中國(guó)股票市場(chǎng)的監(jiān)管分析

學(xué)生姓名:李美群顧客名:limeiqun所屬教學(xué)服務(wù)中心:河北省廊坊電大教學(xué)服務(wù)中心指導(dǎo)教師:中國(guó)股票市場(chǎng)的監(jiān)管分析提綱:一、我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管現(xiàn)實(shí)狀況分析(一我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管體系1.我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管法律體系2.我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管制度體系3.我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管組織體系(二我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管特點(diǎn)1.強(qiáng)調(diào)立法管理2.重視監(jiān)管體制3.自律監(jiān)管為輔(三我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管原則1.依法治市管理原則2.公平公正公開原則3.增進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定原則(四我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的發(fā)展歷程1.我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的形成2.我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的發(fā)展二、中國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管存在的重要問題(一信息披露機(jī)制不夠完善(二上市企業(yè)質(zhì)量有待加強(qiáng)(三中國(guó)股市行政干預(yù)較多(四自律監(jiān)管作用十分有限三、我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管問題的原因分析(一監(jiān)管法律法規(guī)制約(二證監(jiān)會(huì)的職能制約(三政府職能轉(zhuǎn)變滯后(四股票核準(zhǔn)制度制約四、完善中國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的有效對(duì)策(一完善股票市場(chǎng)法制體系(二完善股票市場(chǎng)監(jiān)管體制(三完善股票市場(chǎng)自律管理(四完善上市企業(yè)審核制度(五完善股票市場(chǎng)監(jiān)管體系五、結(jié)論中國(guó)股票市場(chǎng)的監(jiān)管分析【摘要】:伴隨全球經(jīng)濟(jì)一體化的迅速發(fā)展,股票市場(chǎng)越來越成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要支撐力量,在我國(guó)建立多層次資本市場(chǎng)當(dāng)中具有舉足輕重的重要地位,而我國(guó)股票市場(chǎng)運(yùn)行暢通與否、各類風(fēng)險(xiǎn)能否得到有效控制,對(duì)于我國(guó)股票市場(chǎng)的科學(xué)、健康、持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要,因而加強(qiáng)對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)的監(jiān)管明顯尤為重要。由于我國(guó)股票市場(chǎng)起步較晚,因而發(fā)育程度不高,我國(guó)對(duì)股票市場(chǎng)的監(jiān)管還存在著某些不容忽視的問題,必須進(jìn)行完善。本文以中國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管為研究對(duì)象,首先對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管現(xiàn)實(shí)狀況進(jìn)行了梳理,接著分析了我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管存在的問題及產(chǎn)生的原因,最終提出處理對(duì)策?！娟P(guān)鍵詞】:股票市場(chǎng)監(jiān)管特點(diǎn)問題對(duì)策【正文】:改革開放以來,我國(guó)股票市場(chǎng)不停朝著愈加科學(xué)化、規(guī)范化、健康化的方向發(fā)展。但不可否認(rèn),由于我國(guó)股票市場(chǎng)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,不僅起步時(shí)間晚,并且也是在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐漸完善的過程中不停發(fā)展壯大的,因而我國(guó)對(duì)于股票市場(chǎng)的監(jiān)管也同樣是在學(xué)習(xí)、探索、實(shí)踐的過程中形成的,盡管目前我國(guó)已經(jīng)形成了具有中國(guó)特色的股票市場(chǎng)監(jiān)管體系,但目前我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管仍然有許多不盡如人意的地方。黨的十八屆三中全會(huì)通過的《中共中央有關(guān)全面深化改革若干重大問題的決定》了“股票發(fā)行注冊(cè)制度制”改革的規(guī)定,表明我國(guó)將大力加強(qiáng)對(duì)股票市場(chǎng)的監(jiān)管。在新的歷史條件下,研究我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管問題,不僅有助于完善我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管模式,并且對(duì)于推進(jìn)我國(guó)健全和完善多層次資本市場(chǎng)具有重要作用。一、我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管現(xiàn)實(shí)狀況分析(一我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管體系1.我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管法律體系自1990年我國(guó)股票市場(chǎng)起步以來,我對(duì)不停健全和完善股票市場(chǎng)監(jiān)管法律體系,尤其是按照“依法治國(guó),建設(shè)社會(huì)主義法制國(guó)家”的規(guī)定,股票市場(chǎng)監(jiān)管法律體系日益完善,目前已經(jīng)建立了從股份企業(yè)設(shè)置、股票發(fā)行、股票上市交易等完整的股票市場(chǎng)法律監(jiān)管體系,這一法律體系重要包括:《中華人民共和國(guó)企業(yè)法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《國(guó)務(wù)院有關(guān)股份有限企業(yè)境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》、《嚴(yán)禁證券欺詐暫行措施》、《上市企業(yè)收購管理措施》等法律法規(guī)以及《證券交易委托代理業(yè)務(wù)指導(dǎo)》、《證券交易業(yè)務(wù)規(guī)則》等行業(yè)自律規(guī)則1。2.我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管制度體系從股票市場(chǎng)監(jiān)管“三大制度體系”來看,分別是集中型監(jiān)管制度、自律型監(jiān)管制度和中間型監(jiān)管制度,目前我國(guó)采用的重要是集中型監(jiān)管制度。我國(guó)政府通過制定和實(shí)行專門的股票市場(chǎng)管理法規(guī),并設(shè)置全國(guó)性的股票監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)股票市場(chǎng)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。這種監(jiān)管制度,重要是政府積極參與股票市場(chǎng)監(jiān)管,并且在其中發(fā)揮主導(dǎo)作用,其他組織則重要是輔助作用。3.我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管組織體系我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管組織體系重要由國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的證券監(jiān)督管理負(fù)責(zé)制定有關(guān)規(guī)章和規(guī)則、執(zhí)行核準(zhǔn)權(quán),負(fù)責(zé)對(duì)股票的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算等進(jìn)行管理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立于1992年終,設(shè)在北京,現(xiàn)設(shè)主席1人、副主席5人、主席助理3人,內(nèi)設(shè)16個(gè)職能部門、3個(gè)中心,中國(guó)證監(jiān)在全國(guó)各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市場(chǎng)共設(shè)置了36個(gè)證券監(jiān)管局,同步在上海和深圳分別設(shè)置了證券監(jiān)管專人辦事處2。(二我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管特點(diǎn)1.強(qiáng)調(diào)立法管理從目前我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管模式來看,我國(guó)屬于“集中型”監(jiān)管模式,因而更傾向于立法管理,這也是我國(guó)建立了一系列股票市場(chǎng)監(jiān)管法律法規(guī)的重要原因,同步也是我國(guó)“依法治國(guó),建設(shè)社會(huì)主義法制國(guó)家”的戰(zhàn)略規(guī)定和布署。從這個(gè)特點(diǎn)來看,我國(guó)與美國(guó)、日本、巴西、墨西哥、加拿大、韓國(guó)等國(guó)家俱有共同之處。2.重視監(jiān)管體制如前文所述,目前我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管重要由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé),設(shè)有全國(guó)性的股票市場(chǎng)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu),詳細(xì)負(fù)責(zé)全國(guó)性的股票市場(chǎng)監(jiān)管管理工作,同步在全國(guó)36個(gè)省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市設(shè)置了監(jiān)管局,表明我國(guó)具有完善的監(jiān)管體制,并且我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)股票市場(chǎng)具有足夠的權(quán)威來股票市場(chǎng)正常運(yùn)行。3.自律監(jiān)管為輔由于我國(guó)目前對(duì)股票市場(chǎng)的監(jiān)管采用的是“集中型”監(jiān)管模式,對(duì)于自律監(jiān)管來說,對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管只是起到輔助作用。因而,從這個(gè)意義上來說,目前我國(guó)自律監(jiān)管模式還比較微弱,這重要是由于我國(guó)重點(diǎn)采用和“集中型”監(jiān)管模式,因而從某種程度上弱化了自律監(jiān)管模式,這是我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)改善的地方。(三我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管原則1.依法治市管理原則我國(guó)對(duì)股票市場(chǎng)監(jiān)管采用的是“集中型”監(jiān)管模式,這就使得“依法治市”成為我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的首要原則,按照有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究的規(guī)定,同步還將依法治市與經(jīng)濟(jì)調(diào)控、行政管理緊密結(jié)合起來,成為我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的重要原則。2.公平公正公開原則公平、公正、公開是股票市場(chǎng)監(jiān)管的最基本原則,因而我國(guó)在股票市場(chǎng)監(jiān)管過程中嚴(yán)格按照“公平、公正、公開”的原則進(jìn)行監(jiān)管。從“公平”來看,就是規(guī)定股票市場(chǎng)上的參與者一律平等、擁有平等的機(jī)會(huì),不存在任何歧視或者特殊待遇;從“公正”來看,就是規(guī)定股票監(jiān)管者客觀公正的看待股票市場(chǎng)的所有參與者,并公開進(jìn)行市場(chǎng)管理;從“公開”來看,規(guī)定股票市場(chǎng)上的多種信息都必須向市場(chǎng)參與者公開,不容許進(jìn)行內(nèi)幕交易。3.增進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定原則股票市場(chǎng)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要構(gòu)成部分,維護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定是股票市場(chǎng)監(jiān)管的重要原則,其主線宗旨就是增進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的友好、穩(wěn)定、健康發(fā)展,使股票市場(chǎng)的運(yùn)行符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,并與我國(guó)經(jīng)濟(jì)同步發(fā)展,因而我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管必須從有助于我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會(huì)建設(shè)、生態(tài)文明建設(shè)“五位一體”建設(shè)出發(fā),采用愈加有效的監(jiān)管。(四我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的發(fā)展歷程1.我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的形成我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管經(jīng)歷了三個(gè)階段:第一階段是1992年10月此前由中國(guó)人民銀行主管、有關(guān)部門參與的監(jiān)管體制;第二階段是1992年10月至1998年3月由國(guó)務(wù)院證券委主管、中國(guó)證監(jiān)會(huì)執(zhí)行的監(jiān)管體制;第三階段為1998年3月至今由中國(guó)證券會(huì)負(fù)責(zé)的監(jiān)管體制。從我國(guó)現(xiàn)行的股票市場(chǎng)監(jiān)管制度來看,重要采用的是與美國(guó)類似的“集中型”監(jiān)管制度,中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)股票市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管3。2.我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的發(fā)展伴隨我國(guó)改革開放的不停深化,尤其是黨的十八大以來,我國(guó)提出了“完善金融市場(chǎng)體系;健全多層次資本市場(chǎng)體系,推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革,多渠道推進(jìn)股權(quán)融資;貫徹金融監(jiān)管改革措施和穩(wěn)健原則,完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任;加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),保障金融市場(chǎng)安全高效運(yùn)行和整體穩(wěn)定”等一系列改革措施,使我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管步入了“依法監(jiān)管”和“自律監(jiān)管”相結(jié)合的管理體制改革中來,對(duì)于我國(guó)建立愈加科學(xué)、完善、高效的監(jiān)管體制具有重要的推進(jìn)作用。二、中國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管存在的重要問題(一信息披露機(jī)制不夠完善盡管我國(guó)建立了比較完善的股票市場(chǎng)監(jiān)管體制和運(yùn)行機(jī)制,但目前我國(guó)股票市場(chǎng)信息披露機(jī)制還不夠完善,我國(guó)股票市場(chǎng)在各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)方面還存在著“信息不對(duì)稱”的問題,從我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露渠道來看,我國(guó)會(huì)計(jì)信息傳遞渠道仍然采用“定期式”的披露方式,其原則也是具有“原則性”,我國(guó)在會(huì)計(jì)信息披露渠道缺乏多元化,尤其是我國(guó)上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露渠道必須按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定的網(wǎng)站和報(bào)刊進(jìn)行披露,傳遞速度慢,直接導(dǎo)致某些上市企業(yè)“應(yīng)付差事”。從上市企業(yè)的狀況來看,我國(guó)諸多上市企業(yè)還沒有建立完善的會(huì)計(jì)信息披露制度,缺乏現(xiàn)代會(huì)計(jì)今年披露理念,沒有將會(huì)計(jì)信息披露拓展到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全過程,尤其是諸多上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和管理者為了控制財(cái)務(wù)大權(quán),沒有建立現(xiàn)代會(huì)計(jì)制度,導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露體系不完善(二上市企業(yè)質(zhì)量有待加強(qiáng)目前我國(guó)有2500多家上市企業(yè),數(shù)量十分龐大,既有國(guó)有改制企業(yè)又有民營(yíng)企業(yè),既有大型上市企業(yè)也有中小型上市企業(yè),尤其是我國(guó)上市企業(yè)80%以上屬于國(guó)有改制企業(yè),同步由于受到我國(guó)長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響,我國(guó)諸多上市企業(yè)還沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度,普遍存在著“行政化”、“家族式”的作風(fēng),因而我國(guó)上市企業(yè)的質(zhì)量并不高,自律意識(shí)十分微弱,普遍都高度重視“經(jīng)濟(jì)效益”,因而普遍存在著會(huì)計(jì)信息失真、欺詐發(fā)行股票、違規(guī)使用資金、經(jīng)營(yíng)動(dòng)作違規(guī)、進(jìn)行內(nèi)幕交易等問題。由于我國(guó)上市企業(yè)數(shù)量龐大,因而不也許對(duì)我國(guó)所有上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行常常化、有效化、全面化的監(jiān)督,諸多時(shí)候都是靠平常報(bào)表和例行審計(jì)進(jìn)行監(jiān)督,因而出現(xiàn)了許多問題。(三中國(guó)股市行政干預(yù)較多我國(guó)股票市場(chǎng)最大的特點(diǎn)就是“政策市”,即我國(guó)股票市場(chǎng)“行政干預(yù)”過多,還沒有形成充足的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。這重要是由于股票市場(chǎng)對(duì)于國(guó)家以及各級(jí)地方政府而言具有重要的支撐作用,因而諸多地方政府予以了過頻、過多的干預(yù),甚至存在著一定程度的政府操縱現(xiàn)象。例如我國(guó)股票市場(chǎng)在出現(xiàn)波動(dòng)狀況下,政府必然會(huì)進(jìn)行干預(yù),而這種干預(yù)諸多時(shí)候存在著錯(cuò)位、越位、不到位的問題,并沒有充足發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用,而是對(duì)股票市場(chǎng)監(jiān)管形成了一定的制約,導(dǎo)致我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)督主體的地位受到挑戰(zhàn)。由于政府的行政干預(yù),在很大程度上使我國(guó)股票市場(chǎng)透明度減少,使得投資主體推進(jìn)了對(duì)股票的信心。(四自律監(jiān)管作用十分有限如前文所述,我國(guó)重要采用的是“集中型”監(jiān)管制度,因而更重視法律監(jiān)管和政府監(jiān)管,因而目前我國(guó)還沒有建立比較完善的自律監(jiān)管機(jī)制,盡管我國(guó)已經(jīng)朝著這個(gè)方向努力,但至少目前自律監(jiān)管作用仍然十分有限。目前我國(guó)沒有建立比較完善的股票市場(chǎng)自律組織,股票市場(chǎng)方面的行業(yè)協(xié)會(huì)、行業(yè)商會(huì)建設(shè)十分緩慢,據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,目前我國(guó)證券行業(yè)協(xié)會(huì)、行業(yè)商會(huì)的數(shù)量全國(guó)局限性50家,因而在自律監(jiān)管方面十分微弱,還沒有充足發(fā)揮政府監(jiān)管的重要補(bǔ)充作用,這方面是我國(guó)必須大力進(jìn)行完善的地方。三、我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管問題的原因分析(一監(jiān)管法律法規(guī)制約盡管目前我國(guó)建立了比較完善的股票市場(chǎng)監(jiān)管法律法規(guī),但目前我國(guó)對(duì)股票市場(chǎng)監(jiān)管法律體系建設(shè)還缺乏系統(tǒng)性,諸多都散見于有關(guān)法律當(dāng)中,還沒有形成一部專門法,因而對(duì)于股票市場(chǎng)的監(jiān)管存在著法律根據(jù)不夠詳細(xì),尤其是存在著法律不完善的地方。例如按照我國(guó)《證券法》、《企業(yè)法》、《上市企業(yè)信息披露管理措施》的規(guī)定,上市企業(yè)必須準(zhǔn)時(shí)披露會(huì)計(jì)信息,但目前存在著“強(qiáng)制披露多、自愿披露少”,更多的是強(qiáng)制企業(yè)披露信息,而對(duì)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)自愿披露相對(duì)較高,這也就直接導(dǎo)致我國(guó)上市企業(yè)更多的是按照法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行信息披露,導(dǎo)致上市企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露缺乏足夠的重視,能少披露就少披露、能不披露就不披露,影響了上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的完整性和真實(shí)性。(二證監(jiān)會(huì)的職能制約從國(guó)際經(jīng)濟(jì)來看,要想更好的加強(qiáng)對(duì)股票市場(chǎng)的監(jiān)管,監(jiān)管者的地位必須獨(dú)立,只要保證監(jiān)管者的獨(dú)立性,才能使各項(xiàng)監(jiān)管措施貫徹到位,才能獲得良好的監(jiān)管成效。盡管目前我國(guó)對(duì)股票市場(chǎng)采用“集中型”監(jiān)管制度,但證監(jiān)會(huì)并沒有完全的權(quán)威性和獨(dú)立性,在很大程度上制約了證監(jiān)會(huì)監(jiān)管職能的發(fā)揮。目前我國(guó)諸多政府行政機(jī)關(guān)對(duì)股票市場(chǎng)具有監(jiān)管權(quán)限,例如財(cái)政部負(fù)責(zé)國(guó)有股的價(jià)格、國(guó)有股減持、國(guó)有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓同意等職能;再例如商務(wù)部擁有募集資金項(xiàng)目的立項(xiàng)和批文的權(quán)力,等等。此外證監(jiān)會(huì)的權(quán)力還受到各級(jí)政府的制約,這就使得證監(jiān)會(huì)無法獨(dú)立行使監(jiān)管職權(quán),因而制約了我國(guó)股票市場(chǎng)的有效監(jiān)管5。(三政府職能轉(zhuǎn)變滯后由于我國(guó)政府職能轉(zhuǎn)變滯后,目前我國(guó)對(duì)股票市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)比較繁雜,大部分的監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能重疊,不能到達(dá)協(xié)調(diào)統(tǒng)一,這樣不僅導(dǎo)致了人力物力的消耗,同步也是監(jiān)管體系的職責(zé)分派不明確,不能有效進(jìn)行政府監(jiān)管,并且我國(guó)大部分的監(jiān)管部門力度局限性,效率低下。而從社會(huì)監(jiān)管來看,目前會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)監(jiān)管的質(zhì)量低下,審計(jì)過程比較混亂,社會(huì)輿論監(jiān)管力度局限性,沒有切實(shí)發(fā)揮好監(jiān)管作用。所有這些,都表明我國(guó)政府職能轉(zhuǎn)變還十分滯后,需要我國(guó)各級(jí)政府在新一輪市場(chǎng)化改革過程中深入轉(zhuǎn)變政府職能。(四股票核準(zhǔn)制度制約《中華人民共和國(guó)證券法》明確規(guī)定:我國(guó)股票實(shí)行核準(zhǔn)制,但我國(guó)從才真正將股票發(fā)行從行政審批向發(fā)行核準(zhǔn)轉(zhuǎn)變。盡管股票核準(zhǔn)制度對(duì)于保護(hù)優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)和投資主體具有重要作用,但也存在某些局限性,最重要的就是由于核準(zhǔn)制在詳細(xì)執(zhí)行過程中,由于任何原則都不會(huì)是完全合理和具有說服力,這就使得核準(zhǔn)制體現(xiàn)出過于“機(jī)械”的一面,使得股票發(fā)行質(zhì)量受到影響,同步也無法使股票市場(chǎng)更充足的起到“決定性”作用。更為重要的是,由于我國(guó)實(shí)行股票核準(zhǔn)制度,會(huì)使投資者對(duì)政府產(chǎn)生依賴心理,因而也就無法形成一種完善的股票市場(chǎng),這種監(jiān)督模式必須進(jìn)行改善,否則我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)督體系建設(shè)也將受到影響。四、完善中國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的有效對(duì)策(一完善股票市場(chǎng)法制體系黨的十八大提出了“依法治國(guó),建設(shè)社會(huì)主義法制國(guó)家”的戰(zhàn)略目的,表明我國(guó)將不停完善社會(huì)主義法律體系。由于我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)督的法律體系還不夠完善,因而必須深入完善股票市場(chǎng)體系。對(duì)《證券法》、《企業(yè)法》等法律進(jìn)行修改和完善,尤其是要著眼于提高股票市場(chǎng)監(jiān)督的立法體系,對(duì)目前與股票市場(chǎng)監(jiān)督的“鄰接法”進(jìn)行整頓,在合適時(shí)時(shí)候頒布《中華人民共和國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)督法》,提高我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)督的法律位階,使我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)督的法律體系愈加完善,使其成為我國(guó)社會(huì)主義法律體系的重要構(gòu)成部分。(二完善股票市場(chǎng)監(jiān)管體制對(duì)于我國(guó)來說,“集中型”監(jiān)管體制比較符合我國(guó)的股票市場(chǎng)監(jiān)管,但重中之重的是要處理我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管主體“獨(dú)立性”的問題。這就需要我國(guó)繼續(xù)完善以“證監(jiān)會(huì)”為關(guān)鍵的股票市場(chǎng)監(jiān)管體制,尤其是著眼于處理目前我國(guó)存在的“政策市”和監(jiān)管過于分散的問題,重新設(shè)計(jì)我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管體制,將行政機(jī)關(guān)的監(jiān)管職能統(tǒng)一交給證監(jiān)會(huì),使證監(jiān)會(huì)可以獨(dú)立負(fù)責(zé)的履行股票市場(chǎng)監(jiān)管職能,在也許的狀況下,應(yīng)當(dāng)將證監(jiān)會(huì)從政府有分離出來,獨(dú)立于政府之外,其與政府同樣都向人大負(fù)責(zé),這樣可以更好的保證監(jiān)會(huì)的“獨(dú)立性”,保證其更好的改造監(jiān)管職能。(三完善股票市場(chǎng)自律管理黨的十八大以來,中央政府下放和聚了300多項(xiàng)權(quán)力,表明我國(guó)新一輪行政管理體制改革的重點(diǎn)就是“簡(jiǎn)政放權(quán)”,就是可以交給市場(chǎng)的交給市場(chǎng)、可以交給社會(huì)的交給社會(huì)、可以交給企業(yè)的交給企業(yè)6。我國(guó)股票市場(chǎng)的監(jiān)管模式要由過去“政府監(jiān)管為主、自律監(jiān)管為輔”的模式向“雙為主”的模式轉(zhuǎn)變,首先要深入提高證券交易所的“獨(dú)立性”,證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)減少對(duì)其的管控,可以更好的發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的“決定性作用”;另首先,應(yīng)積極引導(dǎo)我國(guó)證券機(jī)構(gòu)、上市企業(yè)、中介組織等共同組建具有自我管理、自我教育、自我約束、自我發(fā)展性質(zhì)的“行業(yè)聯(lián)盟”,同步要大力發(fā)展證券行業(yè)協(xié)會(huì)、行業(yè)商會(huì)組織,可以更好的起到自律管理的作用7。(四完善上市企業(yè)審核制度深圳交易所曾經(jīng)公布了一份《我國(guó)股票發(fā)行上市審核制度:問題與完善》的調(diào)查匯報(bào),提出要想更好的完善我國(guó)上市企業(yè)審核制度,一是建立適應(yīng)多層次資本市場(chǎng)體系的發(fā)行上市審核體制,分離發(fā)行、上市審核權(quán)并實(shí)現(xiàn)上市市場(chǎng)化;二是發(fā)行審核逐漸由核準(zhǔn)制過渡到注冊(cè)制,實(shí)現(xiàn)發(fā)行注冊(cè)化。本文對(duì)這一調(diào)查匯報(bào)的觀點(diǎn)表達(dá)認(rèn)同,認(rèn)為伴隨我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的迅速向前推進(jìn),目前的審核制已經(jīng)不適應(yīng)發(fā)展的需要,尤其是按照“簡(jiǎn)政放權(quán)”的規(guī)定也已經(jīng)不適應(yīng),因而必須對(duì)我國(guó)上市企業(yè)股票發(fā)行審核制進(jìn)行改革,大力實(shí)行“注冊(cè)制”,通過“寬進(jìn)嚴(yán)管”的措施來最大程度的發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用,這種“一寬、一嚴(yán)”的監(jiān)管制度符合我國(guó)新一輪市場(chǎng)化改革的規(guī)定。(五完善股票市場(chǎng)監(jiān)管體系中國(guó)人民大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院（網(wǎng)教部）//本科畢業(yè)論文//（07）寫作批次建立完善的信息披露制度，使違規(guī)違法的本源得到遏制，包括加強(qiáng)對(duì)上市企業(yè)信息披露的監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)交易所信息披露的監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)媒體信息披露的監(jiān)管，保證信息披露的時(shí)效性和信息分布的均勻性，并且證監(jiān)會(huì)應(yīng)籌辦建立全國(guó)性的中央信息公布系統(tǒng)，以保證信息披露的統(tǒng)一性、精確性和8均勻性。著眼構(gòu)建以政府為主導(dǎo)、以自律組織為補(bǔ)充，包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、證券中介行業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所在內(nèi)的上下一致、縱橫相連、職責(zé)分明、互相監(jiān)督、嚴(yán)密高效的網(wǎng)式監(jiān)管體系，對(duì)股票市場(chǎng)的各個(gè)方面、各個(gè)環(huán)節(jié)都實(shí)行有效監(jiān)管。在這個(gè)體系中，政府的主導(dǎo)作用，行業(yè)協(xié)會(huì)的自律作用以及證券交易所的一線監(jiān)管作用缺一不可，應(yīng)形成合力，共同規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作，保證市場(chǎng)的有序運(yùn)行和健康發(fā)展。五、結(jié)論綜上所述，盡管目前我國(guó)已經(jīng)建立了相稱比較完善的股票市場(chǎng)監(jiān)管體系，明確了股票市場(chǎng)監(jiān)管原則，也有其自身的監(jiān)管特點(diǎn)，但目前我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管仍然存在著信息披露機(jī)制不夠完善、上市企業(yè)質(zhì)量有待加強(qiáng)、中國(guó)股市行政干預(yù)較多、自律監(jiān)管作用十分有限的問題，導(dǎo)致這些問題的原因重要是監(jiān)管法律法規(guī)制約、證監(jiān)會(huì)的職能制約、政府職能轉(zhuǎn)變滯后、股票核準(zhǔn)制度制約五個(gè)方面的原因?qū)е碌?。要想更好的處理中?guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管問題，就必須在完善股票市場(chǎng)法制體系、完善股票市場(chǎng)監(jiān)管體制、完善股票市場(chǎng)自律管理、完善上市企業(yè)審核制度、完善股票市場(chǎng)監(jiān)管體系五個(gè)方面狠下功夫，只有這樣才能使我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管愈加科學(xué)有效，我國(guó)股票市場(chǎng)才能步入愈加良性的發(fā)展階段?！咀⑨尅縖1]李青.中國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管問題研究[J].天津財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào)，(03:55-57.[2]鄭功成.中國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)在哪里[J].中國(guó)金融，(02:55-57.[3]張玉立.我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管存在的問題與對(duì)策分析[J].北方經(jīng)濟(jì)，(10:66-69.[4]祁斌.中國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管的原則與誤區(qū)[J].中國(guó)金融，(0