《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章

第一章緒論傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題和挑戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢第一節(jié)傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題和挑戰(zhàn)第一章?第一節(jié)傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題和挑戰(zhàn)一、金融的內(nèi)涵定義金融，簡單的定義就是為社會經(jīng)濟(jì)提供資金的融通，即將資金從資金富余者手中轉(zhuǎn)移到資金需求者手中。在傳統(tǒng)金融理論中，按照金融參與主體是否發(fā)揮信用中介的作用，可分為以商業(yè)銀行為代表的直接融資和以投資銀行為代表的間接融資兩種模式。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗雷德里克·米什金指出，金融中介存在的原因如下：由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，能降低資金融通的成本。通過專業(yè)技術(shù)對信息的處理，能降低資金富余者和資金需求者之間由于信息不對稱而引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章42021/12/2第一章?第一節(jié)傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題和挑戰(zhàn)一、金融的內(nèi)涵為商品、服務(wù)和資產(chǎn)交易提供支付和結(jié)算系統(tǒng)；分割股份和籌集大規(guī)模資金；在時(shí)間和空間上轉(zhuǎn)移配置經(jīng)濟(jì)資源；管理不確定性和控制風(fēng)險(xiǎn)；提供價(jià)格信息和促進(jìn)不同部門的分散決策；處理信息不對稱和激勵(lì)問題。金融功能理論羅伯特·莫頓在金融的六項(xiàng)基本功能中，資源配置和支付結(jié)算是最基礎(chǔ)的兩大功能。風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融最核心的功能?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章52021/12/2第一章?第一節(jié)傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題和挑戰(zhàn)二、傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題?（一）金融服務(wù)門檻高、覆蓋面窄

傳統(tǒng)金融行業(yè)奉行“二八定律。該定律認(rèn)為，在任何事物中，最重要的、起決定性作用的只占一小部分，約20%；其余的80%盡管是多數(shù)，卻是次要的，非決定性的。傳統(tǒng)金融行業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)金融奉行“長尾定理”,該理論認(rèn)為只要渠道足夠，這部分被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)舍棄的80%的用戶積少成多，可以積累到足夠大。“長尾理論”被認(rèn)為是對傳統(tǒng)的“二八定律”的徹底叛逆?；ヂ?lián)網(wǎng)金融《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章62021/12/2第一章?第一節(jié)傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題和挑戰(zhàn)二、傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題?（二）金融結(jié)構(gòu)不合理，直接融資比重有待提高直接融資指資金供需雙方通過股票、債券等市場行為來發(fā)行和認(rèn)購債券從而進(jìn)行融資交易，兩者形成了直接的所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。直接融資是通過資本市場來實(shí)現(xiàn)的，市場是配置金融資源的中心。間接融資資金的供給方將資金出借給銀行，再由銀行分配給不同的需求者。其中，銀行充當(dāng)?shù)氖切庞弥薪榈慕巧?，資金供需雙方并不形成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。間接融資是通過以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)的，銀行是配置資源的中心?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章72021/12/2第一章?第一節(jié)傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題和挑戰(zhàn)二、傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題?（二）金融結(jié)構(gòu)不合理，直接融資比重有待提高一是加大了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。二是不利于充分發(fā)揮市場在資源配置中的作用。三是越來越不能滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。弊端我國的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要依賴于銀行信用，間接融資占比高達(dá)80%以上，融資結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，究其原因是我國的股票市場、債券市場發(fā)展相對滯后。這種過度依賴間接融資的金融結(jié)構(gòu)存在較多弊端，主要表現(xiàn)在以下方面：《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章82021/12/2第一章?第一節(jié)傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題和挑戰(zhàn)二、傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題?（三）服務(wù)需求多元化，金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)亟待創(chuàng)新隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，全社會對金融產(chǎn)品及服務(wù)的需求日趨多元化，迫切需要金融機(jī)構(gòu)加快業(yè)務(wù)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，以滿足各類金融服務(wù)的需求。但我國傳統(tǒng)金融企業(yè)長期以來都面臨著有效金融創(chuàng)新能力不足的問題。這突出表現(xiàn)為金融產(chǎn)品和服務(wù)單一、同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，金融衍生工具匱乏，越來越不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多元化需求。這種金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重不適配的狀況，實(shí)際上已經(jīng)成為制約我國金融乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸，因此亟待厘清我國金融創(chuàng)新的主要制約因素，加大金融創(chuàng)新的力度。《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章92021/12/2第一章?第一節(jié)傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題和挑戰(zhàn)二、傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題?（四）利率市場化逐漸深入，盈利模式面臨挑戰(zhàn)利率作為資金的價(jià)格，在金融市場的所有價(jià)格中具有基礎(chǔ)性的地位。宏觀來講，利率是中央銀行實(shí)行宏觀調(diào)控的重要政策工具，是貨幣政策傳導(dǎo)的重要渠道；微觀上來看，利率是企業(yè)、個(gè)人等經(jīng)濟(jì)主體組織資金來源、安排資金投向時(shí)所要考慮的最主要的成本因素。利率市場化有利于市場資源的合理配置?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章102021/12/2第一章?第一節(jié)傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題和挑戰(zhàn)二、傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的問題?（四）利率市場化逐漸深入，盈利模式面臨挑戰(zhàn)而利率市場化將從兩個(gè)方面壓縮銀行存貸利差：一是存款市場的競爭將使存款利率上升，資金成本增加；二是貸款市場的競爭會使優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率下降，貸款收益減少。隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行過度依賴?yán)詈托刨J增長的傳統(tǒng)盈利模式將越來越難以為繼?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章112021/12/2第一章?第一節(jié)社會控制概述三、互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新思維模式?（一）金融服務(wù)模式的開放性金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的合作與開放金融網(wǎng)絡(luò)在時(shí)空上對消費(fèi)者的開放金融網(wǎng)絡(luò)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)的相互嵌合互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式的開放性特征互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠、包容等特點(diǎn)體現(xiàn)了其對各類交易場景和金融消費(fèi)者的開放性，這不僅大大改善了消費(fèi)者的服務(wù)體驗(yàn)，同時(shí)也是互聯(lián)網(wǎng)金融深入發(fā)展的未來方向。《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章122021/12/2第一章?第一節(jié)社會控制概述三、互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新思維模式?（二）以用戶為中心的服務(wù)理念1綜合性：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)重要趨勢是提供綜合性金融服務(wù)平臺、一站式服務(wù)模式。2操作簡潔：金要互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)媒介是屏幕，是人機(jī)交互，所以這要求相應(yīng)軟件的設(shè)計(jì)要簡潔易學(xué)、搜尋快捷和層次清晰，適合于各個(gè)層次消費(fèi)者的操作。3標(biāo)準(zhǔn)化金融服務(wù)與個(gè)性化需求的有機(jī)結(jié)合，滿足差異化需求：標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和服務(wù)可以讓消費(fèi)者容易理解和接受產(chǎn)品，個(gè)性化組合空間的設(shè)計(jì)提供柔性供給的可能。4向消費(fèi)者讓利：近傳統(tǒng)金融體系特點(diǎn)形成了市場上壟斷利潤和套利空間的存在。互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新則大大推動了這些利益向金融消費(fèi)者的擴(kuò)散。與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的各種技術(shù)的進(jìn)步，為金融體系突破上述局限提供了極大的空間。互聯(lián)網(wǎng)金融中所滲透的以用戶為中心的服務(wù)理念，具體體現(xiàn)在：《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章132021/12/2第一章?第一節(jié)社會控制概述三、互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新思維模式?（三）去媒介化的服務(wù)方式互聯(lián)網(wǎng)交換經(jīng)濟(jì)的一個(gè)表現(xiàn)形式是共享經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)。在金融領(lǐng)域，共享經(jīng)濟(jì)的代表是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌融資。在互聯(lián)網(wǎng)金融概念所包含的眾多業(yè)態(tài)形式中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌被視為最具互聯(lián)網(wǎng)交換經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)特點(diǎn)及最具創(chuàng)造力的新型融資方式。在一定意義上，傳統(tǒng)金融中介對于投融資雙方的強(qiáng)勢話語權(quán)，以及承擔(dān)的重要媒介功能，在這兩種融資方式下都被大大削弱了。新型服務(wù)方式《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章142021/12/2第一章?第一節(jié)社會控制概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對比?（一）參與者方面互聯(lián)網(wǎng)金融模式參與者投融資方直接實(shí)現(xiàn)了資金對接。金融脫媒降低了投融資的成本，提高了投融資效率，迫使銀行向中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)金融模式其參與者可分為三大類：投資者、銀行、融資方?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章152021/12/2第一章?第一節(jié)社會控制概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對比?（二）操作平臺方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融模式大部分的業(yè)務(wù)來自于消費(fèi)者到金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的實(shí)體操作。客戶必須親自到銀行或券商的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理有關(guān)的存取、買賣業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)平臺給每一位用戶都提供了自助化的財(cái)富管理通道。各家互聯(lián)網(wǎng)金融商把金融超市開到了互聯(lián)網(wǎng)大平臺，跨越了時(shí)間和空間的限制，實(shí)現(xiàn)了足不出戶的財(cái)富管理目標(biāo)，大大降低了理財(cái)成本，方便了群眾的投資理財(cái)?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章162021/12/2第一章?第一節(jié)社會控制概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對比?（三）征信體系方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融模式商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的開展對人民銀行的征信體系有著較強(qiáng)的依賴性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏一個(gè)覆蓋面廣泛、受眾更寬的征信系統(tǒng)以解決整個(gè)行業(yè)的信用信息缺失問題?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章172021/12/2第一章?第一節(jié)社會控制概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對比?（四）信息處理方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融模式金融機(jī)構(gòu)獲得有融資需求的企業(yè)、特別是小微企業(yè)的信息成本較高，需要花費(fèi)較高的人力和時(shí)間成本，收益與成本不匹配。同時(shí)，在獲得信息后，金融機(jī)構(gòu)處理信用信息也需要花費(fèi)較多的時(shí)間和精力，通常還要受到人為主觀因素的影響，增加信貸風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)的發(fā)展極大地降低了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息不對稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在進(jìn)行信貸審查的過程中就能夠通過搜索引擎迅速尋找到目標(biāo)信息，節(jié)省決策時(shí)間。在信息處理的過程中，云計(jì)算和云存儲技術(shù)的利用有效地提高了大數(shù)據(jù)的分析處理效率和存儲穩(wěn)定性?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章182021/12/2第一章?第一節(jié)社會控制概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對比?（五）支付方式方面現(xiàn)金、票據(jù)和信用卡等傳統(tǒng)金融模式：支付方式以移動支付為基礎(chǔ)。證券、現(xiàn)金等金融資產(chǎn)的支付和轉(zhuǎn)移通過移動互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，支付清算電子化，替代現(xiàn)鈔流通。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，第三方支付業(yè)務(wù)異軍突起?；ヂ?lián)網(wǎng)第三方支付業(yè)務(wù)具有方便快捷、費(fèi)用低廉及交易安全等優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式：《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章192021/12/2第一章?第一節(jié)社會控制概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對比?（六）信貸產(chǎn)品方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融模式互聯(lián)網(wǎng)金融模式各家商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品，由于受到其運(yùn)營模式的限制，所有的信貸產(chǎn)品大多同質(zhì)化，期限不等但相對較長，缺乏靈活性，不能完全滿足投資者的理財(cái)需要。由于資金的供需雙方能夠直接對接，信息高度對稱。這就有利于為客戶量身打造完全符合其需求的信貸產(chǎn)品。在這種資源配置方式下，雙方或多方交易可以同時(shí)進(jìn)行，信息充分透明，定價(jià)完全競爭，因此最有效率?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章202021/12/2第一章?第一節(jié)社會控制概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對比?（七）信貸風(fēng)險(xiǎn)方面

信貸的信息的搜集與審核易受到人為的影響和控制，由于在實(shí)際生活中能取得的數(shù)據(jù)信息有限以及缺乏處理數(shù)據(jù)的有力工具，傳統(tǒng)金融在信貸風(fēng)險(xiǎn)的評估方面受到較大的限制。傳統(tǒng)金融模式互聯(lián)網(wǎng)金融模式互聯(lián)網(wǎng)金融在大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的支撐下，很大程度上解決了信息不對稱的問題，大大降低了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。但是，在網(wǎng)絡(luò)的虛擬世界仍然無法完全實(shí)現(xiàn)信息的對稱，所以互聯(lián)網(wǎng)金融也仍面臨著信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效防范問題。《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章212021/12/2第一章?第一節(jié)社會控制概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對比?（八）運(yùn)行成本方面與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運(yùn)營成本如九牛一毛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的成本主要集中在大數(shù)據(jù)的開發(fā)與維護(hù)，平臺的研發(fā)與創(chuàng)新以及融資產(chǎn)品的創(chuàng)新上，省去了設(shè)置營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的費(fèi)用、日常服務(wù)的職工工資以及網(wǎng)點(diǎn)的系統(tǒng)和設(shè)備維護(hù)費(fèi)用，更節(jié)約了在信貸審核過程中的人力、時(shí)間成本，提高了企業(yè)的競爭力?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章222021/12/2第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念定義互聯(lián)網(wǎng)金融（InternetFinance），通常被認(rèn)為是依托于互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)如移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算的發(fā)展，是既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。2015年9月，央行等十部委聯(lián)合頒布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導(dǎo)意見》，其中互聯(lián)網(wǎng)金融被定義為“是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式”，其主體既包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章242021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的背景?

（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展驅(qū)動傳統(tǒng)金融的變革經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展使得居民收入持續(xù)穩(wěn)定增長，可支配收入的增加表明中國居民的生活水平有了實(shí)質(zhì)性的提高，消費(fèi)領(lǐng)域擴(kuò)大，并開始由量向質(zhì)的轉(zhuǎn)變。隨著物價(jià)持續(xù)上漲，較低的銀行存款利率與較高的通貨膨脹率之間的沖突使財(cái)富保值增值成為人民大眾關(guān)心的首要問題。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展促進(jìn)了商品交易的繁榮，財(cái)產(chǎn)性與非財(cái)產(chǎn)性收入增長提高了人民收入水平，也為中小企業(yè)數(shù)量的不斷擴(kuò)大提供了基礎(chǔ)，傳統(tǒng)金融已無法滿足居民及中小企業(yè)對高效、便捷金融服務(wù)的潛在需求。理論內(nèi)容《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章252021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的背景?

（二）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)普及奠定用戶基礎(chǔ)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民數(shù)量快速增長和互聯(lián)網(wǎng)在企業(yè)商務(wù)活動中的廣泛運(yùn)用為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展奠定了用戶基礎(chǔ)。電子商務(wù)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，這也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了契機(jī)。電子商務(wù)的快速發(fā)展使得更多的企業(yè)對快捷的資金服務(wù)需求進(jìn)一步加大?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章262021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的背景?

（三）網(wǎng)絡(luò)渠道的拓展降低成本、增加用戶數(shù)量互聯(lián)網(wǎng)改變了企業(yè)與客戶傳統(tǒng)的供求方式，擴(kuò)大了品牌的影響力。越來越多的企業(yè)認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)渠道的拓展對企業(yè)發(fā)展的重要性。對于企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道構(gòu)建的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在成本的節(jié)約與用戶數(shù)量的增長上，這兩點(diǎn)也是企業(yè)長期發(fā)展的立足點(diǎn)。在用戶拓展上，互聯(lián)網(wǎng)金融突破了地域的限制，所有使用互聯(lián)網(wǎng)的人群均為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)潛在的用戶?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章272021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的背景?

（四）小微企業(yè)的融資需求刺激互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與電子商務(wù)緊密合作降低了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺獲取小微企業(yè)信息的成本，促進(jìn)了交易的達(dá)成,為小微企業(yè)融資提供了便利條件，逐步解決了小微企業(yè)融資難的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)的融資提供了高效、便捷的途徑，不斷增長的小微企業(yè)融資需求促成了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章282021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的背景?

（五）大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的技術(shù)革命改變傳統(tǒng)融資模式大數(shù)據(jù)與云計(jì)算技術(shù)的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)融資模式。大數(shù)據(jù)又稱巨量資料，指的是所涉及的資料量規(guī)模巨大到無法通過目前主流軟件工具在合理時(shí)間內(nèi)達(dá)到擷取、管理、處理并整理成為幫助企業(yè)經(jīng)營決策的資訊。而云計(jì)算是大數(shù)據(jù)的技術(shù)基礎(chǔ)。大數(shù)據(jù)的特色在于對海量數(shù)據(jù)的挖掘，但它必須依托于云計(jì)算的分布式處理、分布式數(shù)據(jù)庫、云存儲和虛擬化技術(shù)?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章292021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的背景?

（六）利率管制為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供套利空間協(xié)議存款的利率浮動比例可與銀行協(xié)商，而一般銀行存款利率則有上限的規(guī)定。由于此前規(guī)定基金公司協(xié)議存款提前取款不罰息，在2013年市場資金面偏緊（7天期上海銀行間同業(yè)拆放利率一度超過10%）的情況下，協(xié)議存款利率也水漲船高，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過吸收客戶大量一般存款而轉(zhuǎn)存銀行協(xié)議存款來提高資金收益，并且保持較高的流動性，這極大地促進(jìn)了余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的快速發(fā)展。理論內(nèi)容《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章302021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述三、互聯(lián)網(wǎng)金融的不同業(yè)態(tài)形式?

（一）互聯(lián)網(wǎng)支付定義互聯(lián)網(wǎng)支付是指通過計(jì)算機(jī)、手機(jī)等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令、轉(zhuǎn)移貨幣資金的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付應(yīng)始終堅(jiān)持服務(wù)電子商務(wù)發(fā)展和為社會提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管。《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章312021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述三、互聯(lián)網(wǎng)金融的不同業(yè)態(tài)形式?

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)絡(luò)小額貸款：指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額貸款。個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸：指個(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)的直接借貸?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章322021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述三、互聯(lián)網(wǎng)金融的不同業(yè)態(tài)形式?

（三）股權(quán)眾籌融資股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開小額股權(quán)融資的活動。股權(quán)眾籌融資必須通過股權(quán)眾籌融資中介機(jī)構(gòu)平臺（互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或其他類似的電子媒介）進(jìn)行。股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章332021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述三、互聯(lián)網(wǎng)金融的不同業(yè)態(tài)形式?

（四）互聯(lián)網(wǎng)基金基金銷售機(jī)構(gòu)與其他機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)合作銷售基金等理財(cái)產(chǎn)品的，要切實(shí)履行風(fēng)險(xiǎn)披露義務(wù)，不得通過違規(guī)承諾收益方式吸引客戶。第三方支付機(jī)構(gòu)在開展基金互聯(lián)網(wǎng)銷售支付服務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)遵守人民銀行、證監(jiān)會關(guān)于客戶備付金及基金銷售結(jié)算資金的相關(guān)監(jiān)管要求?；ヂ?lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章342021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述三、互聯(lián)網(wǎng)金融的不同業(yè)態(tài)形式?

（五）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保險(xiǎn)公司開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循安全性、保密性和穩(wěn)定性原則，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，完善內(nèi)控系統(tǒng)，確保交易安全、信息安全和資金安全。專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)活動的基本定位，提供有針對性的保險(xiǎn)服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章352021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述三、互聯(lián)網(wǎng)金融的不同業(yè)態(tài)形式?

（六）互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信托公司、消費(fèi)金融公司通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的，要嚴(yán)格遵循監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保交易合法合規(guī)，并保守客戶信息。信托公司與消費(fèi)金融公司要制定完善產(chǎn)品文件簽署制度，保證交易過程合法合規(guī)，安全規(guī)范?；ヂ?lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章362021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)?

（一）伴生于商務(wù)平臺互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的商務(wù)平臺，是一種輕資產(chǎn)形式的虛擬營業(yè)場地。強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)把獨(dú)立的個(gè)體和分散的經(jīng)濟(jì)活動通過網(wǎng)絡(luò)串聯(lián)在一起，形成了一個(gè)無形卻真實(shí)、虛擬卻有效的交易場所?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺虛擬營業(yè)場所高度集中，大大降低原始投入，從而使交易成本更低、交易規(guī)模更大、撮合效率更高，經(jīng)濟(jì)活動的規(guī)模通過互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)杠桿實(shí)現(xiàn)了倍增?；ヂ?lián)網(wǎng)商務(wù)平臺作為虛擬的營業(yè)場地，其價(jià)值通過其廣泛連接的商務(wù)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)得以充分體現(xiàn)。理論內(nèi)容《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章372021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)?

（二）積極跨界與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的跨界活動演繹出兩股潮流。一方面，電商平臺基于商品貿(mào)易活動出發(fā)，向搭建閉環(huán)生態(tài)補(bǔ)充各類金融稟賦。另一方面，金融機(jī)構(gòu)也在向商業(yè)反向跨界，并在銀行、證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)之間相互跨界。互聯(lián)網(wǎng)金融大發(fā)展引發(fā)的跨界效應(yīng)是積極正面的。《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章382021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)?

（三）精耕賬戶互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新無一不是通過賬戶革新而實(shí)現(xiàn)的。誰擁有了規(guī)模化的賬戶體系，誰就擁有了豐富的金融資源；誰能夠有效開發(fā)并經(jīng)營好賬戶體系，誰就能在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中搶得先機(jī)并占有市場競爭的制高點(diǎn)?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章392021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)?

（四）自我進(jìn)化的生態(tài)演繹平臺的廣泛連接和賬戶的持續(xù)創(chuàng)新，帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融向生態(tài)化演繹。互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)生態(tài)化演繹，既是互聯(lián)網(wǎng)加快發(fā)展的必然結(jié)果，也是使分散的產(chǎn)品與服務(wù)得以集聚融合、不同的專業(yè)分工得以協(xié)調(diào)互補(bǔ)的推動力量?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章402021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)?

（五）便利普惠互聯(lián)網(wǎng)打破了時(shí)空隔閡。方便快捷成為網(wǎng)絡(luò)商務(wù)的最基本特征，也同樣成為互聯(lián)網(wǎng)金融的基本屬性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺對傳統(tǒng)商業(yè)長尾客戶的服務(wù)改善則表現(xiàn)為一種金融普惠性。這一點(diǎn)在小微企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)鮮明。《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章412021/12/2第一章?第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)?

（六）贏家通吃相比傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)存在較強(qiáng)的路徑依賴等特點(diǎn)。先發(fā)優(yōu)勢往往會轉(zhuǎn)化為入口優(yōu)勢，成為用戶獲取服務(wù)的第一選擇。入口優(yōu)勢、路徑依賴所帶來的廣泛連接效應(yīng)不斷充實(shí)、豐富互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資源體系，形成產(chǎn)品資源、用戶資源、流量資源的集聚，帶動互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在實(shí)現(xiàn)與外部機(jī)構(gòu)資源共享?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章422021/12/2第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢一、國外互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀?（一）美國傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，鞏固了自身地位美國的傳統(tǒng)金融體系經(jīng)過長期發(fā)展，產(chǎn)品和服務(wù)較為完善，而且金融機(jī)構(gòu)自互聯(lián)網(wǎng)誕生之初就開始了自發(fā)的信息化升級，金融的互聯(lián)網(wǎng)化整體上鞏固了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的地位。在強(qiáng)大的傳統(tǒng)金融體系下，獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)生存空間較小，只能在傳統(tǒng)企業(yè)沒有涉及的新領(lǐng)域里發(fā)展。目前，美國已形成較為完善的互聯(lián)網(wǎng)金融體系。圖美國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章442021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢一、國外互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀?（一）美國傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，鞏固了自身地位貨幣市場基金:典型例子是PayPal于1999年推出的將余額存入貨幣市場基金的服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)銀行：建立于1995年的SFNB是世界上第一家純網(wǎng)絡(luò)銀行，受美聯(lián)儲和各級政府監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)商：純網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)商、嘉信、美林三種模式三分天下。。P2P借貸：美國的P2P借貸平臺受SEC的嚴(yán)格監(jiān)管，典型的例子是LendingClub。眾籌：眾籌業(yè)務(wù)由SEC直接監(jiān)管。典型的例子是Kickstarter。12345《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章452021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢一、國外互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀?（二）日本由網(wǎng)絡(luò)公司主導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融變革與美國不同，日本的互聯(lián)網(wǎng)金融由網(wǎng)絡(luò)企業(yè)主導(dǎo)，并形成了以日本最大的電子商務(wù)平臺樂天為代表的涵蓋銀行、保險(xiǎn)、券商等全金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)集團(tuán)?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章462021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢一、國外互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀?（三）英國P2P借貸發(fā)展迅速英國是P2P借貸的發(fā)源地，全球第一家提供P2P金融信息服務(wù)的公司始于2005年3月英國倫敦的一家名為Zopa的網(wǎng)站。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，主導(dǎo)信貸市場的大銀行都提升了資本金充足率，對中小微企業(yè)的服務(wù)不足。在此背景下，英國P2P借貸以及眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，為解決小微企業(yè)及個(gè)人創(chuàng)業(yè)者融資難題發(fā)揮了較大作用?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章472021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢一、國外互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀?（四）法國第三方支付與眾籌市場高速增長法國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)以第三方支付、眾籌、在線理財(cái)、網(wǎng)上交易所、小額信貸等服務(wù)類型為代表。在第三方支付方面，PayPal在法國占據(jù)48%的市場份額；在P2P信貸領(lǐng)域，法國仍處于起步階段，有營利和非營利兩種模式，其中非營利模式的代表是Babyloan。在眾籌方面，法國起步較晚，但發(fā)展很快。《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章482021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢一、國外互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀?（五）德國的P2P借貸有不同的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)模式德國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸處于發(fā)展初期，目前該市場主要由Auxmoney和Smava兩家公司壟斷，它們均成立于2007年。在Auxmoney平臺上，由貸款人承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)；而在Smava平臺上，貸款人可采用兩種方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一是委托Smava將不良貸款出售給專業(yè)收賬公司，通?？墒栈?5%～20%的本金；二是同類貸款人共同出資成立資金池來分擔(dān)損失。第三方支付在德國發(fā)展較快?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章492021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程?（一）互聯(lián)網(wǎng)金融萌芽時(shí)期第1個(gè)階段從2003年到2011年，被視為中國互聯(lián)網(wǎng)金融的初步萌芽期。這一時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要表現(xiàn)為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和電商企業(yè)的平臺構(gòu)建。一方面，各大銀行建立自己的網(wǎng)站，借助網(wǎng)絡(luò)平臺，實(shí)現(xiàn)了部分銀行業(yè)務(wù)信息化；另外一方面，以支付寶為代表的第三方支付平臺借助著電子商務(wù)的興起，開始分羹原屬于銀行的核心業(yè)務(wù)。《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章502021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程?（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)期第2個(gè)階段從2012年至2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，是中國互聯(lián)網(wǎng)金融的井噴發(fā)展時(shí)期?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融核心業(yè)務(wù)的相互滲透和融合，有力地推動了我國金融改革的深化。圖1-2我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程《互聯(lián)網(wǎng)金融》第一章512021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程?（三）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新時(shí)期第3個(gè)階段從2015年至今，是中國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范化發(fā)展和鼓勵(lì)創(chuàng)新的時(shí)期。一方面，監(jiān)管部門支持真正致力于從事普惠金融、民間金融的電商及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新發(fā)展另外一方面，面對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)頻發(fā)的平臺倒閉和跑路危機(jī)，監(jiān)管部門制訂了一系列法規(guī)條例，保護(hù)投資人的合法權(quán)益。2015年11月，人民銀行將互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系。監(jiān)管主體的形成和監(jiān)管文件的出臺，為互聯(lián)網(wǎng)金融的有序發(fā)展提供了依據(jù)和條件?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章522021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式定義互聯(lián)網(wǎng)金融模式，其本質(zhì)是以互聯(lián)網(wǎng)為主導(dǎo)，以滿足傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)長期以來忽視的長尾市場為目的的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必將經(jīng)歷由點(diǎn)及線再到面的過程?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章532021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式?（一）互聯(lián)網(wǎng)巨頭獲得金融牌照，建立金融機(jī)構(gòu)——以微眾銀行為例以微眾銀行的首個(gè)貸款產(chǎn)品“微粒貸”為例，該產(chǎn)品最大的亮點(diǎn)在于完全線上審核信用，這使得一筆貸款業(yè)務(wù)可以在多則十幾分鐘，少則十幾秒的時(shí)間內(nèi)快速完成。信息優(yōu)勢是互聯(lián)網(wǎng)銀行可以對抗傳統(tǒng)商業(yè)銀行的重要原因。相比于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)銀行還是一個(gè)年輕的競爭者?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行一方面需要來自傳統(tǒng)商業(yè)銀行的幫助與合作，另一方面商業(yè)銀行出于自身利益的考量可能并不希望互聯(lián)網(wǎng)銀行做大做強(qiáng)?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章542021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式?（二）金融機(jī)構(gòu)搭建互聯(lián)網(wǎng)平臺，從事互聯(lián)網(wǎng)金融——以工商銀行為例融e購是一個(gè)類似于天貓商城的電子商務(wù)平臺。融e行2015年11月18日原“融e行”更名為“直銷銀行”，其整合了工商銀行原有的手機(jī)銀行與網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，非工商銀行的客戶也可以使用。融e聯(lián)是向工商銀行個(gè)人客戶提供的電子通訊平臺。1232015年3月，工商銀行推出了e—ICBC戰(zhàn)略，提出建立包含“融e購”“融e聯(lián)”與“融e行”的“三大平臺、三條產(chǎn)品線”戰(zhàn)略?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章552021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式?（三）互聯(lián)網(wǎng)巨頭與金融機(jī)構(gòu)合作，互聯(lián)網(wǎng)巨頭控股——以阿里巴巴、螞蟻金服為例2015年11月4日，螞蟻金服宣布將入股德邦證券，進(jìn)軍證券業(yè)。早在2013年，阿里巴巴、騰訊、中國平安就已經(jīng)合作成立了我國首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司——眾安保險(xiǎn)。在眾安保險(xiǎn)官網(wǎng)上，投保人完全可以做到網(wǎng)上投保，較小額度的保險(xiǎn)定損與索賠也可以發(fā)生在線上；但涉及金額較大的保險(xiǎn)，如車險(xiǎn)，則不能完全做到線上索賠。面對車險(xiǎn)線上定損困難，眾安保險(xiǎn)的車險(xiǎn)產(chǎn)品與平安車險(xiǎn)合作進(jìn)行聯(lián)合定損，既獲得了銷售渠道的優(yōu)勢，又解決了完全線上運(yùn)營的困難?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融》第一章562021/12/2第一章?第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式?（四）金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作，金融機(jī)構(gòu)控股——以百信銀行為例2015年11月，中信銀行與百度宣布合作成立直銷銀行——“中信百信銀行股份有限公司”，這是國內(nèi)首家采用獨(dú)立法人運(yùn)作模式的直銷銀行。百信銀行的交易場景集中在線上，對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和數(shù)據(jù)提出了更高要求，百度的入股則恰好滿足了這一條件。而與微眾銀行不同的是，中信銀行成為控股股東。這意味著百信銀行先天具有可以和傳統(tǒng)商業(yè)銀行開展高層次合作