管理學(xué)課件-投資控制

投資控制對(duì)外投資失控的表現(xiàn)

投資盲目,效益差；證券管理欠規(guī)范，賬實(shí)不符；隱匿投資，保留賬外資產(chǎn)；截流投資收益，形成賬外資金，挪用投資收益，偷逃稅金；賬務(wù)處理錯(cuò)誤對(duì)外投資失控的原因一管理模式不健全二相關(guān)手續(xù)不規(guī)范三管理人員素質(zhì)差四會(huì)計(jì)核算不規(guī)范第一節(jié)對(duì)外投資預(yù)算、可行性研究、與決策控制（一）對(duì)外投資預(yù)算的控制單位應(yīng)對(duì)對(duì)外投資業(yè)務(wù)實(shí)行預(yù)算控制，加強(qiáng)投資預(yù)算的控制作業(yè)，可以使投資計(jì)劃書(shū)的編制有據(jù)可依，可以加強(qiáng)對(duì)各部門(mén)投資預(yù)算的控制，有助于有效實(shí)施企業(yè)的投資戰(zhàn)略，有助于使投資業(yè)務(wù)部門(mén)制定的投資決策符合企業(yè)整體資金的安排和發(fā)展戰(zhàn)略的要求（一）投資預(yù)算的編制必須適應(yīng)對(duì)外投資環(huán)境的變化和單位發(fā)展戰(zhàn)略安排（二）對(duì)外投資是單位預(yù)算的一個(gè)分支，編制內(nèi)容、編制程序應(yīng)符合規(guī)定要求

（三）投資預(yù)算應(yīng)通過(guò)檢查、審批、簽字。案例2

上海東芝電梯有限公司注冊(cè)資本1600萬(wàn)美元，其中日本東芝電梯株式會(huì)社（注冊(cè)于日本）出資額1530萬(wàn)美元，東芝（中國(guó)）有限公司（注冊(cè)于中國(guó)）出資額70萬(wàn)美元，總投資2850萬(wàn)美元。上海東芝電梯有限公司作為被控股公司，無(wú)權(quán)限進(jìn)行投資，公司的經(jīng)營(yíng)所得都以銀行存款的形式持有案例3中大集團(tuán)幾年前進(jìn)軍客車(chē)制造行業(yè)，為了盡快形成規(guī)模效應(yīng)，先后并購(gòu)了多家客車(chē)制造廠。這種盲目擴(kuò)張?jiān)斐僧a(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)非常混亂。為了盡快收回資金，中大可謂有錢(qián)就賺，凡是客戶(hù)需要的車(chē)型，只要技術(shù)上沒(méi)障礙，中大不管批量，一律接單生產(chǎn)。

2004年，中大不足千輛的銷(xiāo)售量竟然涉及到100多種車(chē)型，這在客車(chē)行業(yè)十分罕見(jiàn)。這種急于求成，急功就利的心態(tài)造成中大沒(méi)有自己的核心產(chǎn)品。企業(yè)當(dāng)時(shí)雖然在贏利，但卻很難看不到長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人一度為此憂(yōu)心忡忡（二）對(duì)外投資計(jì)劃的控制內(nèi)容（1）單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)對(duì)外投資預(yù)算，分析實(shí)際情況，進(jìn)行對(duì)外投資計(jì)劃的初步編制

（2）對(duì)外投資計(jì)劃應(yīng)當(dāng)包括對(duì)外投資項(xiàng)目所涉及的人力、物力、財(cái)力的初步說(shuō)明

（3）投資計(jì)劃進(jìn)行審核復(fù)查，經(jīng)對(duì)外投資決策機(jī)構(gòu)或董事會(huì)或授權(quán)專(zhuān)人審核審批通過(guò)（三）可行性研究報(bào)告的控制內(nèi)容報(bào)告的內(nèi)容：必要性、可行性、合理性控制內(nèi)容：1對(duì)外投資的合法性控制2對(duì)外投資的效益性控制案例41997年10月，江蘇省鎮(zhèn)江市經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)發(fā)文同意天工工具股份在鎮(zhèn)江產(chǎn)權(quán)交易所轉(zhuǎn)讓原始股，朱先生購(gòu)買(mǎi)了40000股天工工具的股票，每股1元。后“天工工具”在香港上市。朱先生希望能保留上市公司的股東身份，享受上市帶來(lái)的收益，但是，相關(guān)公司把朱先生推上被告席，要求法院確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)效，要求朱先生退出受讓的股份。

法院判決認(rèn)為：“天工工具”發(fā)起人在公司成立不到三年轉(zhuǎn)讓股份，且該轉(zhuǎn)讓通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易中心進(jìn)行。該交易中心從事證券交易活動(dòng)未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)批準(zhǔn)。故該轉(zhuǎn)讓行為違反了法律強(qiáng)制性規(guī)定，應(yīng)認(rèn)定無(wú)效。由于本案第三人愿意以高于1元每股的價(jià)格回收該股份，故法院予以支持。財(cái)務(wù)可行性分析制度與風(fēng)險(xiǎn)控制制度

1在可行性研究、論證階段需要掌握的內(nèi)容

2在投資決策執(zhí)行過(guò)程中，應(yīng)充分估計(jì)不利影響的程度并提取足夠的減值準(zhǔn)備案例5吉林省高級(jí)法院今天對(duì)原長(zhǎng)春市德隆物資經(jīng)銷(xiāo)公司經(jīng)理李玉芬集資詐騙一案作出二審判決，李玉芬以高回報(bào)為誘餌，采取虛構(gòu)事實(shí)、隱瞞真相、仿造合同等欺騙辦法，在社會(huì)上騙取投資款９２０２萬(wàn)元，實(shí)際詐騙所得３８９３萬(wàn)元，被判處死刑，剝奪政治權(quán)利終身。

吉林省高級(jí)法院經(jīng)審理查明，１９９５年初至１９９６年１０月，長(zhǎng)春市德隆物資經(jīng)銷(xiāo)公司經(jīng)理李玉芬謊稱(chēng)本公司長(zhǎng)年供應(yīng)吉林正大實(shí)業(yè)有限公司飼料廠玉米，經(jīng)濟(jì)效益好，如果在本公司投資可得月息１０％的高額回報(bào)率，并利用自己偽造的長(zhǎng)春市德隆物資經(jīng)銷(xiāo)公司與吉林正大實(shí)業(yè)有限公司飼料廠玉米購(gòu)銷(xiāo)合同，騙得吉林省土畜產(chǎn)進(jìn)出口總公司木材公司、中吉集團(tuán)對(duì)外貿(mào)易公司等１０家公司和一些個(gè)人的信任，分別達(dá)成投資協(xié)議，共騙取集資款９２０２萬(wàn)元。

本案中暴露了投資內(nèi)部控制的薄弱。案例中幾家公司在不了解李某的情況下，只看到了10%的高回報(bào)，全然忘了其背后的風(fēng)險(xiǎn)。在投資時(shí)切不可被偽裝的外表所欺騙，應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行較深入的研究和分析，將可能存在的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

投資屬公司的重大決策，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)投資收益的同時(shí)也具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，卻不能說(shuō)只因?yàn)閷?duì)方說(shuō)回報(bào)率高就盲目投資，更應(yīng)該關(guān)注投資項(xiàng)目的可行性。騙子總是以高回報(bào)為誘餌，因此，作為投資人保持良好的心態(tài)也是避免損失的一個(gè)必要條件（四）對(duì)外投資決策的控制（一）企業(yè)高層決策人員組成的控制（二）決策結(jié)果的控制（三）記錄的控制投資項(xiàng)目審批的聯(lián)簽制度對(duì)于單位重大的投資項(xiàng)目，不得由“一支筆”審批，而必須實(shí)行總經(jīng)理和上級(jí)派駐的財(cái)務(wù)總監(jiān)聯(lián)簽制度，若沒(méi)有上級(jí)派駐財(cái)務(wù)總監(jiān)，則應(yīng)由董事會(huì)2/3以上董事聯(lián)簽案例6某公司對(duì)外投資內(nèi)部控制制度第八條：在對(duì)外投資活動(dòng)中形成初步投資意向后，必須首先向有權(quán)批準(zhǔn)投資計(jì)劃的機(jī)構(gòu)人員申請(qǐng)立項(xiàng)第九條：投資計(jì)劃獲準(zhǔn)立項(xiàng)后，為了確保對(duì)外投資活動(dòng)的合法性，必須對(duì)你投資活動(dòng)進(jìn)行合法性論證，保證投資計(jì)劃在國(guó)家對(duì)外投資的有關(guān)法律框架內(nèi)，依法進(jìn)行對(duì)外投資活動(dòng)，避免盲目隊(duì)伍投資，確保對(duì)外投資活動(dòng)的效益性。此外，還必須對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益可行性分析，使投資計(jì)劃獲得預(yù)期的投資回報(bào)。第十條：投資項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)后應(yīng)及時(shí)報(bào)送有權(quán)批準(zhǔn)投資計(jì)劃的機(jī)構(gòu)審批第十一條：第十二條：對(duì)外投資實(shí)行預(yù)算管理。投資預(yù)算在執(zhí)行過(guò)程中，如實(shí)際情況變化需要合理調(diào)整投資預(yù)算，必須事先報(bào)經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)審批。案例7某上市公司2002年制定了內(nèi)部控制制度，其要點(diǎn)如下：（1）為提高工作效率，公司重大資產(chǎn)處置、對(duì)外投資和資金調(diào)度等事宜統(tǒng)一由總經(jīng)理審批；（2）為加快貨款回收，允許公司銷(xiāo)售部門(mén)及其銷(xiāo)售人員直接收取貸款；要求：從內(nèi)部控制的角度對(duì)該公司制定的內(nèi)部控制制度進(jìn)行分析，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

1.按照《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——基本規(guī)范（試行）》的要求，單位應(yīng)明確規(guī)定涉及會(huì)計(jì)及相關(guān)工作的授權(quán)批準(zhǔn)的范圍、權(quán)限、程序、責(zé)任等內(nèi)容，單位內(nèi)部的各級(jí)管理層必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，經(jīng)辦人員也必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。

單位應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范

的對(duì)外投資決策機(jī)制和程序，重大投資決策實(shí)行集體審議聯(lián)簽制度。該公司規(guī)定重大資產(chǎn)

處置、對(duì)外投資和資金調(diào)度等事宜統(tǒng)一由總經(jīng)理審批，違背了授權(quán)批準(zhǔn)控制的原則，屬于授

權(quán)不當(dāng)，同時(shí)也不符合重大投資集體決策的控制要求。2.按照《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——銷(xiāo)售與收款（試行）》的要求，辦理銷(xiāo)售、發(fā)貨、收款三項(xiàng)業(yè)務(wù)的部門(mén)應(yīng)當(dāng)分設(shè)，不得由同一部門(mén)或個(gè)人辦理銷(xiāo)售與收款業(yè)務(wù)的全過(guò)程。銷(xiāo)售與收款屬于不相容崗位，該公司規(guī)定允許公司銷(xiāo)售部門(mén)及銷(xiāo)售人員直接收取貸款，違背了不相容

崗位相互分離的控制要求。第二節(jié)對(duì)外投資的執(zhí)行控制一對(duì)外投資實(shí)施方案的控制二資產(chǎn)投出的控制對(duì)外投資的跟蹤管理與監(jiān)測(cè)（一）直接派駐董事、監(jiān)事及其他管理人員（二）對(duì)外質(zhì)量分析報(bào)告四對(duì)外投資收益的控制五對(duì)外投資權(quán)益證書(shū)的保管

六對(duì)外投資的會(huì)計(jì)核算與披露（一）按照會(huì)計(jì)制度要求正確設(shè)置會(huì)計(jì)賬簿，特別要注意正確設(shè)置備查簿（二）正確核算投資收益（三）正確核算對(duì)外投資的投資成本（四）正確核算對(duì)外投資的減值準(zhǔn)備（五）加強(qiáng)對(duì)外投資的披露案例8據(jù)《遼沈晚報(bào)》報(bào)道，1999年9月23日，錦州市某廠用200元公款買(mǎi)了40張彩票。開(kāi)獎(jiǎng)后，其中一張彩票中了5萬(wàn)元一等大獎(jiǎng)，而且還可參加電視搖獎(jiǎng)，將獲獎(jiǎng)金5萬(wàn)元至100萬(wàn)元。于是該廠廠長(zhǎng)袁某便與會(huì)計(jì)焦某、出納項(xiàng)某在1999年12月9日趕赴遼寧省彩票發(fā)行中心搖獎(jiǎng)現(xiàn)場(chǎng)，搖出了40萬(wàn)元大獎(jiǎng)，扣除個(gè)人所得稅8萬(wàn)元，袁某懷揣著32萬(wàn)元的農(nóng)行金穗卡回到錦州。

經(jīng)袁某、焦某、項(xiàng)某三人商量，這筆意外之財(cái)被三人私分了。袁某分得19.2萬(wàn)元，拿出3.4萬(wàn)元借給單位用于生產(chǎn)，會(huì)計(jì)焦某和出納項(xiàng)某各分得5.2萬(wàn)元，另外分給兩個(gè)知情人各1萬(wàn)元，請(qǐng)客吃掉2萬(wàn)元，余下的3萬(wàn)元存于項(xiàng)某手中。事情傳開(kāi)后，職工們認(rèn)為既然是廠里花錢(qián)買(mǎi)的彩票，中了獎(jiǎng)應(yīng)歸集體所有，私分就是侵占了公款。2000年5月10日，袁某等3人被依法刑事拘留。錦州市古塔區(qū)人民法院以職務(wù)侵占罪分別判處袁某有期徒刑5年，判處焦某、項(xiàng)某有期徒刑2年，緩刑2年。

合法的投資業(yè)務(wù)應(yīng)在業(yè)務(wù)的授權(quán)、業(yè)務(wù)的執(zhí)行、會(huì)計(jì)記錄以及資產(chǎn)的保管方面等都有明確的分工，不得由一個(gè)人同時(shí)負(fù)責(zé)上述任何兩項(xiàng)工作。如投資計(jì)劃的編制人不能同時(shí)掌握該計(jì)劃的審批權(quán)；負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)的職員不能同時(shí)擔(dān)任會(huì)計(jì)的記錄工作；投資資產(chǎn)的保管人必須同負(fù)責(zé)投資交易賬務(wù)處理的職員在職責(zé)上分離。本案例雖然有廠長(zhǎng)、會(huì)計(jì)、出納的分工，但由于三者串通一氣，導(dǎo)致所謂的職責(zé)分工形同虛設(shè)，內(nèi)部控制嚴(yán)重失效。首先，買(mǎi)彩票不是合理的投資，沒(méi)有經(jīng)過(guò)管理層的研究討論，雖然金額不是很大，但也必須按照制度辦事。依據(jù)袁某的想法，區(qū)區(qū)幾百元錢(qián)，能中獎(jiǎng)就是自己的，如果中不到也無(wú)所謂，反正不會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的損失。既然彩票來(lái)自企業(yè)的投資，那就應(yīng)該有相應(yīng)的控制程序，彩票就應(yīng)該是其企業(yè)的財(cái)產(chǎn)由專(zhuān)人保管，保證資產(chǎn)的安全和完整，而彩票所帶來(lái)的收益自然應(yīng)該全歸企業(yè)所有。

此處，我們也看到內(nèi)部控制的缺陷之一是，當(dāng)員工串通舞弊時(shí)，設(shè)計(jì)良好的內(nèi)部控制也會(huì)失效。因此，在對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)，不僅分工要合理，而且要對(duì)員工進(jìn)行職業(yè)道德教育，創(chuàng)造一個(gè)良好的內(nèi)部控制環(huán)境，為內(nèi)部控制的有效執(zhí)行打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

案例9據(jù)報(bào)道，社會(huì)上不斷有人以巨額某電力債券抵押融資，其中部分系偽造實(shí)物券，故投資者應(yīng)鑒別真?zhèn)危饛某袖N(xiāo)商之外的其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人手中購(gòu)買(mǎi)或受讓該債券。

1997年該電力債券，是在1998年10月9日以無(wú)記名實(shí)物券方式發(fā)行的3年期企業(yè)債券，發(fā)行量2億元，2001年10月9日到期兌付。主承銷(xiāo)商為華夏證券和電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。

據(jù)了解，一個(gè)月前，華夏證券公司債券部從某銀行獲悉，該銀行在辦理該電力債券質(zhì)押貸款時(shí)，發(fā)現(xiàn)有人出示的上千萬(wàn)元實(shí)物券中部分有偽造嫌疑。持券人及其偽造品均已移交公安機(jī)關(guān)處理。華夏證券公司債券部有關(guān)人士稱(chēng)，該券種發(fā)行時(shí)銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)較多，認(rèn)購(gòu)者較為分散，從發(fā)行時(shí)的原始憑證看，單個(gè)投資者認(rèn)購(gòu)量很難過(guò)百萬(wàn)。

電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司有關(guān)人士在接受記者電話(huà)采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，最近經(jīng)常有電話(huà)詢(xún)問(wèn)電力兌付情況，詢(xún)問(wèn)者主要集中在南方省市。而該券種主要發(fā)行在北京、上海、武漢等有限地區(qū)。兩家主承銷(xiāo)商向記者表示，這些情況說(shuō)明，偽造企業(yè)債券情況不僅確實(shí)存在，而且成批量，涉及的范圍也比較廣。此事雖未有得逞者，但問(wèn)題嚴(yán)重，必須引起投資者和有關(guān)部門(mén)的高度重視。

對(duì)于取得的非實(shí)物資產(chǎn)，企業(yè)需要驗(yàn)證其真實(shí)性。驗(yàn)證真實(shí)性的方式，最主要的就是衡量投資憑證來(lái)源的可信度，并且從合法的途徑獲得投資憑證。

《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第二十二條規(guī)定，企業(yè)債券的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)當(dāng)在經(jīng)批準(zhǔn)的可以進(jìn)行債券交易的場(chǎng)所進(jìn)行，從具有經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的證券經(jīng)紀(jì)人或交易商獲得的債券比通過(guò)個(gè)人或其他機(jī)構(gòu)抵押等方式獲得的債券來(lái)源更可靠。

證券經(jīng)紀(jì)人或交易商從事證券交易的經(jīng)歷、有無(wú)利用其他委托人資本謀取其自己投資利益情況等等都是衡量資產(chǎn)可信度的依據(jù)。證券經(jīng)紀(jì)人或交易商的最后選定，應(yīng)由授權(quán)經(jīng)理或董事會(huì)的批準(zhǔn)。經(jīng)紀(jì)人或交易商對(duì)委托人承擔(dān)的義務(wù)應(yīng)用合同或其他契約文件加以確定。另外，還要對(duì)投資憑證的真實(shí)性進(jìn)行驗(yàn)證，特別是當(dāng)投資憑證的來(lái)源不足以得到保證的時(shí)候。要防止企業(yè)債券的偽造，最有效的方法是選擇資信好的承銷(xiāo)商，并使用記賬式債券憑證。

案例10某公司對(duì)外投資內(nèi)部控制制度

第十一條公司在確定對(duì)外投資方案時(shí)，應(yīng)廣泛聽(tīng)取評(píng)估小組專(zhuān)家及有關(guān)部門(mén)及人員的意見(jiàn)及建議，注重對(duì)外投資決策的幾個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，如現(xiàn)金流量、貨幣的時(shí)間價(jià)值、投資風(fēng)險(xiǎn)等。在充分考慮了項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)計(jì)投資收益，并權(quán)衡各方面利弊的基礎(chǔ)上，選擇最優(yōu)投資方案。第十二條公司股東大會(huì)、董事會(huì)決議通過(guò)或董事長(zhǎng)決定對(duì)外投資項(xiàng)目實(shí)施方案后，應(yīng)當(dāng)明確出資時(shí)間、金額、出資方式及責(zé)任人員等內(nèi)容。對(duì)外投資項(xiàng)目實(shí)施方案的變更，必須經(jīng)過(guò)公司股東大會(huì)、董事會(huì)或董事長(zhǎng)審查批準(zhǔn)。

第十三條對(duì)外投資項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)后，由獲得授權(quán)的部門(mén)或人員具體實(shí)施對(duì)外投資計(jì)劃，與被投資單位簽訂合同、協(xié)議，實(shí)施財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的具體操作活動(dòng)。在簽訂投資合同或協(xié)議之前，不得支付投資款或辦理投資資產(chǎn)的移交；投資完成后，應(yīng)取得被投資方出具的投資證明或其他有效憑據(jù)。

第十四條公司使用實(shí)物或無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)外投資的，其資產(chǎn)必須經(jīng)過(guò)具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，其評(píng)估結(jié)果必須經(jīng)公司股東大會(huì)、董事會(huì)決議或董事長(zhǎng)決定后方可對(duì)外出資。

第十五條公司對(duì)外投資項(xiàng)目實(shí)施后，應(yīng)根據(jù)需要對(duì)被投資企業(yè)派駐產(chǎn)權(quán)代表，如股東代表、董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)總監(jiān)或高級(jí)管理人員，以便對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，及時(shí)掌握被投資單位的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，發(fā)現(xiàn)異常情況，應(yīng)及時(shí)向董事長(zhǎng)或總裁報(bào)告，并采取相應(yīng)措施。

第十六條公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)外投資收益的控制，對(duì)外投資獲取的利息、股利以及其他收益，均應(yīng)納入公司的會(huì)計(jì)核算體系，嚴(yán)禁設(shè)置賬外賬。

第十七條公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部門(mén)在設(shè)置對(duì)外投資總賬的基礎(chǔ)上，還應(yīng)根據(jù)對(duì)外投資業(yè)務(wù)的種類(lèi)、時(shí)間先后分別設(shè)立對(duì)外投資明細(xì)賬，定期和不定期地與被投資單位核對(duì)有關(guān)投資賬目，確保投資業(yè)務(wù)記錄的正確性，保證對(duì)外投資的安全、完整。

第十八條公司負(fù)責(zé)對(duì)外投資管理的部門(mén)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)有關(guān)對(duì)外投資檔案的管理，保證各種決議、合同、協(xié)議以及對(duì)外投資權(quán)益證書(shū)等文件的安全與完整。

第三節(jié)對(duì)外投資的處置與監(jiān)督檢查對(duì)外投資的處置：對(duì)外投資處置必須經(jīng)過(guò)董事會(huì)或管理層批準(zhǔn)對(duì)外投資如果清盤(pán)，應(yīng)當(dāng)委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)辦理法律手續(xù)，清盤(pán)結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)將所有賬簿、傳票、財(cái)務(wù)報(bào)表等及一切法律文件上交一級(jí)公司或有關(guān)機(jī)構(gòu)妥善保管（六）對(duì)外投資控制監(jiān)督檢查的內(nèi)容一對(duì)外投資業(yè)務(wù)相關(guān)崗位設(shè)置及人員配備情況二對(duì)外投資業(yè)務(wù)授權(quán)審批制度的執(zhí)行情況三對(duì)外投資業(yè)務(wù)的決策情況四對(duì)外投資業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況五對(duì)外投資的處置情況六對(duì)外投資的會(huì)計(jì)處理第四節(jié)崗位設(shè)置與授權(quán)審批（一）不相容崗位相分離對(duì)外投資的可行性研究與投資計(jì)劃的編制分離對(duì)外投資計(jì)劃的編制與掌握該計(jì)劃的審批職務(wù)分離負(fù)責(zé)證券購(gòu)入業(yè)務(wù)與出售業(yè)務(wù)與擔(dān)任對(duì)外投資處理會(huì)計(jì)記錄的職務(wù)分離證券保管人同負(fù)責(zé)投資賬務(wù)處理的人員參與投資交易活動(dòng)與有價(jià)證券盤(pán)點(diǎn)職務(wù)不得由同一部門(mén)或個(gè)人辦理投資業(yè)務(wù)的全過(guò)程（二）授權(quán)審批制度：

1應(yīng)明確規(guī)定對(duì)外投資決策的授權(quán)批準(zhǔn)程序

2應(yīng)明確投資方案變更的授權(quán)批準(zhǔn)程序

3明確規(guī)定對(duì)外投資合同的鑒定、更改的授權(quán)批準(zhǔn)程序

4應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外投資有關(guān)權(quán)益證書(shū)的管理

5應(yīng)當(dāng)對(duì)投資回收、轉(zhuǎn)讓、核銷(xiāo)的授權(quán)批準(zhǔn)程序作出明確規(guī)定

案例10某公司對(duì)外投資內(nèi)部控制—授權(quán)與審批

第四條公司對(duì)外投資原則上由公司總部集中進(jìn)行，控股子公司確有必要進(jìn)行對(duì)外投資的，需事先經(jīng)總公司批準(zhǔn)后方可進(jìn)行。公司對(duì)控股子公司及參股公司的投資活動(dòng)參照本制度實(shí)施指導(dǎo)、監(jiān)督及管理。

第二章投資決策

第五條公司對(duì)外投資的決策機(jī)構(gòu)主要為股東大會(huì)、董事會(huì)或董事長(zhǎng)。具體權(quán)限劃分如下：

對(duì)外投資總額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)25%以下的，由公司董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)在總裁辦公會(huì)議審核通過(guò)對(duì)外投資方案后決定；公司董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)可將不超過(guò)其權(quán)限的50%（含50%）書(shū)面授權(quán)總裁行使對(duì)外投資審批職權(quán)；

對(duì)外投資總額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)25%以上至30%以下之間的，按照總裁辦公會(huì)議、公司董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)會(huì)議的次序進(jìn)行事先審核后，由公司董事會(huì)審議并決定；

對(duì)外投資總額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的30%以上的，由董事會(huì)審議后，交公司股東大會(huì)批準(zhǔn)決定。

總裁獲得授權(quán)后，對(duì)在其授權(quán)范圍內(nèi)的對(duì)外投資具有決策權(quán)。除此以外的任何部門(mén)和個(gè)人均無(wú)權(quán)對(duì)公司對(duì)外投資作出決定。

控股子公司進(jìn)行對(duì)外投資，除遵照?qǐng)?zhí)行本制度外，還應(yīng)執(zhí)行公司其他相關(guān)規(guī)定。

案例11某國(guó)際信托投資公司總經(jīng)理張某因涉嫌玩忽職守，違法向多家企業(yè)發(fā)放貸款。造成國(guó)投損失300多萬(wàn)元。該市中級(jí)人民法院于2003年10月審理了此案。1998年下半年，某廠商法定代表人劉某偽造與臺(tái)商合資經(jīng)營(yíng)的事實(shí)，虛假出資注冊(cè)成立三亞有限公司，為套取國(guó)外銀行貸款以購(gòu)買(mǎi)進(jìn)口設(shè)備，劉某通過(guò)該市市長(zhǎng)等向張某推薦，要求國(guó)投為其提供對(duì)外融資擔(dān)保，劉某多次往張某家中游說(shuō)，許諾事成之后，將三亞公司的部分業(yè)務(wù)交給張某的兒子去做，此后，張某在對(duì)劉某經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及公司資本金不了解的情況下，以轉(zhuǎn)貸協(xié)議和支持市重點(diǎn)工程為由，決定向三亞公司放貸1000萬(wàn)美元。由于張某的違規(guī)行為，國(guó)投受到有關(guān)部門(mén)的處罰，因此，直到2000年2月23日，國(guó)投才與三亞公司簽訂了一份1000萬(wàn)美元的借款合同，擔(dān)保方為劉某的另一皮包公司。此外，張某因徇私情，在對(duì)某酒店資信狀況未作深入了解的情況下，違法決定向該企業(yè)發(fā)放貸款200萬(wàn)元。點(diǎn)評(píng)（1）職務(wù)分離存在缺陷，投資循環(huán)的職務(wù)要分離，投資項(xiàng)目的計(jì)劃和審批，審批和執(zhí)行等不相容業(yè)務(wù)要分離。案例中張某基本上是“一支筆”說(shuō)了算，由負(fù)責(zé)人一手包辦投資業(yè)務(wù)，沒(méi)有具體的投資計(jì)劃，也沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的投資審核人員。（2）對(duì)外投資項(xiàng)目的分析論證與評(píng)估和審批制度存在缺陷。單位應(yīng)建立投資分析、計(jì)劃的內(nèi)部控制制度，投資計(jì)劃的編制應(yīng)以財(cái)務(wù)分析結(jié)果為依據(jù)，詳細(xì)說(shuō)明準(zhǔn)備投資的對(duì)象及其投資理由、投資性質(zhì)和目的，影響投資收益的潛在因素等等。

投資計(jì)劃在正式執(zhí)行前必須得到嚴(yán)格的復(fù)核審查，如投資理由是否恰當(dāng)、投資合同是否安全等。該案例中，張某在對(duì)劉某的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及資本情況不了解的情況下，就決定向三亞公司放貸，根本沒(méi)有詳細(xì)的投資計(jì)劃、財(cái)務(wù)分析，更沒(méi)有投資顧問(wèn)的參與和嚴(yán)格的復(fù)查審核制度。

（3）沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制的制度。對(duì)于放貸的資金的使用，投資單位應(yīng)該有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，比如對(duì)貸出資金的使用情況的跟蹤，對(duì)借款單位財(cái)務(wù)狀況的監(jiān)控，對(duì)擔(dān)保方能力的調(diào)查，都是對(duì)外投資中防范投資風(fēng)險(xiǎn)的基本控制手段。

案例中，