《金融工程》教學(xué)大綱

PAGEPAGE4《金融工程》課程教學(xué)大綱FinancialEngineering一、課程基本信息學(xué)時(shí)：45學(xué)分：2.5考核方式：考試，平時(shí)成績(jī)占總成績(jī)的30%中文簡(jiǎn)介：（該課程主要內(nèi)容500字以內(nèi)，包括課程在人才培養(yǎng)體系中的作用和地位等）金融工程是20世紀(jì)80年代末、90年代初興起的新興綜合學(xué)科，它將工程思維引入金融領(lǐng)域，綜合地運(yùn)用各種工程技術(shù)設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和實(shí)施新的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性地解決各種金融問(wèn)題，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理。它是金融學(xué)的最新發(fā)展，有“現(xiàn)代金融的高科技領(lǐng)域”之說(shuō)。我國(guó)對(duì)金融工程的理論研究起步較晚，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家存在一定差距，而實(shí)際應(yīng)用方面的差距更為明顯，所以，人才的培養(yǎng)顯得尤其迫切。開(kāi)設(shè)金融工程課程是我國(guó)加入WTO后培養(yǎng)高級(jí)金融人才的必需，是迅速搭建本土化的高級(jí)金融人才輸送平臺(tái)的必需，也是彌補(bǔ)我國(guó)起步較晚的金融工程研究與應(yīng)用工作空缺的必須。特別是隨著金融市場(chǎng)的不斷進(jìn)步和發(fā)展，越來(lái)越多現(xiàn)實(shí)的金融問(wèn)題需要新型的衍生品工具的合理運(yùn)用才能解決。因此，對(duì)于投資專業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)金融工程的學(xué)習(xí)是十分必要的。本門課程主要以較為系統(tǒng)的方式向同學(xué)們展示當(dāng)今中國(guó)逐漸豐富的金融產(chǎn)品、不斷創(chuàng)新的金融機(jī)構(gòu)和日新月異的金融市場(chǎng)。通過(guò)對(duì)本書(shū)的學(xué)習(xí)，正確的把握金融工程的基本概念和操作細(xì)節(jié)，對(duì)金融工程理論與實(shí)踐有一個(gè)比較全面的認(rèn)識(shí)，為將來(lái)更好地開(kāi)展相關(guān)工作打下基礎(chǔ)。教學(xué)目的與要求第一章金融工程概述教學(xué)目的與要求：了解什么是金融工程、金融工程的發(fā)展歷史與背景、金融工程的基本假設(shè)條件和主要的分析方法。第二章遠(yuǎn)期合約教學(xué)目的與要求：遠(yuǎn)期合約是最基本、最簡(jiǎn)單的金融衍生工具，其他各種衍生工具都是遠(yuǎn)期合約的延伸或重新組合。通過(guò)本章學(xué)習(xí)，應(yīng)該在深刻理解遠(yuǎn)期合約的定義、特征及其優(yōu)缺點(diǎn)的基礎(chǔ)上，熟練計(jì)算即期利率和遠(yuǎn)期利率，掌握遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約的具體運(yùn)用和操作流程。第三章期權(quán)交易概述教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)，掌握期權(quán)交易合約的要素、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵，期權(quán)保證金的計(jì)算等重要內(nèi)容，理解期權(quán)交易的功能，熟悉期權(quán)交易制度，了解期權(quán)與期貨、遠(yuǎn)期的區(qū)別。第四章期權(quán)與期權(quán)市場(chǎng)教學(xué)目的與要求：掌握套期權(quán)市場(chǎng)的運(yùn)行和交易機(jī)制，期權(quán)與其他衍生品的區(qū)別。第五章期權(quán)交易策略教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)，理解四種基本的交易策略、掌握垂直價(jià)差交易和水平價(jià)差交易的含義，熟練掌握各種策略的操作，并能夠進(jìn)行盈虧分析。第六章期權(quán)價(jià)格回報(bào)與價(jià)格分析教學(xué)目的與要求：主要掌握運(yùn)用圖形、公式和表格相結(jié)合的方式討論期權(quán)的回報(bào)與盈虧，并進(jìn)一步對(duì)期權(quán)價(jià)格的可能分布區(qū)間及影響期權(quán)價(jià)格的主要因素進(jìn)行深入分析。第七章期權(quán)定價(jià)理論教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)，掌握期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值的關(guān)系，布萊克―斯科爾斯定價(jià)模型和二項(xiàng)式定價(jià)模型，理解期權(quán)價(jià)格的上限與下限公式以及期權(quán)價(jià)格的敏感性指標(biāo)。三、教學(xué)方法與手段以課堂講授為主，并組織學(xué)生進(jìn)行課堂專題討論，鼓勵(lì)學(xué)生到課外查閱有關(guān)資料。教學(xué)內(nèi)容及目標(biāo) 教學(xué)內(nèi)容教學(xué)目標(biāo)學(xué)時(shí)分配第一章金融工程概述6第一節(jié)什么是金融工程了解2第二節(jié)金融工程的發(fā)展歷史與背景了解2第三節(jié)金融工程的基本分析方法理解2重點(diǎn)與難點(diǎn):重點(diǎn)：金融工程的內(nèi)涵與功能難點(diǎn)：金融工程的主要分析方法衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):通過(guò)課堂提問(wèn)及課后習(xí)題的方式掌握學(xué)生學(xué)習(xí)的效果，可以量化為平時(shí)成績(jī)。第二章遠(yuǎn)期合約8第一節(jié)金融遠(yuǎn)期合約概述掌握2第二節(jié)遠(yuǎn)期利率協(xié)議掌握2第三節(jié)遠(yuǎn)期外匯協(xié)議掌握2第四節(jié)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)掌握2重點(diǎn)與難點(diǎn):重點(diǎn)：遠(yuǎn)期合約的定價(jià)方法難點(diǎn)：遠(yuǎn)期利率協(xié)議的運(yùn)用衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):通過(guò)課堂提問(wèn)及課后習(xí)題的方式掌握學(xué)生學(xué)習(xí)的效果，可以量化為平時(shí)成績(jī)。第三章期權(quán)交易概述6第一節(jié)期權(quán)的相關(guān)概念了解1第二節(jié)期權(quán)的類型掌握1第三節(jié)期權(quán)的功能掌握2第四節(jié)期權(quán)和期貨、遠(yuǎn)期的比較掌握2重點(diǎn)與難點(diǎn):重點(diǎn)：期權(quán)的概念、功能、類型難點(diǎn)：期權(quán)的特點(diǎn)以及其和期貨、遠(yuǎn)期的比較衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):通過(guò)課堂提問(wèn)及課后習(xí)題的方式掌握學(xué)生學(xué)習(xí)的效果，可以量化為平時(shí)成績(jī)。第四章期權(quán)與期權(quán)市場(chǎng)6第一節(jié)期權(quán)市場(chǎng)理解2第二節(jié)期權(quán)交易機(jī)制理解2第三節(jié)期權(quán)與其他衍生產(chǎn)品的區(qū)別與聯(lián)系理解2重點(diǎn)與難點(diǎn):重點(diǎn)：期權(quán)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r以及期權(quán)交易機(jī)制難點(diǎn)：期權(quán)與其他衍生產(chǎn)品的區(qū)別與聯(lián)系衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):通過(guò)課堂提問(wèn)及課后習(xí)題的方式掌握學(xué)生學(xué)習(xí)的效果，可以量化為平時(shí)成績(jī)。第五章期權(quán)交易策略6第一節(jié)期權(quán)交易的基本策略理解2第二節(jié)期權(quán)的價(jià)差交易策略理解2第三節(jié)期權(quán)的其他交易策略理解2重點(diǎn)與難點(diǎn):重點(diǎn)：期權(quán)的交易策略難點(diǎn)：期權(quán)的價(jià)差交易策略衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):通過(guò)課堂提問(wèn)及課后習(xí)題的方式掌握學(xué)生學(xué)習(xí)的效果，可以量化為平時(shí)成績(jī)。第六章期權(quán)的回報(bào)與價(jià)格分析6第一節(jié)期權(quán)的回報(bào)與盈虧分析了解3第二節(jié)期權(quán)價(jià)格的特征了解3重點(diǎn)與難點(diǎn):重點(diǎn)：期權(quán)的回報(bào)與價(jià)格分析難點(diǎn)：期權(quán)內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的特點(diǎn)。衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):通過(guò)課堂提問(wèn)及課后習(xí)題的方式掌握學(xué)生學(xué)習(xí)的效果，可以量化為平時(shí)成績(jī)。第七章期權(quán)定價(jià)理論6第一節(jié)布萊克模型了解3第二節(jié)二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型了解3重點(diǎn)與難點(diǎn):重點(diǎn)：了解各種定價(jià)模型的思路難點(diǎn)：運(yùn)用定價(jià)模型為期權(quán)定價(jià)衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):通過(guò)課堂提問(wèn)及課后習(xí)題的方式掌握學(xué)生學(xué)習(xí)的效果，可以量化為平時(shí)成績(jī)。五