三，貨幣是商品價值形式不斷演化的結果。

價值形式：價值的表現(xiàn)形式，以一種商品的價值來表現(xiàn)另一種商品價值的方式。在商品交換發(fā)展過程中，商品的價值表現(xiàn)經(jīng)歷了四個階段，有過四種價值形式：1、偶然的價值形式：一種商品的價值偶然地通過另一種商品表現(xiàn)出來。一把斧頭=一袋小麥（等價物）2、擴大的價值形式：一種商品的價值是經(jīng)常性地通過一系列商品表現(xiàn)出來。一袋小麥一把斧頭=五個貝殼（特殊等價物）半匹布一罐鹽3、一般的價值形式：一切商品的價值共同表現(xiàn)在某一種從商品世界中分離出來而充當一般等價物的商品上。

一袋小麥五個貝殼=一把斧頭（一般等價物）半匹布4、貨幣的價值形式：一切商品的價值都集中地、固定地表現(xiàn)在一種貴金屬商品（黃金或白銀）上。價值形式的最高階段。

一袋小麥五個貝殼=貝殼（金銀）（貨幣）半匹布

價值形態(tài)的演化過程交換：偶然性→經(jīng)常性→進一步發(fā)展→突破地區(qū)界限↓↓↓↓價值表現(xiàn)：偶然→經(jīng)常表現(xiàn)→統(tǒng)一表現(xiàn)→固定表現(xiàn)形態(tài)↓↓↓↓價值形式：

簡單價值形式→擴大價值形式→一般價值形式→貨幣形式.↓↓↓↓

個別等價物→特殊等價物→一般等價物→貨幣思考題：貨幣能否表現(xiàn)自身的價值？馬克思對貨幣之“謎”的結論貨幣是商品交換的媒介，是在商品交換過程中，為了適應交換的需要而自發(fā)地從一般商品中分離出來的。商品變成貨幣是商品經(jīng)濟的內(nèi)在矛盾—私人勞動與社會勞動之間的矛盾發(fā)展的自發(fā)產(chǎn)物。商品變成貨幣是一個漫長的歷史過程（即四種價值形態(tài)的演變過程），是一個由低級向高級、由簡單到復雜的發(fā)展過程。（一）貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品

1、貨幣是商品

使用價值和價值的統(tǒng)一體2、貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品A.貨幣是表現(xiàn)一切商品價值的工具B.貨幣具有和其他一切商品相交換的能力。

特定使用價值和一般使用價值

二、貨幣的本質(zhì)“只要理解了貨幣的根源在于商品本身，貨幣分析上的主要困難就克服了。”──馬克思（二）貨幣體現(xiàn)著特定社會形態(tài)的生產(chǎn)關系

貨幣作為一般等價物，是不同社會形態(tài)下貨幣的共性；貨幣在歷史發(fā)展的不同階段體現(xiàn)不同的生產(chǎn)關系，這是一定社會形態(tài)下貨幣所具有的特性。

注意：在信用貨幣制度下，貨幣還是特殊商品？一般等價物的定義如何理解？王莽幣貝幣春秋貨幣戰(zhàn)國貨幣開元通寶咸豐元寶大清銅幣民國曹魏五銖錢三、貨幣形態(tài)的演變名實相符──名實不符──名實脫離實物貨幣──代用貨幣──信用貨幣（一）實物貨幣1、實物貨幣兼具商品和貨幣雙重身份。特征:作為貨幣和作為商品的價值相等。足值貨幣2、歷史上牲畜、鹽、茶葉、皮革、酒、貝殼、銅、鐵、銀、金等都充當過貨幣。3、局限性：實物笨重、攜帶不便、難以分割、質(zhì)地不一、易遭損失。轉向貴金屬

貨物形態(tài)的演化王莽幣春秋貨幣開元通寶咸豐元寶大清銅幣民國曹魏五銖錢4、金屬貨幣：以金屬為幣材秦半兩特點：普遍可接受性；價值穩(wěn)定性；價值均質(zhì)可分性；輕便和易攜帶性。馬克思-金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。A.賤金屬向貴金屬演變：銅---銀金（19世紀上半期）B.稱量貨幣向鑄幣演變，私人鑄幣向國家鑄幣演變：英“鎊”、五“銖”錢鑄幣:鑄成一定形狀并由國家標記（形狀、花紋、標志）證明其重量和成色的金屬貨幣。國家的印記開元通寶唐高祖四年鑄幣五銖隋文帝開皇元年鑄幣一刀平五千王莽居攝二年鑄幣國家的印記流通過程中金屬貨幣會磨損、或人為的刮削、政府和私人偽造等，使金屬貨幣的名義金屬含量與其實際含量分離，使金屬貨幣逐漸向價值符號轉化。紙制的貨幣憑證。銀行券在貴金屬貨幣流通的制度下，作為金屬貨幣替代物在市面流通，具有可兌換性（貴金屬保證）優(yōu)點：成本低，避免了金屬貨幣在流通中的磨損和有意切割，更利于保管、攜帶和運送缺點：易偽造和損壞，貴金屬保證難以持續(xù)-1973，IMF-黃金非貨幣化（二）代用貨幣銀行券(banknote)：它是隨著資本主義銀行的發(fā)展而首先在歐洲出現(xiàn)于流通中的一種用紙印制的貨幣。清光緒年間發(fā)行的銀行銀票陜甘寧邊區(qū)銀行發(fā)行的銀行券(三）信用貨幣憑國家信用發(fā)行并強制流通的價值符號，但發(fā)行量須控制在經(jīng)濟發(fā)展需要的限度內(nèi)。不可兌換貴金屬貨幣，是金屬貨幣制度崩潰的直接后果。其本身價值遠遠低于所代表的貨幣價值，所代表的貨幣價值可能發(fā)生貶值或升值。作為一般的交換媒介須有兩個條件：貨幣發(fā)行和穩(wěn)定流通的立法保障；人們對該貨幣發(fā)行者抱有信心主要形態(tài)：輔幣、現(xiàn)鈔、銀行存款、電子貨幣電子貨幣（信用貨幣發(fā)展到信息時代高級階段的產(chǎn)物）以計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)為基礎，以信息技術為手段，采用電子數(shù)據(jù)形式實現(xiàn)流通手段和支付手段功能的貨幣形式。如信用卡、儲值卡、電子錢包等以及利用自動柜員機、電話銀行和計算機網(wǎng)絡銀行等電子支付系統(tǒng)使用的貨幣。特點：以電子計算機技術為依托，進行儲存，支付和流通；可廣泛應用于生產(chǎn)、交換、分配和消費領域，融儲蓄，信貸和非現(xiàn)金結算等多種功能為一體；使用簡便、安全、迅速、可靠；現(xiàn)階段使用通常以銀行卡為媒體。24信用卡

從黃金到黃金為基礎的代用幣再到完全的信用貨幣，這是貨幣進化史上的第一次飛躍；電子貨幣的出現(xiàn)，是貨幣形態(tài)的第二次飛躍。這兩次飛躍體現(xiàn)了貨幣從有形到無形、從國家信用到社會信用的發(fā)展。25商品貨幣代用貨幣信用貨幣電子貨幣“從有形到無形”：說明了交易效率的提高和交易成本的降低，這是決定未來貨幣形式發(fā)展趨勢的一個重要因素；“從國家信用到社會信用”：說明了信用價值的擴大，一些信用等級高的公司可以憑借自己的信用公開發(fā)行股票或債券，很輕松地進行融資，而且這種融資成本要低于通過銀行等金融機構籌資的成本，因此越來越多的企業(yè)開始傾向于直接在金融市場上進行融資，由此導致了所謂的“脫媒”現(xiàn)象。金融脫媒是指資金盈余者(儲蓄者)和資金短缺者(投資者)不通過銀行等資金中介機構而采用通過證券市場直接進行資金交易，銀行的資金媒介作用將趨于萎縮的現(xiàn)象。而導致脫媒的原因有三個：一是從居民角度說，在收入不斷提高的情況下，傾向與更高的回報率和更為多樣化的資產(chǎn)形式，信貸、利率、外匯管制加劇了這一動機。二是企業(yè)為尋求更為便利的融資渠道和更低廉的融資成本，通過債券、股票、融資票據(jù)等證券直接籌措資金。三是各類理財機構如基金等，在傳統(tǒng)的直接和間接基礎上發(fā)展多種形式的金融產(chǎn)品和金融方式以賺取收益。知識擴充：信用貨幣按照西方經(jīng)濟學的定義，信用貨幣是指足值貨幣及其代表物以外的任何一種貨幣，其幣材的價值低于其作為貨幣的價值。根據(jù)馬克思的貨幣理論，馬克思所謂的信用貨幣實際上又是代用貨幣。把信用貨幣定義為產(chǎn)生于債權債務關系的貨幣，那么，信用貨幣又稱不兌現(xiàn)貨幣，是指貨幣本身的價值低于貨幣價值（面值），并不能與貴金屬兌換的貨幣。案例：戰(zhàn)俘營中的“特殊貨幣”二戰(zhàn)期間，在納粹的戰(zhàn)俘集中流通著一種特殊的商品貨幣：香煙。當時的紅十字會設法向戰(zhàn)俘營提供了各種人道主義物品，如食物、衣服、香煙等。但分配顯然是缺乏效率的，戰(zhàn)俘們有進行交換的需要。但是即使在戰(zhàn)俘營這樣一個狹小的范圍內(nèi)，物物交換也顯得非常地不方便，為了使交換能夠更加順利地進行，許多戰(zhàn)俘營都不約而同地選擇香煙來扮演這一角色。戰(zhàn)俘們用香煙來進行計價和交易，如一根香腸值10根香煙，一件襯衣值80根香煙，替別人洗一件衣服則可以換得兩根香煙。有了這樣一種記帳單位和交易媒介之后，戰(zhàn)俘之間的交換就方便多了。

第二節(jié)貨幣層次的劃分一、貨幣（量）層次劃分的含義和依據(jù)二、國際貨幣基金組織和各國對貨幣層次的劃分三、我國的貨幣層次劃分四、各國對貨幣層次調(diào)控的重點一、貨幣（量）層次劃分的含義和依據(jù)（一）含義

是把流通中的貨幣，主要按照流動性的大小進行相應排列，分成若干層次并用符號代表的一種方法。（二）依據(jù)：流動性

流動性，是指一種資產(chǎn)具有可以及時變?yōu)楝F(xiàn)實購買力的性質(zhì)。

能準確地把握流通中貨幣的各種具體形態(tài)在運動特性或活躍程度上的區(qū)別；有利于掌握不同貨幣構成和大體相對應的商品構成之間的對應關系；包含有中央銀行在分析經(jīng)濟動態(tài)變化基礎上對某一層次貨幣的控制能力。以流動性為劃分層次的主要依據(jù)要把握兩個原則：現(xiàn)實性。層次劃分宜粗不宜細。可測性。各層次的內(nèi)容有準確可靠的資料來源。

按流動性劃分的理由：二、國際貨幣基金組織和各國對貨幣層次的劃分（一）IMF對貨幣層次的劃分

對貨幣劃分為兩個口徑：狹義貨幣和廣義貨幣

（1）狹義貨幣：立即可以作為流通手段和支付手段的貨幣

M1=M0（現(xiàn)金通貨-在非銀行公眾手中流通的現(xiàn)金）+商業(yè)銀行活期存款+郵政匯劃資金+國庫接受的私人活期存款

活期存款：指無需任何事先通知，存款戶即可隨時存取和轉讓的一種銀行存款，其形式有支票帳戶、保付支票、本票、旅行支票和信用證等.

（2）廣義貨幣：貨幣的價值儲藏功能M2=M1+儲蓄存款+定期存款+政府短期債券儲蓄存款：指為居民個人積蓄貨幣資產(chǎn)和獲取利息而設定的一種存款。儲蓄存款基本上可分為活期（雖然可以隨時支取，但取款憑證-存折不能流通轉讓，也不能透支）和定期兩種.定期存款：由客戶事先確定期限而存放于銀行以取得較高利息的存款。一般不能提前支取。35IMF對貨幣層次的劃分M0是指流通中的現(xiàn)金量；M0是最窄意義上的貨幣，是度量貨幣的最小口徑。M1等于MO加活期存款；M1反映著經(jīng)濟中的現(xiàn)實購買力。M2等于M1再加所有儲蓄存款和定期存款。M2不僅反映現(xiàn)實的購買力，還反映潛在的購買力。M1=通貨中現(xiàn)金+活期存款+其他支票存款；M2=M1+小額定期存款+儲蓄存款+貨幣市場存款賬戶+貨幣市場基金份額(非機構所有)+隔日回購協(xié)議+隔日歐洲美元；M3=M2+大面額定期存款+貨幣市場基金份額(機構所有)+定期回購協(xié)議+定期歐洲美元；L=M3+短期財政部證券+商業(yè)票據(jù)+儲蓄債券+銀行承兌票據(jù)。36（二）各國對貨幣層次的劃分美國聯(lián)邦儲備銀行對貨幣層次劃分M1=現(xiàn)金+活期存款；M2+CD=M1+準貨幣+可轉讓大額定期存單；M3+CD=M2+CD+郵政、農(nóng)協(xié)、漁協(xié)、信用合作和勞動金庫的存款以及貨幣信托和貸方信托存款廣義流動性=

M3+CD+回購協(xié)議債券+金融債券+國家債券+投資信托+外國債券。37日本銀行對貨幣層次的劃分準貨幣：亞貨幣，是一種以貨幣計值，雖不能直接用于流通但可以隨時轉換成通貨的資產(chǎn)。由銀行定期存款、儲蓄存款以及各種短期信用流通工具等構成。等于M2-M1，潛在購買力狹義貨幣：M1=流通中現(xiàn)金+隔夜存款；中間貨幣：M2=M1+期限為兩年以下的定期存款+通知期限三個月以內(nèi)的通知存款；廣義貨幣：M3=M2+回購協(xié)議+貨幣市場基金(MMF)+貨幣市場票據(jù)+期限為兩年以內(nèi)的債券。38歐盟對貨幣層次的劃分三、我國的貨幣層次劃分中國人民銀行是從1994年開始，正式把貨幣供應量作為我國貨幣政策的中介目標，并確定按季度公布貨幣供應量指標。具體的劃分層次為：M0＝流通中的現(xiàn)金M1＝M0＋企業(yè)活期存款＋機關團體部隊存款＋農(nóng)村存款＋個人持有的信用卡存款M2＝M1＋城鄉(xiāng)居民儲蓄存款＋企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款＋信托類存款＋其他存款M3＝M2＋金融債券＋商業(yè)票據(jù)＋大額可轉讓定期存單等注：其中M1是狹義貨幣供應量，M2是廣義貨幣供應量，M2減M1是準貨幣，M3是根據(jù)金融工具的不斷創(chuàng)新而設置的。提問：為什么我們要設置M0？答案：與西方國家相比。我國的信用制度還不夠發(fā)達，現(xiàn)金在狹義貨幣供應量M1中占30%以上，流通中現(xiàn)金的數(shù)量對我國消費品市場和零售物價的影響很大，現(xiàn)金的過度發(fā)行會造成物價上漲。四、各國對貨幣層次調(diào)控重點從西方國家控制貨幣供給量的實踐經(jīng)驗和總的趨勢看，初期的貨幣供給量控制大多以M1為主，近年來更多的國家則從M1轉向M2。我國

：從近期看，應以M1為重點，從遠期看，應以M2為重點。另外，M0也是反映消費物價的重要指標。M1作為狹義貨幣供應量，它構成了短期的消費資料市場和生產(chǎn)資料市場的全部現(xiàn)實的商品需求。

通常我們所說的市場供求均衡，也主要是指這部分現(xiàn)實的社會購買力與社會商品可供量的平衡。M1是宏觀調(diào)控的重點。M2作為廣義貨幣供應量，主要用于反映一定時期內(nèi)社會總供給與總需求的平衡。特別在我國金融債券、商業(yè)票據(jù)，大額可轉讓的定期存單數(shù)量不大的情況下，M2對于宏觀經(jīng)濟的總量平衡具有重大參考價值。第三節(jié)貨幣的職能和作用一、價值尺度二、流通手段三、貯藏手段四、支付手段五、世界貨幣職能六、貨幣的作用一、價值尺度（一）含義：貨幣表現(xiàn)商品的價值并衡量商品價值量的大小時所發(fā)揮的職能。最基本、最重要的職能。（二）特點是商品的內(nèi)在價值尺度即勞動時間的外在表現(xiàn)；可以是觀念上的貨幣，但必須具有十足的價值；具有完全的排他性、獨占性；要通過價格標準這個中間環(huán)節(jié)來執(zhí)行（三）價格標準和價格

1、價格標準：貨幣的計算單位。（元、角、分）對于金屬貨幣，價格標準是指貨幣單位所包含的金屬重量；對于沒有內(nèi)在價值的紙幣，價格標準是指貨幣單位所代表的價值量。2、價格：用一定量的貨幣單位表示的商品或服務的價值。價格是商品價值的貨幣表現(xiàn)。變動依存于商品價值與貨幣價值兩個基本因素的變化-與商品價值成正比，與貨幣價值成反比。二、流通手段（一）含義：以貨幣為媒介進行的商品交換稱為“商品流通”。因此，當貨幣作為商品交換媒介，實現(xiàn)商品的價值時所發(fā)揮的職能。（二）作用：改變了商品交換的方式（由W-W變?yōu)閃-G和G-W），便利了商品交換的進行。（三）特點必須是現(xiàn)實的貨幣；不需要有足值的貨幣本體，可以用貨幣符號來代替；包含有危機的可能性。流通中所需貨幣量是由社會商品和服務價格總額和貨幣流通速度共同決定的。若設商品或服務的價格為P，其數(shù)量為Q，貨幣流通速度為V，那么：流通中所需貨幣量=PQ/V如果實際投入流通的貨幣量大于流通中所需貨幣量，就會產(chǎn)生通貨膨脹；反之則會產(chǎn)生通貨緊縮。48

（四）流通中所需貨幣量（一）含義：貨幣暫時退出流通處于靜止狀態(tài)，作為財富代表被保存時所發(fā)揮的職能。（二）原因：積累和保存價值；

作為流通手段準備金的貯藏；作為支付手段準備金的貯藏；作為世界貨幣準備金的貯藏。

三、貯藏手段（三）貯藏方式、特點和作用金屬貨幣流通條件下，貨幣貯藏方式是窖藏貨幣，具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣量的作用（蓄水池）；紙幣流通條件下，貯藏貨幣方式主要是銀行存款，也可以利用金屬資產(chǎn)貯藏。紙幣能否發(fā)揮貯藏手段職能的關鍵在于紙幣能否穩(wěn)定地代表一定的價值量-紙幣發(fā)行量有嚴格限制。討論題：土地、房屋、藝術品、珠寶都是貯藏手段，且有升值空間。為什么人們還喜歡用貨幣（存款）進行貯藏呢？四、支付手段

（一）含義：當貨幣作為獨立的價值形態(tài)進行單方面轉移時所執(zhí)行的職能。這一職能是流通手段的延伸，其產(chǎn)生源于商業(yè)信用。

（二）特點處于流通中的現(xiàn)實貨幣是在存在債權債務關系的條件下發(fā)揮作用，加大了發(fā)生危機的可能性。（三）流通手段與支付手段的比較前者是商品交換的媒介物，后者成為補足交換的一個環(huán)節(jié)；前者服務于商品流通，后者還服務于其他經(jīng)濟行為（如：銀行信貸、財政收支、工薪租金、消費信用等）；就媒介商品而言，二者雖都是一般的購買手段，但前者是即期購買，后者是跨期購買；前者在不存在債權債務關系的條件下發(fā)揮作用，后者是在存在債權債務關系的條件下發(fā)揮作用；前者“包含著經(jīng)濟危機的可能性，后者為經(jīng)濟危機由可能性變成現(xiàn)實性創(chuàng)造了客觀條件（四）支付手段職能對經(jīng)濟生活的影響利：克服了現(xiàn)款交易的局限性，使商品流通的范圍進一步擴大；弊：使商品買賣進一步脫節(jié)，包含著引發(fā)和加劇經(jīng)濟危機的可能性。（一）含義：即貨幣越出國境，在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用。也就是說，它在國際范圍內(nèi)執(zhí)行價值尺度、流通手段、貯藏手段和支付手段的職能。金銀條塊（二）作用：

1、國際間的支付手段，用以平衡國際收支逆差。2、國際間的購買手段，用以從國外購買商品。3、國際間轉移財富的手段，用以實現(xiàn)財富的轉移。五、世界貨幣職能（三）世界貨幣流通流域的新現(xiàn)象許多國家的貨幣在國際間發(fā)揮世界貨幣的作用；-判斷：美元是不是世界貨幣？人民幣在一定范疇內(nèi)已被用作對外計價支付的工具；黃金尚未完全退出歷史舞臺，仍是國際間最后的支付手段。貨幣的五種職能并不是各自孤立的，它們分別從價值的衡量、價值的實現(xiàn)、價值的保存、價值的轉移等方面表現(xiàn)了貨幣的一般等價物的本質(zhì)。因此這五種職能之間有著內(nèi)在的聯(lián)系。第一，價值尺度和流通手段是貨幣的兩個最基本的職能。價值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣第二，由于貨幣能執(zhí)行流通手段和支付手段職能，人們才愿意保存貨幣，才有貯藏手段職能。同時，貯藏意味著是一種潛在的流通手段和支付手段。六、貨幣五大職能間聯(lián)系第三，支付手段的產(chǎn)生是以前面三個職能為前提的。貨幣的支付手段職能是隨著商品信用交易的發(fā)生而發(fā)生的，但在進行信用交易時，首先，貨幣要發(fā)揮價值尺度的職能，其后，還有價值的實現(xiàn)，所以貨幣的支付手段職能和價值尺度、流通手段職能的關系密不可分的，同時以貯藏手段為前提。第四，世界貨幣的職能則顯然是以貨幣的前四個職能在國內(nèi)的存在和發(fā)展為前提的。七、貨幣的作用。（一）早期西方學者對貨幣作用的評價薩伊：貨幣只是一種交換的媒介，在以產(chǎn)品交換貨幣、貨幣交換產(chǎn)品的兩道交換過程中，貨幣只是在一瞬間起作用，只是一個乘數(shù)因子，一層覆罩在實物經(jīng)濟上的“面紗”。穆勒：在社會經(jīng)濟生活中，再沒有比貨幣更加渺小的東西了，除非它是作為節(jié)省時間與勞動的一種手段。貨幣是處理事情更加快捷和方便的工具。魏克塞爾認為，貨幣對經(jīng)濟過程來說是中立的，即否定貨幣對經(jīng)濟的作用固然是錯誤的，但夸大貨幣對經(jīng)濟的作用的觀點同樣是錯誤的。（二）馬克思對貨幣作用的論述全面、具體、科學論述了貨幣對經(jīng)濟發(fā)展的影響和作用。主要觀點：一方面，貨幣不是實現(xiàn)再生產(chǎn)的要素，所以貨幣的發(fā)行必須以經(jīng)濟正常發(fā)展的需要為基礎，按貨幣流通規(guī)律辦事；另一方面，貨幣在經(jīng)濟發(fā)展過程中具有第一推動力和持續(xù)推動力的作用，是社會生產(chǎn)中投資和擴大再投資的必不可少的前提條件。

（三）近代西方經(jīng)濟學家對貨幣作用的論述凱恩斯主張在強化國家手段的前提下采用彈性的貨幣政策以刺激經(jīng)濟發(fā)展。弗里德曼則提出了“單一規(guī)則”，即貨幣供應必須同經(jīng)濟增長的客觀要求相一致。貨幣有什么作用？

（四）貨幣的具體作用1、生產(chǎn)過程中的作用：生產(chǎn)資料與勞動力相結合的推動力和持續(xù)推動力；生產(chǎn)成果的衡量器；計劃和核算的手段。2、分配過程中的作用：國民收入分配和再分配的手段；實現(xiàn)按勞分配的工具。3、流通過程中的作用：社會經(jīng)濟聯(lián)系的紐帶；商品交換的媒介。

4.貨幣在消費過程中的作用：實現(xiàn)消費的條件；組織消費的中介物。5.貨幣對國民經(jīng)濟的反映和監(jiān)督作用：反映國民經(jīng)濟總體狀況的儀表；對生產(chǎn)和流通的反映和監(jiān)督。

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第四節(jié)貨幣制度一、貨幣制度及其構成要素二、貨幣制度的演變?nèi)?、我國的貨幣制度四、國際貨幣制度一、貨幣制度及其構成要素（一）概念：“幣制”，指一個國家以法律形式規(guī)定的本國貨幣流通的結構、體系和組織形式，它由國家有關貨幣方面的法令、條例等綜合構成。反映了國家在不同程度，從不同角度對貨幣所進行的控制。其意圖總是在于建立能夠符合自己的政策目標，并能由自己操縱的貨幣制度。（二）目標：建立穩(wěn)定的貨幣流通秩序，從而為發(fā)展商品經(jīng)濟提供有利的貨幣環(huán)境的客觀條件。

（三）貨幣制度的構成要素1、貨幣材料（貨幣金屬）的確定：規(guī)定哪一種或哪幾種商品(可能是金屬，也可能是非金屬)是貨幣（本位幣）材料。貨幣制度的基礎，貨幣制度最基本的要素。幣材的不同決定了不同的貨幣制度。銀本位制金銀復本位制金本位制信用貨幣本位制2、貨幣單位的確定：國家法律規(guī)定的貨幣計量單位，包括兩方面：貨幣單位的名稱：目前，世界上貨幣單位的名稱有一百多種，其中用元、鎊、法郎的較多。按照國際慣例，貨幣名稱與貨幣單位是一致的。但人民幣是例外，如人民幣的貨幣單位是“元”，貨幣的名稱“人民幣”。貨幣單位價值：貨幣單位所含的貨幣金屬重量

3、各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序：通貨主要包括主幣和輔幣（1）主幣：本位幣，一個國家的基本通貨和法定的計價結算貨幣。在金屬貨幣流通的條件下，是按照國家規(guī)定的貨幣金屬和貨幣單位鑄造的足值貨幣。其特點是：①自由鑄造、足值鑄造：名義價值=實際價值；自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣的流通量；②具有無限法償能力-法律規(guī)定，用本位幣支付時，不論每次支付數(shù)額如何大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對方均不得拒絕接受。

提問：在現(xiàn)代貨幣制度下，主幣是否還具有這些特點？（2）輔幣：低于本位幣面值的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用。其特點：①用賤金屬不足值鑄造，實際價值低于名目價值，但可按固定比例與本位幣自由兌換

；②限制鑄造，只能由國家來鑄造：鑄造收入，防止輔幣排擠本位幣；③具有有限法償能力-在每次支付行為中，使用輔幣的數(shù)量有限額。超過限額的，收款人有權拒收。但繳稅、兌換本位幣除外知識擴充：鑄幣稅概念：指政府由于擁有貨幣鑄造的壟斷權而獲得的凈收入，也即一種貨幣發(fā)行收入。從歷史發(fā)展來看，在金屬貨幣時代，基本上不存在貨幣的發(fā)行收入。但當貨幣形式發(fā)展到不足值貨幣，特別是到了信用貨幣時代，貨幣發(fā)行就成為一種特權，能為發(fā)行者帶來發(fā)行收入。同時在國際金融中，鑄幣稅是指一國因其貨幣為他國所持有而得到的凈收益。因此一國因貨幣輸出賺取的物質(zhì)利益也被稱為“鑄幣稅”。

（2）設鑄幣稅為S，Mt—t期的貨幣發(fā)行量，

Mt+1—t+1期的貨幣發(fā)行量，Pt—t期的價格水平。

則：S=(Mt+1-Mt)/Pt上述公式中反映：貨幣發(fā)行收入與價格水平成反比，物價水平越低，中央銀行同等數(shù)額貨幣發(fā)行的鑄幣稅就越高；貨幣發(fā)行收入與新增貨幣發(fā)行量成正比，新增貨幣發(fā)行量越大，鑄幣稅越高。4、發(fā)行準備制度：發(fā)行保證，如何建立貨幣發(fā)行的準備金以維持貨幣價值的穩(wěn)定在金屬貨幣形態(tài)下，發(fā)行銀行券和輔幣的銀行必須建立金屬儲備制度，以保證銀行券和輔幣能隨時兌換成金屬本位幣或本位幣金屬。1973年以后，各國都取消了貨幣發(fā)行保證制度。如：中國的人民幣只規(guī)定了經(jīng)濟發(fā)行（商業(yè)信用保證）原則，而無發(fā)行保證制度；香港是以外匯（美元）作為港幣的發(fā)行保證。在金本位制條件下，貨幣發(fā)行的準備金又稱為黃金儲備，通常指一國所用的金塊和金幣的總和。一國貨幣穩(wěn)定的基礎，保存在中央銀行或國庫。主要用途：（1）作為國際支付的準備金；（2）作為擴大和收縮國內(nèi)貨幣流通的準備金；（3）作為支付存款和兌換銀行券的準備金。二、貨幣制度的演變

金屬本位制度（以貴金屬作為本位貨幣的貨幣制度）和紙幣本位制度（以沒有價值的紙幣作為本位貨幣，不與貨幣金屬保持等值關系的貨幣制度）兩大類。具體形式和發(fā)展的基本進程是：銀本位制---金銀復本位制---金本位制---不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。英國最早實行“金銀平行本位制”“金銀雙本位制”“跛行本位制”以紙幣為本位貨幣發(fā)行以社會公眾持有的可供中央銀行分配的資源為基礎。。金幣本位金塊本位金匯兌本位貨幣制度的演變最早實行19世紀中后期放棄（一）銀本位制1、概念：以白銀作為本位貨幣的一種金屬貨幣制度。歷史上最早（16世紀開始）實行的貨幣制度，西班牙、秘魯、墨西哥和后來的一些西歐國家都曾實行過銀本位制。2、類型：銀兩本位制(中國)與銀幣本位制(歐洲)備注：清宣統(tǒng)二年（1910年），清政府頒布《幣制則例》開始實行銀本位。1935年國民黨政府時期，實行法幣政策，放棄銀本位。3、特點：（1）規(guī)定以白銀為貨幣金屬，白銀享有無限法償能力；（2）銀幣可以自由鑄造和熔化，并規(guī)定銀幣的重量、成色、形狀及貨幣單位；（3）白銀和銀幣可以自由輸出輸入；（4）銀幣的面值與其所含的白銀價值相等；（5）流通中的銀行券可以和銀幣自由兌換。4、崩潰的原因（19世紀中后期）：（1）世界白銀價格劇烈波動，幣值不穩(wěn)定；（2）銀幣體重價低，不適合用于巨額支付；（3）白銀質(zhì)地易于磨損。（二）金銀復本位制1、概念：由國家法律規(guī)定的以金幣和銀幣同時作為本位幣，均可自由鑄造，自由輸出、輸入的貨幣制度。資本主義發(fā)展初期典型的貨幣制度2、特點：（1）金、銀幣同時被法定為貨幣金屬，均可自由鑄造，自由熔化；（2）金、銀幣均具有無限法償能力；（3）金、銀均可自由輸出入；（4）金銀兩種鑄幣可以自由地相互兌換；3、類型（1）平行本位制：金幣與銀幣同時為一國的本位貨幣，均按照其所含金屬的實際價值進行流通。兩者之間的交換比率完全由金幣與銀幣的市場價格決定，法律上對其不做任何規(guī)定。缺點：金幣和銀幣交換比例經(jīng)常變動，交易紊亂。（2）雙本位制：國家以法律形式規(guī)定金銀兩種貨幣的固定比價。主要形式雙本位制克服了平行本位制的缺陷，但又產(chǎn)生了新的矛盾：一種貨幣有了兩個價值形式——國家規(guī)定的法定價值和它的實際（市場）價值

法定價值＞實際價值劣幣法定價值＜實際價值良幣“劣幣驅逐良幣”的規(guī)律（格雷欣法則）“劣幣驅逐良幣”的規(guī)律（格雷欣法則）：在兩種實際價值不同而面額價值相同的通貨同時流通的情況下，實際價值較高的通貨（良幣）必然會被人們收藏、熔化、輸出而退出流通領域；而實際價值較低的通貨（劣幣）反而會充斥市場。結果：在金銀復本位下，雖然法律上規(guī)定金銀兩種金屬的鑄幣可以同時流通，但實際上，在某一時期內(nèi)的市場上主要只有一種金屬的鑄幣流通。銀賤則銀幣充斥市場，金賤則金幣充斥市場，很難保持兩種鑄幣同時并行流通。（3）跛行本位制：金幣和銀幣同為本位幣并有固定兌換比率，但金幣可以自由鑄造而銀幣不能自由鑄造。在此制度下，銀幣的地位已經(jīng)降低，演化為金幣的符號，是金銀復本位制向金本位制過渡的一種貨幣制度。4、評價：不穩(wěn)定的貨幣制度—兩種本位貨幣、兩種一般等價物。這與一般等價物的排他性、獨占性的本質(zhì)特性相沖突的。隨著資本主義經(jīng)濟的進一步發(fā)展，金銀復本位制必然讓位于金本位制。（三）金本位制1、概念：以黃金作為本位貨幣的一種貨幣制度2、形成原因：

（1）格雷欣法則的作用；

（2）黃金價值比較穩(wěn)定；

（3）英國率先實行金本位制的刺激作用（1816年）；

（4）世界黃金產(chǎn)量激增提供了必要的物質(zhì)基礎。3、形式（1）金幣本位制：國家法律規(guī)定以一定重量和成色的金鑄幣作為本位幣的貨幣制度。典型的金本位制度。其主要特點：A.金幣可以自由鑄造和自由熔化，從而保證黃金在貨幣制度中處于主導地位。B.輔幣和銀行券可以自由兌換為金幣，代表一定數(shù)量的黃金進行流通，以避免出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象。C.黃金可以自由地輸出入，從而保證世界市場的統(tǒng)一和匯率的相對穩(wěn)定。（2）金塊本位制：“生金本位制”，是國內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定金量的銀行券（或紙幣）來流通的制度。金塊本位制雖然沒有金幣流通，但對貨幣規(guī)定有含金量，同時允許黃金自由輸出入。在金塊本位制的條件下，銀行券是流通界的主要通貨，但不能直接兌換金幣，只能有限度地兌換金塊，如規(guī)定黃金每次兌換的起點額度，從而限制了黃金的兌換范圍。（３）金匯兌本位制：“虛金本位制”。在這種制度下，不鑄造金鑄幣，沒有金幣流通，只有銀行券在流通，銀行券可以兌換外匯，外匯可以兌換黃金。在這種制度下，貨幣有規(guī)定的含金量；本幣與另一實行金幣或金塊本位制國家的貨幣保持固定比例，并將黃金外匯存放掛鉤國家；銀行券兌換外匯，外匯在掛鉤國家兌換黃金．

小結：金本位制的興起與衰落興起于18世紀末（英國1816年）-----一戰(zhàn)前成為主要幣制-----

一戰(zhàn)中金幣本位制遭破壞-----

一戰(zhàn)后，實行金塊本位制和金匯兌本位制-----1９２９年世界經(jīng)濟危機后崩潰，各國實行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度布雷頓森林體系：全球范圍的金匯兌本位制。這一體系規(guī)定各國貨幣與美元掛鉤、美元與黃金掛鉤。直到1973年，由于美國宣布與黃金脫鉤，金匯兌本位制才正式停止。（四）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度1、概念：以紙幣為本位幣，且不能兌換黃金的貨幣制度。當前普遍貨幣制度2、形成原因：

（1）在金屬貨幣制度下，一國經(jīng)濟受國外影響太大；

（2）黃金本身是社會財富，由其充當一般等價物，流通費用高，是社會財富的巨大浪費；（3）經(jīng)濟大危機后，主張國家干預經(jīng)濟。３、特點（1）不兌現(xiàn)的信用貨幣由中央銀行發(fā)行，并由法律賦予無限法償?shù)哪芰Γ唬?）貨幣不與任何金屬保持等價關系，也不能兌換黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受金銀數(shù)量的限制；

（3）貨幣通過信用程序投入流通領域，貨幣流通量通過銀行的信用活動進行調(diào)節(jié)；

（4）是一種管理貨幣制度。貨幣流通由政府調(diào)節(jié)，并構成對宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要手段。若國家投放的貨幣超過貨幣需要量，就會引起通貨膨脹。（5）流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，銀行存款也是通貨。

總之，信用貨幣制度提供了政府根據(jù)經(jīng)濟狀況來調(diào)節(jié)貨幣供應總量以促進經(jīng)濟發(fā)展的可能；但若政府的調(diào)節(jié)政策出現(xiàn)失誤，即可能使貨幣供應總量失控，從而會對經(jīng)濟發(fā)展造成不利影響。知識擴充：不兌現(xiàn)的信用貨幣—紙幣，代替黃金成為本位幣，黃金完全退出貨幣流通，這種現(xiàn)象叫黃金的非貨幣化。但黃金由于在歷史上曾經(jīng)起著非常重要的作用，有發(fā)達的交易市場，它仍然是各國真實的儲備資產(chǎn)。紙幣雖然作為價值符號取代金屬貨幣，但紙幣并不是貨幣形式的終結，電子貨幣是繼紙幣革命后貨幣形式的又一次重大變革，它的流通不需要借助任何有形的實物，而是依靠光波、電波進行信息傳遞和處理并且發(fā)揮著貨幣的各種職能。三、我國貨幣制度

我國現(xiàn)行的是信用貨幣制度。是一種“一國多幣”的特殊貨幣制度，即在香港、澳門、臺灣、大陸實行不同的貨幣制度。表現(xiàn)為不同地區(qū)各有自己的法定貨幣，各種貨幣各限于本地區(qū)流通，各種貨幣之間可以兌換，人民幣與港元、澳門元及新臺幣之間按以市場供求為基礎決定的匯價進行兌換。澳門元與港元直接掛鉤，新臺幣主要與美元掛鉤。

1人民幣元=4.6737新臺幣1人民幣元=1.2306港幣

1美元=29.4750新臺幣1澳門元=0.9709港元（一）人民幣制度1948年12月1日，中國人民銀行成立并發(fā)行人民幣，這標志著我國人民幣制度建立的開端。非兌現(xiàn)信用貨幣制度。從誕生之日起，人民幣從未規(guī)定含金量，與金銀完全沒有關系，也不與任何外幣確定正式聯(lián)系，不依從于任何外國的貨幣制度。除人民幣外，金、銀、一切外幣均禁止流通。人民幣發(fā)行歷程：五套第一套人民幣發(fā)行時間：1948年12月1日

停止流通時間：1955年5月10日

發(fā)行方：石家莊中國人民銀行總行

設計者：王誼久、申乃鏞

面額：12種；版別：62種第二套人民幣發(fā)行時間：1955年3月1日

停止流通時間：53版64年只收不付；56版70年代收回

發(fā)行方：中國人民銀行

設計者：羅工柳、周令釗、王式廓

面額：11種；版別：16種第三套人民幣發(fā)行時間：1962年4月20日

停止流通時間：2000年7月1日

發(fā)行方：中國人民銀行

設計者：羅工柳、周令釗、侯一民等

面額：7種；版別：13種第四套人民幣發(fā)行時間：1987年4月27日

停止流通時間：部分仍在流通中

設計者：羅工柳、周令釗、侯一民等

面額：9種；版別：14種第五套人民幣發(fā)行時間：1999年10月1日

停止流通時間：正在流通中

設計者：劉文西、馬榮、曲振榮等

面額：8種；版別：15種1、人民幣的性質(zhì):信用貨幣

（1）人民幣產(chǎn)生的經(jīng)濟基礎和信