年保薦代表人第五次培訓(xùn)主要內(nèi)容

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2021年保薦代表人第五次培訓(xùn)主要內(nèi)容年保薦代表人第五次培訓(xùn)主要內(nèi)容優(yōu)質(zhì)資料(可以直接使用，可編輯優(yōu)質(zhì)資料，歡迎下載）部領(lǐng)導(dǎo)開班致辭——主講人：發(fā)行部副主任王林王林指出，在當(dāng)前國際金融危機(jī)影響加深的大背景下，投資銀行業(yè)務(wù)既有挑戰(zhàn)，又有機(jī)遇。當(dāng)前證券市場(chǎng)發(fā)展的重點(diǎn)在于深入學(xué)習(xí)實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀，為保增長(zhǎng)、保就業(yè)、保民生服務(wù)，近期目標(biāo)是提振市場(chǎng)信心，遠(yuǎn)期目標(biāo)是建立市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的良性機(jī)制。一、近期新股發(fā)行改革主要內(nèi)容及影響：1、新股發(fā)行價(jià)格不再進(jìn)行窗口指導(dǎo)2、新股發(fā)行機(jī)構(gòu)參與人更為嚴(yán)肅，PE主要看發(fā)行人的質(zhì)素及路演表現(xiàn)3、網(wǎng)上發(fā)行機(jī)構(gòu)資金大幅減少，銀行拆借壓力減?。痪W(wǎng)下申購積極性更為增加；4、獲配股份向有意愿的個(gè)人投資者傾斜，個(gè)人賬戶獲配率占97%，機(jī)構(gòu)投資者由76%下降至僅占3%。二、保薦制度完善問題目前共有2200名保薦代表人及準(zhǔn)保薦代表人。保薦制度、發(fā)審委制度和詢價(jià)制度是現(xiàn)階段發(fā)行監(jiān)管的基礎(chǔ)制度，更是發(fā)行審核體制市場(chǎng)化改革的重要組成部分，目的在于強(qiáng)化市場(chǎng)主體的自我約束機(jī)制。保薦人是第一道把關(guān)者，尤為重要。2008年12月1日，《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》正式施行，此次保薦制度修訂主要內(nèi)容如下：1、完善保薦機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度，通過嚴(yán)格的內(nèi)控實(shí)現(xiàn)對(duì)保薦業(yè)務(wù)的質(zhì)量控制。強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)要建立保薦工作底稿制度，強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)控負(fù)責(zé)人的責(zé)任。強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)取得保薦資格的條件，將符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于2人增加為4人，同時(shí)，要求保薦業(yè)務(wù)部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置合理，具備相應(yīng)的研究能力、銷售能力等后臺(tái)支持。2、強(qiáng)化對(duì)保薦代表人的管理，規(guī)范保薦代表人的行為，落實(shí)保薦代表人的責(zé)任。市場(chǎng)反映少數(shù)保薦代表人利用其在發(fā)行上市環(huán)節(jié)具有的特定角色和獨(dú)特作用，放松了勤勉盡責(zé)的要求，甚至有極少數(shù)保薦代表人淪為簽字機(jī)器，不實(shí)際參與項(xiàng)目。還有少數(shù)保薦代表人放棄職業(yè)操守，借發(fā)行上市的機(jī)會(huì)謀取不正當(dāng)利益。為此，本次修訂強(qiáng)化了保薦代表人的責(zé)任和處罰。保薦代表人必須參與盡職調(diào)查工作，強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)對(duì)保薦代表人工作日志的管理。一旦發(fā)現(xiàn)簽字保薦人沒有參加盡職調(diào)查工作或盡職調(diào)查工作不徹底、不充分的，將采取措施，嚴(yán)重的要市場(chǎng)禁入。對(duì)保薦代表人職業(yè)操守提出更明確的要求，保薦代表人必須服從保薦機(jī)構(gòu)的管理，保薦機(jī)構(gòu)對(duì)保薦代表人進(jìn)行年度考核，并報(bào)告證監(jiān)會(huì)。3、強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)的管理職能。增加保薦機(jī)構(gòu)對(duì)保薦代表人的管理權(quán)限，以便保薦機(jī)構(gòu)對(duì)保薦代表人實(shí)施更有效的管理。比如要求保薦機(jī)構(gòu)定期檢查保薦代表人的盡職調(diào)查工作日志、督促保薦代表人履行保薦職責(zé)；對(duì)保薦代表人應(yīng)進(jìn)行年度考核、評(píng)定，并將相關(guān)情況上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)。根據(jù)創(chuàng)業(yè)板推出的安排，《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》將進(jìn)行進(jìn)一步修訂。同時(shí)，繼續(xù)對(duì)保薦制度、發(fā)行制度、詢價(jià)制度進(jìn)行改革完善，突出強(qiáng)化市場(chǎng)約束機(jī)制，提高審核、發(fā)行的透明度。目前，已經(jīng)完成或正在進(jìn)行的工作如下：1、發(fā)布發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報(bào)告的格式準(zhǔn)則。2、發(fā)布證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引。3、起草保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)控業(yè)務(wù)指引，明確內(nèi)控機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員配備和內(nèi)控流程。4、組織對(duì)保薦業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)檢查。今年組織證監(jiān)局對(duì)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期不定期的現(xiàn)場(chǎng)檢查，重點(diǎn)檢查內(nèi)控、底稿制度的建立及履行情況。到目前已組織了5次檢查，共審查9家券商，年底前還將組織4次檢查。將根據(jù)檢查結(jié)果對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保代進(jìn)行分類監(jiān)管。5、加強(qiáng)交易所對(duì)持續(xù)督導(dǎo)的監(jiān)控，提出明確要求。5、對(duì)發(fā)審委否決項(xiàng)目的事后談話。同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管，包括取消資格、監(jiān)管談話等措施。6、完善保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)，對(duì)違法違規(guī)內(nèi)容進(jìn)行披露。目前已完成，近期將正式推出。7、已開始編制《保薦業(yè)務(wù)通訊》，監(jiān)管及雙向交流平臺(tái)，提升保薦水平，希望共同出力辦好。二、保薦制度的成效及目前存在的問題目前全國共有保薦代表人1180名，準(zhǔn)保薦代表人987名。作為證券發(fā)行上市市場(chǎng)化約束機(jī)制的重要步驟，保薦制度實(shí)施以來取得了積極的成效。一是執(zhí)業(yè)水平得到認(rèn)可，一線人員水平的提升是市場(chǎng)化發(fā)行的基礎(chǔ)。二是從源頭上提高了上市公司的質(zhì)量，防范了歷史上出現(xiàn)過的欺詐發(fā)行或上市當(dāng)年即虧損等惡性事件。雖有立立電子這樣的事情，但總體情況向好。三是責(zé)任落實(shí)，特別是保薦辦法修訂后，保薦責(zé)任更具可操作性。對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人責(zé)任的落實(shí)，有利于逐步形成市場(chǎng)主體各司其職、各負(fù)其責(zé)、各擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的良好局面。目前保薦制度的作用得到了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)同和支持。保薦制度的理念，已經(jīng)逐步內(nèi)化為保薦業(yè)務(wù)從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則。但是保薦業(yè)務(wù)目前仍然存在不少問題：1、保薦機(jī)構(gòu)的質(zhì)量控制和內(nèi)部控制不夠完善，缺乏嚴(yán)格的程序，立項(xiàng)把關(guān)不嚴(yán)，推薦的企業(yè)部分明顯不符合首次公開發(fā)行股票條件，今年以來有20多家企業(yè)撤回申請(qǐng)，風(fēng)險(xiǎn)控制不到位。部分已上市項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的暴露也說明存在把關(guān)不嚴(yán)的情形。今年至今撤回IPO企業(yè)共72家，主要是金融危機(jī)影響業(yè)績(jī)，但部分就是把關(guān)不嚴(yán)的結(jié)果。2、保薦代表人的專業(yè)判斷存在欠缺，對(duì)發(fā)行上市條件的理解與市場(chǎng)的普遍理解有差距，對(duì)獨(dú)立性、持續(xù)盈利能力、實(shí)際控制人等問題，作過寬解釋，曲解規(guī)則。3、保薦代表人勤勉盡責(zé)不夠，盡職調(diào)查還不夠充分，對(duì)在審企業(yè)未能及時(shí)持續(xù)跟蹤和報(bào)告，申請(qǐng)文件制作粗糙、缺頁少頁、信息披露不全面，對(duì)發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、行業(yè)地位等信息的描述存在前后矛盾、夸大事實(shí)的情況。保薦代表人兼職現(xiàn)象嚴(yán)重，惡化了行業(yè)形象，對(duì)制度運(yùn)行造成影響。4、對(duì)其他中介機(jī)構(gòu)出具的文件核查程度不夠，不能僅寫好招股書，要做好總協(xié)調(diào)的角色。5、仍存在保薦代表人只管簽字、不了解項(xiàng)目的情況，影響很惡劣，將引起社會(huì)輿論的譴責(zé)。三、向保薦代表人提出的建議1、樹立正確的職業(yè)道德規(guī)范?，F(xiàn)在有人頻繁轉(zhuǎn)會(huì)，謀取暴利。有人四年來轉(zhuǎn)會(huì)四次，沒做過一個(gè)項(xiàng)目。我們享受行業(yè)應(yīng)有的高薪，但要有相應(yīng)的付出，以形成保薦代表人良好的社會(huì)形象。2、加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高專業(yè)判斷能力。投行的使命在于價(jià)值發(fā)現(xiàn)，不僅要考察企業(yè)的合規(guī)性，更要關(guān)注其長(zhǎng)遠(yuǎn)持續(xù)發(fā)展能力。要加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的把握能力，提升對(duì)行業(yè)、市場(chǎng)的綜合判斷能力。3、多反思自身的執(zhí)業(yè)責(zé)任。對(duì)個(gè)人而言，現(xiàn)有的法規(guī)是最低要求；在新興加轉(zhuǎn)軌的市場(chǎng)條件下，當(dāng)法規(guī)有沖突時(shí)，希從嚴(yán)把握、審慎推薦；全面落實(shí)新修訂的保薦辦法，還市場(chǎng)一個(gè)真實(shí)的上市公司。對(duì)客戶而言，要忠誠、平等對(duì)待，在同等條件下不能因規(guī)模大小而區(qū)別對(duì)待；要做好保密工作。保薦代表人隊(duì)伍的市場(chǎng)形象需要大家共同維護(hù)，要尊重同行、公平競(jìng)爭(zhēng)。新股發(fā)行制度改革講解——主講人：發(fā)行部綜合處高潤恒改革的背景及主要內(nèi)容新股發(fā)行體制核心：定價(jià)+核心三方主體：發(fā)行人、主承銷商、投資人目的：建立合理機(jī)制，充分挖掘價(jià)值，完成銷售，三方共贏全球新股定價(jià)模式主要有三種：固定價(jià)格機(jī)制、拍賣機(jī)制和累計(jì)投標(biāo)機(jī)制（即詢價(jià)機(jī)制），投標(biāo)機(jī)制特點(diǎn)：事前與投資者進(jìn)行充分溝通，定價(jià)彈性大，可以合理發(fā)現(xiàn)價(jià)值防止不理性定價(jià)主承銷商有配售權(quán)，相對(duì)主動(dòng)我國新股發(fā)行體制大約經(jīng)歷2個(gè)階段：一是2004年實(shí)施詢價(jià)機(jī)制之前，證監(jiān)會(huì)控制發(fā)行價(jià)格上限，基本屬于固定價(jià)格機(jī)制階段，粗放型管理體制；二是2004年推出詢價(jià)制度之后，分為網(wǎng)下網(wǎng)上2個(gè)步驟進(jìn)行發(fā)行；包括初步詢價(jià)階段和累計(jì)投標(biāo)2個(gè)階段（主板），中小板一步定價(jià)，不再分2個(gè)階段進(jìn)行，該制度是把買方意愿考慮到定價(jià)過程中來。目前是對(duì)該制度進(jìn)行完善。 該定價(jià)機(jī)制的弊端：新股定價(jià)市場(chǎng)化程度不高，被誤認(rèn)為是監(jiān)管機(jī)構(gòu)定價(jià)；由于機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)隨意性強(qiáng)，價(jià)格偏離市場(chǎng)真實(shí)情況，因此會(huì)里窗口指導(dǎo)被認(rèn)為對(duì)定價(jià)具有決定性；股份發(fā)售方式存在不足，以資金為絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)，但中小投資者不滿，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)有拆借能力,同時(shí)導(dǎo)致過度熱錢打新的情況存在；上市首日新股價(jià)格漲幅過大，市場(chǎng)認(rèn)為一級(jí)市場(chǎng)定價(jià)過低；大部分新股發(fā)行的股份被鎖定，因?yàn)榫W(wǎng)下認(rèn)購需鎖定3個(gè)月。據(jù)此，對(duì)新股發(fā)行進(jìn)行了改革，6月正式發(fā)行了新規(guī)定，形成了對(duì)詢價(jià)制度的改革。新股發(fā)行體制改革主要內(nèi)容新股定價(jià)機(jī)制a.機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)需與申購掛鉤，既要報(bào)價(jià)也要報(bào)量，杜絕低報(bào)高買和高報(bào)低買等現(xiàn)象；設(shè)單一機(jī)構(gòu)最低申購量限制；b.淡化窗口指導(dǎo)；網(wǎng)上發(fā)行機(jī)制提高散戶中簽率，將網(wǎng)上網(wǎng)下申購對(duì)象分開，機(jī)構(gòu)不再同時(shí)參與網(wǎng)上及網(wǎng)下發(fā)行，只能選擇其一；網(wǎng)上單個(gè)賬戶設(shè)置申購上限；機(jī)構(gòu)申購只能使用一個(gè)賬戶；新股認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)提示針對(duì)散戶提示風(fēng)險(xiǎn)，提倡價(jià)值投資理念。3、改革核心：促進(jìn)市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，延續(xù)對(duì)我國中小散戶眾多的特點(diǎn)，向他們進(jìn)行政策傾斜。改革的實(shí)施情況改革效果定價(jià)市場(chǎng)化程度提高網(wǎng)上發(fā)行凍結(jié)資金減少股份分配向中小投資者傾斜改革實(shí)施中存在的不足定價(jià)市盈率偏高上市首日漲幅偏高改革實(shí)施中存在的突出問題機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)偏高投資價(jià)值研究報(bào)告有誤導(dǎo)之嫌隨意調(diào)整投資價(jià)值研究報(bào)告報(bào)備文件不合規(guī)，主承銷商需要總負(fù)責(zé)投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告：文件名字要準(zhǔn)確；沒有風(fēng)險(xiǎn)不要亂揭示，有風(fēng)險(xiǎn)必須要提示；發(fā)行公告內(nèi)容錯(cuò)誤未有效履行主承銷商職責(zé)，兼顧各方利益，綜合平衡參與網(wǎng)下后又參與網(wǎng)上高報(bào)不買對(duì)深化新股發(fā)行體制改革的若干思考部分較難是實(shí)施的市場(chǎng)建議市值配售和一人一手，現(xiàn)已不具備實(shí)施基礎(chǔ)進(jìn)一步提高網(wǎng)上發(fā)行比例新老股東入股成本差異部分尚待進(jìn)一步研究的市場(chǎng)建議主承銷商配售權(quán)：盡量向高質(zhì)量、長(zhǎng)期的投資者配售，注意投資者類型等定金申購股份發(fā)行政策大股東股份鎖定：基本不會(huì)放開，境外一樣存在存量發(fā)售網(wǎng)下配售股份鎖定（4）回?fù)軝C(jī)制和終止發(fā)行機(jī)制目前中小板是2：8的比例，主板5：5。IPO審核有關(guān)問題—主講人：一處處長(zhǎng)楊文輝對(duì)在審企業(yè)有關(guān)工作要求（見講義）保薦工作存在的問題（見講義）IPO審核若干問題（主要內(nèi)容見講義）（一）董事、高管誠信問題關(guān)注：公司法21、147、148、149條；首發(fā)辦法21、22、23條。1、高管競(jìng)業(yè)禁止的原則；2、董事高管的變化，需考察原因：為何發(fā)生變化；具體崗位所發(fā)揮的具體作用；與實(shí)際控制人、控股股東的關(guān)系；變化對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營是否有負(fù)面影響；一人公司的特例；增加的獨(dú)董等不算變化，可理解為公司治理結(jié)構(gòu)的完善；（二）股東人數(shù)超過200人的問題1、2種情況允許：一是90年代的定募公司，二是對(duì)城商行06年前存在超過200人不會(huì)構(gòu)成障礙；間接股東超過200人，控股股東比照定募公司執(zhí)行；如為小股東持股數(shù)量比較小，存在200人要分別對(duì)待，如果披露出來會(huì)有負(fù)面影響的話，保薦人需關(guān)注；特殊行業(yè)（如電力行業(yè)）出現(xiàn)職工持股，則保薦機(jī)構(gòu)盡調(diào)時(shí)要特別關(guān)注；信托持股、委托持股原則上不允許；總的政策，超過200人不要強(qiáng)行清理。股東安排為故意規(guī)避200人問題，需要合并計(jì)算，不符合發(fā)行條件。正常投資形成的不影響。代持要還原。代持雖不影響實(shí)體權(quán)益，但發(fā)行上市如存在代持的話，將涉及信息披露虛假問題。是否存在代持，中介機(jī)構(gòu)需要履行綜合核查措施后進(jìn)行判斷，不能單憑股東承諾。（三）獨(dú)立性問題能整體上市需整體上市，關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)都要整體進(jìn)來，同一管理層和同一股東經(jīng)營的相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)都進(jìn)來。非同一控制下的合并比同一控制下要求更嚴(yán)，會(huì)里重點(diǎn)關(guān)注。關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化問題，中介機(jī)構(gòu)要核查情況，不要為規(guī)避審核做特殊安排，不要給發(fā)行人出這類主意。上市前的資金占用可以理解，申報(bào)前解決就不會(huì)構(gòu)成障礙。以前資金占用的原因消除，是否制定了相應(yīng)制度來消除今后的資金占用。商標(biāo)、產(chǎn)權(quán)等非專利技術(shù)，01年備忘錄講的很清楚，需要跟隨主要產(chǎn)品主要業(yè)務(wù)走，目前大部分企業(yè)做到了，正常情況下保薦機(jī)構(gòu)需要關(guān)注，商標(biāo)在集團(tuán)，但由發(fā)行人主要使用，應(yīng)進(jìn)入發(fā)行人，但可以讓集團(tuán)等少量使用，應(yīng)有相應(yīng)措施不被別人濫用而影響到自身的使用，總體原則是要保持相應(yīng)獨(dú)立性。大型國企業(yè)也要求整體上市，能整合的公司要整合，上市公司層次不宜過多，對(duì)管理和信息披露將不利，10%原則（見講義）。（四）關(guān)于重大違法行為的審核（見講義）近三年重大違法行為起算時(shí)點(diǎn)，3年是指36個(gè)月。特殊事項(xiàng)可以個(gè)別咨詢會(huì)里。（五）上市前多次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題的審核股權(quán)一一確認(rèn)有困難時(shí)要做到基本100%，實(shí)在找不到可利用登報(bào)公告等方式，起碼代表嚴(yán)肅認(rèn)真的態(tài)度。增資和轉(zhuǎn)讓最敏感是價(jià)格問題，應(yīng)為合理價(jià)格，不能是利益輸送。低價(jià)要有合理理由，新進(jìn)股東的身份要核查，特殊安排要核查清楚。IPO所有股東鎖定一年，最近1年進(jìn)來的股東鎖定3年，從完成工商變更登記起算；從需要鎖定3年的股東處受讓也需鎖定3年。鎖定期都要做出承諾。創(chuàng)業(yè)板鎖定時(shí)間稍短。（六）環(huán)保問題的審核保薦人及律師需要核查很細(xì)，要訪談，實(shí)地考察，看財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否匹配等，不能光憑環(huán)保部門文件。（七）土地問題對(duì)中小企業(yè)，不能留有隱患，要規(guī)范。對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)土地儲(chǔ)備的核查更為嚴(yán)格，要根據(jù)國發(fā)08年3號(hào)文逐條核查，會(huì)里將征求土地部門意見。募投項(xiàng)目用地需落實(shí)。房地產(chǎn)延遲開發(fā)需獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)。（八）先A后H及H股公司境內(nèi)上市問題一個(gè)公司不能在會(huì)里同時(shí)審核多個(gè)融資品種，需一個(gè)品種一個(gè)品種排序先后實(shí)施。（九）文化企業(yè)上市問題一般來說，報(bào)紙雜志的采編業(yè)務(wù)不能進(jìn)入上市公司。股份公司一般也需遵守設(shè)立滿3年內(nèi)的規(guī)定。關(guān)注盈利能力普遍不強(qiáng)的問題。（十）軍工企業(yè)上市信息披露問題信息披露豁免是可以操作的，必須是必要的，但不能導(dǎo)致信息披露不完整、有效，能讓投資者獲得必要信息，需取得平衡。軍品企業(yè)定價(jià)原則要能講清楚，能讓投資者可以有合理預(yù)期，運(yùn)營成本+合理利潤的模式可以存在，合理利潤需給投資者有預(yù)期，不能波動(dòng)太激烈。涉及政府聽證和政府采購的話，需取得政府文件，特許經(jīng)營的文件法規(guī)等也可?？偠灾枰讯▋r(jià)原則和具體情況講清楚，是屬于核心信息。審核中其他關(guān)注問題：1、歷史上出資不規(guī)范問題，如不到位、方式不對(duì)、無形資產(chǎn)超比例、出資又抽走等，需重視，涉及到守法和誠信問題。掌握原則為，報(bào)告期內(nèi)無出資不實(shí)，如比例很小可在報(bào)告期內(nèi)解決，特別重大的出資不到位的可能確實(shí)需要等3年，不太重大的可以容忍，股東之間應(yīng)無糾紛，債權(quán)人無爭(zhēng)議，對(duì)于歷史問題應(yīng)歷史性地對(duì)待，不會(huì)一刀切等3年；2、社保和公積金繳納的問題：社保應(yīng)更嚴(yán)格，社保部分曾有文：有繳納能力但不繳納的不能上市。歷史不規(guī)范的要講清楚原因，是否不會(huì)追究責(zé)任，需披露責(zé)任承擔(dān)主體，規(guī)范后不能影響發(fā)行條件。公積金稍微寬松，但計(jì)提后不能影響發(fā)行條件。3、國有持股清理規(guī)范的問題：高管持股轉(zhuǎn)回國有股東，能一次轉(zhuǎn)讓最好，如不能一次轉(zhuǎn)完，則需要有關(guān)部門出具確認(rèn)文件，明確未來轉(zhuǎn)讓方案才行。4、控股股東或?qū)嶋H控制人存在重大違法問題：公司法、首發(fā)辦法沒有規(guī)定，是空白，但創(chuàng)業(yè)板有規(guī)定，會(huì)里對(duì)該問題是關(guān)注的，基本要求最近3年內(nèi)不能有重大違法行為?？毓晒蓶|和實(shí)際控制人坐牢期間能否上市的問題需具體分析犯罪原因，不能涉及誠信問題。正常情況下，尤其是涉及經(jīng)濟(jì)案件，應(yīng)是不適合上市的。公司法規(guī)定經(jīng)濟(jì)案件5年不能擔(dān)任高管，反應(yīng)誠信存在障礙，需要相應(yīng)時(shí)間改過。5、返程投資結(jié)構(gòu)問題：原則上紅籌架構(gòu)控股權(quán)應(yīng)回來，架構(gòu)不能太復(fù)雜，需提高透明度，對(duì)待該類企業(yè)，要求公司架構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，管理層次不能太復(fù)雜，控股權(quán)需回國。結(jié)構(gòu)要調(diào)整，需清理返程架構(gòu)。6、歷史上股權(quán)轉(zhuǎn)讓的瑕疵：如為國有股，需有關(guān)部門出具確認(rèn)文件；涉及集體資產(chǎn)，審計(jì)部門要確認(rèn)；工會(huì)持股會(huì)清理，股東沒有找到的問題，即使通過法院認(rèn)定股東出局，但是否仍會(huì)存在爭(zhēng)議需關(guān)注，以免存在后患。發(fā)行前突擊入股、轉(zhuǎn)讓等非正常交易，需重點(diǎn)核查清楚，不能與保薦人有關(guān)聯(lián)。會(huì)可能要求講清楚入股股東與公司的關(guān)系，是否與項(xiàng)目經(jīng)辦人有關(guān)聯(lián)或利益關(guān)系。其他問題：1、擬上市主體如為與已上市公司有關(guān)，或來自于原上市公司的情況，中介機(jī)構(gòu)核查需更為全面，資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、技術(shù)是否關(guān)聯(lián)，需核查：是否履行了上市公司內(nèi)部程序及外部審批程序，是否規(guī)避上市公司監(jiān)管規(guī)定；是否上市公司進(jìn)行了相應(yīng)的信息披露，是否到位；如構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、董監(jiān)高自我交易，是否回避表決等；關(guān)聯(lián)交易是否由獨(dú)立董事出具意見；主要股東、高管是否就是原上市公司股東、高管，需核查是否違反了高管誠信義務(wù)，是否遵守了上市公司章程或制度監(jiān)管規(guī)定，是否存在糾紛及爭(zhēng)議等。尤其是存在利益沖突時(shí)需核查清楚。2、國有股劃轉(zhuǎn)問題：執(zhí)行過程中確實(shí)遇到很多問題，審核中涉及到的要取得文件，是否需要?jiǎng)澽D(zhuǎn)要求中介機(jī)構(gòu)去國資部門把關(guān)確認(rèn)，證監(jiān)會(huì)不發(fā)表意見，股權(quán)定性由國資部門決定。首發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)問題主講人：常軍勝一、評(píng)估問題1、評(píng)估方法問題要求必須聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)，如原來沒請(qǐng)，需重新復(fù)核；圍繞與發(fā)行上市直接相關(guān)的評(píng)估事項(xiàng)，只是與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的評(píng)估事項(xiàng)，沒有嚴(yán)格要求聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)來做，但鼓勵(lì)聘請(qǐng)資格所。關(guān)注評(píng)估增值較大的情況，如收益現(xiàn)值法的評(píng)估結(jié)果，會(huì)里關(guān)注采用的方法是否恰當(dāng)，對(duì)價(jià)值量判斷的不確定性是否較高。攤銷完畢但還有使用價(jià)值，導(dǎo)致評(píng)估增值較大的，能夠解釋就行。此外還關(guān)注評(píng)估增值過高對(duì)未來盈利能力的影響。關(guān)注出資資產(chǎn)的評(píng)估程序上的瑕疵，如未評(píng)估，或未取得國有資產(chǎn)管理部門的確認(rèn)，評(píng)估報(bào)告在后、驗(yàn)資在前等情況，應(yīng)還原事實(shí)本身來如實(shí)披露，不要粉飾作假，弄巧成拙。應(yīng)先分析瑕疵原因，然后立足于化解風(fēng)險(xiǎn)，如去主管部門追認(rèn)等，消除未來不利影響。重點(diǎn)還應(yīng)說明雖然程序有瑕疵，但確實(shí)投入到了公司，價(jià)值量有確切判斷，對(duì)于使用是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，不會(huì)導(dǎo)致出資不實(shí)的情況，對(duì)未來也沒有負(fù)面影響等。盡量不要采取隱瞞的方式來處理，主要采取如實(shí)披露和解決問題的方式，主要看該行為是否違反發(fā)行條件。如程序上的小瑕疵，一般都可以接受。如有必要，可以另外聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)對(duì)原來的評(píng)估報(bào)告進(jìn)行復(fù)核，但一般有差異的情況下不能推翻原來的評(píng)估結(jié)果并據(jù)此調(diào)賬，可按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做資產(chǎn)減值。新股東進(jìn)來時(shí)的無形資產(chǎn)不建議調(diào)賬作價(jià)，可以溢價(jià)進(jìn)入。二、整體變更問題資產(chǎn)處置（包括債務(wù)重組）是允許的，不影響整體變更，但涉及業(yè)務(wù)剝離（包括合并和分立）是不允許連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)。如煤礦企業(yè)，從采煤業(yè)務(wù)中剝離煤化工也不能連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)，除非國務(wù)院特批的中央大型企業(yè)。企業(yè)上市前產(chǎn)權(quán)不清晰，如土地等，還有社會(huì)職能的無償劃撥（剝離），核減資本公積等問題，就很難形成連續(xù)計(jì)算的結(jié)論。最好利用交易行為進(jìn)行資產(chǎn)處置，甚至減資，而不建議采取剝離方式，不要影響業(yè)務(wù)的完整性。三、同一控制下的收購兼并問題選取了總資產(chǎn)、收入及利潤總額三個(gè)指標(biāo)來衡量。如為關(guān)聯(lián)交易可做抵扣，基本消除了上下游整合的障礙。1、同一控制人下（同一人、夫妻、2個(gè)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)基本重合等情況），業(yè)務(wù)相關(guān)才能使用。單憑親戚關(guān)系、兄弟關(guān)系認(rèn)定則一般不能認(rèn)定同一控制。且控制需要有持續(xù)性，期初或成立起就開始控制，否則不能體現(xiàn)同一控制。2、業(yè)務(wù)相關(guān)：不能僅是輔助性的業(yè)務(wù)，須有上下游關(guān)系。如熱電廠的發(fā)電功能進(jìn)來，則不能認(rèn)定。3、非同一控制下的政策正在研究，初步想法是相對(duì)同一控制下降低一層要求來適用，如變化1倍以上，需運(yùn)行3年，1倍以下運(yùn)行1年，50%以下增加信息披露要求，如此類推。但目前沒有定論。如想上市，則應(yīng)保持有序擴(kuò)張，不應(yīng)過度擴(kuò)張，否則將可能影響上市進(jìn)度。4、考核指標(biāo)：重組前一年末的情況，多次則應(yīng)合并計(jì)算。5、整合方式：（1）股權(quán)收購（2）收購被重組方的經(jīng)營性資產(chǎn)——業(yè)務(wù)合并（3）實(shí)際控制人以該等股權(quán)或經(jīng)營性資產(chǎn)對(duì)擬發(fā)行主體進(jìn)行增資的要求：非典型同一控制人下合并、業(yè)務(wù)重組（1）通過資產(chǎn)、股權(quán)收購方式屬于典型的同一控制人下重組，要將收購的資產(chǎn)、股權(quán)可作為獨(dú)立核算主體，進(jìn)行追溯調(diào)整，納入合并申報(bào)報(bào)表。（2）通過業(yè)務(wù)承接、人員承接、銷售渠道承接的方式屬于非典型的同一控制人下的重組，要做延伸審計(jì)，即將被承接業(yè)務(wù)、人員、銷售渠道的原企業(yè)進(jìn)行審計(jì)，并納入備考合并利潤表，以供參考。案例一：A公司與發(fā)行人甲是同一控制下企業(yè)，A公司向甲銷售控制系統(tǒng)和控制裝置，為上市需要，甲收購A公司的控制系統(tǒng)和控制裝置的相關(guān)資產(chǎn)，構(gòu)成非典型同一控制下合并、業(yè)務(wù)重組，參照企業(yè)合并進(jìn)行。A公司前三年的會(huì)計(jì)報(bào)表要由申報(bào)會(huì)計(jì)師審計(jì)，追溯調(diào)整（而非編制備考報(bào)表），除非能論證出A公司不具備會(huì)計(jì)核算條件。案例二：發(fā)行人乙與銷售公司A、B、C為同一控制下企業(yè)，為上市，發(fā)行人乙接受了A、B、C的人員和渠道，擁有了完整的銷售體系。但在整合過程中，呈如下特點(diǎn)：1、沒有對(duì)價(jià)；2、A、B、C三公司債務(wù)與乙無關(guān)系；3、A、B、C已注銷或正在注銷。此時(shí)，需對(duì)A、B、C進(jìn)行延伸審計(jì)，防止虛假銷售。報(bào)表不合并，備考利潤表，披露。以上案例中，發(fā)行人甲收購資產(chǎn)的行為構(gòu)成企業(yè)合并行為，發(fā)行人乙的行為不構(gòu)成，但甲和乙的行為均適用3號(hào)意見。另，指出：如有同一控制，又有非同一控制下的合并，但非同一控制下合并為輔時(shí)，兩種合并統(tǒng)一計(jì)算，按同一控制下合并的相關(guān)指標(biāo)計(jì)算運(yùn)行時(shí)間。實(shí)質(zhì)為放松管制。6、虧損業(yè)務(wù)的剝離：不鼓勵(lì)剝離，因?yàn)闆]有要求單主業(yè)。盈利低一點(diǎn)都可以接受，但關(guān)注剝離后風(fēng)險(xiǎn)是否真的成功轉(zhuǎn)移，剝離幅度過大有可能涉及是否要求運(yùn)行3年問題，暫沒有明確規(guī)定，要個(gè)案分析，不能構(gòu)成重大重組。7、外資企業(yè)變更為內(nèi)資企業(yè)補(bǔ)交以前年度的所得稅的處理：報(bào)表中該成本是否分?jǐn)?，還是一次性計(jì)入當(dāng)期，經(jīng)研討，傾向于計(jì)入當(dāng)期，不贊同追溯調(diào)整，理由為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)、會(huì)計(jì)政策變更才能追溯調(diào)整，該種情況沒有調(diào)整依據(jù)；另一方面，由于所得稅的不確定性很大，一般采取收付實(shí)現(xiàn)制原則，包括補(bǔ)稅和收到稅收返還。四、股東原始出資問題1、子公司層面的評(píng)估調(diào)賬是不影響連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)的。2、非經(jīng)常性損益的認(rèn)定：改動(dòng)較大的包括：偶發(fā)性的稅收返還和減免；同一控制人收購下，收購日前的利潤計(jì)入非經(jīng)常性損益，要關(guān)注是否會(huì)影響發(fā)行條件的認(rèn)定，會(huì)里將從嚴(yán)要求，采取孰低原則，因此要關(guān)注采用不同的收購方法對(duì)盈利的影響。五、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則導(dǎo)致的其他問題1、開發(fā)支出：應(yīng)為無形資產(chǎn)，應(yīng)計(jì)入無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例里面。2、商譽(yù)是不作為無形資產(chǎn)了，單獨(dú)反映。3、共同控制企業(yè)該為只能采用權(quán)益法核算，只有控制企業(yè)才能并表；首發(fā)辦法規(guī)定企業(yè)利潤不能來源于投資收益，因此應(yīng)關(guān)注新準(zhǔn)則下對(duì)于共同控制企業(yè)的利潤的處理是否會(huì)將導(dǎo)致發(fā)行人不符合發(fā)行條件。4、關(guān)注為了上市中介機(jī)構(gòu)要求企業(yè)大量補(bǔ)稅是否必要的問題，分清性質(zhì)，沒有法律后果的合理避稅可盡量納入不規(guī)范的稅收優(yōu)惠而計(jì)入非經(jīng)常性損益，沒有強(qiáng)制性要求補(bǔ)稅，可由大股東作出承諾。創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核非財(cái)務(wù)問題主講人：畢曉穎 一、審核體制：核準(zhǔn)制 核準(zhǔn)制及程序：程序方面現(xiàn)在是出具反饋意見后才召開見面會(huì)； 預(yù)披露等反饋意見落實(shí)完畢就進(jìn)行；前一階段因?yàn)闀r(shí)間緊所以沒有完全按照既定程序進(jìn)行,今后進(jìn)入正常審核后就會(huì)嚴(yán)格遵守程序。 監(jiān)管理念：堅(jiān)持市場(chǎng)化原則，但會(huì)視情況加強(qiáng)監(jiān)管，如對(duì)于申請(qǐng)文件提交前6個(gè)月內(nèi)的新增股份的鎖定持比較寬松態(tài)度；但目前看來被濫用，造成社會(huì)不公平，今后可能會(huì)從嚴(yán)要求。 監(jiān)管原則：合規(guī)性審核為根本 信息披露為核心 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)為重點(diǎn)二、審核依據(jù)（見講義） 關(guān)注:環(huán)保保護(hù)核查的文件 國家產(chǎn)業(yè)政策方面的文件 行業(yè)方面文件——均執(zhí)行主板相同的規(guī)定 三、審核中關(guān)注的問題對(duì)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第10-28條的主要審核依據(jù)或?qū)徍诉^程中存在的問題：1、第10條：（1）三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度申報(bào)要求有助于考察發(fā)行人的營業(yè)收入等指標(biāo)的；（2）公司營業(yè)執(zhí)照，三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，不是三年無特批；（3）股東中工會(huì)、職工持股會(huì)、有限合伙、超200人等與主板審核標(biāo)準(zhǔn)一致；（4）無形資產(chǎn)出資超比例，中介給明確意見，如果報(bào)告期內(nèi)符合相關(guān)規(guī)定不構(gòu)成實(shí)質(zhì)障礙；不能用第三人的債權(quán)出資；以專有技術(shù)、專利出資的關(guān)注是否職務(wù)成果。（5）批準(zhǔn)部門：2006年1月1日前，升級(jí)人民政府，授權(quán)職能部門的，應(yīng)有授權(quán)文件；定向募集公司；對(duì)于外商投資股份，實(shí)施分級(jí)審批。如《商務(wù)部關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)外商投資審批工作的通知》，《商務(wù)部關(guān)于下方外商投資股份公司、企業(yè)變更、審批事項(xiàng)的通知等。除符合公司法等法律、法規(guī)及證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)符合《關(guān)于…》；（6）200人是按照最終權(quán)益人數(shù)合并計(jì)算的，不是按照名義股東人數(shù)計(jì)算；2、第11條：注冊(cè)資本繳納、出資資產(chǎn)過戶、主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛（1）股本：06年1月1日后可不按照1：1折股；（2）出資置換問題：實(shí)際法律上沒有該法律程序，需要律師出具結(jié)論性意見是否存在出資不實(shí)的問題，工商部門是否認(rèn)可；（3）出資資產(chǎn)：需符合規(guī)定公司法及工商登記條例規(guī)定；不存在重大瑕疵及權(quán)益受限的情形；職務(wù)成果問題：需要提供非常充分的證據(jù)證明為非職務(wù)成果，是否有潛在法律糾紛；3、第12條：（1）強(qiáng)調(diào)擬上市公司只經(jīng)營一種業(yè)務(wù)（一個(gè)類別的業(yè)務(wù)）。在審企業(yè)有一家子公司經(jīng)營其他業(yè)務(wù)，收入占發(fā)行人總收入的50％，屬于非主營業(yè)務(wù)突出情形；（2）在審企業(yè)中存在環(huán)保審核處于公示期間就提出申報(bào)，屬于嚴(yán)重的申請(qǐng)文件不齊備。如果無法區(qū)分是否重污染行業(yè)，中介機(jī)構(gòu)需要核查并提供相關(guān)依據(jù)。（3）關(guān)注特許經(jīng)營；（4）產(chǎn)業(yè)政策：跟蹤發(fā)改委宏觀調(diào)控政策，動(dòng)態(tài)跟蹤；不再走發(fā)改委程序，由證監(jiān)會(huì)自行把握；（5）環(huán)保部門需要出文；（6）最近2年主營業(yè)務(wù)無變化，指24個(gè)月；4、第13條：參照適用意見第1號(hào)。董事、高管的變化大不等于重大變化。質(zhì)與兩兩個(gè)角度考察。一般90％以上變化就關(guān)注，關(guān)注新增加的董事、高管來自外部、內(nèi)部的、控股股東的情況，人員變更對(duì)發(fā)行人經(jīng)營的影響等來判斷。實(shí)際控制人無重大變化問題。認(rèn)定共同控制：表決權(quán)、治理、章程協(xié)議、股份鎖定；認(rèn)定無實(shí)際控制人：三個(gè)穩(wěn)定、治理、證據(jù)、股份鎖定；國有股權(quán)化導(dǎo)致控股股東變化：決策和批復(fù)文件、不存在規(guī)避發(fā)行條件情形、國家國資委直屬于地方國企間的劃轉(zhuǎn)或重組導(dǎo)致控股股東變化。披露事實(shí)及不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，保薦人、律師逐條發(fā)表意見。關(guān)注認(rèn)定隨意性大、代持（創(chuàng)業(yè)板也不認(rèn)可）或表決權(quán)委托問題（考量控制權(quán)不考慮委托的表決權(quán)）。請(qǐng)按照實(shí)際情況披露，不要人為編造。關(guān)于申報(bào)文件中涉及實(shí)際控制人、股份鎖定相關(guān)問題：（1）在審公司共同控制的情況較多，在申報(bào)文件中有部分法律意見書沒有按照適用意見逐條發(fā)表意見；（2）存在有實(shí)際控制人無控股股東的情況，值得商榷；（3）股份鎖定存在持股比例高的股東無額外鎖定，持股比例低的股東有特別鎖定，且未說明原因。5、第14條：與主板一致。6、第15條：（1）地方稅收優(yōu)惠由地方出文確認(rèn)并風(fēng)險(xiǎn)提示；（2）如果為適用優(yōu)惠稅率不屬于發(fā)行人的經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠存在嚴(yán)重依賴，但如果非適用稅率的稅收優(yōu)惠，計(jì)入非經(jīng)常損益，可能構(gòu)成嚴(yán)重依賴。（3）變更設(shè)立公司和分紅納稅問題7、第16條：（1）章程中需要明確對(duì)外擔(dān)保的相關(guān)規(guī)定；在審公司中報(bào)告期內(nèi)存在相互擔(dān)保，但提出申請(qǐng)前均解除；（2）訴訟和仲裁；從對(duì)發(fā)行人的實(shí)際影響來判斷，要求申報(bào)文件如實(shí)披露。在審公司存在沒有按規(guī)定披露的情況。8、第17條：（1）關(guān)注最近一年新增股東情況、價(jià)格、時(shí)間、定價(jià)依據(jù)；在審公司中有一家公司自然人股東系申報(bào)前幾天增資，該公司7月26日申報(bào)，7月21日增加了許多自然人股東；審核中要求披露上述自然人最近5年履歷、定價(jià)依據(jù)、資金來源。基本原則是充分披露，由投資者自行判斷；要求中介機(jī)構(gòu)發(fā)表意見是否存在利益輸送問題，可能委托證監(jiān)局調(diào)查新增股東的背景和關(guān)系；建議保薦機(jī)構(gòu)慎重推薦前6個(gè)月有突擊入股問題的企業(yè)，避免社會(huì)公憤導(dǎo)致的審核障礙；（2）股本演變（集體企業(yè)、國有股權(quán)設(shè)置、委托持股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓）審核基本與主板一致。國有股權(quán)不論比例高低，均需取得歷次轉(zhuǎn)持批復(fù)，需要在報(bào)發(fā)審會(huì)前拿到。公司設(shè)立時(shí)雖有批復(fù)文件，但自成立至發(fā)行前發(fā)生股權(quán)變動(dòng)的，應(yīng)提供國資部門對(duì)變動(dòng)后國有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件；關(guān)注是否履行程序；關(guān)注無償量化轉(zhuǎn)讓給個(gè)人、掛靠但無證據(jù)證明的，省級(jí)人民政府需對(duì)相關(guān)股權(quán)變動(dòng)事項(xiàng)出具確認(rèn)函，否則證監(jiān)會(huì)將發(fā)函去地方政府要求確認(rèn)；關(guān)注受讓股權(quán)款項(xiàng)的來源，資金是否自有；國有股權(quán)轉(zhuǎn)持需取得批復(fù)文件；（3）委托持股和信托持股的情形較多，解決后是否存在潛在糾紛需由保薦人深入調(diào)查；（4）股份鎖定：控制人及關(guān)聯(lián)方、董監(jiān)高（直間接）及關(guān)聯(lián)方、新增股東；申請(qǐng)文件受理前6個(gè)月內(nèi)新增股東從工商登記日期鎖定三年；9、第18條：獨(dú)立性的審核與主板完全一致。關(guān)鍵技術(shù)人員存在兼職情況會(huì)關(guān)注對(duì)公司未來經(jīng)營的影響情況。關(guān)注關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化；關(guān)鍵性技術(shù)人員兼職問題；關(guān)注董監(jiān)高、實(shí)際控制人及其親屬與發(fā)行人共同設(shè)立公司的情形，不強(qiáng)制清理，但如為自然人，則建議清理干凈；報(bào)告期內(nèi)重大資產(chǎn)重組是否影響?yīng)毩⑿裕枰袛?，需要運(yùn)營一段時(shí)間；10、第19－25條：（1）強(qiáng)調(diào)審計(jì)委員會(huì)的設(shè)置和運(yùn)行情況；（2）保薦機(jī)構(gòu)要對(duì)控股股東、實(shí)際控制人符合第26條發(fā)表明確的意見；（3）最近三年違法違規(guī)行為不論是否重大都要求披露。章程需符合上市公司章程指引要求；對(duì)內(nèi)五險(xiǎn)一金的繳納發(fā)表意見；資金占用需要清理；發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年重大違法行為，考察期間36個(gè)月；考察事項(xiàng)包括非法發(fā)行等。歷史演變中不規(guī)范問題：是否會(huì)對(duì)發(fā)行上市條件造成影響，是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營和盈利能力構(gòu)成影響，是否構(gòu)成近三年重大違法行為；對(duì)控股股東、實(shí)際控制人的核查意見依據(jù)充分、結(jié)論明確；11、第27-28條：（1）募投項(xiàng)目不征求發(fā)改委的意見；（2）如果現(xiàn)金流很好，資產(chǎn)負(fù)債率較低，如實(shí)披露公司對(duì)資金的需求就可以。（3）匹配性：生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平、管理能力；輕資產(chǎn)公司募投特點(diǎn)、發(fā)行量（原則上還是要求按照不低于25%，不高于26%），關(guān)注輕資產(chǎn)重型化問題，關(guān)注管理能力，盈利能力的不利影響；專戶存儲(chǔ)安排：披露；可以補(bǔ)充流動(dòng)資金，可以在發(fā)審會(huì)前對(duì)募投進(jìn)行調(diào)整；程序需合規(guī)；超計(jì)劃的資金部分要承諾也是用于主業(yè)發(fā)展；分拆、紅籌架構(gòu)等問題的要求也是跟主板一致；12、成長(zhǎng)性：關(guān)注自主創(chuàng)新能力、行業(yè)基本情況、國內(nèi)國外市場(chǎng)分析等。13、合規(guī)性：內(nèi)容與格式、控制人確認(rèn)、簽字14、真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性：夸大宣傳、過度包裝（業(yè)務(wù)模式、技術(shù)與產(chǎn)品的關(guān)系、名不副實(shí)）、引用的數(shù)據(jù)問題（雖沒禁止向咨詢機(jī)構(gòu)買數(shù)據(jù)的情況，但對(duì)于引用數(shù)據(jù)的客觀公正性需要保代把握）、有限變更設(shè)立（主營業(yè)務(wù)變化等）板塊風(fēng)險(xiǎn)提示及風(fēng)險(xiǎn)因素：風(fēng)險(xiǎn)與優(yōu)勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)分析不突出，優(yōu)勢(shì)分析過多，風(fēng)險(xiǎn)部分不用寫優(yōu)勢(shì)，如果不是實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)可以不做披露；股本演變的披露：?jiǎn)瘟凶鳛楦郊男问绞且蠊炯訌?qiáng)披露，不要留有空間給人有機(jī)可趁；內(nèi)容、高管確認(rèn)意見應(yīng)與招股書確認(rèn)意見完全一致；不能僅從股份公司設(shè)立開始披露，需追溯到設(shè)立開始。重大事項(xiàng)提示：股份鎖定、對(duì)公司經(jīng)營有嚴(yán)重影響的風(fēng)險(xiǎn)因素；是否提示投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素一章的內(nèi)容；重大事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告補(bǔ)充披露；豁免披露；預(yù)先披露：時(shí)點(diǎn)、內(nèi)容；預(yù)披露時(shí)招股意向書與招股說明書（封卷稿字樣不用出現(xiàn)）；需明確公發(fā)、在創(chuàng)業(yè)板上市。成長(zhǎng)性轉(zhuǎn)向意見：結(jié)論需明確，依據(jù)充分、合理、邏輯性；發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，其他問題：推薦的企業(yè)條件不成熟；文件質(zhì)量總體較差，招股說明書內(nèi)容前后不一致；文字錯(cuò)誤，與中介機(jī)構(gòu)意見不一致；重復(fù)、冗長(zhǎng)（要利用引征法）；文件不齊備；專業(yè)意見：不恰當(dāng)免責(zé)聲明，依據(jù)不充分，意見不完整、不明確，依據(jù)與結(jié)論缺乏邏輯性；反饋意見：四個(gè)原則要求要遵循；加強(qiáng)對(duì)中介執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)管創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核財(cái)務(wù)問題主講人：楊郊紅目前在審188家。財(cái)務(wù)審核中基本原則：（1）高度關(guān)注中介機(jī)構(gòu)報(bào)告中的免責(zé)條款，不允許留有規(guī)避責(zé)任的內(nèi)容；（2）關(guān)注不符合常理、常情、常態(tài)的情況。比如在審企業(yè)存在較多以下現(xiàn)象：為保持成長(zhǎng)性，將07年的收入、利潤以會(huì)計(jì)差錯(cuò)等方式調(diào)整到08年，在創(chuàng)業(yè)板這屬于偽造符合上市指標(biāo)，欺詐上市行為；研發(fā)費(fèi)用大幅度資本化問題；會(huì)計(jì)政策調(diào)整由謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)政策調(diào)整為寬松的會(huì)計(jì)政策。等（3）以詳細(xì)審核為基礎(chǔ)，預(yù)防重大審核風(fēng)險(xiǎn)。（4）成長(zhǎng)性：以三年完整的會(huì)計(jì)報(bào)表為依據(jù)，申請(qǐng)企業(yè)中曾有2006年設(shè)立的公司，后勸退。收入指標(biāo)以絕對(duì)額為計(jì)算依據(jù)，利潤指標(biāo)考慮增長(zhǎng)比例。創(chuàng)業(yè)板財(cái)務(wù)審核標(biāo)準(zhǔn)與主板基本一致，詳見PPT文件。一、審核理念1、審核理念：牢記兩個(gè)字（真實(shí)），兩責(zé)（盡責(zé)、免責(zé)）2、存在的就是合理的，賺錢的就是受歡迎的對(duì)公司的經(jīng)營模式優(yōu)劣不作價(jià)值判斷 對(duì)公司架構(gòu)優(yōu)劣不作價(jià)值判斷 關(guān)注但盡量不要去判斷中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)100%責(zé)任，不允許留有尾巴，不能分?jǐn)傌?zé)任，高度警覺中介報(bào)告中的免責(zé)條款關(guān)注不符合常理、常情、常態(tài)的情況；審核中發(fā)現(xiàn)的問題如何解決：幸福的家庭都是相似的，不幸的家庭各有各的不幸；詳細(xì)以詳細(xì)審核為基礎(chǔ)，預(yù)防重大審核風(fēng)險(xiǎn)；防范風(fēng)險(xiǎn)：審核精力分配與識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)；不同企業(yè)使用不同審核策略；要求審核人員特別關(guān)注財(cái)務(wù)資料重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。注意法律形式和會(huì)計(jì)語言間的差異，如合并報(bào)表二、審核對(duì)象（11項(xiàng)）（主要內(nèi)容見講義）補(bǔ)充要點(diǎn)：1、整體變更評(píng)估不是審核重點(diǎn)，有報(bào)告就提交，沒有也不要求。為了上市，最好聘請(qǐng)有口碑有資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)及審計(jì)機(jī)構(gòu)。2、盈利的兩套指標(biāo)考慮凈利潤、歸屬于母公司股東的凈利潤、及上述兩指標(biāo)扣除前后的情況；報(bào)告期第一年利潤的考察問題（斷崖式下跌問題：避免利潤劇烈波動(dòng)，要符合成長(zhǎng)性要求）3、發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)是否不少于2000萬元？是否存在未彌補(bǔ)虧損？（母公司報(bào)表為準(zhǔn)，也要考察合并報(bào)表） 4、稅收依賴問題：越來越輕可以，依賴的文件層次較高、合情合法的也行； 5、無形資產(chǎn)資本化問題: 對(duì)研發(fā)支出資本化金額較大的比較關(guān)注，因?yàn)橐话惴菙M上市企業(yè)為了稅收考慮不會(huì)去故意資本化，進(jìn)行資本化的情況一般都存疑。 6、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注： 與同行業(yè)比，活力能力過高、增長(zhǎng)速度過快； 特殊的行業(yè)或經(jīng)營性質(zhì)（如高科技、加盟店、廣告互換、豬流感等） 新頒布法規(guī)對(duì)公司影響較大 7、特殊的交易和事項(xiàng) 不符合正常商業(yè)運(yùn)作程序的重大交易 重大關(guān)聯(lián)交易 資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用的計(jì)量涉及難以證實(shí)的主觀判斷8、獨(dú)立性和關(guān)聯(lián)交易 大股東在境外設(shè)立公司，代股份公司簽訂銷售合同、代為收取銷售貨款； 重要原材料主要向大股東采購； 產(chǎn)品主要銷售給大股東 9、公司治理缺陷 過于復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu) 高管頻繁變更 10、謹(jǐn)慎對(duì)待驗(yàn)資問題 11、特別強(qiáng)調(diào)不能有任何抽逃出資的情形 12、可考慮專項(xiàng)復(fù)核 13、案例：出資人以房屋使用去、某項(xiàng)合同中的權(quán)益等《公司法》未列舉的方式出資，而且當(dāng)?shù)毓ど虡I(yè)認(rèn)可了，如上述使用權(quán)或權(quán)益使得企業(yè)得益，這種出資方式在申報(bào)上市前應(yīng)該是可以認(rèn)可的，但在申報(bào)截止日，這種出資應(yīng)加以替換為規(guī)范出資方式。 14、如原有資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值過高，不能以現(xiàn)金補(bǔ)足，高的部分計(jì)提準(zhǔn)備，補(bǔ)足的現(xiàn)金計(jì)入資本公積。 15、勞務(wù)收入確認(rèn)時(shí)按照完工百分比法需謹(jǐn)慎 16、收入來源的可持續(xù)性可運(yùn)用趨勢(shì)百分比分析，收入持續(xù)性分析考慮的因素： 在商業(yè)環(huán)境下收入的需求敏感度 客戶分析——集中程度、依賴性及穩(wěn)定性 收入的集中程度或?qū)蝹€(gè)收入的依賴等 17、會(huì)計(jì)政策變更——追溯調(diào)整法 會(huì)計(jì)估計(jì)變更——未來適用法 重要的前期差錯(cuò)更正——追溯重述法 同一管理層對(duì)同一事項(xiàng)在報(bào)告期所采用的會(huì)計(jì)政策和所作的會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)前后一致 重點(diǎn)關(guān)注會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)前后不一致的現(xiàn)象 《信息披露規(guī)范問答第7號(hào)——新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過渡期間比較財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)信息的編制和披露》的要求 總的原則，會(huì)計(jì)政策調(diào)整越來越穩(wěn)健是歡迎的，反之受到關(guān)注。 18、關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定——招股書準(zhǔn)則要求披露的關(guān)聯(lián)方比企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相應(yīng)要求更為嚴(yán)格，5%以上的主要股東；關(guān)注利用關(guān)聯(lián)交易或關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化而操縱利潤的情形；如非關(guān)聯(lián)化仍有大量交易，會(huì)里仍然有權(quán)要求披露與其的交易情況； 19、同一控制下合并直接采用凈資產(chǎn)值；同一控制的定義要嚴(yán)格遵守，不能過于寬松，起碼相同多方必須是完全一致的多方，差一個(gè)都不能認(rèn)定；而且需絕對(duì)控股。 非同一控制合并需要運(yùn)行的時(shí)間更長(zhǎng)。上市公司再融資政策解讀主講人：羅衛(wèi)（主要內(nèi)容見講義）一、配股1、配股與非公開的比較非公開有資產(chǎn)認(rèn)購形式，配股沒有；配股的價(jià)格沒有限制，非公開有限制；配股沒有鎖定期，非公開鎖定期為12-36個(gè)月；二、公開增發(fā)市價(jià)發(fā)行導(dǎo)致再融資中公增較少，在110多家中只有4家公發(fā)；所有品種募集資金都不能用于購買可交易金融資產(chǎn)，公發(fā)更為嚴(yán)格，在之前就不能存在該種情形公增時(shí)因?yàn)閷?duì)老股東將有稀釋，所以公增前應(yīng)看下公司章程對(duì)于特殊股東（如外資股東）稀釋是否有特殊要求三、非公發(fā)行1、與配股區(qū)別2、與資產(chǎn)重組的關(guān)系與區(qū)別-發(fā)行部與上市部分工：依據(jù):重大資產(chǎn)重組管理辦法第11條：把握3個(gè)50%，就是看本次融資如果有資產(chǎn)進(jìn)入，是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，如構(gòu)成，去上市部，如果不構(gòu)成，去發(fā)行部；-不構(gòu)成重大的3種情形：一是現(xiàn)金認(rèn)購；二是資產(chǎn)認(rèn)購（不構(gòu)成重大也在發(fā)行部，振華港機(jī)）；三是現(xiàn)金加資產(chǎn)（華菱管線），要以均價(jià)認(rèn)購，不能打九折；重大資產(chǎn)重組管理辦法第2條第3款很重要：仁和藥業(yè)案例，大股東不以資產(chǎn)注入，而是套現(xiàn)行為；第2條第2款：需達(dá)到一定比例（及超過50%）就適用本辦法；同時(shí)關(guān)注第41條-資產(chǎn)重組沒有融資功能問題：法規(guī)規(guī)定資產(chǎn)和現(xiàn)金要分開辦理，但市場(chǎng)認(rèn)為不甚經(jīng)濟(jì)，有改革呼聲；上市部經(jīng)典案例（深能源、世貿(mào)股份），重大資產(chǎn)重組均帶有現(xiàn)金融資功能，新資金認(rèn)購人均是關(guān)聯(lián)人，允許關(guān)聯(lián)方搭便車；現(xiàn)在要求資產(chǎn)和現(xiàn)金分開，以示信息公平，但帶來效率不高的問題；現(xiàn)在也允許關(guān)聯(lián)方同時(shí)搭便車，其他方暫不允許；適用第6條分開辦理情形；絕對(duì)分開模式可能會(huì)進(jìn)行一定調(diào)整，中遠(yuǎn)模式是否為一個(gè)方向，正由上市部研究修改資產(chǎn)重組的綱領(lǐng)性文件；3、發(fā)行環(huán)節(jié)問題-募集資金總額不明確，法規(guī)要求明確-定價(jià)發(fā)行，應(yīng)在股東會(huì)前簽訂了認(rèn)購協(xié)議，關(guān)于違約責(zé)任需關(guān)注，放棄認(rèn)購的懲罰要加上；-認(rèn)購要約書細(xì)微內(nèi)容應(yīng)到位，如可以規(guī)定第三方失誤導(dǎo)致不利結(jié)果時(shí)、代收代付時(shí)如何判斷處理；保證金環(huán)節(jié)要十分注意處理；-非公發(fā)平均發(fā)行價(jià)基本為市價(jià)的75折；06-08三年下來，一年解禁后38%是虧損，62%為盈利；06年全部盈利，07年52%虧損，08年一半對(duì)一半。四、可轉(zhuǎn)債五、分離債在審110多家中分離債7家，由于權(quán)證市場(chǎng)問題，該品種一直擱置，待交易所權(quán)證辦法完善后再啟動(dòng)；六、公司債很快交易所將實(shí)行分類管理政策（發(fā)給機(jī)構(gòu)和個(gè)人區(qū)別對(duì)待）七、可交換債券-法律上來說，用于質(zhì)押的股份是可以被法院首先凍結(jié)的，導(dǎo)致?lián)Q股不可行的話如何處理，法律上沒有解決該問題。司法部門希望出臺(tái)相關(guān)文件來保護(hù)該權(quán)益，但一直沒有推出。-會(huì)里傾向于采用盡量披露該風(fēng)險(xiǎn)的處理方式，讓投資人自己決策-申請(qǐng)人為有限責(zé)任公司或股份公司九部委六大行業(yè)（加上3個(gè)矛盾突出行業(yè)）產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)問題，不同以往，再融資也要征求發(fā)改委意見。主業(yè)及募投涉及該9個(gè)行業(yè)，均要征求意見。地產(chǎn)行業(yè)也要開始征求國土資源部意見。股權(quán)融資中募金全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的情況很多，關(guān)注如何更為科學(xué)地使用募金。法律雖沒有限制，但應(yīng)避免過量融資。金融企業(yè)和航空公司基本為補(bǔ)充流動(dòng)資金，但一般生產(chǎn)企業(yè)要慎重對(duì)待大額募投全部還貸或補(bǔ)充流動(dòng)資金的情況。新入場(chǎng)人員安全培訓(xùn)主要內(nèi)容第一講安全生產(chǎn)主要內(nèi)容?安全生產(chǎn)：是指在勞動(dòng)生產(chǎn)過程中，通過努力改善勞動(dòng)條件，克服不安全因素，防止事故的發(fā)生，使企業(yè)生產(chǎn)在保證勞動(dòng)者安全健康和國家財(cái)產(chǎn)及人民生命財(cái)產(chǎn)安全的前提下順利進(jìn)行。?包括兩個(gè)方面的安全：1、人身安全。（包括勞動(dòng)者本人及相關(guān)人員）

2、設(shè)備安全。安全生產(chǎn)工作：為搞好安全生產(chǎn)而開展的一系列活動(dòng)。

一、我國安全生產(chǎn)的方針是什么？安全第一預(yù)防為主綜合治理二、員工安全生產(chǎn)的主要職責(zé)：1、遵守有關(guān)設(shè)備維修保養(yǎng)制度的規(guī)定；2、自覺遵守安全生產(chǎn)規(guī)章制度和勞動(dòng)紀(jì)律；3、愛護(hù)和正確使用機(jī)器設(shè)備、工具，正確佩戴防護(hù)用品；4、關(guān)心安全生產(chǎn)情況，向有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)或部門提出合理化建議；5、發(fā)現(xiàn)事故隱患和不安全因素要及時(shí)向組織或有關(guān)部門匯報(bào)；6、發(fā)生工傷事故，要及時(shí)搶救傷員、保護(hù)現(xiàn)場(chǎng)，報(bào)告領(lǐng)導(dǎo)，并協(xié)助調(diào)查工作；7、努力學(xué)習(xí)和掌握安全知識(shí)和技能、熟練掌握本工種操作程序和安全操作規(guī)程；8、積極參加各種安全活動(dòng)，牢固樹立“安全第一”思想和自我保護(hù)意識(shí)；9、有權(quán)拒絕違章指揮和強(qiáng)令冒險(xiǎn)作業(yè)，對(duì)個(gè)人安全生產(chǎn)負(fù)責(zé)。第二講基本權(quán)利和義務(wù)您的安全生產(chǎn)權(quán)利1、上崗前接受安全知識(shí)培訓(xùn)的權(quán)利2、安全生產(chǎn)知情權(quán)與建議權(quán)3、對(duì)安全管理的批評(píng)、檢舉、控告權(quán)4、拒絕違章指揮和強(qiáng)令冒險(xiǎn)作業(yè)權(quán)5、緊急情況下停止作業(yè)與撤離權(quán)6、享受工傷保險(xiǎn)與傷亡補(bǔ)償權(quán)2您的安全生產(chǎn)義務(wù)1、遵章守紀(jì)，服從管理2、正確佩戴和使用勞動(dòng)防護(hù)用品3、參加培訓(xùn)，掌握安全生產(chǎn)技能4、及時(shí)報(bào)告事故隱患第三講安全常識(shí)1、安全生產(chǎn)的“三寶”：安全帽、安全帶、安全網(wǎng)。2、四不傷害：即自己不傷害自己，自己不傷害他人，自己不被他人傷害，保護(hù)他人不被傷害。3、三違：違章作業(yè)、違章指揮、違反勞動(dòng)紀(jì)律。4、三無：個(gè)人無違章、崗位無隱患、班組無事故。5、三級(jí)安全教育：即新入場(chǎng)人員必須分別經(jīng)過項(xiàng)目部級(jí)、作業(yè)隊(duì)級(jí)和班組級(jí)安全教育并考試合格才能上崗作業(yè)。6、三同時(shí)：即安全衛(wèi)生設(shè)施必須與主體工程同時(shí)設(shè)計(jì)、同時(shí)施工、同時(shí)投入使用。7、安全生產(chǎn)事故處理“四不放過”原則：即事故原因沒有查清不放過，事故責(zé)任者沒有得到嚴(yán)肅處理不放過，廣大職工沒有受到教育不放過，防護(hù)措施沒有得到落實(shí)不放過。8、在生產(chǎn)中必須做到“五同時(shí)”：即在計(jì)劃、布置、檢查、總結(jié)、評(píng)比生產(chǎn)的同時(shí)必須計(jì)劃、布置、檢查、總結(jié)、評(píng)比安全工作。安全生產(chǎn)六大紀(jì)律1、進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)，必須戴好安全帽，扣好帽扣，正確使用勞動(dòng)防護(hù)用品。2、二米以上的高處懸空作業(yè)，無安全設(shè)施的必須戴好安全帶，扣好保險(xiǎn)鉤。3、高處作業(yè)時(shí)，不準(zhǔn)往下面亂拋材料和工具等物件。4、各種電動(dòng)機(jī)械設(shè)備，必須有可靠的安全接地和防雷裝置，方能開動(dòng)使用。5、不懂電器和機(jī)械的人員嚴(yán)禁使用和玩弄機(jī)電設(shè)備。6、吊裝區(qū)域非操作人員嚴(yán)禁入內(nèi)，把桿下方不準(zhǔn)站人。安全生產(chǎn)十不準(zhǔn)1、不戴安全帽，不準(zhǔn)進(jìn)入施工現(xiàn)場(chǎng)。2、高空作業(yè)不掛安全網(wǎng)、不系安全帶，不準(zhǔn)施工。3、穿高跟鞋、拖鞋、赤腳不準(zhǔn)作業(yè)。4、工作時(shí)間不準(zhǔn)喝酒，酒后不準(zhǔn)作業(yè)。5、高空作業(yè)所用物料不準(zhǔn)隨便拋下。6、電源開關(guān)不準(zhǔn)一閘多用。7、機(jī)械設(shè)備不準(zhǔn)帶病運(yùn)行。8、機(jī)械設(shè)備的安全防護(hù)裝置不完善不準(zhǔn)使用。9、吊車無人指揮、看不清起落點(diǎn)不準(zhǔn)吊裝。10、防火禁區(qū)不準(zhǔn)吸煙。11、正確佩戴個(gè)人防護(hù)用品。第四講認(rèn)識(shí)安全標(biāo)志我國規(guī)定的安全顏色安全色是用來表達(dá)禁止、警告、指令、提示等安全信息含義的顏色。它的作用是使人們能夠迅速發(fā)現(xiàn)和分辨安全標(biāo)志，提醒人們注意安全，預(yù)防發(fā)生事故。我國安全色標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定紅、黃、藍(lán)、綠四種顏色為安全色。同時(shí)規(guī)定安全色必須保持在一定的顏色范圍內(nèi)，不能褪色、變色或被污染，以免同別的顏色混淆，產(chǎn)生誤認(rèn)。安全色的定義?紅色：很醒目,使人們?cè)谛睦砩袭a(chǎn)生興奮性和刺激性，紅色光光波較長(zhǎng)，不易被塵霧所散射，在較遠(yuǎn)的地方也容易辨認(rèn)，也就是說紅色的注目性高，視認(rèn)性也很好。所以用來表示危險(xiǎn)、禁止、停止。用于禁止標(biāo)志。機(jī)器設(shè)備上的緊急停止手柄或按扭以及禁止觸動(dòng)的部位通常都用紅色，有時(shí)也表示防火。?藍(lán)色：藍(lán)色的注目性和視認(rèn)性都不太好，但與白色配合使用效果顯著，特別是在太陽光下比較明顯。所以被選為含指令標(biāo)志的顏色，即必須遵守。?黃色：與黑色組成的條紋是視認(rèn)性最高的色彩，特別能引起人們的主意，所以被選為警告色，含義是警告和注意。如廠內(nèi)危險(xiǎn)機(jī)器和警戒線，行車道中線、安全帽等。?綠色：注目性和視認(rèn)性雖然太高，但綠色是新鮮、年輕、青春的象征，具有和平、永遠(yuǎn)、生長(zhǎng)、安全等心理效用，所以綠色提示安全信息，含義是提示，表示安全狀態(tài)或可以通行。車間內(nèi)的安全通道，行人和車輛通行標(biāo)志，消防設(shè)備和其他安全防護(hù)設(shè)備的位置表示都用綠色。安全標(biāo)志的重要提示安全標(biāo)志是由安全色、幾何圖形和圖形符號(hào)構(gòu)成。分為禁止標(biāo)志、警告標(biāo)志、指令標(biāo)志、提示標(biāo)志四類。

第五講主要危險(xiǎn)源及應(yīng)對(duì)措施滑坡塌方主要應(yīng)對(duì)措施：1、根據(jù)土質(zhì)條件及時(shí)調(diào)整開挖邊坡坡比,將邊坡的坡比放緩到穩(wěn)定狀態(tài)及時(shí)修坡2、勤觀察常護(hù)坡3、不在危險(xiǎn)地段停留4、注意邊坡坍塌征兆5、一定要戴安全帽安全用電主要應(yīng)對(duì)措施：1、非電工嚴(yán)禁動(dòng)電2、各種電器使用前應(yīng)檢查是否漏電、接地是否良好3、所有用電器具必須經(jīng)過漏電保護(hù)器，而且漏電保護(hù)器必須靈敏可靠4、應(yīng)使用優(yōu)質(zhì)的電纜線，嚴(yán)禁使用膠質(zhì)線5、禁止用扎絲等導(dǎo)電材料捆綁電纜電線6、所有用電開關(guān)應(yīng)標(biāo)明用途和責(zé)任人7、學(xué)會(huì)觸電急救知識(shí)車輛傷害主要應(yīng)對(duì)措施：1、項(xiàng)目部施工處靠近縣城、國道，交通安全尤為重要2、遵守交通規(guī)則3、車輛安全設(shè)施處于良好狀態(tài)，燈光齊全4、多人行走時(shí)應(yīng)成縱隊(duì)而不應(yīng)排成一排5、通勤車輛應(yīng)不得人貨混裝、不得超員、不得超速行駛機(jī)械傷害主要應(yīng)對(duì)措施：1、嚴(yán)格按操作規(guī)程作業(yè)，按時(shí)進(jìn)行機(jī)械保養(yǎng)維護(hù)、工前檢查應(yīng)到位2、各種防護(hù)設(shè)施齊全可靠，尤其是發(fā)電機(jī)傳動(dòng)部分的外防護(hù)罩、切割機(jī)的手柄開關(guān)等3、操作有旋轉(zhuǎn)零部件的設(shè)備時(shí)嚴(yán)禁戴手套、嚴(yán)禁穿過于肥大的服裝4、不在挖掘機(jī)的回旋半徑內(nèi)停留5、嚴(yán)禁用反鏟、裝載機(jī)斗運(yùn)人起重傷害主要應(yīng)對(duì)措施：1、各種起重設(shè)備在安裝前必須經(jīng)檢驗(yàn)合格，各種證件齊全。2、起重設(shè)備在使用前必須經(jīng)過專門檢查，合格后方準(zhǔn)使用。3、起重機(jī)操作工、起重指揮人員必須經(jīng)專門培訓(xùn)后持證上崗。4、鋼絲繩、吊帶應(yīng)每班檢查，起重機(jī)開動(dòng)前應(yīng)確認(rèn)安全后再開車5、任何人不得在起吊物下方停留6、起重機(jī)司機(jī)應(yīng)聽從任何人發(fā)出的停車信號(hào)7、吊籠內(nèi)嚴(yán)禁人貨混裝物體打擊主要應(yīng)對(duì)措施：1、嚴(yán)禁上下同時(shí)作業(yè)，除非有可靠的防護(hù)措施2、進(jìn)入工作面必須戴安全帽并系好帽帶3、腳手架上的雜物應(yīng)及時(shí)清理，所有工器具必須袋裝吊運(yùn)，嚴(yán)禁拋扔，除非有可靠的安全防護(hù)措施高處墜落高處作業(yè)：凡在墜落高度基準(zhǔn)2m以上有可能墜落的高處進(jìn)行的作業(yè)，均稱為高處作業(yè)，分為一級(jí)高處作業(yè)：2-5M；二級(jí),5-15M；三級(jí)，15-30M；四級(jí)，30M以上。主要應(yīng)對(duì)措施：1、首先應(yīng)做好安全防護(hù)設(shè)施，比如設(shè)置好安全圍欄、鋪滿跳板、掛好安全網(wǎng)等2、在上述設(shè)施不完善的情況下應(yīng)系掛安全帶，安全帶的正確系法應(yīng)是高掛低用。3、身體應(yīng)滿足要求，患有高血壓、低血糖、癲癇等不適應(yīng)癥的人員嚴(yán)禁上高架作業(yè)?；?/p>

災(zāi)主要應(yīng)對(duì)措施：1、嚴(yán)禁明火作業(yè)，必須要明火作業(yè)時(shí)，必須經(jīng)施工管理部和安全生產(chǎn)部批準(zhǔn)，派專人監(jiān)護(hù)，作業(yè)完畢立即滅火2、不得在一個(gè)垂直面上同時(shí)進(jìn)行電焊氣焊作業(yè)，氧氣瓶、乙炔瓶按規(guī)定存儲(chǔ)，不得暴曬，兩瓶間距保證5M以上，與明火保持10M以上的距離3、焊割作業(yè)時(shí)下部如有易燃易爆物品，必須采取可靠的防護(hù)措施，派專人監(jiān)護(hù)4、如發(fā)生火災(zāi)，應(yīng)立即撲救，同時(shí)向安全生產(chǎn)部、施工管理部報(bào)警5、應(yīng)學(xué)會(huì)火場(chǎng)逃生技巧高處作業(yè)如何做好安全防護(hù)1、要按規(guī)定穿戴防護(hù)用品。如穿軟底鞋、戴安全帽、系安全帶；安全帶應(yīng)高掛低用，不能穿皮鞋或塑料硬底鞋作業(yè)。2、登高時(shí)禁止使用沒有防滑或梯檔缺損的梯子。梯頂端應(yīng)放置牢固或有專人扶梯。3、登高時(shí)用的腳手架要符合規(guī)定。使用前要檢查是否有斷裂傷痕，擱置必質(zhì)平衡牢靠，兩梯要用繩索扎牢。4、注意腳手架是否堅(jiān)固、結(jié)實(shí)、平衡。各層都要放底板籬笆，上下腳架要有良好的扶手，確保安全。5、高處作業(yè)下方必須設(shè)安全網(wǎng)。凡無外架防護(hù)的施工，必須在4—6米處設(shè)一層固定的安全網(wǎng)，每隔12米（四層樓）再設(shè)一道固定的安全網(wǎng)，并同時(shí)設(shè)一道隨墻體逐層上升的安全網(wǎng)。6、在天棚和輕型屋面上操作或行走前，必須在上面搭設(shè)跳板或下方滿搭安全網(wǎng)。7、冬季在寒冷地區(qū)從事高處作業(yè)時(shí)，要防止踏冰滑倒，不準(zhǔn)在走道、腳手架上倒水。8、在高處作業(yè)遇有雷擊或阻云密布將有大雷雨時(shí)，腳手架上的作業(yè)人員必須立即離開。第六講現(xiàn)場(chǎng)急救知識(shí)意外傷害急救1、遇到意外傷害時(shí)，不要驚慌失措，要保持鎮(zhèn)靜，并維持好現(xiàn)場(chǎng)的秩序。2、在周圍環(huán)境不危及生命條件下，一般不要輕易隨便搬動(dòng)傷員。3、暫不要給傷病員喝任何飲料和進(jìn)食。4、如發(fā)生意外，而現(xiàn)場(chǎng)無人時(shí)，應(yīng)向周圍大聲呼救，請(qǐng)求來人幫助或設(shè)法聯(lián)系有關(guān)部門，不要單獨(dú)留下傷病員無人照管。5、立即向有關(guān)部門報(bào)告事故現(xiàn)場(chǎng)、傷病員人數(shù)、傷病情況、傷病處理等。6、根據(jù)傷情對(duì)病員分類搶救，先重后輕、先急后緩、先近后遠(yuǎn)。7、對(duì)窒息、呼吸困難的傷病員，迅速進(jìn)行人工搶救。8、對(duì)傷情穩(wěn)定的人員，迅速轉(zhuǎn)運(yùn)就近醫(yī)院。9、現(xiàn)場(chǎng)搶救必須統(tǒng)一服從領(lǐng)導(dǎo)，不得各自為政。觸電急救觸電急救最重要是動(dòng)作要迅速?？焖佟⒄_地使觸電者脫離電源，快速正確地急救。爭(zhēng)取時(shí)間，就是爭(zhēng)取了生命。觸電急救現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)用