年財務(wù)報表管理青島海爾財務(wù)報表分析

（財務(wù)報表管理）青島海爾財務(wù)報表分析

目錄題目：青島海爾財務(wù)報表分析摘要【行業(yè)背景】1一、總體分析1（一）資產(chǎn)變動與構(gòu)造分析表1（二）流動資產(chǎn)變動與構(gòu)造分析表1（三）主營業(yè)務(wù)利潤變動分析1（四）現(xiàn)金流量構(gòu)造分析1二、償債能力狀況分析1（一）流動比率1（二）現(xiàn)金比率1（三）資產(chǎn)負(fù)債率1三、盈利能力分析1（一）銷售利潤率1（二）總資產(chǎn)利潤率1四、綜合分析7【參照資料】7海爾集團(tuán)財務(wù)報表分析【摘要】：財務(wù)分析是對企業(yè)過去及目前的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況以及風(fēng)險狀況進(jìn)行的分析活動,它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的重要構(gòu)成內(nèi)容。通過對財務(wù)狀況進(jìn)行深入的分析,可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題,并能為企業(yè)的經(jīng)營決策提供根據(jù)。本文以海爾集團(tuán)為研究對象,以其近三年的財務(wù)報表為基礎(chǔ),對海爾集團(tuán)的經(jīng)營現(xiàn)實狀況及其財務(wù)狀況作深層分析(包括經(jīng)營狀況分析,以及短期償債能力、長期償債能力、運(yùn)行效率、盈利能力、成長能力和現(xiàn)金充足能力分析),并在此基礎(chǔ)上對其經(jīng)營業(yè)績做出評價。本文重要運(yùn)用比較分析法、比率分析法等基本財務(wù)分析措施,詳細(xì)分析了海爾集團(tuán)的財務(wù)狀況行業(yè)背景分析家用電器是我國改革開放以來發(fā)展起來的新興工業(yè)。國內(nèi)外巨大的市場需求為家用電器的迅速發(fā)展提供了極好條件。得益于經(jīng)濟(jì)全球化提供的國際市場機(jī)遇，歷經(jīng)二十?dāng)?shù)年的超高速發(fā)展，中國家用電器產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成具有相稱規(guī)模，擁有相稱水平的生產(chǎn)體系，形成了超過3000億元市場規(guī)模的成熟產(chǎn)業(yè)?？照{(diào)產(chǎn)業(yè)作為電器行業(yè)的一種十分重要的構(gòu)成部分，在近十年里面得到了長足的發(fā)展。此前，中國的空調(diào)業(yè)都以10％以上的速度發(fā)展，，盡管原材料漲價趨勢很猛，不過中國空調(diào)業(yè)也獲得了很大的發(fā)展，，空調(diào)業(yè)發(fā)展趨勢減緩，市場競爭加劇，不過，就一年整體來說，中國的空調(diào)業(yè)也獲得了不小的成績，獲得了很大的發(fā)展。海爾集團(tuán)是世界第四大白色家電制造商、中國最具價值品牌。旗下?lián)碛?40多家法人單位，在全球30多種國家建立本土化的設(shè)計中心、制造基地和貿(mào)易企業(yè)，全球員工總數(shù)超過五萬人，重點發(fā)展科技、工業(yè)、貿(mào)易、金融四大支柱產(chǎn)業(yè)，已發(fā)展成大規(guī)模的跨國企業(yè)集團(tuán)。根據(jù)該企業(yè)已公布的-的財務(wù)匯報，結(jié)合會計學(xué)的理論和措施，現(xiàn)對該企業(yè)財務(wù)匯報作出如下分析：一、總體分析（一）資產(chǎn)變動與構(gòu)造分析資產(chǎn)構(gòu)造表分析單位：萬元增減增減增減%總資產(chǎn)合計710706677750847675-3295616992525.07100100100流動資產(chǎn)合計395779384459558395-1132017393645.2455.6956.7365.87長期投資合計14545413281986244-12635-46575-35.0720.4719.5910.17固定資產(chǎn)合計16153632194499-83874086726.6022.7922.6722.95無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計745468408537-613169624.791.051.011.01通過對資產(chǎn)構(gòu)造表分析可以看出：度總資產(chǎn)比度增長169925萬元，增幅25.07%，增長原因重要是流動資產(chǎn)有大幅度的增長。度與度相比，總資產(chǎn)減少32956萬元，減幅4.64%，資產(chǎn)內(nèi)部各個項目均有所減少。與相比，除長期投資外，其他資產(chǎn)項目均有所增長，增幅最大的是流動資產(chǎn)，增長173936萬元，增幅45.24%。與相比，流動資產(chǎn)減少11320萬元，減幅2.86%。長期投資項目與相比，有較大幅度的減少，減幅35.07%。與相比也有所減少。固定資產(chǎn)項目比增長40867萬元，增幅26.60%，闡明本企業(yè)對固定資產(chǎn)的投入有所增大。比減少8387萬元，減幅5.18%。無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)項目比增長1696萬元，增幅24.79%，與相比減少613萬元，減幅8.22%。資產(chǎn)各項目中，的流動資產(chǎn)比例較大，占總資產(chǎn)的65.87%，與09、相比均有所增長。流動資產(chǎn)的增長增大的企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，使企業(yè)抵御風(fēng)險的能力增長。（二）流動資產(chǎn)變動與構(gòu)造分析流動資產(chǎn)構(gòu)造分析表單位：萬元增減增減%%%%資金7150867023162638-448595615-6.27142.6618.0717.4329.13票據(jù)8965110633511451616684818118.617.6922.6527.6720.51股利1443——300————————賬款958041012351370245431357895.6735.3524.2126.3324.54其他應(yīng)收款159427187——-8755——-54.98——4.021.87——賬款37561148634388-22698-10475-60.42-70.489.493.860.79存貨851218781013482126893.164701153.5421.5122.8424.14應(yīng)收補(bǔ)助款191——1385——1385——1000.05——0.25流動資產(chǎn)合計395779384459558395-11320173936-2.8645.24100100100通過上表可以看出：與相比流動資產(chǎn)增長173936萬元，增幅高達(dá)45.24%，分析其增長的重要原因是由于貨幣資金項目的增長。雖然企業(yè)的資金富余是件好事情，不過企業(yè)資金的流動性差，資金收益小。此外就是要詳細(xì)分析貨幣資金上漲的原因，是由于企業(yè)的應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)狀況好，還是由于長、短期借款增長。此外本企業(yè)的應(yīng)收賬款項目與相比也有所增長，增幅35.35%，存貨項目增幅53.54%，應(yīng)收賬款的余額假如較大，企業(yè)的資金就會緊張，存貨項目增幅大，會產(chǎn)生對存貨的管理費用，尚有存貨的周轉(zhuǎn)水平會減少，這幾種方面企業(yè)都要加強(qiáng)重視。（三）主營業(yè)務(wù)利潤變動分析主營業(yè)務(wù)利潤構(gòu)造表單位：萬元增減增減%增減增減%凈利潤369442391231391-13032-35.287479-31.28主營業(yè)務(wù)收入1529938165094619622831210087.9131133718.86減:主營業(yè)務(wù)成本1327684145672416868521290409.7223012815.79主營稅金158427793603119575.4482429.65主營業(yè)務(wù)利潤70191443271828-9227-4.608038541.99通過上表分析可以看出：度的主營收入比度增長121008萬元，增幅7.91%，而主營業(yè)務(wù)利潤卻比度下降9227萬元，降幅4.60%；分析其原因重要是主營業(yè)務(wù)成本上漲幅度不小于主營收入上漲幅度。度主營成本占主營收入的86.78%，而主營成本占主營收入的88.24%，與相比上漲1.68個百分點；度主營業(yè)務(wù)稅金占主營收入的10.35%，度主營稅金占主營收入的16.83%，與相比上漲62.61個百分點，原因也許是業(yè)務(wù)類型有所變化導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)稅金的比率有所變化。度主營收入比度增長311337萬元，增幅18.86%；主營業(yè)務(wù)成本增長230128萬元，增幅15.79%。度主營業(yè)務(wù)成本占主營業(yè)務(wù)收入的85.96%，與度相比有所下降。主營業(yè)務(wù)利潤與相比增長80385萬元，增幅41.99%。（四）現(xiàn)金流量構(gòu)造分析現(xiàn)金流量表構(gòu)造分析單位：萬元項目金額構(gòu)造（%）金額構(gòu)造（%）金額構(gòu)造（%）一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入42710499.97%41504899.63%65856894.76%其中：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金643023收到的稅費返還——收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金---二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入---1360.03%8280.20%131031.89%其中：收回投資所收到的現(xiàn)金獲得投資收益所收到的現(xiàn)金——50處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收回的現(xiàn)金凈額25855575收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金三、籌資活動所收到的現(xiàn)金——7000.17%232803.35%其中：吸取投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金70023280收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金四、現(xiàn)金流入合計%4951100從上表可以看出，在企業(yè)流入的現(xiàn)金中，經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金占99.97%，投資活動流入的現(xiàn)金占0.03%；在企業(yè)流入的現(xiàn)金中，經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金占99.63%，投資活動流入的現(xiàn)金占0.20%，籌資活動流入的現(xiàn)金占0.17%；在企業(yè)流入的現(xiàn)金中，經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金占94.76%，投資活動流入的現(xiàn)金占1.89%，籌資活動流入的現(xiàn)金占3.35%。以上分析闡明企業(yè)近來三年流入的現(xiàn)金大多數(shù)來自于經(jīng)營活動，也有極小部分來自投資活動和籌資活動。二、償債能力狀況分析償債能力包括企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。（一）流動比率流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債流動比率=.62/.89=5.05流動比率=.27/.96=5.33流動比率=.82/.04=2.65一般認(rèn)為，流動比率若到達(dá)2倍時，是最令人滿意的。若流動比率過低，企業(yè)也許面臨著到期償還債務(wù)的困難。若流動比率過高，這又意味著企業(yè)持有較多的不能獲利的閑置流動資產(chǎn)。（二）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金同流動負(fù)債的比率。這里說的現(xiàn)金，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物?，F(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債現(xiàn)金比率=.16/.89=0.94現(xiàn)金比率=.39/.96=0.65現(xiàn)金比率=.06/.04=0.58這項比率可顯示企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力，不過現(xiàn)金比率并非越高越好。現(xiàn)金比率過高反應(yīng)了企業(yè)不善于運(yùn)用現(xiàn)金資源，沒有把現(xiàn)金投入經(jīng)營?，F(xiàn)金比率過低則反應(yīng)出企業(yè)支付流動負(fù)債的困難。（三）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率，亦稱負(fù)債比率、舉債經(jīng)營比率，是指負(fù)債總額對所有資產(chǎn)總額之比，用來衡量企業(yè)運(yùn)用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力，反應(yīng)債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。計算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100%資產(chǎn)負(fù)債率=（.81/.45）×100%=13.09%資產(chǎn)負(fù)債率=（.76/.31）×100%=10.67%資產(chǎn)負(fù)債率=（.04/.86）×100%=25.33%一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在50%左右，這闡明企業(yè)有很好的償債能力，又充足運(yùn)用了負(fù)債經(jīng)營能力。本企業(yè)持續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債率都在26%如下，闡明本企業(yè)的自有資金比較富余，沒有很好的運(yùn)用財務(wù)杠桿。三、盈利能力分析盈利能力是企業(yè)獲取利潤的能力，不管是投資者、債權(quán)人還是企業(yè)管理部門都非常關(guān)懷企業(yè)的盈利能力。對企業(yè)盈利能力的分析可以從三個角度進(jìn)行：（一）銷售利潤率銷售利潤率（又稱凈利潤率）是企業(yè)實現(xiàn)的稅后利潤與主營業(yè)務(wù)凈收入的比率。闡明每一元的銷售收入會帶來多少利潤。它反應(yīng)了企業(yè)銷售收入的獲利水平。銷售利潤率=稅后利潤/主營業(yè)務(wù)凈收入×100%銷售利潤率=36944/1529938×100%=2.41%銷售利潤率=23913/1650946×100%=1.45%銷售利潤率=31391/1962283×100%=1.60%主營業(yè)務(wù)凈收入指扣除銷售折讓、銷售折扣和銷售退回之后的銷售凈額。顯然，銷售利潤率越高越好。（二）總資產(chǎn)利潤率總資產(chǎn)利潤率是企業(yè)稅后利潤與資產(chǎn)總額的比率，它反應(yīng)了資產(chǎn)的盈利能力。總資產(chǎn)利潤率=稅后利潤/資產(chǎn)總額×100%總資產(chǎn)利潤率=36944/710706×100%=5.20%總資產(chǎn)利潤率=23913/677750×100%1=3.53%總資產(chǎn)利潤率=31391/847675×100%=3.70%四、綜合分析綜上所述：海爾集團(tuán)的各項經(jīng)營狀況與相比均有所提高。在市場競爭逐漸劇烈的今天，海爾集團(tuán)也面臨著很大的挑戰(zhàn)，企業(yè)的經(jīng)營也逐漸面